Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное агентство по образованию

Тихоокеанский государственный

Экономический университет

Кафедра бухгалтерского учёта, анализа и аудита

Курсовая работа

дисциплина: Комплексный экономический анализ

тема: Анализ показателей рентабельности коммерческой организации на примере ЗАО "Сервис-центр"

Южно-Сахалинск, 2013

Задание на курсовую работу

1. Тема курсовой работы: Анализ показателей рентабельности коммерческой организации на примере ЗАО"Сервис-центр"

2. Цель и общее направление работы Анализ рентабельности на основании Финансовой отчетности ЗАО "Сервис-центр"

3. Содержание работы. В работе будут изложены следующие разделы:

1. Теоретические основы анализа рентабельности предприятия

а) Экономическая сущность рентабельности и ее характеристика

б)Показатели рентабельности, методика их расчета

в)Факторы, влияющие на рентабельность

2. Анализ рентабельности предприятия ЗАО "Сервис-центр"

а)Экономическая характеристика ЗАО "Сервис-центр"

б) Анализ рентабельности ЗАО "Сервис-центр"

в) Факторный анализ рентабельности ЗАО "Сервис-центр"

3. Пути повышения рентабельности предприятия

а)Резервы роста рентабельности

б)Планирование прибыли и пути повышения рентабельности

в)Анализ безубыточного объема продаж продукции предприятия

4. Выводы и предложения: Предприятие прибыльное, но по сравнению с предыдущим отчетным периодом показатели рентабельности снизились, необходимо недопускать ухудшения финансового состояния.

Введение

В условиях рыночной экономики целью любого коммерческого предприятия является получение прибыли.

Прибыль является одним из финансовых результатов деятельности предприятия и свидетельствует о его успешности, прибыль получается в случае, если доходы превышают расходы. В обратном случае предприятие получает убыток. Рост прибыли определяет рост потенциальных возможностей предприятия, повышает степень его деловой активности. По прибыли определяется доля доходов учредителей и собственников, размеры дивидендов и других доходов. Прибыль используется также для расчета рентабельности собственных и заемных средств, основных средств, всего авансированного капитала и каждой акции. Однако прибыль является не только основной целью деятельности любой коммерческой организации, но и важнейшей экономической категорией.

Обобщающим показателем экономической эффективности производства является показатель рентабельности. Рентабельность означает доходность, прибыльность предприятия. Она рассчитывается путём сопоставления валового дохода или прибыли с затратами или используемыми ресурсами.

На основе анализа средних уровней рентабельности можно определить, какие виды продукции и какие хозяйственные подразделения обеспечивают большую доходность. Это становится особенно важным в современных, рыночных условиях, где финансовая устойчивость предприятия зависит от специализации и концентрации производства.

Анализ прибыли и рентабельности проводится на основании финансовой отчетности ЗАО "Сервис-центр".В курсовой работе раскрыты такие понятия, как: рентабельность предприятия, ее характеристика, методика расчета и факторы, влияющие на рентабельность. Также рассмотрены пути повышения рентабельности.

Актуальность темы курсовой работы подтверждает характеристика прибыли, как основного показателя деятельности организации. Для увеличения эффективности функционирования, конкурентоспособности и общего престижа любого предприятия, в том числе и коммерческого, необходим анализ источников формирования, направлений использования прибыли, расчет показателей рентабельности.

Следует отметить, что вопрос анализа прибыли и рентабельности, а также пути их увеличения интересует не только руководителей данной организации, но и другие субъекты хозяйственной деятельности, такие, как: государство, в частности бюджет, различные инвестиционные структуры, банки.

В современных условиях нестабильности рынка руководителям предприятий необходимо определять не только различные пути повышения эффективности использования внутренних ресурсов, а так же своевременно реагировать на изменения внешних факторов: финансово-кредитная система, налоговая политика, механизм ценообразования, коньюктура рынка, поставщики и покупатели.

1. Теоретические основы анализа рентабельности предприятия

1.1 Экономическая сущность рентабельности и ее характеристика

Итоги работы компании во внешней торговле подлежат оценке за любой отчетный период. В связи с этим по данным учета и отчетности исчисляется система различных количественных и качественных показателей, призванная дать всестороннюю оценку деятельности компании. Показатели эффективности дают ориентировочную оценку выгодности экспортных и импортных операций. Прежде всего рассмотрим, что представляет собой рентабельность. Одно из его определений звучит так: рентабельность (от нем. rentabel - доходный, прибыльный), показатель экономической эффективности производства на предприятиях. Комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов. Рентабельным считается предприятие, которое приносит прибыль. Можно привести еще одно понятие рентабельности: рентабельность - показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности. Разделяют рентабельность как общую - процентное отношение балансовой (общей) прибыли к среднегодовой суммарной стоимости производственных основных фондов и нормируемых оборотных средств; и рентабельность расчетную - отношение расчетной прибыли к среднегодовой стоимости тех производственных фондов, с которых взимается плата за фонды. Применяется также показатель уровня рентабельности к текущим затратам - отношение прибыли к себестоимости товарной или реализованной продукции. Каждое предприятие самостоятельно осуществляет свою производственную и хозяйственную деятельность на принципах самоокупаемости и прибыльности. Предприятие имеет определенные расходы по изготовлению продукции и ее реализации. Эти расходы представляют издержки производства данного предприятия (себестоимость), или индивидуальные издержки. Однако издержки отдельного продукта по предприятиям могут отклоняться от средних издержек по отрасли, которые принимаются за общественно необходимые затраты или стоимость, денежное выражение которых составляет цену продукта. Наличие индивидуальных издержек, порождает обособление другой части стоимости продукции - прибыль, а следовательно, и относительного ее измерения - рентабельности. Однако абсолютная величина прибыли не дает представления об уровне и изменении эффективности производства или торговли. Сумма прибыли может увеличиваться, а эффективность производства может оставаться на прежнем уровне или даже снизиться. Это происходит в том случае, если прирост прибыли получен за счет экстенсивных (количественных) факторов производства - увеличения численности работников, роста парка оборудования и т.д. Если же при росте численности работников их производительность осталась прежней или снизилась, то эффективность производства соответственно не изменяется или даже снижается. Основными отличительными признаками рентабельности в системе торговых и производственных отношений являются следующие: 1) отношение прибыли к издержкам производства, характеризующие уровень прибыльности текущих затрат (на приобретение сырья, материалов, топлива, на амортизацию средств труда, расходы по управлению и обслуживанию производства и заработной плате работников); 2) отношение прибыли к среднегодовой стоимости производственных фондов, характеризующие относительный размер возрастания авансированных затрат и дающее оценку экономической эффективности производственных фондов. Реальный смысл имеют признаки рентабельности, которые характеризуют эффективность затрат по прибыли, полученной после реализации. Распределительная функция рентабельности конкретно проявляется в том, что ее величина является одним из основных критериев для распределения части прибавочного продукта - прибыли

В широком смысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия. Экономическая сущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системы показателей. Общий их смысл - определение суммы прибыли с одного рубля вложенного капитала. Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал. Характеристика рентабельности предприятия базируется на расчете четырех основных показателей - рентабельности всего капитала, собственного капитала, основной деятельности и рентабельности продаж. Рентабельность всего капитала (совокупных активов) показывает, имеет ли компания базу для обеспечения высокой доходности собственного капитала. Данный показатель отражает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение рентабельности всего капитала свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и перенакоплении активов.

,

где  чистая прибыль,  валюта баланса на конец и на начало года, Этот показатель отражает прибыльность активов, и обусловлен как ценообразовательной политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции. Существует два основных способа повышения рентабельности активов: 1-ый - при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов; 2-ой - низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или рост цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции. Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственного капитала. Этот коэффициент является одним из самых важных показателей, используемых в бизнесе, он измеряет общую величину доходов акционеров. Высокое значение данного коэффициента говорит об успехе компании, что ведет к высокому рыночному курсу ее акций и относительной легкости привлечения новых капиталов для ее развития. Однако надо иметь в виду, что высокий коэффициент рентабельности собственного капитала может быть связан как с высокой инфляцией, так и с высоким риском компании. Поэтому его интерпретация не должна быть упрощенной и одномерной. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль собственных средств.

,

где  величина собственных средств на начало и на конец года. Рентабельность основной деятельности рассчитывается как отношение прибыли от реализации к сумме затрат на производство и реализацию продукции.

,

где  прибыль от реализации,  себестоимость реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Этот показатель может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по его отдельным подразделениям или видам продукции. Повышение рентабельности продукции обеспечивается преимущественно снижением себестоимости единицы продукции. Чем лучше используются основные производственные фонды, тем выше рентабельности производства. При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 руб. реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства. Этот показатель свидетельствует об эффективности не только хозяйственной деятельности предприятия, но и процессов ценообразования. Его целесообразно рассчитывать как по общему объему реализованной продукции, так и по отдельным ее видам. Рентабельность продаж рассчитывается как отношение чистой прибыли к сумме полученной выручки.

рентабельность прибыль коммерческий актив

,

где  выручка от реализации продукции,  чистая прибыль предприятия. Этот показатель характеризует эффективность предпринимательской деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с рубля выручки). Рентабельность продаж может рассчитываться как в целом по предприятию, так и по отдельным видам продукции. Если рентабельность продаж постепенно снижается, то причина либо в выросших издержках, либо в повысившихся ставках налога. Следовательно, мы должны обратиться к изучению этих факторов, чтобы найти корень проблемы. Снижение объема продаж может свидетельствовать, прежде всего, о падении конкурентоспособности продукции, так как позволяет предположить сокращение спроса на продукцию.

1.2 Показатели рентабельности, методика их расчета

Общая величина прибыли, полученная предприятием, не может полностью характеризовать эффективность его производственно - хозяйственной деятельности, так как ее величина обуславливается размером предприятия. Поэтому возникает необходимость относительной характеристики прибыльности (доходности) предприятия в виде соизмерения полученной прибыли с величиной основного и оборотного капитала. Это соотношение, выраженное в процентах, характеризует рентабельность, т.е. степень прибыльности.

По показателям рентабельности можно производить сравнение эффективности работы предприятий.

В соответствии с видами прибыли различают следующие показатели рентабельности:

общая рентабельность; рентабельность предприятия; рентабельность собственного капитала; рентабельность отдельных видов и продукции в целом; рентабельность продаж.

Общая рентабельность Rобщ определяется как отношение балансовой прибыли Пб к среднегодовой стоимости основного производственного капитала Фсг и нормируемого оборотного капитала Фос, %:

Rобщ = Пб *100 / (Фсг + Фос).

Общая рентабельность характеризует размер общей прибыли, получаемой на один рубль вложенных средств. Если предприятие при неизменной величине производственного капитала будет лучше его использовать, оно получит больший экономический эффект, что вызовет рост рентабельности. Однако для предприятия важна норма прибыли, которую оно может использовать для собственных нужд, так как часть прибыли предприятие перечисляет в бюджет в виде налогов на недвижимость, налога на прибыль и транспортного сбора. Если она будет меньше банковского процента по депозитам, то предприятие будет не выгодно заниматься данным бизнесом.

Поэтому весьма важное значение имеет расчет рентабельности по чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е. рентабельности предприятия.

Рентабельность предприятия (Rnp) определяется как отношение чистой прибыли Пч к среднегодовой стоимости основного производственного и нормируемого оборотного капитала, %:

Rпр = Пч *100 / (Фсг + Фос)

По данному показателю оцениваются результаты предприятия.

Рентабельность собственного капитала определяется отношением чистой прибыли к величине собственного капитала Кс:

Rск = Пч *100 / Кс.

Рентабельность отдельных видов и продукции в целом определяется отношением прибыли от реализации продукции (Пр) к ее полной себестоимости (Сп), %:

Rпрод = Пр *100 / Сп.

Данный показатель отражает эффективность затрат живого и овеществленного труда. Он в основном используется для планирования и учета рентабельности производства отдельных видов продукции.

Рентабельность продаж (оборота) (Roб) рассчитывается отношением прибыли от реализации продукции Пр к объему продаж Qp, %:

Rоб = Пр *100 /Qр.

Для оценки целесообразности инвестирования средств в развитие предприятия определяется рентабельность инвестированного капитала (Rик) как отношение прироста прибыли к величине инвестиций И, %:

Rик = Пч *100 /И

1.3 Факторы, влияющие на рентабельность

Любое коммерческое предприятие предполагает в качестве основной цели извлечение прибыли. Необходимый уровень прибыли и рентабельности позволяет решать целый комплекс задач, обусловливающих стабильность и эффективность их бизнеса. Однако возможность достижения прибыли проблема сложная, поскольку зависит от влияния множества факторов.

Все факторы, влияющие на прибыль и рентабельность, могут быть разделены на две группы:

- факторы внешней среды или объективные;

- факторы внутренней среды или субъективные;

Факторы внешней среды не подвластны воле предприятия и находятся за пределами возможности. К ним относятся:

- экономическая ситуация в стране, уровень инфляции, характер и острота конкурентной борьбы в сфере ресторанно-гостиничного бизнеса;

- конъюнктура рынка или соотношение между спросом и предложением на продукцию и услуги предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса;

- налоговая и кредитная политика государства и коммерческих банков;

- тарифы на товары и услуги, оказываемые другими предприятиями предприятиям ресторанно-гостиничного бизнеса и туризма;

- цены на сырье и товары для предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса.

Одни из этих факторов прямо влияют на прибыль, другие опосредованно через товарооборот (оборот) или издержки производства и обращения.

К внутренним факторам, зависящим от деятельности предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса, относятся:

- тип и категория предприятия и соответственно размер наценки на сырье, продукты и услуги, устанавливаемые предприятиями;

- уровень технической оснащенности предприятия, уровень механизации труда, прогрессивность техники и оборудования, применяемых на предприятиях;

- характер технологических процессов и их прогрессивность;

- уровень производительности труда;

- объем и состав производимой продукции, услуг и товарооборота;

- сумма и уровень издержек производства и обращения, в т.ч. соотношение между переменными и постоянными издержками;

- объем активов предприятия, их структура, отдача и другие факторы.

Названные факторы действуют не изолированно, а проявляются в комплексе, опосредованно влияя на прибыль и рентабельность.

Примером может служить формула «Дюпона», учитывающая одновременное влияние нескольких факторов на прибыль. 

Используя описанные модели, характер влияния различных факторов на уровень рентабельности, поведение этих факторов в перспективе можно управлять рентабельностью предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса и туризма, определять пути ее повышения.

В качестве основных направлений повышения уровня рентабельности предприятий ресторанно-гостиничного бизнеса и туризма можно выделить такие как:

проведение серьезных маркетинговых исследований рынка, прогноз конъюнктуры рынка, определение своей ниши на рынке и потребителей своей продукции и услуг; увеличение выручки предприятия, которая оказывает огромное влияние на прибыль. Данное влияние количественно доказывается с помощью эффекта операционного рычага, который свидетельствует о наличии такой взаимосвязи между объемом реализации продукции и прибылью, при которой любое изменение выручки от реализации продукции приводит к более значительному изменению прибыли.

Повышению рентабельности предприятия способствует внедрение прогрессивных технологий в области организации производства и обслуживания потребителей товаров и услуг; совершенствование организации производства и качества обслуживания; повышение технической оснащенности предприятий и производительности труда; внедрение прогрессивных информационных технологий; осуществление режима экономии на предприятиях; стимулирование сбыта продукции и услуг; совершенствование системы организации и оплаты труда работников, повышение мотивации труда и ряд других.

Реализация всех направлений будет реально способствовать повышению рентабельности в данных предприятиях.



Рис.1 Факторы, влияющие на уровень рентабельности

2. Анализ рентабельности предприятия ОАО "Сервис-центр"

2.1 Экономическая характеристика ЗАО «Сервис-центр»

Закрытое акционерное общество «Сервис-центр» согласно действующему законодательству признается закрытым акционерным обществом, которое действует на основании устава и законодательства РФ. По форме закрытое акционерное общество ЗАО «Сервис-центр» является хозяйственным субъектом. Срок деятельности Организации -- не ограничен во времени. Форма собственности Общества -- частная.

«Сервис-центр» как юридическое лицо считается созданным с момента его государственной регистрации в соответствии с установленным порядком государственной регистрации юридических лиц.

Предприятие в своей деятельности руководствуется Гражданским кодексом Российской Федерации, законом РФ «О потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации», а также настоящим Уставом. Предприятие создано на неопределенный срок.

Закрытое акционерное общество «Сервис-центр» учреждено в 1996 году. Организация имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, фирменное наименование, печать с наименованием и фирменным знаком.

Полное наименование организации: закрытое акционерное общество «Сервис-центр».

Сокращенное наименование: ЗАО «Сервис-центр». Общество с ограниченной ответственностью.

Основная цель деятельности ЗАО «Сервис-центр» как коммерческой организации состоит в обеспечении рентабельной работы и получении прибыли в сфере оптовой торговли офисными машинами. .

ЗАО «Сервис-центр» также предоставляет услуги по ремонту и обслуживанию бытовой радиоэлектронной аппаратуры.

Общество может осуществлять и другие виды деятельности, в порядке и на условиях, определяемых действующим законодательством, с получением соответствующих разрешений и лицензий.

Организация самостоятельно планирует свою хозяйственную деятельность. Общество реализует свою продукцию, услуги, работы, по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно или на договорной основе.

Предприятие через расчетный, или иные счета в банках, производит кассовые и кредитно-расчетные операции в рублях (иностранной валюте) по наличному и безналичному расчету, и иными платежными средствами.

Общество может строить, приобретать, отчуждать, брать и сдавать в аренду, во временное пользование здания, сооружения, оборудование, земельные участки, приобретать у граждан и юридических лиц сырье, материалы, иную продукцию и товары, не запрещенные к обороту законодательством Российской Федерации законом «Об акционерных обществах».

Для достижения своих целей Общество:

а) изучает конъюнктуру рынка товаров и услуг, в связи с чем производит исследовательские работы;

б) осуществляет маркетинговую деятельность;

в) на договорных условиях получает кредиты;

Прибыль, полученная предприятием в результате его деятельности и оставшаяся после налогообложения, используется для формирования необходимых фондов.

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, выплачивается в качестве дивидендов в порядке и размерах, определенных последними.

2.2 Анализ рентабельности ЗАО "Сервис-центр"

Организация считается рентабельной, если доходы от продажи товаров покрывают издержки обращения и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования организации.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Их используют для оценки динамики развития, в сравнительном анализе с показателями других организаций.

Рентабельность является одним из важнейших оценочных показателей финансово-хозяйственной деятельности организаций и отражает то, насколько эффективно организация использует свои средства в целях получения прибыли.

В настоящее время нет единого мнения в вопросах определения рентабельности, ее анализа и планирования. Отсутствует единая терминология, а методики расчета одних и тех же показателей различны. Отсюда возникают расхождения в определении экономической сущности того или иного показателя, что может привести к ошибочным выводам в аналитической работе.

Сравнение уровней показателей рентабельности является важным средством в оценке результатов деятельности организации и ее перспектив, хотя на практике более существенным может оказаться субъективное мнение компетентного аналитика, профессиональный опыт которого позволяет определить собственные стандарты тех или иных показателей рентабельности.

Таблица 1. Оценка рентабельности ЗАО "Сервис-центр"

Наименование	формула	2011 год %	2012 год %	Отклонение (+;-)
Рентабельность продаж	Рпр=Пр/ВР*100% Рпр- прибыль ВР- выручка	6,9	5,8	-1,1
Рентабельность продукции	Рs=Пр/Ср*100% Рпр - прибыль Ср - затраты на производство продукции	10,4	8,6	-1,8
Общая рентабельность активов	РА0= Пр/Аср*100% Рпр - прибыль Аср - активы (среднее)	23,2	15,6	-7,6
Чистая рентабельность активов	РАч=ЧП/ Аср*100% ЧП - чистая прибыль Аср - активы (среднее)	19,7	11,9	-7,8
Рентабельность собственного капитала	Рск=ЧП/СК*100% ЧП - чистая прибыль СК - собственный капитал	36,8	21,8	-15
Прибыль от продаж	Ппр=ВР - З ВР - выручка З - затраты	34978	30492	-4486
Чистая прибыль на 1 руб. оборота	Чп=ЧП/ВР*100%	4,7	3,6	-1,1

Для анализа финансовых результатов деятельности сотавим таблицу, используя данные отчетности предприятия из формы №2 (см. Приложение 2)

Таблица 2. Анализ финансовых результатов ЗАО "Сервис-центр"

Наименование показателя	За 2011 год	За 2012 год	Отклонение	Удельный вес	Отклоне-ние +/-;%
			+/-тыс.руб.	%	2011	2013
Выручка	104796	95090	-9706	-9,3	100	100	-
Себестоимость продаж	69818	64598	-5220	-7,5	66,6	67,9	+1,3
Коммерческие расходы	27747	24952	-2795	-10	26,5	26,2	-0,3
Прибыль (убыток) от продаж	7231	5540	-1691	-23,4	6,9	5,8	-1,1
Проценты к уплате	472	137	-335	-71	0,5	0,1	-0,4
Прочие доходы	1019	1293	+274	+26,9	1	1,4	+0,4
Прочие расходы	2029	2183	+154	+7,6	1,9	2,3	+0,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	5749	4513	-1236	-21,5	5,5	4,7	-0,8
Налог на прибыль	860	1059	+199	+23,1	0,8	1,1	+0,3
Прочее	0	18	+18	+18	0	0,02	+0,02
Чистая прибыль (убыток)	4889	3436	-1453	-29,7	4,7	3,6	-1,1

Анализ финансовых результатов работы предприятия за 2011, 2012 год показа, что выручка снизилась на 9,3%, себестоимость уменьшилась на 7,5%.Удельный вес затрат в стоимости реализованной продукции увеличилсч с 66,6% до 67,9%.Как следствие, удельный вес прибыли в реализованной продукции сократился на 1,1% по сравнению с 2011 годом.

Балансовая прибыль также уменьшилась на 21,5% по сравнению с предыдущим годом. Это произошло вследствие роста прочих расходов на 7,6% и прочих доходов на 26,9%.

В связи с увеличением налога на прибыль, чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия сократилась на 29,7% по сравнению с предыдущим годом и составила 3436 тыс.рублей против 4889 тыс. рублей в 2011 году. Понижение рентабельности предприятия вызвано балансовой и чистой прибыли из-за увеличения прочих расходов и недостаточностью прибыли от реализации прдукции, в связи с увеличением доли затрат в стоимости реализованной продукции.

Из произведенных расчетов мы видим, что рентабельность продаж снизилась до 5,8% в 2012 году, против 6,9% - в предшевствующем, т.е прибыль с каждого рубля реализованной продукции снизилась на 1,1 копейку.Рентабельность основной деятельности уменьшилась на конец 2012 года на 1,8% по сравнению с 2011 годом, т.е. прибыль, получаемая с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции, уменьшилась на 1,8 копейки. Понижение рентабельности продаж и основной деятельности говорит о том, что руководство предприятия следует пересмотреть в сторону уменьшения расходов связанных, с производствои м реализацией продукции, отнесенные на себестоимость.

Рентабельность всего капитала предприятия за 2012 год уменьшилась на 7,8% по сравнению с прошлым годом и составила 11,9%, т.е. прибыль с каждого рубля, вложенного в имущество в 2011 году, уменьшилась на 7,8 копеек.

Рентабельность собственного капитала также понизилась. Прибыль, приходящаяся на один рубль собственного капитала, вложенного в производство, уменьшилась на 15 копеек и составила 21,8 копейки в 2012 году, против 36,8 копеек в 2011 году.

Чистая прибыль на 1 рубль оборота в 2011 году составляла 4,7 копеек, в 2012 году 3,6 копейки.

Из системы показателей рентабельности выделим рентабельность продаж как один из важнейших показателей для торговой организации.

Показатель рентабельности продаж получил широкое применение в рыночной экономике. Он характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет организация с одного рубля продаж. Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от продаж или чистой прибыли к сумме полученной выручки, т.е.:

R_p= P_n/N или R_p= P_ч/N (1)

где Rp - рентабельность продаж;

Рп - прибыль от продаж;

Рч - чистая прибыль;

N - выручка от продажи.

Расчет рентабельности продаж приведен в таблице 1.

Таблица 3 Расчет рентабельности продаж ЗАО"Сервис-центр"

Показатели	Условные обозначения	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения	В процентах к прошлому году, %
1. Чистая прибыль, тыс. руб.	Рч	4889	3436	-1453	70,3
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	К	7231	5540	-1691	76,6
3. Выручка от продажи, тыс. руб.	N	104796	95090	-9706	90,7
4. Рентабельность продаж (по чистой прибыли), единиц	PJN	0,0467	0,0361	-0,0106	77,3
5. Рентабельность продаж (по прибыли от продаж), единиц	Pn/N	0,0690	0,0583	-0,0107	84,5

Как в прошлом, так и в отчетном годах в организации наблюдается рентабельность продаж по прибыли от продаж соответственно 6,9% и 5,8%. Снижение рост рентабельности продаж происходит вследствие уменьшения размеров прибыли от продаж в отчетном году на 1691 тыс.руб., или на 23,4%.

В отчетном году чистая прибыль снижается на 29,7%, поэтому рентабельность продаж по чистой прибыли имеет тенденцию к снижению и составила соответственно 4,67% в прошлом году и 3,61 в отчетном году.

В практике экономического анализа часто используется показатель рентабельности продаж, рассчитанный по чистой прибыли, поэтому рассмотрим влияние факторов именно на этот показатель.

R_p(прош.) =4889:104796=0,0467

R_p(скор.) =3636:104796=0,0328

R_p(отч.) = 3436:95090=0,0361

Влияние ?N = R_p(скор.) - R_p(прош.) = 0,0328 - 0,0467 = -0,0139

Влияние ?N = R_p(отч.) - R_p(скор.) = 0,0361 - 0,0328 = 0,0033

Совокупное влияние факторов: -0,0106.

Таким образом, видно, что на рентабельность продаж (по чистой прибыли) наибольшее отрицательное влияние (0,0139 единиц) оказало снижение чистой прибыли на 1453 тыс. руб., а уменьшение выручки от продажи на 9706 тыс.руб. повысило рентабельность продаж на 0,0033 единиц.

Рентабельность продаж также можно представить в виде следующей модели:

P_p=(N-S-KP-УР)/N*100%=P/N*100% (2)

где Rp - рентабельность продаж;

N - выручка от продажи;

S - себестоимость проданных товаров;

КР - коммерческие расходы;

УР - управленческие расходы.

Из этой факторной модели следует, что на рентабельность продаж влияют выручка от продажи, себестоимость проданных товаров, коммерческие расходы и управленческие расходы.

2.3 Факторный анализ рентабельности ЗАО "Сервис-центр"

Проведем факторный анализ рентабельности продаж организации по данным за два года. Поскольку за исследуемый период организация не имела управленческих расходов, то при проведении факторного анализа рентабельности продаж влияние данного фактора на результативный показатель учитывать не следует. Таким образом, формула (2) примет следующий вид (формула (3)):

P_p=(N-S-KP)/N. (3)

Для расчета влияния факторов на результативный показатель используем формулы (4-7) и метод цепной подстановки.

1.Влияние изменения выручки от продажи на рентабельность продаж:

?R_p(N)=((N₁-S₀-KP₀)/N₁-(N₀-S₀-KP₀)/N₀)*100%. (4)

2. Влияние изменения себестоимости продажи на рентабельность продаж:

?R_p(S)=((N₁-S₁-KP₀)/N₁-(N₁-S₀-KP₀)/N₁)*100%.(5)

3. Влияние изменения коммерческих расходов на рентабельность продаж:

?R_p(kp)=((N₁-S₁-KP₁)/N₁-(N₁-S₁-KP₀)/N₁)*100%. (6)

4. Совокупное влияние факторов:

?R_p=+?R_{p(N )} + ?R_p(S) + ?R_p(kp) . (7)

Результаты факторного анализа рентабельности продаж обобщим в таблице.

Таблица 4. Факторный анализ рентабельности продаж

Показатели	Первый год	Второй год
Исходные данные, тыс.руб.
1 .Выручка от продажи	104796	95090
2.Себестоимость проданных товаров	69818	64598
3.Коммерческие расходы	27747	24952
4. Прибыль от продаж	7231	5540
5. Рентабельность продаж	6,9	5,8
6.Изменение рентабельности продаж к переменной базе		-1,1
Влияние факторов на изменение рентабельности
7. Выручка от продажи		-9,5
8.Себестоимость проданных товаров		+31,5
9.Коммерческие расходы		2,94
10.Совокупное влияние факторов		-19,94

Данные таблицы 4 показывают, что на протяжении двух лет в торговой организации имеет место рентабельность продаж, которая в этом году снизилась. Так, рентабельность сложилась только под воздействием уменьшения объема продаж - размер влияния составил -9,5%. Рост себестоимости и коммерческих расходов вызвал снижение рентабельности. Как видим, в отчетном периоде влияние объема продаж и себестоимости ослабело, а коммерческих расходов - несколько усилилось.

Рентабельность продаж часто используется (является одним из факторов) при факторном анализе различных интегральных показателей эффективности деятельности организаций. Рентабельность коммерческого предприятия характеризуется системой показателей, между которыми существуют взаимосвязь и взаимозависимость. В свою очередь каждый из показателей рентабельности складывается под воздействием тех или иных процессов, происходящих в деятельности организации. Для проведения факторного анализа рентабельности продаж предварительно обобщим данные бухгалтерского баланса (среднегодовые величины), отчета о прибылях и убытках и справочные данные (таблица 5).

Таблица 5. Исходные данные торговой организации

Показатели	Условные обозначения	2011 год	2012 год	Изме- нения	В % к 2011 г.
Основные и оборотные средства, тыс. руб.	F + E"	29099	28651	-448	98,46
Оборотные активы, тыс. руб.	Е	19111	19090	-21	99,89
Запасы, тыс. руб.	З	9798	7970	-1828	81,34
Выручка от продажи, тыс. руб.	N	104796	95090	-9706	90,74
Издержки обращения, тыс. руб.	I	27747	24952	-2495	89,93
Чистая прибыль, тыс.руб.	Р	4889	3436	-1453	70,28
Расходы на оплату труда, тыс.руб.	U	14185	13149	-1036	92,7
Среднесписочная численность работников, человек	R	28	21	-7	75

Рассмотрим взаимосвязи и пропорции между основными экономическими показателями, характеризующими хозяйственно-финансовую деятельность организации по данным таблицы 6.

Таблица 6. Показатели эффективности деятельности торговой организации

Показатели	Условные обозначения	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения	В % к прошлому году
1. Рентабельность выручки от продажи	P/N	0,0467	0,0361	-0,0106	77,3
2. Рентабельность основных и оборотных средств	P/(F+E)	0,168	0,1199	-0,0481	71,37
3. Рентабельность издержек обращения	Р/I	0,1762	0,1377	-0,0385	78,15
4. Фондоотдача основных и оборотных средств руб.	N/F+E	3,6014	3,3189	-0,2825	92,16
5. Скорость обращения оборотных активов, оборотов	N/E	5,4835	49811	-0,5024	90,838
6. Доля оборотных активов в имуществе	E/F+E	0,6568	0,6663	0,0095	101,45
7. Скорость обращения товарных запасов	N/3	10,6957	11931	1,2353	111,55
8. Доля товарных запасов в оборотных активах	3/Е	0,5127	0,4175	-0,0952	81,43
9. Издержкоемкость выручки от продажи	I/N	0,2648	0,2624	-0,0024	99,09
10. Прибыль на одного работника	Р/R	174,6071	163,619	-10,9881	93,71
11. Производительность труда	N/R	3742,714	4528,0952	785,381	120,98
12. Фондооснащенность трудовых ресурсов	F+E/R	1039,25	1364,333	325,083	131,28
13. Средняя заработная плата	U/R	506,6071	626,1429	119,5358	123,6
14. Зарплатоемкость выручки от продажи	U/N	0,1353	0,1383	0,003	102,22

Можно установить различные взаимосвязи рентабельности продаж с экономическими показателями, приведенными в таблице 6, выявить и измерить влияние факторов на изменение его значимости.

Рентабельность продаж зависит от степени использования основных и оборотных средств:

P/N=(P/(F+E))/(N/F+E)) . (8)

R_{p(скорр)} = 0,1199 : 3,6014 = 0,0333

Влияние ?P/(F+E) = 0,0333 - 0,0467 = -0,0134

Влияние ?N/(F+E) = 0,0361 - 0,0333 = 0,0028

Уровень эффективности использования имущества в отчетном году сократился на 0,0481 единицы, что вызвало снижение рентабельности продаж на 1,34%. А вот скорость оборачиваемости имущества влияет, согласно модели, обратно пропорционально, т.е. замедление оборачиваемости средств ведет к росту рентабельности продаж. Однако этот фактор не оказал существенного влияния (0,0028 единицы или 0,28%).

Фондоотдача основных и оборотных средств может быть представлена в следующем виде:

N/(F+E)=N/E*E(F+E) . (9)

Скорость обращения оборотных средств зависит от оборачиваемости товарных запасов, которые являются главным элементом оборотных средств, и доли товарных запасов в оборотных средствах. Выразим эту зависимость:

N/E=N/З*З/Е . (10)

Рассмотренные выше три неравенства можно объединить:

Р/N=(P/(F+E))/(E/(F+E)*N/З*З/Е) . (11)

Представленная модель рентабельности продаж выявляет её зависимость от величины, структуры и оборачиваемости основных и оборотных средств. Рентабельность продаж увеличивается в большей степени, если выполняется требование соотношения темпов роста таких показателей, как скорость обращения товарных запасов, доля товарных запасов в оборотных средствах, доля оборотных средств в имуществе, при котором темп роста первого показателя выше темпа роста последующего и выше ста.

У данной организации это соотношение составило: 111,6%, 81,4%, 101,5%, т.е. выполняется первое и второе неравенство. В организации имеет место ускорение оборачиваемости товарных запасов. Посмотрим, как повлияли эти факторы на рентабельность продаж. Для этого используем метод цепной подстановки.

R_p(прош.) = 0,168 : (0,6568*10,6957*0,5127) = 0,0466

R_{p(скорр.1.)} = 0,1199 : (0,6568*10,6957*0,5127) = 0,0333

R_{p(скорр.2.)} = 0,1199 : (0,6663*10,6957*0,5127) = 0,0328

R_{p(скорр.3.)} = 0,1199 : (0,6663*11,931*0,5127) = 0,0294

R_{p(отчет.)} = 0,1199 : (0,6663*11,931*0,4175) = 0,0361

Влияние рентабельности основных и оборотных средств:

0,0333-0,0466 = -0,0133.

Влияние доли оборотных средств в имуществе:

0,0328-0,0333 = - 0,0005.

Влияние скорости оборота товарных запасов:

0,0294-0,0328 = -0,0034.

Влияние доли товарных запасов в оборотных активах:

0,0361-0,0294 = +0,0067.

Совокупное влияние:

-0,0133 - 0,0005 - 0,0034 + 0,0067 = -0,0105.

Согласно факторной модели, последние три фактора будут оказывать на рентабельность продаж обратное воздействие, т.е. их рост будет снижать результативный показатель. Эта закономерность прослеживается и в наших расчетах. Ускорение оборачиваемости товарных запасов привело к снижению рентабельности продаж на 0,34%, а снижение доли оборотных средств в имуществе, увеличение товарных запасов в оборотных активах понизило рентабельность продаж на 0,05.

Рентабельность продаж зависит также от рентабельности издержек обращения и издержкоёмкости выручки, что может быть отражено следующим образом.

P/N=P/I*I/N . (12)

R_{p(скорр) = 0,1377*0,2648 = 0,0365}

Влияние ?P/I = 0,0365-0,0467 = -0,0102

Влияние ?I/N = 0,0361 - 0,0365 = -0,0004

Снижение рентабельности издержек сократило рентабельность продаж на 1,02%, а рост издержкоёмкости понизил результативный показатель на 0,04%. Темпы роста рентабельности продаж, издержек обращения и издержкоёмкости продаж составили: 77,3%; 78,15%; 99,09%. Следовательно, не соблюдается соотношение, при котором темп роста рентабельности продаж выше темпа роста издержек обращения и издержкоёмкости продаж.

Заменив в уравнении 12 показатель рентабельности продаж на составные элементы из уравнения 11, получим в результате преобразований развёрнутую систему, в которой рентабельность увязывается как с эффективностью использования основных и оборотных средств, так и с издержками обращения:

P/(F+E)=P/I*I/N*E/(F+E)*N/З*З/E . (13)

Из пяти факторов, рассмотренных ранее, отрицательное воздействие оказало только снижение рентабельности издержек обращения.

Следующим этапом анализа рентабельности продаж является рассмотрение эффективности использования основных и оборотных средств в увязке с показателями использования трудовых ресурсов. Фондоотдачу основных и оборотных средств можно представить как частное от деления производительности труда на фондооснащённость труда:

N/(F+E)=N/R/(F+E)/R . (14)

N/F+E_{(скорр.)= 3,7768}

Влияние ?N/R = 3,7768 - 3,6014 = 0,1754

Влияние ?F+E/R = 3,3189 - 3,7768 = -0,4579

Повышение производительности труда способствовало росту фондоотдачи основных и оборотных средств, а повышение фондооснащенности труда, наоборот, снизило фондоотдачу. Производительность труда может быть представлена как частное от деления средней заработной платы одного работника на уровень фонда заработной платы к выручке от продажи (зарплатоёмкость выручки):

N/R=U/R:U/N . (15)

N/R_{(скорр.)} = 626,1429/0,1353 = 4627,812

Влияние ?U/R = 4627,812 - 3742,7143 = 885,0977

Влияние ?U/N = 4528,0952 - 4627,812 = -99,7168

Подобное влияние факторов объясняется тем, что темп роста расходов на оплату труда (92,70 %) выше темпа роста выручки от продажи (90,74%) при сокращении среднесписочной численности работников на 25 %.

В свою очередь средняя заработная плата на одного работника может быть выражена как частное от деления прибыли на одного работника на рентабельность расходов на оплату труда:

U/R=P/R:P/U . (16)

U/R_{(скорр.)} = 163,619/0,3447 = 474,6707

Влияние ?P/R = 474,6707 - 506,6071 = - 31,9364

Влияние ?P/U = 626,1429 - 474,6707 = 151,4722

Такое влияние факторов объясняется тем, что темп роста средней заработной платы на одного работника (123,6 %) чуть менее чем в полтора раза выше темпа роста прибыли на одного работника (93,71 %).

Заменив в формуле 15 показатель производительности труда на значение средней заработной платы на одного работника (формула 16) и сделав преобразование получим следующее уравнение:

N/R=P/R:P/U:U/N . (17)

N/R_(прош.) = 174,6071/0,3447/0,1353=3743,8878

N/R_{(скорр.1)} = 163,619/0,3447/0,1353 = 3508,2833

N/R_{(скорр.2)} = 163,619/0,2613/0,1353 = 4628,0339

N/R_{(скорр.1)} = 163,619/0,2613/0,1383 = 4527,6427

Влияние прибыли на одного работника:

3508,2833 - 3743,8878 = -235,6045

Влияние рентабельности расходов на оплату труда:

4628,0339 - 3508,2833 = 1119,7506

Влияние зарплатоемкости продажи:

4527,6427 - 4628,0339 = -100,3912

Совокупное влияние:

-235,6045 + 1119,7506 - 100,3912 = 783,7549

Правильное использование трудовых ресурсов предполагает опережающий темп роста производительности труда по сравнению с темпом роста сред ней заработной платы на одного работника.

На анализируемом предприятии это требование не соблюдается и темп роста производительности труда (120,98%) ниже темпа роста средней заработной платы на одного работника (123,6 %), т.е. соотношение этих показателей составило (0,979 %).

Путём преобразований рассмотренных ранее соотношений выведем зависимость рентабельности основных и оборотных средств от ряда показателей:

P/(F+E)= [P/I*I/N]x[P/R:P/U:U/N:(F+E)/R . (18)

Рентабельность основных и оборотных средств растёт, если: темп роста рентабельности издержек обращения больше темпа роста издержкоёмкости выручки от продажи; темп роста производительности труда больше темпов роста фондооснащённости труда и средней заработной платы на одного работника. На данном предприятии темпы роста этих показателей составили соответственно: 78,15 %; 99,09 %; 120,98% ; 131,28 %; 123,6 %, т.е. пропорции не соблюдаются.

Из рассмотренных ранее соотношений путём преобразований выведем зависимость показателя рентабельности продаж от величины прибыли, издержек обращения, основных и оборотных средств и их структуры, трудовых факторов:

P/N=[P/I*I/N]x[P/R:P/U:(F+E)/R]:[E/(F+E)*N/З*З/Е] . (19)

Из этого равенства вытекает, что условия повышения рентабельности продаж следующие:

1. Темп роста выручки от продаж больше темпов роста основных и оборотных средств, численности работников, расходов на оплату труда.

2. Темп роста прибыли больше темпа роста издержек обращения, а рентабельность издержек обращения больше темпа роста издержкоёмкости товарооборота.

3. Темп роста оборачиваемости товарных запасов больше темпов роста доли товарных запасов в оборотных средствах, темп роста доли товарных запасов больше темпа роста доли оборотных средств в имуществе.

Подводя итоги исследования рентабельности продаж, можно отметить следующее. Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, снизилась в отчетном году на 0,0106 единицы, или на 22,7% за счет сокращения чистой прибыли и уменьшении выручки от продажи.

Основными резервами роста рентабельности продаж исследуемой организации являются: снижение себестоимости, коммерческих расходов, издержкоемкости; рост выручки от продажи, валовой прибыли (дохода); ускорение оборачиваемости имущества и капитала. Руководству необходимо добиваться, чтобы выручка от продажи и валовой доход были постоянно выше их значений предшествующих лет. Для этого нужно приобретать товары для реализации в полном соответствии со структурой и объемом спроса, повышать торговую надбавку в пределах платежеспособного спроса покупателей.

3. Пути повышения рентабельности предприятия

3.1 Резервы роста рентабельности

Результаты факторного анализа прибыли и рентабельности позволяют выявить резервы их роста. Резервы роста прибыли: - увеличение объема производства и реализации продукции. - повышение цены реализации. - снижение себестоимости продукции. Резервы роста объема производства: - увеличение выпуска товарной продукции за счет: повышения объема производства продукции, на величину которого влияют: трудовые ресурсы: среднесписочная численность работников, средняя производительность труда; материальные ресурсы: количество потребленных материальных ресурсов, материалоотдача;

средства труда: среднегодовая стоимость основных средств, фондоотдача - уменьшения остатков незавершенного производства и внутрихозяйственного оборота. Сокращение остатков нереализованной продукции за счет уменьшения остатков готовой продукции на складе. Резервы снижения себестоимости: - увеличение объема производства продукции за счет более полного использования производственной мощности организации. - снижение общей суммы затрат на выпуск продукции за счет: повышение эффективности использования трудовых ресурсов: создание дополнительных рабочих мест; уменьшение потерь рабочего времени; повышения эффективности использования материальных ресурсов: сокращение сверхплановых отходов сырья и материалов;

повышения эффективности использования основных средств: приобретение новых объектов основных фондов; улучшение использования фонда рабочего времени машин и оборудования. Резервы повышения цены: Улучшение качества выпускаемых изделий. Поиск наиболее эффективных рынков сбыта продукции. Оптимизация объемов и сроков реализации продукции покупателям. Резервы роста рентабельности: Увеличение сумм прибыли от реализации продукции (работ, услуг). Снижение себестоимости продукции.

3.2 Планирование прибыли и пути повышения рентабельности

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения. Экономической основой составления плана прибыли является:

- запланированный объем и структура оборота;

- задание на плановый период по приросту сети;

- изменения в организационной структуре, ставках, тарифах, уровнях торговых надбавок и наценок и других условий расчета.

При планировании прибыли можно использовать:

- прогноз рентабельности;

- анализ ликвидности баланса;

- оценку перекрытия ликвидности;

- регрессное определение минимального оборота.

При прогнозировании прибыли от реализации продукции (работ, услуг) используются среднегодовые темпы изменения рентабельности за 3 - 5 лет, предшествующих планируемому периоду. При изменении условий формирования доходов и затрат предприятия это темпы корректируются. Сумму прибыли можно определять как произведение прибыли от реализации текущего года на спрогнозированный темп ее изменения в плановом году, или как произведение запланированного товарооборота на проектируемую рентабельность деленное на 100.