Потенциал предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВАРИАНТ 28

БЛОК 1

1. Граничный (предельный) продукт - это прирост объема производства в результате небольшого увеличения объемов одного из используемых ресурсов в расчете на единицу прироста продукции. Предельный продукт в физическом выражении измеряет такой прирост в физических единицах, он не учитывает то, каким образом цена продаж изменяется в зависимости от изменений объема выпуска. Предельный продукт в денежной форме равен предельному в физическом выражении продукту, помноженному на предельный доход в расчете на единицу дополнительного объема продаж, достигнутого в результате прироста выпуска

2. Реинвестиционный потенциал - Прибыль способна выполнять роль защитного механизма, предохраняющего предприятие от возникновения кризисных ситуаций, чреватых его банкротством. Генерируя валовую прибыль и капитализируя часть чистой прибыли, предприятие получает возможность осуществлять реинвестиции в развитие реальных активов. Рост собственного капитала, в том числе и за счет создания резервных фондов, способствует повышению финансовой устойчивости предприятия. Реинвестиции в оборотный капитал способствуют восстановлению текущей платежеспособности предприятия.

БЛОК 2

1 Реинвестиционная часть потенциала:

a) потенциал, возникающий при изменении структуры хозяйственной деятельности

b) потенциал, возникающий при вложении прибыли в расширение производства на основе существующего строения факторов производства

c) появляется вследствие совместного использования производственных мощностей, общих запасов сырья, переноса исследований и разработок с одного изделия на другое, общей технологической базы, совместной обработки изделий, использования одного и того же оборудования.

Ответ: b) потенциал, возникающий при вложении прибыли в расширение производства на основе существующего строения факторов производства

2. Пропорциональность - системная характеристика функционального потенциала, которая характеризует (или состоит в следующем):

a) сумма свойств системы больше суммы свойств ее компонентов, дополнительный эффект созидательного взаимодействия компонентов.

b) необходимость согласования целей организации: они должны быть направлены на поддержание основной цели более общего характера.

c) определяется наименьшей его частичной устойчивостью (элементов системы).

d) каждая система проходит все стадии жизненного цикла.

e) необходимость определенного соотношения между частями целого, их соразмерность, соответствие и зависимость.

f) установленные границы информационной системы и ее структуры; переменные компоненты системы; порядок взаимодействия компонентов системы с внешней средой, формы, методы и средства получения, обработки, хранения и передачи информации..

g) диалектическое единство процессов структуризации, детализации, специализации, т.е. анализа, с обратными процессами соединения, укрупнения универсализации, т.е. синтеза.

h) стремление самосохранения системы как целостное образование.

Ответ: е) необходимость определенного соотношения между частями целого, их соразмерность, соответствие и зависимость.

потенциал предприятие экономический система

3. Отличительными особенностями экономических систем являются:

a) стабильность, неизменность отдельных параметров;

b) уникальность и непредсказуемость поведения системы в конкретных условиях .

c) наличие предельных возможностей, определяемых имеющимися ресурсами;

d) нерегламентированность предельных возможностей.

e) способность изменять свою структуру и формировать варианты поведения;

f) неспособность противостоять энтропийным (разрушающим систему) тенденциям;

g) неспособность адаптироваться к изменяющимся условиям;

h) отсутствие способности к целеобразованию.

Ответ: а) стабильность, неизменность отдельных параметров.

4. Бенчмаркинг - это

- эксклюзивная ценность, которой обладает система, дающая ей превосходство перед конкурентами

свойство объекта, характеризующее степень реального или потенциального удовлетворения им конкретной потребности по сравнению с лучшими аналогичными объектами, представленными на данном рынке

изучение, совершенствование и внедрение методов работы не только лучших конкурентов, но и передовых фирм других неконкурирующих отраслей

процесс управления субъектом своими конкурентными преимуществами в борьбе с конкурентами за удовлетворение объективных или субъективных потребностей в рамках законодательства.

Ответ: с) изучение, совершенствование и внедрение методов работы не только лучших конкурентов, но и передовых фирм других не конкурирующих отраслей.

БЛОК №3

ЗАДАЧА 3

В рамках стоимостной оценки элементов потенциала предприятия при его формировании определить величину фондового потенциала; оборотного потенциала; потенциала нематериальных активов; материально-технического потенциала; трудового потенциала; ресурсного потенциала; производственного потенциала, потенциала предприятия целом, коэффициента эффективности потенциала предприятия. Информация по базовому периоду: Производительность труда 1 работника ППП 53,99 тыс.грн, фондовооруженность 1 работника 13,36 тыс.грн.

	Показатели	Ед. изм.	Вар.8
1	Среднегодовая стоимость ОПФ	тыс. грн.	104589
2	Нормативный коэффициент эффективности капвложений	коэф.	0,3
3	Среднегодовой объем нормируемых оборотных средств	тыс.грн.	31490
4	Коэффициент извлечения продукции из оборотных средств	коэф.	0,85
5	Суммарная стоимость нематериальных активов на основании экспертной оценки	тыс.грн.	21740
6	Среднесписочная численность ППП	чел.	7593
7	Товарная продукция в сопоставимых ценах	тыс.грн.	437329
8	Инновационные затраты за отчетный период	тыс.грн.	27280
9	Затраты на управление	тыс.грн.	5743
10	Расходы на рекламу и исследование рынка	тыс.грн.	27730
11	Себестоимость ТП	т.грн	78822

Решение:

1) Определим величину фондового потенциала

= 104589*0,3=31376,7 ( грн).

2) Определим величину потенциала оборотных фондов

= 31490*0,85=26766,5 ( грн).

3) Определим потенциал нематериальных активов

= 21740*0,3=6522 ( грн).

4) Определим величину материально-технического потенциала

= 31376,7 +26766,5+6522=64665,2 ( грн).

5) Определим величину трудового потенциала

;

А = Пп*(ДФв/ ДПп);

Производительность труда одного работника

Пт = Ц/Ч =437329 /7593 = 57,60 тыс. грн./чел.

Фондовооруженность труда одного работника

Фв = Ф/Ч = 104589/7593=13,8 тыс.грн./чел

ДФв = Фв-13,36 = 13,8-13,36 = 0,44 тыс.грн../чел.

ДПп = Пт-53,99 = 57,60-53,99 = 3,61.

А=57,60*(0,44/3,61)=57,60*0,12=6,9

ТП=6,9*7593*0,3=15717,51 тыс.грн.

6) Определим общую величину ресурсного потенциала

РП=ФП+ОП+НП+ТП=31376,7 +26766,5 +6522+15717,51 =80382,71 (тыс.грн.)

7) Определим величину производственного потенциала

П

ПВП=80382,71 +27280=107662,71 тыс.грн.

8) Определим величину потенциала предприятия в целом

ПП=107662,71 +5743+27730=141135,71 тыс.грн.

9) Определим коэффициента эффективности потенциала предприятия

Кп = Стп/ПП

Кп=78822/141135,71 =0,56 примерно 56%

ЗАДАЧА 4

Рейтинговая оценка потенциала предприятия на основе графоаналитического метода «квадрат потенциала»

Необходимо построить квадраты потенциалов для двух предприятий, указанных в таблице согласно варианту, и дать оценку.

№ варианта	№ анализируемого предприятия
8	8	13

Решение представить в виде таблицы 1 и построенных квадратов для двух предприятий.

Таблица 1

№ предприятия	P1j	P2j	P3j	P4j	В1j	В2j	В3j	В4j
8	96	91	71	96	70	62	71	71
13	159	104	144	153	48	56	38	51

Таблица 1 - Итоговая таблица по разделу «Производство, распределение и сбыт продукции»

№	Показатель	8	13
1	Мощность предприятия и уровень ее использования	2	11
2	Объемы капиталовложений	6	16
3	Качество продукции	9	1
4	Уровень использования оборудования	2	24
5	Фондоотдача	3	16
6	Соответствие эталону структуры затрат на производство	21	15
7	Затраты на 1 грн. товарной продукции	5	19
8	Экология производства	21	1
9	Потери производства	2	7
10	Состояние продажи	15	5
11	Доход	5	22
12	Рентабельность	5	22

Таблица 2 - Итоговая таблица по разделу «Организационная структура и менеджмент

№	Показатель	8	13
1	Деловые качества менеджеров	6	16
2	Эффективность затрат на управление	5	1
3	Эффективность орг. структуры управления	14	24
4	Возрастной состав персонала	7	16
5	Текучесть кадров	23	15
6	Удовлетворение трудом	4	19
7	Уровень образования	2	1
8	Производительность труда	16	7
9	Среднемесячная оплата труда	14	5

Таблица 3 - Итоговая таблица по разделу «Маркетинг»

№ п\п	Показатель	8	13
1	Объемы поставок на внутренний рынок	2	15
2	Место в экспорте	6	23
3	Торговое сальдо	9	17
4	Коэффициент удовлетворения спроса на товар	2	12
5	Финансирование рекламной деятельности	3	23
6	Фирменный стиль	21	3
7	Уровень развития прогрессивных форм обеспечения потребителей	5	21
8	Ценообразование	21	17
9	Инновационная деятельность	2	13

Таблица 4 - Итоговая таблица по разделу «Финансы»

Показатель	8	13
Коэффициенты ликвидности:
Коэффициент текущей оценки	3	16
Коэффициент критической оценки	6	16
Оборот товарно-материальных запасов	9	1
Срок погашения дебиторской задолженности	2	24
Коэф. рентабельности:
Рентабельность продаж	21	15
Рентабельность активов	5	19
Рентабельность собственного капитала	21	1
Показатели эффективности:
Оборачиваемость активов	2	7
Прибыль на одного работающего	5	16
Выручка на одного работающего	5	22
Коэффициенты зависимости
Коэффициент задолженности	2	11
Коэффициент капитализации	15	5

1. Длину вектора, который создает квадрат потенциала предприятия (Вk, где k = 1, 2, 3, 4), находим с помощью формулы

Где Вk - величина вектора, характеризующего k-й раздел,

Рj - сумма мест j-го предприятия, полученная в ходе ранжирования,

n - число показателей ранжирования (n1=12, n2=9, n3=9, n4=12),

m - число анализируемых предприятий (m=25).

Для предприятия №8:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок

Для предприятия №13:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок

2. Строим квадраты потенциала для предприятий №8 и №13:

Вывод: квадрат сбалансирован, следовательно, потенциал предприятия №8 реализован равномерно. Векторы «производство» и «финансы» имеют потенциал выше среднего, вектор «менеджмент» имеет выше среднего потенциал, а так же вектор «маркетинг» потенциал выше среднего, что свидетельствует о нормальной перспективе дальнейшего развития предприятия, при этом успешность функционирования предприятия можно оценить как удовлетворительную. Для дальнейшего развития предприятия необходимо разработать эффективные маркетинговые мероприятия, а также более эффективно использовать имеющиеся ресурсы.

Вывод: квадрат не сбалансирован, следовательно, потенциал предприятия №13 реализован неравномерно. Векторы «производство» меньше среднего, а «финансы» имеют средний потенциал, вектор «менеджмент» имеют средний потенциал, а вектор «маркетинг» - потенциал ниже среднего, что свидетельствует о слабой перспективе дальнейшего развития предприятия, при этом успешность функционирования предприятия можно оценить как удовлетворительную. Для дальнейшего развития предприятия необходимо разработать эффективные маркетинговые мероприятия, а также более эффективно использовать имеющиеся ресурсы.

Перечислить принципы оценки, связанные с эксплуатацией собственности:

Доходность любой экономической деятельности определяется четырьмя факторами производства: землей, рабочей силой, капиталом и управлением. Доходность бизнеса -- это результат действия всех четырех факторов, поэтому стоимость предприятия как системы определяется на основе оценки дохода.

Это замедление происходит до тех пор, пока прирост стоимости не станет меньше, чем затраты на добавленные ресурсы. Этот принцип базируется на теории предельного дохода и называется принципом предельной производительности.

Для оценки предприятия нужно знать вклад каждого фактора в формирование дохода предприятия. Отсюда следует еще один принцип оценки -- принцип вклада, который сводится к следующему: включение любого дополнительного актива в систему предприятия экономически целесообразно, если получаемый прирост стоимости предприятия больше затрат на приобретение этого актива.

Итак, при оценке стоимости предприятия необходимо учитывать принцип сбалансированности (пропорциональности), согласно которому максимальный доход от предприятия можно получить при соблюдении оптимальных величин факторов производства.

Одним из важных моментов действия данного принципа является соответствие размеров предприятия потребностям рынка. Так, если предприятие является слишком большим для удовлетворения потребностей рынка, то его эффективность падает, особенно если затруднена доставка ресурсов или товаров.

Будущая стоимость обычного аннуитета (при платежах один раз в год и чаще, чем один раз в год) определяется (формулы):

Будущая стоимость обычного аннуитета при поступлении (выплате) платежей один раз в год и чаще, чем один раз в год, определяется по формуле

a) ;

б) ;

Методы сравнительного подхода (перечислить):

При сравнительном подходе используются: метод рынка капитала, метод сделок и метод отраслевых коэффициентов.

Метод рынка капитала основан на рыночных ценах акций аналогичных компаний. Инвестор, действуя по принципу замещения (или альтернативной инвестиции), может инвестировать либо в эти компании, либо в оцениваемую компанию. Поэтому данные о компании, чьи акции находятся в свободной продаже, при использовании соответствующих корректировок должны служить ориентиром для определения цены оцениваемой компании.

Метод сделок основан на анализе цен приобретения контрольных пакетов акций сходных компаний.

Метод отраслевых коэффициентов позволяет рассчитывать ориентировочную стоимость бизнеса по формулам, выведенным на основе отраслевой статистики.

Методы дисконтированных денежных потоков, рынка капитала и отраслевых коэффициентов ориентированы на оценку предприятия, как действующего и которое будет и дальше функционировать.

Методы чистых активов и сделок, напротив, применимы для случая, когда инвестор намеревается закрыть предприятие либо существенно сократить объем его выпуска.

Метод капитализации разумен для применения к тем предприятиям, которые успели накопить активы в результате капитализации их в предыдущие периоды; иными словами, этот метод наиболее адекватен оценке «зрелых» по своему возрасту предприятий.

Метод дисконтированных денежных потоков более применим для оценки молодых предприятий, не успевших заработать достаточно прибылей для капитализации в дополнительные активы, но которые, тем не менее, имеют перспективный продукт и обладают явными конкурентными преимуществами по сравнению с существующими и потенциальными конкурентами.

Методы рынка капитала, сделок и отраслевых коэффициентов пригодны при условии строгого выбора компании-аналога, которая должна относиться к тому же типу, что и оцениваемое предприятие.

Экономическое устаревание характеризуется потерей стоимости актива, вызванной внешними факторами, например изменениями, понизившими спрос, или возросшей конкуренцией.

а. Определяется остаточная стоимость зданий и сооружений как разность между стоимостью воспроизводства (стоимостью восстановления или стоимостью замещения) и совокупным износом.

б. Рассчитывается полная стоимость объекта недвижимости посредством прибавления к остаточной стоимости зданий и сооружений стоимости земельного участка.

К числу затратных относятся и нормативные методы оценивания земли. Они основаны на использовании жестких нормативов, утвержденных законодательными, руководящими и регламентирующими документами федерального и муниципального уровней и предполагают однозначность оценивания собственности.

Введение института нормативной цены земли следует рассматривать как временную, вынужденную, но, по-видимому, социально оправданную меру, предназначенную для регулирования земельных отношений и становления развития земельного рынка.

Характерные особенности, возникающие при оценке оборудования (выбрать правильные ответы):

a) использование при оценке обобщающих технико-экономических показателей,

b) использование удельных весовых стоимостей

c) ограниченные возможности применения в целях оценки средних цен или индексов средних цен

d) прямое определение восстановительной стоимости как стоимости воспроизводства

e) определение восстановительной стоимости как стоимости замещения.

Ответ: а) использование при оценке обобщающих технико-экономических показателей

По данным производственного участка производительность труда одного работника в среднем составляет 25 грн/час, за счет роста этого показателя на 3 грн/час планируется увеличение фондовооруженности труда на 3.2 грн / грн, численность участка - 30 человек. Величина трудового потенциала производственного подразделения равна:

7200

2160

240

800

Ответ

d) А = Пп*(ДФо / ДПп);

А=25*(3,2/3)=26,66;

ТП=26,66*30=800.

На счет перечислено 500 д.е. под 15 % годовых. Целью вклада является получение в будущем суммы 1005 д.е. Через сколько лет будет получена эта сумма (ответ пояснить)?

a) 2 e) 6

b) 3 f) 7

c) 4 g) 8

d) 5 h) 9

Ответ: d) 5.

Согласно методу дисконтированных денежных потоков текущая стоимость недвижимого имущества равна:

текущей стоимости периодического потока

текущей стоимости реверсии

текущая стоимость периодического потока дохода + текущая стоимость реверсии

сумме ставки процента и коэффициента фонда возмещения.

Ответ: с) текущая стоимость периодического потока дохода + текущая стоимость реверсии.

При оценке нематериальных активов фирмы доходный подход представлен следующими методами:

a) метод выигрыша в себестоимости;

b) методом дисконтированных денежных потоков;

c) метод стоимости создания

d) методом преимущества в прибылях

e) методом освобождения от роялти;

f) методом избыточных прибылей.

Ответ: а) метод выигрыша в себестоимости; с) метод стоимости создания.

Коэффициент капитализации определяется:

a) V = I \ R

b) R = I \ V

c) R = V \ I

d) I = V \ R.

Ответ: а) V = I \ R.

ЛІТЕРАТУРА

1 Авдеенко, В. Н. Производственный потенциал промышленного предприятия / В. Н. Авдеенко, В. А. Котлов. - М. : Экономика, 1998. - 240 с.

2 Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия / И. Ансофф. - С-Пб. : Питер, 1999. - 414 с.

3 Гавва, В. Н. Потенціал підприємства: формування та оцінювання : навчальний посібник / В. Н. Гавва, Е. А. Божко. - К. : ЦНЛ, 2004. - 224 с.

4 Градов, А. П. Экономическая стратегия фирмы / А. П. Градов. - С-Пб. : Специальная литература, 2000. - 450с.

Размещено на Allbest.ru