Анализ процесса управления финансами на ООО "ОМА"

Управление финансами на предприятии осуществляется планово-экономическим и финансовым отделами. В состав отдела входят подразделения финансового планирования, анализа финансово-хозяйственной деятельности, организации расчетов, инкассации, кассовых операций и др.

* составление проектов финансовых планов предприятия со всеми необходимыми расчетами с учетом максимальной мобилизации внутрихозяйственных резервов, наиболее рационального использования ресурсов;

* составление и представление в установленные сроки кредитных заявок и кассовых планов в учреждения банков и участие в их рассмотрении;

* участие в составлении плана реализации продукции в денежном выражении. Определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности;

* составление совместно с планово-экономическим отделом плановых расчетов различных фондов, образуемых из чистой прибыли, и участие в составлении смет их расходования;

* определение плановой суммы амортизационных отчислений с разделением их на полное восстановление (реновацию) основных фондов и капитальный ремонт;

* участие в определении потребности собственных оборотных средств по элементам и расчету нормативов оборотных средств;

* составление плана финансирования капитального ремонта основных фондов;

* составление плана распределения балансовой прибыли и амортизационных отчислений;

* выполнение расчетов по предъявлению претензий поставщикам и подрядчикам;

* распределение квартальных финансовых показателей по месяцам;

* доведение показателей финансового плана и вытекающих из него заданий, лимитов и норм до структурных подразделений предприятия;

* составление на месяц и внутримесячные периоды оперативных финансовых планов;

* составление оперативных планов реализации продукции в денежном выражении и планов по прибыли;

* участие в составлении оперативных графиков отгрузки товарной продукции;

* контроль за завозом товарно-материальных ценностей с целью предупреждения накапливания сверхнормативных запасов;

* обеспечение выполнения финансового, кредитного и кассового планов;

* обеспечение платежей в государственный бюджет; уплата процентов по ссудам; взносы собственных средств в централизованные отраслевые фонды; выдача заработной платы персоналу предприятия; оплата счетов поставщиков и подрядчиков; финансирование затрат, предусмотренных планом; осуществление операций по счетам предприятия в банках;

* ведение ежедневного оперативного учета: реализация продукции, прибыль от реализации и других финансовых показателей; отказ покупателей от акцепта платежных требований; выполнение других показателей финансового плана.

4. Измеряемые показатели процесса управления финансами на ОАО «ОМА»

Результатом общего анализа является оценка финансового состояния организации.

Отчетность ООО «ОМА» представляет собой систему показателей, отражающих результаты хозяйственной деятельности организации за 2009-2010 гг. Отчетность является завершающим этапом учетной работы.

В результате выполнения преобразований годовой финансовой отчетной формы №1 «Бухгалтерский баланс», рассчитан аналитический баланс ООО «ОМА» представленный в таблице 4.1.

Сумма хозяйственных средств ООО «ОМА» в течение 2010 года возросла. За год валюта баланса увеличилась на 353 млн. руб., что свидетельствует об увеличении имущественного потенциала организации.

Таблица 4.1. Аналитический баланс ООО «ОМА» за 2009-2010 гг.

Из баланса организации видно, что за 2009-2010 гг. активы организации увеличились в основном за счет приобретения внеоборотных активов. Прирост внеоборотных активов в первую очередь обусловлен увеличением основных средств на 1364 млн. руб. Это связано с вводом в эксплуатацию нового производственного оборудования. Кроме того, в течение 2010 г. наблюдается увеличение нематериальных активов на 96 млн. руб. для внедрения новых строительных технологий.

За 2010 г. также произошло увеличение оборотных активов на 98 млн. руб. При этом следует обратить внимание на то, что наблюдается прирост дебиторской задолженности на 161 млн. руб., а запасы организации сократились на 195 млн. руб.

Обращает на себя внимание уменьшение денежных средств на 76 млн. руб. при их и без того небольшом удельном весе в общем объеме оборотных активов (0,5% и 0,3% на начало и конец 2010 г. соответственно), что свидетельствует об их недостаточности.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить снижение собственного капитала на 220 млн. руб. Наблюдается значительное увеличение заемных источников (573 млн. руб.) за счет роста доли краткосрочных банковских кредитов (800 млн. руб.), при этом кредиторская задолженность снизилась на 227 млн. руб. Таким образом, возросла доля средств, привлекаемых на платной долгосрочной основе.

При имеющемся снижении собственного капитала, его удельный вес преобладает в структуре источников хозяйственных средств организации (89,4% и 87,8% на начало и конец 2010 г. соответственно).

Доля заемных средств в общем объеме пассивов ООО «ОМА» возросла в 2010 г. с 10,6% до 12,2%.

Алгоритм расчета финансовых показателей по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках приведен в табл. 4.2.

Таблица 4.2. Расчет финансовых показателей ООО «ОМА» за 2009-2010 гг., млн. руб.

Из таблицы 2.2 видно, что в 2010 г. по сравнению с 2009 г. валюта баланса организации увеличилась на 353 млн. руб. или на 1,04%. Данное изменение произошло за счет увеличения оборотных активов на 98 млн. руб. или на 1,37%. В то же время произошло увеличение внеоборотных активов на 255 млн. руб. или на 0,96%. Основные средства за 2010 г. увеличились на 1364 млн. руб. или на 19,40%.

Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимали материальные запасы организации, которые в 2010 г. уменьшились на 195 млн. руб. или на 3,04%. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. сократилась величина денежных средств на 76 млн. руб. или на 44,44%. Краткосрочные финансовые вложения в 2010 г. по-прежнему отсутствуют.

Легкореализуемые активы в 2010 г. уменьшились на 76 млн. руб. или на 44,44%. Среднереализуемые активы увеличились на 13 млн. руб. или на 0,19%.

В 2010 г. по сравнению с 2009 г. прибыль от продаж сократилась на 2982 млн. руб., а чистая прибыль - на 2446 млн. руб.

Имущество организации формируется как за счет собственных, так и за счет заемных источников. Так собственный капитал организации за 2010 г. снизился на 220 млн. руб. или 0,73%. Заемный капитал, наоборот, увеличился на 573 млн. руб. или на 15,95%. При этом данный рост обусловлен получением организацией краткосрочных кредитов и займов в сумме 800 млн. руб.

В ходе проведенного анализа выявлено, что у ООО «ОМА» в 2010 г. собственные средства значительно преобладают над заемными (87,81% против 12,19%), а основные средства - над оборотными (78,80% против 21,20%), что свидетельствует об устойчивом финансовом положении организации.

5. Анализ финансовых ресурсов и их источников ООО «ОМА»

Анализ управления финансовыми ресурсами и их источники проведен на основе годовой финансовой отчетности ООО «ОМА» за 2009-2010 гг.

Возрастание стоимости имущества организации в 2010 г. на 353 млн. руб. или на 1,04%, обусловлено увеличением заемного капитала на 6350 млн. руб., или на 17,1%, и заемного капитала на 835 млн. руб., или на 25,37%. В 2010 г. наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к незначительному изменению структуры капитала. В 2009 г. года доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 90,26 и 9,72%. В 2010 г. соотношение удельных весов изменилось на 2,34 пункта в пользу последнего и составило соответственно 87,92 и 12,08%.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставной капитал в 2010 г. сохранен, а увеличение финансовых ресурсов по сравнению с 2009 г. произошло за счет роста добавочного капитала на 3219 млн. руб., или на 12,20%, при одновременном увеличении его доли в общем объеме финансирования до 86,68% (при 78,06% в 2009 г.).

Заработанная прибыль в 2010 г. составила 363 млн. руб., или 1,07%, к итогу всего капитала против 3802 млн. руб., или 11,25% в 2009 г., т.е. уменьшилась на 3439 млн. руб., или на 10,12 пункта.

Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ООО «ОМА» представлен в таблице 5.1. Из таблицы видно, что в 2010 г. в ООО «ОМА» в составе заемного капитала появились краткосрочные кредиты и займы в сумме 800 млн. руб., доля кредитов и займов составила 2,34 пункта.

Таким образом, сравнение структурной динамики актива и пассива баланса показало, что прирост финансовых ресурсов в основном направлен на увеличение недвижимости, что снижает уровень мобильности имущества организации, при этом наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемного капитала

Таблица 5.1. Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов ООО «ОМА» в 2009-2010 гг.

Анализ динамики состава и структуры источников собственного капитала организации за 2009-2010 гг. представлен в таблице 5.2.

Таблица 5.2. Движение собственного капитала ООО «ОМА»

Из таблицы 5.2 видно, что в 2010 г. в организации происходит сокращение собственного капитала за счет сокращения нераспределенной прибыли (на 3439 млн. руб.) и доходов будущих периодов (на 262 млн. руб.). Главным источником формирования собственного капитала является добавочный капитал, доля которого составила большую часть всего объема финансирования (98,59%). Его прирост за 2010 г. составил 3219 млн. руб., в том числе за счет дооценки основных средств - 1466 млн. руб.

Уставный капитал в 2010 г., так же как и в 2009 г. составляет 20 млн. руб., резервный капитал по-прежнему отсутствует.

К источникам заемных средств ООО «ОМА» относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. Анализ движения заемного капитала проведен на основе движения его источников: кредитов банков, займов и кредиторской задолженности. Данные о движении источников заемных средств за 2009-2010 гг. в таблице 5.3.

Таблица 5.3. Движение кредитов банков и займов ООО «ОМА»

Из таблицы 5.3 видно, что в ООО «ОМА» в 2010 г. появились краткосрочные кредиты и займы. Наибольшую долю (58,75%) в формировании заемного капитала составляют краткосрочные кредиты банков. В 2010 г. организацией были привлечены также краткосрочные займы, составившие 41,25% всего объема заемных средств.

В 2009 г. в организации отсутствовали обязательства, не погашенные в срок. В 2010 г. вследствие падения спроса на продукцию ООО «ОМА» не имело возможности своевременно погасить краткосрочные обязательства, и в 2010 г. их объем составил 289 млн. руб. Такая тенденция свидетельствует об ухудшении финансового состояния организации.

Объем, качественный состав и движение кредиторской задолженности характеризуют состояние платежной дисциплины, свидетельствующее о степени стабильности и устойчивости организации.

Данные о движении кредиторской задолженности в таблице 5.4.

Таблица 5.4. Движение кредиторской задолженности ООО «ОМА» за 2009-2010 гг.

По данным таблицы 5.4 видно, что в 2010 г. в ООО «ОМА» наблюдается тенденция уменьшения суммы счетов к оплате по всем позициям, за исключением задолженности прочим кредиторам, которая занимает наибольший удельный вес в общем объеме задолженности.

Уменьшение обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги в 2010 г. на 104 млн. руб. при падении спроса на продукцию говорит о финансовых затруднениях организации, так же как и уменьшение задолженности работникам по оплате труда на 101 млн. руб.

В таблице 5.5 представлена оценка состояния расчетов с кредиторами по срокам оплаты счетов (обязательств).

Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает его улучшение в 2010 г. По сравнению с 2009 г. объем кредиторской задолженности уменьшился на 44 млн. руб., или на 1,66%.

Оценка стоимости чистых активов ООО «ОМА» проводится ежеквартально и в конце года. Информация о стоимости чистых активов раскрывается в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

Таблица 5.5. Оценка состояния расчетов с кредиторами ООО «ОМА» за 2009-2010 гг., млн. руб.

Таблица 5.6. Расчет оценки стоимости чистых активов ООО «ОМА» за 2009-2010 гг. (млн. руб.)

Таким образом, можно констатировать, что снижение чистых активов в 2010 г. составило 482 млн. руб. или 1,58%. Причинами такого изменения стали: уменьшение незавершенного производства, дебиторской задолженности и денежных средств.

Более половины неоправданной задолженности организации составляют обязательства с просроченным сроком оплаты свыше 6 месяцев. Неплатежи ООО «ОМА» свидетельствуют о начинающихся финансовых затруднениях организации.

6. Анализ привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования

Анализ изменений источников средств ООО «ОМА» в 2010 г. показал, что увеличение может произойти как за счет внешних, так и за счет внутренних источников, т.е. самофинансирования. Организация заинтересована в увеличении объема обоих источников. С позиций кредиторов более предпочтительным является повышение темпов прироста самофинансирования, так как это обеспечивает им минимальный риск неплатежей.

По данным годового баланса определены изменения показателей пассива в 2010 г. в сравнении с 2009 г. в абсолютной сумме и в процентах. Абсолютные и относительные величины изменений приведены в таблице 2.9.

Общая сумма авансированных и привлеченных со стороны средств увеличилась на 353 млн. руб., или на 53,81%. Наибольший абсолютный прирост наблюдается по источникам собственных средств на сумму 3219 млн. руб., или на 12,20%.

Долгосрочные обязательства в организации по-прежнему отсутствуют. По данным таблицы 2.9 видно, что в 2010 г. в ООО «ОМА» появились краткосрочные кредиты и займы в сумме 800 млн. руб. Кредиторская задолженность сократилась на 44 млн. руб., или на 1,66%. Доходы будущих периодов, сократились на 262 млн. руб., или на 87,04%.

Задолженность участникам по выплате доходов и резервы, так же как и долгосрочные заемные средства в 2010 г. отсутствуют.

Таблица 6.1. Изменение источников средств по балансу ООО «ОМА» за 2010 г.

Оценка изменений источников средств по данным пассива баланса показала, что их увеличение в основном произошло за счет привлечения средств извне. Общая сумма привлечения средств за счет внешних источников в отчетном году составила 573 млн. руб.

Только 3219 млн. руб., увеличения средств по балансу было вовлечено в оборот организации за счет собственных источников. Вместе с тем круг мобилизуемых организацией средств, для новых вложений значительно шире: немалые средства ежегодно возвращаются в виде сумм начисленной амортизации, определить которую по балансу невозможно.

Полная сумма начисленной амортизации в 2010 г. отражена в учетных регистрах в размере 40322 млн. руб. Именно эта сумма в 2010 г. вернулась в оборот ООО «ОМА» и считается одним из важнейших источников финансирования вложений средств за счет собственного дохода. Организация должна принять меры к перераспределению средств, вложенных в активы. Новые вложения в основные средства могут сочетаться с продажей устаревшего, еще не полностью амортизированного имущества. Выручка от продажи основных средств может использоваться на новые капитальные вложения. Общая сумма средств, вновь привлеченных ООО «ОМА» за 2010 г. для новых капитальных вложений, представлена в таблице 2.10.

Таблица 6.2. Источники вновь привлеченных средств ООО «ОМА» за 2010 г.

Из таблицы 6.2. видно, что в 2010 г. в ООО «ОМА» сумма уменьшения источников средств организации оказалась ниже суммы увеличения итога баланса на 2991 млн. руб. (-2638 - 353).

Для того чтобы выяснить основные направления вложения средств, по данным баланса проанализировано изменение активов организации за отчетный период, таблица 6.3. Данные таблицы показывают, что большая часть источников средств была вложена во внеоборотные активы. Преобладающим направлением по данным актива баланса следует считать вложения в основные средства: их балансовая стоимость возросла на 1364 млн. руб., или на 19,40%. Вложение средств наблюдалось и в другие активы: из иммобилизованных активов 96 млн. руб. направлено в нематериальные активы. Средства, направленные в незавершенное производство, сократились на 1205 млн. руб. или 6,17%. Долгосрочные финансовые вложения в 2010 г., так же как и в 2009 г. организацией не финансировались.

Таблица 6.3. Изменения по статьям актива баланса ООО «ОМА» за 2010 г.

Оставшаяся доля прироста вновь привлеченных ресурсов направлена на пополнение оборотных активов. В дебиторскую задолженность дополнительно вложено 161 млн. руб., в налог на добавленную стоимость - 208 млн. руб.

Таблица 6.4 Направления вложения средств ООО «ОМА» за 2010 г.

В настоящее время ООО «ОМА» уделяет серьезное внимание финансовым операциям, приносящим доход. В связи с этим вложение средств следует классифицировать на вложения в производственные фонды и финансовые вложения, таблица 6.4.

Как видно из таблицы, основным направлением капитальных вложений в 2010 г. были основные средства, составившие 1364 млн. руб., или 87,55% вложений. В нематериальные активы было вложено 96 млн. руб. или 6,16%. В оборотные средства было направлено 98 млн. руб., или 6,29%. Финансовые вложения в 2010 г. не осуществлялись.

Важным вопросом анализа финансового состояния ООО «ОМА» является определение величины собственного оборотного капитала и его сохранности. Наличие собственного оборотного капитала обеспечивает необходимые условия для осуществления хозяйственной деятельности организации.

Расчет величины собственного оборотного капитала двумя способами приведен в таблице 6.5.

Таблица 6.5. Расчет величины собственного оборотного капитала ООО «ОМА» за 2009-2010 гг.

Величина собственного чистого оборотного капитала в 2010 г. уменьшилась на 737 млн. руб., или на 19,14%, при увеличении всех оборотных активов 98 млн. руб., или на 1,37%. В связи с тем, что общая сумма оборотных активов возросла в большей степени, удельный вес собственного оборотного капитала снизился на 0,109 пункта и составил в 2010 г. 43%, что привело к снижению финансовой устойчивости организации и ухудшению ее платежеспособности.

Таблица 6.6. Причины изменения собственного оборотного капитала ООО «ОМА» за 2009-2010 гг.

В таблице 6.6 приведен анализ изменения собственного (чистого) оборотного капитала.

Данные табл. 6.6. показывают, что уменьшение собственного оборотного капитала в 2010 г. на 475 млн. руб. явилось следствием уменьшения разнонаправленных факторов: производственных запасов на 195 млн. руб. или 3,04%, затрат в незавершенном производстве на 130 млн. руб. или 34,85%, денежных средств на 76 млн. руб. или 44,44%, кредиторской задолженности на 44 млн. руб. или 1,66% и доходов будущих периодов на 262 млн. руб. или 87,04%.

7. Программа мероприятий по усовершенствованию процесса финансами

Изменения средств ООО «ОМА» в 2009 г. произошли за счет внешних и внутренних источников организации, т.е. самофинансирования. По данным текущего баланса сделана попытка определить изменения показателей пассива на текущий 2010 г. по сравнению с 2009 г., и рассчитан прогноз в абсолютной сумме и в процентах в таблице 7.1.

Таблица 7.1. Прогноз изменений источников средств ООО «ОМА» за 2009-2010 гг.

Из рассчитанного прогноза на 2010 г. общая сумма авансированных и привлеченных со стороны средств должна увеличиться на 4605 млн. руб., или на 34%. Абсолютный прирост наблюдается по источникам собственных средств на сумму 3803 млн. руб., или на 13%. Долгосрочные займы по-прежнему отсутствуют. Краткосрочные кредиты и займы должны увеличиться незначительно всего на 30 млн. руб. Кредиторская задолженность должна увеличиться на 263 млн. руб., или почти на 10%.

Оценка изменений источников средств по данным расчетам показала, что их увеличение в основном произойдет за счет незначительного увеличения заемных средств. Полная сумма начисленной амортизации за 2009 г. составила по балансу и учетным регистрам 4032 млн. руб. Именно эта сумма в 2009 г. вернулась в оборот ООО «ОМА» и считается одним из важнейших источников финансирования вложений средств за счет собственного дохода. В 2010 г. планируется увеличение амортизации по расчетам на 186 млн. руб. или на 4.61%.

Таблица 7.2. Прогноз финансовых средств, которые необходимо привлечь ООО «ОМА» в 2010 г. для капитальных вложений

Организация планирует меры к возможному перераспределению средств, вложенных в активы. Новые вложения в основные средства должны сочетаться с продажей устаревшего, еще не полностью амортизированного имущества. Выручка от продажи основных средств должна использоваться на новые капитальные вложения. Общая сумма средств, которую необходимо привлечь организации в 2010 г. для новых капитальных вложений, представлена в таблице 7.2.

Сумма увеличения источников средств организации должна превысить сумму 2009 г. на 1473 млн. руб. Удельный вес средств, дополнительно вовлеченных в оборот за счет всех источников, в общем итоге составит 15.41%.

Общая сумма источников средств, которые необходимо привлечь ООО «ОМА» в 2010 г. для осуществления новых капитальных вложений и расширения деятельности, составит 11034 млн. руб. Для того чтобы выяснить основные направления вложения этих средств, по данным баланса следует проанализировать изменения активов организации в 2010 г., табл. 7.3.

Таблица 7.3. Прогноз изменений по статьям актива баланса ООО «ОМА» за 2009-2010 гг., млн. руб.

Данные табл. 7.3 показывают, что 11,96% всего прироста источников средств организации в 2010 г. необходимо вложить во внеоборотные активы. Преобладающим направлением по данным актива баланса следует считать вложения в основные средства: их балансовая стоимость возрастет на 699 млн. руб., или на 8,33%. Вложение средств необходимо направить и в незавершенное строительство в сумме 2631 млн. руб.

Оставшуюся долю прироста вновь привлеченных ресурсов следует направить на урегулирование величины оборотных активов. Для расширения производства рекомендуется увеличить запасы на 610 млн. руб., дебиторскую задолженность сократить до 320 млн. руб., а денежные средства увеличить хотя бы на 74 млн. руб. или на 77,89%.

В 2009-2010 гг. ООО «ОМА» уделяет серьезное внимание финансовым операциям, приносящим доход. В связи с этим вложение средств подразделяется на вложения в производственные фонды и финансовые вложения.

Организация не вкладывает средства в ценные бумаги, капиталы других организаций и т.д., что отрицательно сказывается на финансовых операциях. Все имеющиеся средства направляются на формирование производственных и оборотных фондов.

Для улучшения производственной и хозяйственной деятельности, а также для повышения использования имеющихся финансовых ресурсов ООО «ОМА» рекомендуется:

1) уменьшить величину дебиторской задолженности организации в текущем 2010 г. на 32 млн. руб. за счет предъявлена претензий, штрафов и неустоек, а также разработать новую систему договоров с заказчиками;

2) повысить финансовую устойчивость организации путем нормирования запасов и затрат;

3) уменьшить сверхнормативные остатки товарно-материальных ценностей по местам хранения за счет более рационального использования складских площадей и усовершенствования складского учета.

4) для обеспечения достоверности данных финансового учета продукции и расчетов, связанных с ее продажей, необходимо проведение ежеквартальных, а не ежегодных, инвентаризаций. При инвентаризации проверяется фактическое наличие продукции на складе и на участках. По достоверности учетных данных введенной в продажу и отпущенной продукции и расчетов с покупателями, определяются расхождения между фактическими и учетными данными, данные финансового учета приводятся в соответствие с фактическими данными.

Нужно сократить запасы не проданной готовой продукции, а также изменить структуру запасов, обусловленную падением спроса на отдельные строительной продукции.

Служба материально-технического снабжения должна разработать мероприятия по улучшению управления продукцией.

Проведенный анализ продажи продукции в ООО «ОМА» показал, что уровень рентабельности продукции и рентабельности основной деятельности за текущий год снизились, что явилось следствием снижения прибыли в 2009 г. Кроме того, с каждого рубля средств, вложенных в активы и текущие активы получено меньше прибыли. Рентабельность активов ООО «ОМА» за 2009 г. снизилась с 12,9% до 4,8% на конец года, то есть на 8,1%.

В качестве приоритетных направлений, которые приведут к повышению ликвидности и платежеспособности организации и упрочению ее финансовой устойчивости, можно выделить следующие:

- улучшение организации материально-технического снабжения с целью обеспечения строительной продукции и сокращения времени нахождения ее на складах;

- расширения маркетинговых исследований, направленных на ускорение продвижения строительной продукции.

Внедрение вышеперечисленных рекомендаций позволит ООО «ОМА» улучшить финансовое состояние, повысить платежеспособность и ликвидность, расширить объем привлечения дополнительных финансовых ресурсов, и следовательно, увеличить сумму прибыли от реализации строительной продукции.

Заключение