Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Экономика организации»

на тему: «Инвестиции производства»

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1 Сущность, классификация, структура и значение инвестиций

1.2 Экономическая оценка инвестиций

1.3 Перспективы развития инвестиционной деятельности

2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Задание для курсовой работы

2.2 Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции

2.3 Составление калькуляции себестоимости производства и реализации продукции

2.4 Расчет квартального объема реализации продукции и прибыли предприятия

2.5 Расчет эффективности капитальных вложений и мероприятий НТП

2.6 Расчет показателей эффективности капитальных вложений

2.7 Аналитическое заключение

2.8 Расчет квартальных затрат эффективности

2.9. Расчет производительности труда

2.10 Расчет квартальных затрат на один рубль продукции

2.11 Расчет показателей безубыточности производства

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАНОЙ ЛИТЕРАТУРЫ



ВВЕДЕНИЕ

О состоянии дел в экономике весьма уверенно можно судить по характеру процессов, происходящих в инвестиционной сфере. Она является индикатором, указывающим на общее положение внутри страны, размер национального дохода, привлекательность для других государств. Термин «инвестиции» имеет несколько значений. Он означает покупку акций или облигаций с расчетом на некоторые финансовые результаты; им обозначаются также реальные активы, например машины, которые требуются для производства и продажи некоего товара. В самом широком смысле инвестиции обеспечивают механизм, необходимый для финансирования, роста и развития экономики страны. Инвестиция -- это любой инструмент, в который можно поместить деньги, рассчитывая сохранить или умножить их стоимость и (или) обеспечить положительную величину дохода. Свободные денежные средства -- это не инвестиция, так как ценность наличных денег может быть «съедена» инфляцией, и они не могут обеспечить никакого дохода. Если ту же сумму денежных средств поместить на сберегательный счет в банке, то их можно назвать инвестицией, так как счет гарантирует определенный доход.

В такой стране как Россия, инвестиции играют важную роль в развитии среднего и крупного бизнеса. Предприятия не могут самостоятельно выбраться из кризиса, а государство не имеет средств на субсидирование и инвестирование в эти предприятия. Таким образом, если государство заинтересовано в стабильной и сильной экономике, то оно должно на законодательном и исполнительном уровнях создать благоприятный инвестиционный климат.

Целью данной работы является изучение инвестиций и их роли в развитии предприятий.

Задачами данной работы являются:

определение сущности, классификации, структуры и значения инвестиций;

исследование источников финансирования инвестиций, их перспективность и оценка состояния на сегодняшний момент, а так же виды инвестиций;

рассмотрение методов и принципов инвестирования;

изучение экономической оценки инвестиций.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

1.1 Сущность, классификация, структура и значение инвестиций

В системе воспроизводства инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена - производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Само понятие инвестиции (от лат. investio - одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.)

Инвестиции в реальный капитал представляют собой вложение капитала непосредственно в средства производства и предметы потребления какой-либо отрасли экономики или предприятия, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товароматериальные запасы и т.д.). Реальные инвестиции ведут к воспроизводству и обновлению основного капитала. При этом может быть использован также заемный капитал, в том числе кредит банка. В таком случае банк также становится инвестором, осуществляет реальное инвестирование. В странах с развитой корпоративной собственностью практически все долгосрочные вложения осуществляются посредством ценных бумаг, в первую очередь акций. Поэтому реальные инвестиции являются в основном сферой деятельности коммерческих банков.

Что касается инвестиций в денежный капитал (это вложения финансовых средств в виде кредитов и в ценные бумаги), то здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Говоря по-другому, инвестиции в денежный капитал - это средства для будущего инвестирования в реальный капитал страны, часть из которых в таковой может и не превратиться.

Совокупность практических действий по реализации финансовых и нефинансовых инвестиций называется инвестиционной деятельностью (инвестированием), а осуществляющие инвестиции лица - инвесторами. Ввод в действие, реконструкция и модернизация основных фондов называется в России капитальным строительством.

Объектами инвестиционной деятельности в Российской Федерации являются:

- вновь создаваемые и реконструируемые основные фонды, а также оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства;

- ценные бумаги (акции, облигации и др.);

- целевые денежные вклады;

- научно-техническая продукция и другие объекты собственности;

- имущественные права и права на интеллектуальную собственность.

Понятие инвестиционных ресурсов охватывает все произведенные средства производства, т.е. все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю. Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Фактически, по своему содержанию, инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается национальное богатство. При этом следует иметь в виду, что термин «капитал» не подразумевает деньги. Правда, менеджеры и экономисты часто говорят о «денежном капитале», имея в виду деньги, которые могут быть использованы для закупки машин, оборудования и других средств производства. Однако, деньги, как таковые, ничего не производят, а, следовательно, их нельзя считать экономическим ресурсом. Реальный капитал - инструмент, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности - это экономический ресурс, деньги, или финансовый капитал, таким ресурсом не являются.

Инвестиции - это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций - это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций - это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на расширение или модернизацию производственного аппарата.

Реальные инвестиции вложения денег в реальные материальные и нематериальные активы (основной и оборотный капитал, интеллектуальную собственность).

Портфельные инвестиции - вложения денег в различные финансовые инструменты (ценные бумаги, банковские депозиты, валюту, драгоценные металлы и камни).

Прямые инвестиции - непосредственно участие самого инвестора в выборе объекта инвестирования для вложения средств.

Косвенные инвестиции - когда вложение средств опосредствуется другими лицами (инвестиционными фирмами и компаниями, паевыми инвестиционными фондами, другими финансовыми учреждениями).

Краткосрочные инвестиции - вложения капитала на отрезок времени менее 1 года.

Среднесрочные инвестиции - вложения капитала на период от 1 до 5 лет.

Долгосрочные инвестиции - вложения капитала на срок свыше 5 лет.

Частные инвестиции - вложения средств, осуществляемые гражданами и частными организациями (фирмами и компаниями).

Государственные инвестиции - вложения, которые производятся центральными и местными органами власти и управления за счёт бюджетных, внебюджетных и заёмных средств, а также унитарными предприятиями, учреждениями и организациями путём мобилизации собственных финансовых источников.

Смешанные инвестиции - долевое вложение средств при участии государства, регионов, муниципальных образований, а также юридических и физических лиц.

Иностранные инвестиции - вложения, осуществляемые иностранными государствами, физическими и юридическими лицами.

Совместные инвестиции - вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.

Внутренние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования, расположенные в границах той или иной территории страны.

Внешние инвестиции - вложения средств в объекты инвестирования за рубежом.

Валовые инвестиции - общий объём вкладываемых средств в новое строительство, приобретение средств и предметов труда, прирост товарно-материальных запасов и интеллектуальных ценностей.

Чистые инвестиции - вся сумма валовых инвестиций за вычетом амортизационных отчислений.

Инвестирование в наиболее широком употреблении представляет собой эффективное вложение капитала в ту или иную сферу хозяйственной деятельности.

Финансирование и инвестирование взаимосвязанные, но неидентичные категории. Если под финансированием подразумевается формирование и предоставление финансовых ресурсов для создания имущества, то под инвестированием - их использование и превращение в капитал.

Следует отличать понятия "инвестиции" и "капитальные вложения". Если капитальные затраты обычно предполагают создание новых и восстановление изношенных основных фондов (зданий, сооружений, оборудования, транспорта и др.), то инвестиции предусматривают вложение средств также в оборотные активы, различные финансовые инструменты, интеллектуальную собственность. Отсюда, "капитальные вложения" более обоснованно рассматривать как составную часть или форму "инвестиций".

Из всего произведенного в стране валового внутреннего продукта одна часть потребляется, а другая - сберегается. Сбережение не обязательно будет израсходовано в стране и может уйти за рубеж в виде вывоза капитала, расходов по обслуживанию внешнего долга и других расходов. Одновременно аналогичные средства поступают в страну из-за рубежа. Сальдо подобного чистого увеличения или уменьшения сбережения (в российской статистике оно называется чистым кредитованием или чистым заимствованием) уменьшает или увеличивает сумму сбережения в стране, превращая его в накопление, точнее, в валовое накопление. Валовым оно называется потому, что включает не только новые накопления, но и амортизационные отчисления от ранее созданного капитала. По сути дела, валовое накопление - это та величина, которая инвестируется в реальный капитал. Поэтому второе название валового накопления - капиталообразующие инвестиции.

Валовое накопление включает валовое накопление основного капитала, изменение запасов материальных оборотных средств, а также сальдо приобретения таких ценностей, как драгоценные металлы и камни, антиквариат.

Валовое накопление основного капитала состоит из затрат на капитальный ремонт, инвестиций в нематериальные активы и вложений в остальные основные фонды. Эти последние вложения называют капитальными.

1.2 Экономическая оценка инвестиций

Понятие экономической оценки инвестиций представляет собой корректное сопоставление понесенных затрат с полученными результатами. И если под затратами понимаются в данном случае инвестиционные вложения, то под результатами - те доходы, которые появятся вследствие функционирования реализованного предпринимательского проекта.

Экономическая оценка инвестиций базируется на следующих концепциях: учет фактора времени и временная ценность денежных ресурсов, денежные потоки, учет предпринимательского и финансового риска при расчете ожидаемых доходов, цена капитала, эффективный рынок и др. Задачи, решаемые в ходе оценки инвестиций, определяется оценкой собственного финансового состояния предприятия и целесообразности инвестирования, оценкой будущих поступлений от реализации проекта, множественностью доступных проектов, ограниченностью финансовых ресурсов различными источниками финансирования и др. Все предприятия в той или иной степени связаны с инвестиционной деятельностью.

Причины, обусловливающие необходимость инвестиций, могут быть различны: обновление имеющейся материально-технической базы; наращивание объемов производственной деятельности; освоение новых видов деятельности и др. Принятие решения инвестиционного характера, как и любой другой вид управленческой деятельности, основывается на использовании различных формализованных и неформализованных методов. Рыночные условия разработки и реализации инвестиционных проектов вносят принципиальные изменения в расчет эффективности, в методику оценки. [3]

Экономическая эффективность инвестиций определяется путем сопоставления полученного эффекта от их применения с величиной вложений. В зависимости от целей анализа определяют общую (абсолютную) и сравнительную экономическую эффективность капитальных вложений.

Общую экономическую эффективность капитальных вложений рассчитывают при определении целесообразности их осуществления. Ее показателями являются коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений, срок их окупаемости, строительный лаг и лаг освоения. Коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений (капиталоотдача, Эо) измеряется отношением прироста прибыли (чистой продукции, чистого дохода) к вызвавшим этот прирост капиталовложениям:

К = ?П(ЧП, ЧД) / Эо, 1.1

где ?П (ЧП, ЧД) - прирост прибыли (чистой продукции, чистого дохода), руб.;

К капитальные вложения, руб.

Срок окупаемости капитальных вложений (То) -- обратный коэффициенту общей экономической эффективности показатель, рассчитывается по формуле, лет:

То = К, 1.2

Для убыточных отраслей и предприятий коэффициент общей экономической эффективности капитальных вложений определяется по формуле

Эо = (С1 - С2)V, 1.3

где С1, С2 -- себестоимость единицы продукции до и после вложения инвестиций, руб.;

V -- объем выпуска продукции после использования капитальных вложений, т, шт.

Капитальные вложения в экономическом плане обоснованы в том случае, если коэффициент общей экономической эффективности равен или превышает значение нормативного коэффициента эффективности капитальных вложений.

При оценке эффективности капитальных вложений в строительство учитывают разрыв во времени (лаг) между осуществлением капитальных вложений и получением эффекта, который зависит от сроков строительства и освоения объекта.

Строительный лаг (Лс) представляет собой время, необходимое для сооружения объекта и монтажа оборудования. Его величина показывает время нахождения среднегодовой суммы капитальных вложений в незавершенном строительстве и определяется по формуле, лет:

Лс = а1+ а2(п - 1)+ а3(п - 2)+ …+ ап 1.4

где а1, а2, …, ап - сумма капиталовложений в 1, 2,..., п годы строительства объекта, руб.;

п - общая продолжительность строительства, лет.

Лаг освоения (Ло) - время, необходимое для достижения предусмотренного проектом уровня отдачи от введенных в действие основных фондов. Он рассчитывается по формуле, лет:

Лс = П1+ П2+ П3+ …+ Пп, 1.5

где П1, П2, П3,..., Пп -- сумма недополученной прибыли (продукции), предусмотренной по проекту в 1, 2, 3, …, п годы, руб.;

П -- сумма ежегодной прибыли (продукции) по проекту, руб.

Сокращение времени строительства и освоения способствует повышению экономической эффективности капитальных вложений. Сравнительная экономическая эффективность капитальных вложений рассчитывается при сопоставлении нескольких вариантов хозяйственных решений, то есть при определении наиболее эффективного варианта капитальных вложений.

Показателем сравнительной экономической эффективности капитальных вложений являются приведенные затраты. Приведенные затраты (Пз) представляют собой сумму текущих производственных затрат (себестоимости) и капитальных вложений, приведенных к одинаковой размерности через нормативный коэффициент сравнительной эффективности, которые рассчитывают по формуле

Пз = Сi + ЕнКi >min, 1.6

где Сi -- текущие затраты (себестоимость продукции) по вариантам. руб.;

Кi -- капитальные вложения по вариантам, руб.;

Ен -- нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений, который равен 0,12.

Показатели К и С могут применяться как в отношении полной суммы капитальных вложений и себестоимости всей продукции, так и в виде удельных капитальных вложений на единицу продукции и себестоимости единицы продукции.

Экономически целесообразным считается вариант, который обеспечивает минимум приведенных затрат. При этом годовой экономический эффект (Эг) от реализации лучшего варианта определяется по формуле

Эг = (С1 + ЕнК1) -- (С2 + ЕнК2), 1.7

где С1, С2 --текущие затраты (себестоимость) по вариантам, руб.; К1, К2 - капитальные вложения по вариантам.

Различные варианты капитальных вложений, обеспечивающие получение одинакового объема продукции, могут быть оценены и по сроку окупаемости дополнительных вложений за счет экономии от снижения себестоимости по формуле

Т = К2 - К1 1.8

Величина, обратная сроку окупаемости дополнительных капитальных вложений за счет экономии на текущих издержках производства, называется коэффициентом сравнительной эффективности и определяется по формуле

Е = С2 - С1 1.9

Если Е > Еп или Т < Тп, то дополнительные капитальные вложения оправданы, а более капиталоемкий вариант считается эффективным.

Зная будущую стоимость дохода Р и ставку процента (норму дисконта) r можно определить текущую (современную) дисконтированную стоимость по формуле

PDV = P(1 + r)-n, 1.10

где п -- время, через которое будет получен доход Р.

Внутренняя норма рентабельности (окупаемости). Важный показатель экономической эффективности инвестиций -- внутренняя норма рентабельности IRR (internal rate of return) -- показывает расчетную норму дисконта, при которой получаемые от проекта доходы становятся равными затратам на него. В простейшем случае ее можно определить как ставку процента, при которой чистая дисконтированная стоимость равняется нулю:

IRR = r(%), при котором NPV = 0. 1.11

Уровень рентабельности инвестиций РI (Profit indех) определяется как соотношение между всеми дисконтированными доходами от проекта и всеми дисконтированными расходами на проект:

PI = PDV(Рп) 1.12

Очевидно, что если РI > 1, то инвестиции в будущем окупятся с нормой рентабельности, равной РI; если РI < 1, то Вложение средств нерентабельно, экономически неэффективно.

Срок окупаемости инвестиций. Этот метод один из самых простых и широко распространенных в отечественной и мировой экономической практике. Алгоритм расчета срока окупаемости зависит от равномерности распределения прогнозируемых доходов от инвестиций. Если получаемый доход распределен во времени равномерно, то срок окупаемости рассчитывается делением единовременных капитальных вложений на величину годового дохода. При получении дробного числа оно округляется в сторону увеличения до ближайшего целого.

Если прибыль распределена неравномерно, срок окупаемости рассчитывается прямым подсчетом числа лет, в течение которых сумма получаемых доходов (кумулятивный доход) превысит исходные капитальные вложения.

Вместе с тем этот показатель имеет ряд недостатков, которые необходимо учитывать при анализе.

Например, он не учитывает продолжительность получения доходов. В качестве примера рассмотрим два инвестиционных проекта с одинаковыми затратами (10 тыс. руб.), но с различными прогнозируемыми годовыми доходами: по проекту А -- 4,2 тыс. руб. в течение трех лет; по проекту Б -- 3,8 тыс. руб. в течение десяти лет. Оба эти проекта в первые три года обеспечивают окупаемость капитальных вложений, поэтому с позиций данного критерия они равноправны. Однако очевидно, что проект Б более эффективен, так как его доходы за все время существования проекта выше.

Существует ряд случаев, при которых оценка эффективности инвестиций, основанная на расчете срока окупаемости затрат, может быть целесообразна. В частности, это ситуация, когда более важна ликвидность, а не прибыльность проекта; главное, чтобы инвестиции окупились и как можно скорее. Метод также хорош в случае, когда инвестиции сопряжены с высокой степенью риска: чем короче срок окупаемости, тем менее рискованным является проект. Такая ситуация характерна для отраслей или видов деятельности, которым присуща большая вероятность быстрых технологических изменений.

1.3 Перспективы развития инвестиционной деятельности

Сегодня для оживления экономики страны необходим значительный приток средств частных инвесторов, и прежде всего крупного корпоративного национального капитала, сумевших наиболее успешно адаптироваться к условиям рынка и способных обеспечить высокую отдачу от инвестируемых средств.

Выходу российской экономики из инвестиционного кризиса в настоящее время во многом препятствует отсутствие в стране необходимых объемов внутренних ресурсов для накоплений. Проблема повышения инвестиционной активности и реконструкции экономики не может быть решена только за счет значительного увеличения масштабов государственного инвестирования из-за высокой степени "связанности" ограниченных бюджетных инвестиций неотложными задачами инвестиционной поддержки жизнеобеспечивающих производств и необходимости осуществления целого ряда некоммерческих (бесприбыльных) инвестиционных проектов социальной сферы.

В этой связи на первый план выходят задачи создания благоприятных условий и механизмов накопления национального капитала и его трансформации в реальные инвестиции, содействие реализации инвестиционных программ крупного корпоративного национального капитала, усиление функций государства как "стратегического" инвестора, стимулирование и поддержка инвестиционной деятельности среднего и малого предпринимательства.

Практическая реализация этих задач предъявляет жесткие требования к режиму функционирования экономики, направлениям и эффективности использования инвестиционных ресурсов, скорости и результативности институциональных преобразований.

Таким образом, важнейшим условием активизации производственной деятельности остается формирование в российской экономике благоприятного инвестиционного климата, что предполагает необходимость:

· устойчивой стабилизации и последующего оживления производства с опорой на ныне конкурентоспособную часть производственного аппарата;

· осуществления комплекса мер по нормализации платежной дисциплины, что позволит делать сбережения в денежной форме;

· четкого разграничения сфер ответственности федерального и местного бюджетов, а именно:

1) выделение средств на развитие федеральной собственности;

2) в отношении отдельных объектов, находящихся в муниципальной собственности, -- выделение средств из федерального бюджета только в порядке софинансирования в объеме, не большем, чем предусматривается за счет местного бюджета;

· дальнейшего последовательного снижения темпов инфляции и реальной банковской процентной ставки до уровня, стимулирующего массовые инвестиции в экономику;

· проведения взвешенной инвестиционной политики на фондовом рынке обеспечивающей разумный баланс интересов секторов;

· создания благоприятного налогового режима, способствующего наращиванию производительного капитала;

· стимулирования инвестиций в реальный сектор экономики за счет развития системы государственных гарантий, предоставляемых частному инвестору на приоритетных для государства направлениях инвестирования.



2. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

2.1 Задание для расчетной работы

Цель:

Определить экономию от снижения себестоимости за второе полугодие и год

Определить хозрасчётный годовой экономический эффект.

Определить срок окупаемости капитальных вложений и мероприятий НТП. Исходные данные:

Таблица 2.1

Затраты на изготовление продукции в 1 квартале

Показатель	Изделие А	Изделие Б
1. Выпуск изделий, шт.	1010	2050
2. Сдельная расценка, руб./шт.	210	72
3. Рентабельность к полной себестоимости изделия,%	20	18
4. Нормы расхода:
а) металла, т/шт.	0,09	0,1
б) топлива, т/шт.	0,012	0,008
в) электроэнергия, кВт-час.	810	400

Таблица 2.2

Потребление и продажа материальных ресурсов

А. Покупка ресурсов

1. Металл
а) количество тонн	1250
б) цена приобретения, руб./т.	23200
2. Топливо
а) количество тонн	53
б) цена приобретения, руб./т.	20100
3. Электроэнергия
а) количество, млн. кВт-час	1,6
б) стоимость 1 кВт-часа, руб.	3

Б. Продажа ресурсов (металл)

Количество, т.	210
Цена продажи, руб./т.	26150

Таблица 2.3

Состояние ОПФ

Стоимость зданий, млн./руб.	6,1
Стоимость оборудования, млн./руб.	10
Норма амортизации,%
зданий	5
оборудования	15

Таблица 2.4

Финансовые показатели

Ставка НДС,%	18
Прочие расходы, включаемые в себестоимость продукции, тыс. руб.	130
Численность работников, человек	100
Среднемесячная заработная плата одного работника, руб.	10600
Отчисления на социальные нужды,%	30
Ежемесячный доход от аренды, тыс. руб.	110
Дивиденды, ежеквартально, тыс. руб.	75
Первичные платежи из прибыли, тыс. руб.	300
Налог на прибыль,%	20
Ставка налога на доход на ценные бумаги,%	10
Коэффициент сравнительной и экономической эффективности	0,33
Экономические санкции за квартал, тыс. руб.	70

Дополнительные условия расчета

Вся сумма амортизационных отчислений и 45% чистой прибыли направляются на развитие производства. Во втором полугодии норма расхода металла снизится на 9%, а цена увеличится на 6%. Объём производства и производительность труда вырастут в 1,2 раза, заработная плата возрастёт на 7%, а условно-постоянные расходы - на 3,5%.



2.2 Составление сметы затрат на производство и реализацию продукции

Смета затрат составляется на 1 квартал. Приведем последовательность расчетов каждой статьи затрат данной сметы.

Расчет суммы затрат на металл

СМ=ЦМ-НДС*РМ, руб., (2.1)

где ЦМ-НДС - цена приобретения металла за вычетом НДС, руб./т, (см. табл. 2.2);

РМ - расход металла за квартал, т, (см. табл. 2.2).

В общем случае цена за вычетом НДС определяется по формуле:

(2.2)

где - цена приобретения ресурса, включающая НДС;

- ставка налога на добавленную стоимость,%, (см. табл. 2.1).

Для нашего примера цена приобретения металла за вычетом НДС составит:

(руб./ т).

Квартальные затраты на металл:

(руб.).

Расчет суммы затрат на топливо

, руб., (2.3)

где - цена приобретения топлива за вычетом НДС, руб./ т, (см. табл. 2.1);

расход топлива за квартал, т, (см. табл. 2.2).

Цена топлива за вычетом НДС определяется по формуле (2.1):

(руб./ т).

Квартальные затраты на топливо:

(руб.).

Расчет суммы затрат на электроэнергию

руб. (2.4)

где цена приобретения электроэнергии за вычетом НДС, руб./ кВт-час., (см. табл. 2.2);

расход электроэнергии за квартал, млн. кВт-час., (см. табл. 2.2).

Цена электроэнергии за вычетом НДС определяется по формуле (2.2):

(руб./ кВт-час.).

Квартальные затраты на электроэнергию:

(руб.).

Расчет затрат на выплату заработной платы

(руб.) (2.5)

где среднемесячная заработная плата работника, руб., (см. табл. 2.1);

численность работников, чел., (см. табл. 2.1);

число месяцев в квартале.

Для нашего примера квартальные затраты на выплату заработной платы составят:

(руб.).

Расчет отчислений на социальные нужды

руб., (2.6)

где - процентная ставка отчислений на социальные нужды,%, (см. табл. 2.1).

Для нашего примера квартальные отчисления на социальные нужды составляет:

(руб.).

Расчет амортизационных затрат

В общем случае квартальная сумма амортизации рассчитывается по формуле:

(руб.)., (2.7)

где балансовая стоимость основных фондов на начало периода, руб., (см. табл. 2.1);

годовая норма амортизации,%,(см. табл. 2.1);

число кварталов в году.

Для нашего примера квартальные амортизационные отчисления составляет:

- для зданий:

(руб.);

- для машин и оборудования:

(руб.).

Прочие затраты

Сумма прочих затрат дана по условию (см. табл. 2.1).

Для нашего примера прочие затраты в квартал составляют 130000 руб.

Расчет общей суммы квартальных затрат по смете

, руб. (2.8)

Результаты расчётов приведены в таблице 2.5

Таблица 2.5

Смета затрат на 1 квартал

Экономические элементы затрат	Цена приобретения руб.	Цена без НДС, руб.	Израсходовано	Сумма, руб.
Металл	23200	19661,02	1050т	20644071
Топливо	20100	17033,9	53 т	902796,7
Электроэнергия	3	2,54	1,6 млн. кВт-час.	4064000
Зарплата	10600		100 чел.*3 мес.	3180000
Отчисления на социальные нужды				954000
Амортизация зданий				76250
Амортизация оборудования				375000
Прочие затраты				130000
Итого затрат				30326117,7

2.3 Составление калькуляции себестоимости производства и реализации продукции

Калькуляция себестоимости составляется на 1 квартал. Приведем последовательность расчетов каждой статьи затрат калькуляции себестоимости.

Затраты на металл на технологические нужды по норме

Затраты на металл в расчете на весь выпуск изделия А:

, руб., (2.9)

где норма расхода металла на единицу изделия А, т / шт., (см. табл.2.1);

квартальный выпуск изделия А, шт., (см. табл. 2.1).

(руб.).

Затраты на металл в расчете на единицу изделия А:

, руб. / шт.; (2.10)

(руб. / шт.).

Затраты на металл в расчете на весь выпуск изделия Б и в расчете на единицу изделия Б определяются аналогично:

(руб.);

(руб. / шт.).

Суммарные затраты на металл на квартальный выпуск изделия А и изделия Б:

(руб.).

Затраты на топливо по норме

Затраты на топливо в расчете на весь выпуск изделия А:

(руб.). (2.11)



где норма расхода топлива на единицу изделия А, т/шт., (см. табл. 2.1);

(руб.).

Затраты на топливо в расчете на единицу изделия А:

, руб. / шт.; (2.12)

(руб. / шт.).

Затраты на топливо в расчете на весь выпуск изделия Б и в расчете на единицу изделия Б определяются аналогично:

(руб.);

(руб. / шт.).

Суммарные затраты на топливо на квартальный выпуск изделия А и изделия Б:

(руб.).

Затраты на электроэнергию по норме

Затраты на электроэнергию в расчете на весь выпуск изделия А:

(руб.). (2.13)



где норма расхода электроэнергии на единицу изделия А, кВт-час./ шт., (см. табл. 2.1);

(руб.).

Затраты на электроэнергию в расчете на единицу изделия А:

, руб. / шт.; (2.14)

(руб. / шт.).

Затраты на электроэнергию в расчете на весь выпуск изделия Б и в расчете на единицу изделия Б определяются аналогично:

(руб.);

(руб. / шт.).

Суммарные затраты на электроэнергию на квартальный выпуск изделия А и изделия Б:

(руб.).

Заработная плата производственных рабочих по сдельной расценке

Заработная плата производственных рабочих в расчете на весь выпуск изделия А:

инвестиция калькуляция затрата прибыль



, руб., (2.15)

где сдельная расценка на выпуск единицы изделия А, руб./шт., (см. табл. 2.1);

(руб.).

Заработная плата производственных рабочих в расчете на весь выпуск изделия Б определяется аналогично:

(руб.).

Суммарные затраты на заработную плату производственных рабочих в расчете на квартальный выпуск изделия А и изделия Б:

(руб.).

Отчисления на социальные нужды

Отчисления на социальные нужды в расчете на весь выпуск изделия А:

руб., (2.16)

(руб.).

Отчисления на социальные нужды в расчете на единицу изделия А:

, руб. / шт.; (2.17)

(руб. / шт.).

Отчисления на социальные нужды в расчете на весь выпуск изделия Б и в расчете на единицу изделия Б определяются аналогично:

(руб.);

(руб. / шт.).

Суммарные отчисления на социальные нужды в расчете на квартальный выпуск изделия А и изделия Б:

(руб.).

Переменные затраты

Переменные затраты в расчете на весь выпуск изделия А:

, руб.; (2.18)

(руб.).

Переменные затраты в расчете на единицу изделия А:

, руб. / шт.; (2.19)

(руб. / шт.).

Переменные затраты в расчете на весь выпуск изделия Б и в расчете на единицу изделия Б определяются аналогично:

(руб.);

(руб. / шт.).

Суммарные переменные затраты в расчете на квартальный выпуск изделия А и изделия Б:

(руб.).

Накладные расходы

Сумма накладных расходов в расчете на весь выпуск изделия А и изделия Б:

, руб., (2.20)

где общая сумма квартальных затрат по смете, рассчитанная по формуле (2.8).

(руб.).

Распределение накладных расходов по изделиям проводится в соответствии с трудоемкостью каждого изделия, определенной на основе коэффициента заработной платы ().

, (2.21)



где i - соответствующее изделие.

;

Накладные расходы в расчете на весь выпуск изделия А:

, руб.; (2.22)

(руб.).

Накладные расходы в расчете на единицу изделия А:

, руб. / шт.; (2.23)

(руб. / шт.).

Накладные расходы в расчете на весь выпуск изделия Б и в расчете на единицу изделия Б определяется аналогично:

руб.

(руб. / шт.).

Полная себестоимость

Полная себестоимость в расчете на весь выпуск изделия А:

, руб. (2.24)

(руб.).

Полная себестоимость в расчете на единицу изделия А:

, руб. / шт.; (2.25)

(руб. / шт.).

Результаты расчётов сводятся в таблицу

Таблица 2.6

Калькуляция себестоимости изделий А и Б

Статья расходов	Изделие А - 1010 шт.	Изделие Б - 2050 шт.	А+Б
	Норма расхода	Цена без НДС	Затраты на одно изделие	Затраты на весь выпуск	Норма расхода	Цена без НДС	Затраты на одно изделие	Затраты на весь выпуск
Металл на технолог. нужды	0,09	19661,02	1769,49	1787186,72	0,1	19661,02	1966,1	4030509,1	5817695,82
Топливо	0,012	17033,9	204,41	206450,87	0,008	17033,9	136,27	279355,96	485806,83
Электро-энергия	810	2,54	2057,4	2077974	400	2,54	1016	2082800	4160774
Зарплата произв. рабочих			210	212100			72	147600	359700
Отчисл. на социальные нужды			63	63630			21,6	44280	107910
Итого переменных расходов			4304	4347341,59			3211,97	6584545,06	10931886,65
Накладные условно-постоянные расходы			11329,3	11442596,32			3878,85	7951634,73	19394231,05
Полная себе-стоимость			15633,6	15789937,91			7090,82	14536179,79	30326117,7

Полная себестоимость в расчете на весь выпуск изделия Б и в расчете на единицу изделия Б определяется аналогично:

(руб.);

(руб. / шт.).

Полная себестоимость в расчете на квартальный выпуск изделия А и изделия Б:

(руб.).

2.4 Расчет квартального объема реализации продукции и прибыли предприятия

Расчёт оптовой цены и объёма реализации

Оптовая цена предприятия на изделие i определяется по формуле:

,руб./шт., (2.26)

где - норма рентабельности по изделию i, (табл. 2.1).

(руб./шт.);

Объём реализации в оптовых ценах:

,руб.; (2.27)

В_Р=18760,32*1010+8367,17*2050=36100621,7 (руб.)

Формирование квартальной прибыли

Валовая прибыль предприятия определяется по формуле:

,руб., (2.28)

где П_Р - прибыль от реализации продукции, руб.;

П_ВРД - прибыль от внереализационной деятельности, руб.

Прибыль от реализации продукции определяется по формуле:

, руб., (2.29)

где П_ОП - прибыль от основной производственной деятельности, руб.;

П_К - прибыль от коммерческой деятельности (реализации имущества, товаров), руб.

Прибыль от основной производственной деятельности определяется по формуле:

, руб.; (2.30)

(руб.).

Прибыль от коммерческой деятельности определяется по формуле:

, руб., (2.31)

где Ц_прод - цена продажи, руб./ед.;

Ц_пок - цена покупки, руб./ед.;

О_прод - объём продажи, ед.

В данном варианте предприятие реализует металл (табл. 2.2). Прибыль от реализации металла:

(руб.).

(руб.).

Прибыль от внереализационной деятельности определяется по формуле:

, руб., (2.32)

где П_АР - прибыль от аренды имущества, руб.;

,руб., (2.33)

где Д_АР -ежемесячный доход от сдачи помещений в аренду, руб., (табл. 2.4)

М_КВ - количество месяцев в квартале;

(руб.),

П_ДИВ - дивиденды по ценным бумагам. Для данного варианта

П_ДИВ = 75000 руб., (табл. 2.4).



(руб.).

Итого валовая прибыль предприятия за квартал составит:

(руб.).

Распределение квартальной прибыли

Налогооблагаемая прибыль предприятия определяется по формуле:

,руб., (2.34)

где Н_В - налоги, выплачиваемые из прибыли, первоначальные платежи, руб., (табл. 2.4).

(руб.).

Налоги на доход по ценным бумагам:

, руб., (2.35)

где СН_ДИВ - ставка налога на доход по ценным бумагам,%, (табл. 2.4).

(руб.).

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия:

,руб., (2.36)

где СНП - ставка налога на прибыль,%, (табл. 4).

(руб.).

Чистая прибыль предприятия:

, руб., (2.37)

где ЭС - экономические санкции, руб., (табл. 2.4).

(руб.).

2.5 Расчет эффективности капитальных вложений и мероприятий НТП

Расчёт суммы капитальных вложений

По условию источником капитальных вложений является сумма амортизационных отчислений и 45% чистой прибыли.

, руб., (2.38)

Расчёт экономии от внедрения капитальных вложений и мероприятий НТП

Определим квартальную экономию по каждому изделию.

Изделие А

1) Экономия по металлу в расчёте на единицу изделия:



,%, (2.39)

где К_ЦМ - коэффициент изменения цены на металл, для данного варианта К_ЦМ = 1,06;

К_НМ - коэффициент изменения нормы расхода на металл, для данного варианта К_НМ = 0,91.

.

2) Экономия по заработной плате в расчёте на единицу изделия:

,%, (2.40)

где К_ЗП - коэффициент изменения заработной платы, для данного варианта К_ЗП = 1,07;

К_В - коэффициент изменения выпуска, для данного варианта К_В = 1,2.

3) Экономия на условно-постоянных (накладных) расходах в расчёте на единицу изделия:

,%, (2.41)

где К_накл - коэффициент изменения накладных расходов, для данного варианта К_накл = 1,035.

.

Итого экономия по изделию А в процентах:

.

Экономия по изделию А в рублях:

(руб./шт.).

Изделие Б

Экономия по изделию Б определяется аналогично.

1) Экономия по металлу в расчёте на единицу изделия:

.

2) Экономия по заработной плате в расчёте на единицу изделия:

3) Экономия на условно-постоянных (накладных) расходах в расчёте на единицу изделия:

.

Итого экономия по изделию Б в процентах:

.

Экономия по изделию Б в рублях:

(руб./шт.).

Определим экономию за второе полугодие:

, руб (2.42)

(руб.).

Определим годовую экономию:

(руб.).

2.6 Расчет показателей эффективности капитальных вложений

Срок окупаемости капвложений определим по формуле:

, лет; (2.43)

(лет).

Хозрасчётный годовой экономический эффект определим по формуле:



, руб.,

где Е_Н -нормативный коэффициент эффективности капвложений, (табл. 2.4).

(руб.).

2.7 Аналитическое заключение

Целью анализа сметы затрат и калькуляции себестоимости является определение структуры затрат и структуры себестоимости по изделиям, а также выявление статей затрат, преобладающих в данных структурах.

Для определения структуры затрат по смете необходимо выявить удельные веса каждого элемента затрат в общей сумме затрат (табл. 2.7).

Удельный вес каждого элемента затрат определяется по формуле:

,% (2.44)

где Сi - затраты по соответствующему элементу i, руб.;

Сполн - итоговая сумма затрат по всем элементам.

Например, рассчитаем удельный вес затрат на металл:

.

Расчёт удельных весов по остальным элементам осуществляется аналогично.



Таблица 2.7

Структура затрат по смете

Экономический элемент затрат	Сумма, руб.	Удельный вес,%.
Металл	20644071	68,074
Топливо	902796,7	2,9770
Электроэнергия	4064000	13,401
Зарплата	3180000	10,486
Отчисления на социальные нужды	954000	3,1450
Амортизация зданий	76250	0,2510
Амортизация оборудования	375000	1,2370
Прочие затраты	130000	0,4290
Итого затрат	30326117,7	100,00

Из данных таблицы 2.7 видно, что наибольшую долю в сумме затрат имеют затраты на металл (68,074%). Отсюда можно сделать вывод о том, что выпускаемая продукция является металлоёмкой.

Для определения структуры себестоимости по каждому изделию выявляем удельные веса каждого элемента затрат в итоговых затратах по изделиям А и Б, а также удельные веса суммы элементарных затрат на выпуск изделия А и Б. Результаты расчётов представлены в таблице 2.8