Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

1.1 Понятие анализа ликвидности баланса

2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСАООО «АВТОИНВЕСТ»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «АВТОИНВЕСТ»

2.2 Анализ ликвидности баланса ООО «АВТОИНВЕСТ»

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

ЛИТЕРАТУРА

ПРИЛОЖЕНИЕ 1, 2

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние торгового предприятия.

Внешним проявлением финансового состояния предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными средствами или их эквивалентами перед контрагентами. Для оценки платежеспособности торгового предприятия часто используют оценку ликвидности баланса, которая зависит от степени соответствия величине краткосрочных и долговых обязательств.

Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность торгового предприятия ООО «АВТОИНВЕСТ».

Предмет исследования - показатели рентабельности предприятия.

Цель работы заключается в проведении анализа ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью «АВТОИНВЕСТ».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- раскрыть теоретические аспекты анализа ликвидности баланса;

- произвести анализ ликвидности баланса;

- определить факторы, влияющие на ликвидность баланса;

- выявить резервы роста ликвидности баланса;

- разработать мероприятия по повышению ликвидности баланса.

Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «АВТОИНВЕСТ» за 2009-2010 гг.

Работа написана на основе изучения учебных пособий (С.А. Ершовой, Г.В. Савицкой), а также использования Internet-ресурсов.

При написании работы использовались теоретические и практические приемы и методы исследования в частности: сравнительный анализ.

Структура работы. Курсовая работа состоит из введения, трёх глав, заключения, списка источников информации, приложений. Во введении сформулирована цель и задачи работы, определены методы исследования и практическая значимость работы. Первая глава посвящена изучению теоретических аспектов анализа ликвидности баланса. Вторая глава посвящена анализу ликвидности баланса предприятия ООО «АВТОИНВЕСТ». В третьей главе предложен ряд мероприятий, рекомендуемых для повышения ликвидности баланса. В заключении сформулированы основные выводы. В списке литературы содержится наименований.



1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСА

1.1 Понятие анализа ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность -- это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы [3]. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения [4].

Все активы торгового предприятия в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на 4 группы.

Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, её конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа (А3) - это медленно реализуемые активы (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвёртая группа (А4) - это труднореализуемы активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия [3].

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи).

П2 - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банка)

П3 - долгосрочные кредиты банка и займы

П3. Итоги IVраздела

П4 - собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. Это итог раздела баланса «Капитал и резервы». Строка 490.

Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4;

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.

Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Следует отметить, что в большинстве случаев достижение высокой ликвидности противоречит обеспечению более высокой прибыльности. Наиболее рациональная политика состоит в обеспечении оптимального сочетания ликвидности и прибыльности предприятия.

Предварительный анализ ликвидности баланса предприятия удобнее проводить с помощью таблицы покрытия (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Таблица покрытия

В графы этой таблицы записываются данные на начало и конец отчетного периода по группам актива и пассива. Сопоставляя итоги этих групп, определяют абсолютные величины платежных излишков или недостатков на начало и конец отчетного периода. Таким образом, с помощью этой таблицы можно выявить рассогласование по срокам активов и пассивов, составить предварительное представление о ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия.

Однако А.Г. Пopшнeвв своей статье «Анализ ликвидности баланса предприятия» отмечает, что «проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов» [3].

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность [5].

Текущая ликвидность = (А1 +А2) - (П1 + П2)

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность.

Перспективная ликвидность = А3 - П3

Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Перспективная же ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей (из которых в соответствующих группах актива и пассива представлена, конечно, лишь часть, поэтому прогноз достаточно приближенный). Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности [5]:

где а1-3 - весовые коэффициенты, назначаемые экспертом.

В методике ГТК РФ предлагаются следующие значения весовых коэффициентов [5]:

Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств предприятия к сумме всех платежных обязательств (краткосрочных, долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входят в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств. Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящиеся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и выяснять, какой баланс более ликвиден.

баланс ликвидность кредитоспособность платежеспособность



2. АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ БАЛАНСАООО «АВТОИНВЕСТ»

2.1 Общая характеристика предприятия ООО «АВТОИНВЕСТ»

Общество с ограниченной ответственностью «АВТОИНВЕСТ» - это структурное подразделение ГК «Сильвер Моторс», общество было зарегистрировано в ИФНС России по Ленинскому району г. Перми 10.07.2009 года. Основным видом деятельности общества является торговля автотранспортными средствами (код 50.10 разд. Раздел «G» ОКВЭД). Компания «АВТОИНВЕСТ» является официальным дилером ООО «Хендэ КомТранс Рус» и реализует автомобили марки «HYUNDAI», режим налогообложения общий. Кроме основной деятельности, предприятие ООО «АВТОИНВЕСТ» осуществляет техническое обслуживание и ремонт автотранспортных средств (код 50.20.Раздел «G» ОКВЭД) марки «HYUNDAI» данный вид деятельности переведен на ЕНВД.

Обществу присвоены следующие коды: ОГРН -1095902005418; ИНН- 5902856582.Адрес (место нахождения) юридического лица:614013, Пермский край, г. Пермь, ул. Спешилова, д. 109.

На основе финансовой отчетности, представленной в Приложении 1, 2 в таблице 2.1. отражены основные показатели деятельности организации.

Таблица 2.1

Основные показатели деятельности предприятия ООО «АВТОИНВЕСТ» за 2009-2010 гг.

Наименование показателя	2010	2009	Отклонения (+,-)
1	3	4	5
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	449955	30067	+419888
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	379328	17275	+362053
Валовая прибыль	70627	12792	+57835
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	41530	6778	+34752

Из таблицы видно, что выручка от продажи товаров и услуг в отчетном 2010 г. на предприятии ООО «АВТОИНВЕСТ» возросла на 419888 тыс. руб., за счет увеличения себестоимости на 362053 тыс. по сравнению с предыдущим годом. Валовая прибыль увеличилась на 57835 тыс. руб. В свою очередь чистая прибыль тоже увеличилась на 34752 тыс. руб., что говорит об устойчивости финансового положения предприятия.

2.2 Анализ ликвидности баланса ООО «АВТОИНВЕСТ»

Платежеспособность каждого предприятия в большой мере зависит от степени ликвидности его баланса. Для проведения анализа ликвидности баланса предприятия статьи активов группируют по степени ликвидности - от наиболее быстро превращаемых в деньги к наименее. Пассивы же группируют по срочности оплаты обязательств. В таблице 2.2. произведенагруппировка активов по степени ликвидностиООО «АВТОИНВЕСТ» за 2009-2010 гг.

Таблица 2.2

Группировка активов по степени ликвидности за 2009-2010 гг.

Вид актива	2009	2010	Отклонение
			Абс.	%
I	8738	50616	41878	579,262989
II	6979	48978	41999	701,791088
III	1839	41726	39887	2268,95052
IV	296	1375	1079	464,527027

Таблица 2.3

Группировка пассивов по степени ликвидности за 2009-2010 гг.

Вид пасива	2009	2010	Отклонение
			Абс.	%
I	11025	33415	22390	303,0839
II	0	60923	60923	-
III	0	0	0	-
IV	6783	48318	41535	712,339673

Таблица 2.4

Таблица покрытия

№ групп статей баланса	Покрытие (актив)	Сумма обязательств (пассив)	Разность (+ излишек, - недостаток)
	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату	на начало года	на отчетную дату
I	8738	50616	11025	33415	-2287	17201
II	6979	48978	0	60923	6979	-11945
III	1839	41726	0	0	1839	41726
IV	296	1375	6783	48318	-6487	-46943
Итого	17852	142695	17808	142656	44	39

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1? П1; А2? П2; А3? П3; А4? П4;

8738?11025; 6979?0; 1839?0; 296?6783

Баланс за 2009 год не является абсолютно ликвидным.

50616?33415; 48978?60923; 41726?0; 1375?48318

Баланс за 2010 год так же не является абсолютно ликвидным.

Фактические соотношения на начало анализируемого периода (2009 г.):

(8738) А1=<П1(11025)

(6979) А2=<П2(0)

(1839) А3>П3(0)

(296) А4<П4(6783)

Таким образом, на 01.01.2009 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Фактические соотношения на конец анализируемого периода (2010г.):

50616) А1=<П1(33415)

(48978) А2=<П2(60923)

(41726) А3>П3(0)

(1375) А4<П4(48318)

Таким образом, на 01.01.2010 г. не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Для большей наглядности отобразим результаты на диаграмме

Платежеспособность, определенная с помощью абсолютных показателей, должна оцениваться следующей системой неравенств:

А1> П1;

(А1+ А2) >(П1+ П2);

(А1 + А2+ А3) >(П1+ П2).

2009 год: 8738>11025;

(8738+6979)>(11025+0);

(8738+6979+1839)>( 11025+0).

В 2009 году соблюдаются только второе и третье неравенства - а это значит, что имеет место нормальная платежеспособность;

2010 год:

50616>33415

(50616+48978)>( 33415+60923);

(50616+48978+41726)>(33415+60923);

В 2010 году соблюдаются все три неравенства - а это значит, что имеет место абсолютная платежеспособность (сопровождается образованием кредиторской задолженности только за счет несовпадения дат составления отчетности и погашения обязательств или нежелания погашать обязательства);

Общий показатель ликвидности: 2009 год:

2010 год:



ЛИТЕРАТУРА

1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - М: ИНФРА-М, 2007

2. Ершова С.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - СПб: СПбГАСУ, 2007

3. Поршнев А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М: ИНФРА-М, 2009

5. Энциклопедия финансового анализа Апельсин Финанс / Анализ ликвидности баланса



ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс за 2010 г. (Активы)

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Бухгалтерский баланс за 2010 г. (Пассивы)

Размещено на Allbest.ru