Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Новосибирский государственный университет экономики и управления

Курсовая работа

Инфляция: сущность, формы и проблемы регулирования



Введение

1. Сущность инфляции

1.1 Понятие и виды инфляции

1.2 Причины возникновения инфляции

1.3 Измерение инфляции

2. Анализ инфляционных тенденций в России с 2008 по 2011 год

2.1 Причины и особенности инфляции в современной России

2.2 Исследование показателей инфляции в РФ с 2008 по 2011 год

2.3 Прогноз динамики инфляционного процесса в РФ в 2012 год

2.4 Исследование показателей инфляции в Новосибирской области с 2008 по 2011 год

3. Проблемы регулирования инфляции в России

3.1 Проблемы регулирования инфляции в России

3.2 Направления совершенствования антиинфляционной политики

Заключение

Список использованных источников



Введение

Актуальность темы курсовой «Инфляция: сущность, формы и проблемы регулирования» обусловлена тем, что инфляция - это сложное многофакторное явление, характеризующее нарушение функционирования финансового рынка. Ее действие в экономической и социальной сфере разрушительно. Поэтому осознание этой опасности, причин, ее порождающих, и необходимых мер для ее преодоления - важнейшая экономическая задача современного периода.

В настоящее время при формировании проекта бюджета среди политиков достаточно острому обсуждению подлежат вопросы снижения темпов инфляции, а также вопросы взаимосвязи инфляции и экономического роста. Считается, что инфляция является тормозом развития российской экономики, так как стремление снизить денежное предложение из опасения усилить инфляцию не стимулирует экономический рост. Поэтому на сегодняшний день актуальным является рассмотрение существующих проблем российской инфляции и антиинфляционных мер, принимаемых государственными органами для снижения ее темпов.

Поддержание определенного уровня инфляции является одной из основных целей и в то же время инструментом денежно-кредитной политики, независимо от того, какими способами пытаются это делать: регулированием денежной массы, ставок процента или иным образом. Поэтому необходимо рассмотреть сущность, причины и основные формы проявления инфляции.

Целью данной курсовой работы является изучение особенностей инфляции в российской экономике на основе данных анализа инфляционных процессов.

Задачами данной курсовой работы являются:

- изучение сущности, видов инфляции и выявление причин ее возникновения;

- выявление проблем снижения темпа российской инфляции;

- проведение анализа инфляционных процессов и внутренних дисбалансов в российской экономике;

- рассмотрение основных методов регулирования российской инфляции;

- изучение прогноза инфляции в России.

Объектом исследования является российская экономика.

При написании курсовой были использованы следующие методы: изучение нормативно-правовой базы, статистических данных, научной и учебной литературы, аналитический метод, исследование практики, метод синтеза и обобщения.

Анализируемый период - 2008-2011 гг.

Источниками информации, используемой в работе, являются учебная и научная литература, научные и публицистические статьи в периодических изданиях, а также нормативно-правовые акты, в частности Бюджетный Кодекс РФ и постановления Банка России. Исследуя теоретические аспекты своей темы, я пользовалась учебниками таких авторов, как: О.И. Лаврушин, А.Г. Куликов, Н.П. Белотелова, Свиридов О.Ю., Владимирова М.П., Г.Е. Алпатов, Ю.В. Базулин и др.



1. Сущность инфляции

1.1 Понятие и виды инфляции

Инфляция как экономическое явление существует уже длительное время. Считается, что появилась она с возникновением денег, с функционированием которых неразрывно связана.

Исторически инфляция возникла как результат распространения бумажных денег. Кроме того, истории известны случаи переполнения денежного оборота и металлическими деньгами. Инфляция в условиях металлического денежного обращения, прежде всего, была связана с порчей денег эмитентами, т. е. снижением содержания ценного металла по сравнению с номиналом монеты, и выпуском «облегченной монеты» в чрезвычайном количестве, что подрывало доверие к деньгам и приводило к росту цен. Это явление многократно наблюдалось в истории.

Достижению цели обеспечения устойчивости денег служат правильная организация денежного обращения и, прежде всего, регулирование государством количества денег в обращении. Однако покупательная способность денег зависит не только от их количества в обращении. Существует еще множество факторов, воздействующих на покупательную способность денег и вызывающих инфляцию, с которой мы сталкиваемся повсеместно.

Термин «инфляция» (от латинского inflatio - вздутие) впервые стали употреблять в Северной Америке в период Гражданской войны 1861-1865 гг. для обозначения процесса разбухания денежной массы сверх реальной потребности обращения в полноценных деньгах.

Тогда для финансирования войны было выпущено 450 млн. бумажных долларов (гринбеков), покупательная способность которых через два года упала в 2,5 раза. В последующем этот термин получил широчайшее распространение в мире. В экономической литературе этот термин появился в начале ХХ века после перехода к массовому использованию правительствами многих стран бумажных денег. С ХХ века инфляция становится постоянным явлением в экономике большинства стран.

Среди экономистов нет единого мнения по поводу характеристики инфляции.

Трактовка инфляции как переполнение каналов денежного обращения, возможно, и имела право на существование до тех пор, пока чрезмерная эмиссия неполноценных денег была единственной причиной их обесценения, но не соответствует реалиям ХХ-ХХI вв., когда появилось множество других причин, вызывающих инфляцию.

В западных литературных источниках предложены разные точки зрения на сущность современной инфляции, на толкование термина (они в принципе не противоречат друг другу, но раскрывают инфляцию с разных сторон). В частности, американцы К.Р. Макконнелл и С. Брю, шведский экономист К. Эклунд определяли инфляцию как повышение общего (среднего) уровня цен в экономике, американский экономист П. Хейне - как падение ценности или покупательной способности денег. Монетаристский подход (М. Фридмен) сводится к тому, что инфляция - это устойчивый непрерывный рост цен, выступающий всегда и везде как денежный феномен, вызванный избытком денег по отношению к выпуску продукции.

В отечественной экономической науке, в 1930-х гг. инфляция трактовалась как выпуск денежных знаков сверх потребностей обращения, затем как переполнение каналов обращения избыточной массой бумажных денег. И 1940-х гг. появилось толкование инфляции как любого обесценения бумажных денег. В 1950-х гг. в работах по инфляции преобладала характеристика ее внешней стороны, а именно - переполнения каналов обращения избыточной массой бумажных денег по сравнению с количеством золота, необходимым для обращения. В 1960-х гг. советские экономисты пришли к выводу, что инфляция - это сложный многофакторный социально-экономический процесс, обусловленный взаимодействием сферы производства и сферы обращения, диспропорциями между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

Современные российские экономисты дают следующие определения:

Борисов Е.Ф. трактует инфляцию, как «заполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности национального характера».

«Инфляция - это повышение общего уровня цен», - считает Кравченко П.П. Булатов А.С. рассматривает инфляцию с точки зрения «снижения покупательной способности денег, которое проявляется в повсеместном повышении цен».

Наиболее полным считается следующее определение инфляции О.И. Лаврушина. «Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, твердым дефицитом и снижением качества товаров и услуг».

Различают следующие виды и формы проявления инфляции.

1. По степени проявления:

- Ползучая (умеренная) инфляция - инфляция, выражающаяся в постепенном длительном росте цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет 5-10%;

- Галопирующая инфляция - инфляция в виде скачкообразного роста цен, когда среднегодовой темп прироста цен составляет от 10 до 100%. В этих условиях трудно контролировать не только рост цен, но и развитие экономики в целом;

- Гиперинфляция - инфляция с очень высоким темпом роста цен, когда рост цен превышает 100% в год (МВФ за гиперинфляцию принимает 50%-й рост цен в месяц).

Гиперинфляция обычно связана с действием чрезвычайных политических факторов - войны, экономической разрухи, потерей доверия к национальной денежной единице из-за политики государства. На определенной стадии гиперинфляция приобретает черты самоподдерживающегося кумулятивного процесса: рост цен требует дополнительной эмиссии денег, а их обесценение вызывает новую волну роста цен. Классический пример - быстрый рост цен в Германии в 1921-1923 гг. в результате Первой мировой войны и уплаты репараций.

2. По способам возникновения:

- Административная инфляция - инфляция, порождаемая «административно» управляемыми ценами;

- Инфляция издержек - инфляция, проявляющаяся в росте цен на факторы производства (в частности, ресурсы), вследствие чего растут издержки производства и обращения, а с ними и цены на производимую продукцию;

- Инфляция спроса - инфляция, проявляющаяся в превышении спроса над предложением, что, безусловно, ведет к росту цен;

- Инфляция предложения - инфляция, проявляющаяся в росте цен, обусловленном увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов;

- Импортируемая инфляция - инфляция, вызываемая воздействием внешних факторов, например, чрезмерным притоком в страну иностранной валюты в условиях резкого понижения курса национальной валюты и повышением импортных цен, превышением экспорта из страны над импортом;

- Кредитная инфляция - инфляция, вызванная чрезмерной кредитной экспансией.

3. По формам проявления инфляция бывает:

- Открытой - т.е. инфляция за счет свободного (открытого) роста цен потребительских товаров и производственных ресурсов;

- Скрытой (подавленной) - когда инфляция возникает вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государства удержать цены на прежнем уровне. В этом случае происходит «вымывание» товаров на открытых и перетек их на теневые, «черные» рынки, где цены, безусловно, растут.

4. Структурная инфляция - инфляция, сочетающая элементы инфляции спроса и издержек. В её основе - процесс, связанный с изменением структуры спроса. Она считается труднопреодолимой и обычно сопровождает период кардинального перехода страны на новые технологии.

5. В зависимости от сферы распространения:

- Локальная инфляция - инфляция в отдельных странах;

- Мировая инфляция - инфляция, охватывающая все страны.

6. Инфляция - одновременное возрастание общего уровня цен, сокращение объемов производства и, следовательно, увеличение безработицы.

1.2 Причины возникновения инфляции

Инфляция свойственна любым моделям экономического развития, где не сбалансированы государственные доходы и расходы, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики. Инфляционные процессы иногда возникают или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы перераспределения общественного продукта и национального дохода.

Глубинные причины инфляции характерны как для сферы обращение, так и для сферы производства и очень часто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.

Современная инфляция связана не только со снижением покупательной способности денег в результате роста цен, но и с общим состоянием экономического развития страны. Она обусловлена противоречиями процесса производства, порожденными различными факторами в сфере как производства и реализации, так и денежного обращения, кредита и финансов.

Первопричина инфляции - диспропорция между различными сферами экономики - накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, денежной массой в обращении и потребностями в деньгах.

Принято различать внешние и внутренние факторы инфляции.

К внешним факторам относятся:

- мировые структурные кризисы (сырьевой, энергетический, валютный);

- валютная политика государств, направленная на экспорт инфляции в другие страны;

- нелегальный экспорт золота, валюты, сокращение поступлений от внешней торговли; отрицательное сальдо платежного баланса.

К внутренним факторам относятся денежные (монетарные) и не денежные. К факторам денежного обращения относятся:

- переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счет чрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита;

- перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержанию курса национальной валюты, ограничение его движения и др.

Инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении при сокращении обращения объема товаров и услуг, что обусловлено ускорением оборота денег. По экономическому эффекту ускорение оборота денег при прочих неизменных условиях равнозначно выпуску дополнительной массы денег в обращение.

К не денежным факторам инфляции относятся:

- факторы, связанные со структурными диспропорциями в общественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования, государственной экономической политикой, в том числе налоговой, политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т. д.

При инфляции капитал перемещается из сферы производства в сферу обращения, так как там скорость обращения намного выше, что позволяет получать огромные прибыли, но одновременно усиливает инфляционные тенденции. Механизм инфляции самовоспроизводится, а на его основе нарастает дефицит сбережений, сокращаются кредит, инвестиции в производство и предложение товаров.

В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различаются инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способного быстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающий производственные возможности экономики, вызывает повышение цен.

Основной причиной «разбухания» денежной массы является рост военных расходов, когда экономика ориентируется на значительные затраты на вооружение и по этой причине у государства нарастает бюджетный дефицит, покрываемый с помощью эмиссии, по существу, не обеспеченных товарными ресурсами денег.

При инфляции спроса в платежном обороте существует определенный «навес» избыточной массы денежных средств по сравнению с ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.

Инфляция издержек может быть вызвана ростом цен на любые ресурсы. Но наибольшее влияние оказывает увеличение заработной платы, социальных расходов и цен на материальные ресурсы, особенно энергетические. В частности, если повышение заработной платы и социальных расходов опережает рост производительности труда в обществе, то это ведет к увеличению удельных издержек и в итоге к инфляции издержек. Повышение цен на товары сокращает доходы населения, и требуется индексация заработной платы. Ее увеличение приводит к росту издержек на производство продукции, сокращению прибыли, объемов выпуска продукции по действующим ценам. Желание сохранить прибыль заставляет производителей повышать цены. Возникает инфляционная спираль: возрастание цен требует увеличения зарплаты, увеличение зарплаты влечет за собой повышение цен - теория «инфляционной спирали» заработной платы и цен. Однако повышение заработной платы может находиться под контролем правительства и владельцев предприятий.

Сложнее обстоит дело с ростом цен на энергоносители. Во-первых, большинство из них неравномерно распределены между отдельными странами. Это позволяет странам-владельцам ресурсов проводить политику, направленную на поддержание высокого уровня цен (например, страны ОПЕК), в частности путем согласованного сдерживания объема добычи. Во-вторых, происходит постепенное исчерпание дешевых источников сырья, что объективно ведет к росту издержек на добычу, а следовательно, и цен. Рост цен на энергоносители вызывает цепную реакцию увеличения издержек и цен по всей технологической цепи производства конечной продукции. Однако надо иметь в виду, что издержки на сырье и энергию составляют лишь определенную долю общих издержек на производство любой продукции. Поэтому увеличение цен на последующих стадиях происходит в меньшей степени, чем на сами сырье и энергию.

Повышение материальных затрат во всем мире - закономерный процесс в связи с удорожанием добычи, транспортировки сырьевых ресурсов и энергоносителей, и это всегда будет влиять на рост издержек производства. Противодействующим фактором выступает использование новейших технологий, снижающих затраты на единицу продукции.

В реальной экономике инфляция спроса и издержек тесно взаимосвязаны, эти формы могут переходить одна в другую или действовать в разных секторах экономики.

В то же время между двумя формами инфляции имеется существенное отличие. У инфляции спроса нет естественного ограничителя. Инфляция издержек ограничивает сама себя, поскольку из-за роста последних уменьшаются предложение товаров, объем производства и занятости, а это ведет к стабилизации цен и издержек.

Спад производства сдерживает дополнительный рост издержек производства, так как при возрастающем уровне безработицы номинальная заработная плата постепенно снижается.

Но если нет факторов, которые способствуют росту деловой активности, то инфляция издержек может перейти в стагфляцию, при которой объем производства практически не растет, а цены медленно поднимаются.

1.3 Измерение инфляции

Базовыми показателями, которые используют для измерения уровня инфляции, служат индексы цен - показатели динамики повышения или снижения средних цен за определенный период (год, месяц и т. д.).

Индивидуальный индекс цен (ИИЦ) определяется по формуле:

ИИЦ = (Цена текущего периода) / (Цена базового периода)

Наиболее важными индексами являются:

- Индекс потребительских цен рассчитывают либо как совокупный индекс цен на потребительские товары и услуги, является основным показателем уровня инфляции в стране и рассчитывается ежемесячно. Цены на предметы роскоши при расчете данного индекса не учитываются.

- Индекс покупательной силы денег - величина, обратная индексу потребительских цен. Чем выше инфляция, тем ниже покупательная способность денег.

- Индекс цен производителей показывает изменения среднего уровня цен реализации продукции промышленных, торговых и сельскохозяйственных предприятий (но не оптовой торговли).

- Дефляторы ВВП определяются по объему конечной продукции, которая формирует стоимость ВВП, в том числе по ценам на важнейшие товары, покупаемые населением, оборудование и другие основные средства, покупаемые фирмами, тарифам на услуги, оказываемые государственному сектору, а также внешнеторговым ценам. Исключаются только цены на промежуточные продукты, которые служат в качестве оборотных средств. Эти индексы являются важнейшими показателями, так как отражают действительный уровень инфляции в стране.

- Индекс стоимости жизни - показатель изменения цен и тарифов фиксированного набора товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину определенных категорий населения.

Для оценки инфляции используется показатель темпа инфляции. Он измеряется за год, но можно рассматривать и более короткие периоды (месяцы, кварталы) или более продолжительные - 3,5 или лет.

Для определения темпа инфляции за год нужно вычесть индекс цен прошедшего года из индекса цен текущего года, разделить эту разницу на индекс прошедшего года, а затем умножить на 100. Если темп инфляции получится отрицательным, значит, наблюдалась дефляция.

Для измерения уровня инфляции чаще всего используют дефляторы ВНП и индексы розничных цен. Предлагаются и альтернативные варианты измерения уровня инфляции, например определение избыточной денежной массы по уравнению обмена (закон денежного обращения) или сопоставление возросшего уровня цен в национальной валюте с их уровнем в относительно устойчивой валюте.



2. Анализ инфляционных тенденций в России с 2008 по 2011 год

2.1 Причины и особенности инфляции в современной России

В настоящее время инфляция - одна из самых острых тем не только в России, но и за рубежом. И в каждой стране инфляционный процесс имеет специфику, связанную с совокупностью причин и факторов, его вызывающих.

Современную инфляцию в России нельзя рассматривать без учета специфичности планово-распределительной системы хозяйствования, без учета политических и экономических процессов, произошедших за последние годы, т. к. важнейшей особенностью российской инфляции является то, что генетически она связана с сформировавшимися в экономике структурными диспропорциональностями собственности, структур общественного производства и т. д.

Как и в большинстве стран в России действуют как монетарные, так и не денежные факторы. Истоки инфляции в России коренятся в длительном, сложившемся еще в СССР нарушении макроэкономических пропорций, деформированной структуре производства, характеризующейся существенным отставанием отраслей потребительского производства при чрезмерном развитии отраслей тяжелой индустрии, и крайне низкой его эффективности. Как было отмечено выше, инфляция является неизбежным спутником современной рыночной экономики, обусловленным ее не чисто конкурентным характером: как неизбежна полная ликвидация бюджетных дефицитов, деятельности профсоюзов, монополистических структур, диспропорций в экономике, инфляционных ожиданий, так и невозможно абсолютное устранение порождаемых этими факторами инфляционных процессов.

Россия - страна развитая, но в связи с многочисленными кризисами сильно упавшая, но даже для нашей экономики инфляция в нашей стране очень высокая на уровне 10% в год. Происходит это в результате падения доходов всех экономических агентов и соответственно падения совокупного спроса, отсюда порождается потребность в инвестициях, т. к. доходы общества относительно низкие - сбережений нет: инвестиций соответственно тоже. Иностранные экономические агенты не спешат инвестировать в российскую экономику, следствие всему этому нет роста национального дохода.

Импортируемая инфляция имеет особенно сильное влияние на общий рост цен в России. Так в условиях кризиса возросли влияние импортных цен на усиление инфляции, чувствительность и быстрота реакции индекса потребительских цен в России на рост мировых цен на продовольственные товары с середины 2007 г. в связи с их высокой долей (47%) в розничной торговле и потребительской корзине России (около 25% против 10% в развитых странах). Недостаточное развитие аграрно-промышленного сектора и отсутствие конкуренции на российском рынке, особенно продовольственном, стимулируют повышение цен вслед за дорожающей импортной продукцией. Продовольственный кризис в мире стимулирует «аграрную» инфляцию в России, удорожая импорт продуктов питания.

В последние годы произошли изменения во внешних факторах инфляции, связанных с международным движением капитала. Кризис вызвал снижение притока иностранных инвестиций, отток иностранных капиталов, преимущественно портфельных, в связи с падением курса ценных бумаг, а также легальный и нелегальный вывоз российских капиталов. Чистый отток иностранного капитала из России достиг 132,7 млрд. дол. в 2008 г., затем снизился до 52 млрд. в 2009 г. и около 30 млрд. в 2010 г. Для сравнения: в 2007 г. чистый его приток составил 84,8 млрд. дол.

Новый внешний фактор инфляции связан с отрицательными последствиями бесконтрольного наращивания внешних заимствований полугосударственных и частных корпораций и банков. Их внешний долг возрос с 35 млрд. дол. в 2002 г. до 500 млрд. (35% ВВП) в октябре 2008 г., а к 2010 г. (январь) снизился до 425,7 млрд. дол. в связи с погашением долга. В условиях кризиса проявились риски чрезмерных внешних заимствований. Поскольку новые займы на мировом финансовом рынке для рефинансирования долга стали тогда недоступными, государство было вынуждено оказать антикризисную поддержку системно-образующим корпорациям и банкам, что способствовало сокращению государственных финансовых фондов, международных резервов и увеличению бюджетного дефицита.

Однако некоторые банки и корпорации использовали часть полученной антикризисной поддержки в эгоистических целях, в частности, для перевода капитала за рубеж.

В условиях кризиса усилился традиционный для России внешний фактор инфляции - долларизация и евроизация экономики - в связи с нестабильностью экономики и курса рубля, снижением доверия к рублю. Курсовая политика Банка России, направленная на плавную девальвацию рубля на 30% на рубеже 2008- 2009 гг., стимулировала рост цен. Причем в условиях кризиса и выхода из него, как и прежде, на потребительском рынке цены повышаются и при периодическом укреплении валютного курса рубля в связи с отсутствием рыночной конкуренции и государственной ценовой политики.

Сохранение значительного темпа инфляции связано с активизацией долговой политики государства.

Предусмотренный Бюджетным кодексом лимит привлечения иных внутренних источников финансирования бюджетного дефицита в пределах 1% ВВП был превышен (до 2,64%), и его действие приостановлено до 2013 г.

Хотя значительная часть бюджетного дефицита покрывается за счет Резервного фонда (87,7% в 2009 г., 63,3% в 2010 г.), внутренний госдолг возрос с 1499,8 млрд. руб. на 01.01.2009 г. до 2094,7 млрд. руб. на 01.01.2010 г. Ежегодно увеличиваются госзаймы, особенно внутренние (табл. 1).



Таблица 1. - «Программа привлечения государственных займов в России»:

Объемы займов, млрд. руб.
Внутренние	Внешние
2009	429,1	3,6
2010	568,4	13,6
2011	748,6	17,6

Л.Н. Красавина обращает внимание на усиление в условиях кризиса отрицательного влияния налоговых факторов на инфляцию в связи с резким снижением налоговых поступлений в бюджет по следующим причинам:

- уменьшение базы исчисления налогообложения в условиях экономического спада и убыточности большинства предприятий;

- снижение налоговых выплат нефтегазовых компаний в условиях падения мировых цен и объемов экспорта топлива;

- предоставление налоговых льгот в соответствии с государственной антикризисной программой;

- уклонение от уплаты налогов с использованием «лазеек» в законодательстве и нелегальных схем их минимизации;

- снижение выплат налоговых платежей и пошлин участниками внешнеэкономической деятельности в связи с усилением несанкционированного оттока капитала за рубеж в условиях кризиса (особенно в 2008 и 2009 гг.);

- снижение поступлений подоходного налога на физических лиц в связи с уменьшением фонда заработной платы, увеличением «теневой» заработной платы в «конвертах» (по разным оценкам от 41 до 50% от общего фонда уплаты труда) и неуплатой налогов нелегальных мигрантов (ежегодно 8 млрд. дол.).

Основная внутренняя причина инфляции - это неактивная промышленность, не способная обеспечить внутренний рынок страны товарами массового потребления в необходимом количестве в короткие сроки. Огромное влияние на развитие инфляции также оказывает существующая практика монополистического ценообразования и ценового сговора. Об этом свидетельствует повышение компаниями ТЭК внутренних цен на нефть и нефтепродукты, даже при их резком снижении на мировом рынке со 150 до 60-70 дол. за баррель в начале кризиса.

Еще одним источником инфляции является ежегодное повышение цен и тарифов естественных монополий, а также ЖКХ. Это обусловлено либерализацией рынка и потенциальным дефицитом этих товаров и услуг с ростом потребления газа, электроэнергии, воды, а главное, низким качеством управления естественными монополиями и ЖКХ и неэффективностью их государственного регулирования.

Вклад этого фактора в повышение потребительских цен возрос с 29 до 33% в 2009 г.

2.2 Исследование показателей инфляции в РФ с 2008 по 2011 год

Для начала проанализируем данные Росстата об уровне инфляции в стране за последние несколько лет:

Таблица 2. - «Уровень инфляции в РФ за период 2008-2011 год:

Годы	2008	2009	2010	2011
Изменение индекса потребительских цен	13,3%	8,8%	8,8%	6,1%

Для большей наглядности и возможности сравнения в виде диаграммы представим данные о прогнозном значении уровня инфляции Министерства Финансов и Минэкономразвития.

А также его оценке независимыми экспертами реальном значении уровня ИПЦ (см. рисунок 1).



Рисунок 1. - «Ожидаемое значение уровня инфляции»:

Инфляция по итогам 2008 г. составила 13,3%, что соответствует ожиданиям большинства специалистов, и даже несколько ниже. Индекс потребительских цен в 2009 г. по сравнению с предыдущим годом вырос на 8,8%. Лидерами роста цен среди продовольственных товаров стали сахар-песок - 111,5% (99,2% в декабре 2008 г.), плодоовощная продукция - 104,7% (101,7%), а также рыба и морепродукты - 101,7%. Из непродовольственных товаров более всего увеличились цены на медикаменты -103,1%. Однако наибольший вклад в январскую инфляцию традиционно внесли цены на платные услуги населению - 106,3%.

Опираясь на месячные данные об уровне инфляции за каждый исследуемый год, можно проанализировать динамику инфляционного процесса более детально.

Относительно низкая динамика инфляции в России в конце 2008 г. обусловлена в первую очередь последствиями финансового кризиса, важнейшими итогами которого является замедление динамики конечного спроса и абсолютное сокращение промежуточного спроса. В противовес спросу действует фактор обесценивания рубля. Так, в марте 2009 г. доллар стоил более 35 руб., в то время как самая низкая его стоимость в июле 2008 г. была чуть больше 23 руб. Такое изменение курса должно было только увеличить общую инфляцию, однако этого не произошло. Прежде всего, темпы роста импорта существенно сократились: согласно февральским данным таможенной статистики, они составили 60% по сравнению с 2008 г. Но главной причиной относительно низкой инфляции является дефляция издержек, проявившаяся в снижении цен производителей. Она была вызвана упомянутым выше снижением промежуточного спроса. Его сокращение было настолько резким (это подтверждается динамикой большинства отраслей промышленного производства), что эффект этого оказался намного сильнее действующего в противовес эффекта девальвации рубля.

Необходимо подчеркнуть, что дальнейшая динамика цен в России будет складываться, главным образом, из соотношения этих двух факторов - динамики курса рубля и изменения спроса как промежуточного, так и конечного.

За первые два месяца 2009 г. инфляция выросла на 4,1% по сравнению с 3,5% в 2008 г. Помимо традиционной коррекции цен естественных монополий, это обусловлено, во-первых, завершением девальвации рубля, во-вторых, сравнительно высокой потребительской активностью населения. Рост потребления в условиях сокращения реальных доходов осуществлялся в конце 2008 г. и начале 2009 года за счет накоплений населения, в том числе в валюте. Из-за крайне высокой в течение всего предыдущего года динамики домашних хозяйств, можно считать, что уровень спроса в последующий период сократился и замедлил динамику роста цен. Этому способствовало не только истощение накоплений населения, но и по-прежнему неблагоприятная ситуация в сфере потребительского кредитования. Этим обусловлено снижение инфляции во II и III кв. 2009 г. и итоговая цифра за год 8,8%. В 2010 и второй половине 2011 гг. наблюдалось существенное снижение темпов инфляции, так что в 2011 г. по предварительным данным Росстата, опубликованным в его официальном пресс-релизе, инфляция снизилась до 6,1%. Дмитрий Медведев подчеркнул, что эта цифра самая низкая за историю России.

А ранее свой очередной мониторинг потребительских цен обнародовало минэкономразвития. Из него хорошо видно, какие продукты внесли свою лепту в снижение цен. Больше всего подешевели овощи: капуста - на 63,2 процента, картофель - на 52%, крупы: гречка - на 18,4%, рис - на 2,6%. Выросло в цене мясо, молоко, масло и яйца.

Согласно гос. статистике, инфляция потребительских товаров и услуг в 2011 г. в сравнении с 2010 г. выглядит следующим образом: см. рис. 2

Рисунок 2. «Структура роста потребительских цен»:

Снижение инфляции в 2011 г. по сравнению с предыдущим годом было обусловлено главным образом удешевлением плодоовощной продукции на 24,7% (по итогам предыдущего года цены на нее увеличились на 45,6%), которое обеспечило снижение уровня инфляции оценочно на 1,0 процентного пункта (или на 16,9%).

В опубликованной в «Российской газете» эксперты называют следующие причины такого существенного снижения инфляции:

По мнению главного экономиста Центра развития НИУ "Высшая школа экономики" Валерия Миронова, причиной снижения инфляции в России в 2011 году стало резкое замедление продовольственной инфляции. Рынок при этом на 40 процентов отыграл падение засушливого лета 2010 года. И в 2012 году таких ценовых сюрпризов уже не будет".

Генеральный директор "INFOLine-Аналитика" Михаил Бурмистров обращает внимание на еще один факт. "Если брать индекс потребительских цен с начала 2011 года по декабрь, то инфляция, по данным Росстата, составляет 6,1 процента. Но если оценивать инфляцию год к году (декабрь 2011 года к декабрю 2010 года), то в этом случае она составит 8, 4 процента. Таким образом, уточняет эксперт, внутри 2011 года цены росли медленнее, но по сравнению с предыдущим годом - быстрее. Это также надо учитывать, чтобы ощущать потенциал инфляции».

Несмотря на наметившееся снижение темпов роста инфляции, следует отметить, что уровень инфляции в России на порядок выше аналогичных показателей в развитых странах, где в среднем он колеблется около 2%, против 8-10% в России.

2.3 Прогноз динамики инфляционного процесса в РФ в 2012 год

Несмотря на позитивную тенденцию последнего времени к снижению инфляции, существует множество моментов, скептически оцениваемых экспертами.

Так отмечают, что резкое замедление инфляции, которое впервые за 20 лет наблюдается в российской экономике, происходит вследствие оттока капиталов из страны и сокращения скорости обращения денежной массы из-за возросших стремлений населения к накоплениям. Определенный вклад внес деятельность правительства с переносом индексации тарифов естественных монополий, а также высокий урожай, декларируемые в качестве замедляющих причин официально. Но низкая инфляция может быть спровоцирована и замедлением экономического роста в целом. Впрочем, среди рынков есть исключения, на которые действует фактор высокого инвестиционного потенциала. Например, несмотря на общую стагнацию потребительского спроса, рынок недвижимости испытывает сейчас даже некоторый перегрев по причине «особой» надежности вложений денег в него в период макроэкономических рисков. Доля инвестиционных сделок с квартирами в крупных городах за последние полгода выросла более чем на 80%. Покупатели объясняют свой выбор недоверием к денежным накоплением и оценивают вложения в недвижимость более надежным способом сохранить деньги. Так что рассчитывать на значительное снижение цен при ожидаемом охлаждении экономики, о котором мечтает население, не приходится.

Согласно официальному прогнозу правительства, инфляция в 2012 год составит 5-6%. Между тем, эксперты прогнозируют, что в 2012 году инфляция несколько вырастет и составит 6,6%, так как столь существенное снижение инфляции в 2011 году объясняется, в том числе хорошим урожаем и последующим удешевлением овощей, круп и фруктов. При этом ожидается, что в начале 2012 года инфляция в годовом выражении продолжит снижаться в связи с переносом индексации основных тарифов на 1 июля, а во II полугодии начнет расти.

В следующей таблице собраны мнения ведущих специалистов финансового сектора об уровне инфляции в 2012 г.

Таблица 3. - Инфляция в России в 2012 год:

Специалисты организаций:	Уровень инфляции в 2012 г.
Сбербанка	8,3%
банковской группы HSBC (Hongkong and Shanghai Banking Corporation)	8,9%
банка Morgan Stanley	8,7%
банка Москвы	Менее 6 %
банка Goldman Sachs	6,5%
Института Народнохозяйственного Прогнозирования РАН	6,9%
Всемирного банка	7%
Центробанка России	5,5-6%
Уралсиба	6-6,5%
рейтингового агентства Standart and Poor's	12%
МВФ	6,3-6,4%
МИНФИН	5-6%
Счетной палаты	6,5%
МЭР	5-5,5%

Значимость прогнозирования уровня инфляции подчеркнул в своем интервью Первый заместитель Председателя Банка России А.В. Улюкаев: «Понимание ситуации позволяет участникам рынка проводить осмысленную политику. Ведь все хотели бы иметь какие-то ориентиры. А чем яснее регулятор обозначает свою позицию, тем больше их появляется. И если мы в самом деле заслуживаем доверия общества и бизнеса, то и они будут соответственно выстраивать свою политику.

Если инфляция не ожидается высокой, зачем тогда людям и инвесторам бежать от денег, превращать их в материальные активы? Им этого не нужно делать. И тогда такими действиями они не будут давить на рынок, создавая ненужные запасы. А значит, будет меньше причин для роста цен».

В приложении А в таблице оформлены прогнозы Международного Валютного Фонда относительно уровня инфляции в мире, в том числе в России. Специалисты МВФ считают, что в 2012 году уровень инфляции в России снизится до 7,1%, тогда как в развитых странах снижение 1,4%.

Денежно-кредитные прогнозы исходят из предположения о неизменной политике, как указано в последних заявлениях Центрального банка Российской Федерации. В частности, предполагается, что ставки, определяемые политикой, останутся на текущих уровнях при ограниченных интервенциях на валютных рынках.

2.4 Исследование показателей инфляции в Новосибирской области с 2008 по 2011 год

Таблица 4. - «Уровень инфляции в НСО за период 2008-2011 года:

Годы	2008	2009	2010	2011
Изменение индекса потребительских цен	11,6%	8,8%	8,2%	6,2%

Сравнивая данные таблиц 2 и 4, можно сказать, что в целом инфляция в Новосибирской области несколько ниже, чем в среднем по стране, однако держится на приблизительно том же уровне.

Сводный индекс потребительских цен, а также индексы на основные группы товаров и услуг в Новосибирской области сложились в 2009 г. в меньшем размере, чем в Российской Федерации в целом.

Особенного внимания заслуживает 2010 год, когда темпы инфляции в Новосибирской области оказались самыми низкими за весь постсоветский период в регионе и самой низкой в Сибири.

Инфляция в Новосибирской области в 2011 году составила 6,2%, сообщает Новосибирскстат. Цены на продовольственные товары за 2011 год выросли на 5,2%, непродовольственные - на 5,8%, платные услуги населению подорожали на 8,6%. Традиционно для нашей страны, наибольший рост цен зафиксирован в сфере ЖКХ 11,3%. Прогнозное значение уровня инфляции в 2012 г. составляет 6%, при чем предусмотрен рост цен на услуги жилищно-коммунального сектора на 13%.



3. Проблемы регулирования инфляции в России

3.1 Проблемы регулирования инфляции в России

Одним из сложнейших вопросов экономической политики является управление инфляцией. Способы управления ею неоднозначны, противоречивы по своим последствиям. Диапазон параметров для проведения такой политики может быть весьма узок: с одной стороны, требуется сдерживать раскручивание инфляционной спирали, а с другой стороны, необходимо поддерживать стимулы производства, создавать условия для насыщения рынка товарами.

Управление инфляцией предполагает использование комплекса мер, помогающих в определенной мере сочетать рост цен (незначительный) со стабилизацией доходов.

Инструменты управления процессом инфляции различаются в зависимости от ее характера и уровня, особенностей хозяйственной обстановки, специфики хозяйственного механизма. Мировой опыт свидетельствует, что инфляция может быть вполне контролируемым и регулируемым процессом посредствам создания соответствующей функциональной экономической системы. На основании анализа экономического опыта можно выделить следующие уровня инфляции, влияющие на экономическое развитие той или иной страны:

1. годовой уровень инфляции 2-3% - предполагает устойчивый экономический рост;

2. при величине 5-10% - сохраняются относительно стабильные темпы роста экономики;

3. при уровне в 20-30% - может начаться замедление темпов экономического роста;

4. если годовое увеличение индекса цен превышает 40%, то экономический рост прекращается;

5. при годовом уровне свыше 100% начинается спад промышленного производства и снижение стоимости ВВП.

При регулировании уровня инфляции Минфин и Банк России неизбежно сталкиваются с некоторыми проблемами, осложняющими осуществление антиинфляционной политики в России.

Осипова О.А., ведущий эксперт Фонда экономических исследований «Центр Развития» отмечает, что для Банка России задача снижения инфляции осложняется тем, что он не контролирует повышения цен монополий и не может препятствовать адаптации цен к реальному изменению предложения товаров в чрезвычайной (шоковой) ситуации, в частности, к колебаниям внешней конъюнктуры.

В целях сдерживания инфляции ЦБ разумно решил применить мировую практику инфляционного таргетирования. Оно представляет собой «правильный среднесрочный макроэкономический прогноз, затем при отклонении от прогноза - набор мер, которые позволяют вернуться к той траектории, которая считается оптимальной. Главный, базовый инструмент - процентная ставка рефинансирования, которая позволяет давать соответствующие сигналы экономике о количестве денег - о том, перегрета она или нет. Так, повышение учетной ставки повышает депозитные ставки в коммерческих банках и увеличивает привлекательность сбережения денег, нежели траты. Понижение учетной ставки понижает депозитные ставки в коммерческих банках и уменьшает привлекательность сбережения денег.

Кроме того, повышение учетной ставки повышает уровень процентной ставки кредитования в банках и снижает уровень спроса на кредитование. Понижение учетной ставки позволяет кредитным организациям снизить уровень процентной ставки кредитования. Таким образом, снижение учетной ставки повышает уровень инфляции. Повышение учетной ставки снижает уровень инфляции.

Необходимый элемент - это плавающий валютный курс, в отсутствие которого денежное предложение не контролируется процентной ставкой»,- пояснил в своем интервью Алексей Улюкаев, Первый заместитель председателя Банка России.

В сентябре 2011 года были обозначены сроки завершения перехода к инфляционному таргетированию и свободному плаванию рубля - Совет директоров Банка России одобрил проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2012-2014 годы.

Эксперты сходятся во мнении, что с учетом мирового опыта предпочтителен постепенный пepexoд к гибкому таргетированию инфляции с использованием в течение определенного периода режима регулируемого плавания валютного курса рубля. При этом должен соблюдаться приоритет цели по снижению инфляции по сравнению с ориентиром по соблюдению определенного уровня курса рубля.

Это обусловлено тем, что одновременно заниматься сдерживанием и инфляции, и валютного курса (на чем российский Центробанк концентрируется больше) нельзя, объясняют экономисты. Таргетирование обменного курса подразумевает, что ЦБ устанавливает заданный курс и фиксирует его путем корректировки процентных ставок и денежной базы. В последнее время ЦБ постепенно расширяет границы валютного коридора, подготавливая базу для свободного куса рубля в будущем. Последнее расширение произошло 27 декабря 2011 г., увеличив валютный коридор корзины с 5 до 6 рублей. Используя тактику таргетирования инфляции российский Центробанк, в среднесрочной перспективе инфляция опустится до 3-5%.

Еще одна проблема регулирования инфляции заключается в тесной зависимости российской экономики от динамики мировых цен на нефть, оказывающих огромное влияние на уровень цен в стране. В условиях роста мировых цен на энергоносители существенно возрастает положительное сальдо внешнеторгового баланса. Это приводит к росту денежного предложения, способствующему ускорению инфляции. Существует устойчивая статистическая связь между изменением цен на нефть и реальным ростом российской экономики. Рост цен на нефть в последние годы привел к почти полной загрузке производственных факторов, что создало дополнительное инфляционное давление по всему спектру товаров и услуг. Приток валюты в условиях роста цен на энергоносители создает основу для роста заработной платы, что формирует инфляцию издержек. Как показали последние годы, рост цен на нефть сопровождается притоком капитала, что способствует дополнительному росту денежного предложения.

Логично предположить, что падение мировых цен на энергоносители должно привести к зеркально противоположному эффекту, т. е. способствовать снижению инфляции. На практике этого не наблюдается. Инфляция на потребительском рынке с начала 2009 г. по 16 марта 2009 г. составила 4,7% вместо 4,2% за аналогичный период 2008 г., притом, что цены на нефть были в прошлом году в два раза выше. Другими словами, имеет место парадоксальная ситуация роста инфляции как в условиях повышения цен на нефть, так и в условиях их понижения.

Таким образом, рост мировых цен на нефть создает сильное многоканальное воздействие на внутренние потребительские цены, справиться с которым с помощью консервативных мер денежно-кредитной политики не всегда возможно.

Существенным для России источником инфляции является теневая экономика. Теневая экономика порождает почти свободное хождение иностранной валюты и хождение денег и псевдо денег. Псевдо деньги - в основном корпоративные векселя, которые используются в обычных сделках, в «теневых» сделках, а также в банковской сфере в качестве активов коммерческих банков, снижая их реальную ликвидность. Действительный избыточный денежный навес спроса создается в сфере частного бизнеса. Покупательная способность пополняется за счет обналиченных оборотных средств предприятий и не учитываемой оплаты труда.

Существует еще одна особенность, которая существенно осложняет регулирование инфляции. «Доля наличных денег в России - 25%, это значительно больше, чем в развивающихся (15%) и развитых (7-10%) государствах, и такое положение дел способствует функционированию теневой экономики», - отметил министр финансов Антон Силуанов. В приложении Б представлены сводные данные о доле наличных средств в денежной системе России. Стоит отметить, что на протяжении последних 10 лет она неуклонно снижалась с 37,27% в 2000 г. до 24.2% в 2012 г., но все же остается на сравнительно высоком уровне, что, безусловно, способствует росту инфляции и препятствует антиинфляционному регулированию.

Отчасти, такое количество наличности связано с низким уровнем финансовой грамотности населения и его недоверия банковской системе. К примеру, большинство крупных покупок (автомобили, недвижимость и т. п.) осуществляется с помощью наличных денег, которые покупатели специально снимают со своих счетов. Это объясняется уже не только субъективной оценкой поведения покупателя, но и требованиями продавцов, не желающих платить высокие комиссии за транзакции.

3.2 Направления совершенствования антиинфляционной политики

В качестве рекомендаций для преодоления высокого уровня инфляции и сохранения наметившейся положительной тенденции к его снижению можно выделить следующие меры, способствующие снижению инфляции:

1. Преодоление межведомственных разногласий в определении методики подсчета роста цен. Министерство экономического развития и торговли РФ предлагает сохранить существующую методику, когда за точку отсчета берется декабрь предыдущего года, а ежемесячные показатели роста цен суммируются в рамках календарного года. Министерство финансов России считает целесообразным перейти на скользящий метод подсчета инфляции, при котором месячный индекс роста цен рассчитывается относительно аналогичного показателя предыдущего года. В целях более объективного отражения ситуации с ростом цен в экономике целесообразно рассчитывать инфляцию по росту не только потребительских, но и оптовых цен. Центральный банк РФ должен действовать по принципу установления целевого уровня инфляции, выполняя свою главную функцию - поддержание стабильности цен, т.е. когда уровень инфляции не превышает 2% в год.

2. Введение жесткого контроля за приростом денежных агрегатов и достижением целевых ориентиров по базовой инфляции. При этом денежно-кредитная политика Банка России не должна характеризоваться только лишь контролем за предложением денег в экономике и динамикой валютного курса.

3. Превращение ставки рефинансирования в эффективный инструмент финансовой политики, что окажет непосредственное влияние на стоимость заемных средств на межбанковском рынке. Политика Банка России по вопросу обязательного резервирования должна быть направлена на приближение к общемировым нормам и стандартам. Главное, чтобы размеры и порядок формирования обязательных резервов не были существенным ограничителем кредитных возможностей коммерческих банков. Ставка рефинансирования является самым действенным инструментом в борьбе с инфляцией служит - через повышение ставки изымается некоторая часть наличных денег, тем самым снижая инфляцию. Однако, снижение норм обязательных резервов по срочным вкладам будет возможным в условиях расширения активности коммерческих банков в области долгосрочного кредита и уменьшения рискованности банковского кредитования. Неожиданно для многих участников рынка, Центробанк России объявил о снижении ставки рефинансирования до показателей в 8 процентов. Новая ставка начала действовать 26 декабря, и это решение, как подчеркивается в официально сообщении банка, было принято на основе оценки инфляционных рисков, а также по причине рисков для устойчивости роста экономики. Эти риски, прежде всего, обусловлены тем, что в развитии внешнеэкономических факторов по-прежнему отмечается неопределенность. Снижение темпов инфляции позволит существенным образом снизить цену кредитов, а также оказать воздействие на рост экономики России. Норматив обязательных резервов, установленный год назад на уровне 4%, также остался без изменений.

4. Усовершенствование системы рефинансирования коммерческих банков таким образом, чтобы она не сдерживала коммерческие банки в увеличении объемов кредитования реального сектора экономики.

5. Введение Правительством нормативных ограничений на осуществление внешних заимствований государственных компаний и предприятий с существенным государственным участием и повышение объема заимствования внутри страны. В том числе введение их мониторинга, квалифицированной экспертизы валютно-финансовых условий внешних займов, усиление контроля за их использованием и создание единой системы управления долгом государства в расширенном понимании.