Анализ прибыли и уровня рентабельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Прибыль является основным показателем финансово-хозяйственной деятельности предприятии. Рентабельность характеризует эффективность деятельности хозяйствующего субъекта. В этой связи анализ показателей прибыли и рентабельности является весьма актуальным.

Анализ прибыли и рентабельности проводится по отдельным объектам и процессам и представлен форме анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, включает анализ объемов производства и реализации продукции товарных запасов, издержек, показателей по труду и его оплате, прибыли.

В связи с этим недооценка роли анализа прибыли и рентабельности, ошибки в планах и управленческих действиях ведут к существенным потерям прибыли, сокращение доли сегмента рынка, занимаемого предприятием, а иногда и к банкротству. В вязи с этим, можем выделить основные задачи анализа субъекта хозяйствования.

Изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях.

Контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов.

Изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности.

Поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятий, на основе изученного опыта и других достижений.

Разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

Объектом исследования является ООО «Снабсбыт».

Предмет анализа - финансово-хозяйственные процессы предприятия и конечные результаты его деятельности.

Главная цель данной работы - исследовать состояние показателей прибыли и рентабельности ООО «Снабсбыт», выявить основные направления формирования прибыли предприятия и его рентабельность.

Исходя из поставленной цели, можно сформировать задачи:

• 1. Провести анализ состава и динамики балансовой прибыли
• 2. Проанализировать рентабельности продукции предприятия
• 3. Определить природно-экономические условия хозяйствования
• 4. Расмотреть эколого-социальную характеристику
• 5. Провести анализ прибыли от реализации продукции
• 6. Провести анализ уровня рентабельности
• 7. Расчитать резервы увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности
• При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:
• - горизонтальный анализ
• - вертикальный анализ,
• - анализ коэффициентов (относительных показателей),
• - сравнительный анализ.
• 1. Теоретические аспекты анализа прибыли и рентабельности торгового предприятия
• 1.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли
• Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.
• Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
• Анализ формирования и использования прибыли предполагает следующие этапы:
• 1. Анализ состава и динамики балансовой прибыли.
• 2. Анализ финансовых результатов от обычных видов деятельности.
• 3. Анализ уровня среднереализационных цен.
• 4. Анализ финансовых результатов от прочих видов деятельности.
• 5. Анализ рентабельности деятельности предприятия.
• 6. Анализ распределения и использования прибыли. Жименько С.И. Финансовый учет на предприятиях. Ростов на Дону изд. «Феникс», 2006 г.. с.131
• Источники информации: накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету продаж и счетам «Прибыли и убытки», «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток», форма бухгалтерской отчетности №2 «Отчет о прибылях и убытках», данные финансового плана.
• В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.
• Балансовая прибыль включает в себя прибыль от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.
• Налогооблагаемая прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.
• Чистая прибыль - это та часть прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль.
• В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли от обычной деятельности, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли необходимо учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для этого выручку необходимо скорректировать на средневзвешенный рост цен на продукцию предприятия в среднем по отрасли, а себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) уменьшить на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы за анализируемый период.
• Основную часть прибыли предприятия получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от продаж продукции (работ, услуг).
• Прибыль от продаж продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема продаж продукции (VРП); ее структуры (УДi); себестоимости (Зi) и уровня среднереализационных цен (Цi). Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: Финансы и статистика, 2004 г., с.84
• Объем продаж продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.
• Структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
• Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.
• Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно выполнить способом цепных подстановок, последовательно заменяя плановую величину каждого фактора фактической величиной (Приложение 2.)
• Изменение суммы прибыли за счет: Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 г., с. 322
• объема реализации продукции
• (1.1.1.)
• структуры товарной продукции
• (1.1.2.)
• средних цен реализации
• (1.1.3.)
• себестоимости реализуемой продукции
• (1.1.4.)
• Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме продаж и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать процент выполнения плана по объему продаж продукции, а затем плановую сумму прибыли скорректировать на этот процент.
• Выполнение плана по объему продаж исчисляют сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном (если продукция однородна), условно-натуральном и в стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый (плановый) уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, нежели выручка.
• Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо от условной выручки вычесть условную сумму затрат
• (1.1.5.)
• Нужно подсчитать также, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме продукции. Для этого от фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат:
• (1.1.6.)
• Если предприятие производит неоднородные виды продукции, тогда структура реализованной продукции определяется отношением каждого вида продукции в оценке по плановой себестоимости к общему объему продаж продукции в той же оценке. В этой ситуации для расчета влияния структурного фактора на изменение общей суммы прибыли используется модель.
•  (1.1.7.)
• где Riпл - плановая рентабельность i-х видов продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).
• Следует проанализировать также выполнение плана и динамику прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от трех факторов первого порядка: объема продажи продукции (VРПi), себестоимости (Зедi) и среднереализационных цен (Цi). Факторная модель прибыли от реализации отдельных видов продукции имеет вид: Шуляк П.Н. Финансы и предприятие. Учебник 2-е изд. - М.: Издание дом «Дашков и К⁰», 2007, с.664
• (1.1.8.)
• Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается путем деления выручки от реализации соответствующего изделия на объем продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.
• Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот.
• Изменение среднего уровня цены изделия за счет его качества (DЦкач) можно определить следующим образом
• (1.1.9.)
• где Цн и Цп - соответственно цена изделия нового и прежнего качества; VРПн - объем реализации продукции нового качества; VРПобщ - общий объем продаж i-го вида за отчетный период.
• Расчет влияния сортности продукции на изменение средней цены можно выполнить способом абсолютных разниц.
• Для этого отклонение фактического удельного веса от планового по каждому сорту умножаем на плановую цену единицы продукции соответствующего сорта, результаты суммируем и делим на 100: Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. «Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия». - М.: Перспектива, 2003, с. 288
• (1.1.10.)
• По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции.
• Если на протяжении года произошло изменение отпускных цен на продукцию по сравнению с плановыми в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации по новым ценам и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.
• Выполнение плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.
• Анализ сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю. Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.
• 1.2 Анализ рентабельности продукции
• Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.
• Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
• 1). показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;
• 2). показатели, характеризующие рентабельность продаж;
• 3). показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
• Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
• Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (R3) исчисляется путем отношения балансовой (Пб) или чистой прибыли (Пч) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (З):
• или (1.2.1.)
• Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
• Рентабельность продаж (Rn) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (РП). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
• (1.2.2.)
• Рентабельность (доходность) капитала (Rк) исчисляется отношением балансовой (чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала () или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 г., с. 346
• (1.2.3.)
• В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
• Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию (R), зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
• Факторная модель этого показателя имеет вид
• (1.2.4.)
• Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.
• Затем следует сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения средних реализационных цен и себестоимости единицы продукции
• (1.2.5.)
• Таким же образом производится факторный анализ рентабельности продаж. Детерминированная факторная модель этого показателя, исчисленного в целом по предприятию, имеет следующий вид
• (1.2.6.)
• Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия
• (1.2.7.) Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учеб.пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2007, с.155
• Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала. Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (УДi), себестоимости (Зед), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР).
• Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала () зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением суммы оборота к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.
• Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.
• И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. Таким образом, объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, т.к. с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.
• Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности капитала можно записать в виде Жименько С.И. Финансовый учет на предприятиях. Ростов на Дону изд. «Феникс», 2006 г., с. 155
• (1.2.8.)
• Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. (Приложение 3)
• После уплаты налогов прибыль распределяется следующим образом: одна часть используется на расширение производства (фонд накопления), другая - на капитальные вложения в социальную сферу (фонд социальной сферы), третья -на материальное поощрение работников предприятия (фонд потребления). Создается также резервный фонд предприятия.
• Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
• В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников и таких показателей, как сумма самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника. Причем изучать их надо в тесной связи с уровнем рентабельности, суммой прибыли на одного работника, и на один рубль основных производственных фондов. Если эти показатели выше, чем на других предприятиях, или выше нормативных для данной отрасли производства, то имеются перспективы для развития предприятия.
• Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.
• прибыль рентабельность торговый предприятие
• 2. Краткая характеристика предприятия
• 2.1 Природно-экономические условия хозяйствования
• ООО «Снабсбыт» - динамично развивающаяся компания, за пять лет своего существования добившаяся признания на мебельном рынке России, как производитель фасадов из МДФ покрытых эмалью.
• Производственное подразделение компании - современное предприятие, расположенное в Москве, оснащено технологическими линиями последнего поколения западноевропейских производителей оборудования для мебельной индустрии.
• Использование высококачественных материалов фирмы «TIKKURILA», «SAYERLACK» позволяет выпускать продукцию, не уступающую импортным аналогам. Мониторинг качества выпускаемой продукции осуществляется на всех технологических этапах производства: распиловка детали из листа МДФ, шлифовка, грунтовка, шлифовка подготовка к покраске, покраска, полировка покрашенной поверхности, упаковка и доставка либо до заказчика, если тот находится непосредственно в Москве, либо до транспортной компании.
• ООО «Снабсбыт» поддерживает и развивает эффективное партнерство с региональными мебельными компаниями в рамках специализированной программы фирменной торговли, а также при помощи активного участия в международных и российских выставках.
• На предприятии трудятся 19 человек. Грамотная организация производственной цепочки гарантирует полный контроль качества на каждом ее этапе.
• Оборудование, на котором «куётся» успех ООО «Снабсбыт», в основном из Германии, также присутствует и оборудование из Италии.
• Производство экологически эффективной продукции. Это направление предполагает выпуск продукции, производство которой требует расходования меньшего количества сырья, применение которой требует меньшего расхода ресурсов и связанно с малыми воздействиями на продукт, к этой же группе относятся долговечные материалы, отличающиеся высокими эксплуатационными характеристиками.
• Охрана природы исключительно выгодна, если ориентироваться на использование ресурсосберегающих безотходных процессов, где экологический эффект оказывается бесплатным приложением к большому экономическому эффекту, достигаемому в результате использования более совершенных технологий и видов деятельности.
• 2.2 Эколого-социальная характеристика
• Современная технико-технологическая база промышленности не позволяет осуществить на промышленных предприятиях глубокую очистку воздуха и воды в виду исключительной дороговизны этих мероприятий. Разработка новых технологических процессов, на основе которых может быть создано безотходное производство, обеспечит не только высокие технико-экономические показатели, но и комплексное использование природных ресурсов. Однако по техническим и экономическим причинам переход к безотходной технологии сразу осуществить невозможно. Валдайцев СВ. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: Юнити, 2006, с.367
• Реальный путь экологизации технологии -- это переход к безотходным замкнутым циклам. Тем самым могут быть достигнуты рациональное природопользование и охрана окружающей среды. Понятие «полностью безотходная технология» условное, так как ни одно производство невозможно без отходов. Даже природные круговые процессы сопровождаются образованием отходов. Малоотходные и безотходные технологические процессы и системы должны функционировать таким образом, чтобы не нарушать естественного хода процессов, протекающих в природе.
• В этой связи каждый индивидуум на своем рабочем месте должен рассматривать возможности экономии ресурсов, с целью повышения экологизации предприятия.
• Также были для ООО «Снабсбыт» разработаны следующие рекомендации по созданию малоотходных и ресурсосберегающих технологий:
• технологические процессы должны быть непрерывными, что позволяет наиболее эффективно использовать сырье и энергию;
• единичная мощность технологического оборудования должна быть оптимальной, что соответствует максимальному коэффициенту полезного действия и минимальным потерям;
• при разработке нового технологического оборудования необходимо предусматривать широкое использование автоматических систем на базе компьютерной техники, обеспечивающих оптимальное ведение технологических процессов с минимальным выходом вредных веществ;
• выделяющаяся в различных технологических процессах теплота должна быть полезно использована, что позволит сэкономить энергоресурсы, сырье и снизят тепловую нагрузку на окружающую среду.
• С учетом этих общих рекомендаций можно определить основные направления в совершенствовании малоотходных технологий для отраслей промышленности, наносящих урон окружающей среде. Так, в энергетике необходимо шире использовать новые методы сжигания твердого топлива, например в кипящем слое, а также оборудования, в частности горелок, с низким выходом вредных веществ, что способствует снижению содержания вредных веществ в отходящих газах; разрабатывать эффективные системы очистки этих газов от пыли и оксидов серы и азота; применять экологически чистые источники энергии термальных вод, солнечную энергию, ветра, воды.
• Для любых видов деятельности существует несколько принципиально возможных направлений перехода к экологически чистым, ресурсосберегающим безотходным технологиям.
• Факторы, воздействующие на уровень загрязнения, могут быть разделены на три группы.
• 1-я группа факторов характеризует влияние поставщиков. К этой группе относятся: нарушение поставщиком графика поставки материалов, несоответствие качества материалов договору, несоответствие количества материалов договору, несоответствие поставленных материалов по номенклатуре.
• 2-я группа факторов характеризует влияние покупателей продукции предприятия, выраженное в изменении величины спроса.
• 3-я группа факторов характеризует влияние производственно-хозяйственной ситуации на предприятии. К этой группе относятся такие факторы, как высокая текучесть и низкая подготовка кадров, несовершенство системы мотивации ресурсосбережения, ошибки планирования потребности в материальных ресурсах. Валдайцев СВ. Оценка бизнеса и управление стоимостью предприятия: Учеб. пособие для вузов. - М.: Юнити, 2006, с.388
• Повышение культуры труда. Одной из наиболее частых причин неблагоприятных воздействий на природу является низкая культура производства и нарушение норм эксплуатации и технологической дисциплины. За счет нормального, скрупулезного ведения любой деятельности можно было бы уменьшить на 30-50% и более. При это на 10-20% уменьшается расход сырья и энергии, количества твердых отходов, улучшается качество продукции.
• Повышение культуры труда имеет превосходное значение и для осуществления более существенного изменения деятельности людей при использовании принципиально новых экологически чистых технологий.
• Утилизация отходов. Воздействие на окружающую среду уменьшается, если в технологическом процессе замкнуты в цикле вода, воздух, технологические продукты, теплота. При этом сокращается потребление ресурсов и непосредственное воздействие на окружающую среду.
• При утилизации отходов отпадает необходимость в их уничтожении или захоронении, удешевляется основная продукция, уменьшается потребность в первичном сырье.
• Утилизация отходов требует тщательного анализа их состава и установление оптимальных направлений их использования. При этом важны подготовка отходов к переработке, и их тщательная классификация, и раздельный сбор, и создание экономических стимулов для применения.
• Создание и применение новых ресурсосберегающих безотходных процессов. Особенностью этих технологий является то, что в результате применения нестандартных инженерных решений, основанных на глубоком анализе существа технологического процесса вскрытий и разрешений противоречий, препятствующих достижению оптимального с экономических и экологических позиций результата, удается сократить потребление ресурсов и существенно уменьшить образование отходов, выбросов, побочных продуктов.
• При этом улучшается качество продукции, сокращаются затраты, экологический эффект оказывается бесплатным приложением к большому экономическому эффекту, достигающемуся за счет использования более совершенных технологий. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое знание», 2006 г., с.387
• Дело в том, что в большинстве традиционных процессов сырье может превращаться в различные вещества, а не только в целевой продукт. Чтобы количество примесей не было слишком большим, оставляют определенное количество не прореагировавшего сырья.
• В результате стоимость блока разделения обычно в несколько раз больше стоимости блока синтеза, а энергетические затраты блока разделения больше в десятки раз. Обычно с целью охраны природы изыскивают пути утилизации побочных продуктов или их безопасного хранения. Однако наиболее эффективный путь сокращения расхода ресурсов, удешевления производства и многократного уменьшения количества отходов - это применение высокоактивны и селективных катализаторов. В этом случае катализаторы увеличивают скорость только нужной реакции и часто даже замедляют побочные процессы. В этом случае в продуктах реакции оказывается только целевой продукт и затраты на его выделение и очистку многократно сокращаются, а значит сокращаются расход сырья и воздействия на природу.
• 3. Анализ прибыли и уровня рентабельности предприятия
• 3.1 Анализ прибыли от реализации продукции
• Финансы предприятия - это совокупность денежных отношений, связанные с формированием и использованием денежных доходов и накоплений предприятия.
• Финансы предприятия обеспечивают круговорот основного и оборотного капитала и взаимоотношение с государственным бюджетом, налоговыми органами, банками, страховыми компаниями и прочими учреждениями финансово-кредитной системы.
• При этом они выполняют две функции: а) воспроизводственную; б) контрольную.
• Воспроизводственная функция состоит в обслуживании денежными ресурсами круговорота основного и оборотного капитала в процессе коммерческой деятельности предприятия на основе формирования и использования денежных доходов и накоплений.
• Контрольная функция - это финансовый контроль за производственно- хозяйственной деятельностью предприятия.
• Финансовая стратегия предприятия строится на определенных принципах организации. Жесткая централизация финансовых ресурсов, обеспечивающая фирме быструю маневренность финансовыми ресурсами, их концентрацию на основных направлениях производственно-хозяйственной деятельности.
• Финансовое планирование, определяющее на перспективу все поступления денежных средств предприятия и основные направления их расходования. Агафонова И.В. «Отнесение на себестоимость расходов, подтвержденных ненадлежащими документами» Бухгалтер Татарстана, 2008., №2, с.67.
• Формирование крупных финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия в условиях возможных колебаний рыночной конъюнктуры.
• Главной задачей финансовой стратегии является достижение самоокупаемости предприятия.
• Самоокупаемость - это способность предприятия покрывать свои расходы (затраты) результатами производства, обеспечивая тем самым повторяемость производства в неизменных масштабах.
• В процессе достижения самоокупаемости решаются две важнейшие для предприятия проблемы: а) борьба с убыточностью; б) повышение прибыльности.
• Предприятие не только должно покрывать свои расходы доходами, но и быть рентабельным, т. е. получать прибыль.
• Самоокупаемость - это неотъемлемый момент самофинансирования предприятия.
• Самофинансирование - способность предприятия из заработанных средств не только возмещать производственные затраты, но и финансировать расширение производства, решение социальных задач.
• Самофинансирование осуществляется за счет прибыли и амортизации. В процессе накопления объем прибыли подвергается уменьшению за счет налогов и различных платежей из прибыли. В конечном итоге остается перераспределенная прибыль. Из не распределенной прибыли и амортизации формируется финансовый фонд или источники самофинансирования предприятия. Брызгалин А.В., Беринк Р.В., Головин А.Н. «Профессиональный комментарий к Положению о составе затрат», М.: «Аналитика-Пресс», 2007 г., с.71
• Финансирование может осуществляться и путем привлечения средств рынка ссудных капиталов, к которым относятся: кредит банка, выпуск ценных бумаг(акций и облигаций). Однако остановимся более подробно на собственных источниках финансирования предприятия (собственном капитале).
• Собственный капитал - капитал, безусловным и исключительным владельцем которого является собственник (или собственники) предприятия.
• К собственному капиталу следует отнести уставной фонд (акционерный капитал), т. е. первоначальные и последующие вложения собственных средств собственниками, акционерами, и приращение капитала за счет прибыли.
• Прибыль представляет собой конечный финансовый результат хозяйствования предприятия и слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных средств и иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. В практической деятельности её принято называть валовой прибылью.
• Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).
• Определение прибыли связано с получением валового дохода предприятия от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. В этом случае валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат и представляет собой денежную форму чистой продукции предприятия, включая в себя оплату труда и прибыль. Брызгалин А.В., Беринк Р.В., Головин А.Н. «Профессиональный комментарий к Положению о составе затрат», М.: «Аналитика-Пресс», 2007 г., с.199
• Масса прибыли и валового дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия.
• В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, такому объёму прибыли, который бы позволил предприятию не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и услуг, но и обеспечивать динамическое развитие его производства в условиях конкуренции. Для этого необходимо знание источников формирования прибыли и методов по лучшему их использованию.
• В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеется три основных источника получения прибыли:
• 1. первый - получение прибыли за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта;
• 2. второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью;
• 3. третий источник связан с инновационной деятельностью предприятия.
• Величина средств для финансирования расширения производства зависят от ряда факторов: 1) налогообложения; 2) величины амортизационных отчислений; 3) поведение предприятия на рынке банковских ссуд; 4) поведение предприятия на рынке ценных бумаг.
• В условиях современной рыночной экономики видное место занимает оценка финансовых результатов деятельности предприятия за определенный период. Естественно, все усилия предпринимателей направлены на снижения расходов или издержек, максимизация прибыли. Получение прибыли торговым предприятием призвано сыграть важную роль в стабилизации хозяйственной деятельности. Чтобы управлять, прибылью необходимо проводить глубокий и всесторонний анализ хозяйственно-экономической деятельности, который позволит выявить резервы ее роста. Стратегическое планирование. /Под ред. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Издательство «ЭКМОС», 2007, с.344.
• Основными задачами анализа являются:
• Оценка финансовой деятельности предприятия;
• Определение направленности и размера влияния определенных факторов на сумму прибыли;
• Выявление и оценка возможных резервов, для максимизации объемов получаемой прибыли;
• Разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.
• Методологической основой анализа прибыли является принятая для всех предприятий, независимо от организационно-правовой формы и форм собственности, модель ее формирования и использования. При рассмотрения вопроса о формирования прибыли следует различать валовую прибыль предприятия и чистую прибыль предприятия.
• Основным источником информации для анализа прибыли является «Отчет о финансовых результатах». Анализ начинают с исследования динамики прибыли как по общей сумме, так и в разрезе ее составляющих элементов. Для анализа используют как вертикальный, так и горизонтальный метод оценки. Комплексный анализ способствует более детальному изучению исследуемого вопроса, а также позволяет найти решения вопроса в разрезе.
• Данные для оценки динамики финансовых результатов по ООО «Снабсбыт» приводятся в Приложении 4.
• По результатам данного приложения, можно сделать следующие выводы. Валовая прибыль предприятия в течение анализируемого предприятия увеличивается на 30% или 310541 руб. В тоже время коммерческие расходы увеличиваются на 45% или 387056 руб.
• В связи с этим на предприятии сокращается прибыль от продаж на 49%, а чистая прибыль снизилась на 52%. Это говорит о том, что на предприятии мала доля доходов, полученных не от основных видов деятельности. Таким образом, увеличение прибыли ООО «Снабсбыт» возможно за счет роста внереализационных доходов.
• Анализ структуры динамики слагаемых прибыли отчетного года показывает их влияние на рост и снижение прибыли. Основную часть предприятие получает от реализации товаров.
• Важнейшим условием повышения финансовых результатов являются повышение объемов реализации продукции торгового предприятия, снижение себестоимости или издержек обращения, повышения качества продукции и ее конкурентоспособности, анализ покупательского спроса и формирование ассортиментного перечня исходя из запросов и потребностей покупателя.
• Для ознакомления с основными показателями, характеризующими динамику получения доходов от реализации продукции обратимся к показателям ООО «Снабсбыт», представленных в Приложении 5.
• По итогам данной таблицы можно сделать следующие выводы. На ООО «Снабсбыт» себестоимость реализованной продукции и объем товарооборота растут пропорционально, но за счет увеличения доли коммерческих расходов предприятие недополучает определенную часть прибыли, хотя в целом наблюдается рост валовой прибыли предприятия на 30%.
• Анализируя данное торговое предприятие можно сделать вывод, что резервом роста прибыли от реализации товаров является дальнейшее сокращение затрат.
• Рассмотрим динамику и рентабельность функционирующего капитала на ООО «Снабсбыт». Эти данные занесены в Приложение 6
• Фирма с каждого рубля функционирующего капитала получила 87 коп. прибыли в 2006 году, а в 2007 - 31. наблюдается сокращение показателей рентабельности на 56 коп. Таким образом, рост активов предприятия не привел к увеличению показателей рентабельности анализируемого предприятия. В этой связи необходимо проанализировать точки доходов и расходов предприятия с целью увеличения рентабельности.
• Уровень рентабельности хозяйственных ресурсов находится в прямо пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной - от изменения остатков основных и оборотных активов. Влияние этих факторов можно измерить приемом цепных подстановок.
• Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые показатели.
• Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа, значение отвлеченных данных баланса или отчета о финансовых результатах весьма невелико, если их рассматривать в отрыве друг от друга. Поэтому для объективной оценки финансового положения необходимо перейти к определенным ценностным соотношениям основных факторов - финансовым показателям или коэффициентам.
• Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Достоинствами финансовых коэффициентов являются простота расчетов и элиминирования влияния инфляции.
• 3.2 Анализ уровня рентабельности
• В широком смысле понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если результаты от реализации товаров покрывают издержки обращения и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.
• Уровень рентабельности торговое предприятие обычно определяет отношением прибыли к товарообороту в продажных ценах, которые показывают сколько процентов составляет прибыль и ли сколько получено прибыли на 1 руб. реализованного товара. Этот уровень рентабельности следует исчислять не по всей общей прибыли, так как другие элементы формирования общей прибыли не находятся в прямой зависимости от уровня валовой прибыли, и в обратной зависимости от изменения уровня себестоимости продаж.
• Первым этапом анализа является оценка рентабельности реализованного товара .
• Уровень рентабельности определим по формуле:
• P Q - S
• KQ = ------ x 100 = -------------
• Q Q
• Для расчета уровня рентабельности реализованного товара за предыдущий период, по плану и фактически используются формы бухгалтерской отчетности.
• Проанализируем рентабельность реализованного товара на примере ООО «Снабсбыт». Данные для исследования находятся в Приложении 6.
• Таким образом, наблюдается снижение рентабельности товарооборота по валовой прибыли в течение анализируемого периода на 0,5%. Это говорит о том, что рост показателей прибыли не подтверждается увеличением ведения более эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
• Рассчитаем изменение цены и себестоимости реализованного товара методом цепных подстановок.
• Изменение рентабельности объема продаж за счет изменения цен реализации:
• Q1 - S0 Q0 - S0 10421975-6698690 7751172-6698690
• KQ (цены) = ---------- - ---------- = ------------------------- - ------------------ =
• Q1 Q0 10421975 7751172
• = 0,357-0,136 = 0,221 или 22,1%
• В результате повышения цен уровень рентабельности повысился на 22,1% к уровню прошлого года.
• Изменение рентабельности объема продаж за счет увеличения себестоимости реализации (S):
• Q1 - S1 Q1 - S0
• KQ (s) = ---------- - ---------- = 0,02572-0,08295= -22,6 или -22,6%
• Q1 Q1
• Проверим соответствие общего уровня изменения рентабельности продаж и совокупность влияния факторов:
• KQ = KQ (цены) - KQ (s) = 22,1 - 22,6 = -0,5
• Следующим этапом анализа является расчет показателя рентабельности производственных фондов, который имеет важное значение для оценки деятельности предприятия.
• Этот показатель определяется как отношение прибыли отчетного периода к средней стоимости основных производственных фондов и материальных оборотных средств. Его можно оценивать по чистой прибыли, остающейся в распоряжении торгового предприятия в течение определенного периода времени.
• На изменение рентабельности основных производственных фондов влияют изменение уровня отдачи материальных оборотных средств, а также рентабельности объема продаж.
• Для определения количественного влияния этих факторов воспользуемся формулами: Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: Финансы и статистика, 2004 г., с.166
•  РQ РQ F+E Р0 F/E+F/Q 1 1
• KP = -------- = ---- : ------ = ---- : ------------ = KQ (---- + -----)
• F+E Q Q Q 1 f Kоб
• KP - общая рентабельность производственных фондов торгового предприятия за анализируемый период
• KQ - рентабельность реализованной продукции торгового предприятия за анализируемый период
• F - фондоотдача
• Kоб - оборачиваемость материальных оборотных средств торгового предприятию.
• Данные для расчета рентабельности производственных фондов торгового предприятия приведены в Приложении 7.
• Проведем анализ показателей, которые способствовали снижению уровня рентабельности.
• Увеличение доли прибыли на 1 руб. реализованного товара привело к снижению уровня рентабельности производственных фондов на 0,16 руб.
• КРQ = КР1Q : (1/f0+1/К0 об) - KР0Q : (1/f0 + 1/К0 об)
• КРQ = 1,08 : (1/599+1/9,3) - 1,24 : (1/599+1/9,3) = -0,16
• Уменьшение фондоотдачи основных производственных фондов привело к снижению уровня рентабельности на 0,27 руб.
• КРf = К1O : (1/f1+1/К0 об) - K1Q : (1/f0+ 1/К0 об)
• КРf = 1,08 : (1/205 + 1/9,3) - 1,08 (1/599+1/9,3)= -0,27
• Снижение коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств привел к сокращению уровня рентабельности на 0,07
• КР об = К1O : (1/f1+1/К1 об) - K1O : (1/f0+ 1/К0 об)
• КР об = 1,24: (1/205 + 1/8,6) - 1,24 (1/599+1/9,3) = -0,07
• Таким образом, общее снижение уровня рентабельности по факторам составляют: -0,07-0,16-0,27 = -0,5, что соответствует общему изменению рентабельности, приведенному в таблице 6
• При анализе рентабельности следует иметь в виду, что этот показатель в зависимости от конкретных целей можно определить самыми различными способами: по отношению не только к производственным фондам в целом, но и к основным или к оборотным фондам, по отношению к производственной себестоимости товаров, добавленной стоимости (наценке) к товарной площади, среднесписочной численности работников и тд.
• В мировой практике используют показатели рентабельности вложений: всех средств, собственных вложений, оборотных средств.
• Рентабельность вложений в общем виде определяют по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия. Стоимость имущества определяется как средняя величина. Сопоставление со среднегодовой суммой баланса различных видов прибыли позволяет определить воздействие внешних факторов: Стратегическое планирование. /Под ред. Уткина Э.А. - М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем», Издательство «ЭКМОС», 2007, с. 44.
• Прибыль отчетного года
• Кр1 = ----------------------------------------
• Среднегодовой итог баланса
• Чистая прибыль
• Кр2 = ----------------------------------------
• Среднегодовой итог баланса
• Это позволяет выявить влияние на доходность предприятия налоговых отчислений, сопоставив Кр1 с Кр2 : Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения. М.: Финансы и статистика, 2004 г., с.214
• Прибыль от реализации товаров
• Кр2 = -------------------------------------------
• Среднегодовой итог баланса
• В результате можно определить влияние на рентабельность предприятия таких отчислений, которые не имеют непосредственного отношения к реализации товаров.
• 3.3 Расчет резервов увеличения прибыли и повышения уровня рентабельности
• Рентабельность собственных средств, исчисляется как отношение чистой прибыли к средней сумме собственных средств, отражает, сколько копеек чистой прибыли получено на каждый рубль собственных средств. При сопоставлении средств предприятия с рентабельностью собственных средств, можно выявить разницу, которая обусловлена привлечением внешних, заемных источников финансирования.
• Если при привлечении заемных средств, предприятие получило больше прибыли, чем должно уплатить процентов за эти заемные средства, то разница может быть использована для повышения собственных оборотных средств.
• Для исчисления и анализа показателей рентабельности вложений в предприятие воспользуемся аналитическими данными ООО «Снабсбыт» за 2006-2007 годы, занесенными в Приложение 8.
• По данным таблицы видно, что показатели рентабельности всех средств предприятия по валовой прибыли увеличились, а по чистой прибыли и прибыли от продаж снизились соответственно на 6,7 и 6,1%.
• Это связано с тем, что темп снижения прибыли от реализации в 2007 году, который составил 1,8%, ниже темпов прироста всех средств, рост которых составил 101%. Это говорит о том, что имеющийся капитал используется не эффективно.
• Считается, что если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе. Правда, дополнительный анализ может не подтвердить негативную оценку в силу специфичности конкретных условий и особенностей деловой политики предприятия. Финансовые коэффициенты не улавливают различий в методах бухгалтерского учёта, не отражают качества составляющих компонентов. Наконец, они имеют статичный характер. Необходимо понимать ограничения, которые накладывают их использование, и относятся к ним как к инструменту анализа.
• Так, для финансового менеджера финансовые коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчётности, акционерами и кредиторами. Целевые ориентиры проводимого финансового анализа зависят от того, кто его проводит: управляющие, налоговые органы, владельцы (акционеры) предприятия или его кредиторы. Шуляк П.Н. Финансы и предприятие. Учебник 2-е изд. - М.: Издание дом «Дашков и К⁰», 2007, с. 332
• Налоговому органу важен ответ на вопрос способно ли предприятие к уплате налогов. Поэтому с точки зрения налоговых органов финансовое положение характеризируется следующими показателями:
• - балансовая прибыль;
• - рентабельность активов = балансовая прибыль в % к стоимости активов
• - рентабельность реализации = балансовая прибыль в % к выручке от реализации;
• - балансовая прибыль на 1 рубль средство на оплату труда. Шуляк П.Н. Финансы и предприятие. Учебник 2-е изд. - М.: Издание дом «Дашков и К⁰», 2007, с.455
• Исходя из этих показателей, налоговые органы могут определить и поступление платежей в бюджет на перспективу.
• Банки должны получить ответ на вопрос о платёжеспособности предприятия, т. е. о его готовности возвращать заемные средства, ликвидации его активов.
• Управляющие предприятием главным образом интересуются эффективностью использования ресурсов и прибыльностью предприятия.
• Оценка рентабельности.
• К основным показателям этого блока анализа относятся рентабельность авансированного капитала и рентабельность собственного капитала. При расчёте можно использовать либо балансовою прибыль либо чистую.
• Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:
• - временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;
• - проблема риска;
• - проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течение ряда лет.
• Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.
• Анализ баланса предприятия и его структуры.
• Анализ финансового состояния предприятий осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчётности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса.
• Принятая группировка позволяет осуществить достаточно глубокий анализ финансового состояния предприятия. Эта группировка удобна для «чтения баланса», под которым принимают предварительное общее ознакомление с итогами работы предприятия и его финансовым состоянием непосредственно по бухгалтерскому балансу.
• При чтении баланса выясняют: характер изменения итога баланса и его отдельных разделов статей, правильность размещения средств предприятия, его текущую платёжеспособность и т. п.
• Чтение баланса, обычно, начинают с установления изменения величины баланса анализируемый период времени. Для этого итог баланса на начало года сравнивают с итогом баланса на конец периода. Горизонтальный анализ означает сопоставление статей баланса и исчисляемых по ним показателей на начало и конец одного или нескольких отчётных периодов; он помогает выявить отклонения, требующие дальнейшего изучения. При горизонтальном анализе исчисляют абсолютные и относительные изменения показателей. Сопоставление позволяет определить общее направление движения баланса. В обычных производственных условиях увеличение итогов баланса оценивают положительное, а уменьшение - отрицательно. Жименько С.И. Финансовый учет на предприятиях. Ростов на Дону изд. «Феникс», 2006 г., стр.161
• После оценки динамики изменение баланса целесообразно установить соответствие динамики баланса с динамикой объёма производства и реализации продукции, а также прибыли предприятия.
• Более быстрый темп роста объёма производства, реализации продукции и прибыли по сравнению с темпом роста суммы баланса указывает на улучшение использования средств. Для установления темпов роста объёма производство, реализации продукции и прибыли используют данные предприятия о производстве продукции, отчёт о финансовых результатах и баланс.
• Показатели прибыли, товарной и реализованной продукции в расчёте на один рубль (квартальной) стоимости имущества целесообразно исчислять и сопоставлять с данными прошлых лет, а также с аналогичными показателями других предприятий.