Рынок и рыночная инфраструктура

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рынок и рыночная инфраструктура

экономический рынок товарный

Введение

Рынок - это не только общеэкономическая категория, присущая в той или иной степени всем этапам развития цивилизации, но это одновременно сложное социально - философское понятие. Оно вовсе не ограничивается экономической сферой. Как результат естественноисторического развития человеческого общества рынок включает исторические, национальные, культурные, религиозные, психологические особенности развития народов, вобравших в себя все богатства многовековых традиций совместного устройства культурной и экономической жизни.

Тема данной курсовой работы безусловно актуальна в настоящее время, так как современная экономика развитых стран, к примеру: по мнению Международного валютного фонда, Австралия, Австрия, Бельгия, Канада, Кипр, Чехия, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Гонконг, Исландия, Ирландия, Израиль, Италия, Япония, Южная Корея, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Сингапур, Словакия, Испания, Швеция, Швейцария, Тайвань, Великобритания, США носит рыночный характер, которая оказалась наиболее эффективной и устойчивой к резким изменениям на протяжении всего развития экономики, и как видно из ситуации сложившейся в мире на сегодняшний день, рыночная экономика будет дальше продолжать свое существование и успешно развиваться, также определять экономический облик всех стран мира в будущем.

Среди авторов, внесших значительный вклад в изучение законов рыночного механизма и в развитие практики его применения, следует отметить А. Смита, Д. Риккардо, А. Маршалл, У. Джевонс, А. Курно, Л. Вальрас, Г. Кассель, В. Парето и др.

Исследование особенностей формирования и развития рыночной инфраструктуры проведено в работах И.К. Беляевского, С.С.Исуповой, Т. Киселевой, Т. Коробко, И.А.Короленко, А.К. Корольчук, А.В. Крестьянинова.

Первый рассмотренный вопрос посвящён понятию и сущности рынка. Также затрагивается вопрос об условиях возникновения рынка, чтобы понять основы рыночной экономики, о функциях рынка, их типологии и т.д.

Во втором вопросе идет речь о структуре и инфраструктуре рынка. Инфраструктура - это неотъемлемая часть рынка, ее изучение необходимо для стабильного развития и функционирования рыночной экономики. Краткая характеристика каждого из видов рынка и т.д.

Третий вопрос заключает в себе рассмотрение одной из составляющих инфраструктуры - фондовая биржа, ее функции и деятельность.

Цель данной курсовой работы заключается в том, чтобы рассмотреть рыночные отношения, в целом, с точки зрения современных понятий рыночной экономики, опираясь при этом на основные догматы экономической теории и опыт прошлого. Одним словом, провести анализ полученной информаций и рассмотреть частный случай рыночной экономики - фондовая биржа, а главное сделать выводы о рыночной экономике.

В написании курсовой работы я опиралась на учебники, книги, печатные издания и интернет, а также прибегала к использованию статистических данных, которые рассчитываются международными организациями, функционирующие в области экономики, таких как: МВФ, ВФБ и т.д.

1. Понятие, сущность, условия возникновения рынка, функции и типы рынка

1.1 Понятие и сущность рынка

За время существования экономической науки было дано множество определений понятия рынка. Рынок является обязательным компонентом рыночного, товарного хозяйства. Рынок как экономический механизм, пришедший на смену натуральному хозяйству, формировался на протяжении многих тысячелетии, в течение которых менялось и содержание самого понятия.

В первоначальном понимании рынок - это место встречи продавца и покупателя. Данное понимание термина исходит из ориентации на указание конкретного события, места и времени. В более позднем понимании рынок - способ взаимодействия спроса и предложения благ, то есть процесс нахождения компромиссного варианта в столкновении интересов двух сторон. Формирование равновесной цены - результат взаимных уступок. Данное определение является более абстрактным восприятием рынка как экономического явления. В современном понимании рынок - это способ спонтанной координации действии экономических агентов.

По словам Салова А.И.Салов А.И. - кандидат экономических наук, автор работ по проблемам микроэкономического анализа., рынок - сфера экономических отношений между людьми по поводу купли - продажи товаров и услуг, основанная на принципах добровольности и равенства в обмене. По словам Н. БухаринаБухарин Н.И. - российский экономист, советский политический деятель., рынок - это обратная сторона товарного производства, основа рыночного хозяйства. Без товарного производства нет рынка, но и без рынка нет товарного производства [7, c.71].

Рынок в узком смысле слова - это место купли - продажи товаров и услуг, заключение торговых сделок. В широком же смысле слова рынок - это экономические отношения в сфере производства, распределения, обмена и потребления товаров и услуг на основе широкого использования денег и связанных с ним категории (цена, кредит, финансы). Для производства рынок поставляет необходимые ресурсы и реализует его продукцию, а также определяет спрос на нее. Для обмена рынок является главным каналом сбыта и закупок товаров и услуг. Для распределения он является своеобразным механизмом, который определяет размеры доходов для владельцев ресурсов, продающихся на рынке. Для потребления рынок - это канал, через который потребителю поступает основная часть необходимых ему потребительских благ.

При понимании любого экономического явления необходимо выявлять синонимичность слов, омонимичность каждого слова, его антонимы и т.п. Важно это и при изучении рыночной экономики. Слово «рынок» - омоним: им обозначают разные понятия.

Первое значение слова «рынок» состоит в том, что им называют обмен, обращение, торговлю, встречу двух лиц для совершения сделки. Обменные отношения многообразны: в природе, в жизни, в обществе. Меновые отношения в обществе возникли в форме дарообмена, а затем превратились в торговый обмен, последний называют рынком. Рынок - любое взаимодействие, в которое люди вступают для торговли друг с другом. Иначе его определяют как общение покупателей и продавцов с целью торговли товарами или услугами. Говоря простыми словами, рынком называют торговлю. Рыночные отношения возникли еще 10-12 тысяч лет назад, и, соответственно тогда возник рынок. Данное значение слова «рынок» является фундаментальным.

Второе значение слова «рынок» состоит в том, что им называют совершения сделок (где торгуют). Такой рынок возник позднее. Когда товарные отношения стали стабильными распространенными и происходили в определенных местах. В Древней Греции рынок был нормой: «Рынок - это место, нарочно назначенное для обмана и обкрадывания друг друга. Платон предполагал существование рынка даже в сконструированным, им идеальном государстве. С точки зрения этого значения слова, рынком не является, случайно образовавшаяся толпа по продаже товаров, а им оказывается базар на специально выделенном месте или на городской площади, давшей основу для формирования слова «рынок» (этимология слова) [2, c.82].

Третье значение слова «рынок» относится к обозначению территории проживания людей, которые торгуют между собой, объединяясь, таким образом, в единый экономический комплекс. Понять это значение слова «рынок» можно с помощью определения понятия «коммивояжеры. По определению коммивояжер заключает сделки, «передвигаясь по рынку», то есть в пределах определенной территории. В этом же значении использовалось это слово и в названии Европейского Союза «Общий рынок».

Экономисты подразумевают под термином «рынок» не какую-либо конкретную рыночную площадь, на которой покупаются и продаются предметы, а в целом всякий район, где отношения покупателей и продавцов друг с другом столь свободны, что цены на одни и те же товары имеют тенденцию легко и быстро выравниваться.

Четвертое значение слова «рынок» состоит в названии им того, чем торгуют - форм товаров или товарооборота. О таком рынке обычно говорят тогда, когда изучают куплю - продажу однородных или близких товаров (субститутов), например, рынок транспортных средств, автомобилей, спортивных автомобилей, рынок нефти, потребительских товаров и т.п.

Первые четыре значения слова «рынок» отображают состояние товарно-денежных отношений в современной мировой экономике, в целом, и во всех ее странах.

Пятое значение слова «рынок» стало актуальным в XX веке. В таком случае акцент на то, как торгуют или способ продажи товаров - производство товара для неизвестного покупателя. При этом противопоставляют два типа материальных отношении: плановую и свободную торговлю. Это значение слова «рынок» отображает, возникшие в XX веке, противоречие в связи с появлением в развитых странах высшей формы рынка, который иногда называют микромаркет [4, c.66].

1.2 Условия возникновения рынка

Каковы же исторические условия, сделавшие рынок объективно необходимым? Первое условие - разделение труда, которое ведет к специализации и обмену.

Первоначально обмен имел примитивные формы. По наблюдениям этнографов, на острове Калимантан и территории нынешней Малайзии это происходило так. «Продавцы», положив свои продукты для обмена, удалялись, чтобы дать возможность «покупателям» подойти и рассмотреть их. Если «покупатели» хотели приобрести предложенные им предметы, они оставляли свои и удалялись. Тогда возвращались «продавцы» и в случае согласия забирали оставленные предметы, взамен оставив свои.

Здесь мы наблюдаем зародыш бартера Бартер - обмен товарами без посредства денег - одну из простейших форм обмена. Конечно, ему еще далеко до подлинного рынка. Ведь интересы «покупателя» и «продавца» могли не совпадать. Тогда приходилось совершать не один, а несколько обменов, чтобы за свой продукт получить то, что требовалось.

Развитие обмена привело к появлению денег, которое расширило стимулы к производству тех или иных товаров специально для продажи. Только тогда и смогло появиться товарное производство в подлинном смысле слова, то есть производство таких изделий, которые нужны их производителю не для собственного потребления, а в качестве носителя стоимости, позволяющего получить взамен десятки других нужных ему предметов. Иными словами, появилось производство на рынок, для удовлетворения потребностей других экономических агентов.

Второе условие - самостоятельность экономических агентов, или, как часто говорят экономисты, обособленность хозяйствующих субъектов. Товарный обмен обязательно предполагает стремление к взаимовыгодности. Никто не хочет проиграть, то есть все хотят получить взамен своего товара желаемое количество другого. А стремление возникает на основе экономической самостоятельности, выражающейся в экономической ограниченности, обособленности интересов. Эта самостоятельность исторически возникает на базе частной собственности. В дальнейшем она начала опираться и на коллективную собственность, но обязательно ограниченную каким - то локальным кругом интересов (кооперативы, товарищества, акционерные общества, государственные предприятия).

Для эффективного функционирования рыночного хозяйства необходимо и третье условие - свобода предпринимательства. Внерыночное регулирование хозяйства имеет место в любой системе. Институциональная система дополняет рынок. Институты - это законы, нормы, традиции, организационные структуры. Именно институты создают ту среду, в которой функционируют рынки, и определяют систему сдержек и противовесов, противодействующих произволу и деформации рыночных отношении. Но в целом, чем меньше скован товаропроизводитель, тем больше простора для развития рыночных отношении [2, c.93].

1.3 Функции и типы рынка

Рынок - наиболее совершенный инструмент саморегулирования товарного производства. Он оперативно реагирует на любые изменения рыночной ситуации. Например, если спрос на товар растет, производители увеличивают цену на него и в то же время наращивают производство. Насыщение рынка товарами постепенно снижает спрос и соответственно цену. Утвердившиеся в обществе рыночные отношения оказывают огромное воздействие не только на экономическую сферу жизни, но и на все остальные. В целом, рыночный механизм предназначен для поиска ответов на три ключевых вопроса: что, как и для кого производить? Для этого рынок выполняет ряд функций, представленных на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Функции рынка

Функция ценообразующая. На рынок поступают обычно продукты и услуги одного назначения, но содержащие неодинаковое количество материальных и трудовых затрат. Но рынок признает лишь общественно необходимые затраты, только их согласен оплатить покупатель. Здесь, формируется отражение общественной стоимости, рассчитать которую не способна ни одна ЭВМ. Благодаря этому устанавливается подвижная связь между стоимостью и ценой, чутко реагирующая на изменения в производстве, в потребностях, в конъюнктуре.

Функция регулирующая - самая важная. Она связана с воздействием рынка на все сферы экономики и прежде всего на производство. Рынок дает ответ на вопросы, столь остро поставленные П. Самуэльсоном Самуэльсон - видный американский экономист, лауреат Нобелевской премии по экономике (1970) «за научную работу, развившую статическую и динамическую экономическую теорию и внесшую вклад в повышение общего уровня анализа в области экономической науки».: что производить? для кого производить? как производить? Рынок не мыслим без конкуренции. Внутриотраслевая конкуренция стимулирует снижение затрат на единицу продукции, поощряет рост производительности труда, технический прогресс, повышение качества продукции. Межотраслевая конкуренция путем перелива капиталов из отрасли в отрасль формирует оптимальную структуру экономики, стимулирует расширение наиболее перспективных отраслей. Сохранение и поддержание конкурентной среды - одна из важнейших задач государственного регулирования в странах с развитой рыночной системой.

Функция посредническая. Экономически обособленные производители в условиях глубокого общественного разделения труда должны найти друг друга и обменяться результатами своей деятельности. Без рынка практически невозможно определить, насколько взаимовыгодной является та или иная технологическая и экономическая связь между конкретными участниками общественного производства. В нормальной рыночной экономике с достаточно развитой конкуренцией потребитель имеет возможность выбора оптимального поставщика (с точки зрения качества продукции, ее цены, сроков поставки, после сбытового обслуживания и других параметров). В то же время продавцу предоставляется возможность выбрать наиболее подходящего покупателя.

Функция информационная. Через постоянно меняющиеся цены, процентные ставки на кредит рынок дает участникам производства объективную информацию об общественно необходимом количестве, ассортименте и качестве тех товаров и услуг, которые поставляются на рынок. Стихийно протекающие операции превращают рынок в гигантский компьютер, собирающий и перерабатывающий колоссальные объемы точечной информации и выдающий обобщенные данные по всему тому хозяйственному пространству, которое он охватывает. Это позволяет каждому предприятию постоянно сверять собственное производство с меняющимися условиями рынка.

Контролирующая функция рынка исполняет роль главного контролера конечных результатов производства. На рынке выявляется, в какой мере нуждам покупателей соответствует не только количество, но и качество товаров и услуг.

Функция экономичности предполагает сокращение издержек обращения в сфере потребления (затрат покупателей на покупку товаров) и соразмерности спроса населения с заработной платой.

Функция реализации интересов рыночных субъектов обеспечивает взаимосвязь этих интересов по принципу, сформулированному А.Смитом: «Дай мне то, что мне нужно, и ты получишь то, что тебе нужно…» Экономический интерес продавцов состоит в получении большого дохода, а покупателя - в удовлетворении потребности с наименьшими затратами. Соединение этих интересов предполагает обмен нужными друг другу полезностями и эквивалентность рыночной сделки.

Функция интегрирующая состоит в соединении сферы производства (производителей), сферы потребления (потребителей), а также торговцев - посредников, во включении их в общий процесс активного обмена продуктами труда и услугами. Без рынка производство не может служить потреблению, а потребитель не сможет удовлетворить свои потребности

Функция санирующая. Рыночный механизм - это достаточно жесткая, в известной мере система. Он постоянно проводит «естественный отбор» среди участников хозяйственной деятельности. Используя инструмент конкуренции, рынок очищает экономику от неэффективно функционирующих предприятий и дает дорогу более предприимчивым и активным предпринимателям. В результате селекционной работы рынка повышается средний уровень эффективности, поднимается устойчивость хозяйства в целом. Известно, например, что средний «срок жизни» предприятии малого бизнеса 6 - 7 лет. Этим сроком завершается обычно цикл существования каждого мелкого предприятия. Удачливые предприятия становятся средними (а впоследствии крупными), неудачливые - разоряются и покидают экономическое пространство. Данная функция рынка нарушает монополии, хотя и не устраняют ее полностью.

Стимулирующая функция состоит в побуждении производителей к созданию новой продукции, необходимых товаров с наименьшими затратами и получением достаточной прибыли. Выполнение рынком стимулирующей функции очень важно для развития экономики. О. Шик: «Без давления рынка работники предприятия будут избирать директорами не лучших специалистов, а наиболее популярных и менее требовательных людей», а в итоге произойдет падение объема производства и уровня индивидуального материального благосостояния [7, c.76].

История развития рынка позволяет выделить следующие типы рынка:

Ш неразвитый

Ш свободный

Ш регулируемый

Ш деформированный

Неразвитый рынок характеризуется тем, что рыночные отношения носят случайный, чаще всего товарный характер. Но уже и здесь рынок играет определенную роль, способствует дифференциации членов общества, усилению мотивации к развитию производства тех или иных товаров.

Свободный (классический) рынок характеризуется следующими чертами:

Ш неограниченное число участников рыночных отношений и свободная конкуренция между ними;

Ш свободный доступ к любой хозяйственной деятельности всех членов общества;

Ш полная мобильность факторов производства;

Ш наличие у каждого участника полной информации о рынке;

Ш полная однородность одноименных товаров (отсутствие торговых марок);

Ш установление цен стихийно в ходе свободной конкуренции;

Ш отсутствие монополии.

Свободный рынок имеет как преимущества, так и недостатки.

Преимущества заключаются в том, что он функционирует на основе саморегулирующегося механизма, через цены на основе спроса создает ориентиры для капиталовложений в производство. Он обеспечивает эффективное распределение ресурсов в обществе, гибкость и высокую адаптивность к изменяющимся условиям.

Недостатки свободного рынка:

Ш рынок приводит к дифференциации в уровне жизни населения;

Ш механизм свободной конкуренции не обеспечивает экономику нужным количеством денег для развития производства;

Ш экономика, функционирующая на основе свободного рынка, подвержена нестабильному развитию с соответствующими рецессионными Рецессия (от лат.  Recessus - отступление) - в экономике (в частности в макроэкономике) термин обозначает относительно умеренный, некритический спад производства или замедление темпов экономического роста. Спад производства характеризуется нулевым ростом валового национального продукта (ВНП) (стагнация) или его падением на протяжении более полугода и инфляционными процессами;

Ш рынок не распространяется на те виды деятельности, которые могут быть подчинены исключительно коммерческим критериям, но необходимы обществу.

В итоге, свободный рынок - это абстракция, в действительности полной экономической свободы не может быть, но должна быть достаточная свобода, которая способствует быстрому развитию экономики.

Регулируемый рынок - это результат цивилизации и гуманизации общества, когда государство стремится смягчить удары рынка по интересам отдельных членов общества, но не настолько, чтобы свести на нет мотивацию к предпринимательской деятельности. Рынок должен регулироваться, для снятия или ограничения его негативных последствий.

Некоторые авторы до недавнего времени заявляли о недопустимости термина «регулируемый рынок» на том основании, что рынок саморегулирующаяся система. Однако рынок может регулироваться:

Ш с помощью собственного механизма, элементами которого являются конкуренция, прибыль, спрос, предложение, цена;

Ш государством прямо и косвенно через госзаказы, налоги.

Конечно, государство в какой - то степени обеспечивает функционирование рынка, но чрезмерное вмешательство его в рыночные отношения приводит к их деформации. Можно выделить следующие черты деформации рынка в условиях командно - административной системы хозяйства:

Ш отсутствие многочисленных рыночных субъектов;

Ш излишняя централизация в распределении товарных ресурсов;

Ш монополизм производителя и покупателя;

Ш несбалансированность спроса и предложения;

Ш расцвет теневой экономики;

Ш отсутствие разнообразия товаров для потребителя.

Наиболее ярким примером деформации рынка является рынок в нашей стране. Чтобы устранить деформацию рынка, необходимо создать условия перехода к рыночному хозяйству и последующего его развития. Такими условиями являются:

Ш наличие разнообразия форм собственности;

Ш обеспечение свободы хозяйственной деятельности;

Ш формирование механизма свободного ценообразования;

Ш наличие рыночной инфраструктуры;

Ш обеспечение со стороны государства социальной защиты граждан;

Ш полнота и доступ к информации о состоянии рынка;

Ш свободное распределение факторов производства [1, c.173].

2. Структура и инфраструктура рынка

2.1 Основные элементы рынка

Функционирование рыночной экономики предполагает наличие определенных ее элементов, которые в совокупности составляют рыночную систему [3, c.78]. Основные элементы рынка представлены на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Основные элементы рынка

2.2 Структура рынка

Рынок имеет сложную структуру и охватывает своим влиянием все сферы экономики. Экономическая структура определяется:

· формами собственности;

· структурой товаропроизводителей;

· особенностями сферы товарного обращения;

· уровнем приватизации и разгосударствления структурных подразделений хозяйства;

· видами торговли, используемыми в стране.

Эти особенности накладывают своеобразный отпечаток на рыночную систему, которая приобретает специфические черты. По структуре рынки можно классифицировать по следующим критериям:

1. По экономическому назначению объектов рыночных отношений:

· рынки благ и услуг;

· рынки средств производства;

· рынки ценных бумаг;

· рынки рабочей силы.

Многообразие рынков предопределяет коренное изменение всей системы взаимодействия предприятий, переход к реализации товаров на основе прямых связей, замену формально - учетного характера купли-продажи реальной куплей-продажей, свободный выбор партнеров по хозяйственным связям. Инструментом такого рынка выступают структуры в виде товарных и фондовых бирж, специальных баз, коммерческих центров, предприятий оптовой торговли и т.д.

2. Рынки можно классифицировать по товарным группам:

· рынки товаров производственного назначения;

· товаров народного потребления, продовольственных товаров;

· рынки сырья и материалов и т.д.

Так, на рынке сельскохозяйственного сырья формируется фонд сельхозпродуктов для удовлетворения потребностей в продовольствии, а также для удовлетворения производственных потребностей в сельскохозяйственном сырье. Формирование рынка потребительских товаров предполагает резкое увеличение объемов их производства, расширение конкурентных начал по удовлетворению покупательского спроса, создание фирменных магазинов.

3. Образование рынков по пространственному признаку представляет собой рынки:

· внутрирегиональные;

· межрегиональные;

· республиканские;

· межреспубликанские;

· международные (мировые).

4. По степени ограничения конкуренции различают:

· монопольный;

· олигопольный;

· межотраслевые рынки.

5. По видам субъектов рыночных отношений рынки могут подразделяться:

· на рынки оптовой торговли, когда в качестве покупателей и продавцов выступают предприятия и организации;

· рынки розничной торговли, когда покупателями выступают отдельные граждане;

· рынки государственных закупок сельхозпродукции, когда покупателем выступает государство, а продавцами - непосредственные производители сельскохозяйственной продукции.

6. С учетом соблюдения законности в экономике рынки делятся:

· на легальные, официальные;

· нелегальные «теневые», «черные» и т. д.

Исследования структуризации рынков позволяют выделить основные виды рынков:

Рынки товаров и услуг. В эту группу включаются рынки:

· товаров потребительского назначения - продовольственные и непродовольственные товары;

· рынки услуг - бытовые, транспортные, коммунальные;

· рынки жилья и зданий непроизводственного назначения.

Рынки факторов производства. В их состав входят:

· рынки недвижимости;

· орудий труда;

· сырья и материалов;

· энергетических ресурсов;

· полезных ископаемых.

Финансовые рынки - это:

· рынки капиталов, то есть инвестиционные рынки;

· кредитные рынки;

· рынки ценных бумаг, представленные акциями, облигациями, опционами, варантами, фьючерсными контрактами и др.

· валютно - денежные рынки [7, c.80].

Рынки интеллектуального продукта - инновации, изобретения, информационные услуги, произведения литературы и искусства.

Рынки рабочей силы. Они представляют собой экономическую форму движения трудовых ресурсов, при которой рабочая сила мигрирует в соответствии с законами рыночной экономики.

Региональные рынки: местные, внутренние, национальные рынки; внешние, международные рынки.

Основные виды рынков подразделяются на различные субрынки, рыночные сегменты.

Сегментация рынка представляет собой разделение потребителей данного товара на отдельные группы, предъявляющие к товару неодинаковые требования. Сегмент рынка - это часть рынка, группа потребителей, продуктов или предприятий, которые образуются на основе определенных общих признаков. Сегментация может быть проведена разными путями с использованием различных факторов (признаков).

Основными из них являются:

1. Географические:

· по регионам - Север, Центрально - Черноземный район, Урал, Сибирь, Дальний Восток;

· по административному делению - республика, край, область, район, город;

· по плотности населения - город, пригород, сельская местность;

· по климатическим условиям - умеренно - континентальный, континентальный, субтропический, морской.

2. Демографические:

· группировка населения по возрасту;

· по полу;

· размеру семьи;

· по уровню дохода;

· по профессиональному составу - научные работники НИИ, инженерно - технические работники госпредприятий, рабочие госпредприятий, служащие, пенсионеры, безработные;

· по уровню образования;

· по религиозной принадлежности;

· по национальному составу [3, c.79].



2.3 Инфраструктура рынка

Любой рынок имеет инфраструктуру. Инфраструктура рынка - это система учреждений и организаций, обеспечивающих свободное движение товаров и услуг на рынке. Встречаются и другие определения рыночной инфраструктуры. Ее характеризуют как комплекс институтов, систем, учреждений, организаций, государственных и коммерческих предприятий, и служб, обеспечивающих нормальное функционирование рынка.

Основными элементами инфраструктуры современного рынка являются:

1) биржи (товарные, фондовые, валютные, сырьевые), их организационно оформленное посредничество;

2) аукционы, ярмарки и другие формы организационного внебиржевого посредничества;

3) кредитная система и коммерческие банки;

4) эмиссионная система и эмиссионные банки;

5) система регулирования занятости населения и центр государственного и негосударственного содействия занятости (биржа труда);

6) информационные технологии и средства деловой коммуникации;

7) налоговая система и налоговая инспекция;

8) система страхования коммерческого хозяйственного риска и страховые компании;

9) специальные рекламные агентства, информационные центры;

10) торговые палаты, общественные, добровольные и государственные ассоциации деловых кругов;

11) таможенная система;

12) профсоюзы;

13) аудиторские компании;

14) консультативные (консалтинговые) компании и др.

Инфраструктура призвана обеспечить нормальную деятельность рыночных субъектов, элементы инфраструктуры порождены самими рыночными отношениями, а не навязаны извне.

Функционирование рыночной инфраструктуры имеет двойственный характер: с одной стороны, это обслуживание рыночных субъектов, с другой - воспроизводство трудовых ресурсов, самого человека, то есть фактора, который участвует на рынке [7, c.84].

Функции инфраструктуры рынка следующие:

Ш повышение оперативности и эффективности работы рыночных субъектов на основе специализации отдельных субъектов экономики и видов деятельности;

Ш организационное оформление рыночных отношений;

Ш облегчение форм юридического и экономического контроля, государственного и общественного регулирования деловой практики;

Ш подготовка специалистов для эффективного функционирования рынка.

Классическая инфраструктура рынка включает товарные биржи, фондовые биржи, биржи труда и др. [7, c.85]. Схематично представлена на рисунке 2.2.

3. Фондовая биржа как один из быстро развивающихся сегментов рынка

3.1 История происхождения биржи

Слово «биржа» происходит от лат. bursa - кошелек. Однако правильнее связывать происхождение слова с именем нидерландского купца Ван дер Бурса, который сделал вывод, что в мире производится товаров больше, чем покупается, и потребляется меньше, чем производится. Причина данного явления, по его мнению, в том, что продавцы и покупатели не всегда находят друг друга и у сообразительного купца возникает идея объединить продавцов и покупателей в одном месте. И как утверждают, первая биржа возникла в 1531 году в городе Брюгге (ныне Бельгия) на площади возле дома этого нидерландского купца [1, c.270].

Однако сама история биржи восходит к ХЙХ в. до н. э. Прародители современных бирж появились в Месопотамии. Своего рода биржи появляются уже в VIII - IX вв. н. э. в городе Гардайе (Алжир), в средневековой Турции, в Шампани (Франция), в Севилье (Испания). Тем не менее история современных бирж начинается с ХVI в. - эпохи первоначального накопления капитала. Только при капитализме, представляющем квинтэссенцию рынка, биржи могли получить настоящее развитие, стать нервными узлами капиталистической - национальной и международной торговли. Такими стали биржи, открытые в Амстердаме (1530), Руане(1556), Гамбурге (1564), Париже (1563), Бордо (1564), Кельне (1566), Берлине (1716), Вене (1771), Санкт - Петербурге (1703). Но данные биржи не являлись фондовыми, они были как оптово - товарные, так и фондовыми рынками.

Фондовые биржи существовали поначалу как отделения товарных бирж. Впоследствии рынки ценных бумаг обособились в самостоятельные - по мере того, как увеличивалось количество таких бумаг, находившихся в обращении. Первой собственно фондовой биржей считается организованная в 1608 году Амстердамская биржа, хотя некоторые историки утверждают, что подобные учреждения существовали в Италии еще в XIV в. По мере превращения Англии в мировую капиталистическую державу фондовая биржа приобретает широкое распространение в этой стране [6, c.7].

В период становления капитализма фондовая биржа была важным фактором в первоначальном накоплении капитала. Ее значение возросло во второй половине XIX в., с массовым созданием акционерных обществ и ростом выпуска ценных бумаг.

Фондовые биржи в основном организуются в центрах крупных экономических районов. На этих биржах концентрируются акции компаний, которые довели масштабы своих операций до общенациональных. Провинциальные же биржи постепенно чахли. Так сложилась моноцентрическая биржевая система. В наиболее законченном виде она представлена в Англии. Собственно, среди официальных биржевых названий уже нет Лондонской биржи, одной из старейших в мире. С 1973 года она именуется Международной фондовой биржей, так как вобрала в себя все биржи Великобритании и Ирландии. Моноцентрическими являются биржевые системы Японии, Франции.

В то же время в странах, устроенных по федеративному образцу, более вероятно формирование полицентрической биржевой системы. Так произошло в Канаде, где лидируют биржи Монреаля и Торонто, в Австралии - биржи Сиднея и Мельбурна. Фондовый рынок США в этом плане специфичен. В нем присутствует моноцентрическая и полицентрическая биржевые системы.

На сегодняшний день крупнейшими фондовыми биржами являются:

NYSE , Токийская фондовая биржа NASDAQ , Лондонская, Гонконгская,

фондовая биржа Торонто, Франкфуртская (Deutsche Borse), Шанхайская,

Мадридская (BME Spanish Exchanges) , Австралийская, SWX Швейцарская,

Nordic Stock Exchange Group OMX (биржи: Копенгаген, Хельсинки, Исландия, Стокгольм, Таллин и Вильнюс), Миланская, Бомбейская, Корейская, Фондовая биржа Сан-Паулу (Bovespa), Бразилия, Национальная фондовая биржа Индии, Московская межбанковская валютная биржа, фондовая биржа Йоханнесбурга , Тайваньская фондовая биржа [10].

3.2 Сущность, цели, задачи фондовой биржи

Фондовая биржа - организация, предметом деятельности которой являются обеспечение необходимых условий нормального обращения ценных бумаг, определение их рыночных цен и распространение информации о них, поддержание высокого уровня профессионализма участников рынка ценных бумаг [1, c.273].

Сводными показателями движения курса ценных бумаг являются индексы акций, наиболее известным из которых является индекс Доу-Джонса, отражающий курс крупнейших монополий, котируемых на NYSE . В США и Англии на фондовой бирже избирается биржевой комитет, при котором организуется специальная комиссия, принимающая решения о допуске ценных бумаг к торговле на бирже.

На фондовой бирже распространена продажа крупными партиями - партиями, состоящими более чем из 10000 акций. Оборот западных фондовых бирж исчисляется несколькими триллионами долларов.

Признаки классической фондовой биржи:

1) это централизованный рынок, с фиксированным местом торговли, т.е. наличием торговой площадки;

2) на данном рынке существует процедура отбора наилучших товаров (ценных бумаг), отвечающих определенным требованиям (финансовая устойчивость и крупные размеры эмитента массовость ценной бумаги как однородного и стандартного товара, массовость спроса, четко выраженная колебаемость цен и т.д.);

3) существование процедуры отбора лучших операторов рынка в качестве членов биржи;

4) наличие временного регламента торговли ценными бумагами и стандартных торговых процедур;

5) централизация регистрации сделок и расчетов по ним;

6) установление официальных (биржевых) котировок;

Основными задачами фондовой биржи являются:

предоставление централизованного места, где может происходить как продажа ценных бумаг их первым владельцам, так вторичная их перепродажа;

выявление равновесной биржевой цены;

аккумулирование временно свободных денежных средств и способствование передаче права собственности;

обеспечение гласности, открытости биржевых торгов;

обеспечение арбитража;

обеспечение гарантий исполнения сделок, заключенных в биржевом зале;

разработка этических стандартов, кодекса поведения участников биржевой торговли.

Чтобы фондовая биржа могла выполнять поставленные перед ней задачи, она должна иметь эффективную организационную структуру, обеспечивающую доверие к ней со стороны ее членов, т.е. она должна иметь демократически избранные органы управления.

Они делятся на общественную и стационарную структуры. Общественная структура может быть представлена в виде следующей схемы на рисунке 3.2., а стационарная схематически представлена на рисунке 3.1.



Рис. 3.1. Стационарная структура фондовой биржи.

Рис. 3.2. Общественная структура фондовой биржи

Дилеры и брокеры являются единственными участниками, которые могут торговать на фондовой бирже. Дилеры - профессиональные участники фондовой биржи, к которым относятся банки и инвестиционные компании, которые занимаются торговлей ценными бумагами. Они ведут дела от своего имени, за свои деньги и не занимаются посредническими операциями. Сделки они заключают с клиентами, брокерами и между собой. На разнице курсов продавца и покупателя, а так же на изменении курсов ценных бумаг и валют они получают свою прибыль. Брокеры - это профессиональные участники фондовой биржи, которые имеют право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счет. Это посредники, осуществляющие заключение сделок между продавцами и покупателями валют, ценных бумаг и других финансовых активов. Их доход - это комиссионные за посредническую деятельность, которые они получают при совершении операций с ценными бумагами. От объема сделки зависит сумма, которую получит брокер в качестве вознаграждения. На данный момент основной объем посреднических операций совершается крупными брокерскими компаниями, имеющими большую сеть филиалов и связи с банковскими учреждениями [10].

3.3 Фондовая биржа ММВБ

Московская межбанковская валютная биржа - одна из крупнейших универсальных бирж в России, странах СНГ и Восточной Европы. История ММВБ началась с валютных аукционов, которые Внешэкономбанк СССР начал проводить в ноябре 1989 года, именно на этих аукционах был установлен рыночный курс рубля к доллару. В январе 1992 года вместо Валютной биржи Госбанка была учреждена ММВБ.

На фондовой бирже ММВБ ежедневно идут торги по ценным бумагам около 750 российских эмитентов, в том числе по акциям свыше 230 компаний, включая крупнейших эмитентов - ОАО «Газпром», ОАО «Ростелеком», ОАО «Сбербанк России», ОАО «Лукойл», ОАО «НК «Роснефть», ОАО «ГМК Норильский никель», ОАО «Банк ВТБ», ОАО «Татнефть», ОАО «Сургутнефтегаз» и другие с общей капитализацией 10 трлн рублей (около 300 млрд долларов США). В состав участников торгов Фондовой биржи ММВБ входят около 650 организаций - профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются свыше 670 тысяч частных инвесторов [12].

Доля биржи в глобальном биржевом объеме торгов акциями и депозитарными расписками российских эмитентов в 4 квартале 2010 составила 60 %. По данным Всемирной федерации бирж (WFE) за январь -декабрь 2010 года ФБ ММВБ занимает 19 место в списке крупнейших мировых бирж. Признанием качественного роста российской биржевой инфраструктуры стало присвоение Королевской налоговой и таможенной службой Великобритании статуса «Признанной фондовой биржи» ФБ ММВБ, что будет способствовать как притоку иностранных ценных бумаг, так и новых инвесторов на российский фондовый рынок.

Индекс ММВБ - официальный сводный индекс Закрытого акционерного общества "Фондовая биржа ММВБ". Индекс ММВБ (рассчитывается с 22 сентября 1997 года, с 28 ноября 2002 года название "Сводный фондовый индекс ММВБ" изменено на "Индекс ММВБ") представляет собой взвешенный по эффективной капитализации индекс рынка наиболее ликвидных акций российских эмитентов, допущенных к обращению на ММВБ. Таким образом, расчет капитализации входящих в Индекс эмитентов ведется по принципу "free-float", т.е. учитываются только акции в свободном обращении [11]. Динамика индекса ММВБ представлена на рисунке 3.3.

Из графика видно, что максимум был зафиксирован 7,6 пунктов 13.12.2007 г. С 06.06.2008 г., наблюдается резкий спад индекса ММВБ и, соответственно, минимальное значение достигло 6,24 пунктов. А с начала 2009 года индекс вновь стал расти, и на 08.12.2009 года достиг 7,18 пунктов.

С начала 2010 года вырос на 23%, а с начала 2011 года индекс увеличился на 78.54 пунктов (+4.65%, тенденция на увеличение) [12].



Рис. 3.3. График динамики индекса ММВБ

В 2010 году на бирже активно развивался проект-Рынок инноваций, реализуемый биржей совместно с РОСНАНО на базе Сектора ИРК. На публичном рынке появились8 новых компаний инновационного сектора российской экономики: ОАО «Диод», ОАО «РНТ», ОАО «Фармсинтез», ОАО «Донской завод радиодеталей», региональные венчурные фонды Воронежской области, Калужской области, РБ, Челябинской области. Суммарный объем, которых составил свыше 900 млн. рублей [5].

Объем сделок с ценными бумагами на ММВБ увеличился за 2010 год на 57% [12]. Динамика торгов ценными бумагами за предыдущие годы (табл. 3.1).

Таблица 3.1 Объемы торгов ценными бумагами на Фондовой бирже ММВБ

Вид финансового инструмента	2005	2006	2007	2008	2009
Акции, млрд руб.	4025,0	14859,6	30927,1	33704,7	26253,9
Облигации, млрд руб.	2375,9	5518,4	12551,0	14630,9	14393,9
Паи, млрд руб.	1,5	5,0	20,2	23,1	16,2
Итого, млрд руб.	6402,4	20383,1	43498,3	48358,7	40664,0
Итого, млрд долл. США	225,6	754,9	1708,9	1985,6	1304,2

К концу 2011 года биржевые торги в России могут быть централизованы на одной фондовой бирже - 1 февраля 2011 года крупнейший российский биржевой холдинг ММВБ договорился о приобретении контрольного пакета акций своего основного конкурента РТС. Многолетнее противостояние бирж было снято после того, как в переговорах об объединении бирж оказалось больше политики, чем экономического смысла. На этом фоне условия будущей сделки охарактеризованы ее участниками как «рыночные». 1 февраля 2011 года пять крупнейших акционеров РТС - «Тройка Диалог» «Атон», «Альфа-банк», «Ренессанс Брокер» и «Да Винчи Капитал» - в здании Банка России на Неглинной подписали соглашение о намерении продать свои доли в капитале биржи. Как заявил первый зампред Банка России, председатель совета директоров ЗАО ММВБ Алексей Улюкаев, ММВБ приобретет контрольный пакет РТС, а затем биржи будут объединены. «Предполагаем во второй половине апреля подписать все документы. После этого, почти безотлагательно, сделка будет закрыта», - заявил господин Улюкаев. Условия сделки предполагают оценку РТС в $1,15 млрд. 35% акций биржи будет приобретено за деньги, оставшиеся будут меняться на акции ЗАО ММВБ с коэффициентом 1 к 3. Кроме того, в случае, если ММВБ не проведет IPO до 2013 года, предусматривается опцион на выкуп акций с премией к нынешней цене в 12,5%.

О необходимости объединения бирж заявил руководитель проектной группы по созданию международного финансового центра при президентском совете по финансовым рынкам Александр Волошин. А в конце прошлого года этот вопрос обсуждался на совещании у президента Дмитрия Медведева: по его итогам правительству было дано поручение обсудить вопрос выхода ЦБ из числа акционеров ММВБ [7].

Заключение

Рынок очень сложное экономическое явление. В экономической теории существуют различные классификации рынка. Рынок характеризуется не только количеством продавцов и видом производимых товаров. Разные рынки различаются способом, посредством которого товар поступает от производителя к продавцу и от продавца к покупателю, объемом единичных продаж, а также степенью легализации рыночных процессов. В рынок включены элементы, непосредственно связанные с обеспечением производства, а также элементы материального и денежного обращения. Он связан как с производственной, так и духовной сферой. В соответствии с этим рынок имеет многообразную структуру.

Роль рынка в общественном производстве играет большую роль: он подает сигнал производству - что, в каком объеме, и какой структуре следует производить; уравновешивает спрос и предложение, обеспечивает сбалансированность экономики; дифференцирует товаропроизводителей в соответствии с эффективностью их работы и нацеленностью на покрытие рыночного спроса; «убирает» неконкурентоспособных предприятий и «свертывает» устаревшее производство.

В рыночной экономике благосостояние каждого определяется тем, насколько успешно он может продать на рынке товар, которым владеет. Тот, кто предложил покупателям наилучший товар и на более выгодных условиях, оказывается победителем в конкурентной борьбе.

Рынок выполняет ряд существенных функций. Положительные функции рынка делают его в принципе достаточно эффективной системой. Но это не означает, что рыночные отношения являются абсолютно совершенными. Он имеет ряд недостатков:

нестабильность системы;

не гарантирует людям права на труд и доход;

порождает социальное неравенство;

не обеспечивает защиту окружающей среды;

не охватывает фундаментальных исследований в науке.

Для устранения этих проблем необходимо вмешательство государства, но только в определенной мере.

Также очень важным понятием в рыночной экономике является понятие «инфраструктура». Она необходима рыночной экономике, так как рыночная инфраструктура облегчает осуществление товарообменных операций, юридический и экономический контроль над ними, повышает их оперативность и эффективность, предоставляет информационное обеспечение, улавливает сигналы, идущие от потребителей и спроса, обеспечивает восприятие этих импульсов производителям и адекватную реакцию на них, связывает производителей и потребителей в единый хозяйственный процесс. Рыночная система нуждается в развитой системе аккумуляции сбережений, ядром которой являются фондовые биржи и банки.

Таким образом, можно сделать вывод, что при проведении экономических реформ необходимо учитывать огромное количество мелочей, из которых складывается сложная система, как рынок. Важно чтобы все экономические реформы в целом не смогли нанести вред, они должны быть «настроены» на человека, на удовлетворение его потребностей, развитие его личности и в целом на экономическое развитие страны.

Список использованной литературы

1. Баликоев В. З. Общая экономическая теория: учебник для студентов экономических специальностей.- изд.6-е - М.: ОМЕГА - Л, 2009.- 732 с.

2. Белоусов И.Э., Антипин В.И. Экономическая теория: учебник. изд - 2-е.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. - 576 с.

3. Вечканов Г.С. Экономическая теория. - изд. 2-е - СПб.: Питер, 2009. - 448 с.

4. Грязнова А.Г., Соколинский В.М. - изд. 5-е - М.: КНОРУС, 2008. - 464 с.

5. Дементьев И. Привлечение инвестиций в малые инвестиционные предприятия с помощью биржевых механизмов // Журнал РЦБ.- 2010. №10 -С. 11-13.

6. Машина М.В. Фондовая биржа или как войти на вершину пирамиды.- М.: Международные отношения 2007. - 166 с.

7. Симионов Ю.Ф. Экономика: учебник. - изд. 2-е. - Ростов - на - Дону: изд. «Феникс», 2008. - 477 с.

8. Смородская П. Акционеры РТС согласились продать контрольный пакет ММВБ по политическим причинам // Газета «Коммерсантъ».- 2011. - 2 февраля.

9. Википедия - свободная энциклопедия [Электронный ресурс].- 2011. Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki

10. Информационно-аналитический портал «Независимого банковского рейтингового агентства» - «Independent bank rating agency» [Электронный ресурс].- 2011. Режим доступа: http://www.ibra.com.ua

11. ММВБ - Котировки акций, курс акций - FinCak [Электронный ресурс].- 2011. Режим доступа: http://fincake.ru/stock/ exchanges/ MICEX/ shares? platform=1

12. Размещено на Allbest.ru