Сущность, формы и функции кредита. Создание банками денег

В республике создается интегрированная межбанковская система, объединяющая системы информационного обеспечения в области банковских услуг и технологий на основе стандартизации и унификации. Развитие национальной платежной системы и безналичных расчетов осуществляется в соответствии с ключевыми принципами для системно значимых платежных систем, разработанных Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов (Базель, Швейцария). Получат дальнейшее развитие электронные платежные инструменты, продолжится работа по совершенствованию программно-технической инфраструктуры программных средств межбанковских расчетов в соответствии с мировыми тенденциями использования современных информационных технологий, повышения производительности и пропускной способности функциональных компонентов автоматизированной системы межбанковских расчетов при минимизации всех видов рисков.

Проводится работа по унификации базовых характеристик национальной платежной системы для ее интеграции с международными платежными системами и платежной системой Российской Федерации.

Развитие банковской системы Республики Беларусь исходя из программы ее развития будет направлено не дальнейшее повышение роли банков в экономике страны с одновременным укреплением их устойчивости и ростом эффективности. При этом показатели национального банковского сектора будут приближаться к показателям банковских систем стран с развитой рыночной экономикой. [6, с.393]

2.2 Кредитная система Республики Беларусь

Кредитная система - совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих экономические отношения в сферах денежного оборота и кредита. Основа функционирования кредитной системы - товарно-денежные отношения, способствующие возникновению и развитию денежного оборота, необходимости его организации, обслуживания, управления.

Кредитная система Республики Беларусь включает банки (двухуровневая банковская система Республики Беларусь) и небанковские кредитно-финансовые организации. Основа их функционирования - банковская деятельность.

Банковская деятельность - совокупность осуществляемых банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями банковских операций, направленных на извлечение прибыли.

Основными принципами банковской деятельности в Республике Беларусь являются:

- обязательность получения банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями лицензий на осуществление банковских операций;

- независимость банков и небанковских кредитно-финансовых организаций в своей деятельности, невмешательство со стороны государственных органов в их работу, за исключением предусмотренных законодательством случаев;

- разграничение ответственности между банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями и государством;

- обязательность соблюдения экономических нормативов, установленных Национальным банком;

- обеспечение физическим и юридическим лицам права выбора банка, небанковской кредитно-финансовой организации;

- обеспечение банковской тайны по операциям, счетам и вкладам клиентов;

- обеспечение возврата денежных средств вкладчикам банков. [8, с.109]

Банки и небанковские кредитно-финансовые организации занимаются банковской деятельностью, проводят банковские операции. Существенным отличием банков от небанковских организаций в соответствии с Банковским кодексом является следующий признак. Банк - юридическое лицо, имеющее исключительное право осуществлять следующие банковские операции: привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (депозиты); размещение привлеченных денежных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности и срочности; открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц.

Небанковская кредитно-финансовая организация - юридическое лицо, имеющее право осуществлять отдельные банковские операции и виды деятельности, за исключением осуществления в совокупности вышеперечисленных банковских операций. Допустимые сочетания банковских операций, которые могут осуществлять небанковские кредитно-финансовые организации, устанавливаются Национальным банком.

В настоящее время в Республике Беларусь небанковские кредитно-финансовые организации не получили широкого распространения. Ряд предприятий, зарегистрированных как ООО или АО (лизинговые, финансовые, «торговые», страховые компании» фактически занимаются посреднической деятельностью на рынках финансовых услуг (через банки), а права самостоятельного совершения банковских операций не имеют. Для получения такого права небанковская организация должна (наравне с банками) сформировать уставной капитал в размере 5 млн евро, получить лицензию на совершение банковских операций; на нее будет распространяться требование соблюдения ряда экономических нормативов. Деятельность небанковских кредитно-финансовых организаций обычно специфична, и концентрируется на обслуживании отдельных клиентских групп или работе на каком-либо сегменте финансового рынка. Среди небанковских организаций выделяют лизинговые и факторинговые компании, инвестиционные и пенсионные фонды, ломбарды, кредитные товарищества, финансовые, торговые, трастовые и дилинговые компании, клиринговые центры, страховые общества и т.д. [9, с.292]

2.3 Современная банковская система Республики Беларусь

Банковская система - совокупность различных видов банков в их взаимосвязи, существующая в стране в определенный исторический период.

В Республике Беларусь сформировалась двухуровневая банковская система. Первый уровень представляет эмиссионный центральный банк страны (Национальный банк Республики Беларусь). Второй уровень -коммерческие банки. [Приложение А]

Национальный банк является центральным банком Республики Беларусь и выполняет следующие функции: разработка и осуществление денежно-кредитной политики; эмиссия денег; эмиссия ценных бумаг Национального банка; регулирование денежного обращения и кредитных отношений; валютное регулирование; рефинансирование коммерческих банков; организация эффективного, надежного и безопасного функционирования системы межбанковских расчетов и т.д. Кроме того, Национальный банк осуществляет надзор и регулирует деятельность коммерческих банков, утверждает правила совершения банковских операций, устанавливает экономические нормативы.

Коммерческие банки занимаются финансовым посредничеством, привлекают денежные средства юридических и физических лиц, размещают их от своего имени и за свой счет на условиях срочности, возвратности и платности, открывают и ведут банковские счета, осуществляют другие банковские операции. Специфику деятельности коммерческих банков (финансовое посредничество) определяют трансформационные функции банков в экономике:

- трансформация капиталов (укрупнительная функция). Банки привлекают значительное количество мелких вкладов (остатки по счетам) и выдают некоторое количество крупных кредитов;

- трансформация сроков. Банки привлекают и размещает ресурсы с разными сроками погашения (возврата), т.е. балансируют интересы вкладчиков и кредитополучателей в отношении обязующих сроков;

- трансформация рисков. Банки гарантируют возврат денежных средств, т.е. берут на себя риски размещения ресурсов.

В настоящее время в Республике Беларусь в нормальном режиме работает 31 коммерческий банк.

При классификации коммерческих банков в странах с переходной экономикой обычно выделяют следующие группы:

- универсальные (осуществляющие широкий круг банковских операций) и специализированные банки (оказывающие ограниченный круг банковских услуг);

- банки, имеющие и не имеющие филиалы;

- региональные банки, деятельность которых осуществляется на ограниченной территории, и банки, не ограничивающие себя территориальными рамками;

- акционерные и паевые банки;

- банки, созданные на основе бывших государственных специализированных банков, и коммерческие банки, образованные впервые;

- банки, уставный капитал которых полностью образован за счет взносов юридических и физических лиц (резидентов), и банки с участием иностранных инвестиций;

- банки, созданные для финансирования отдельных целевых программ (банки развития), и банки, не ограничивающиеся рамками одной отрасли или конкретной программы;

- банки, совершающие кредитные операции с любой клиентурой, и банки взаимного кредита;

- банки, деятельность которых в силу действующего законодательства не ограничивается специальными нормативными актами, и банки, которые в соответствии с этими нормативными документами не могут совершать отдельные операции;

- эмиссионные (Центральный банк) и неэмиссионные банки.

Для Республики Беларусь общей тенденцией является универсализация банков, что обусловлено недостаточным развитием банковской системы, отсутствием четкого разделения функций. В странах с рыночной экономикой действуют целостные банковские системы с разделением функций у взаимодействующих в ее составе отдельных банков: сберегательные банки аккумулируют денежные средства, инвестиционное вкладывают капиталы в определенные сектора экономики. В переходный период при недостаточном развитии отдельных операций (ипотечные, инновационные, инвестиционные и др.) белорусские банки для обеспечения устойчивой прибыльности своей деятельности, диверсификации рисков, вынуждены быть универсальными.

Специализированные банки могут различаться специализацией, причем наиболее важной является функциональная специализация банка, определяющая характер его деятельности (рис. 1). [9, с.294]

Рис.1 Критерии специализации банков

Вывод: в данной главе мы рассмотрели особенности кредитной и банковской систем Республики Беларусь. Банковская система - совокупность различных видов банков в их взаимосвязи. В Республике Беларусь сформировалась двухуровневая банковская система.

Кредитная система - совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих экономические отношения в сферах денежного оборота и кредита. В состав кредитной системы Республики Беларусь входят банки и небанковские кредитно-финансовые организации.

3. Особенности кредитной системы зарубежных стран

3.1 Кредитная система России

В России, как и в большинстве других стран мира, действует двухуровневая кредитная система: Центробанк - банковские институты и небанковские кредитные организации.

Центральный банк РФ (Банк России, Центробанк, ЦБ РФ) является эмиссионным центром страны, обладает монопольным правом выпуска в обращение и изъятия из него наличных денежных знаков в форме банкнот и монет. В качестве банка банков, он предоставляет централизованные кредиты коммерческим банкам, является главным банкиром, Правительство РФ, выполняет функции управляющего золотовалютными резервами, осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета (прежде всего организацию через свои управления и отделения приема бюджетных платежей в регионах и на местах) и прочее.

Коммерческие банки являются основой кредитной системы России. Некоторые из них возникли на базе ранее функционировавших специализированных государственных банков имевших устойчивое финансовое положение и обладавших разветвленной сетью филиалов (Сбербанк, Мосбизнесбанк, Промстройбанк и другие), другие создавались практически «с нуля». [4, с.149]

В России уже сложилась кредитная система, отличная от двух основных мировых моделей: американской и немецкой. В стране действуют универсальные банки (этим она отличается от американской модели), а также функционирует достаточно развитый сектор специализированных кредитных организаций (этим она отличается от немецкой модели).

В целом российские кредитные организации повторяют путь, по которому развивалась кредитная система в Западной Европе и других регионах мира с конца 40-х - начала 50-х гг. Финансовые капиталы в России уже сращивается с промышленным и торговым (например, форме финансово-промышленных групп), усиливается концентрация банков, их объединение в различных формах, возникают первые интернациональные союзы, консорциумы для осуществления отдельных проектов и программ.

Следует отметить, что банковская система России слабо выполняет свою вторую главную функцию - кредитование. В результате из-за дороговизны кредитования половина российских промышленных предприятий не прибегает к кредитам банков. [1, с.325]

К середине 1998 г. заметно выросли капиталы банков, создана серьёзная материальная база, внедрены международные технологии и стандарты. Однако августовский кризис 1998 г. нанёс разрушительный удар, прежде всего по кредитной системе России. За август - декабрь 1998 г. капиталы банковской системы сократились на 30%.

Обострению кризиса способствовали также отток вкладов населения и усиление недоверия к банкам. Общая сумма вкладов в рублёвом выражении сократилось на 40%. Сужение ресурсной базы и повышение кредитных рисков привели к резкому сокращению кредитной активности.

В результате банковская система оказалось отброшенной на несколько лет назад.

Но, несмотря на это, она продолжала функционировать, средние и небольшие банки развивались, увеличивая капиталы и расширяя клиентуру.

Главными в процессе финансового оздоровления “проблемных” банков призваны быть меры по реорганизации а не проведению процессов банкротства. Мировой опыт показывает, что убытки от банкротства в 8-10 раз больше, чем при реорганизации.

Важным вопросом является структура банковской системы. Целесообразно иметь полный “ассортимент” банков, таких как банк, развитие, экспортно-импортный, сельскохозяйственный, ипотечный, кредитной кооперации. Банк России активизирует и поддержку региональной сети банков как важного условия развития производительных сил регионов. [10, с. 379]

3.2 Кредитная система США

Американская кредитная система состоит из Совета Управляющих Федеральной Резервной Системой (ФРС), двенадцати федеральных резервных банков, и множества коммерческих банков. Совет Управляющих ФРС является основным органом государственной политики в отношении всей кредитной системы. Директивы Совета осуществляются федеральными резервными банками. Со времени принятия Закона о дерегулировании депозитных учреждений и монетарном контроле в 1980 г. сберегательные учреждения также подчиняются тем решениям Совета Управляющих, которые ставят цель изменить денежное предложение. В задачи банков и сберегательных учреждений входят прием денежных вкладов и выдача ссуд.

Главными функциями Федеральной Резервной Системы являются: хранение вкладов или резервов коммерческих банков и других депозитных учреждений; предоставление услуг для быстрой инкассации чеков; выполнение роли фискального агента Федерального правительства; надзор за деятельностью банков-членов; регулирование предложения денег в интересах экономики в целом.

В формировании основ кредитной политики Совету Управляющих помогает два важных органа. Первый - Комитет открытого рынка, он определяет политику ФРС в области закупок и продажи государственных облигаций на открытом рынке. Эти операции представляют собой наиболее важный способ воздействия кредитно-денежных учреждений на предложение денег. Второй - Федеральный Консультативный Совет. Периодически Консультативный Совет проводит встречи с представителями Совета Управляющих и высказывает свои соображения о банковской политике. Однако Совет - чисто консультативный орган, он не имеет полномочий для формирования политики.

Большинство стран имеют один центральный банк. В США их двенадцать. Это отчасти отражает географические масштабы страны, экономическое разнообразие и наличие большого числа коммерческих банков. Кроме того, это результат политического компромисса между сторонниками централизации и защитниками децентрализации. Через центральные банки осуществляются основные политические директивы Совета Управляющих. Самый важный из них - Федеральный Резервный банк Нью-Йорка. С развитием современных средств сообщения и транспорта географическая необходимость в системе региональных банков, несомненно, уменьшилась.

Федеральные резервные банки отражают симбиоз частной собственности и общественного контроля. Они находятся в собственности коммерческих банков-участников соответствующего округа. Для вступления в ФРС коммерческие банки обязаны приобрести долю участия в акционерном капитале федерального резервного банка своего района. Но принципы политики, проводимой федеральными резервными банками, устанавливаются государственным органом - Советом Управляющих. Центральные банки США находятся в частной собственности, но управляются государством. Собственники не контролируют ни состав руководства, ни политику центральных банков.

Тот факт, что федеральные резервные банки являются по существу общественными учреждениями, крайне важен для понимания их деятельности. В отличие от частных предприятий федеральные резервные банки не руководствуются стремлением к получению прибыли. Они следуют политике, которая с точки зрения Совета Управляющих улучшает состояние экономики в целом. К тому же федеральные резервные банки имеют дело не с людьми, а с государством и коммерческими банками.

Федеральные резервные банки делают для депозитных учреждений по существу то же самое, что депозитные учреждения делают для частных лиц. Именно поэтому федеральные резервные банки называют «банками банкиров». Так же, как банки и сберегательные учреждения, федеральные резервные банки принимают вклады и предоставляют ссуды. Но они, кроме того, выполняют еще одну функцию, которая не свойственна банкам и сберегательным учреждениям, а именно, выпускают наличные деньги. Конгресс уполномочил федеральные резервные банки пускать в обращение банкноты Федерального Резервного банка, которые создают предложение бумажных денег. [2, с.56]

В результате включения новых учреждений в состав участников кредитной системы США, изменения характера деятельности коммерческих и сберегательных банков вследствие создания ими новых инструментов денежного рынка и рынка капиталов, обновления банковского инструментария услуг происходят значительные изменения в институциональной структуре кредитной системы США, размываются границы сфер деятельности различных типов кредитных учреждений, затрудняется осуществление кредитного регулирования и антимонопольной политики.

ВФДР являются учреждениями небанковского типа. Они постоянно наращивают активы благодаря своему положению посредника, специализирующегося на операциях с краткосрочными ценными бумагами крупного достоинства. Специфика ВФДР заключается в сочетании функций инвестиционных компаний и депозитных институтов, обслуживающих расчеты клиентуры. Инвестиционную деятельность ВФДР характеризуют следующие операции: привлечение средств путем эмиссии акций; купле- продажа различных краткосрочных ценных бумаг крупного достоинства.

Клиентами ВФДР являются: крупные коммерческие банки, размещающие через них депозитные сертификаты (ценные бумаги достоинством от 100 тыс. долл. и выше), и казначейство, осуществляющее эмиссию краткосрочных векселей. Покупателями акций ВФДР выступают частные лица, средние и малые фирмы. Достаточно высокий дивиденд по акциям ВФДР, зависящий от колебаний рыночных ставок процента в сочетании со значительной диверсификацией портфеля фонда, состоящего из ценных бумаг различной срочности, прибыльности и риска, обеспечивает устойчивый интерес к ВФДР со стороны различных групп инвесторов, что особенно рельефно проявилось в период инфляции. Держатель акций ВФДР получает возможность существенно снизить издержки по управлению своими активами (включая стоимость услуг по исследованию рыночной конъюнктуры), увеличить эффект экономии на масштабе операций, повысить прибыльность, ликвидность и надежность вложений капитала.

Фонды ежедневно начисляют и ежемесячно выплачивают дивиденды по своим акциям. Дивиденд накапливается и зачисляется на специальный счет, который может быть использован клиентом как расчетный счет для оплаты покупок (не менее 250 долл. каждая). Клиенты фондов могут продать часть принадлежащих им акций, и ВФДР либо посылают клиентам чек (подобно коммерческому банку), либо переводят деньги на их текущий счет в банке.

Фонды пользуются популярностью как инвестиционные посредники: при увеличении активов скорость оборота акций остается очень невысокой (почти в 40 раз ниже, чем скорость обращения текущих вкладов). Это говорит о том, что интенсивность обслуживания фондами расчетных операций не может идти в сравнение с деятельностью коммерческих банков (хотя единовременные переводы составляют достаточно крупные суммы). [11, с.145]

Коммерческие банки не сумели воспрепятствовать развитию ВФДР, ибо до 1986 г. они не имели права выплачивать по срочным вкладам выше 5,5%. Взаимные фонды денежного рынка, используя небанковский статус, смогли, не нарушая законодательных норм, совместить срочный и текущий счета в единый счет, что укрепило их пассивы и позиции в конкурентной борьбе с коммерческими банками.

Зародившиеся в условиях специализации в кредитно-банковской сфере, ВФДР усилили тенденцию к универсализации деятельности путем сближения текущих и срочных счетов. Деятельность ВФДР, по существу, отвечает потребностям крупного банковского капитала. ВФДР, привлекая средства средних и мелких держателей путем продажи им депозитных сертификатов, выпускаемых коммерческими банками, обеспечивают последним значительные денежные поступления, перекрывающие по объему вклады, не полученные банками в результате развития ВФДР.

Высокий уровень процентных ставок конца 70-х - начала 80-х годов, диверсификация форм вложения денег в различные финансовые инструменты заставили депозитные институты США (коммерческие банки и сберегательные учреждения) начать поиск эффективных способов привлечения ресурсов. Банки образовали новый вид счетов, совмещающих высокую ликвидность и достаточную надежность, т.е. качества беспроцентного текущего счета и срочного вклада. Наибольший успех у вкладчика имел введенный сберегательными банками Массачусетса в 1972 г. сберегательный счет, гарантировавший вкладчику более высокий процент, чем по срочному вкладу, и возможность параллельного использования счета в качестве расчетного путем восстановления платежного обязательства. Эти счета утвердились в банковской практике под аббревиатурой НАУ. Использование НАУ-счетов позволило сберегательным учреждениям нарушить монополию коммерческих банков на ведение текущих счетов. В ответ коммерческие банки обратились к практике предоставления услуг автоматического перевода средств и начали использовать скользящие АТС- счета, обеспечивающие наиболее выгодный для клиента режим поддержания баланса на его текущем и сберегательном счетах. АТС-счет позволяет беспрепятственно переводить средства со сберегательного на текущий счет в целях осуществления исковых платежей, а также возвращать на сберегательные вклады или на счета ВФДР суммы, превышающие текущие потребности в расчетах. Тем самым коммерческие банки сохранили конкурентные преимущества по сравнению с другими депозитными институтами, которым официально не разрешено открывать текущие счета, составляющие неотъемлемый элемент АТС. Кредитные союзы США - это кредитные учреждения банковского типа. Их активы составляют около 5 млн. долл., в то время как активы среднего сберегательного учреждения. - 252 млн. долл. В 1977 г. кредитные союзы США стали открывать счета, против которых выписываются расчетные траст-счета СД, аналогичные НАУ. Актом о дерегулировании деятельности депозитных институтов были узаконены новые формы кредитно-расчетного обслуживания: НАУ, АТС, СД. Новые виды счетов имеют устойчивую тенденцию к росту. С декабря 1982 г. сберегательным учреждениям было разрешено открывать клиентам счета с начислением процента без ограничений в зависимости от ставки процента на денежном рынке. Такой счет получил название «депозитного счета денежного рынка» (ММДА) и мог конкурировать со счетами ВФДР.

Актом 1982 г. депозитным институтам разрешено открывать счета «Супер НАУ» (СНАУ), проценты по которым определяются исходя из рыночных ставок. Необходимость поддержания банком резервов против счетов СНАУ (как и против текущих вкладов) способствует тому, что вкладчики получают несколько меньший доход по СНАУ, чем по ММДА, однако наличие резервов придает счетам СНАУ большую надежность по сравнению со счетами ММДА. Счета СНАУ используются в качестве расчетных без ограничений, но вкладчикам необходимо держать на счете остаток не менее 1000 долл., иначе привилегия получать почти рыночный процент по вкладам ликвидируется, и счет СНАУ обращается в обычный НАУ. С 1986 г. отменены пределы процентных выплат по счетам, и банки устанавливают уровень процента в зависимости от величины и срока вклада.

Ссудно-сберегательные ассоциации (ССА), в наибольшей степени испытавшие кризисное давление 80-х годов, обратились к практике рефинансирования ссуд посредством выпуска и продажи ипотечных облигаций. Гарантом выплаты процента по ним выступают государственные учреждения: Федеральная Ассоциация Ипотек (ФНАИ), Правительственная Национальная Ассоциация Ипотек (ПНАИ), Федеральная Национальная Корпорация Ипотечных Займов (ФКИЗ) и др. Однако первый импульс развитию вторичного рынка ипотек был дан в 1968 г., когда ПНАИ определила порядок выдачи ипотечных ссуд, сгруппировав ипотеки по пулам, и утвердила ипотечные облигации-пассы, представляющие эти пулы. В 1989 г. при участии ФКИЗ сберегательными банками были впервые выпущены в обращение облигации КМО. Владелец облигации КМО является одновременно владельцем специального облигационного счета в сберегательном банке, куда периодически поступают суммы выплаты вложенного в ипотечные облигации капитала и переводится дивиденд. Облигационный счет может быть использован держателем КМО как расчетный. [4, с.93]

Вывод: в данной главе мы рассмотрели особенности кредитных систем зарубежных стран, таких как Россия и США.

Мы выяснили, что Российская банковская система -- двухуровневая. На первом уровне находится ЦБ России, который работает в основном с
кредитными организациями, на втором -- российские коммерческие банки, а также филиалы и представительства иностранных банков.

Кредитная система США представляет собой совокупность государственных и частных кредитных институтов, ее основным государственно-монополистическим компонентом является Федеральная резервная система, выполняющая функции центрального банка США.

Заключение

Кредит играет особую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счёт:

а) сокращения расходов но изготовлению, выпуску, учёту и хранению денежных знаков, ибо значит, часть наличных денег оказывается ненужной;

б) ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств;

в) сокращения резервных фондов.

Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Его негативное воздействие может, однако, проявиться в условиях перепроизводства товаров. Особенно заметно такое воздействие в условиях инфляции. Новые платежные средства, входящие посредством кредита в оборот, увеличивают и без того избыточную массу денег, необходимых для обращения.

Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

На рынке реализуются в основном следующие формы кредита:

а) коммерческий;

б) банковский;

в) государственный.

Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента, сферой функционирования и т.д.

Кредитная система, в первую очередь, представлена банковским, потребительским и коммерческим кредитом. Всем этим видам кредита свойственны специфические формы отношений и методы кредитования. Реализуют и организуют эти отношения специализированные учреждения, образующие кредитную систему во втором (институциональном) понимании. Ведущим звеном институциональной структуры кредитной системы являются банки.

Список литературы

1. Булатов А.С. « Экономика »: учебник, 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юристъ, 2002. -- 896.

2. Гамидов Г.М. « Банковское и кредитное дело»: учебник / М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 374 с.

3. Желиба Б.Н. « Деньги. Банки. Кредит »: учебное пособие. Минск БГЭУ 2006г.

4. Жуков Е.Ф. « Общая теория денег и кредита»: учебник 2-е издание, переработанное и дополненное. -- Москва, Юнити,1998. -- с. 359

5. Короткевич А.И. « Денежное обращение и кредит »: учебник Минск 2008г. - с.351

6. Кравцова Г.И. « Деньги. Кредит. Банки »: учебное пособие. Минск БГЭУ 2007г. - с.445

7. Ланкин В.Е. « Учебное пособие для подготовки к итоговому междисциплинарному экзамену профессиональной подготовки маркетолога » ТРТУ 2006г. - с. 396

8. Очкольда И.И. « Денежное обращение и кредит »: учебное пособие. Минск 2008г. - с. 215

9. Плотницкий М.И. « Финансы и кредит »: учебник. Минск 2005 - с.335

10. Поляк Г.Б. « Финансы. Денежное обращение. Кредит »: учебник. Москва 2003 - с. 511

11. Щербакова Г.Н. « Банковские системы развитых стран »: учебник. Москва 2001г. - с.224

Приложение А

Обзор банковской системы Республики Беларусь за 2011 г. млрд. рублей

Приложение Б

Ставка рефинансирования

Приложение В

Динамика ставок кредитно-депозитного рынка в процентах годовых

Размещено на Allbest.ru