Анализ и меры по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии

Таблица 3

Выпуск продукции и ее реализация в ООО «ЗРГО»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % 2008
Стоимость продукции (работ, услуг), тыс. руб.	973636	1065367	1271083	130,6
в т.ч. - услуги по ремонту оборудования	635190	726563	861236	135,6
- производство запасных частей	225361	245369	301256	133,7
- производство товаров народного потребления	39464	13309	16226	41,1
- переработка металлов	73621	80126	92364	125,4
Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.	993610	1079248	1291079	129,9

Вторым по удельному весу видом услуг, является производство запасных частей. При этом их производство в 2010 г. по сравнению с 2008 г. увеличилось на 33,7%.

Также наблюдается увеличение стоимости всей продукции ООО «ЗРГО» с 973636 тыс. руб. в 2008 г. до 1271083 тыс. руб. в 2010 г. соответственно (30,6%). Данный рост связан с увеличением стоимости используемых материальных ресурсов, заработной платы работающих завода.

При этом выручка от реализации продукции завода с каждым годом увеличивается за счет увеличения продаж по всем видам выпускаемой продукции, работ, услуг и за счет увеличения цен реализации. Также выручка завода в 2010 г. увеличилась по сравнению с прошлым годом за счет снижения среднегодовой численности рабочих на 104 человека.

Основу материально-технической базы ООО «ЗРГО» составляют основные производственные фонды. Они оказывают существенное влияние на рост производительности труда. Состав и структура основных производственных фондов, по данным годовой отчетности предприятия за 2008-2010 гг. представлены в таблице 4 (приложение 7,12).

Таблица 4

Состав и структура основных производственных фондов ООО «ЗРГО»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего производственных фондов	1590	100	3614	100	6060	100
Машины и оборудование	1297	81,6	3554	98,3	4996	82,4
Производственный и хозяйственный инвентарь	292	18,3	60	1,7	1049	17,3
Другие виды основных средств	1	0,06	0	0	15	0,3

ООО «ЗРГО» арендует здания, сооружения, транспортные средства, что говорит об отсутствии их в таблице 5 в составе основных производственных фондов.

В составе основных производственных фондов находящихся на балансе ООО «ЗРГО» наибольший удельный вес занимают машины и оборудование, стоимость которых за рассматриваемый период значительно изменилась и возросла с 1297 тыс. руб. в 2008 г. до 4996 тыс. руб. в 2010 г. При этом, стоимость производственного и хозяйственного инвентаря снизилась к 2009 г. с 292 тыс. руб. до 60 тыс. руб., а к 2010 г. напротив, увеличилась, и составила 1049 тыс. руб.

Анализ затрат по экономическим элементам позволяет контролировать формирование, структуру и динамику затрат по видам характеризующим их экономическое содержание. Рассмотрим структуру и динамику затрат на основное производство в ООО «ЗРГО» в таблице 5 (см. прил. 7,12).

Данные таблицы 5 свидетельствуют о том, значительную долю затрат за все три года составляют материальные затраты. Увеличение материальных затрат в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 32,9% и амортизации основных средств на 184,7%. произошло в связи с инфляцией в стране.

Таблица 5

Затраты на основное производство в ООО «ЗРГО» В тысячах рублей

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. в % к 2008
Материальные затраты	497064	555760	661010	132,9
Затраты на оплату труда	300843	353557	435411	144,7
Отчисления на социальные нужды	100780	90292	110496	109,6
Амортизация	236	385	672	284,7
Прочие затраты	73438	64094	75198	102,4
Итого затрат	972361	1064088	1282778	131,9

Вторым по удельному весу элементом затрат являются затраты на оплату труда. Сумма заработной платы увеличивается с 44,7% в 2010 г. Также увеличились затраты на отчисления и социальные нужды в 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 9,6%. В общем, можно сказать, что абсолютная сумма затрат увеличивается в 2010 г. по отношению к 2008 г. на 31,9%, что связано с увеличением объемов производства продукции в ООО «ЗРГО».

2.2 Анализ финансового состояния ООО «ЗРГО»

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с усилием потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Одним из важнейших показателей эффективности деятельности ООО «ЗРГО» является ликвидность. Анализ ликвидности баланса начинается с того, что все активы и пассивы предприятия делят на четыре группы (активы - в зависимости от скорости превращения в денежные средства; пассивы - в зависимости от срочности оплаты) [10, с. 98].

А1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств организации и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстро реализуемые активы. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А3 - медленно реализуемые активы. Статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность.

П2 - краткосрочные пассивы. Краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов и прочие краткосрочные обязательства.

П3 - долгосрочные пассивы. Статьи баланса, относящиеся к разд. IV, а также доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов.

П4 - постоянные, или устойчивые, пассивы. Статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

1) А1 ? П1;

2) А2 ? П2;

3) А3 ? П3;

4) А4 ? П4.

По данным бухгалтерского баланса (см.прил.3,8) проведем анализ ликвидности ООО «ЗРГО». Для начала составим таблицу 6 с исходными данными.

Таблица 6

Исходные данные для оценки ликвидности баланса ООО «ЗРГО»

В тысячах рублей

Актив	Сумма	Пассив	Сумма
	2008 г.	2009 г.	2010 г.		2008 г.	2009 г.	2010 г.
А1	506	9708	5455	П1	86120	104703	94457
А2	2588	4889	1561	П2	-	-	-
А3	93954	110490	108809	П3	3827	4813	4010
А4	1817	2913	9950	П4	8918	18484	27308

На основе рассчитанных значений, представленных в таблице 6, оценим ликвидность баланса ООО «ЗРГО» за 2008-2010 г. в следующей таблице 7.

Таблица 7

Оценка ликвидности баланса ООО «ЗРГО»

Абсолютно-ликвидный баланс	2008 г.	2009 г.	2010 г.
А1П1;	А1?П1;	А1?П1;	А1?П1;
А2П2;	А2П2;	А2П2;	А2П2;
А3П3;	А3П3;	А3П3;	А3П3;
А4 ? П4.	А4 ? П4.	А4 ? П4.	А4 ? П4.

Исходя из данных таблицы 7, можно охарактеризовать ликвидность ООО «ЗРГО» как достаточную. При этом не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А1 не покрывают наиболее срочные обязательства П1. Это означает, что ООО «ЗРГО» не может погашать своевременно кредиторскую задолженность за счет наиболее ликвидных активов. Таким образом, предприятию нужно строго следить за своевременностью расчетов с дебиторами. Остальные условия абсолютной ликвидности баланса завода выполняются.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов, которые рассчитаны в таблице 8.

Таблица 8

Оценка показателей ликвидности и платежеспособности ООО «ЗРГО»

Наименование показателя	Норматив	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Текущая ликвидность	-	(83026)	(90106)	(87441)
Перспективная ликвидность	-	90127	105677	104799
Общий показатель платежеспособности	?1	0,34	0,43	0,41
Коэффициент абсолютной ликвидности	?0,2-0,7	0,006	0,093	0,058
Коэффициент быстрой ликвидности	?0,7	0,04	0,14	0,07
Коэффициент текущей ликвидности	?2	1,13	1,19	1,23
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Умень-шение	8,61	5,42	5,11
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	?0,1	0,07	0,12	0,15
Доля оборотных средств в активах	?0,5	0,98	0,98	0,92

Как видно из таблицы 8, полученные значения текущей ликвидности свидетельствуют о неплатежеспособности ООО «ЗРГО» за все три года, т.к. показатели являются отрицательными.

Значения перспективной ликвидности говорят о том, что предприятие в перспективе будет платежеспособным. Необходимо отметить уменьшение этого показателя к 2010 г. с 105677 тыс. руб. до 104799 тыс. руб., что является положительной характеристикой.

Общий показатель ликвидности не соответствует норме за все 3 года, что говорит об общей неплатежеспособности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг.

Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности за анализируемый период показывают, что на ООО «ЗРГО» не достаточно количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств. Полученные коэффициенты ниже нормы.

Анализируя показатели быстрой ликвидности, можно отметить также несоответствие данного показателя нормативной величине. Это говорит о том, что завод может погасить немедленно только 5,8% своих краткосрочных обязательств в 2010 г. за счет денежных средств поступивших по расчетам, что отрицательно характеризует деятельность предприятия.

Расчетные значения коэффициента текущей ликвидности показывают, что в 2010 г. 1,23% текущих обязательств по кредитам и займам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Увеличение показателя говорит об увеличении запасов и денежных средств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, что в 2010 г. 5,11 функционирующего капитала обездвижено в производственных запаса. Уменьшение данного показателя является положительным моментом для ООО «ЗРГО».

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования соответствует нормативу только за 2009-2010 гг. и показывает, что в 2010 г. 15 % финансируется за счет собственных источников.

Доля оборотных средств в активах превышает норматив. При этом ее значение снизилось в 2010 г. по отношению к 2009 и 2008 г. с 0,98% до 0,92% за счет повышения темпов прироста валюты баланса над темпами прироста оборотных активов.

В целом по результатам проведенного анализа, можно сказать, что все показатели ликвидности ООО «ЗРГО» находится ниже нормативного значения. С экономической точки зрения это означает, что в случае срывов (даже незначительных) в оплате продукции завод может столкнуться с серьезными проблемами погашения задолженности поставщикам. Здесь же надо отметить отрицательную динамику изменения показателей ликвидности, которая свидетельствует о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Деловая активность ООО «ЗРГО» проявляется в динамичности развития, его поставленных целей, которые отражаются в стоимостных и относительных показателях, а также в скорости оборота его средств (табл. 9).

Таблица 9

Показатели деловой активности ООО «ЗРГО»

Наименование коэффициента	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Общие показатели оборачиваемости
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), оборотов	8,4	9,5	10,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов	8,6	9,7	10,7
Фондоотдача, руб.	621,3	528,4	344,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, оборотов	79,9	78,8	56,4
Показатели управления активами
Показатель оборачиваемости запасов, дней	35	32	30
Показатель оборачиваемости денежных средств, дней	1,5	1,7	2,1
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов	382,89	288,7	400,34
Срок погашения дебиторской задолженности, дней	0,94	1,3	0,90
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов	11,34	11,31	12,97
Срок погашения кредиторской задолженности, дней	31,7	31,8	27,8

Расчетные значения ресурсоотдачи, показывают, что скорость оборота всего капитала ООО «ЗРГО» составила в 2009 г. 9,5 оборотов, а к 2010 г. увеличилась до 10,2 оборотов.

Скорость оборота мобильных средств (оборотных активов) увеличилась с 9,7 об. до 10,7 об., что является положительной характеристикой для деятельности ООО «ЗРГО».

На анализируемом предприятии скорость оборачиваемости основных средств (фондоотдача) составляет в 2009 г. 528,4 оборота и 344,4 оборота в 2010 г. Снижение данного показателя говорит о неэффективном использовании основных средств.

Скорость оборота собственного капитала снизилась с 78,8 оборотов до 56,4 об., что характеризует ООО «ЗРГО» с отрицательной стороны.

На заводе уменьшилась оборачиваемость материальных средств с 32 дня в 2009 году до 30 дней в 2010 году. Данное снижение произошло за счёт затруднений со сбытом продукции (работ, услуг), которые в свою очередь вызваны кризисной ситуацией в стране. Срок оборачиваемости денежных средств на предприятии увеличился с 1,7 дня до 2,1 в 2010 г.

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась к 2010 году с 288,7 оборотов до 400,3 оборотов в год, то есть по сравнению с предыдущими годами погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. Время оборота дебиторской задолженности составляет в 2008 г. 0,94 дня, в 2009 г. 1,3 дня, а в 2010 г. 0,94 дня. Это говорит о том, что дебиторская задолженность на заводе погашается достаточно быстро.

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась к 2010 году с 11,34 оборотов до 12,97 оборотов. Время оборота кредиторской задолженности составляет в 2008 г. 31,7 дней, в 2009 г. 31,8 день, а в 2010 г. 27,8 дней. Это говорит о том, что кредиторская задолженность стала погашаться в 2010 г. быстрее на 4 дня.

В целом можно сделать вывод о недостаточно высокой деловой активности ООО «ЗРГО» и снижении ее уровня в динамике.

Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой активности завода должны стать:

- повышение доли прибыли в обороте. Актуальным здесь является предварительный и оперативный контроль за формированием издержек обращения с целью снижения уровня последнего. Наиболее действенным средством организации такого контроля является бюджетирование расходов и денежного оттока;

- ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте (добиться позитивного эффекта за счет реализации мероприятий первого направления сложнее, чем второго).

При анализе финансового состояния ООО «ЗРГО» необходимо знать запас его финансовой устойчивости (табл. 10).

Таблица 10

Оценка финансовой устойчивости ООО «ЗРГО»

Показатели	Нормальное ограничение	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Коэффициент капитализации	?1,5	10,1	5,9	3,6
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	>0,1	0,1	0,1	0,1
Коэффициент финансовой независимости, (автономии)	0,4-0,6	0,1	0,14	0,22
Коэффициент финансирования	?0,7	0,1	0,2	0,3
Коэффициент финансовой устойчивости	?0,6	0,13	0,18	0,25

Коэффициент капитализации показывает, что в 2009 г. предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств, привлекло 5,9 руб. заемных средств, что не соответствует норме, но в 2010 г. уже 3,6 руб. заемных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования соответствует нормативу только за 2009-2010 гг. и показывает, что в 2010 г. 10%. финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой независимости свидетельствует о том, что в 2010 г. 22% собственных средств находилось в общей сумме источников финансирования, что не соответствует норме.

Коэффициент финансирования за все три года не соответствует нормативу. Это свидетельствует о финансировании ООО «ЗРГО» за счет заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что в 2010 г. 25 % активов предприятия финансировалось за счет устойчивых источников.

Из ранее изложенного можно сделать вывод. ООО «ЗРГО» ненадежный партнер, финансовая устойчивость очень низкая, это говорит о том, что у организации много долгов перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, прочими кредиторами. Данную ситуацию можно исправить в некоторой степени, рассчитавшись с поставщиками и подрядчиками готовой продукцией (естественно проведя с ними переговоры), а также просто необходимо искать дополнительные рынки сбыта и т.д.

Составим тип финансового состояния ООО «ЗРГО» в таблице 11.

Таблица 11

Классификация типа финансового состояния ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Общая величина запасов и затрат, (ЗЗ)	93954	110436	108808
Наличие собственных оборотных средств, (СОС)	7101	15571	17358
Функционирующий капитал, (СДИ)	10928	20384	21360
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, (ОИЗ)	10928	20384	21360
±СОС	(86853)	(94865)	(91450)
±СДИ	(83026)	(90052)	(87448)
±ОИЗ	(83026)	(90052)	(87448)
Показатель типа финансовой ситуации	{0;0;0}	{0;0;0}	{0;0;0}

Согласно расчету степени финансовой устойчивости предприятия в таблице 11 можно сделать вывод о том, что ООО «ЗРГО» за 2008-2010 г. имеет кризисное финансовое состояние, связанное с неплатежеспособностью предприятия.

Основными причинами кризисного состояния предприятия могут быть:

- наличие нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда, использование временно свободных собственных средств резервного фонда и фондов экономического стимулирования);

- перебои в поступлении денег на расчетные счета и в платежах;

- неустойчивая рентабельность;

- невыполнение финансового плана, в том числе по прибыли;

- регулярные неплатежи.

2.3 Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса ООО «ЗРГО». Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние завода оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Для проведения оценки и анализа существующей дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» необходима соответствующая информация. Такая информация может быть получена из нескольких источников, таких как: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (см. прил.3,8), форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» (см. прил.7,12)

Проведем анализ дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг. в таблице 12.

Таблица 12

Состав, структура и динамика дебиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Показатели	Абсолютные значения	Абсолютное отклонение, (±)	Темп роста, %
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. от 2008г.	2010 г. от 2009г.	2010 г. к 2008г.	2010 г. к 2009г.
Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	2588	4889	1561	(1027)	(3328)	60,3	31,9
Краткосрочная дебиторская задолженность, %	100	100	100	100	100	100	100
в т.ч. - расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб.	105	202	299	194	97	284,8	148,0
в % к краткосрочной дебиторской задолженности	4,1	4,1	19,2	15,1	15,1	468,3	468,3
- авансы выданные, тыс. руб.	137	283	376	239	93	274,5	132,9
в % к краткосрочной дебиторской задолженности	5,3	5,8	24,1	18,8	18,3	454,7	415,5
- прочая, тыс. руб.	2346	4404	886	(1460)	(3518)	37,8	20,1
в % к краткосрочной дебиторской задолженности	90,6	90,1	56,8	(33,8)	(33,3)	62,7	63,0
Долгосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-	-

Как видно из данной таблицы 12, в составе дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» отсутствует долгосрочная дебиторская задолженность, что снижает долю медленно реализуемых активов и является положительным моментом для деятельности предприятия. Это означает, что на заводе все платежи ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, т.е. имеет место краткосрочная дебиторская задолженность, размер которой в 2008 г. составил 2588 тыс. руб., в 2009 г. увеличился до 4889 тыс. руб., а уже в 2010 г. сократился на 68,1% по сравнению с 2009 г. и составил 1561 тыс. руб.

Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота.

Следует отметить, что дебиторская задолженность возросла в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2301 тыс. руб. (88,9%), так как в ООО «ЗРГО» большинство сделок осуществлялось путем предоплаты. Денежные средства зачислялись на счета предприятий, а по мере предоставления необходимой продукции или оказания услуг средства списывались в определенном размере. Другими словами, завод предоставлял предприятиям и индивидуальным предпринимателям коммерческий кредит.

Как видно из таблицы, основная задолженность в ООО «ЗРГО» образуется за счет неплатежей прочих дебиторов. Отсюда в структуре краткосрочной дебиторской задолженности за 2008-2010 гг. наибольший удельный вес занимает прочая задолженность. Ее удельный вес в 2008 г. составил 90,6%, в 2009 г. 90,1%, а уже в 2010 г. сократился до 56,8%. Это означает, что сокращение общей суммы краткосрочной дебиторской задолженности в динамике в 2010 г. произошло за счет улучшения платежной дисциплины прочих дебиторов на 3518 тыс. руб. (79,9%).

Следующим по удельному весу видом дебиторской задолженности являются авансы выданные. Их сумма с каждым годом увеличивается с 137 тыс. руб. в 2008 г., до 376 тыс. руб. в 2010 г. (на 174,5%). Данное увеличение свидетельствует об улучшении платежеспособности анализируемого объекта.

Как видно из таблицы, краткосрочная дебиторская задолженность покупателей и заказчиков имеет тенденцию к увеличению по причине просрочки их платежей. В 2010 г. по отношению к 2008 г. она увеличилась на 194 тыс. руб. (184,8%), а по отношению к 2009 г. на 97 тыс. руб. (48%).

Для удобства анализа структуры и динамики дебиторской задолженности построим график, представленный на рис. 3.

Рис. 3. Динамика краткосрочной дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг.

Таким образом, как видно из рис.3, увеличение всех статей краткосрочной дебиторской задолженности может быть обусловлено неосмотрительной кредитной политикой ООО «ЗРГО» по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров, наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей. Однако, из всех статей в 2010 г. сократилась только прочая дебиторская задолженность, что означает улучшение платежной дисциплины прочих дебиторов на 3518 тыс. руб.

Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнять анализом кредиторской задолженности. Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике анализа дебиторской задолженности.

На основании бухгалтерского баланса за 2008-20010 гг., рассмотрим состав структуру, и динамику кредиторской задолженности ООО «ЗРГО». Данные сведены в таблицу 13.

Данные таблицы 13 показывают, что в составе кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» отсутствует долгосрочная кредиторская задолженность. В течение 2010 г. наблюдается снижение стоимости краткосрочной задолженности на 10238 тыс. руб. (9,8%). Данное снижение главным образом вызвано погашением в отчетном периоде задолженности поставщикам и подрядчикам, в результате чего она снизилась 14861 тыс. руб.

Таблица 13

Состав, структура и динамика кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Показатели	Абсолютные значения	Абсолютное отклонение, (±)	Темп роста, %
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. от 2008г.	2010 г. от 2009г.	2010 г. к 2008г.	2010 г. к 2009г.
Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	86120	104703	94465	8345	(10238)	109,7	90,2
Краткосрочная кредиторская задолженность, %	100	100	100	100	100	100	100
в т.ч.: - расчеты с поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	34130	44427	29566	(4564)	(14861)	86,6	66,5
в % к краткосрочной кредиторской задолженности	39,6	42,4	31,3	(8,3)	(11,1)	79,0	73,8
- задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	30607	36303	34487	3880	(1816)	112,7	94,9
в % к краткосрочной кредиторской задолженности	35,5	34,7	36,5	1	1,8	102,8	105,2
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	9471	8664	10541	1070	1877	111,3	121,7
в % к кредиторской задолженности	10,9	8,3	11,2	0,9	2,9	102,8	134,9
-задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.	10797	14156	17749	6952	3593	164,4	125,4
в % к кредиторской задолженности	12,5	13,5	18,8	6,3	5,3	150,4	139,3
- прочие кредиторы, тыс. руб.	1115	1153	2114	999	961	189,6	183,3
в % к кредиторской задолженности	1,3	1,1	2,2	0,9	1,1	169,2	200
Долгосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.	-	-	-	-	-	-	-

Значительно повлияло также и снижение задолженности перед персоналом завода на 1816 тыс. руб. (5,1%).

В отчетном периоде наблюдается рост обязательств перед государственными внебюджетными фондами на 1877 тыс. руб. (21,7%). При этом увеличилась задолженность по налогам и сборам на 3593 тыс. руб. (25,4%), а также задолженность прочим кредиторам на 961 тыс. руб. (83,3%).

Наибольший удельный вес в составе кредиторской задолженности занимает за 2008-2009 гг. задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Ее доля составляет 39,6% и 42,4% соответственно. Причем значение данного показателя к 2010 г. снизилось на 88,9% и составило 31,3%. Второй по удельному весу является задолженность перед персоналом ООО «ЗРГО». Ее значение в 2010 г. увеличилось на 5,2%.

Для удобства анализа кредиторской задолженности построим график, представленный на рис. 4.

Рис. 4. Динамика краткосрочной кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг.

Таким образом, можно заключить, что ООО «ЗРГО» в течение отчётного периода по всем показателям краткосрочной кредиторской задолженности наблюдаются изменения, как в сторону увеличения, так и в сторону снижения. Начисленная, но не выплаченная заработная плата, прочие краткосрочные обязательства могут быть временно использованы в ООО «ЗРГО» в качестве источников финансирования, причём бесплатно, так как в отличие от банковских кредитов, за их использование не нужно платить проценты. Однако следует учитывать, что предприятие не может полностью контролировать такие начисления, так как сроки их выплат регулируются внешними факторами, в том числе действующим законодательством, изменение которых не зависит от планов и возможностей предприятия.

Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО», нужно рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность,

отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними. Расчетные показатели сведены в таблицу 14.

Таблица 14

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Состояние задолженности
				2008 г.	2009 г.	2010 г.
Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс. руб.	2595	3739	3225	2588	4889	1561
- в % к валюте баланса	2,6	2,9	2,5	2,6	3,8	1,2
Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб.	87625	95412	99580	86120	104703	94457
- в % к валюте баланса	88,6	74,5	78,5	87,1	81,7	74,5
Отношение дебиторской задолженности к кредиторской задолженности, %	2,9	3,9	3,2	3,0	4,7	1,6

Из таблицы 14 видно, что в 2010 г. снизилась как кредиторская, так и дебиторская задолженность. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2010 году сократилась по сравнению с предыдущим годом на 0,4%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста, напротив, увеличился всего на 4%.

Хотя отношение дебиторской задолженности к кредиторской к концу года сократилось на 0,7%, но в денежном выражении кредиторская задолженность больше чем дебиторская, это говорит о том, что финансовое состояние ООО «ЗРГО» является нестабильным.

Для удобства сравнения дебиторской и кредиторской задолженности построим график, представленный на рис. 5.



Рис.5. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг.

Для завода желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот.

Однако, как видно из графика, кредиторская задолженность ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг. на много превышает дебиторскую. Это негативная тенденция, свидетельствующая о неплатежеспособности анализируемого предприятия. Завод не может в полном объеме погасить свои обязательства, не в силах покрывать свои долги собственными средствами. У предприятия отсутствуют денежные средства для своевременной оплаты поставок сырья и ресурсов, уплаты налогов. В случае требования кредиторов вернуть долг, завод может быть поставлен в зависимость от финансового состояния дебиторов.

2.4 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчётах. Ускорение оборачиваемости

в динамике рассматривается как положительная тенденция. Следует больше внимание уделять и отбору потенциальных заказчиков и определению условий

оплаты работ, оговоренных в контрактах.

Отбор заказчиков рекомендуется производить с помощью таких критериев как:

- уровень финансовой устойчивости, текущей платёжеспособности;

- соблюдение платёжной дисциплины в прошлом;

- прогнозные финансовые возможности заказчика по оплате запрашиваемого объёма или объёма работ и т. п.

На основе формул, представленных в 1 главе данной работы, рассчитаем основные показатели, которые рассчитываются в процессе проведения анализа оборачиваемости и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество. Данные для анализа сведем в таблицу 15.

Таблица 15

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Показатели	Абсолютные значения	Абсолютное отклонение, (±)
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. от 2008 г.	2010 г. от 2009 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	993610	1079248	1291079	297469	211831
Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.	2595	3739	3225	630	(514)
Сомнительная дебиторская задолженность, тыс. руб., (Сдз)	89,25	175,74	251,16	161,91	75,42
Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности, оборотов, ( Коб.дз)	382,89	288,7	400,34	17,45	111,64
Срок погашения дебиторской задолженности, дней, (Тдз)	0,94	1,3	0,90	(0,04)	(0,4)
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, %, (Ддз)	2,67	3,91	1,35	(1,32)	(2,56)
Доля сомнительной дебиторской задолженности в составе дебиторской задолженности, %, (ДСдз)	3,45	3,59	16,1	12,65	12,51

Для начала определим сомнительную дебиторскую задолженность ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг.

По данным бухгалтерии ООО «ЗРГО», средний процент неоплаченной дебиторской задолженности за 2008 г. составляет 15% от неоплаченной продукции, в 2009 г. 13%, а в 2010 г. 16%. При оценке качества дебиторской задолженности завода, величина задолженности покупателей и заказчиков умножается на средний процент от неоплаченной продукции.

Сдз (2008) = 105 - (105 Ч 15%) = 89,25 тыс. руб.;

Сдз (2009) = 202 - (202 Ч 13%) = 175,74 тыс. руб.;

Сдз (2010) = 299 - (299 Ч 16%) = 251,16 тыс. руб.;

Как видно из полученных значений, сомнительная дебиторская задолженность ООО «ЗРГО» увеличилась к 2010 г. по сравнению с 2008 г. на 161,91 тыс. руб., а по отношению к 2009 г. на 75,42 тыс. руб. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной политике предприятия по предоставлению отсрочки в расчетах с покупателями, о наличии реальной угрозы неплатежеспособности завода и ослабляет ликвидность его баланса.

Рассчитаем показатель оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЗРГО»:

Коб.дз (2008) = = 382,89 об.;

Коб.дз (2009) = = 288,7 об.;

Коб.дз (2010) = = 400,34 об.;

Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась к 2010 году с 288,7 оборотов до 400,34 оборотов в год, то есть по сравнению с предыдущим годом погашение дебиторской задолженности происходило более быстрыми темпами. Рост оборачиваемости дебиторской задолженности может отражать улучшение платежной дисциплины покупателей (своевременное погашение покупателями задолженности перед ООО «ЗРГО» и (или) сокращение продаж с отсрочкой платежа - по срокам или по стоимости сделок.

Определим период оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЗРГО»:

Тдз (2008) = = 0,94 дней;

Тдз (2009) = = 1,3 дней;

Тдз (2010) = = 0,90 дней;

Время оборота дебиторской задолженности составляет в 2008 г. 0,94 дней, в 2009 г. 1,3 день, а в 2010 г. 0,9 дней. Следовательно, продолжительность оборота дебиторской задолженности уменьшилась на 0,4 дня, что положительно влияет на деловую активность ООО «ЗРГО». Это говорит о том, что дебиторская задолженность на заводе погашается достаточно быстро.

Найдем долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов завода:

Ддз (2008) = = 2,67 %;

Ддз (2009) = = 3,91 %;

Ддз (2010) = = 1,35 %;

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов к 2010 г. сократилась на 2,56% и составила 1,35%. Это свидетельствует об уменьшении доли коммерческого кредита предоставляемого ООО «ЗРГО». Сокращение доли дебиторской задолженности произошло благодаря активизации работы с должниками, что об улучшении финансового положения организации.

Найдем долю сомнительной дебиторской задолженности в составе общей дебиторской задолженности завода:

ДСдз (2008) = = 3,45 %;

ДСдз (2009) = = 3,59 %;

ДСдз (2010) = = 16,1 %;

Как видно из расчета данного показателя, наблюдается тенденция роста доли сомнительной дебиторской задолженности в составе общей дебиторской задолженности с 3,45% в 2008 г. до 16,1% в 2010 г. Это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности ООО «ЗРГО», что происходит в результате нарушения финансовой и платежно-расчетной дисциплины предприятия.

Далее, проведем анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, так как для принятия управленческих решений руководству предприятия необходимо иметь в распоряжении информацию сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется ООО «ЗРГО» для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» рассчитываем группу показателей, представленных в главе 1 данной работы, и сведем полученные значения в таблице 16.

Определим показатель оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2007-2009 гг.:

Коб.к.з. (2008) = = 11,34 об.;

Коб.к.з. (2009) = = 11,31 об.;

Коб.к.з. (2010) = = 12,97 об.;

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась с 11,34 оборотов в 2008 г. до 12,97 оборотов в 2010 г. Увеличение оборачиваемости свидетельствует об увеличении платежной дисциплины (скорости оплаты задолженности) ООО «ЗРГО» в отношениях с кредиторами, и о снижении покупок с отсрочкой платежа.

Далее, определим период оборачиваемости кредиторской задолженности завода:

Тк.з. (2008) = = 31,78 дня;

Тк.з. (2009) = = 31,83 дня;

Тк.з. (2010) = = 27,76 день;

Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Т.к. период оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» снизился с 31,78 дней до 27,76 дней, данное изменение имеет положительную оценку. Это говорит о том, что кредиторская задолженность стала погашаться в 2010 г. быстрее на 4 дня по сравнению с 2008-2009 гг.

Таблица 16

Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Показатели	Абсолютные значения	Абсолютное отклонение, (±)
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2010 г. от 2008 г.	2010 г. от 2009 г.
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	993610	1079248	1291079	297469	211831
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.	87625	95412	99580	11955	4168
Показатель оборачиваемости кредиторской задолженности, оборотов, ( Коб.кз)	11,34	11,31	12,97	1,63	1,66
Срок погашения кредиторской задолженности, дней, (Ткз)	31,78	31,83	27,76	(4,02)	(4,07)

Сопоставление оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности важны для оценки финансового состояния предприятия: если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности - излишние средства, которые можно направить на другие цели.

Далее проведем сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг. в следующей таблице 17.

Таблица 17

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Показатели	Оборачиваемость, в оборотах	Оборачиваемость, в днях
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Дебиторская задолженность	382,89	288,7	400,34	0,94	1,3	0,90
Кредиторская задолженность	11,34	11,31	12,97	31,78	31,83	27,76

Таким образом, при сопоставлении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг. можно сделать следующие выводы.

Оборачиваемость дебиторской задолженности завода опережает оборачиваемость кредиторской за весь рассматриваемый период времени. Это означает, что поступление денежных средств от покупателей и заказчиков, происходит более быстрыми темпами, чем погашается кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, работниками организации.

Сравнение продолжительности периодов оборачиваемости показывает, что ООО «ЗРГО» с лихвой перекрывает своей кредиторской задолженность дебиторскую, т.е. имеет дешевый источник финансирования своей деятельности.

Используя показатели оборачиваемости, рассчитаем длительность операционного и финансового циклов ООО «ЗРГО» в следующей таблице 18.

Таблица 18

Расчет операционного и финансового циклов ООО «ЗРГО»

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1.Период оборота запасов, дней	30,1	32,1	29,6
2.Период погашения дебиторской задолженности, дней	0,9	1,3	0,9
3. Период погашения кредиторской задолженности, дней	31,7	31,8	27,7
4.Операционный цикл, дней (1+2)	31,04	33,4	30,5
5.Финансовый цикл, дней (4-3)	-0,7	1,6	2,7

Таким образом, данные расчета таблицы 18 свидетельствуют о том, что длительность операционного цикла в ООО «ЗРГО» составила в 2008 г. 31,7 день, в 2009 г. 33,8 дня. Стоит отметить, что в 2010 г. в течение 30,5 дней финансовые ресурсы ООО «ЗРГО» были мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности. Положительной тенденцией является снижение операционного цикла завода с 33,4 дней до 30,5 дней, так как в результате этого сокращается потребность в оборотных средствах.

При этом в 2008-2009 гг. в течение 31 дня производственная деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов), а в течение -0,7 дня и 1,6 дней - за счет иных источников, как правило, собственных средств предприятия и краткосрочных кредитов банков. Время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, т.е. время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота в 2010 г. составило 2,7 дней.

Исходя из проведенного анализа данной организации, можно порекомендовать: более тщательно следить за движением денежных потоков, направить все силы на увеличение реализации продукции либо не приобретать слишком большое количество продукции впрок, чтобы не увеличивать кредиторскую задолженность, т.к. это приводит к дефициту платежных средств, что привело к неплатежеспособности ООО «ЗРГО».

2.5 Анализ влияния факторов на величину дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Для того чтобы подробно рассмотреть причины изменения дебиторской и кредиторской задолженности за анализируемый период (2008-2010 гг.) необходимо провести анализ влияния факторов на их величину.

На величину дебиторской задолженности влияет множество факторов:

- общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты;

- условия договоров с контрагентами;

- принятая на предприятии система расчётов;

- срок возврата долгов;

- степень насыщенности, емкость рынка и вид продукции;

- политика взыскания дебиторской задолженности;

- платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние отраслей, к которым они относятся и другие.

Проведем факторный анализ дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг. методом цепных подстановок и определим влияние различных составных элементов дебиторской задолженности на ее общую сумму по следующей формуле:

ДЗ = Рпз+ Рав.+ П, (11)

где ДЗ - общая сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.;

Рпз - расчеты с покупателями и заказчиками, тыс. руб.

Рав - расчеты по авансам выданным, тыс.руб.

П - прочая дебиторская задолженность, тыс.руб.

Подставим фактические данные за период 2008-2009 г. в формулу.

?ДЗ08 = 105 + 137 + 2346 = 2588 тыс. руб.

?ДЗ ' = 202 + 137 + 2346 = 2685 тыс. руб.

?ДЗ '' = 202 + 283 + 2346 = 2831 тыс. руб.

?ДЗ09 = 202 + 283 + 4404 = 4889 тыс. руб.

?ДЗ (Рпз) = 2685 - 2588 = + 97 тыс. руб.

?ДЗ (Рав) = 2831 - 2685 = + 146 тыс. руб.

?ДЗ (П) = 4889 - 2831 = + 2058 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на дебиторскую задолженность ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом:

±ДЗ2009 г = + 97 + 146 + 2058 = + 2301 тыс. руб.

Подставим фактические данные за период 2009-2010 г. в формулу.

?ДЗ09 = 202 + 283 + 4404 = 4889 тыс. руб.

?ДЗ ' = 299 + 283 + 4404 = 4986 тыс. руб.

?ДЗ '' = 299 + 376 + 4404 = 5079 тыс. руб.

?ДЗ10 = 299 + 376 + 886 = 1561 тыс. руб.

?ДЗ (Рпз) = 4986 - 4889 = + 97 тыс. руб.

?ДЗ (Рав) = 5079 - 4986 = + 93 тыс. руб.

?ДЗ (П) = 1561 - 5079 = - 3518 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на дебиторскую задолженность ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом:

±ДЗ2010 г = + 97 + 93 - 3518 = - 3328 тыс. руб.

Проведенные расчеты обобщим в таблице 19.

Таблица 19

Результаты факторного анализа дебиторской задолженности ООО «ЗРГО»

В тысячах рублей

Факторы изменения роста дебиторской задолженности	Сумма влияния
	2009 г.	2010 г.
Изменение задолженности покупателей и заказчиков	+ 97	+ 97
Изменение задолженности по авансам выданным	+ 146	+ 93
Изменение прочей задолженности	+ 2058	- 3518
Сумма факторных отклонений	+ 2301	- 3328

Таким образом, дебиторская задолженность ООО «ЗРГО» увеличилась в 2009 г. по отношению к 2008 г. на 2301 тыс. руб. под влиянием следующих факторов:

- за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков, дебиторская задолженность увеличилась на 97 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности по авансам выданным, дебиторская задолженность увеличилась на 146 тыс. руб.;

- за счет увеличения прочей задолженности, дебиторская задолженность увеличилась на 2058 тыс. руб.

Следует отметить, что дебиторская задолженность ООО «ЗРГО» в 2010 г. по отношению к 2009 г. снизилась на 3328 тыс. руб. под влиянием следующих факторов:

- за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков, дебиторская задолженность увеличилась на 97 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности по авансам выданным, дебиторская задолженность увеличилась на 93 тыс. руб.;

- за счет сокращения прочей задолженности, дебиторская задолженность снизилась на 3518 тыс. руб.

Исходя из проведенного факторного анализа дебиторской задолженности можно сделать следующие выводы. Увеличение дебиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом можно оценить отрицательно, так как это свидетельствует о высоком коммерческом риске предприятия. Однако в 2010 г. произошло сокращение дебиторской задолженности. Здесь резервом уменьшения являлись расчеты с прочими дебиторами.

Далее, проведем факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности методом цепных подстановок и определим влияние факторов на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 1:

Подставим фактические данные за период 2007-2008 г. в формулу.

= 382,89 ;

= 415,89 ;

= 288,65 ;

? КОдз (В) = 415,89 - 382,89 = + 33 ;

? КОдз (ДЗср) = 288,65 - 415,89 = - 127,24 ;

Совокупное влияние факторов на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом:

± КОдз 2009 г = + 33 - 127,24 = - 94,24.

Подставим фактические данные за период 2008-2009 г. в формулу.

= 288,65;

= 345,30;

= 400,33;

? КОдз (В) = 345,30 - 289,65 = + 56,65;

? КОдз (ДЗср) = 400,33 - 345,30 = + 55,03;

Совокупное влияние факторов на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом:

± КОдз 2010 г = + 56,65 + 55,03= 111,6.

Проведенные расчеты обобщим в таблице 20.

Таблица 20

Результаты факторного анализа коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Факторы изменения роста коэффициент оборачиваемости	Сумма влияния
	2009 г.	2010 г.
Изменение выручки от реализации продукции	+ 33	+ 56,65
Изменение средней суммы дебиторской задолженности	- 127,24	+ 55,03
Сумма факторных отклонений	- 94,24	+ 111,6

Таким образом, в результате расчетов представленных в таблице 20 можно сделать следующие выводы.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости в динамике в 2009 г. по сравнению с 2008 г. можно оценить отрицательно. Его уменьшение свидетельствует об увеличении периода инкассации дебиторской задолженности, что в свою очередь приводит к увеличению длительности операционного цикла ООО «ЗРГО» и к увеличению времени оборачиваемости оборотных активов предприятия. В 2009 году на уменьшение коэффициента оборачиваемости повлияло в значительной степени снижение средней суммы дебиторской задолженности.

В 2010 г. коэффициент оборачиваемости напротив, увеличился на 111,6 по сравнению с 2009 годом. Практически в одинаковой степени на это повлияли как увеличение суммы выручки от реализации, так и увеличение средней суммы дебиторской задолженности. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2010 г. является исключительно положительной тенденцией, т.к. означает, что ООО «ЗРГО» сократило объемы продаж продукции (работ, услуг) в кредит.

На величину кредиторской задолженности влияют различные факторы:

- общий объем покупок и доля в нем приобретения на условиях последующей оплаты;

- условия договоров с контрагентами;

- условия расчетов с поставщиками и подрядчиками;

- степень насыщенности рынка данной продукцией;

- принятая на предприятии система расчетов.

Чтобы определить, какие факторы оказали наибольшее влияние на величину кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» за 2008-2010 гг., проведем факторный анализ кредиторской задолженности методом цепных подстановок, аналогично факторному анализу дебиторской задолженности по следующей формуле:

КЗ = Рпп+ Зп+ Звф + Знс + Пк, (12)

где КЗ - общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.;

Рпп - расчеты с поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.;

Зп - задолженность перед персоналом организации, тыс.руб.;

Звф- задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс.руб.;

Знс - задолженность по налогам и сборам, тыс.руб.;

Пк- прочие кредиторы, тыс.руб.

Подставим фактические данные за период 2008-2009 г. в формулу.

?КЗ08 = 34130 + 30607 + 9471 + 10797 + 1115 = 86120 тыс. руб.

?КЗ ' = 44427 + 30607 + 9471 + 10797 + 1115 = 96417 тыс. руб.

?КЗ '' = 44427 + 36303 + 9471 + 10797 + 1115 = 102113 тыс. руб.

?КЗ ''' = 44427 + 36303 + 8664 + 10797 + 1115 = 101488 тыс. руб.

?КЗ '''' = 44427 + 36303 + 8664 + 14156 + 1115 = 104665 тыс. руб.

?КЗ09= 44427 + 36303 + 8664 + 14156 + 1153 = 104703 тыс. руб.

?КЗ (Рпп) = 96417 - 86120 = + 10297 тыс. руб.

?КЗ (Зп) = 102113 - 96417 = + 5696 тыс. руб.

?КЗ (Звф) = 101488 - 102113 = - 625 тыс. руб.

?КЗ (Знс) = 104665 - 101488 = + 3177 тыс. руб.

?КЗ (Пк) = 104703 - 104665 = + 38 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на кредиторскую задолженность ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом:

±КЗ2009 г = + 10297 + 5696 - 625 + 3177 + 38 = + 18583 тыс. руб.

Подставим фактические данные за период 2008-2009 г. в формулу.

?КЗ09 = 44427 + 36303 + 8664 + 14156 + 1153 = 104703 тыс. руб.

?КЗ ' = 29566 + 36303 + 8664 + 14156 + 1153 = 89842 тыс. руб.

?КЗ '' = 29566 + 34487 + 8664 + 14156 + 1153 = 88026 тыс. руб.

?КЗ ''' = 29566 + 34487 + 10541 + 14156 + 1153 = 89903 тыс. руб.

?КЗ '''' = 29566 + 34487 + 10541 + 17749 + 1153 = 93496 тыс. руб.

?КЗ10= 29566 + 34487 + 10541 + 17749 + 2114 = 94465 тыс. руб.

?КЗ (Рпп) = 89842 - 104703 = - 14861 тыс. руб.

?КЗ (Зп) = 88026 - 89842 = - 1816 тыс. руб.

?КЗ (Звф) = 89903 - 88026 = + 1877 тыс. руб.

?КЗ (Знс) = 93496 - 89903 = + 3593 тыс. руб.

?КЗ (Пк) = 94465 - 93496 = + 969 тыс. руб.

Совокупное влияние факторов на дебиторскую задолженность ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом:

±КЗ2010 г = - 14861 - 1816 + 1877 + 3593 + 969 = - 10238 тыс. руб.

Проведенные расчеты обобщим в таблице 21.

Таблица 21

Результаты факторного анализа кредиторской задолженности ООО «ЗРГО»

Факторы изменения роста кредиторской задолженности	Сумма влияния, тыс. руб.
	2009 г.	2010 г.
Изменение задолженности перед поставщиками и подрядчиками	+ 10297	- 14861
Изменение задолженности перед персоналом организации	+ 5696	- 1816
Изменение задолженности перед государственными внебюджетными фондами	- 625	+ 1877
Изменение задолженности по налогам и сборам	+ 3177	+ 3593
Изменение задолженности перед прочими кредиторами	+ 38	+ 969
Сумма факторных отклонений	+ 18583	- 10238

Таким образом, кредиторская задолженность ООО «ЗРГО» увеличилась в 2009 г. по отношению к 2008 г. на 18583 тыс. руб. под влиянием следующих факторов:

- за счет увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, кредиторская задолженность увеличилась на 10297 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности перед персоналом организации, кредиторская задолженность увеличилась на 5969 тыс. руб.;

- за счет снижения задолженности перед государственными внебюджетными фондами, кредиторская задолженность сократилась на 625 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности по налогам и сборам, кредиторская задолженность увеличилась на 3177 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами, кредиторская задолженность увеличилась на 38 тыс. руб.

Следует отметить, что кредиторская задолженность ООО «ЗРГО» в 2010 г. по отношению к 2009 г. снизилась на 10238 тыс. руб. под влиянием следующих факторов:

- за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками, кредиторская задолженность сократилась на 14861 тыс. руб.;

- за счет снижения задолженности перед персоналом организации, кредиторская задолженность сократилась на 1816 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности перед государственными внебюджетными фондами, кредиторская задолженность возросла на 1877 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности по налогам и сборам, кредиторская задолженность увеличилась на 3593 тыс. руб.;

- за счет увеличения задолженности перед прочими кредиторами, кредиторская задолженность увеличилась на 969 тыс. руб.

Исходя из проведенного факторного анализа кредиторской задолженности, можно сделать следующие выводы. Увеличение кредиторской задолженности в 2009 году по сравнению с 2008 годом можно оценить отрицательно, так как это означает рост расходов ООО «ЗРГО». Это связано с тем, что организация принимает обязательства, т.е признает расходами необходимость изъятия части своих активов для передачи кредиторам. Однако в 2010 г. произошло сокращение кредиторской задолженности. Здесь резервом уменьшения являлись расчеты с поставщиками и подрядчиками. Это означает, что предприятие выплатило своим кредиторам больше денег, чем было начислено расходов, относящихся к отчетному периоду.

Далее, проведем факторный анализ оборачиваемости кредиторской задолженности методом цепных подстановок и определим влияние факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по формуле 6, представленной в 1 главе работы.

Подставим фактические данные за период 2008-2009 г. в формулу.

= 11,34 ;

= 12,32 ;

= 11,311 ;

? КОкз (В) = 12,32 - 11,34 = + 0,98 ;

? КОкз (КЗср) = 11,311 - 12,32 = - 1,009 ;

Совокупное влияние факторов на коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ЗРГО» выглядит следующим образом: