1.1 Понятие анализа финансового состояния предприятия

Финансовый анализ является основой общего анализа хозяйственной деятельности предприятия. Ключевое содержание анализа базируется на основе балансового уравнения и составляет:

- анализ абсолютных показателей прибыли;

- анализ относительных показателей рентабельности;

- анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платежеспособности предприятия;

- анализ эффективности использования заемного капитала;

- экономическая диагностика финансового состояния предприятия.

Процесс финансового анализа состоит в вычислении ключевых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия. На базе полученных значений коэффициентов и соответствия их нормам делается вывод о ликвидности, рентабельности, конкурентоспособности предприятия. Для более глубокой оценки ликвидности проводится анализ ликвидности баланса. Если в результате анализа структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, ликвидность и платежеспособность низкая, предлагаются варианты улучшения финансово-экономического состояния. Делаются выводы о возможных причинах неудовлетворительной ситуации [5, с. 61]

Главные задачи оценки предприятия вытекают из трех составляющих его функционирования:

1) имущественного потенциала - необоротных и оборотных активов, используемых в производственно-хозяйственной деятельности;

2) профессионализма управления имущественным комплексом, отражаемом в финансовых результатах деятельности за определенный период времени;

3) финансового состояния, достигнутого в конце отдельно взятого отрезка времени и характеризующего способность предприятия исполнять свои обязательства за счет собственных ресурсов.

Оценка предприятия основывается на анализе финансово-экономического состояния предприятия.

Финансово-экономическое состояние - важнейший критерий деловой активности и надежности предприятия, определяющий его конкурентоспособность и потенциал в эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. [10, с. 132]

Оценка финансово-экономического состояния строится на анализе финансово-хозяйственной деятельности и предполагает наличие достоверности, полноты и соответствия действующему законодательству бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия.

Процесс финансового анализа состоит из получения небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Главной целью анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и нахождение резервов для улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Оценка финансово-экономического анализа предприятия базируется на системном расчете финансовых коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности.

Если значения отдельных относительных показателей указывают на неудовлетворительную структуру баланса, проводятся дополнительные исследования с применением иных методов финансового анализа.

Анализ финансового состояния имеет следующие этапы:

1 предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия;

2 оценка и анализ экономического потенциала предприятия;

3 оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия. [4, с. 89]

Методика аналитической оценки эффективности функционирования предприятия базируется на сопоставлении реальных значений нормативных показателей (ликвидность, финансовая устойчивость) с принятыми нормами по двум критериям:

- соответствие / несоответствие фактических значений установленным нормативам;

- приближение / удаление по отношению к нормативам тенденции изменения значений фактических показателей.

Экономический потенциал предприятия не сводится лишь к имущественному компоненту. Не менее важна и финансовая его сторона, суть которой в отражении рациональности структуры оборотных активов как обеспечении текущих расчетов, достаточности денежных средств, возможности поддерживать сложившуюся структуру источников средств и т.д.

С позиции финансовой деятельности любой организации присуща необходимость решения двух основных задач:

- поддержание способности отвечать по текущим финансовым обязательствам;

- обеспечение долгосрочного финансирования в желаемых объемах и способности поддерживать желаемую структуру капитала.

Эти задачи формулируются в плане характеристики финансового состояния предприятия с позиции соответственно краткосрочной и долгосрочной перспектив.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается по показателям ликвидности, в наиболее общем виде характеризующим, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, например, часть основных средств продается для того, чтобы расплатиться по краткосрочным обязательствам, является ненормальной. Именно поэтому, говоря о ликвидности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния и оценивая его потенциальные возможности расплатиться с кредиторами по текущим операциям, логично сопоставлять оборотные активы и краткосрочные пассивы.

В данной курсовой работе особое внимание будет уделено оценке такого показателя финансового состояния предприятия, как ликвидность.

1.2 Сущность и значение анализа ликвидности предприятия

Финансовая стабильность предприятия характеризуется постоянным наличием в необходимых размерах денежных средств на счетах в банке, отсутствием просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, оптимальными объемами и структурой оборотных активов, ускорением их оборачиваемости, достаточным размером собственного капитала и эффективным его использованием, ритмичным развитием выпуска продукции, товарооборота, ростом прибыли, рентабельности и т.п. Рыночные условия хозяйствования заставляют предприятие в любой момент времени иметь возможность срочно возвратить долги. Поэтому оценку финансовой устойчивости предприятия проводят, прежде всего, исходя из его ликвидности.

Предприятие ликвидно, если у него в наличии имеются оборотные средства в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Анализ ликвидности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (в частности банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

В торговле, больше чем в других отраслях экономики, возможен коммерческий риск, более часты случаи банкротства. В связи с этим возрастает значимость анализа ликвидности. Но для того, чтобы анализ дал наиболее достоверные результаты, необходимо наличие достоверной информационной базы. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, а именно баланс предприятия (форма №1).

Финансовая документация обеспечивает руководство необходимой информацией для принятия решений, связанных с закупкой, продажей, рекламой товаров, маркетингом и управлением. Данная информация в свою очередь помогает в установлении цен, уровня товарных запасов, разработке методов кредитной политики. [4, с. 159]

Проведение анализа ликвидности позволяет бухгалтеру оперативно устранять причины различных финансовых потерь.

Владелец предприятия должен постоянно иметь свежую и достоверную информацию о состоянии финансов и заранее предпринимать меры по обеспечению недостающих денежных фондов.

1.3 Методика анализа ликвидности: абсолютные и относительные показатели

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Основной признак ликвидности - формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов не на много превышает величину краткосрочных пассивов, то можно оценить текущее состояние предприятия как неустойчивое, и может наступить момент, когда предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса предприятия можно производить с использованием абсолютных и относительных показателей.

Для анализа ликвидности предприятия устанавливают следующие понятия:

1) ликвидность актива;

Под ликвидностью актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация осуществляется. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. Таким образом, любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

2) ликвидность баланса.

Ликвидность баланса - это соответствие активов и пассивов определенной срочности как возможность высвобождения из оборота средств в денежной форме для погашения долговых обязательств, то есть достаточность средств для покрытия обязательств и их соответствие по срокам возникновения. Она обеспечивается в том случае, когда менее ликвидные активы покрываются относительно устойчивыми пассивами, а краткосрочным долговым обязательствам соответствует наиболее ликвидная часть активов [6, с. 259].

Смысл анализа ликвидности с помощью абсолютных показателей заключается в следующем: проверить, какие источники средств и в каком объеме использовались для покрытия краткосрочных обязательств. Для этого необходимо провести перегруппировку статей баланса: активов - по убыванию ликвидности, пассивов - по повышению сроков обязательств:

Таблица 1 - Анализ ликвидности по абсолютным показателям

В зависимости от уровня ликвидности активы предприятия подразделяются на такие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) - сумма по всем статьям средств и их эквивалентов, то есть деньги, которые можно использовать для текущих счетов.

Сюда также относят краткосрочные финансовые вложения, ценные бумаги, которые можно приравнять к деньгам (строки 150, 220, 230, 240 второго раздела актива баланса).

- активы, которые быстро реализуются (А2) - это активы, для которых нужно некоторое время для превращения в деньги. В эту группу включают дебиторскую задолженность (строки от 160 до 220). Ликвидность этих активов разная и зависит от субъективных и объективны факторов: квалификации финансовых работников, платежеспособности плательщиков, условий выдачи кредитов покупателям и др.

- медленно реализуемые активы (А3) - это статьи второго раздела актива баланса, которые включают запасы и другие необоротные активы (строки от 100 до 140, 250, 270). Запасы невозможно продать, пока нет покупателя. Иногда некоторые запасы требуют дополнительной обработки для того, чтобы их можно было продать, а на все это требуется время.

- трудно реализуемые активы (А4) - это активы, которые используются в хозяйственной деятельности в течение длительного периода. В эту группу включают все статьи первого раздела актива баланса.

Пассивы баланса в соответствии с увеличением сроков погашения обязательств группируются следующим образом:

- срочные пассивы (П1) - это кредиторская задолженность (строки 530 - 610), расчеты по дивидендам, своевременно не погашенные кредиты (по данным примечаний к финансовой отчетности).

- краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты банков (строка 500), текущая задолженность по долгосрочным обязательствам (строка 510), векселя выданные (520).

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные обязательства - третий раздел пассива баланса.

- постоянные пассивы (П4) - это раздел «Собственный капитал» (строка 380, а также 430, 630).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если удовлетворяются следующие условия:

- наиболее ликвидные активы превышают срочные пассивы или равняются им (А1>=П₁);

- быстро реализуемые активы равняются краткосрочным пассивам или больше них (А2>=П2);

- медленно реализуемые активы равняются долгосрочным пассивам или больше них (А3>=П3);

- трудно реализуемые активы меньше постоянных пассивов (А4<П4) [2].

Абсолютным показателем ликвидности является величина собственных оборотных средств. Величина собственных оборотных средств рассчитывается по формуле:

Собств.об. ср-ва = Об.А - Тек.об-ва (1)

Экономическая сущность показателя собственных оборотных средств заключается в следующем: он показывает, какая сумма оборотных средств останется у предприятия в распоряжении после расчетов по текущим обязательствам. [3, с. 136]

Для окончательного вывода о состоянии ликвидности предприятия в количественном измерении следует рассчитать ряд относительных показателей.

1) Коэффициент общей ликвидности (покрытия, текущей ликвидности).

Он дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль текущей задолженности. Рассчитывается по формуле:

Кт.л. = Об. А (260)/Тек. П (620) (2)

Если в организации отношение оборотных активов и краткосрочной задолженности ниже, чем 1:1, это является свидетельством высокого финансового риска, так как предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Таким образом, если производится расчет общего коэффициента ликвидности по такой схеме, то почти каждое предприятие, накопившее большие запасы материалов, товаров, часть которых трудно реализовать, оказывается ликвидным. Поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение коэффициенту быстрой ликвидности.

2) Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывается по формуле:

Кб.л. = (Об.А - Запасы)/Тек.об-ва (3)

Ориентировочное нижнее значение равно единице. Логика исключения запасов в том, что они обладают значительно меньшей ликвидностью, чем дебиторская задолженность и денежные средства. Анализируя динамику коэффициента, необходимо обращать внимание и на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом неоправданной дебиторской задолженности, вряд ли это характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

3) Коэффициент абсолютной ликвидности

Рассчитывается по формуле:

Ка.л. = Денежные средства (230,240)/Тек.об-ва(620) (4)

4) Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств предприятия:

Коб.тек. деят. = Собств.об. ср-ва / Об.А. (5)

На финансовом положении предприятия отрицательно сказывается как недостаток, так и излишек чистого оборотного капитала. Недостаток этих средств может привести предприятие к банкротству, поскольку свидетельствует о его неспособности своевременно погасить краткосрочные обязательства.

2. Анализ ликвидности на примере торгового предприятия ООО «Дар»

А4 - трудно реализуемые активы. Эти средства представлены внеоборотными активами, то есть:

А4 = стр. 190

А4 = 13 180 тыс. руб. (на начало периода)

А4 = 12 502 тыс. руб. (на конец периода)

В целях проведения анализа ликвидности баланса пассивы необходимо сгруппировать по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства, к которым относятся кредиторская задолженность, обязательства перед учредителями и прочие краткосрочные долги:

П1 = стр. 620 + стр. 630 + стр. 660

П1 = 225 + 0 + 0 = 225 тыс. руб. (на начало периода)

П1 = 163 + 5 + 0 = 168 тыс. руб. (на конец периода)

П2 - краткосрочные пассивы, включающие кредиты и займы V раздела баланса:

П2 = стр. 610

П2 = 0 (на начало периода)

П2 = 0 (на конец периода)

П3 - долгосрочные пассивы представлены также займами и кредитами, но уже VI раздела, отложенными налоговыми обязательствами и прочими долгосрочными обязательствами:

П3 = стр. 590

П3 = 0 (на начало периода)

П3 = 0 (на конец периода)

П4 - постоянные пассивы. Данная группа включает в себя капитал и резервы вкупе с доходами будущих периодов и резервом предстоящих затрат. Также необходимо исключить из полученного значения расходы будущих периодов, которые отражаются в активе баланса. Таким образом, формула будет иметь вид:

П4 = стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 - стр. 216

П4 = 20 091 + 0 + 0 - 19 = 20 072 тыс. руб. (на начало периода)

П4 = 20 143 + 0 + 0 - 9 = 20 134 тыс. руб. (на конец периода)

После того, как проведен расчет каждой из групп актива и пассива, их значения необходимо сравнить.

Для оценки применяются следующие неравенства:

А1 ? П1,

А2 ? П2,

А3 ? П3,

А4 ? П4.

Если выполняются первые три неравенства, т.е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных внеоборотных активов; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Сравним полученные данные по торговому предприятию ООО «Дар»

А1 ? П1,

2 998 ? 225 (на начало периода),

2 635 ? 168 (на конец периода),

А2 ? П2,

1 090 ? 0 (на начало периода),

1 435 ? 0 (на конец периода),

А3 ? П3,

3 029 ? 0 (на начало периода),

3 710 ? 0 (на конец периода),

А4 ? П4,

13 180 ? 20 072 (на начало периода),

12 502 ? 20 134 (на конец периода).

Исходя из полученного сравнения можно сделать вывод, что баланс торговой организации ООО «Дар» является абсолютно ликвидным, так как текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, выполнены первые три неравенства, последнее неравенство показывает наличие у предприятия собственных внеоборотных активов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1) текущая ликвидность (ТЛ), которая говорит о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

На начало года: ТЛ = (2 998 + 1090) - (225 + 0) = 4 088 - 225 = 3 863 (тыс. руб.);

На конец года: ТЛ = (2 635 + 1 435) - (168 + 0) = 4 070 - 168 = 3 902 (тыс. руб.).

2) перспективная ликвидность (ПЛ), которая представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ = А3 - П3

На начало года: ПЛ = 3 029 - 0 = 3 029 (тыс. руб.);

На конец года: ПЛ = 3 710 - 0 = 3 710 (тыс. руб.).

Вывод:

На начало года показатель текущей ликвидности (ТЛ) говорит о способности организации покрыть свои краткосрочные обязательства, т.е. предприятие платежеспособно.

Показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на большой потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

На конец года показатель текущей ликвидности (ТЛ) также говорит о платежеспособности данной организации.

А показатель перспективной ликвидности (ПЛ) указывает на потенциал предприятия рассчитаться по существующим обязательствам в следующем отчетном периоде.

Таким образом, говоря о текущей ликвидности предприятия ООО «Дар», можно сказать, что оно является платежеспособным, т.е. сможет рассчитаться по существующим обязательствам на данный отчетный период и в следующем отчетном периоде, о чем говорят показатели текущей и перспективной ликвидности. Можно добавить, что на конец года по сравнению с началом года текущая ликвидность организации увеличилась на 1,01%, что является положительной тенденцией для данного предприятия.

2.3 Анализ ликвидности ООО «Дар» по относительным показателям

Для более точных оценок финансово-экономического состояния предприятия рассчитывают коэффициенты ликвидности:

- коэффициент быстрой ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- собственные оборотные средства;

- коэффициент маневренности собственных оборотных средств;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

На основе вычисления и анализа в динамике финансовых показателей дается полная комплексная характеристика финансово-экономического состояния и перспектив развития предприятия.

1) Собственные оборотные средства (СОС) - показывает величину оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников:

СОС = СК + ДО - ВА

На начало года: СОС = 20 091 + 0 - 13 180 = 6 911 (тыс. руб.);

На конец года: СОС = 20 143 + 0 - 12 502 = 7 641 (тыс. руб.).

2) Коэффициент маневренности собственных оборотных средств показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и может быть использована в любом направлении:

К маневренность СОС = ДС / СОС

На начало года: К манев. СОС = 2 998 / 6 911 = 0,43

На конец года: К манев. СОС =2 635 / 7 641 = 0,34

3) Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства:

Ктл = ОА / КО

На начало года: Ктл = 7 136 / 225 = 31,72

На конец года: Ктл = 7 809 / 168 = 46,48

4) Коэффициент быстрой ликвидности. Этот показатель показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств, средств в ценных бумагах, а также поступлений по расчетам:

Кбл = (ДС + ДЗ) / КО

На начало года: Кбл = (2 998 + 1 090) / 225 = 18,2 (1820%)

На конец года: Кбл = (2 635 + 1 435) / 168 = 24,2 (2420%)

5) Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств:

Кал = ДС / КО

На начало года: Кал = 2 998 / 225 = 13,3 (1330%)

На конец года: Кал = 2 635 / 168 = 15,7 (1570%)

6) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует долю оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников:

Кобеспеч СОС = СОС / ОА

На начало года: Кобеспеч СОС = 6 911 / 7 136 = 0,97 (97%)

На конец года: Кобеспеч СОС = 7 641 / 7 809 = 0,98 (98%)

Выводы:

По показателю собственные оборотные средства (СОС) наблюдается рост, что является положительной тенденцией, так как экономическая трактовка этого показателя сводится к тому, что он показывает, какая сумма оборотных средств остается в распоряжении предприятия после расчетов по его краткосрочным обязательствам, это характеристика свободы маневра и финансовой устойчивости предприятия с позиции краткосрочной перспективы.

За отчетный период рост в динамике коэффициента маневренности собственных оборотных средств указывает на отрицательную тенденцию, т. к. у предприятия к концу года уменьшилась сумма собственных оборотных средств, вложенных в наиболее ликвидные активы. На начало года года коэффициент составил 0,43, а на конец 0,34.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) как на начало, так и на конец года выше нормы, у организации имеется ликвидных средств больше, чем задолженности, срочной к погашению. Предприятие финансово устойчиво и таким образом привлекательно для покупателей и держателей акций. Также этот показатель говорит о том, что на данный момент это предприятие не будет записано в потенциальные банкроты.

На начало года организация могла погасить в рамках одного кругооборота 1820% (по нормативу коэффициент должен составлять 70-80%), своей краткосрочной задолженности, на конец года организация может погасить уже 2420%, что также выше нормы 70-80%, т.е. баланс абсолютно ликвиден. Так как коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) выше нормы, то в глазах потенциальных банков - кредиторов это является положительной тенденцией. Данный показатель по сравнению с началом года увеличился с 1820% до 2420%, что произошло не только из-за увеличения дебиторской задолженности (ДЗ), что может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

По показателю коэффициента абсолютной ликвидности (Кал), который является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, на начало года организация могла погасить 1330% своих краткосрочных обязательств из установленных нормой 20%, на конец года предприятие способно погасить уже 1570% (норма по данному коэффициенту составляет 20%). Т.е предприятие ликвидно в глазах потенциальных поставщиков сырья и материалов, и организация может быть рассмотрена как отличный контрагент (опыт работы с российской отчетностью этот показатель колеблется в пределах от 5% до 10%). К концу года доля увеличилась с 1330% до 1570%, что является положительной тенденцией в динамике.

Если говорить о коэффициенте обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия (К обеспеченность СОС), то несложно привести объяснение данного коэффициента: текущая деятельность предприятия выражается в постоянной трансформации краткосрочных активов и пассивов. Очевидно, что любой актив имеет два источника покрытия: собственные и привлеченные средства. При заключении кредитных договоров и договоров поставки кредиторы всегда обращают внимание на кредитоспособность контрагента, в т.ч. с позиции обеспеченности предоставленного кредита (товарного, коммерческого, банковского) собственными средствами заемщика. И чем выше доля собственных средств предприятия в покрытии оборотных активов, тем безопаснее для кредитора заключение договора с таким предприятием. В случае с организацией ООО «Дар» доля собственных оборотных средств предприятия как начало так и на конец года выше установленных нормой 10%: т.е. организация имеет оборотных средств, профинансированных за счет собственных источников, в размере соответственно 97% и 98%. Это говорит о ликвидности баланса и имеет положительную оценку с позиции потенциальных кредиторов.

3. Рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Дар»

Исходя из произведенных расчетов, можно сказать, что торговая организация ООО «Дар» является ликвидной, т. к. у организации большое количество собственных средств, малое количество краткосрочных обязательств и отсутствуют долгосрочные обязательства. Это говорит о том, что для кредитора будет безопасно заключать договоры с данной организацией и в ближайшее время банкротство ей не грозит.

Также исходя из произведённых расчётов показателей финансового состояния предприятия, можно определить небольшой ряд некоторых рекомендаций по улучшению этих показателей.

Предприятию можно порекомендовать поддерживать показатели ликвидности на существующем уровне, стремиться формировать оптимальную структуру активов и пассивов и эффективно управлять процессом формирования и использования денежных фондов.

Объективными ограничениями в данной ситуации могут быть:

- объем имеющихся финансовых ресурсов и средств;

- объем ресурсов, которые можно привлечь.

Заключение

Экономический анализ представляет собой самостоятельную отрасль научных знаний, имеющую свой предмет и объекты исследования, целевую направленность, метод и методику, способы и приемы для выявления того существенного в предмете и объектах, что интересует данную науку и пользователей результатов экономического анализа.

Источником информации при этом в основном служит бухгалтерский баланс предприятия, который, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающей кругооборот средств компании и финансовые отношения, в которые вступает предприятие в ходе этого кругооборота. Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.

Целью данной курсовой работы выступало раскрытие теоретической части анализа ликвидности и проведение анализа ликвидности торгового предприятия ООО «Дар».

В работе получены следующие результаты:

- произведен отбор современной литературы по данной тематике;

- изучена и раскрыта сущность понятия ликвидности;

- проанализированы способы расчета ликвидности предприятия;

- рассчитаны ликвидность баланса и коэффициенты торгового предприятия ООО «Дар»;

- сделаны выводы по анализу ликвидности ООО «Дар».

Для более полной характеристики анализа организации были рассчитаны коэффициенты:

- коэффициент маневренности собственных оборотных средств;

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент быстрой ликвидности;

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами.

Исходя из проведенных расчетов можно сказать что торговая организация ООО «Дар» является ликвидной, т. к. у организации большое количество собственных средств, малое количество краткосрочных обязательств и отсутствуют долгосрочные обязательства. Это говорит о том, что для кредитора будет безопасно заключать договоры с данной организацией и ей не грозит в ближайшее время банкротство.

ликвидность финансовый баланс маневренность

Список источников

1 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и сервис, 2000.

2 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учеб. пособие. - М.: ИНФА-М, 2001-215 с.

3 Бурцев В.В. Организация системы внутреннего контроля коммерческой организации. - М. 2000 -320 с.

4 Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. - М.: Дело и сервис, 2001.

5 Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во Бухгалтерский учет, 2002 - 528 с.

6 Ковалев В.В. Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: 2001 - 424 с.

7 Кравченко, Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник. - М.: Новое знание, 2009.

8 Пивоваров П.В. Бизнес-планирование - М.: Маркетинг, 2002. - 164 с.

9 Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. Учебник для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2002 - 360 с.

10 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - Мн.: Новое знание, 2002 -704 с.

11 Скамай, Л.Г., Трубочкина, М.И. Экономический анализ деятельности предприятия: Учебник. - М.: Инфра-М, 2009.

12 Хруцкий В.Э. и др. Внутрифирменное бюджетирование: настольная книга по постановке финансового планирования. - М., 2002.

13 Шадрина Г.В., Алексеенко В.Б. - Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - МГУ, 2001-240 с.

14 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 2001.

15 Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2007

Размещено на Allbest.ru