Исследование инфляционных процессов в современных условиях

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Глава 1. Теоретические аспекты исследования инфляционных процессов

1.1 Сущность, причины и виды инфляции

1.2 Методы измерения инфляции

1.3 Антиинфляционная политика государства

Глава 2. Инфляционные процессы XX веков

2.1 Борьба с инфляцией в западных странах

2.2 Динамика инфляционных процессов и методы борьбы в России

2.2.1 Динамика инфляционных процессов в России

2.2.2 Методы борьбы с инфляцией в России

Заключение

Список литературы

инфляция экономический политика

Введение

Экономическая наука - это особый мир, который пронизан своими законами и связями. Он сложен и противоречив. Именно от экономики зависит хозяйственная деятельность человека и страны, экономическая безопасность страны, удовлетворение потребностей человека и т.д.

Одно из наиболее важных мест в экономической науке занимает проблема инфляции, поскольку ее показатели и социальные последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства. В мире почти нет стран, где во второй половине XX в. не существовала бы инфляция. Она пришла на смену прежней болезни рыночной экономики - циклическим кризисам. Если в 30-е годы главной проблемой была безработица, то затем основной проблемой стала инфляция.

Проявления инфляции известны людям с тех пор, как в хозяйственном обмене начали широко использоваться деньги. В докапиталистическую эпоху инфляция протекала медленно и не вызывала серьезных социально-экономических катаклизмов.

Инфляция представляет собой сложнейшее многоаспектное явление социально-экономического характера, присущее в той или иной степени всем странам: развитым, развивающимся и, конечно, странам с переходной экономикой.

Объект исследования - инфляция.

Предмет исследования - инфляция: теория и практика

Целью работы является исследование инфляционных процессов в современных условиях.

Задачи исследования:

1. Изучить сущность и виды инфляции, определить причины ее появления;

2. Изучить характеристику методов измерения инфляции;

3. Изучить социально-экономические последствия инфляции;

4. Проанализировать динамику инфляционных процессов в России;

5. Изучить антиинфляционную политику в западных странах и в Российской Федерации.

В первой главе дается характеристика сущности инфляции. В экономике переход на рыночные отношения сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Проблемы денежного хозяйства становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного хозяйства, и в теоретических исследованиях. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое число действующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики. Рассмотрены виды инфляции и виды борьбы с ней.

Во второй главе показаны методы борьбы с инфляцией в странах Запада и в России. К одной из них относятся кредитно-денежная политика. Курсовая работа выполнена на основе учебников по экономической теории,а так же научных публикаций следующих вопросов: А.И. Архипова, А.С. Булатова, Ефимова Е.Г., Ведев А.Л., Косарев А.Е. и других.

Глава 1. Теоретические аспекты исследования инфляционных процессов

1.1 Сущность, причины и виды инфляции

Как экономическое явление инфляция существует длительное время. Считается, что она появилась с возникновением денег, с функционированием которых связана неразрывно.

Термин «инфляция» впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 г. г. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. В 20 веке этот термин употреблялся также в Англии и Франции. Широкое распространение в экономической литературе понятие «инфляция» получило только после первой мировой войны, а в советской экономической литературе- с середины 20-х годов. [10]

Инфляция - это обесценение денег, снижение их покупательной способности; это переполнение сферы обращения денежными знаками сверх действительной потребности национального хозяйства. Существуют такие виды инфляции как: ценовая, скрытая и подавленная. [5, с. 426]

При открытой (или ценовой) инфляции цены формируются под влиянием рыночных факторов. Регулятором цен служит соотношение спроса и предложения, характеризуется постоянным ростом цен (толчком для раскручивания цен служит рост тарифов на ж/д транспорте, а также другие услуги естественных монополий, т.е. повышение цен на исходные виды продукции.);

Подавленная инфляция возникает в условиях жесткого регулирования цен и доходов. Проявляется в растущем дефиците товаров при формальной стабильности цен. Использование дотаций лишь на некоторое время может отсрочить повышение цен на ряд товаров и услуг. Возникает «черный» рынок с повышенными ценами;

Скрытая инфляция - инфляция, возникающая вследствие товарного дефицита, сопровождающегося стремлением государственных органов удержать цены на прежнем уровне.

Бесспорно, одно падение покупательной способности денег и повышение цен на товары теснейшим образом взаимосвязаны. Инфляция - это снижение покупательной способности денег, которое проявляется чаще всего в повсеместном повышении цен. В буквальном переводе с латинского инфляция означает «вздутие», т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. [5, с. 426]

Рыночная система - это сложный механизм достижения равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением. Нарушение этого равновесия составляет основу возникновения инфляции. Можно выделить следующие ключевые, глубинные причины инфляции:

- Монополия государства на денежное обращение, эмиссию денег;

- Монополия крупных профсоюзов на определение уровня заработной платы;

- Монополия крупных фирм на формирование уровня цен на рынке.

Монополия государства на денежное обращение может выражаться в реальной экономической жизни в дефиците государственного бюджета, когда его доходы меньше государственных расходов. Государственные расходы, не приводящие на прямую к росту производства, например военные расходы, расходы на содержание государственного аппарата и тому подобные, вызывают рост спроса и повышение цен. Более того, для покрытия дефицита государство может прибегнуть к эмиссии денег, которые не будут обеспечены реальными товарами.

Монополия профсоюзов на формирование уровня заработной платы может привести к росту заработной платы, не сопровождающемуся ростом -

производительности труда, и, следовательно, к диспропорции между доходами и производством, а затем - к росту цен.

Монополия крупных производителей ограничивает механизм рыночной саморегуляции, позволяет фирмам контролировать цены и так же приводит к их росту.

Кроме перечисленных, инфляцию могут вызвать и другие, вторичные, причины. Например, возможен экспорт инфляции. Рост цен в странах-экспортерах сырья, энергоресурсов или продовольствия приведет к росту цен в странах-импортерах. Ярким примером служит энергетический кризис 70-х гг. XX в., когда цены на энергоносители увеличились в несколько раз, что вызвало инфляцию в большинстве стран. [4, с. 337]

В зависимости от темпов роста показателей инфляции различают следующие виды инфляции:

1. Ползучая инфляция - инфляция, проявляющаяся в длительном, постепенном росте цен. Для ползучей инфляции характерны относительно невысокие темпы роста цен, примерно до 10% в год.

Ползучая инфляция обладает как отрицательным, так и положительным влиянием на национальную экономику. С одной стороны, ползучая инфляция негативно воздействует на благосостояние населения, обесценивая его сбережения и уменьшая у значительной части его возможности удовлетворения повседневного спроса. С другой стороны, незначительная инфляция (сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы) способна при определенных условиях стимулировать развитие производства, модернизацию его структуры.

На основе принципа действия инвестиционного мультипликатора некоторый рост денежной массы ускоряет платежный оборот, удешевляет кредиты, способствует активизации инвестиционной деятельности и росту производства. Рост производства, в свою очередь, приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массами при более высоком уровне цен. [11]

2. Галопирующая инфляция - один из функциональных типов инфляции спроса, предложения и монетарной инфляции, сущность которого заключается в быстром росте уровня совокупных цен на национальные товары. Инфляция является галопирующей, когда среднемесячный темп роста цен составляет от 10 до 50%, то есть галопирующая инфляция - промежуточная между умеренной инфляцией и так называемой гиперинфляцией.

В современной экономической литературе в зависимости от причин формирования выделяют три системы галопирующей инфляции, которые при определенных условиях могут проявиться как каждая в частности, так и системно.

Первая, восходящая и базовая система галопирующей инфляции - так называемая галопирующая инфляция спроса. Главным фактором ее формирования является значительный и быстрый рост объемов совокупного спроса под влиянием различных факторов при полной занятости ресурсов и определенных объемов производства. Галопирующая инфляция спроса сопровождается только номинальным (не физическим, а ценовым) ростом объемов совокупного производства и может усиливаться под влиянием стимулирующей политики государства, когда цены на ресурсы высоко-эластичны, как на повышение, так и на снижение (особенно цены на рабочую силу, то есть заработная плата). При галопирующей инфляции объемы производства (номинальные) могут быть стабильны, а в краткосрочном рыночном периоде колебаться, но так, что, в конце концов, их потенциальный уровень восстанавливается. Механизм развития галопирующей инфляции спроса может быть охарактеризован терминами кейнсианской модели «совокупный спрос - совокупное предложение» (когда отсутствуют адаптивные и рациональные ожидания потребителей), а также терминами модели «гипотезы естественного уровня безработицы» (когда в национальной экономической системе имеются так называемые адаптивные ожидания потребителей, а заработная плата как цена на основной ресурс в полной мере реагирует на изменение уровня цен на продукты). Поскольку галопирующая инфляция спроса проявляется условиях стабильных или незначительных колебаний объемов совокупного производства, то это дает основания считать, что для современного этапа развития отечественной экономики она не характерна. Проявление галопирующей инфляции спроса возможно при определенных условиях лишь в современных западных экономических системах на стадии экономического подъема.

Второй системой (разновидностью) галопирующей инфляции является так называемая галопирующая инфляция издержек (предложения), которая формируется в условиях быстрого роста цен на ресурсы и сопровождается резким уменьшением объемов производства. Проявляется она во время экономического спада. Механизм развития этой инфляции наиболее точно описывается терминами традиционной модели «совокупный спрос - совокупное предложение». На современном этапе развития отечественной экономики галопирующая инфляция издержек - одна из важнейших составляющих общего уровня инфляции.

Третья система (вид) галопирующей инфляции - так называемая монетарная галопирующая инфляция, которая развивается под влиянием быстрого обесценивания национальной денежной единицы. Выделяют две ее подсистемы:

§ монетарная галопирующая инфляция, которая развивается в условиях экономического подъема, или полных (потенциальных) объемов производства и полной занятости ресурсов. Она не свойственна современному этапу развития отечественной экономики;

§ монетарная галопирующая инфляция, которая формируется вместе с галопирующей инфляцией предложения. В отличие от первой подсистемы, она сопровождается уменьшением реальных объемов производства.

3. Гиперинфляция - исключительно быстрый рост цен, ведущий к резкому обесценению денежной единицы, расстройству платежного оборота и к экономическому кризису в стране. Принято считать, что гиперинфляция наступает при росте цен более чем на 50% в месяц. Однако отдельные специалисты оспаривают такой критерий, полагая, что гиперинфляция не может иметь какого-либо количественного измерителя. Разрушение денежно-кредитной системы, массовое «бегство» от денег есть признак ее наступления. Причины этого явления следующие: обвальное падение производства; разрыв хозяйственных связей; потеря управляемости; чрезмерный дефицит государственного бюджета. Последствия гиперинфляции чрезвычайно губительны: обесценение результатов труда; рост безработицы; снижение инвестиционное активности и др. Наиболее радикальный способ борьбы с гиперинфляцией - восстановление производства, рост его эффективности. [11]

Рассматривая причины инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами: инфляцией спроса (инфляции покупателей) и инфляцией издержек (инфляцией продавцов). В сущности, это две, как правило, взаимосвязанные, но неравнозначные причины инфляции. Одна - со стороны спроса (избыток денежных средств у покупателей), другая - со стороны предложения (рост производственных издержек).

Инфляция спроса - разновидность инфляции, возникающая при избыточном по отношению к предложению спросе.

Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объема товаров и услуг. Как правило, инфляция спроса возникает в условиях полной занятости и полной загруженности мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции и услуг. Возникающий избыток спроса, таким образом, приводит к завышению цен на производимую продукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства (госзаказы) или за счет повышения спроса в предпринимательской среде (расширение инвестиционных вложений). [11]

Инфляция издержек - один из видов инфляции, проявляющийся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию.

Причинами роста цен на ресурсы являются, как правило, изменение мировых цен на ресурсы и снижение курса отечественной валюты. Это отражается в росте цен на конкретные виды продукции (например, энергоносители, импортируемые сырье и товары). В свою очередь, рост издержек на конкретный товар влияет на изменение цен на другие товары, т. к. для приобретения подорожавших товаров необходимо поднять цену на свой товар.

Причины возникновения инфляции издержек в различных странах зависят в значительной степени от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с развитой рыночной экономикой развитие инфляции издержек ограничено высоким уровнем конкурентоспособности производителей и стабильностью курса национальной валюты. [11]

В отличие от инфляции спроса инфляция издержек, по мнению ряда экономистов, обладает некоторыми предпосылками к самопогашению. Повышение цен в результате роста издержек ведет к сокращению производства, а это неизбежно сопровождается обострением конкуренции, поиском средств, направляемых на рационализацию производства, снижение транспортных и трансакционных издержек. [5, с. 428]

В зависимости от соотношения темпа роста цен на отдельные группы товаров инфляция может быть:

- сбалансированная - это инфляция, при которой цены на все группы товаров растут примерно одинаково, и соотношение между ценами остается постоянным;

- несбалансированная - инфляция, при которой цены на различные товары растут разными темпами, в результате изменяются соотношения цен.

В зависимости от прогнозируемости роста цен инфляцию подразделяют на ожидаемую и неожиданную:

- ожидаемая инфляция - это прогнозируемый, планируемый рост цен.

Ожидание роста цен приводит к его действительному росту. Население, исходя из того, что в будущем цены возрастут, увеличивает спрос (ажиотажный, инфляционный спрос), стимулируя действительный рост цен. Таким образом, инфляция носит самоподдерживающий характер, она сама себя генерирует. Образуется порочный круг: ожидание роста цен - рост цен - ожидание нового роста цен - новый рост цен и т.д.

- неожиданная инфляция характеризуется внезапным скачком цен и стремительным ростом спроса со всеми вытекающими отсюда последствиями. Примером неожиданной инфляции может служить скачок цен в России в связи с финансовым кризисом 1998 г. [6, с. 247]

В зависимости от инфляционных импульсов по отношению к системе, вызываемых внутренними и внешними факторами, различают экспортируемую и импортируемую инфляцию. В случае поддержания в стране в стране твердого валютного курса любое повышение цен на импортные товары будет импортировать инфляцию в страну. Значение этого фактора в развитии инфляционного процесса в стране зависит от доли внешней торговли в общем объеме ВНП. Чем она выше, тем больше эффект «импорта» инфляции.

В зависимости от способности государства воздействовать на инфляционный процесс она подразделяется на контролируемую и неуправляемую. В первом случае государство может замедлять или ускорять темпы роста цен в среднесрочном аспекте. Во втором - реальных источников для корректировки уровня инфляции нет. [7, с. 386]

1.2 Методы измерения инфляции

Показатели инфляции призваны дать количественную оценку инфляционных процессов. Одними из широко используемых показателей служат индексы цен, в том числе индексы цен в потребительском секторе экономики.

Индекс цен - это относительные показатели, характеризующие соотношение цен во времени. Цены базового периода можно принять за 100%, а цены последующих периодов пересчитать по отношению к этому периоду. При подсчете ценовых сдвигов обычно используют два метода.

Один из них основывается на применении индекса Ласпейреса: сравниваются цены текущего периода (р₁) и базового (р₀) на одинаковый набор товаров (товарную корзину) (q₀). Формула Ласпейреса показывает, на сколько фиксированная товарная корзина становится дороже в текущем периоде.

(1.1),

Другой метод опирается на использование индекса Пааше. Ценовые индексы по формуле Пааше показывают, на сколько фиксированная товарная корзина текущего периода дороже или дешевле, чем в базовом периоде:

(1.2),

Оба рассмотренных индекса имеют недостаток: в них не учитываются изменения номенклатуры потребительских товаров, а значит, не отражаются сдвиги в товарных корзинах потребителей. Если индекс Ласпейреса несколько завышает рост цен, то индекс Пааше его занижает. Чтобы точнее отразить с помощью ценовых индексов динамику цен и соответственно динамику стоимости жизни (реальные затраты потребителей на приобретение определенных наборов товаров и услуг), используют индекс Фишера:

(1.3),

Индекс Фишера представляет собой геометрическую среднюю из индекса Ласпейреса и индекса Пааше. Этот индекс в известной мере усредняет показатели, тем самым нивелирует недостатки того и другого индекса.

На основе формулы Ласпейреса в России рассчитывается индекс потребительских цен по регионам Федерации в целом за неделю, месяц, квартал и год. В товарную корзину входит до 559 товаров и услуг, разделенных на три группы: продовольственные товары, непродовольственные, платные услуги.

С 1996 г. в России введено ежеквартальное исчисление дефлятора ВВП. Дефлятор - индекс цен, используемый для определения реального объема ВВП и соответствующей корректировки экономической политики. Дефлятор ВВП равен отношению номинального ВВП (исчисленного в текущих ценах) к реальному (в неизменных ценах) в текущем периоде:

(1.4),

В качестве косвенного показателя уровня инфляции используются данные об отношении товарных запасов к сумме денежных вкладов населения. Сокращение запасов и рост вкладов свидетельствуют о повышении степени инфляционного напряжения. [5, с. 435]

Другой показатель, характеризующий инфляцию, - темп инфляции, или темп роста цен (р) - определяется как разность между индексами цен текущего и предшествующего периода, деленная на индекс цен предшествующего периода:

(1.5),

где р - темп инфляции в процентах; I₁ - индекс цен текущего периода;

I₀ - индекс цен предшествующего периода.

Невысокие темпы инфляции (обычно считается до 10% в год) могут оказывать положительное воздействие на экономику. Умеренный рост цен ведет к увеличению прибылей, росту потребительских расходов (опасаясь дальнейшего роста цен, население покупает больше), что способствуют оживлению рыночной конъюнктуры, росту предложения товаров. Однако при высоком уровне и длительном характере инфляция превращается в величайшее экономическое "зло". [7, с. 249]

1.3 Антиинфляционная политика государства

Антиинфляционная политика является одним из важнейших направлений государственного регулирования. Основная цель заключается в том, чтобы установить над инфляцией надежный контроль и удерживать сравнительно невысокие темпы роста цен. При этом антиинфляционные методы должны воздействовать, с одной стороны, на устойчивое неравновесие рынков (предложение и спрос), а с другой - на механизм инфляции.

При невысоком уровне роста цен государственная политика антиинфляционного регулирования направлена на предотвращение увеличения темпов инфляции, на поддержание экономического роста, на сохранение существующих уровней доходов различных социальных групп.

Достижение этих целей осуществляется с помощью сложного комплекса различных действий, среди которых следует выделить такие меры, как регулирование денежного обращения и регулирование цен и доходов.

Регулирование денежного обращения. К нему относится: регулирование денежной массы; регулирование скорости оборота денег; поддержание курса национальной валюты; ограничение бюджетного дефицита. Регулирование денежной массы направлено в первую очередь на предотвращение инфляции спроса. Соотношение между денежной и товарной массами может быть выражено формулой

(1.6),

Где М - количество денег;

V - скорость обращения денег, т.е. среднее количество покупок товаров и услуг, которые обслуживает денежная единица в течение года;

Р - уровень цен за год;

Q - количество произведенных товаров.

Если предположить, что скорость обращения денег и объем производства не изменяются в течении года, т.е. V и Q - постоянные величины, то очевидно, что уровень цен зависит от размера денежной массы, т.е.

(1.7),

Инфляция может развиваться бесконечно, если государство с помощью постоянной эмиссии обеспечит необходимым количеством денег постоянно растущий денежный доход. Если денежная масса будет ограничена или уменьшена, то рост цен начнет замедляться. Таким образом, регулирование количества денег, находящихся в обращении, позволяет, при прочих равных условиях, регулировать инфляцию.

Регулирование скорости оборота денег. В действительности недостаточно регулировать только объем денежной массы, т.к. количество денег, требующихся в обращении, зависит от скорости их обращения. Предположим, что объем производства и количество денег в экономике не изменяются в течение года, т.е. Q и M - постоянные величины, тогда формула может быть представлена в виде:

(1.8),

а уровень цен является функцией скорости денежного оборота:

(1.9),

Чем выше скорость оборота денег, тем выше рост цен. Ускорение оборота денег может происходить по различным причинам, например, из-за низкого обменного курса национальной валюты, ожидания роста цен, угрозы товарного дефицита, спекулятивных действий или паники потребителей. Соответственно, для регулирования уровня инфляции государство, кроме мер по замедлению денежных оборотов, должно так же ликвидировать и причины, вызвавшие его ускорение.

Скорость денежного оборота можно замедлить, например, путем повышения ставки рефинансирования, то есть величины процента, под который центральный банк предоставляет кредит коммерческим банкам, а так же увеличивая норму резервных отчислений, то есть долю денежных средств, которые коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке. Деньги становятся дороже и инвестиционный спрос уменьшается.

Применение «валютного коридора», а так же ревальвация, т.е. повышение обменного курса национальной валюты, замедляют скорость денежного оборота и прекращают «бегство» потребителей от дешевых денег.

Ограничение бюджетного дефицита, как правило, осуществляется путем сокращения государственных расходов и увеличения налогов. Сокращение государственных расходов может осуществляться по нескольким направлениям: уменьшение финансирования социальных программ, выплат пособий социального страхования, жилищного строительства; сокращение военных расходов; снижение затрат на содержание государственного аппарата и т.п. Таким образом, можно непосредственно воздействовать на избыточный совокупный спрос.

Регулирование цен и доходов. Ограничение цен и доходов позволяет воздействовать на рост издержек производства и соответственно на обусловленное им увеличение цен. При невысоких темпах роста инфляции потребительские доходы эффективно регулируются с помощью системы налогообложения. Доходы фирм, кроме налогов, регулируются так же с помощью изменения учетной ставки ссудного процента и величины резервных фондов. При развитии инфляции применяется индексирование доходов, позволяющее установить пропорции роста заработной платы от роста цен. В этом случае доходы увеличиваются медленнее, чем цены и раскручивание инфляционной спирали замедляется. Рост цен зачастую обусловлен монопольным положением производителей, поэтому необходимо ограничение роста цен фирмам - монополистам, создание в отрасли конкурентной среды, проведение структурных преобразований. При относительно высокой инфляции государство может прибегнуть к «замораживанию» цен и заработной платы.

Регулирование цен так же осуществляется с помощью таможенных пошли и тарифов. Так, при увеличении издержек производства снижение пошлин на сырье, оборудование, комплектующие и т.п. позволяет затормозить рост цен. Либеральная миграционная политика позволяет привлечь в экономику иностранных рабочих и понизить уровень заработной платы.

В целом такая политика позволяет «адаптировать» потребителей к некоторому уровню инфляции, противодействовать возникновению неконтролируемого роста цен.

Политика регулирования денежного обращения, монетарная политика, применяется в основном для воздействия на инфляцию спроса. Политика регулирования цен и доходов, немонетарная политика, применяется для воздействия на инфляцию предложения. Однако, как не возможно провести четкую границу между видами инфляции, так не возможно и разграничить антиинфляционные меры. Монетарная и немонетарная политики оказывают воздействие как на инфляцию спроса, так и на инфляцию предложения. Поэтому можно говорить о преобладающем влиянии этих мер регулирования на различные виды инфляции. [4,с. 347]

В кредитно-денежной политике для ограничения предложения денег, для того чтобы понизить расходы и сдержать инфляционное давление, используется политика дорогих денег. Смысл ее заключается в понижении резервов коммерческих банков. Это делается следующим образом:

Центральные банки должны продавать государственные облигации на открытом рынке, для того чтобы урезать резервы коммерческих банков.

Увеличение резервной нормы автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов и уменьшает размер денежного мультипликатора.

Подъем учетной ставки снижает интерес коммерческих банков увеличивать свои резервы посредством заимствования у центральных банков.

Среди трех видов денежного контроля (операции на открытом рынке, изменение резервной нормы, изменение учетной ставки) наиболее важным регулирующим механизмом являются операции на открытом рынке. Три основных инструмента кредитно-денежной политики периодически дополняются некоторыми менее важными средствами контроля в форме селективного регулирования, которое касается фондовой биржи, покупок в рассрочку и увещевания.

На краткосрочных временных интервалах последствия ограничительных действий в рамках денежно-кредитной политики состоят в следующем:

Повышение нормы процента.

Уменьшение уровня реального объема производства.

Понижение уровня цен.

Однако политика дорогих денег для ограничения инфляции приводит к сокращению чистого экспорта. Это означает рост торгового дефицита. Происходит это следующим образом: инфляция - политика дорогих денег - более высокая процентная ставка - возросший спрос на национальную валюту за границей - стоимость национальной валюты повышается - чистый экспорт сокращается - сокращается совокупный спрос. Следовательно, политика дорогих денег, проводимая для смягчения инфляции, противоречит задаче корректировке дефицита торгового баланса.

Глава 2. Инфляционные процессы XX веков

2.1 Борьба с инфляцией в западных странах

Современная рыночная экономика более подвержена инфляции по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все факторы инфляции (бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, переброс инфляции по внешнеэкономическим каналам и др.). В связи с этим очевидно, что задача полностью ликвидировать инфляцию нереально. Поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой, не допустить разрушительных ее масштабов.

Основным видом инфляции в развитых странах (в США, Англии, Франции, Германии, Японии) является умеренная инфляция. Государственное регулирование позволяет удерживать ее в допустимых пределах.

Рассмотрим динамику инфляционных процессов в развитых странах на примере США (рис. 2.1).

Рисунок 2.1 Источник: [9]

Инфляция в США на конец 2007 года составила 4,1 процента, в годовом выражении -- 2,8%. В декабре потребительские цены в США увеличились на 0,3%, что значительно меньше ноябрьского уровня (0,8%), но все же несколько больше прогнозируемого финансистами результата (0,2%) (рис. 2.2). В качестве причин столь высокой инфляции указываются рост цен на энергоресурсы и продовольствие, а также снижение курса доллара. Так, энергоносители подорожали на 17,4%, а пищевые продукты - на 4,9%.

Это не помешало Федеральной Резервной системе снизить ставку рефинансирования на ближайшем заседании в январе. Понижение ставки стимулирует экономическую активность, параллельно увеличивая инфляционные риски.

В течение первой половины 2008 года в США наблюдалась максимальная за несколько десятилетий инфляция, превышавшая 5,5% в годовом исчислении. Этот процесс был вызван резким ростом цен на нефть и другие сырьевые товары, включая хлеб, какао, кофе и другое продовольствие. Однако после начала укрепления доллара к евро и большинству других валют на мировом рынке, а также острой фазы кредитного кризиса, темпы роста цен резко упали.

По оценке экспертов, такое резкое снижение цен влечет за собой угрозу дефляции, которая снизит прибыли и усложнит выплату долгов. Борьба с дефляционными процессами в американской экономике сейчас является одной из главных задач правительства США.

Нулевой уровень инфляции на начало 2009 года является самым низким с 1955 года. Так называемые базовые цены, исключающие стоимость нефтепродуктов и продовольствия, поднялись на 1,7 процента.

В январе 2009 года по сравнению с предыдущим месяцем цены выросли до 0,3 процента (рис. 2.2), что оказалось выше прогноза аналитиков. Первая за полгода месячная инфляция связывается с тем, что продавцы традиционно повышают цены в начале года, даже несмотря на падение продаж. Кроме того, обвал цен на бензин, продолжавшийся всю вторую половину 2008 года, приостановился из-за стабилизации нефтяного рынка. До октября месяца в стране наблюдалась дефляционная ситуация.

Для поддержки национальной экономики администрация США и Конгресс приняли план экономического стимулирования на сумму 787 миллиардов долларов. Еще одна программа, нацеленная на помощь финансовому сектору, предполагает расходы величиной более двух триллионов долларов. Кроме того, ставка рефинансирования ФРС была понижена до 0,25-0 процента, беспрецедентно низкого уровня в истории США. Существуют, однако, опасения, что после преодоления дефляционного кризиса сверхмягкая финансовая политика и рекордные государственные инвестиции в экономику могут вновь разогнать инфляцию до рекордных величин.

На конец 2009 года инфляция составила 2,7%. Основным фактором ускорения инфляции в декабре 2009 года до 2,7% по сравнению с 0,1% в 2008

2.2 Динамика инфляционных процессов и методы борьбы в России

2.2.1 Динамика инфляционных процессов в России

Инфляция как явление экономическое, существует уже длительное время. В России данный процесс, как и во многих странах, служит «тормозом» на пути к интенсивному экономическому росту. Ухудшает инвестиционный климат, обостряет социальную напряженность, обесценивает национальную валюту, вклады граждан и т.д.

Хронология инфляционных процессов по данным Федеральной службы статистики с января 2007 по май 2010 года выглядит следующим образом:

Рисунок 2.3 Источник: [9]

C 2000 по 2006 год инфляция шла на спад и достигла низкой отметки в 9%. В 2007 году благоприятная ситуация в российской экономике сменилась ростом уровня инфляции и достигла в конце 2008 года 13,3% рубежа.

С конца 2007 года растущие мировые цены на нефть, сопутствовали повышению спроса на газ и другие энергоносители, её заменяющие, тем самым подстегнув увеличение стоимости последних, как и на мировом, так и на общероссийском рынке.

К концу 2008 года стоимость баррели нефти установилась на отметке 130$. В целом, за 2008 год тарифы на электроэнергию возросли на 40%.

Без того повысившиеся издержки на обрабатывающих предприятиях, увеличились за счет удорожания сырья, пользующегося в мире большим спросом. Данный процесс был вызван ориентацией нашего сырьевого и энергетического потенциала на экспорт. Из-за этого потребности в развитии и расширении производства в реальном секторе экономике не были удовлетворены в полной мере. По сути создавался «искусственный дефицит».

Ещё одна из проблем экономики, постоянно раскручивающая «инфляционную спираль» цен в нашей стране - это сильно выраженный олигополистический характер в отечественных сырьевых отраслях, черной и цветной металлургии.

Например, понижение мировых цен на энергоресурсы в конце 2008 года должно было привести к адекватному понижению цен на внутреннем рынке, но из-за олигополистического характера отечественной экономики мы наблюдаем заторможенность реакции олигополий, подкрепленное их не желанием быстро реагировать на изменение мировой конъюнктуры рынка, т.е. возникает «временной лаг», такое поведение объясняется не желанием сырьевых компаний терять много миллиардные прибыли.

Вместе со снижением темпов инфляции, наблюдался рост заработных плат, который стимулировал спрос и улучшал благосостояние людей, но если в период с 2000 года по 2006 год увеличение денежной массы было адекватно, то с 2007 без того рост цен на энергоносители и сырье, в 2008 году привел нас к уровню инфляции в 13,3%. Так как выплачиваемая, исходя из трудового договора, заработная плата - это та часть издержек, которая после её повышения, не может быть изменена в обратную сторону.

Причиной инфляции 2008 года явился рост цен на зерно. Хлеб подорожал на 7% и все продукты питания к концу года - на 17%. В то же время неуклонно растут цены на жилищно-коммунальные услуги. Продуктовая инфляция потянула за собой рост цен во всей сфере экономических отношений.

В декабре 2009 инфляция в России составила 0,4%, а в целом за год - 8,8%, что является самым низким уровнем с 1992 года. Об этом свидетельствуют данные Федеральной службы государственной статистики (Росстат). Между тем стоимость отдельных товаров и услуг выросла почти до 20 и более процентов.

В среднем в 2009 году услуги стали дороже на 11,6%, цены на непродовольственные товары выросли на 9,7%, продовольственные товары без учета плодоовощной продукции - на 6,9% (см. приложения).

Между тем экспертов тревожит динамика роста цен, которая наблюдается в первые недели 2010 года. Росстат 20 января опубликовал данные об инфляции за первые 18 дней января, согласно которым она составила высокие 1,2%, как и за тот же период прошлого года. Такого на фоне низкого уровня базовой инфляции и низкой индексации тарифов - двух основных слагаемых инфляции в начале года никак не ожидали.

В самом деле, в январе темпы роста базовых цен устойчиво не превышали уровень 0,4% в месяц, в то время как в конце 2008 года они составляли в среднем 0,8% - с учетом веса базовых товаров (80%) это должно было обеспечить около 0,2% снижения за рассматриваемый период, отмечает аналитик. Рост тарифов на услуги ЖКХ в два раза ниже, чем годом ранее, он составил примерно 7-8% против 14,7% в прошлом году, что должно было снизить инфляцию еще на 0,6 процентных пункта - то есть практически на половину от уровня прошлого года. Тем не менее, скачок инфляции свершился - никакого замедления цен до 0,4-0,6% не произошло.

Факторы, которые подстегивали инфляцию до кризиса, остались. С одной стороны - не завершена тарифная реформа, наблюдаются большие скачки цен по газу, ЖКХ и перевозкам. Второй фактор - монополизированность отечественной экономики, а это низкий уровень конкуренции и вытекающие из этого проблемы.

С начала 2010 года инфляция составила 3,7% по сравнению с 6,6% за тот же период 2009 года. Власти ожидают прироста потребительских цен в 2010 году на уровне 6,0-7,0%.

В России сильны «инфляционные ожидания», пережитки политики «либерализация цен», предпринятой новым правительством в 90-х годах 20 века.

Что такое инфляционные ожидания можно объяснить следующим образом. При сообщении в СМИ информации об усиливающихся или протекающих инфляционных процессах в стране, потребители, фирмы-производители, фирмы-поставщики и т.д. начинают планировать свое поведение в ожидании дальнейшего роста цен. Они начинает приобретать товары сверх своих текущих потребностей. Спрос начинает стимулировать предложение, что подстегивает рост цен. Кроме того, ожидания предполагаемого уровня инфляции включаются в долгосрочные контракты (как правило, не менее года), заработную плату и другие платежи.

Стоит отметить, что как свидетельствует опыт последних лет, уровень инфляции в России порядка 10% в год является допустимым для успешного развития экономики. Вместе с тем анализ современной экономической ситуации и текущих тенденций ее развития не дает оснований ожидать возможного формирования гиперинфляции в России. [2]

2.2.2 Методы борьбы с инфляцией в России

Снижение темпов инфляции до 3% в год является одной из стратегических задач российской экономической политики. Однако решается она недостаточно эффективно. Невыполнение оптимистических прогнозов инфляции порождает у экономических агентов недоверие к прогнозам на следующие периоды. Соответственно, инфляционные ожидания не снижаются в той мере, в какой на это рассчитывают.

Поскольку главная цель антиинфляционной политики систематически не достигается, необходимо, по-видимому, скорректировать методы ее проведения. Банк России до сих пор использует в качестве основного инструмента регулирования инфляции ограничение денежной массы. Другими монетарными инструментами - повышением курса рубля и процентных ставок, ЦБ воспользоваться практически не в состоянии. Укрепление рубля привело бы к снижению конкурентоспособности российских товаропроизводителей. А ставка рефинансирования ЦБ и так выше ставок по кредитам, предоставляемым банками предприятиям, вследствие чего не работает система рефинансирования банковских кредитов товаропроизводителям. Кроме того, повышение ставок приводит к дополнительному притоку иностранной валюты, которую вынужден скупать ЦБ, чтобы не допустить укрепления рубля. Это ведет к росту денежного предложения и росту инфляции.

ЦБ считает характеристики денежной массы важным ориентиром для оценки, как текущих монетарных условий, так и инфляционных ожиданий и определения среднесрочного тренда инфляции. Но при этом признаётся, что на инфляцию существенно влияют многие немонетарные факторы и инструменты государственного регулирования экономики, которые им не контролируются. Зависимость российской экономики от внешнеэкономической конъюнктуры и продолжение структурных преобразований в экономике делают необходимой поддержку денежно-кредитной политики Банка России действиями Правительства РФ в области бюджетной, налоговой, тарифной, структурной и социальной политики.

Специфической для России причиной инфляции следует считать жесткую привязку рубля к доллару и свободное хождение доллара в стране. Ведь государству при проводимой экономической политике выгодно сохранять "слабый" по отношению к доллару рубль, что позволяет при тех же объемах экспорта обеспечивать большие внутренние выплаты. В то же время, ориентация производителей на стоимость импортной продукции вызывает рост индекса розничных цен.

Инфляционные процессы, в которые оказалось вовлеченным все население страны, сформировали определенную психологию "человека, ожидающего худшего". Идет закупка и заготовление "про запас". В зависимости от уровня доходов и сбережений закупаются мешки муки и сахара, наличные доллары, строятся коттеджи, выводятся за границу миллиарды долларов. То есть само население становится источником инфляции.

Для противодействия инфляции необходимо активнее использовать потенциал расширения кредитования национальной экономики в целях ее возрождения и увеличения товарного обеспечения рубля. Не менее важно формировать новый тип банка, более устойчивого к кризисным потрясениям и создавать банковские холдинги, банковские группы, транснациональные банки с участием банковского капитала России, других стран СНГ, иностранных банков. Также важно поддерживать российские банки за рубежом. В условиях несовершенной конкуренции в России, значительной доли импортных товаров на потребительском рынке и однозначной зависимости динамики потребительских цен от снижения курса рубля к доллару рыночное регулирование цен не эффективно. Даже при повышении курса рубля к доллару цены не снижаются.

Инфляционным фактором является не только внутреннее «бегство» от рубля к доллару, но и внешнее «бегство» российского капитала за рубеж (оценки колеблются от 60 до 300 млрд. долл.), что характерно для стран, переживающих экономические и политические трудности. Из-за «бегства» капитала Россия лишается одного из источников инвестиций, необходимых для экономического роста и сдерживания инфляции. Назрела необходимость разработки государственной программы сдерживания «бегства» капиталов и их частичной репатриации.

Для сдерживания внешних факторов инфляции необходимо более эффективное регулирование внешнеэкономической деятельности, совершенствование экспортного и валютного контроля. В антиинфляционной стратегии особое место занимает проблема урегулирования сложной ситуации вокруг кредитного пакета международных финансовых институтов для России. Установленная этими организациями высокая планка ограничений и условий для заимствования средств Россией снижают возможности использования внешнего фактора для оздоровления денежного обращения и экономики в целом. Регулирование внешних факторов инфляции требует разработки валютной стратегии и стратегии внешних заимствований.

Так же необходима разработка эффективного законодательства. Отсутствие действенных законов, регламентирующих функционирование взаимосвязанных секторов рыночной экономики и ответственность экономических субъектов рынка - одна из причин дестабилизации экономики и инфляции в России. Принятые законы обеспечивают лишь половину потребности рыночной экономики в них. Для нормализации предпринимательской деятельности необходим механизм реализации законов, контроль за их исполнением. Законодательство должно быть рационально, устойчиво, непротиворечиво и вызывать доверие у предпринимателей и населения.

Большое значение имеет восстановление доверия к рублю. Известна истина, что доверие к правительству, которое выпускает деньги, способствует устойчивости денежного обращения. Не менее важно повысить профессионализм управленческих структур, сотрудники которых недостаточно знают современные методы управления рыночной экономикой и инфляцией с учетом мирового опыта. Например, в отличие от России в мировой практике при инфляции не принято официально объявлять о предстоящем повышении цен, курса доллара, изменений в денежной системе, так как это усиливает недоверие и «бегство» от рубля к инвалюте.

В настоящее время проблема инфляции в России становится особенно актуальной в связи со сменой модели экономического развития (2007-2009 гг.) в сторону усиления факторов инновационного развитии, увеличения инвестиционной активности. Сделан акцент на развитие социальной сферы, технологическую модернизацию, инновационную структуру, повышение конкурентоспособности, улучшение инвестиционного климата, повышение энергетической безопасности и модернизацию энергетики, обновление региональной политики.

Одним из условий реализации этих важнейших задач является стабилизация рубля. Правительство РФ впервые утвердило комплекс антиинфляционных мер, которые выгодно отличаются от ранее применявшихся разрозненных методов воздействия на инфляционный процесс. Во-первых, предусмотрено ограничение роста регулируемых цен на продукцию (услуги) естественных монополий и тарифов на услуги ЖКХ при усилении контроля за издержками монополистов. Во-вторых, намечены меры по снижению темпа роста цен на ГСМ. В-третьих, Правительство прогнозирует замедление роста цен на продовольственные товары. Добиться этого предполагается с помощью роста предложения этих товаров и доступа крестьян и фермеров на рынки.

Поставлена задача замедления роста денежного предложения и замедления скорости обращения денег с 4,2 оборота в год в 2005 до 2,8-3 оборотов в 2009 г. Для снижения темпа инфляции крайне важна предусмотренная ориентация в предстоящие три года на консервативную бюджетную политику, которая обеспечит оздоровление, укрепление бюджета. Правительство увеличило бюджетные расходы инвестиционного характера с 1,8% ВВП в 2005 г. до 2,34% в 2009 году.

Важную роль играет проводимая Банком России денежно-кредитная политика, направленная на снижение инфляции и поддержание плавной динамики валютного курса. Принимая целевые параметры денежно-кредитной политики на предстоящий год, Банк России принимает во внимание различные возможные условия дальнейшего социально-экономического развития страны. Однако, реальное развитие событий может отличаться от предусмотренных сценариев. На экономический рост в последние годы заметное влияние оказывал более высокий, чем предполагалось, уровень цен на нефть на мировом рынке. Превышение целевых ориентиров по инфляции было обусловлено факторами, находящимися вне сферы воздействия денежно-кредитной политики, например, существенное увеличение цен на энергоресурсы, рост цен на платные услуги населению. В качестве основной цели денежно-кредитной политики Банк России определил ограничение прироста потребительских цен в пределах 6,5-8 %. При этом прирост базовой инфляции для достижения цели составляет 5,5 - инструментом курсовой политики в 2010 г. останутся операции по купле-продаже Банком России иностранной валюты на внутреннем валютном рынке. Причем интервенции будут проводиться как в целях предотвращения резких колебаний валютного курса, так и в целях недопущения чрезмерного укрепления рубля. Своей перспективной задачей Банк России видит переход к режиму инфляционного таргетирования. [3]

Заключение

Макроэкономическая нестабильность проявляется через такие сложные и комплексные явления, как инфляция, безработица, экономический кризис.

Инфляция - это снижение покупательной способности денег, их обесценивание. Ее причинами являются монопольное положение государства в сфере денежного обращения, профсоюзов на рынке труда, крупных фирм на рынках товаров и услуг. Инфляция может существовать в скрытой форме и проявляться в виде товарного дефицита, и в открытой форме в виде роста цен. Измеряется инфляция путем расчета индексов потребительских цен, цен производителя на промышленную продукцию и ВВП. Инфляция возникает или на основе роста совокупного спроса и нарушения равновесия между спросом и предложением, или на основе роста издержек производства и соответствующего удорожания продукции. Она оказывает негативное влияние на распределение доходов, на накопление и инвестиции, на экономический рост в стране и на ее платежный баланс. Для борьбы с инфляцией могут применяться как монетарные методы - регулирование сферы денежного обращения, так и немонетарные методы - регулирование цен и доходов.

В настоящее время проблема инфляции в России становится особенно актуальной в связи со сменой модели экономического развития (2007-2009 гг.) в сторону усиления факторов инновационного развитии, увеличения инвестиционной активности. Сделан акцент на развитие социальной сферы, технологическую модернизацию, инновационную структуру, повышение конкурентноспособности.

Современная рыночная экономика инфляционна по своему характеру, поскольку в ней невозможно устранить все факторы инфляции (бюджетный дефицит, монополии, диспропорции в народном хозяйстве, инфляционные ожидания населения и предпринимателей, переброс инфляции по внешнеэкономическим каналам и др.). В связи с этим очевидно, что задача полностью ликвидировать инфляцию нереальна. Поэтому многие государства ставят перед собой цель сделать ее умеренной, контролируемой, не допустить разрушительных ее масштабов.

Основным видом инфляции в развитых странах (в США, Англии, Франции, Германии, Японии) является умеренная инфляция. Государственное регулирование позволяет удерживать ее в допустимых пределах.

Рассмотрев динамику инфляционных процессов в США можно подвести итог, что на протяжении последних 10 лет, т. е. С 2000 по 2010 гг., уровень инфляции не превышал порога в 4%. Однако после начала укрепления доллара к евро и большинству других валют на мировом рынке, а также острой фазы кредитного кризиса, темпы роста цен резко упали. В связи с чем американская экономика подверглась дефляции. В период с марта по октябрь 2009 года инфляция в США принимала отрицательные значения. Для борьбы с данной тенденцией ФРС снизило ставку рефинансирования до беспрецедентно низкого уровня в истории США -- 0,25-0%. Понижение ставки стимулирует экономическую активность, параллельно увеличивая инфляционные риски. Уже в 2010 году ситуация начала налаживаться: инфляция закрепилась приблизительно на уровне 2,5%.

Основными причинами инфляции в США являются рост цен на энергоресурсы, продовольствие, сырьевые товары, а так же снижение курса доллара.