Капитал как фактор производства
Понятие рынка ресурсов и его основные составляющие: труд, капитал и земля. Прибыль как экономическая и бухгалтерская категория - доход собственников фирмы от владения капиталом и его использования. Земельная рента и цена земли как один из видов капитала.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | реферат |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 24.11.2012 |
| Размер файла | 33,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
2
Содержание
- Введение 2
- Рынок вещественных ресурсов 3
- Спрос на вещественные ресурсы 4
- Спрос на услугу капитала и ее предложение 5
- Спрос на капитал как актив и его предложение 8
- Рынок заемных средств 11
- Капитал и прибыль 12
- Земельная рента и цена земли 13
- Заключение 16
- Список использованной литературы 17
Введение
Рынок ресурсов включает в себя рынки труда, капитала и земли. Абсолютное большинство людей в трудоспособном возрасте являются продавцами на рынке труда и получают свой доход в обмен на труд. Часть людей является владельцами капитала или земли, что также приносит им доходы. При этом подчеркнем, что речь идет не о выручке от продажи земли или капитала, эти доходы получаются в результате использования этих ресурсов другими людьми.
В рыночной экономике неравенство доходов обусловлено различным положением людей на рынке ресурсов.
Рынок вещественных ресурсов
Рынок вещественных ресурсов можно разделить на две группы Микроэкономика, учебник. Ивашковский С.Н., "Дело" - 2002, 416 стр.:
1. Рынок капитала. Капитал включает в себя все прошедшие обработку продукты, которые используются в производстве товаров и услуг. Примерами капитала могут служить токарный станок, компьютер, фабричное здание, нефтепровод. Однако, вопреки широко распространенному мнению, капитал не включает в себя такие активы, как деньги, акции и другие ценные бумаги. Они представляют собой лишь требования на физические активы.
2. Рынок земли. Земля включает в себя все природные, не подвергшиеся обработке производственные ресурсы. Иначе говоря, в категорию «земля» попадают полезные ископаемые, леса, имеющие хозяйственное значение водные пространства.
Проблема, которая возникает с подобной классификацией вещественных ресурсов, заключается в том, что некоторые из них частично подпадают под категорию «земля», а в то же самое время их частично можно классифицировать как «капитал». Например, полезные ископаемые, когда они извлечены из земли, обработаны и доставлены на фабрику, не могут быть охарактеризованы только как «земля». Но и то, что мы привыкли всегда считать землей, на самом деле содержит в себе элементы капитала, отличающие ее от чисто природного состояния (мелио-рированная или даже просто выровненная земля).
Основная особенность вещественных ресурсов состоит в том, что они «служат» определенный период времени. Например, станок может эксплуатироваться в течение 12 лет, а атомная электростанция - 40 лет. В тоже время земля (при условии поддержания ее в рабочем состоянии) может использоваться вечно. Следовательно, прежде всего необходимо проводить различие между доходом, который владелец получает от продажи ресурса, и доходом, который владелец извлекает от использования ресурса или сдачи его в аренду.
Доход, который получается от продажи ресурса, есть цена ресурса. Можно сказать, что это плата один раз и за все. Например, новый токарный станок может стоить 2000 д.е., а участок земли в 6 соток - 500 д.е.
Доход, извлекаемый из непосредственного использования ресурса по назначению, есть отдача от ресурса, а доход от сдачи его в аренду есть рента (рентный доход). Доход от использования ресурса есть ценность услуг ресурса за некоторый период времени. Например, токарный станок может «приносить» фирме 500 д.е. в год, а сданные в аренду 6 соток земли - 100 д.е. в год. Несомненно, цена ресурса связана с ценностью его услуг. Цена, за которую продаются 6 соток, зависит от отдачи или ренты, которую эти сотки приносят. Если они расположены в престижном дачном месте рядом с городом, то они могут быть сданы в аренду за значительно более высокую плату, чем те же 6 соток в садоводстве за 100 км от города. Соответственно, в первом случае будет выше и их продажная цена.
Спрос на вещественные ресурсы
Со стороны спроса к капиталу и земле применимы те же правила, что и для труда. Если фирма максимизирует прибыль, то она должна предъявлять спрос на ресурсы вплоть до того момента, пока предельные издержки на ресурс не сравняются с предельной выручкой от предельного продукта ресурса (MRC = MRP). Фирма должна следовать этому правилу независимо от того, приобретает ли она ресурс в собственность или берет его в аренду.
Существует разница между покупкой ресурса и его арендой. Хотя правило MRP = MRС остается в силе всегда, различие все же существует. В случае покупки ресурса MRС есть дополнительная затрата со стороны фирмы на приобретение в собственность еще одной единицы ресурса (допустим, еще одного токарного станка или компьютера), а MRP есть вся выручка от предельного продукта ресурса за весь период существования этого ресурса (измеренная, как мы увидим далее, в форме сегодняшней стоимости этой выручки). Если же ресурс арендуется, то MRС есть дополнительные затраты фирмы на арендную плату за этот ресурс за срок аренды, которые сопоставляются с MRP за тот же срок.
Спрос на услугу капитала и ее предложение Микроэкономика, учебник, В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев, В.И. Моргунов, "Экономическая школа"
Предположим, что берется в аренду на определенный период времени какое-то капитальное оборудование. Также как и в случае с трудом, проводится различие между спросом со стороны отдельной фирмы и рыночным спросом.
Допустим, что бюро переводов берет в аренду копировальную машину, которая позволяет скопировать многостраничную книгу и раздать ее по частям разным переводчикам. В этом случае, скажем, период работы над ее переводом сокращается на 2 месяца. За эти “сэкономленные” 2 месяца фирма сможет взять еще заказы на перевод и получить добавочную выручку. Эта выручка и будет в данном случае MRP копировальной машины.
Пусть бюро переводов работает в условиях совершенной конкуренции и не имеет возможности повлиять на арендную плату за оборудование. Копировальная машина имеет убывающую отдачу (чем дольше она используется, тем чаще ломается и тем меньше экономит времени).
Переходя к предложению услуг капитала, целесообразно выделить: (а) предложение отдельной фирме; (б) предложение со стороны отдельной фирмы (специализирующейся в сфере проката капитальных услуг); (в) рыночное предложение.
Что касается поставок со стороны отдельной фирмы, то реалистично предположить, что она является ценополучателем и принимает сложившуюся на рынке арендную плату. В теории здесь много общего с совершенной конкуренцией на товарных рынках. Кривая предложения есть кривая МС фирмы, только здесь она представляет предельные издержки поставки еще одной единицы капитала, сдаваемого в аренду на определенный период времени.
Проблема с расчетом предельных издержек сдаваемого в аренду капитального оборудования заключается в том, что приобретение единицы оборудования стоит дорого, но служит оно длительное время. Как эти единовременные большие затраты прокатной фирмы на приобретение оборудования в собственность могут быть сопоставлены с каждой новой порцией получаемого ею рентного дохода? Ответ на этот вопрос зависит от того, какой период времени рассматривается.
В коротком периоде прокатная фирма не покупает никакого нового оборудования; она просто сдает в аренду имеющийся у нее запас оборудования. В случае сдачи в аренду, например, копировальной машины, предельные издержки прокатной фирмы будут включать:
а) Обесценение. Копировальная машина имеет остаточную стоимость, т.е. цену, за которую ее можно продать после какого-то периода использования. Каждый раз, когда копировальную машину берут в аренду, она изнашивается, и, таким образом, ее остаточная стоимость снижается. Потеря ее первоначальной стоимости и составляет обесценение.
б) Расходы на поддержание оборудования в рабочем состоянии. Когда оборудование сдается в аренду, оно может быть повреждено и, таким образом, потребует расходов на ремонт. Оборудование может нуждаться и в постоянном обслуживании прокатной фирмой.
в) Затраты труда и прочие издержки. Сдача оборудования в аренду требует затрат труда (например, работа сотрудников офиса фирмы, ее рекламных агентов) и, возможно, транспортных расходов.
Перечисленные затраты входят в предельные издержки, которые относительно постоянны, т.е. каждый дополнительный день, на который прокатная фирма сдает единицу оборудования, принесет ей одинаковые дополнительные издержки.
В длительном периоде прокатная фирма рассмотрит возможность покупки дополнительного оборудования. Каковы предельные издержки такого решения? Во-первых, альтернативные издержки покупки оборудования. Они представлены процентом, который фирма могла получить, положив эти деньги в банк или вложив их куда-либо еще. Во-вторых, обесценение оборудования. Здесь оно выступает как потеря ценности оборудования за весь период его эксплуатации: разность между покупной ценой и ценой металлолома. В-третьих, расходы на поддержание оборудования.
Затем эти три элемента затрат должны быть рассчитаны на соответствующий временной период, так, чтобы сравнивать МС прокатной фирмы с взимаемой с арендатора платой (MR). Проиллюстрируем это на условном числовом примере.
Пусть покупка новой копировальной машины обходится в 6000 д.е. Максимум, который могла получить фирма вложив эти средства куда-либо еще, составляет 10% в год (т.е. 600 д.е.). Таким образом альтернативные издержки покупки новой единицы оборудования равны 600 д.е. Далее, допустим, что срок службы этой машины равен 6 годам. Оно обесценивается постоянными темпами, теряя по 1000 д.е. в год. И, наконец, издержки содержания составляют ежегодно 400 д.е.
В нашем примере предельные издержки на единицу оборудования составят 2000 д.е. в год (600 + 1000 + 400). Если эта единица оборудования приносит годовой рентный доход, превышающий 2000 д.е., то тогда покупка оборудования приносит прибыль и есть смысл совершить такую покупку.
Обычно годовые МС выражаются как процент от цены покупки. В нашем случае он составит 20%. Если оборудование приносит рентный доход, который составляет более 20% в год от цены его покупки, то тогда покупка оправдана.
Рыночная кривая предложения услуг капитала есть сумма количеств этих услуг, предлагаемых отдельными фирмами. Ее форма зависит от того, какой период мы рассматриваем. Если речь идет об услугах специфического капитала (например, узкоспециализированного оборудования) в коротком периоде, то кривая их предложения будет абсолютно неэластична. Когда капитал имеет универсальный характер, то его предложение его услуг в коротком периоде может быть несколько расширено за счет отвлечения его из других отраслей. Однако предложение все равно остается весьма неэластичным.
В длительном периоде предложение услуг капитала может быть расширено за счет производства нового оборудования.
Спрос на капитал как актив и его предложение Принципы микроэкономики: учебник для вузов. 2-е изд. Н. Мэнкью
Альтернативой аренде капитала является его покупка как актива. Например, бюро переводов решает не арендовать копировальную машину, а купить ее.
Если бюро переводов покупает эту машину, то оно осуществляет инвестиции.
Инвестиции есть покупка фирмой оборудования или материалов, которые пополняют запас ее капитала.
При покупке капитала возникает проблема учета времени. Дело в том, что он служит в течении длительного периода времени и весь этот период приносит фирме доход. Таким образом, предельные издержки на ресурс и предельная выручка от предельного продукта оказываются разведенными во времени. Инвестиции (затраты на приобретение капитала) делаются единовременно (в текущий момент времени), а выручка поступает в будущие периоды.
Есть два подхода к обеспечению сопоставимости затрат и выгод. Первый основан на расчете современной ценности будущих поступлений или приведенной стоимости Английский термин present value (дословно «современная стоимость») в учебниках по финансовому менеджменту часто обозначается как «дисконтированная стоимость».
Приведенная стоимость есть оценка современной ценности потока будущих доходов.
Такой процесс перерасчета будущей денежной суммы в то, что она есть сегодня, в настоящий момент времени, называется дисконтированием.
Дисконтирование есть приведение ценности будущих денежных потоков к их стоимости в настоящий момент времени.
В процессе дисконтирования мы используем какой-то норматив. Это - норма дисконтирования.
Норма дисконтирования есть пропорция, в которой сокращаются будущие денежные потоки при приведении их к стоимости в настоящий момент времени.
Для дисконтирования используется следующая формула:
PV = , (7.1)
где PV - приведенная стоимость;
Vt поступления от инвестиций в год t;
r - норма дисконтирования (выраженная в виде десятичной дроби, т.е. 10% = 0,1);
- сумма дисконтированных ежегодных поступлений.
Разность между приведенной стоимостью будущих поступлений от инвестиций (PV) и стоимостью инвестиций в настоящий момент времени (С) есть чистая приведенная стоимость (NPV).
Чистая приведенная стоимость есть дисконтированные выгоды от инвестиций за вычетом стоимости инвестиций.
NPV = PV C
Если NPV являются положительной величиной, то инвестиции оправданы. Фактически, NPV есть прибыль от инвестиций за рассматриваемой период времени, представленная в форме приведенной стоимости. В математическом приложении Б можно познакомиться с математическим описанием дисконтирования в непрерывном времени.
Второй подход к обеспечению сравнимости затрат и выгод основан на расчете нормы отдачи от инвестиций. Норма отдачи от инвестиций есть, иначе говоря, предельная эффективность капитала (MEC) или, что то же самое, внутренняя норма отдачи (IRR).
Предельная эффективность капитала (внутренняя норма отдачи) есть такая норма дисконтирования, которая делает чистую приведенную стоимость нулевой.
MEC можно определить как значение r, которое сделает приведенную стоимость равной стоимости инвестиций. Допустим, r = 0,15 (или, в процентном выражении 15%). Это означает, что осуществление таких инвестиций равнозначно получению 15% годовых, или, что предельная эффективность капитала (MEC) составляет 15%.
Должна ли фирма осуществлять такие инвестиции? Ответ будет положительным только в том случае, если действующая процентная ставка (i) меньше 15% годовых. Здесь фирма выигрывает по сравнению с вложением равной суммы денег в банк под проценты. Иначе говоря, если MEC > i, то инвестиции оправданы.
Это есть частный случай общего правила, в соответствии с которым MRP сопоставляется с MRC. Только MRP здесь представлен как MEC, а MRC как i.
Инвестор всегда сталкивается с неопределенностью будущего, а следовательно, с риском. При принятии инвестиционных решений он учитывается через коррекцию нормы дисконтирования. Чем выше риск, тем выше норма дисконтирования.
Говоря о предложении капитала, необходимо строго различать предложение физического капитала (например, различного оборудования, транспортных средств) от предложения финансов, которые будут использованы фирмой для покупки физического капитала.
Что касается предложения физического капитала, то здесь положение ничем не отличается от положения на товарном рынке. Независимо от того, производит ли фирма грузовики или легковые автомобили, она определяет выпуск исходя из равенства МС и MR.
Рынок заемных средств
Когда фирма производит заимствования для осуществления инвестиций, то тем самым она создает спрос на заемные средства. Источником предложения этих средств являются депозиты (вклады) домохозяйств в банках и других финансовых организациях. Депозиты есть сбережения, т.е. свободные средства, которые появляются в результате воздержания от потребления. Иначе говоря, чем меньше домохозяйства потребляют, тем больше заемных средств будет доступно для финансирования инвестиций.
Решения о сбережении, в частности, зависят от процентной ставки, которая выплачивается по депозитам. Чем она выше, тем больше появляется стимулов к сбережению у домохозяйств.
Сбережения также зависят от доходов людей, их ожиданий будущих цен, от их «бережливости» (склонности жертвовать текущим потреблением ради будущих доходов). Изменение любого из этих факторов приводит к сдвигу кривой предложения заемных средств.
Кривая спроса на заемные средства убывает с убыванием процентной ставки (i). Будем считать, что спрос на заемные средства предъявляют только фирмы. По мере падения процентной ставки фирмам становится выгодно осуществлять инвестиции со все меньшей нормой отдачи. Отсюда растет спрос на заемные средства.
Равновесие спроса и предложения на рынке заемных средств достигается, как и на всех прочих рынках, при равенстве спроса и предложения. Устанавливается равновесная процентная ставка (ie) и ей соответствует равновесное количество заемных средств Ie.
Если, например, происходит внедрение новой техники, которая имеет более высокую производительность, то увеличение отдачи от капитала увеличивает и спрос на заемные средства. Кривая спроса на них сдвигается вправо. Это повышает равновесную процентную ставку и, тем самым, поощряются дополнительные сбережения. В результате больше средств затрачивается на приобретение физического капитала.
Разумеется, что на рынке заемных средств домохозяйства не передают деньги непосредственно фирмам. В странах с развитой рыночной экономикой между домохозяйствами и фирмами находится множество посредников (различные банки, страховые компании, инвестиционные фонды и др.). Однако в последнее время традиционная посредническая функция на рынке заемных средств существенно модифицируется (см. вставку 7.8)
Капитал и прибыль
Прибыль (экономическая и бухгалтерская) есть доход собственников фирмы от владения капиталом и его использования. Как мы знаем, на совершенных рынках экономическая прибыль в длительном периоде отсутствует. Если фирма получает только бухгалтерскую прибыль, то применительно к капиталу можно сказать, что имеет место нормальная норма отдачи от капитала.
Это означает, что с учетом риска отдача от капитала (доходность капитала) будет равной процентному доходу, который собственники этого капитала могли бы получать в случае его продажи по рыночной цене и помещении вырученной суммы на банковский депозит.
Если капитал приносит отдачу выше нормального уровня, то другие фирмы найдут для себя привлекательным инвестировать в тот же физический капитал. Следствием этого явится увеличение выпуска продукции, производимой с использованием физического капитала данного вида. В результате цена этой продукции будет снижаться, а следовательно, и отдача от капитала вплоть до достижения ею нормального уровня.
Когда собственники капитала имеют рыночную власть, то они могут ограничить вход новых фирм или копирование инноваций. Например, они могут обладать патентами. Тогда они будут получать отдачу на капитал выше нормальной и в длительном периоде.
Если инвестиции являются рискованными, то в случае успеха они также приносят отдачу выше нормальной. В противном случае их бы никто никогда не осуществлял. В результате у владельцев капитала остается экономическая прибыль, поскольку, учитывая высокую вероятность неудачи (убытков), такие инвестиции приносят в среднем только нормальную отдачу.
Земельная рента и цена земли
Доход с земли традиционно называется рентой. При этом надо помнить, что экономическую ренту владельцам приносят и другие ресурсы, если только предложение этих ресурсов не является абсолютно эластичным. В чем тогда отличие ренты, которую получают собственники земли, от ренты, которую получают владельцы прочих ресурсов?
Все отличие состоит лишь в том, что совокупное предложение земли считается абсолютно неэластичным. Земельная площадь принимается как фиксированная, неизменная величина. Конечно, предложение земли может быть увеличено за счет человеческой деятельности. Однако вложения в расширение и улучшение пригодных к использованию земель рассматриваются как вложенный в землю капитал.
Предельная выручка зависит от спроса на производимую на данной земле продукцию. Чем выше спрос на нее, тем выше ее цена и, соответственно, предельный доход. Поскольку спрос на жилье в домах, расположенных в центре города, в целом выше, чем спрос на жилье в домах на окраине, то и рента владельца участка, расположенного в центре города, выше, чем рента с равного по площади участка на окраине.
Земля продается и покупается. В этом случае ее цена зависит от приносимой ею ренты. В то же время покупка земли (подобно покупке единицы капитала) имеет свои альтернативные издержки. Поэтому цена земли (P) определяется по следующей формуле:
P = ,
капитал рынок прибыль экономическая
где P - цена земли.
Rt - годовая рента (рентный доход с земли за год);
i - годовая процентная ставка.
Рассмотрим происхождение этой формулы более подробно. Цена земли как актива определяется дисконтированной будущей земельной рентой за бесконечный ряд лет (земля рассматривается как актив вечного пользования), т.е. капитализированной земельной рентой.
Если Rt - годовая рента, то цена земли есть:
,
где t период времени продолжительностью в 1 год, i текущая рыночная ставка процента.
Допуская, что годовые ренты за все года равны между собой, получаем:
При t выражение в круглых скобках стремится к нулю, следовательно, цена земли есть просто:
,
т.е. она прямо пропорциональна абсолютной величине годовой ренты и обратно пропорциональна текущей рыночной ставке процента по депозитам.
Таким образом, альтернативными издержками покупки земли являются неполученные проценты с суммы денег, затраченной на ее приобретение.
Заключение
Понятно, что доходы людей, владеющих вещественными ресурсами, зависят от количества ресурсов, которыми они располагают. В свою очередь, их количество может зависеть от следующих обстоятельств:
1. Предпринимательские способности. Чем более выгодные направления инвестирования находит предприниматель, тем более высокими темпами возрастает запас капитала, находящийся в собственности инвестора.
2. Прошлые доходы и сбережения. Если люди имели большие доходы и более высокую долю сбережений в прошлом, то это содействует созданию большего запаса капитала.
3. Везение. Когда люди принимают инвестиционные решения, они никогда не могут учесть все связанные с ними риски. В зависимости от удачи их бизнес может процветать или приходить в упадок.
4. Наследование. Люди могут получить по наследству крупный капитал или большой участок земли.
Список использованной литературы
1. Микроэкономика, учебник. Ивашковский С.Н., "Дело" - 2002, 416 стр.;
2. Микроэкономика, учебник, В.М. Гальперин, С.М. Игнатьев, В.И. Моргунов, "Экономическая школа";
3. Принципы микроэкономики: учебник для вузов. 2-е изд. Н. Мэнкью;
4. Микроэкономика Учебник. /Под общ. ред. А. В. Сидоровича (Серия "Учебники МГУ им. М.В. Ломоносова")
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Земля как фактор производства. Цена земли. Теория ренты. Земельная рента: сущность, формы. Характеристика различных форм земельной ренты. Квазирента, доход на текущие инвестиции. Монопольная и другие виды ренты. Особенности развития рынка земли в Украине.
курсовая работа [67,0 K], добавлен 04.12.2008Факторы производства - ресурсы, вовлеченные в процесс производства, используемые в нем и приведенные в действие. Капитал как накопленный запас средств, необходимых для производства. Факторные рынки и их сущность. Земельная рента, рынок и цена земли.
контрольная работа [23,6 K], добавлен 25.04.2009Особенности воспроизводства и экономических отношений на земельном рынке. Цена земли и методы ее оценки. Плодородие и положение как факторы, влияющие на ее предложение. Понятие и сущность ренты. Характеристика ее видов. Анализ российского рынка земли.
курсовая работа [559,1 K], добавлен 21.04.2014Эколого-географическая характеристика Республики Казахстан. История развития рынка земли. Земельный рынок и государство. Особенности рынка земли. Земельное законодательство. Рента и арендная плата. Виды земельной ренты. Земля - предмет купли и продажи.
реферат [37,2 K], добавлен 16.11.2008Особенности рынков факторов производства. Правило использования ресурсов, равновесие фирмы. Рынок труда, заработная плата. Рынок земли, земельная рента. Рынок капитальных активов, процент на капитал. Неопределенность и риск в рыночной экономике.
лекция [825,6 K], добавлен 28.10.2014Земля как фактор производства. Абсолютная и монопольная рента. Особенности спроса и предложения на земельном рынке. Понятие ренты и рентных отношений. Цена земли как дисконтированная стоимость. Проблемы регулирования рынка земельных ресурсов в РФ.
курсовая работа [35,9 K], добавлен 01.06.2010Капитал как экономическая категория. Структура авансированного капитала. Расходы производства, их сущность и классификация. Прибыль на капитал и факторы, его определяющие, экономическая роль прибыли. Амортизация и возобновление основного капитала.
контрольная работа [40,5 K], добавлен 22.03.2012Земля как фактор производства. Особенности воспроизводства и экономических отношений в сельском хозяйстве. Понятие ренты и теория рентных отношений. Методы оценки рыночной стоимость земли. Проблемы регулирования рынка земельных ресурсов в России.
курсовая работа [82,8 K], добавлен 03.04.2018Рынок труда: сущность и особенности. Понятие, задачи и функции заработной платы, ее виды. Особенности ценообразования на рынке факторов производства. Капитал и его формы. Факторы, влияющие на ставку ссудного процента. Рынок земли и земельная рента.
реферат [84,7 K], добавлен 23.07.2015Характеристика и специфические признаки рынка земли, факторы, определяющие цену на нее. Понятие ренты в различных экономических учениях, ее виды. Современное состояние, основные проблемы и перспективы развития рентных отношений в России, в г. Кургане.
курсовая работа [234,8 K], добавлен 06.12.2009
