Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Капитал предприятия

1.1 Понятие и состав

1.2 Структура основного капитала

1.3 Структура оборотного капитала

2. Прибыль - как основной показатель эффективности деятельности предприятия

2.1 Экономическая сущность и функции прибыли

2.2 Состав и источники формирования прибыли

2.3 Система показателей рентабельности

2.4 Значение и задачи анализа прибыли и рентабельности предприятия

Заключение

Список литературы

Введение

Каждое предприятие обладает имуществом - совокупностью материально-вещественных и нематериальных элементов, используемых в производственной деятельности. Капитал предприятия представляет собой денежную оценку имущества предприятия. В материально-вещественном воплощении капитал предприятия подразделяется на основной и оборотный.

Анализ функционирующего капитала имеет большое значение в изучении жизненного цикла капитала предприятия, процессов его создания и воспроизводства. Он позволяет выявить основные тенденции в изменении имущественного и финансового состояния предприятия, определить тенденции его развития. Особое место в проведении анализа имущества предприятия должно отводиться изучению основного и оборотного капитала предприятия как формы его существования.

В условиях перехода к рыночным отношениям в деятельности предприятий прибыль и рентабельность стали занимать одно из ведущих направлений при анализе деятельности предприятий.

Основным оценочным показателем финансовой деятельности любой организации является прибыль. Значение прибыли обусловлено тем, что с одной стороны она зависит в основном от качества работы организации, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, так как прибыль основной источник развития организации, а с другой стороны она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в прибыли заинтересовано как организация, так и государство.

Таким образом, тема данного реферата: «Капитал и прибыль» является весьма актуальной в современных условиях развития экономики России.

Целью данной работы является подробное рассмотрение значения капитала и прибыли в деятельности предприятия.

1. Капитал предприятия

1.1 Понятие и состав

Каждое предприятие обладает имуществом - совокупностью материально-вещественных и нематериальных элементов, используемых в производственной деятельности.

К числу материально-вещественных элементов относятся земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, полуфабрикаты, готовые изделия, денежные средства.

Нематериальные элементы создаются в процессе жизнедеятельности предприятия. К ним относятся репутация фирмы и круг постоянных клиентов, название фирмы и используемые товарные знаки, навыки руководства, квалификация персонала, запатентованные способы производства, ноу-хау, авторские права, контракты и т.п., которые могут быть проданы или переданы.

Капитал предприятия представляет собой денежную оценку имущества предприятия [12, с. 97]. В материально-вещественном воплощении капитал предприятия подразделяется на основной и оборотный.

Внеоборотные активы, или основной капитал, - это вложения средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д. [9, с. 270]. Понятие «внеоборотные активы» не отражает действительного состояния данной части капитала, т.к. все виды активов, весь капитал предприятия находится в постоянном обороте, если, разумеется, предприятие функционирует [8, с. 58].

1.2 Структура основного капитала

В настоящее время в соответствии с типовой классификацией основной капитал промышленного предприятия подразделяется в зависимости от однородности производственного назначения и натурально-вещественных признаков на следующие группы [5, с. 94-95]:

1. Здания - архитектурно-строительные объекты, предназначенные для создания необходимых условий труда. К зданиям относятся производственные корпуса цехов, депо, гаражи, складские помещения, производственные лаборатории и т.д.

2. Сооружения - инженерно-строительные объекты, предназначенные для выполнения тех или иных технических функций, необходимых для процесса производства и не связанных с изменением предметов труда. К сооружениям относятся насосные станции, тоннели, мосты и т.д.

3. Передаточные устройства - устройства, с помощью которых передаются энергия различных видов, а также жидкие и газообразные вещества (нефтепроводы, газопроводы и т.п.).

4. Машины и оборудование, в том числе:

а) силовые машины и оборудование, предназначенные для выработки и преобразования энергии (генераторы, двигатели и т.п.);

б) рабочие машины и оборудование, используемые непосредственно для воздействия на предмет труда или для его перемещения в процессе создания продукции или оказания услуг, т.е. для непосредственного участия в технологических процессах (станки, молоты, прессы, подъемно-транспортные механизмы и другое основное и вспомогательное оборудование);

в) измерительные и регулирующие приборы и устройства, лабораторное оборудование и т.п.;

г) вычислительная техника - совокупность средств, предназначенных для автоматизации процессов, связанных с решением математических задач и т.п.;

д) прочие машины и оборудование.

5. Транспортные средства, предназначенные для транспортировки грузов и людей в пределах предприятия и вне его.

6. Инструменты для всех видов и прикрепляемые к машинам приспособления, служащие для обработки изделия (зажимы, тиски и т.д.).

7. Производственный инвентарь, используемый для проведения производственных операций (рабочие столы, верстаки), хранения жидких и сыпучих тел, охраны труда и т.п.

8. Хозяйственный инвентарь.

Структура основного капитала представляет собой долю каждой из групп в их общей стоимости.

Не все группы основного капитала играют в процессе производства одинаковую роль. На этой основе основной капитал подразделяется на активную и пассивную части.

Активная часть основного капитала является ведущей и служит базой в оценке технического уровня и производственных мощностей. В целом по предприятиям промышленности активная часть включает передаточные устройства, силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства [5, с. 97].

Пассивная часть является вспомогательной и обеспечивает процесс работы активных элементов.

Интенсивность использования основного капитала в значительной степени определяет и эффективность работы предприятия в целом. Степень влияния интенсивности использования основного капитала на показатели деятельности предприятия весьма велика, это можно видеть из схемы, приведенной на рис. 1.1.



Одним из показателей использования основного капитала предприятия является капиталоотдача, которая определяется по формуле [8, с. 59]:

, (1.1)

где Vp - объем выпущенной продукции, тыс. руб.;

- средняя за период величина основного капитала, тыс. руб.

Далее рассмотрим структуру оборотного капитала.

1.3 Структура оборотного капитала

капитал прибыль рентабельность эффективность

Оборотный капитал - это средства, обслуживающие процесс хозяйственной деятельности, участвующие одновременно и в процессе производства, и в процессе реализации продукции [10, с. 133]. В обеспечении непрерывности и ритмичности процесса производства и обращения заключается основное назначение оборотных средств предприятия.

По функциональному назначению, или роли в процессе производства и обращения, оборотные средства предприятия подразделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Исходя из этого деления оборотный капитал можно охарактеризовать как средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения и совершающие непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности.

Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства. Они материализуются в предметах труда (сырье, материалах, топливе и пр.) и частично в средствах труда в виде малоценных и быстроизнашивающихся предметов (МБП) и воплощаются в производственных запасах, незавершенном производстве, в полуфабрикатах собственного изготовления.

Наряду с перечисленными вещественными элементами оборотные производственные фонды представлены также расходами будущих периодов, необходимыми для создания заделов, установки нового оборудования и т.п.

Таким образом, оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства, полностью переносят свою стоимость на вновь созданный продукт, при этом изменяют свою первоначальную форму. И все это - в течение одного производственного цикла или кругооборота.

Другой элемент оборотных средств - фонды обращения. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Фонды обращения состоят из готовой продукции и денежных средств.

Объединение оборотных производственных фондов и фондов обращения в единую категорию - оборотные средства обусловлено тем, что, во-первых, процесс производства - это единство процесса производства и процесса реализации продукции. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Во-вторых, элементы оборотных фондов и фондов обращения имеют одинаковый характер движения, кругооборота, составляющего непрерывный процесс.

Особенностью оборотного капитала является то, что он не расходуется, не потребляется, а авансируется в различные виды текущих затрат хозяйствующего субъекта. Целью авансирования является создание необходимых материальных запасов, заделов незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.

Авансирование означает, что использованные денежные средства возвращаются предприятию после завершения каждого производственного цикла или кругооборота, включающего: производство продукции - ее реализацию - получение выручки от реализации продукции.

Таким образом, оборотный капитал, предназначенный для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции, может быть охарактеризован как совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения.

2. Прибыль как основной показатель эффективности деятельности предприятия

2.1 Экономическая сущность и функции прибыли

Экономическая сущность прибыли является одной из сложных и дискуссионных проблем в современной экономической теории.

С экономической точки зрения прибыль - это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. С хозяйственной точки зрения прибыль - это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Под доходами предприятия подразумевается увеличение экономических выгод в результате поступления денежных средств, иного имущества и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала.

Как известно, доходы предприятий в зависимости от их характера, условия получения и направлений его деятельности подразделяются на:

- доходы от обычных видов деятельности;

- прочие доходы;

Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг.

К прочим доходам относятся: операционные, внереализационные, а также чрезвычайные доходы.

Анализируя различные научные трактовки прибыли, можно сформулировать следующее определение.

Прибылью может считаться только та часть добавленной стоимости, которая создана в результате реализации продукции (товаров), выполнения работ, оказания услуг. Реализация других активов, поступления от внереализационных операций и прочие поступления формируют доход. Такой подход требует новой концепции налогообложения, заключающейся в раздельном налогообложении прибыли и дохода. Тем не менее, в действующей системе налогообложения такое разделение не предусмотрено. Все поступления доходов фактически признаются образующими прибыль за исключением расходов.

Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет ряд важнейших функций.

Во-первых, прибыль является критерием и показателем эффективности деятельности предприятия. Иными словами, сам факт прибыльности уже свидетельствует об эффективной деятельности предприятий.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Выступая конечным финансово-экономическим результатом предприятий, прибыль приобретает ключевую роль в рыночном хозяйстве. За ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение.

Прибыль - основной источник прироста собственного капитала. В условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимых предприятием с учетом перспектив его развития.

Прибыль в рыночной экономике - движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции.

И, наконец, прибыль является источником социальных благ для членов трудового коллектива. За счет прибыли, остающейся на предприятии после уплаты налога, выплаты дивидендов и других первоочередных отчислений (например, на создание резервных фондов), осуществляются материальное поощрение работников и предоставление им социальных льгот, содержание объектов социальной сферы.

В-третьих, прибыль является источником формирования доходов бюджетов различных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций, и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.

Таким образом, прибыль - многозначная экономическая категория. От глубины ее познания и рациональности использования зависит эффективность коммерческого расчета, ценообразования и других экономических рычагов хозяйствования. Являясь источником производственного и социального развития, прибыль занимает ведущее место в обеспечении самофинансирования предприятий и объединений, возможности которых во многом определяются тем, насколько доходы превышают затраты.

2.2 Состав и источники формирования прибыли

Прибыль - это конечный результат деятельности организации, характеризующий абсолютную эффективность его работы. Прибыль от деятельности организации в отчетном периоде определяется как величина прироста собственного капитала в результате финансово-хозяйственных операций, совершенных в данном периоде. Величина прибыли от деятельности выявляется посредством учета и балансирования результатов всех операций, совершенных организациям в определенный период времени. Другими словами определяется разность итоговых величин доходов и расходов, имевших место с начала года до отчетной даты. В текущем учете доходов и расходов они подразделяются на следующие группы [4, с. 693]:

1. прибыль (убыток) от обычных видов деятельности, т.е. от продажи продукции и товаров, от выполнения работ и оказания услуг;

2. прибыль (убыток) от продажи основных средств и прочих активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров;

3. доходы и расходы от финансово-хозяйственных операций, не связанных с процессом продажи;

4. расходы в порядке использования прибыли на платежи в бюджет.

Итоговое сведение указанных выше доходов и расходов будет показывать результирующее значение прибыли (убытка) предприятия за отчетный период.

Механизм формирования данных показателей представлен на рис. 2.1.

Методика формирования общего финансового результата в условиях рыночной экономики представлена следующими формулами:

ВП = ВР - СС, (2.1)

где ВП - валовая прибыль (ф.2 стр.029), тыс. руб.;

ВР - выручка от продажи товаров, продукции, услуг , тыс. руб.;

СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг , тыс. руб.

Валовая прибыль представляет собой торговую надбавку, относящуюся к реализованным товарам, и составляет разность между выручкой от продаж (продажная стоимость реализованных товаров) и покупной стоимостью проданных товаров, то есть как разность между строками 010 «Выручка (нетто) от продаж товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)» и 020 «Себестоимость продаж товаров, продукции, работ, услуг» формы 2.

По своей экономической природе валовая прибыль - это плата за оказываемые услуги как продавцу, так и покупателю в процессе продаж товаров. Источниками формирования валовой прибыли являются:

- торговые надбавки;

- доходы от прочей коммерческой деятельности, то есть за оказание дополнительных услуг населению.

Прибыль от продаж (ПП) рассчитывается по формуле:

ПП = ВП - КР - УР, (2.2)

КР - коммерческие расходы, тыс. руб.;

УР - управленческие расходы, тыс. руб.

Прибыль до налогообложения (ПДН) определяется по формуле:

ПДН = ПП + ОД - ОР + ВРД - ВРР, (2.3)

где ОД, ОР - операционные доходы и расходы, тыс. руб.;

ВРД, ВРР - внереализационные доходы и расходы, тыс. руб.

Прибыль от обычной деятельности (ПОД) находится по формуле:

ПОД = ПДН - НП, (2.4)

где НП - налог на прибыль, налог на вмененный доход, другие налоги, уплачиваемые за счет прибыли, штрафные санкции в бюджет и внебюджетные фонды, тыс. руб.

Расчет чистой прибыли (ЧП) осуществляется по формуле:

ЧП = ПОД + ЧД - ЧР, (2.5)

ЧД - чрезвычайные доходы, тыс. руб.;

ЧР - чрезвычайные расходы, тыс. руб.

Таким образом, конечный финансовый результат организации складывается под влиянием [4, с. 516]:

а) финансового результата от продажи продукции (работ, услуг);

б) финансового результата от продажи основных средств, нематериальных активов, материалов и другого имущества (части операционных доходов и расходов);

в) операционных доходов и расходов (за вычетом результатов от продажи имущества);

г) внереализационных прибылей и убытков;

д) чрезвычайных доходов и расходов.

Состав операционных и внереализационных доходов и расходов отражен в ПБУ 9/99 «Доходы организаций» [2], утвержденном приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99 г. №32н, и ПБУ 10/99 «Расходы организации», утвержденном приказом Министерства финансов РФ от 06.05.99. №33н [1].

Согласно этим документам в состав операционных доходов включают: поступления, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; поступления, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; поступления, связанные с участием в уставных капиталах других организаций (включая проценты и иные доходы по ценным бумагам); прибыль, полученную организацией в результате совместной деятельности (по договору простого товарищества); поступления от продажи основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, полученные за предоставление в пользование денежных средств организации, а также проценты за пользование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. Первые три из указанных выше видов доходов включаются в состав операционных доходов в случае, если они не являются основным предметом деятельности коммерческой организации. Операционные доходы отражаются по строкам 060, 080, и 090 формы №2 бухгалтерской отчетности.

Операционные расходы включают: расходы, связанные с предоставлением за плату во временное пользование активов организации; расходы, связанные с предоставлением за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и другие виды интеллектуальной собственности; расходы, связанные с участием в уставных капиталах других организаций; расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты), продукции, товаров; проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств (кредитов, займов); прочие операционные расходы (в частности, местные налоги и сборы). Операционные расходы отражаются по строкам 070 и 100 формы №2 бухгалтерской отчетности.

Внереализационные доходы включают: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; активы, полученные безвозмездно, в том числе, по договору дарения; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленную в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумму дооценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные доходы. Внереализационные доходы отражаются по строке 120 формы №2 бухгалтерской отчетности.

Внереализационные расходы включают: штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров; возмещение причиненных организацией убытков; убытки прошлых лет, признанные в отчетном году; сумму дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; курсовые разницы; сумму уценки активов (за исключением внеоборотных активов); прочие внереализационные расходы. Внереализационные расходы отражаются по стр.130 формы №2 бухгалтерской отчетности.

В соответствии с ПБУ 9/99 и ПБУ 10/99 чрезвычайными доходами и расходами считаются поступления и расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности организации (стихийного бедствия, пожара, аварии, национализации и т. п.).

Чрезвычайные доходы являются поступлениями от чрезвычайных обстоятельств. К таким поступлениям могут, в частности, относиться: страховое возмещение; стоимость материальных ценностей, остающихся от списания объектов имущества, не пригодных к восстановлению и дальнейшему использованию [4, с. 515].

В составе чрезвычайных расходов отражаются расходы, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности.

2.3 Система показателей рентабельности

Кроме абсолютного размера прибыли показателем эффективности предприятия выступает рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса, рыночного обмена.

Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Рентабельность является одной из базовых экономических категорий экономики. Толкование термина «рентабельность» не вызывает особых разногласий, поскольку под ним понимается отношение, в числителе которого всегда фигурирует прибыль. Рентабельность капитала исчисляется как отношение прибыли к капиталу (активам), рентабельность издержек - как отношение прибыли к себестоимости (издержкам), рентабельность продаж - отношение прибыли к цене (выручке от реализации).

При расчетах показателей рентабельности также исходят из разных величин, составляющих прибыль, - балансовой прибыли, прибыли от реализации, чистой прибыли.

Предлагается следующая классификация и порядок расчета комплекса основных показателей рентабельности (таблица 2.1). Связь между рентабельностью капитала, прибыльностью продукции и оборачиваемостью капитала и факторов, формирующих их уровень, показана в приложении 1.

Таблица 2.1

Классификация и порядок расчета показателей рентабельности

№ п/п	Показатели оценки	Порядок расчета или источник получения исходных данных
А	1	2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10

Схема факторов, оказывающих влияние на рентабельность капитала, представлена в приложении 2.

В рыночной экономике придается большое значение сравнениям прибыли с доходообразующими факторами и базами ее формирования. Международная практика выработала разновариантные схемы расчета рентабельности (доходности).

При стандартной оценке финансового состояния предприятия западными методиками предлагается:

- во-первых, использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную смысловую нагрузку, как для работников предприятия, так и для пользователей финансовой информации (менеджеров, учредителей и акционеров, инвесторов и кредиторов);

- во-вторых, использование системы показателей рентабельности как одного из элементов финансово-экономической оценки текущего положения предприятия;

- в-третьих, необходимость проведения динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности, по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам.

Для этих целей выработана система показателей рентабельности, которая объединяет три основных класса показателей:

1. Показатели рентабельности капитала (активов).

2. Показатели рентабельности продукции.

3. Показатели рентабельности, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал:

.

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам всех участников бизнеса предприятия. Так, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов - отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей - доходность акций и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям. Рассмотрим следующую очевидную зависимость:

.

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности:

.

Как видно, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала. Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий:

Данные показатели характеризуют прибыльность продукции базисного (К0) и отчетного (К1) периодов. Таким образом, рентабельность продукции по прибыли от реализации определяется как:

, (2.6)

, (2.7)

или:

, (2.8)

, (2.9)

, (2.10)

где - -прибыль от реализации отчетного и базисного периодов;

- реализация продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

- себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базисного периодов;

- изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом.

Влияние фактора изменения объема реализации определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

. (2.11)

Соответственно влияние изменения себестоимости составит:

. (2.12)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности в отчетном периоде по сравнению с базисным периодом;

. (2.13)

Третья группам показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств (ЧПДС).

.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока. Концепция рентабельности исчисляемой на основе притока денежных средств, широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой. Она приоритетна, потому, что операции с денежными потоками, обеспечивающие платежеспособность, является существенным признаком состояния предприятия.

2.4 Значение и задачи анализа прибыли и рентабельности предприятия

Анализ прибыли и рентабельности предприятия позволяет выявить большое число тенденций развития. Он призван указать руководству предприятия пути дальнейшего успешного развития, указывает на ошибки в хозяйственной деятельности, а также выявить резервы роста прибыли, что, в конечном счете, позволяет предприятию более успешно осуществлять свою деятельность.

Основными задачами анализа прибыли и рентабельности предприятия являются:

- систематический контроль за выполнением планов продаж продукции и получением прибыли;

- определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на объем продаж продукции, прибыли и рентабельность;

- выявление резервов увеличения объемов продажи продукции, суммы прибыли, показателей рентабельности деятельности организации;

- оценка работы организации по использованию возможностей увеличения объема продаж продукции, прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основной целью анализа прибыли и рентабельности является разработка и принятие обоснованных управленческих решений, направленных на повышение эффективности деятельности хозяйствующего субъекта.

В процессе анализа используются следующие показатели прибыли: валовая прибыль; прибыль от продаж; прибыль до налогообложения; прибыль от обычной деятельности; чистая (нераспределенная прибыль).

Для более глубокого анализа необходимо исследовать каждый элемент прибыли и факторы, повлиявшие на нее. С этой целью факторы можно разделить на две основные группы: внешние и внутренние.

К внешним факторам отнесем: природные условия; социально-экономические условия; уровень развития внешних экономических связей.

Внутренние факторы: изменение объема выручки от продаж; изменение среднего уровня валовой прибыли; изменение среднего уровня себестоимости; изменение операционных расходов и доходов; изменение внереализационных доходов и расходов. Кроме того, факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины: неправильное установление цен, нарушение условий труда, и т.п., ведущие к штрафам и экономическим санкциям. Структурно-логическая модель факторного анализа прибыли организации представлена в приложении 3.

Показатели рентабельности активно участвуют в процессах анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий, финансовом планировании, выработке управленческих решений, принятии решений потенциальными кредиторами и инвесторами.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Заключение

Необходимым условием реализации основной цели предпринимательства - получение прибыли на авансированный капитал - является планирование воспроизводства капитала, которое охватывает стадии инвестирования, производства, реализации (обмена) и потребления.

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала, его накопления и потребления составляет суть механизма финансового управления на предприятии.

В условиях формирования рыночной экономической системы в нашей стране происходит значительное изменение в отношении к показателю прибыли в пользу возрастания его роли в хозяйственном механизме, поскольку в рыночных условиях прибыль выступает не только основным источником развития хозяйственной деятельности любого предприятия, но и является стимулом практически любой хозяйственной деятельности.

В обобщенном виде прибыль отражает конечные результаты работы предприятий и фирм, характеризует экономическую эффективность их хозяйственной деятельности.

Прибыль измеряется суммой и уровнем. Она является одним из важнейших оценочных показателей, характеризующий результат хозяйственной деятельности предприятия. Отношение прибыли к товарообороту, выраженного в процентах, определяет уровень рентабельности реализации товаров. В условиях рыночной экономики рентабельность является важнейшим качественным показателем работы торгового предприятия, в котором обобщается состояние доходов, издержек обращения, товарооборачиваемости, использования основных фондов, рабочей силы, собственного и заемного капитала.

Список литературы

1. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999 г. № 33н (с измен. от 30.12.99) // Финансовая газета.-1999. - № 23. - С.3-4.

2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999 г. № 32н (с измен. от 30.12.99) // Финансовая газета.- 1999. - № 23. - С.1-2.

3. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств». ПБУ 6/01. Утверждено приказом Минфина РФ от 30.03.2003 г. № 26н.

4. Бабич А.Н., Павлова Л.Н. Финансы: Учебник для вузов. - М.: ФБК-Пресс, 2000. - 759 с.

5. Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2003. - 358 с.

6. Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2003.

7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2002.

8. Парамонов А.В. Учет и анализ предпринимательского капитала // Аудит и финансовый анализ. - 2003. - №1. - С. 41-70.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 336 с.

10. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Под ред. Н.В. Колчиной. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 447 с.

11. Чечин Н.А. Эффективность использования основных фондов и производственных мощностей: Учебное пособие. - Самара: ИСУ, 1993. -79 с.

12. Экономика предприятия: Учебник / Под ред. Н.А. Сафронова. - М.: Юристь, 2003. - 608 с.

Приложение 1

Приложение 2

Система факторов, оказывающих влияние на рентабельность капитала

Размещено на Allbest.ru