Внутрифирменное предпринимательство. Венчурный капитал

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНОБР НАУКИ РОССИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"ОМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ"

КАФЕДРА "ЭКОНОМИКА И ОРГАНИЗАЦИЯ ТРУДА"

Реферат

по дисциплине: "Организация предпринимательской деятельности"

на тему: "Внутрифирменное предпринимательство. Венчурный капитал"

Выполнила: студент гр. ЗУТ-517

Проверила: ст. преподаватель кафедры "ЭиОТ"

Л.В. Минкевич

Омск 2012г.

Содержание

Введение

1. Внутрифирменное предпринимательство

2. Создание венчурных фондов

3. Формы венчурных фирм в России

4. Проблемы при создании интрапренерства

Заключение

Библиографический список

Введение

Переход к рыночным отношениям ставит перед нашим обществом множество сложных задач, среди которых важное место занимает развитие предпринимательства.

В условиях развитой инфраструктуры рынка особенно велика роль сферы услуг. На нее приходится более 1/3 объемов продаж отечественного бизнеса. При этом взаимоотношения сфер производства и обслуживания оказываются настолько тесными, что провести четкую грань между ними удается не всегда.

Развитие малого бизнеса в сфере услуг связано, прежде всего, с низкой начальной капиталоемкостью начинаний. Так, для организации небольшого предприятия требуется всего несколько тысяч долларов, не требуется и особой профессиональной подготовки. В сфере услуг создание малых предприятий нередко связано с частичной диверсификацией крупного бизнеса (охрана, эксплуатация, ремонт и т.д.). Довольно распространена практика, когда высококвалифицированный специалист крупной фирмы, накопив средства, открывает собственное дело.

Внутрифирменное предпринимательство представляет собой предпринимательскую автономию и характеризуется как важнейшее условие активной инновационной деятельности. Эта идея нашла отражение в организации внутрифирменных рискованных предприятий, или интрапренерства.

В развитых странах действует немало инновационных фирм. Несмотря на ограниченность ресурсов, они традиционно играют большую роль в реализации многих направлений научно-технического прогресса. В условиях конкуренции новых товаров и услуг, когда решающим фактором становятся темпы обновления ассортимента последних, малые фирмы проявляют изрядную мобильность и гибкость.

1. Внутрифирменное предпринимательство

В развитой рыночной экономике в последнее время наблюдается становление внутрифирменного предпринимательства, сущность которого заключается в организации в крупнейших компаниях малых внедренческих предприятий для апробации изобретений, полезных моделей.

Как показывает опыт, внутрифирменное предпринимательство может развиваться, если творческие работники фирмы (отдельные подразделения) «обеспечиваются» со стороны руководства фирмы следующими условиями, позволяющими всесторонне проявить свой инновационный характер деятельности:

во-первых, свобода в распоряжении финансовыми и материально-техническими ресурсами, необходимыми для осуществления предпринимательского проекта;

во-вторых, самостоятельный выход на рынок с законченными продуктами труда;

в-третьих, возможность проведения собственной кадровой политики и особой мотивации работников, необходимых для реализации собственного предпринимательского проекта;

в-четвертых, распоряжение частью прибыли, полученной от реализации личного проекта;

в-пятых, принятие на себя части риска при осуществлении проекта.

Основополагающими является принцип, что предприниматель действует внутри фирмы как владелец собственной фирмы, а не как наемный работник. Следовательно, внутренний предприниматель должен быть нацелен на реализацию своей личной идеи, на достижение конкретного конечного результата. Такой подход раскрепощает работников, руководителей подразделений, позволяет им проявить предпринимательский талант. Руководство фирмы для развития внутреннего предпринимательства должно создать своего рода сеть для поддержки интрапредприятий, специальные структурные подразделения - венчурные группы, отделы нововведений. первое слагаемое создаваемой сети - формирование финансового обеспечения рискованных проектов внутрифирменных предпринимателей.

Как показывает зарубежная практика, это могут быть общекорпоративные средства на научно-исследовательских и опытно-конструкторские работы, самостоятельные средства внутренних подразделений, специальные фонды для финансирования рискованных проектов. Но чтобы использовать эти фонды и источники финансовых средств, внутрифирменный предприниматель должен убедить руководство корпорации в экономической выгоде осуществления своего проекта, разработав свой бизнес-план. Отдельные фирмы разрешают внутренним предпринимателям выпускать собственные акции и продавать их внутри фирмы. Правда, по российскому законодательству акции могут выпускать только акционерные общества. Прообразом для организации внутрифирменного предпринимательства на российских фирмах можно считать организацию арендного подряда и внутреннего хозрасчета.

2. Создание венчурных фондов

Венчурный фонд может быть образован либо как самостоятельная компания, либо существовать в качестве незарегистрированного образования как ограниченное партнерство. В некоторых странах под термином "фонд" понимают скорее ассоциацию партнеров, а не компанию, как таковую.

Директора и управленческий персонал фонда могут быть наняты как самим фондом, так и отдельной управляющей компанией или управляющим, оказывающим свои услуги фонду за соответствующее вознаграждение.

В случае создания ограниченного партнерства основатели фонда и инвесторы являются партнерами с ограниченной ответственностью. Генеральный партнер в этом случае отвечает за управление фондом или осуществляет функции контроля за работой управляющего.

Процесс формирования венчурного фонда носит название «сбор средств». Специализация на рынке капитала потребовала появления профессионалов, специализирующихся на управлении деньгами, им не принадлежащими. Для принятия инвесторами решения об инвестиции в какой-либо венчурный фонд они хотели бы получить ответ на следующий вопрос: почему имеет смысл вкладывать деньги именно в данный фонд. Чтобы обеспечить их подробной информацией, учредители фондов на начальном этапе выпускают меморандум, где подробно описаны цели и задачи фонда, специфические условия его организации и предпочтения.

Поиск и отбор компаний - важнейшая составляющая процесса инвестирования. Финансируются, как правило, компании, имеющие готовую продукцию и находящиеся на самой начальной стадии ее коммерческой реализации. Такие фирмы могут не только не иметь прибыли, но и нуждаться в дополнительном финансировании для завершения научно-исследовательских работ.

Общим критерием оценки для всех венчурных фондов является ответ на главный вопрос: способна ли компания к быстрому развитию?

Венчурные капиталисты по определению - люди, готовые идти на риск: ведь инвестирование осуществляется без предоставления какого-либо залога или заклада, в отличие, например, от банковского кредитования.

После того, как компания попадает в поле зрения венчурного капиталиста, начинается долгий и непростой процесс изучения друг друга. Рассмотрению подвергаются все аспекты состояния компании и бизнеса. Когда подготовительная работа завершена, компания получает инвестиции. Как правило, часть средств вносится в акционерный капитал фирмы, а другая - предоставляется в форме инвестиционного кредита на срок от 3 до 7 лет.

Затем наступает новая стадия, носящая название "hands-on management" или "hands-on support". Представитель венчурного фонда входит в состав Совета директоров компании и принимает участие в разработке судьбоносных решений.

Заключительная стадия процесса инвестирования состоит в выходе компании на биржу, иными словами преобразование ее из закрытой частной фирмы в открытую акционерную компанию ("exit"). Критерием успеха является увеличение стоимости компании в несколько раз в течение 5-7 лет с момента инвестирования.

В России венчурные фонды стали создаваться в 1994 г. по инициативе Европейского Банка Реконструкции и Развития (ЕБРД). Региональные Венчурные Фонды (РВФ), число которых составляет 10 были образованы в 10 различных регионах России. Одновременно с ЕБРД другая крупная финансовая структура - Международная Финансовая Корпорация (International Finance Corporation) также решилась на участие в создаваемых венчурных структурах совместно с некоторыми известными в мире корпоративными и частными инвесторами.

3. Формы венчурных фирм в России

В России существуют две организационные формы венчурных фирм: самостоятельные венчурные фирмы и фирмы, находящиеся внутри крупных предприятий.

Инвесторы имеют право на соответствующее получение прибыли финансируемой фирмы; средства предоставляются на длительный срок и на безвозвратной основе, поэтому в некоторых случаях инвесторам приходится ожидать в среднем 35 лет, чтобы убедиться в перспективности вложений; активное участие инвестора в управлении финансируемой фирмой, так как он лично заинтересован в успехе венчурного предприятия, поэтому рисковые инвесторы часто не ограничиваются предоставлением денежных средств, а оказывают различные управленческие консультативные и прочие деловые услуги венчурной фирме, но при этом не вмешиваются в оперативное руководство ее деятельностью. Решение о создании внутреннего венчура принимается руководством предприятия и его деятельность контролирует непосредственно один из руководителей.

При отборе идей, на базе которых может быть создан «рисковый» наукоемкий проект, обязательно учитываются два момента: во-первых, задачи этого проекта не должны совпадать с традиционной сферой интересов материнской компании, т. е. целью внутреннего венчура является изыскание новых инноваций. Во-вторых, при отборе идей, которые будут реализовываться в рамках внутренних венчуров, эксперты должны убедиться, что коммерческий потенциал нововведений, издержки на создание, производство и сбыт могут быть предсказаны с точностью от 50 до 75%.

Внутренним венчурам, как правило, предоставляется юридическая и бюджетная самостоятельность, а также право формировать персонал предприятия. Для большей самостоятельности они обычно располагаются в отдельном здании, однако материнская компания обеспечивает их научно-исследовательским, вычислительным и другим оборудованием, предоставляет необходимые услуги в области управления. Обычно при успешной деятельности внутренний венчур превращается в одно из производственных подразделений материнской компании, а его продукция реализуется по сложившимся в компании каналам сбыта.

Многие компании организуют одновременно несколько внутренних венчуров (примером может служить корпорация IBM, которая в 1983 г. имела 15 «рисковых» проектов). По ним разрабатывалась и выпускалась на рынок такая продукция, как телекоммуникационное оборудование, новые виды дисплеев и персональные компьютеры, создание и выпуск которых наиболее успешный проект внутренних венчуров IBM[5]. Через год после начала практической реализации этого проекта продукция была направлена на рынок, а еще через два года объем ее продаж составил 2,5 млрд. долл. К этому моменту внутренний венчур превратился в крупнейшее производственное подразделение корпорации. Наибольшее распространение венчурное предпринимательство получило в США. По своим объемам американский рынок «рискового» капитала значительно превосходит западноевропейский и японский. Так, к середине 80-х гг. кумулятивная сумма инвестиций в японские венчурные фирмы составляла 2,6 млрд. американских долл., а в США она достигала 24 млрд. долл.

Результатом деятельности венчуров стали такие изделия, как целлофан, шариковая авторучка, вертолет, турбореактивный двигатель, застежка «молния», кинескоп, инсулин, цветная фотосъемка и фотопечать, ксерография, микропроцессор и многое другое. В США венчурный бизнес сосредоточен в наиболее наукоемких отраслях в производстве полупроводников, компьютеров, программного обеспечения, искусственного интеллекта.

В Западной Европе значительный рынок венчурного капитала возник в 70-е гг. и стал быстро развиваться в Голландии, Германии, Италии и других странах. Организационная структура типичного западного венчурного института выглядит следующим образом. Он может быть образован либо как самостоятельная компания, либо существовать в качестве незарегистрированного образования как ограниченное партнерство (нечто вроде «полного» или «коммандитного» товарищества, используя российскую юридическую терминологию).

В некоторых странах под термином «фонд» понимают скорее ассоциацию партнеров, а не компанию, как таковую. Директора и управленческий персонал фонда могут быть наняты как самим фондом, так и отдельной «управляющей компанией» или управляющим, оказывающим свои услуги фонду.

Управляющая компания, как правило, имеет право на ежегодную компенсацию, обычно составляющую до 2,5% от первоначальных обязательств инвесторов. Кроме того, управляющая компания или частные лица, сотрудники управленческого штата, равно как и генеральный партнер могут рассчитывать на так называемый «carried interest» - процент от прибыли фонда, обычно достигающий 20%. В случае создания ограниченного партнерства основатели фонда и инвесторы являются партнерами с ограниченной ответственностью. Генеральный партнер в этом случае отвечает за управление фондом или осуществляет функции контроля за работой управляющего. Ограниченное партнерство свободно от налогообложения. Это означает, что оно не является объектом налогообложения, а его участники должны платить все те же налоги, какие они заплатили бы, если бы принадлежащий им доход или прибыль поступали непосредственно от тех компаний, куда они самостоятельно вкладывали свои средства.

4. Проблемы при создании интрапренерства

Интрапренерство (или, как его иначе называют, корпоративное предпринимательство) порождает ряд проблем. Одно из исследований показало, что возможны случаи, когда новые предприятия, созданные внутри уже существующих корпораций, оказались менее эффективными, чем те, что возникли на независимой базе.

Среди причин этих неудач следует назвать: неспособность корпораций твердо придерживаться избранного пути, недостаточная степень свободы при принятии решений на уровне автономных производственных единиц, а также корпоративная среда, мешающая проявлению творчества. Эти выводы были подтверждены в другом исследовании, которое выявило, что препятствия на пути создания нового предприятия внутри существующей корпорации значительно превосходят те трудности, с которыми приходится сталкиваться при выборе альтернативного пути расширения деятельности, а именно при создании совместного предприятия.

Хотя совместным предприятиям свойственны свои проблемы, их масштабы все же гораздо меньше, и, кроме того, совместные предприятия открывают возможности для приобретения определенного опыта в различных сферах деятельности, столь необходимого для самостоятельного создания нового предприятия. Такой опыт помогает компании выстоять и преодолеть трудности, но, как правило, новое предприятие становится реальностью только после трех неудачных попыток его создания.

Учитывая, что успешное развитие интрапренерства сопряжено с массой трудностей, что ему противостоит высокая степень банкротств среди новых предприятий, а также учитывая уровень требований, предъявляемых к подготовленности персонала, предпринимателю следует подумать о разработке альтернативной стратегии расширения своей деятельности. Эта стратегия может включать такие элементы, как совместное предпринимательство, приобретения, а также внутрифирменное освоение нового продукта традиционными для корпорации способами. В сфере совместного предпринимательства число независимых начинаний с привлечением венчурного капитала значительно превосходит число совместных компаний с участием существующих корпораций. В среднем независимые компании не только становились прибыльными в два раза быстрее, чем внутрифирменные, но в конечном счете их прибыли в два раза превышали прибыли последних. Однако указанные исследования не должны отпугивать организации, которые решили встать на путь интрапренерства. Существует множество примеров фирм, которые, проанализировав интрапренерство и его особенности, приняли на вооружение свой собственный, глубоко разработанный вариант использования этой концепции для создания нового предприятия. Одним из примеров такого рода может служить опыт компании «Миннесота майнинг энд мэнь-юфекчуринг» (ЗМ). У ЗМ имеется положительный опыт в области интрапренерства: она позволяет своим служащим посвящать 15% своего рабочего времени осуществлению индивидуальных проектов. Благодаря этому подразделения компании добиваются ежегодного увеличения доли новых продуктов в общем объеме продаж. Одним из примеров успешной деятельности в области интрапренерства является разработка сотрудником компании Артуром Фраем продукта под названием «Пост-ит». Этот продукт родился в результате постоянного недовольства Фрая тем, что при посещении церкви каждый раз, когда он поднимался для того, чтобы петь церковный гимн, листы из сборника церковных гимнов падали на пол. Будучи инженером-химиком компании ЗМ, он заинтересовался изобретением одного из специалистов компании, Спенсера Силвера, который открыл продукт с очень низкой степенью клейкости, что в общем считалось недостатком. Однако именно это свойство как нельзя лучше устраивало Фрая: ведь липучка с низкой степенью клейкости, которую можно легко отлепить,--это именно то, что он хотел получить. Фраю требовалось получить согласие на коммерциализацию идеи. Получение такого согласия казалось почти непреодолимой задачей, пока экземпляры липучки не были розданы секретаршам компании ЗМ и других фирм. Изделие имело такой успех, что ЗМ стала в результате продавать этот продукт под названием «Пост-ит», а продажи превысили 250 млн. долл.

Отвергнув предложение Возняка о создании персонального компьютера (который лег в основу новой, основанной на интрапренерстве компании под названием «Аппл компьютере, инк.), компания «Хьюлетт--Паккард» предприняла ряд шагов, чтобы укрепить свое лидерство в области новых технологий и обеспечить новые прорывы в будущем. Тем не менее коммерциализация многих изобретений компании наталкивалась на ряд трудностей. Так, в частности, произошло в случае с инженером Чарлзом Наусом, который существенно превысил свои полномочия в качестве интрапренера, отказавшись выполнить приказ Дэйвида Паккарда о прекращении работы над высококачественным видеомонитором. Этот монитор все же был разработан и использовался для слежения за пилотируемым полетом на Луну под руководством НАСА, а также при трансплантациях сердца. Хотя по первоначальному плану предполагалось продать не более 30 таких мониторов, в действительности было продано 17 тыс. дисплеев с большими экранами, а в стоимостном выражении продажи достигли 35 млн. долл.

Даже такой компьютерный гигант, как ИБМ, пришел к выводу, что интрапренерство будет способствовать росту компании. В рамках компании была разработана концепция независимого подразделения, согласно которой каждое звено компании рассматривалось как отдельная организация со своим мини-советом директоров, способная принимать совершенно независимые решения относительно производства и продаж. Более 11 подразделений компании создали такие новые продукты, как автоматические переговорные устройства для банков, промышленные роботы, а также знаменитый персональный компьютер типа PC. Последнему подразделению была предоставлена полная свобода в деле освоения компанией ИБМ рынка персональных компьютеров. Интрапреиер Филип Эстридж возглавил работу своей группы по разработке и внедрению на рынок персональных компьютеров, используя при этом как службу сбыта ИБМ, так и розничную сеть и выйдя за принятые в то время рамка деятельности компании. Независимое предприятие выросло в самостоятельное отделение со штатом, насчитывающим 10 тыс. работников, и годовым объемом продаж, превышающим 5 млрд. долл.

Этот и другие примеры успешной деятельности подтверждают вывод о том, что проблемы интрапренерства не являются непреодолимыми, а его концептуальные установки могут привести к созданию новых продуктов, росту компании и формированию совершенно новой корпоративной атмосферы и культуры.

внутрифирменный предпринимательство венчурный интрапренерство

Заключение

Внутрифирменное предпринимательство позволяет достичь эффективного сочетания преимуществ крупной организации (стабильность, устойчивость к негативным внешним воздействиям за счет масштабов деятельности, больших ресурсных и финансово-экономических возможностей) и малого бизнеса (мобильность, управляемость, эффективность перераспределения внутренних ресурсов).

Современная система внутрифирменного предпринимательства выстраивается исходя из миссии, стратегической концепции, стратегии компании, обновленных в соответствии со стратегией бизнес-процессов, организационно-функциональной структуры.

Если традиционно система внутрифирменного предпринимательства выстраивалась исходя из потребностей руководителей функциональных подразделений, то в настоящее время лидеры выстраивают эти системы исходя из потребностей участников бизнес-процессов.

Интрапренерство является именно тем механизмом, который способен активизировать инновационную деятельность на предприятии любой сферы деятельности.

Интрапренерство позволяет синтезировать предприимчивость, инновационное поведение и передовые технологии малой фирмы с финансовой, маркетинговой мощью и каналами распределения продукции крупного предприятия, что порождает значительное конкурентное преимущество.

Для успешного становления и развития интрапренерства на российских предприятиях необходимо обеспечить поддержку и стимулирование его внедрения. В условиях перехода России на инновационный путь развития интрапренерство можно рассматривать как один из путей повышения инновационной активности российских предприятий.

Библиографический список

1. Багиев Г.Л., Асаул А.Н. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие/ Под общей ред. проф. Г.Л.Багиева. - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004. - 231 с

2. Булатова А.С. Экономика: Учебник./ Под ред. Булатова А. С. 2 - е изд. Перераб. И доп. - М.: Издательство БЕК, 2006.

3. Бусыгин, A.B. Введение в предпринимательство. Книга для тех, кто задумывается о создании собственного дела / A.B. Бусыгин. М.: Бусыгин, 2003. - 229 с.

4. Ибадова Л.Т. Венчурное финансирование малого предпринимательства [Текст] / Л.Т. Ибадова // Финансы и кредит. - 2006. - №4. - С. 49 - 55

5. Лапуста М.Г., Поршнев А.Г., Старостин Ю.Л., Скамай Л.Г. Предпринимательство: Учебник/Под ред. М.Г. Лапусты. - 4-е изд., испр. И доп. - М.:ИНФРА-М, 2007. - 667с.

6. Образцова, О. Развитие российского частного предпринимательства в межстрановом сопоставлении. / О. Образцова, А. Чепуренко // Вопросы экономики. 2008. - №8. - С. 91 - 107

7. Жабин А.П., Кандрашина Е.А., Трошина Е.П. Интрапренерсво как инструмент управления инновационной активностью предприятия Вестник Самарского государственного экономического университета. Самара, № 6(56), 2009. - С. 38-44.

8. Фаткин, Л.В. Интрапренерство в хозяйственных организациях./ Л.В. Фаткин // Проблемы теории и практики управления. 1995. - № 4. - С. 7883.

Размещено на Allbest.ru