Размещено на http://www.allbest.ru/

3

Министерство Образования И Науки Российской Федерации

Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования

Всероссийский заочный финансово-экономический институт

Учетно-статистический факультет

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

по дисциплине: «Теория экономического анализа»

Вариант 2

Выполнила: Жидова М.С

Специальность: БУА иА

Курс:4

Проверила: Безбородова Т.И.

г. Пенза 2012г.



Задание 1

Преобразовать факторную модель в модель, отражающую зависимость объема выпуска продукции от среднегодовой стоимости основных фондов предприятия, удельного веса стоимости машин и оборудования (активной части основных фондов) в общей стоимости основных фондов предприятия и фондоотдачи активной части основных фондов.

Условные обозначения:

- объем выпуска продукции за год;

- среднегодовая стоимость основных фондов предприятия;

- среднегодовая стоимость машин и оборудования (активной части основных фондов предприятия);

- фондоотдача основных фондов предприятия;

- фондоотдача активной части основных фондов предприятия.

Решение:

1) В первоначальной модели коэффициент фондоотдачи основных фондов предприятия представим в виде: . Используя метод расширения, преобразуем модель, умножив правую часть на отношение , тогда:

,

где - удельный вес стоимости активной части основных фондов в общей стоимости основных фондов предприятия;

- фондоотдача активной части основных фондов предприятия;

2) При подстановке приведенных уравнений, получим искомую факторную модель:

.

Задача 2

рентабельность фонд актив оборудование

Способом долевого участия определите раздельное влияние изменения среднегодовой стоимости внеоборотных и оборотных активов на изменение рентабельности всех активов.

Таблица 1 Исходная информация для проведения анализа

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+;-)
Прибыль отчетного года, тыс. руб., Р	8900	10400
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА	42600	45400
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА	39800	36200

Определите при расчетах способом долевого участия долю прироста (снижения) каждого вида активов (в долях единицы) в общей сумме прироста всех активов. Затем величину влияния изменения стоимости активов на их рентабельность распределите пропорционально доле участия в этом каждого из видов активов.

Решение

1. Определим показатель рентабельности всех активов предыдущего и отчетного года:

Ра = П/А = П/(ВА+ОА),

где Ра - рентабельность всех активов;

П - прибыль отчетного года;

А - среднегодовая стоимость всех активов;

ВА - среднегодовая стоимость внеоборотных активов;

ОА - среднегодовая стоимость оборотных активов.

Таким образом, рентабельность всех активов предыдущего года составляет:

Ра = 8900 / (42600 + 39800) = 10,8%

Рентабельность всех активов отчетного года составляет:

Ра = 10400 / (45400 + 36200) = 12,7%

Отклонение показателей за отчетный и предыдущий год составит:

ДРа = 12,7 - 10,8 = 1,9%

Таблица 2 Исходная информация для проведения анализа

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонение (+;-)
Прибыль отчетного года, тыс. руб., Р	8900	10400	+1500
Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб., ВА	42600	45400	+2800
Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб., ОА	39800	36200	-3600
Среднегодовая стоимость всех активов, тыс. руб., А	82400	81600	-800

2. Рассчитаем влияние прибыли отчетного года и среднегодовой стоимости всех активов на изменение рентабельности всех активов.

ДРа(П) = (ДП/(ДП+ДА)) * ДРа = (+1500/(1500-800)) * 1,9 = 4,07

ДРа(А) = (ДА/(ДП+ДА)) * ДРа = (-800/(1500-800)) * 1,9 = - 2,17

Итого: 4,07 + (-2,17) = 1,9

3. Определение доли участия каждого вида активов:

ДП = (ДРа(П)/ ДРа)*100%

ДП = (4,07/1,9) * 100% = 214,2%

Да = (-2,17/1,9)* 100% = -114,2%

4. Для определения влияния каждого вида активов на изменение общей суммы активов рассчитаем их долю (Д):

ДВА = ДВА/ДА

ДВА = 2800/-800 = -3,5

ДОА = -3600/-800 = 4,5

5. Рассчитаем влияние каждого вида активов на рентабельность всех активов:

ДРа(ВА) = ((-2,17)*(-350))/100 = 7,60

ДРа(ОА) - ((-2,17)*450)/100 = - 9,77

Итого: -9,77 + 7,60 = - 2,17

6. Составим сводную таблицу полученных результатов

Таблица 3 Расчет влияния факторов на результативный показатель способом долевого участия

Показатель	Изменение активов, тыс. р.	Доля показателей в общем изменении активов, в долях единицы	Изменение рентабельности, %
Оборотные активы	-3600	+4,5	-9,77
Внеоборотные активы	+2800	-3,5	7,60
Всего активов	-800	1,00	-2,17

По данным таблицы можно сделать вывод о том, что доля прироста оборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила 4,5, доля снижения внеоборотных активов в общей сумме прироста всех активов составила -3,5. На снижение рентабельности оборотные активы повлияли на 9,77%, внеоборотные активы повлияли на увеличение рентабельности на 2,17%.



Задача 3

Рассчитайте влияние среднегодовой стоимости основных средств и их фондоотдачи на изменение объема продаж, используя способ абсолютных разниц и интегральный метод факторного анализа. Сопоставьте результаты расчетов (табл. 2.4).

Таблица 2.4 Исходная данные для проведения факторного анализа объема продаж

Показатель	Условные обозначения	Бизнес-план	Отчет	Изменение (+;-)
Объем продаж, тыс. руб.	N	3854,1	3972,3	118,2
Средняя стоимость основных средств, тыс.Р.	F	265,8	268,4	2,6
Фондоотдача на 1 руб. средств, руб.	лF	14,5	14,8	0,3

Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в расчетах исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом же деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, так как факторы действуют взаимосвязанно.

Решение

Рассчитаем влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж, применив интегральный метод факторного анализа.

А) Исходная модель при базовых и отчетных значениях выражается зависимостью:

y_о = a_о*b_о

3854,1 = 265,8*14,5

y₁ = a₁*b₁



3972,3 = 268,4*14,8

Б) Влияние изменения средней стоимости основных средств:

Дy^а = 0,5 Дa (b_о + b₁) = 0,5 * 2,6 (14,5 + 14,8) = 38,09

В) Влияние изменения фондоотдачи: Дy^b = 0,5 Дb (а₀ + a₁)

0,5 * 0,3 (265,8 + 268,4) = 80,13

Г) Баланс отклонений:

Дy = y₁-y₀ = Дy^a+Дy^b = 38,09 + 80,13 = 118,22

Рассчитаем влияние трудовых факторов на изменение выручки от продаж, применив способ абсолютных разниц.

А) Влияние изменения средней стоимости основных средств:

Дy_a = (а₁- а₀) * b₀ = (268,4 - 265,8) *14,5 = 37,7

Б) Влияние изменения фондоотдачи:

Дy_b = (b₁- b₀) * a₁

Дy_b = (14,8 - 14,5) * 268,4 = 80,52

Г) Баланс отклонений:

Дy = Дy_a+Дy_b = 37,7 + 80,52 = 118,22

Сопоставим результаты расчетов и составим обобщающую таблицу:



Таблица 2.5 Результаты факторного анализа

Показатель	Идентификатор	Размер абсолютного влияния
		Способ абсолютных разниц	Интегральный метод факторного анализа
Объем продаж, тыс. руб.	N	118,22	118,22
Средняя стоимость основных средств, тыс. руб.	F	37,7	38,09
Фондоотдача на 1 руб. средств, руб.	лF	80,52	80,13

Влияние средней стоимости основных средств на объем продаж, и влияние их фондоотдачи на объем продаж, рассчитанные способом абсолютных разниц и интегральным способом, различны. Причем, более точными являются величины влияния факторов, полученные в результате использования интегрального метода. Интегральный метод позволяет устранить недостаток способа элиминирования, когда в расчетах исходят из того, что факторы изменяются независимо друг от друга. На самом деле возникает дополнительное изменение результативного показателя, т.к. факторы действуют взаимосвязано.

Задание 4

Индексным методом определить влияние факторов (количества выработанной продукции и ее себестоимости) на результативный показатель - общую сумму затрат.

Таблица 3 Исходная информация для проведения факторного анализа

Вид продукции	Выработано продукции в натуральном выражении, шт.	Общая сумма затрат на выпуск продукции, тыс. руб.
	Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год
А	20000	30000	24000	37500
В	25000	20000	35000	28400



Решение:

1) Себестоимость выработанной продукции определяется по формуле:

где S - общая сумма затрат на выпуск продукции, тыс. руб.;

V - продукция в натуральном выражении, шт.,

тогда себестоимость продукции в отчетном (q₁) и предыдущем (q₀) году будет равна:

- для продукта А

- для продукта В

Вид продукции	V, шт.	S, тыс. руб.	q, тыс. руб.
	Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год	Предыдущий год	Отчетный год
А	20000	30000	24000	37500	1,2	1,25
В	25000	20000	35000	28400	1,4	1,42

2) Общая сумма затрат описывается двухфакторной мультипликативной моделью:

Согласно индексному методу:



Индексы роста в отчетном году:

Таблица 3 Таблица индексов роста

Показатель	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+;-)
	1	1,116949	0,116949
	1	1,084746	0,084746
	1	1,029688	0,029688

Изменение индекса роста суммы затрат на выпуск продукции происходит за счет изменений индексов роста объема продукции и ее себестоимости:

Согласно интегральному методу:



С другой стороны:

т.к.

отсюда:

Баланс отклонений:

ЛЧБ:

ПЧБ:

Баланс сошелся.

Вывод: Общая сумма затрат на выпуск продукции в отчетном году по сравнению с предыдущим годом выросла на 6900 тыс. руб. или на 11,69 %. Изменение затрат на выпуск продукции в основном зависит от изменения размера выпуска (5074,21875 тыс. руб.), чем от изменения себестоимости (1825,7825 тыс. руб.).



Задача 5

Проведите сравнительную рейтинговую оценку деятельности пяти акционерных обществ (АО) на основе исходной информации о пяти финансовых показателях а_ij и коэффициентах их значимости К_j.

Таблица 2.7 Исходные данные информация для проведения анализа

Номер АО и Kj	Финансовые показатели для комплексной оценки (aij)
	коэффициент ликвидности	коэффициент оборачиваемости оборотных активов	рентабельность продаж, %	рентабельность капитала, %	доля собственного капитала в совокупном капитале, %
А	1	2	3	4	5
1	1,7	3,3	26	26	60
2	2,0	3,0	25	24	55
3	1,3	3,6	30	28	65
4	1,8	2,8	32	35	50
5	1,5	2,5	22	20	70
Kj*	2	2	4	3	3

Для комплексной оценки хозяйственной деятельности организации используйте метод суммы мест и метод расстояний.

Сопоставьте результаты расчетов, проведенных данными методами. Выявите различия и объясните их причины.

Решение

Метод суммы мест. При применении метода суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по отобранным показателям: наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организации и т.д.

Комплексная оценка каждой организации вычисляется по формуле:



где - место, присваиваемое каждому значению показателя (j = 1....n)

i - порядковый номер организации.

Критерий оценки наилучшей организации - min

Таблица 2.8 Результаты расчетов по методу суммы мест

Номер АО	Места, достигнутые организацией по данным показателям	Рейтинговая оценка Ri	место
	1	2	3	4	5
1	3	2	3	3	3	14	3
2	1	3	4	4	4	16	4
3	5	1	2	2	2	12	1
4	2	4	1	1	5	13	2
5	4	5	5	5	1	20	5

Первое место в рейтинговой оценке деятельности акционерных обществ занимает АО №3, т. к. имеет наименьшую сумму мест, достигнутых организацией по данным показателям. АО №3 имеет самый высокий показатель: коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

2-е место занимает АО №4, 3-е - АО №1, 4-е - АО №2 и 5-е место АО №5.

Метод расстояний

При использовании метода многомерного сравнительного анализа, основанного, на методе расстояний, учитываются как абсолютные значения сравниваемых показателей, так и степень их отклонений от эталона.

Наилучшее с экономической точки зрения значение каждого из сравниваемых показателей а_ij принимается за эталон. Затем создается матрица стандартизованных коэффициентов х_ij по алгоритму х_ij = а_ij / mах а_ij.

Таблица 2.9 Матрица стандартизованных коэффициентов

Номер АО	Финансовые показатели	Сумма мест	Место в рейтинге
	1	2	3	4	5
1	0,85	0,92	0,81	0,74	0,86	4,18	3
2	1	0,83	0,78	0,69	0,79	4,09	4
3	0,65	1	0,94	0,80	0,93	4,32	2
4	0,9	0,78	1	1	0,71	4,39	1
5	0,75	0,69	0,69	0,57	1	3,7	5

Все элементы матрицы координат возводятся в квадрат. Из суммы квадратов показателей, выбранных для комплексной оценки, извлекается квадратный корень для получения показателя обобщающей рейтинговой оценки R_i. Алгоритм расчета:

=

=

=

=

Результаты расчетов сведем в таблицу 8. Наибольшее значение R_i. соответствует первому месту.



Таблица 2.9 Матрица расстояний и рейтинговая оценка организаций

Номер АО	Квадраты стандартизированных коэффициентов с учетом Кj	Рейтинговая оценка Ri	место
	1	2	3	4	5
1	1,445	1,6928	2,6244	1,6428	2,2188	3,102	3
2	2	1,3778	2,4336	1,4283	1,8723	3,019	4
3	0,845	2	3,5344	1,92	2,5947	3,301	2
4	1,62	1,2168	4	3	1,5123	3,369	1
5	1,125	0,9522	1,9044	1,47	3	2,907	5

Первое место занимает АО № 4, т.к. оно имеет самую высокую рейтинговую оценку по сравнению с остальными организациями. 2-е место занимает АО №3, 3-е - АО №1, 4-е - АО №2, 5-е - АО №5.

Сопоставим результаты расчетов в виде таблицы.

Таблица 2.10 Сопоставление результатов расчетов по двум методам

Номер АО	Метод суммы мест место	Метод расстояний место
1	3	3
2	4	4
3	1	2
4	2	1
5	5	5

Сопоставив результаты расчетов видно, что по методу суммы мест первое место в рейтинге организаций занимает АО №3, а по методу расстояний - АО №4. Причиной различий является разница в критериях оценки наилучшей организации. При использовании метода суммы мест суммируются места, достигнутые организациями по отобранным показателям. Наименьшая сумма мест означает первое место в рейтинге организаций.

При использовании метода расстояний устанавливается близость объектов анализа (в данном случае АО) к объекту-эталону по каждому из сравниваемых показателей. Метод расстояний показывает более точные результаты расчетов, т.к. при данном методе учитывается коэффициент значимости финансовых показателей. Наибольшее значение рейтинговой оценки соответствует первому месту.

Так как рентабельность продаж имеет наибольший коэффициент значимости, то его рейтинговая оценка является основополагающей в итоговой рейтинговой оценке методом расстояний.

Задача 6

На депозит внесена сумма 300 тыс. руб. Номинальная годовая банковская ставка 24%. Начисление процентов осуществляется по сложной процентной ставке один раз в месяц, то есть годовая номинальная ставка применяется 12 раз в году. Ожидаемый месячный темп инфляции равен 3%.

Определите наращенную сумму с учетом инфляции через 4 месяца. Рассчитайте реальную стоимость капитала с учетом инфляции.

Решение

1. Определим наращенную сумму с учетом инфляции по формуле:

,

где S_инф - наращенная сумма с учетом инфляции;

S₀ - базовая сумма;

i^m - годовая номинальная банковская ставка, применяемая m раз в году;

h - ожидаемый месячный темп инфляции;

t - число месяцев.

Руб.

2. Найдем реальную стоимость капитала (S_инф - S₀):

ЭК = 300000 руб. - 288518,1 = 11481,9 руб.

Вывод: Наращенная сумма с учетом инфляции через 4 месяца составляет 288,518 тыс. руб. Эрозия капитала при этом равна 11,482 тыс. руб. Это значит, что сумма, положенная на депозит, утратила свою реальную стоимость на 11,482 тыс. руб., в результате превышения темпа инфляции над банковской процентной ставкой. Данный депозит является нерентабельным.



Список используемой литературы

1. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник / под ред. М.И. Баканова -- 5_е изд., перераб. и доп.-- М.: Финансы и статистика, 2007.

2. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Сучкова Е.А. Теория экономического анализа: учебно-методический комплекс.-- М.: Юристъ, 2006.

3. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник.-- 2_е изд., доп.-- М.: ИНФРА-М, 2008. СПС «КонсультантПлюс».

5. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: учебное пособие.-- М.: ИНФРА-М, 2009.

Размещено на Allbest.ru