Экономический анализ ликвидности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

11

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

экономический ликвидность баланс

1. Виды экономического анализа

2. Расчет ликвидности баланса организации «ООО»

3. Коэффициенты ликвидности организации «ООО»

Литература

1. Виды экономического анализа

В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления, поскольку экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции.

Одним из общих группировочных признаков анализа является время анализируемого периода. По этому признаку можно выделить следующие виды анализа: оперативный, текущий и перспективный.

К оперативному относится анализ за следующие промежутки времени в течение месяца: смену, сутки, неделю, декаду и периоды времени с начала месяца. Такое определение вполне соотносится с видами планирования, где под оперативным понимается планирование в пределах месяца. Кроме того, к оперативному анализу следует отнести анализ по производственным операциям и законченным технологическим циклам.

Текущий анализ проводится за квартал, полугодие и год и за минимальную временную единицу -- месяц.

Перспективный анализ, являющийся базой для разработки соответствующих планов на пять, десять и более лет, имеет минимальную временную единицу -- год. Перспективный анализ еще называют предварительным анализом.

Вторым общим группировочным признаком является объем анализа. По объему анализ бывает частичным, по участкам и комплексным. Объект анализа, как правило, регулирует и его объем. Поэтому целесообразно группировать анализ по его объектам: анализ работы агрегатов, производственных участков, цехов и предприятия в целом.

Третьим группировочным признаком видов анализа является его назначение. Этот признак находит отражение в формулировках цели, задач и содержания анализа. Назначение анализа может быть сформулировано как выявление резервов увеличения объемов производства, повышения качества продукции, а также снижения издержек производства и экономии капитальных затрат. Виды анализа «по назначению» могут быть по рассматриваемому периоду времени оперативными, текущими и перспективными. При этом анализом могут быть охвачены по объектам и объему либо основные агрегаты и производственные участки, либо цеха и предприятие в целом.

Одновременное проведение анализа по всем указанным направлениям позволяет обеспечить его комплексность.

По способам сравнения данных выделяются такие виды анализа, при которых ведется сравнение с плановыми показателями, с результатами работы передовых отечественных и зарубежных предприятий, с показателями работы анализируемого объекта за соответствующий предшествующий период.

По широте сравнений экономический анализ делится на: внутризаводской и межзаводской (внутриотраслевой, межотраслевой).

По периодичности или повторяемости экономический анализ подразделяют на: периодический и разовый. Периодами анализа могут быть несколько лет (пятилетка), год, квартал, месяц, декада, день, смена.

По времени проведения относительно планового периода экономический анализ можно подразделить на: ретроспективный, оперативный, предварительный.

Ретроспективный анализ экономической деятельности предприятия, осуществляемый на основе месячной, квартальной и годовой отчетности, вскрывает недостатки производства и служит для определения тенденций развития анализируемого объекта. Сменный, ежесуточный, недельный, подекадный оперативный анализ состоит в том, чтобы на основе первичных документов, а также оперативных данных, экономически правильно отражающих действительное положение дел, систематически сигнализировать об отклонениях от плановых заданий и нормативных показателей, вскрывать неиспользованные резервы. Оперативный экономический анализ имеет и такие отличительные черты, как срочность, действенность, достоверность, массовость, целенаправленность. Содержание предварительного анализа заключается в том, чтобы изучить тенденции, оценить варианты, найти лучшее решение, выявить или предупредить недостатки, потери и непроизводительные расходы. В настоящее время предварительный анализ в развитых зарубежных странах модифицируется в систему разработки и реализации программ комплексной рационализации.

По содержанию экономический анализ подразделяется на полный (комплексный) и тематический (локальный).

Полный (комплексный) анализ предполагает улучшение всех сторон деятельности предприятия или подразделения в их взаимосвязи. Он охватывает все стадии подготовки производства -- конструирование изделий, разработку технологии их производства, а также все последовательные этапы процесса производства и обращения продукции: материально-техническое снабжение, производство, сбыт продукции, финансово-распределительные и кредитно-расчетные отношения.

Тематический анализ ограничивается изучением какой-либо темы, отдельного вопроса. В полном (комплексном) анализе все показатели изучаются во взаимосвязи и взаимообусловленности, рассчитывается влияние отдельных показателей на другие, более общие. Тематический анализ в ряде случаев можно рассматривать как часть комплексного, его дальнейшее углубление. По степени охвата анализируемого объекта экономический анализ подразделяется на сплошной и выборочный. Для выявления сверхнормативных и ненужных запасов товарно-материальных ценностей на складах предприятий обычно проводится их сплошная инвентаризация. Для анализа использования времени работы оборудования проводятся, как правило, выборочные наблюдения.

Экономический анализ бывает автоматизированным, механизированным и немеханизированным (производимым вручную).

Развитие производительных сил и производственных отношений, усложнение задач и функций управления объективно обусловили процесс дифференциации экономического анализа по формам и направлениям.

В зависимости от формы изучаемых производственных отношений и объектов, содержания, функций, целей, конкретной методики и других признаков различают технико-экономический и общеэкономический анализ.

Общеэкономический анализ отличается от технико-экономического формой изучаемых производственных отношений, степенью детализации и кругом исследуемых вопросов, глубиной и аспектом их рассмотрения, аналитическим аппаратом, местом проведения, содержанием и источниками. В том случае, когда вышестоящие органы периодически осуществляют экономический анализ, в задачи которого входит общий контроль деятельности предприятий и объединений, оценка экономичности и оптимальности использования закрепленных ресурсов, целенаправленности и целесообразности этого использования, а также оценка всей хозяйственной деятельности предприятий, он базируется на плановых и отчетных данных. В зависимости от круга рассматриваемых вопросов, аспекта их освещения и цели, общеэкономический анализ подразделяется на финансово-экономический и статистико-экономический. Финансово-экономический анализ осуществляется финансовыми и кредитными органами. В процессе статистико-экономического анализа изучают массовые явления, делают оценку развития экономики и производят обобщения, выявляя тенденции этого развития. Основная задача технико-экономического анализа -- обеспечение оптимального режима эксплуатации наличной техники исходя из установленных производственных заданий предприятия. На базе данных технико-экономического анализа определяются предельные производственные возможности имеющихся мощностей, уровень их использования, решаются задачи загрузки оборудования, возможность и целесообразность изменения режима его работы, определяются направление, способ повышения производственной мощности предприятия -- техническое перевооружение, реконструкция, расширение. Следовательно, технико-экономический -- это в основном внутрихозяйственный анализ. В процессе технико-экономического анализа исследуется деятельность всех структурных подразделений предприятий: служб, цехов, участков, бригад и отдельных рабочих мест. При использовании данных внутренней отчетности и учета технико-экономический анализ проводится ежедневно, а также за месяц, квартал и год. В настоящее время значение технико-экономического анализа возросло, так как основные показатели, характеризующие эффективность мероприятий по внедрению новой техники, технологии, организации производства, рассчитываются и планируются предприятиями. Отсюда вытекает необходимость тщательного обоснования и анализа технико-экономических показателей. В самостоятельный вид анализа по признаку применяемых приемов, методов выделился функционально-стоимостной анализ (ФСА), занимающий в настоящее время важное место в экономическом анализе. Его возникновение связано с необходимостью решения проблемы более полного, целесообразного использования ресурсов. Функционально-стоимостной анализ основан на постоянном поиске путей снижения материалоемкости, энерго- и трудоемкости выпускаемой продукции за счет изменения конструкции изделий, совершенствования способов изготовления деталей и узлов. Функционально-стоимостной анализ исходит из того, что затраты на производство любого изделия состоят из минимума издержек, абсолютно необходимых для выполнения им своих функций, и "дополнительных", или "излишних" издержек. Последние связаны с несовершенством конструкции и технологии, использованием неэффективных материалов.

Таким образом, функционально-стоимостной анализ, или анализ затрат на основе потребительной стоимости, -- это метод изучения возможностей сокращения затрат на производство продукции, работ или услуг обязательно при неизменных и улучшенных их свойствах.

Функционально-стоимостной анализ выступает самостоятельной отраслью знаний и вместе с тем может быть широко использован как метод в экономическом анализе. Он также является важной составляющей системного анализа.

2. Расчет ликвидности баланса организации «ООО»

Ликвидность - это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости. Степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Для определения вероятности наступления банкротства необходимо знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Проанализируем ликвидность организации «ООО».

Строки «Бухгалтерского баланса» организации «ООО» на 30.06.2009г. (форма 1), используемые для расчета показателей:

По уровню ликвидности активы баланса группируют следующим образом:

Наиболее ликвидные активы (А₁), к ним относят денежные средства, краткосрочные финансовые вложения.

Быстрореализуемые активы (А₂), к ним относят дебиторскую задолженность, прочие оборотные активы.

Медленно реализуемые активы (А₃), к ним относят производственные запасы.

Труднореализуемые активы (А₄), к ним относят внеоборотные активы.

Пассивы баланса по срочности оплаты группируют следующим образом:

Наиболее срочные обязательства (П₁), к ним относят кредиторскую задолженность.

Краткосрочные обязательства (П₂), к ним относят краткосрочные кредиты и займы.

Долгосрочные обязательства (П₃), к ним относят задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства.

Собственный капитал и другие постоянные пассивы (П₄), к ним относят капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выявить текущую ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайшее к рассматриваемому моменту время.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдено следующее условие:

А₁ ? П₁; А₂ ? П₂; А₃ ? П₃; А₄ ? П₄.

Платежный излишек или недостаток рассчитывается следующим образом:

А₁ - П₁; А₂ - П₂; А₃ - П₃; А₄ - П₄.

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у организации собственных оборотных средств.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный оптимальному варианту, баланс в большей или меньшей степени ликвиден. Недостаток по одной группе активов компенсируется их избытком по другой, хотя компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, так как в реальности менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Рассчитаем ликвидность баланса «ООО» на начало отчетного года:

А1 = стр260+стр.250 = 33694+14 = 33708;

А2 = стр230+стр240+стр270 = 9851+377 = 10228;

А3 = стр210 = 605;

А4 = стр190 = 5059;

П1 = стр620 = 183;

П2 = стр.610 = 5050;

П3 = стр630+стр660 = 0;

П4 = стр490+стр640+стр650 = 44367;

Сравниваем показания А и П:

А1>=П1 33708>183;

А2>=П2 10228>5050;

А3>=П3 605>0;

А4<=П4 5059<44367;

Рассчитаем ликвидность баланса «ООО» на конец отчетного периода:

А1 = стр260+стр.250 = 32415+6 = 32421;

А2 = стр230+стр240+стр270 = 7630+296 = 7926;

А3 = стр210 = 543;

А4 = стр190 = 5717;

П1 = стр620 = 717;

П2 = стр.610 = 3476;

П3 = стр630+стр660 = 0;

П4 = стр490+стр640+стр650 = 42414;

Сравниваем показания А и П:

А1>=П1 32421>717;

А2>=П2 7926>3476;

А3>=П3 543>0;

А4<=П4 5717<42414.

Таким образом, баланс «ООО» на начало отчетного года и на конец отчетного периода абсолютно ликвиден и у организации «ООО» есть собственные оборотные средства.

3. Коэффициенты ликвидности организации «ООО»

Можно рассчитать следующие коэффициенты ликвидности:

коэффициент текущей ликвидности;

коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия);

коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства:

К_тл = ОА / КО

где ОА - оборотные активы;

КО - краткосрочные обязательства.

Чем больше величина текущих активов по отношению к текущим пассивам, тем больше уверенность, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов. Постоянное снижение К_тл означает возрастающий риск неплатежеспособности. Рекомендуемая величина 1,0-2,0.

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для «ООО» на начало отчетного года:

К(тл) = стр290 / стр690 = 44541 / 5233 = 8,51

Рассчитаем коэффициент текущей ликвидности для «ООО» на конец отчетного периода:

К(тл) = стр290 / стр690 = 40890 / 4193 = 9,75

В «ООО» высока уверенность в том, что существующие обязательства будут погашены за счет имеющихся активов.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) (К_кл):

К_кл = (ДС + ЦБ + ДЗ) / КО

где ДС - денежные средства;

ЦБ - краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

ДЗ - дебиторская задолженность.

К_кл показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить за счет наличности, ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги.

К_кл отражает прогнозируемые платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Рекомендуемое значение К_кл 0,8-1,0.

Рассчитаем коэффициент критической ликвидности для «ООО» на начало отчетного года:

К(тл) = (стр250+стр260+стр230+стр240) / стр690 = (33694+14+9851) / 5233 = 8,32

Рассчитаем коэффициент критической ликвидности для «ООО» на конец отчетного периода:

К(тл) = (стр250+стр260+стр230+стр240) / стр690 = (32415+6+7630) / 4193 = 9,55

В «ООО» платежные способности организации при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами велики.

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал):

К_ал = (ДС + ЦБ) / КО

где КЗ - кредиторская задолженность.

К_ал показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.

Его величина может колебаться от 0,1 до 0,7 и зависит от отраслевой принадлежности организации.

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности для «ООО» на начало отчетного года:

К(ал) = (стр250+стр260) / стр690 = (33694+14) / 5233 = 6,44

Рассчитаем коэффициент абсолютной ликвидности для «ООО» на конец отчетного периода:

К(ал) = (стр250+стр260) / стр690 = (32415+6) / 4193 = 7,73

Коэффициент абсолютной ликвидности «ООО» - велик.

Таким образом, можно сделать вывод, что организация «ООО» высоколиквидна.

Литература

1. Азоев Г.Л. Конкуренция: анализ, стратегия и практика. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 209 с.

2. Андрющенко С.А. Прогноз сбалансированного развития регионального АПК. - М.: Наука, 2002. - 160 с.

3. Байков Н.Д., Русинов Ф.М. Организация и эффективность управления производством. - М.: Мысль, 2001. - 116 с.

4. Грузинов В.П. Экономика предприятий и предпринимательства. - М.: СОФИТ, 2001. - 478 с.

5. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Ф и С, 2000. - 85 с.

Размещено на Allbest.ru