Эффективное инвестиционное решение как необходимое условие управления воспроизводством основных фондов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Эффективное инвестиционное решение как необходимое условие управления воспроизводством основных фондов

Постоянно изменяющаяся экономическая и политическая ситуация диктует все более жесткие условия выживания современным предприятиям и организациям, требует наличия эффективного управления жизненным циклом предприятия, а соответственно и инвестированием простого и расширенного воспроизводства основных фондов. Предприятие как любой социально-экономический организм нуждается в постоянной подпитке и обновлении, только в этом случае обеспечивается его рост -- конкурентоспособность и развитие.

В современном мире управление предприятием будет эффективным лишь в том случае, если опирается на принципы, устанавливаемые в соответствии с законами общественного воспроизводства, представляющими собой отражение внутренних взаимосвязей и взаимозависимостей системы. Совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения, обмена и потребления, влияет на весь процесс воспроизводства, способствуя достижению целей развития общественной системы. Всякий процесс производства предполагает наличие взаимодействующих элементов -- рабочей силы, средств труда и предметов труда (последние два элемента составляют средства производства). Основу средств труда хозяйствующих субъектов составляют основные фонды (капитал, материализованный в зданиях, сооружениях, станках, оборудовании, функционирующий в процессе производства значительный период времени, который обслуживает несколько производственных циклов). Следовательно, при управленческом подходе к вопросу воспроизводственного процесса простое воспроизводство основных фондов представляет собой восстановление их полезности (производительность, затратность производства) до первоначального уровня, т. е. на момент приобретения, причем отсутствует значительное увеличение стоимости основных фондов; расширенное воспроизводство основных фондов представляет собой увеличение их полезности, в частности посредством модернизации, до уровня более высокого, чем первоначальный (на момент приобретения). Названные виды воспроизводства основных фондов предприятия эффективны для разных степеней их износа, однако расширенное воспроизводство основных фондов возможно при условии способности их к простому воспроизводству. Непосредственно сам процесс инвестирования воспроизводства основных фондов предприятия в рамках управленческого подхода основывается на принятии эффективного инвестиционного решения, проведенного в три этапа, где каждый из них имеет своей базой эффективное методическое обеспечение.

Однако для того чтобы происходило постоянное и планомерное развитие данной системы, чтобы процесс воспроизводства подлежал эффективному управлению, обеспечивающему достижение поставленных целей, необходимо воздействие на рычаги управления системой и процессом воспроизводства, которыми являются инвестиционные процессы в воспроизводстве основных фондов предприятия, т. е. необходимо принятие эффективных инвестиционных решений. Для управления в данном случае в отечественной экономике традиционно используются амортизационные отчисления, частично средства из собственной прибыли предприятия и редко средства, выделенные государством или муниципалитетами, причем перечисленные элементы являются в данном случае источниками финансирования инвестиционного решения по управлению воспроизводством основных фондов. То есть под разработанные схемы управле-ния необходимо изыскивать достаточные объемы финансовых вложений, но в то же время не только конкретное предприятие, но и весь промышленный сектор, его развитие не инвестируются в требуемом объеме.

Как показывает практика, из низкой инвестиционной привлекательности вытекают сложности в управлении воспроизводством основных фондов предприятий, обесценивающие потенциальные возможности от использования указанных источников финансирования инвестиционных решений, а соответственно и самих этих решений, причем данные сложности возникают под влиянием следующих основных факторов, которые являются факторами влияния на эффективность инвестиционного решения по управлению воспроизводством основных фондов: объективных, которые не зависят от менеджмента предприятий, и субъективных, решение которых возможно в рамках предприятия.

К объективным факторам, по нашему мнению, относятся следующие:

Несовершенство законодательства по инвестиционной деятельности, в том числе отдельных аспектов банковского и налогового законодательства. Например, законодательство по инвестиционной деятельности направлено на ограничение финансирования инвестиционных проектов за счет государственных источников. В то же время банки практически не кредитуют инвестиционные проекты предприятий из-за высоких рисков вложений.

Возможности предприятий осуществлять инвестиционные проекты, использовать для финансирования инвестиционных проектов прибыль и амортизацию существенно ограничены. В настоящее время предприятия имеют высокий износ производственного оборудования (около 70 %), низкий объем производства (по сравнению с 1990 годом, объем производства снизился в целом более чем в 3 раза), а также недостаточное количество оборотных средств. Кроме того, в настоящее время около 40 % промышленных предприятий убыточны. Таким образом, предприятия не имеют возможности использовать для финансирования инвестиционных проектов амортизацию и прибыль. Неблагоприятный инвестиционный климат сформировался как результат низкой инвестиционной привлекательности и инвестиционной активности и является сочетанием их факторов. Инвестиционный климат «выделил» отраслевые приоритеты инвестирования [3. С. 21]. Следовательно, для того чтобы обеспечить эффективное управление инвестированием воспроизводства основных фондов предприятия в долгосрочной перспективе, требуется повысить инвестиционную привлекательность самой промышленной отрасли, для чего требуется помощь государства, и основным шагом в данном случае является создание более совершенных и прозрачных правил инвестиционной деятельности. Поскольку в данном случае предприятия не способны существенно повлиять на ситуацию, то необходимо ориентироваться на регулирование субъективных факторов.

К субъективным факторам относятся такие факторы, как отсутствие высококлассных специалистов в области управления на разных уровнях, неверный выбор источников финансирования инвестиционных решений, отступление от правила соблюдения поэтапного прохождения принятия инвестиционного решения.

Принятие и реализация эффективного инвестиционного решения требует наличия профессиональных кадров, отсутствие которых ставит под угрозу выполнение элементарных задач или неоправданный перерасход ценных ресурсов. Поскольку принятие инвестиционных решений осуществляется менеджерами, а реализация -- на местах конкретными работниками, то нарушение одного из звеньев цепи, его некомпетентность приведет просто к вытеснению предприятия с рынка конкурентами [2. С. 86], уже имеющими в своем распоряжении квалифицированные кадры. Существуют два основных способа привлечения специалистов для работы в организации: переманивание у конкурентов и воспитание собственных профессионалов. Необходимость привлечения профессионалов, в частности, обусловлена и тем, чтобы менеджер мог определить оптимальные источники финансирования инвестиционных решений.

Организованная на современных предприятиях структура источников финансирования инвестиционных решений в вопросе управления простым и расширенным воспроизводством основных фондов по видам воспроизводства, по нашему мнению, требует, чтобы в качестве источников финансирования простого воспроизводства основных фондов использовалась амортизация и частично собственные средства предприятия в виде прибыли, полученной от его основной деятельности, источниками финансирования расширенного воспроизводства основных фондов -- лизинг, продажа, прибыль предприятия и частично накопления из амортизационного фонда предприятия: направление амортизации на расширенное воспроизводство основных фондов обусловлено спецификой ее начисления и расходования: начисляется она в течение всего нормативного срока службы основных фондов, а необходимость в ее расходовании наступает лишь после фактического их выбытия, поэтому до момента замены выбывших из эксплуатации основных фондов начисленная амортизация является временно свободной и может использоваться как дополнительный источник финансирования инвестиционного решения по расширенному воспроизводству, кроме того, использованию амортизации на расширенное воспроизводство содействует научно-технический прогресс, в результате которого некоторые виды основных фондов могут удешевляться: в действие вводятся более совершенные и более производительные машины и оборудование [4. С. 9]. Следовательно, в случае инвестирования простого и расширенного воспроизводства основных фондов необходимо определение для достижения целей предприятия оптимальных источников финансирования инвестиционного решения. Как при расширенном воспроизводстве, так и при простом непосредственно сам выбор источника финансирования инвестиционного решения является, по нашему мнению, наиболее важным управленческим решением. Однако определение оптимальных источников финансирования инвестиционных решений недостаточно, необходимо в процессе их использования обеспечить эффективное инвестиционное решение, для чего данное решение должно приниматься с соблюдением последовательности этапов реализации.

Ведущие и успешные российские и зарубежные предприятия, как показали проведенные исследования, соблюдают следующие этапы при принятии инвестиционного решения.

Сбор информации.

Принятие решения.

Обеспечение выполнения решения.

На первом этапе принятия инвестиционного решения происходит самая трудоемкая часть работы, когда специалисты определяют, в какой части нуждается в финансировании воспроизводство основных фондов предприятия. На стадии формулировки проблемы проходит масштабная работа по сбору информации, сравнение ситуации с заранее запланированной и конечное определение направления инвестирования в воспроизводство основных фондов предприятия [1. С. 48]. В данном случае определяющее значение имеет точность собранной информации, поскольку она повлияет на конечное решение инвестирования.

Второй этап включает в себя непосредственно создание инвестиционных и воспроизводственных моделей, определение альтернативных инвестиционных решений и выбор решения или решений, которые необходимо реализовать. Решение данной проблемы осуществляется посредством оценки эффективности альтернативных инвестиционных решений 1) методами многокритериального выбора альтернатив и 2) методами принятия решений в условиях риска и неопределенности, то есть через систему критериев, предусматривающих различную степень риска, оцениваются последствия данного решения.

Заключительный этап принятия решения по инвестированию воспроизводства основных фондов предприятия, как правило, является самым сложным для реализации и изобилует управленческими ошибками. Сам этап включает в себя две важные и взаимозависимые составляющие: финансовое обеспечение реализации инвестиционного решения и административное.

Административное обеспечение реализации инвестиционного решения представляет собой отражение управленческой воли, выраженной, например, подписанными приказами и необходимой документацией.

Финансовое обеспечение предполагает наличие достаточного объема активов для реализации инвестиционного решения на практике. Именно в части финансового обеспечения решения скрывается угроза для воспроизводства основных фондов предприятия, поскольку эта часть третьего этапа принятия решения выполняется в недостаточной степени, либо не выполняется вообще, то есть именно на этом предприятия и организации пытаются экономить, а такой подход к принятию инвестиционного решения по воспроизводству основных фондов приведет к их полной неконкурентоспособности и, соответственно, неконкурентоспособности предприятий даже при наличии современного подхода к их управлению. В том случае, если решение по инвестированию воспроизводства основных фондов предприятия все-таки принимается, то, по нашему мнению, воспроизводство должно быть комплексным, т. е. не будет никакого экономического смысла в инвестировании воспроизводства основных фондов предприятия без соответствующего инвестирования воспроизводства нематериальной части основных производственных фондов. Однако на практике в промышленности и в сельском хозяйстве на проблемы инвестирования воспроизводства основных фондов тратится не только недостаточное количество средств, но и затрачиваются они на одну отдельную материальную либо нематериальную составляющую основных фондов предприятия вследствие отсутствия комплексного подхода к решению данной проблемы.

Таким образом, само принятие эффективного инвестиционного решения является важнейшим условием управления воспроизводством основных фондов и имеет своей целью выполнение конкретных поставленных задач, поэтому оно должно быть эффективным, т. е. необходимо достижение ресурсной результативности, полученной по итогам разработки и реализации инвестиционных решений, где в качестве ресурсов могут выступать финансы, материалы, персонал, для чего требуется принятие и реализация данных решений квалифицированными кадрами с соблюдением последовательности всех трех этапов, причем, поскольку на практике часто существует вероятность принятия нескольких вариантов альтернативных решений, то в данном случае эффективное инвестиционное решение необходимо выбирать из нескольких вариантов.

инвестирование воспроизводство фонд рабочий

Список литературы

1. Мороз, В. В. Воспроизводство основных фондов предприятий в разрезе стратегического и тактического управления / В. В. Мороз // Рос. предпринимательство. 2007. № 12. С. 47-49.

2. Смирнов, Е. Источники финансирования воспроизводства основных фондов высших учебных заведений: опыт развитых стран / Е. Смирнов, Е. Щесняк // Рос. экон. журн. 2003. № 2. С. 84-90.

3. Торопов, Д. Программно-целевой подход к развитию сельских территорий / Д. Торопов // АПК: экономика, управление. 2005. № 5. С. 20-23.

4. Ушачев, И. Основные направления аграрной политики Российской Федерации / И. Ушачев // Там же. С. 3-12.

Размещено на Allbest