Макроэкономическое равновесие. Банковская система

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Вопрос 1. Макроэкономическое равновесие и реальная процентная ставка (модель IS-LM)

1.1 Макроэкономическое равновесие на денежном рынке

1.1.1 Спрос на деньги

1.1.2 Предложение денег

1.2 Модель IS-LM

1.2.1 Кривая LM

Вопрос 2. Банковская система и ее структура. Центральный банк и его функции

2.1 Банковская система и ее структура

2.2 Центральный банк и его функции

Список источников

Вопрос 1. Макроэкономическое равновесие и реальная процентная ставка (модель IS-LM)

1.1 Макроэкономическое равновесие на денежном рынке

1.1.1 Спрос на деньги

Спрос на деньги - желание экономических субъектов иметь определенное количество платежных средств в определенный момент времени. Кейнсианская теория спроса на деньги отлична от классической теории. Если в классической теории спрос на деньги зависит от дохода, то в кейнсианской спрос главным образом связан с процентной ставкой.

В своей книге “Общая теория занятости, процента и денег” Кейнс рассматривал три мотива, которые заставляют людей хранить финансовые активы в форме денег: трансакционный, мотив предосторожности и спекулятивный мотив.

Трансакционный мотив L_t - связан с потребностью в деньгах для запланированных покупок и платежей. В этом случае спрос на деньги прямо пропорционален величине дохода и не зависит от процентной ставки.

Мотив предосторожности L_p - объясняет хранение денег на случай непредвиденных обстоятельств. Спрос на деньги также зависит от величины дохода, однако ощущается влияние процентной ставки.

Как видно, оба этих мотива в кейнсианской теории спроса на деньги определяют ее некоторое сходство с классической теорией.

Спекулятивный мотив существенно отличается от двух предыдущих. В кейнсианской модели предполагается, что экономический субъект имеет активы в двух формах - деньги и облигации. Спекулятивный спрос основан на обратной зависимости между процентной ставкой и курсом облигаций.

Деньги в отличие от облигаций не приносят дохода, но способны быстро обмениваться на другие виды активов. Если процентная ставка понижается, то растет курс облигаций и экономические субъекты начинают обменивать облигации по высокой стоимости на деньги, рассчитывая в будущем на возврат процентной ставки и курса облигаций к исходному уровню.

Следовательно, в периоды понижения процентной ставки увеличивается спрос на деньги. И наоборот, если процентная ставка увеличивается, то спрос на деньги уменьшается.

Таким образом, спекулятивный мотив определяет обратную зависимость между спросом на деньги и уровнем процентной ставки (рис 01).

Рис.01. Спекулятивный спрос.

Функция спроса на деньги выглядит следующим образом:

L=kY - li,

Где k - коэффициент, показывающий чувствительность спроса на деньги к доходу, Y - реальный доход, l - коэффициент, показывающий чувствительность спроса на деньги к процентной ставке, i - процентная ставка

Итак, кейнсианская теория предполагает зависимость спроса на деньги от дохода и процентной ставки. Трансакционный мотив при увеличении дохода вызывает увеличение спроса, а спекулятивный мотив при увеличении процентной ставки вызывает его снижение.

Необходимо отметить, что современные теории спроса на деньги во многом отличаются от кейнсианской модели. Так, предполагается зависимость спроса от величины богатства, ожидаемой инфляции и других факторов. Кроме того, экономические субъекты могут иметь более широкий набор активов нежели наличные деньги и облигации.

1.1.2 Предложение денег

Предложение денег (M^s) включает наличность вне банковской системы (C) и депозиты до востребования (D): M^s=C+D. На величину предложения денег оказывает влияние ЦБ, система коммерческих банков и население.

Модель предложения денег выглядит следующим образом:

M_s=mH,

где M_s - предложение денег, m - денежный мультипликатор, Н - денежная база.

Денежная база - наличность вне банковской системы и обязательные резервы банков:

H=C+R,

где С - наличность, R - резервы банков.

Денежный мультипликатор равен

m=M^s/H=(C+D)/(C+R)

или

m=(cr+1)/(cr+rr),

где cr=C/D, rr=R/D.

При этом cr определяется поведением населения, rr зависит от установленной нормы обязательных резервов.

Центральный Банк может контролировать предложение денег, воздействуя либо на мультипликатор, либо на денежную базу.

Равновесие на денежном рынке происходит при равенстве спроса и предложения денег. В модели рынка денег предполагается, что денежное предложение контролируется Центральным Банком и фиксировано на уровне М. Уровень цен стабилен и равен Р.

Рис.02. Равновесие на денежном рынке.

Процентная ставка приводит рынок денег в равновесие. Это происходит благодаря тому, что экономические агенты меняют структуру своих активов в зависимости от процентной ставки. Если процентная ставка высока, предложение денег превышает спрос. Домохозяйства пытаются избавиться от накопленной наличности. При высокой процентной ставке курс облигаций будет низким. Поэтому экономические агенты начнут скупать дешевые облигации, увеличивая спрос на них.

Спрос на облигации повысит их цену и таким образом вызовет понижение процентной ставки. Понижение процентной ставки восстановит равновесие. Если процентная ставка высока, спрос превышает предложение денег.

Центральный Банк может контролировать предложение денег путем регулирования денежной базы.

Главные инструменты денежной политики Центрального Банка:

· Изменение учетной ставки.

· Изменение нормы обязательных резервов.

· Операции на открытом рынке.

1.2 Модель IS-LM

Модель IS-LM - модель товарно-денежного равновесия. В ней процентная ставка является внутренней переменной и определяет состояние равновесия одновременно на товарном и денежном рынках.

Кривая IS - кривая равновесия на рынке благ. Она показывает такие сочетания дохода Y и процентной ставки r, при которых достигается равновесие на товарном рынке. Во всех точках кривой IS выполняется равенство сбережений и инвестиций - условие равновесия.

Используя функции сбережений и инвестиций, можно получить графический вывод кривой IS.

На рис. 04 изображен график инвестиций. Если повышается процентная ставка с i₁ до i₂, то объем инвестиций падает с I₁ до I_2. Этой ситуации на рис. 03 соответствует уменьшение уровня сбережений с S₁ до S₂ и уменьшение дохода до Y_2. На рис.4.3 изображена кривая IS: более высокая процентная ставка соответствует более низкому уровню дохода.

Уравнение кривой IS получается путем алгебраического решения системы уравнений относительно Y:

Y=C + I + G + X_n

C=C_f + bY=C_f + b(Y-T)

I=I_f + gY - di

X=X_nf - vY

Уравнение кривой IS имеет вид:

Y=m(A - bT_f -dr),

где m=1/(1-b(1-t)-g+v) - мультипликатор автономных расходов

A=C_f + I_f + G_f + X_nf - автономные расходы

d - коэффициент чувствительности инвестиций к процентной ставке, T_f - аккордные налоги, независящие от дохода Y, r - процентная ставка.

1.2.1 Кривая LM

Кривая LM - кривая равновесия на рынке денег. Она проходит через точки, представляющие сочетания дохода Y и процентной ставки r, при которых наблюдается равенство спроса на деньги и их предложения.

На рис. 05 представлен денежный рынок. Рост дохода с Y₁ до Y₂ увеличивает спрос на деньги и повышает процентную ставку. На рис. 05 изображена кривая LM: высокий уровень дохода соответствует высокой процентной ставке.

Уравнение кривой LM получается путем решения уравнения M/P=kY - li, представляющего функцию спроса на деньги, относительно Y:

Y=(M/P+li)/k

Угол наклона кривой определяется коэффициентом l. Чем больше l, тем кривая LM более пологая. Увеличение предложения денег или понижение цен вызывает сдвиг кривой LM вправо.

Равновесие в модели достигается в точке пересечения кривых IS и LM на рис. 07. В этой точке одновременно наблюдается равновесие на товарном и денежном рынках.

Рис. 07. Равновесие в модели IS-LM.

Равновесный выпуск у в модели определяется подстановкой значения i=(A - zY)/d из уравнения кривой IS в уравнение кривой LM Y=(li + M/P)k:

Y=(l/(zl + kd))A + (d/(zl + kd))(M/P)

Y=fA + h(M/P)

Мультипликаторы f и h показывают относительную эффективность фискальной и монетарной политики.

макроэкономический равновесие деньги банк

Вопрос 2. Банковская система и ее структура. Центральный банк и его функции

2.1 Банковская система и ее структура

Банки представляют собой финансовые посредники, поскольку, с одной стороны, они принимают вклады (депозиты), привлекая деньги сберегателей, т. е. аккумулируют временно свободные денежные средства, а с другой - предоставляют эти средства под определенный процент нуждающимся в них экономическим агентам, т. е. выдают кредиты.

Таким образом, банки - это посредники в кредите, поэтому банковская система является частью кредитной системы . Кредитная система состоит из банковских и небанковских (специализированных) кредитных учреждений.

К небанковским кредитным учреждениям относятся фонды (инвестиционные, пенсионные и др.), страховые компании, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы, ломбарды и т. п., т. е. все организации, выполняющие функции посредников в кредите.

Главными финансовыми посредниками выступают коммерческие банки. Слово «банк» происходит от итальянского слова «banco», что означает «скамья [менялы]».

Первые банки с современным бухгалтерским принципом двойной записи появились в XVI в. в Италии, хотя ростовщичество (предоставление денег в долг) как первая форма кредита процветало еще до нашей эры. Первые специальные кредитные учреждения возникли на Древнем Востоке. Кредитные функции в Древней Греции и Древнем Риме выполняли храмы, в средневековой Европе - монастыри.

Современная банковская система двухуровневая. Первый уровень составляет центральный банк (ЦБ), второй уровень - система коммерческих банков.

2.2 Центральный банк и его функции

Функции Центрального банка:

· денежная эмиссия;

· регулирование денежного обращения;

· реализация официальной денежно-кредитной и валютной политики.

Денежная или банковская эмиссия - функция обеспечения потребности национальной экономики - в наличных деньгах.

Основные задачи ЦБ: проведение политики государства в области денежного обращения, кредита и расчетов, обеспечение устойчивой покупательной способности денежной единицы, регулирование и контроль деятельности коммерческих банков.

Важными регуляторами макроэкономических пропорций и поведения финансовых посредников являются методы воздействия на банковскую ликвидность (активные средства банка): учетная политика ЦБ, политика открытого рынка и политика минимальных резервов.

В России 6 специализированных государственных банков:

· Государственный Центральный банк (Госбанк);

· Промышленно-строительный банк (Промстройбанк);

· Банк агропромышленного комплекса (Агропромбанк);

· Банк жилищно-коммунального хозяйства и социального развития (Жилсоцбанк);

· Банк трудовых сбережений и кредитования населения (Сбербанк);

· Банк внешнеэкономических связей (Внешэкономбанк).

Центральный банк занимает особое положение среди всех юридических лиц, занятых управлением или хозяйственной деятельностью. Представляя собой орган государственного управления, Центральный банк выступает и как коммерческий банк, хотя получение прибыли не служит целью деятельности Центрального банка.

Половину своей прибыли Банк России перечисляет в доход федерального бюджета. Банк России и его учреждения освобождаются от уплаты налогов, сборов, пошлин и других аналогичных платежей.

Центробанк владеет такими ресурсами, которыми не в состоянии обладать ни один коммерческий банк, поскольку ЦБ:

· монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует их обращение;

· выступает кредитором последней инстанции для коммерческих банков;

· от имени правительства управляет государственным долгом;

· проводит кассовое обслуживание бюджета, ведет счета внебюджетных фондов, обслуживает органы власти, выдает краткосрочные ссуды правительству и местным властям.

Второй уровень составляют частные и государственные банковские институты или коммерческие банки.

К ним относят:

· собственно коммерческие (депозитные) банки, основная деятельность которых связана с приемом депозитов и выдачей краткосрочных кредитов;

· инвестиционные банки, которые занимаются помещением собственных и заемных средств в ЦБ, выступают посредниками между предпринимателями, нуждающимися в средствах для долгосрочных вложений и вкладчиками средств на длительный срок;

· ипотечные банки, предоставляющие долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества;

· сберегательные кассы и кредитные общества;

· страховые и пенсионные фонды.

Список источников

1. Агапова Т.А. Серегина С.Ф. Макроэкономика. М.: “Дело И Сервис”,1999.

2. Базылев Н. И., Базылева М. Н., Гурко С. П. Макроэкономика: Учебное пособие.- М.:Инфра-М, 2006. - 190с.

3. Блауг М. Экономическая мысль в ретроспективе.

4. Долан и Кэмпбелл. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика.

5. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег.

6. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс. М.: “ИНФРА-М”, 2000.

7. Хикс Дж.Р. Стоимость и капитал.

8. Носова С. С. Экономическая теория. Краткий курс: Учебное пособие для студентов учебных заведений. - М.: Владос, 2001.- 288с.

9. Сорвина Г.Н. Экономическая мысль XX столетия. М.: “РОССПЭН”, 2000.

10. Современная экономика. Лекционный курс.- Ростов-на-Дону: «Феникс», 2000.- 544с.

Размещено на Allbest.ru