Размещено на http://www.allbest.ru/

1. Характеристика предприятия

фирма рентабельность баланс устойчивость

Общество с ограниченной ответственностью «Нефтеэнергострой» создано в 2001 году и функционирует в соответствии с законодательством Российской Федерации. Органами ООО «Нефтеэнергострой» являются:

- общее собрание Участников;

- директор;

Местонахождение Общества: Республика Татарстан, Нижнекамский район, р. п. Камские Поляны.

Почтовый адрес: 423564, Республика Татарстан, Нижнекамский район, р. п. Камские Поляны, а/я 219.

В своей деятельности общество руководствуется действующим законодательством, Уставом и учредительным договором.

Общество является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, имеет право от своего имени заключать договоры.

Общество создается без ограничения срока деятельности.

Фирменное наименование Общества:

- полное: Общество с ограниченной ответственностью «Нефтеэнергострой».

- сокращенное: ООО «НЭС».

Целью деятельности организации является создание новых рабочих мест, удовлетворение потребностей населения и предприятий в продукции, услугах, насыщение потребительского рынка товарами и услугами, извлечение прибыли в интересах организации.

Предметом деятельности ООО «Нефтеэнергострой» является:

1. Выполнение строительно-монтажных работ

1.1. Земляные работы:

- планировка площадей;

- разработка грунтов;

- укрепление и уплотнение грунтов;

- устройство дренажей, конструкций из камня;

1.2. Возведение несущих и ограждающих конструкций зданий и сооружений высотой до 40 метров

- монтаж металлоконструкций и установка арматуры;

- устройство конструкций из монолитного бетона;

- устройство железобетонных конструкций;

- монтаж сборных бетонных конструкций;

- кладка из камня, кирпича и блоков;

- установка асбестоцементных, гипсобетонных, арболитовых, легкобетонных, полимерных изделий;

- экранирование помещений и устройство деформационных швов;

- установка деревянных конструкций и изделий;

- остекление;

1.3. Работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования:

- устройство колодцев, площадок, оголовков лотков;

- прокладка канализационных сетей;

1.4. Работы по защите конструкций и оборудования:

- гидроизоляция строительных конструкций;

- кровельные работы;

- теплоизоляция строительных конструкций;

- теплоизоляция трубопроводов и оборудования;

- антикоррозийная защита конструкций и оборудования;

- химзащитные покрытия при воздействии средне и сильноагрессивных сред;

1.5. Контроль качества строительно-монтажных работ;

1.6. Работы по строительству дорог:

- автомобильные дороги (строительство, реконструкция, ремонт, содержание автомобильных дорог и дорожных сооружений);

2. Управление имуществом, переданным обществу в хозяйственное ведение;

3. Осуществление других видов деятельности, не запрещенных действующим законодательством.

Размер Уставного капитала Общества составляет 10000 (десять тысяч) рублей.

В образовании Уставного капитала Общества участвуют Участники:

1) ООО «Камгэстеплоэнергострой» - номинальная стоимость доли в Уставном капитале Общества составляет 7500 (семь тысяч пятьсот) рублей, размер доли в Уставном капитале составляет 75%;

2) ООО «Камгэсстройинвест» - номинальная стоимость доли в Уставном капитале Общества составляет 2500 (две тысячи пятьсот) рублей, размер доли в Уставном капитале составляет 25%;

Имущество предприятия составляют материальные ценности и финансовые ресурсы, находящиеся на его балансе и являющиеся собственностью предприятия. Источниками образования имущества являются:

- средства Участников, вложенные в Уставный капитал;

- доходы от производственно-хозяйственной деятельности;

- долгосрочные и краткосрочные кредиты;

- иные поступления.

Общество создает резервный фонд в размере 15% Уставного капитала. Резервный фонд образуется путем ежегодных отчислений в размере 5 процентов от балансовой прибыли до достижения установленной суммы фонда.

Органы общества:

- общее собрание Участников - высший орган Общества;

- директор - единоличный исполнительный орган Общества;

- ревизионная комиссия.

Функции ООО «Неффтеэнергострой»:

1. Изучение рынка строительных услуг, ведение переговоров с заказчиками строительства, участие в тендерах, заключение договоров строительного подряда.

2. Заключение договоров аренды с организациями;

3. Коммерческая деятельность, изучение рынка строительных и других материалов, обеспечение объектов строительства основными материальными ресурсами и горюче-смазочными материалами.

4. Подбор и расстановка кадров, организация обучения и повышения квалификации рабочих и специалистов;

5. Осуществление контроля над следующими сферами деятельности:

- финансовыми потоками;

- материальными ресурсами;

- выполнением графиков строительства объектов;

- обеспечением эффективности использования имущества;

- качеством СМР и услуг.

6. Составление сводного баланса.

7. Обслуживание компьютерной техники и программного обеспечения.

Структура предприятия

Таким образом, всего на предприятии 146 человек:

рабочих - 121 человек;

ИТР - 25 человек.

Таблица 1.1. Сведения о квалификации рабочих ООО «НЭС»

	Разряды
	I	II	III	IV	V	VI	Всего
Каменщик	0	0	2	1	1	0	4
Бетонщик	0	2	16	11	1	0	30
Монтажник по монтажу ст. и ж/б конструкций	0	0	2	12	17	0	31
Электросварщик	0	0	2	4	12	0	18
Плотник	0	0	1	4	0	0	5
Сварщик	0	0	1	6	9	0	16
Газорезчик	0	0	0	0	2	0	2
Итого	0	2	24	38	42	0	106

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 1.1. Организационная структура

На предприятии заключаются следующие договора между ОАО «Камтрансстройсервис» г. Нижнекамска, ООО «Электростроймеханизация» р.п. Камские Поляны, ЗАО «Нижнекамск - тепломонтаж» г. Нижнекамска: договор об оказании автотранспортных и механизированных услуг, договор на перевозку грузов, договор об организации перевозок пассажиров, договор на выделение строительно-монтажных машин и механизмов, договор подряда на капитальное строительство.

ООО «Нефтеэнергострой» в соответствии с заключенными договорами осуществляет строительство и реконструкцию Нижнекамского нефтеперерабатывающего завода, объектов ОАО «ТАИФ-НК» на территории Нижнекамского Нефтехимического комбината. Также предприятием проведена реконструкция действующего звена «Нижнекамскнефтехима» вакуумного блока ЭЛОУ АВТ, построены и сданы в эксплуатацию битумная установка, склад серы, административно-бытовой корпус и комплекс вспомогательных цехов для нижнекамского нефтеперерабытывающего завода, реконструирована эстакада налива нефти. В числе наиболее значимых объектов прошлого года - завод по производству синтетических масел «Полистирол», завод по производству бензинов «ТАИФ». Кроме того, камполянские строители принимали участие в благоустройстве зоны отдыха в Альметьевске, в газификации сел Ачи и Старошешминск, строительства жилья в Казани, работали на стройплощадках Калининской и Смоленской атомных электростанций.

Таблица 1.2. Производственная программа ООО «Нефтеэнергострой» на 2003 год

№ п/п	Наименование заказчика	Наименование объекта	Объём СМР (млн. руб.) собствен. Силы
1	ОАО «ННПЗ»	КГСД «Склад серы»	9,0
2	ООО «Татнефть-НК-Ойл»	Завод синтетических масел Насосная Расходный склад Технологическая эстакада Внутри площ. эст. м/у 5/11 и 6/10	11,0 2,7 2,0 2,2 1,1
3	ТАИФ-НК		18
4	Прочие		2
	Всего		40

Производственная программа ООО «Нефтеэнергострой» на 2004 год

№ п/п	Наименование заказчика	Наименование объекта	Объём СМР (млн. руб.) собств. Силы
1	ТАИФ-НК	Установка каталитического крекинга К/17 трансформаторная подстанция К/7 наружная этажерка блока ректификации, блок колонн К/8 блок гидроочистки бензина Насосная и анализаторная к/12, к/13, к/16	29,5 1,6 20,1 7,1 0,7
2	Смоленская АЭС	КП РАО	10
3	Прочие		2
	Всего		41,5

Таблица 1.3. Ведомость основных средств (движимого имущества), принадлежащих ОАО «КАМГЭСЭНЕРГОСТРОЙ», переданных в субаренду ООО «НЭС»

№ п/п	Инв. Номер	Наименование ОС
1	181	Вагон общежитие
2	31619	Сварочный выпрямитель ТДМ - 503
3	32073	Трансформатор ТДМ - 401
4	32334	Прицеп 2 ПТС - 4 (тракторный)
5	32597	Сварочный аппарат ВД - 30679
6	74151	Электровибратор
7	74153	Молоток отбойный

Таблица 1.4. Основные показатели деятельности по ООО «Нефтеэнергострой»

№ п/п	Наименование показателя	2001 год	2002 год	2003 год
1	Выручка от реализации товаров, работ, услуг (руб.): объём СМР	26557514	28600247	36593078
2	Среднесписочная численность (чел.)	124	118	132
3	Производительность труда на 1 работника (руб.)	229569,29	257428,81	286497,95
4	Себестоимость (тыс. руб.)	28014,06	30198,8	36400,55
5	Рентабельность (%)	0,65	0,71	0,63
10	Чистая прибыль (руб.)	47332	23874	51881
12	Дебиторская задолженность (тыс. руб.) На начало отчетного периода На конец отчетного периода	393	393 386	386 93
13	Кредиторская задолженность (тыс. руб.) На начало отчетного периода На конец отчетного периода	4252	4252 1915	1915 2716

Основные причины низкого уровня рентабельности:

2. Недокомпенсация затрат по перевозке рабочих на объектах ННПЗ и завода по производству синтетических масел:

ННПЗ компенсирует 6 часов работы автобусов, убытки по ННПЗ:

6 автоб*140 руб.*6 час.*26 раб. Дн.*9 мес.=1180 тыс. руб.;

убытки по ЗСМ: 8 авт.*140 руб.*12 час.*26 раб. Дн.*12 мес=4194 тыс. руб.

3. Передержка механизмов, по сравнению с нормами по смете из-за удаленности подрядчика от строящихся объектов:

- механизмы находятся на объектах дольше, чем положено по сметным нормам, из-за удаленности строящихся объектов от р. п. Камские Поляны;

- из-за отсутствия сметной документации, частого изменения её, из-за стесненных условий производства работ;

- затраты по перебазировке механизмов Заказчиками не компенсируются.

Удорожание по статье «Накладные расходы» из-за удаленности строящихся объектов от р. п. Камские Поляны. Большие затраты по перевозке работников к месту работы и обратно. Заказчик ОАО «ННПЗ» компенсирует 6 час. работы автобуса в день, фактически предприятие само оплачивает 12 час. работы.

Необходимо снизить затраты по перевозке рабочих путем создания на месте нахождения предприятия СМР. В связи, с чем предлагается проект строительства домостроительного комбината по производству кирпича. Для реализации проекта необходимо инвестиции в размере 100000 тыс. руб., которые на строительство выделяет Республиканский бюджет.

2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности

2.1 Финансовый анализ

2.1.1 Анализ баланса на 2001-2002 гг.

За год валюта баланса уменьшилась на 2313189 руб. (или на 53,68%).

Уменьшение произошло по следующим статьям актива:

по внеоборотным активам:

- основные средства на 1690 руб. (2,03%)

в том числе: здания, машины и оборудование на 1690 руб. (2,03%).

по оборотным активам:

- запасы на 1854119 руб. (55,95%)

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 2017313 руб. (61,09%);

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 419385 руб. (86,09%);

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 6396 руб. (1,63%), в том числе:

покупатели и заказчики на 76494 руб. (23,44%);

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал на 1250 руб. (100%);

прочие дебиторы на 28235 руб. (47,02%);

- денежные средства на 31599 руб. (98,44%), в том числе:

касса на 57 руб. (87,69%);

расчетные счета на 31542 руб. (98,46%);

В то же время произошло уменьшение по следующим статьям пассива:

по краткосрочным обязательствам:

- кредиторская задолженность на 2337063 руб. (54,96%), в том числе:

поставщики и подрядчики на 2693891 руб. (78,38%);

задолженность перед бюджетом на 204784 руб. (40,41%);

прочие кредиторы на 37792 руб. (69,48%);

Увеличение произошло по следующим статьям актива:

по оборотным активам:

- запасы, в том числе:

расходы будущих периодов на 163194 руб. (1407%);

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе:

авансы выданные на 99583 руб. (1885%);

В то же время произошло увеличение по следующим статьям пассива:

по капиталам и резервам:

- нераспределенная прибыль отчетного года на 23874 руб. (100%);

по краткосрочным обязательствам:

- кредиторская задолженность, в том числе:

задолженность перед персоналом организации на 436484 руб. (178%);

задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 162920 руб. (1893%);

Актив баланса в основном представлен оборотными активами: на 2001 г. 98,07%, на 2002 г. 95,92%. В разделе оборотные активы наибольший удельный вес занимают запасы: на 2001 г. - 78,42%; на 2002 г. - 76,25%. В пассиве баланса наибольший удельный вес составляют краткосрочные обязательства: на 2001 г. 98,67%; на 2002 г. 95,93%. Вторым по удельному весу является раздел капитал и резервы: на начало года 1,33%, на конец года 4,07%. Краткосрочные обязательства выражены кредиторской задолженностью: на 2001-2002 гг. составляют 100%. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

2.1.2 Анализ баланса на 2002-2003 гг.

За год валюта баланса увеличилась на 856866 руб. (или на 42,93%).

Увеличение произошло по следующим статьям актива:

по внеоборотным активам:

- основные средства на 48812 руб. (60%)

по оборотным активам:

- запасы на 993439 руб. (68,05%)

в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности на 1129435 руб. (87,88%);

- денежные средства на 124252 руб. (24850,4%), в том числе:

В то же время произошло увеличение по следующим статьям пассива:

по капиталам и резервам:

- нераспределенная прибыль на 51881 руб. (72,86%);

по краткосрочным обязательствам:

- кредиторская задолженность на 801716 руб. (41,87%), в том числе:

поставщики и подрядчики на 127078 руб. (17,11%);

задолженность перед персоналом организации на 299946 руб. (43,98%);

задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 185971 руб. (108%);

задолженность перед бюджетом на 179005 руб. (59,28%);

прочие кредиторы на 9713 руб. (58,51%);

Уменьшение произошло по следующим статьям актива:

по оборотным активам:

- запасы, в том числе:

расходы будущих периодов на 135996 руб. (77,8%);

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 18573 руб. (27,41%);

- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) на 293155 руб. (75,84%), в том числе:

покупатели и заказчики на 200800 руб. (80,36%);

Актив баланса в основном представлен оборотными активами: на конец года составляет 95,36%. Вторым разделом по удельному весу является раздел внеоборотные активы 4,64%. В разделе оборотные активы на 2003 г. наибольший удельный вес занимают запасы 85,99%. В пассиве баланса наибольший удельный вес составляют краткосрочные обязательства 95,22%. Вторым по удельному весу является раздел капитал и резервы 4,67%. Краткосрочные обязательства полностью выражены кредиторской задолженностью. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.

Значительное увеличение валюты баланса в 2003 г., по сравнению с 2002 г., и в том числе оборотных активов, собственного капитала; отсутствие долгосрочных обязательств и краткосрочных займов свидетельствует о незначительном улучшении финансового состояния предприятия и его устойчивости. Однако, в 2003 г. увеличились кредиторские задолженности по всем статьям пассива баланса, что отрицательно сказывается на деятельности предприятия. Хотя в 2002 г. по сравнению с 2001 г. наблюдалось значительное снижение задолженности перед поставщиками и подрядчиками и задолженности перед бюджетом.

2.1.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется следующими важными показателями:

Коэффициент финансовой автономии (независимости) - характеризует степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов, показывает долю собственных средств в стоимости имущества (удельный вес собственного капитала в его общей сумме). Достаточно высоким уровнем коэффициента финансовой автономии в большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается, если этот коэффициент больше или равен 0,5 - 0,6 или 50-60%. В этом случае риск кредиторов минимальный; реализовав половину имущества за счет собственных средств предприятие сможет погасить свои долговые обязательства, даже если вторая половина, в которую вложены заемные средства, будет обесценена.

Коэффициент финансовой зависимости (доля заемного капитала в общей валюте баланса) - чем выше эта доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Он не должен быть больше 0,5 или 50%.

Коэффициент финансового риска - показывает отношение заемного капитала к собственному, т.е. какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных источников, а какая за счет заемных. Если величина коэффициента больше 1 (большая часть имущества сформирована за счет заемных средств), то это может свидетельствовать об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита.

1) Коэффициент финансовой автономии:

2001 год:

К = 57332/4309302 = 0,01;

2002 год:

К = 81206/1996113 = 0,04;

2003 год:

К = 133087/2852979 = 0,05;

2) Коэффициент финансовой зависимости:

2001 год:

К = 4251970/4309302 = 0,99;

2002 год:

К = 1914907/4309302 = 0,96;

2003 год:

К = 2719892/2852979 = 0,95;

3) Коэффициент финансового риска:

2001 год:

К = 4251970/57332 = 74,16;

2002 год:

К = 1914907/81206 = 23,58;

2003 год:

К = 2719892/133087 = 20,44;

Рассчитанные результаты наглядно показаны в следующей таблице:

Таблица 2.1.1. Структура пассивов предприятия

Показатель	Уровень показателя
	2001 год	2002 год	Изменение 2001-2002 гг.	2003 год	Изменение 2002-2003 гг.
1. Коэффициент финансовой автономии 2. Коэффициент финансовой зависимости 3. Коэффициент финансового риска	0,01 0,99 74,16	0,04 0,96 23,58	0,03 -0,03 -50,58	0,05 0,95 20,44	0,01 -0,01 -3,14

Из таблицы 2.1.1 видно, что доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. Хотя все значения показателей на 2001, 2002 и 2003 гг. не соответствуют нормативным значениям. Повышение составило в 2002 году 3%, в 2003 - 1%. Понижение коэффициента финансовой зависимости на 2002 г. и 2003 г. составило 2% и 1% соответственно. Плечо финансового рычага уменьшился на 50% в 2002 г. и на 3% в 2003 г. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов понизилась, что говорит о некотором уменьшении финансового риска. Однако высокие значения коэффициента финансового риска показывают, что часть деятельности предприятия финансируется за счет заемных источников.

Анализ финансовой устойчивости также наглядно показан графическим методом на рис. 2.1.1.

Структура пассивов предприятия

2.1.4 Анализ ликвидности баланса

Задача анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины краткосрочных долговых обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Активы по степени ликвидности группируются:

А1: деньги + краткосрочные финансовые вложения.

На 2001 год: 32099 руб.

На 2002 год: 500 руб.

На 2003 год: 124752 руб.

А2: готовая продукция + товары отгруженные + дебиторская задолженность.

На 2001 год: 392941 руб.

На 2002 год: 386545 руб.

На 2003 год: 93390 руб.

А3: незавершенное производство + производственные запасы + расходы будущих периодов.

На 2001 год: 3314054 руб.

На 2002 год: 1459935 руб.

На 2003 год: 2453374 руб.

А4: основные средства + нематериальные активы + долгосрочные финансовые вложения + незавершенное строительство.

На 2001 год: 83054 руб.

На 2002 год: 81364 руб.

На 2003 год: 130176 руб.

Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1: кредиторская задолженность + кредиты банка.

На 2001 год: 4251970 руб.

На 2002 год: 1914907 руб.

На 2003 год: 2716623 руб.

П2: краткосрочные кредиты банка.

П3: долгосрочные кредиты банка.

П4: собственный капитал

На 2001 год: 57332 руб.

На 2002 год: 81206 руб.

На 2003 год: 133087 руб.

Баланс считается абсолютно - ликвидным, если:

А1?П1; А2?П2; А3?П3; А4?П4.

Результаты расчетов на 2001-2003 гг. показали:

Таблица 2.1.2. Анализ ликвидности баланса

Абсолютно ликвидный баланс	Соотношение активов и пассивов баланса ООО «Нефтеэнергострой»
	2001 год	2002 год	2003 год
А1П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.	А1П1; А2>П2; А3 П3; А4 П4.	А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 > П4.	А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 < П4.

По данным таблицы видно, что балансы не являются абсолютно ликвидными, так как на 2001 и 2002 гг. не выполняется два из четырех неравенств (А1П1, А4 П4), на 2003 год не выполняется только одно неравенство из четырех (А1П1).

А1П1, значит наиболее срочные обязательства превышают сумму абсолютно ликвидных активов, что свидетельствует о не ликвидности баланса в части краткосрочных обязательств.

А2>П2, неравенство выполняется, следовательно предприятие может погасить среднесрочные обязательства за счет быстрореализуемых активов.

А3 П3, предприятие может погасить долгосрочные кредиты банка и займы за счет медленно реализуемых активов.

А4 П4, значит собственный капитал меньше труднореализуемых активов, что отрицательно характеризует платежеспособность предприятия.

Рассчитываются также показатели ликвидности предприятия:

- Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которое может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Другими словами, коэффициент покрытия определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств. Удовлетворяет обычно коэффициент >2.

- Коэффициент быстрой ликвидности - отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 - 1,0. однако оно может оказаться недостаточным, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты (ценные бумаги), то это соотношение может быть меньшим.

- Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости, в случае ликвидации предприятия, и не существует никакого временного лага для превращения их в платежные средства. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.

Таблица 2.1.3. Показатели ликвидности предприятия

Показатель	Уровень показателя
	На 2001 год	На 2002 год	Изменение 2001-2002 гг.	На 2003 год	Изменение 2002-2003 гг.
1. Коэффициент текущей ликвидности 2. Коэффициент быстрой ликвидности 3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,994 0,099 0,0075	0,999 0,202 0,0003	0,005 0,103 -0,0072	1,002 0,08 0,046	0,003 -0,122 0,0457

Данные таблицы 2.1.3 показывают, что первый показатель не удовлетворяет нормам, то есть должен быть больше 2. В 2002-2003 гг. он увеличился на 0,005 и 0,003 соответственно, что говорит о незначительном повышении платежеспособности предприятия. То есть в 2003 г. 100,2% может погасить все краткосрочные обязательства. Второй показатель тоже не удовлетворяет нормативному значению для РФ (д.б. >0,7). В 2002 г. наблюдается повышение платежеспособности на 0,1 и предприятие может оплатить 20% задолженности. А в 2003 г. платежеспособность понижается на 0,12 и предприятие может оплатить лишь 8% задолженности в ближайшее время. За 2002 г. абсолютная ликвидность предприятия уменьшилась, показатели не удовлетворяют нормам (т.е. < 0,2-0,5). Однако, на конец 2003 г. наблюдается незначительное повышение коэффициента на 0,05; и это говорит о том, что предприятие может погасить свои долги 4,6% за счет имеющихся денежных средств.

Графически будет выглядеть следующим образом:

Рис. 2.1.2. Показатели ликвидности предприятия

2.1.5 Оценка производственно-финансового левериджа

1. Взаимосвязь между объемом производства, постоянными и переменными издержками выражается показателем производственного левериджа.

Производственный леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения структуры себестоимости продукции и объема ее выпуска.

Исчисляется уровень производственного левериджа отношением темпов прироста валовой прибыли (?П%) (до выплаты процентов и налогов) к темпам прироста объема продаж в натуральных, условно-натуральных единицах или в стоимостном выражении (?VPП%):

К_п.л. = ?П% / ?VPП%, (1.1)

где К_п.л. - уровень производственного левериджа,

?П% - темп прироста валовой прибыли,

?VPП% - темп прироста объема продаж в натуральных, условно-натуральных единицах или в стоимостном выражении.

Он показывает степень чувствительности валовой прибыли к изменению объема производства. При его высоком значении даже незначительный спад или увеличение производства продукции приводит к существенному изменению прибыли.

2. Взаимосвязь между прибылью и соотношением собственного и заемного капитала - это и есть финансовый леверидж.

Финансовый леверидж - потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала. Его уровень измеряется отношением темпов прироста чистой прибыли (?ЧП%) к темпам прироста валовой прибыли (?П%):

К_ф.л. = ?ЧП% / ?П%, (1.2)

где К_ф.л. - финансовый леверидж,

?ЧП% - темп прироста чистой прибыли,

П% - темп прироста валовой прибыли.

Он показывает, во сколько раз темпы прироста чистой прибыли превышают темпы прироста валовой прибыли. Это превышение обеспечивается за счет эффекта финансового рычага, одной из составляющих которого является его плечо.

3. Обобщающим показателем является производственно-финансовый леверидж - произведение уровней производственного и финансового левериджа. Он отражает общий риск, связанный с возможным недостатком средств для возмещения производственных расходов и финансовых издержек по обслуживанию внешнего долга.

К_п.ф.л. = К_п.л. * К_ф.л., (1.3)

где К_п.ф.л. - производственно-финансовый леверидж,

К_п.л. - производственного леверидж,

К_ф.л. - финансовый леверидж.

Результаты расчета за 2002-2003 гг. сводятся в следующую таблицу:

Таблица 2.1.4. Анализ производственно-финансового левериджа

Наименование показателя	2002 год	2003 год	Изменение
Производственный леверидж	-7,85	0,46	8,31
Финансовый леверидж	0,94	10,33	9,39
Производственно-финансовый леверидж	-7,38	4,79	12,17

Из таблицы 2.1.4 видно, что отрицательное значение производственного левериджа (-7,85) за 2002 г. говорит о высокой степени производственного риска, так как при даже незначительном спаде производства произойдет существенное уменьшение прибыли. В 2003 г. наблюдается улучшение, хотя значение коэффициента низкое. Изменение объема продаж не окажет большого влияния на валовую прибыль. Невысокое положительное значение финансового левериджа в 2002 г. показывает, что рост валовой прибыли превышает чистую прибыль, что приводит к увеличению убытка. Следовательно, применение данного рычага в этом году было не целесообразно. Однако, этот показатель в 2003 г. резко возрастает и это означает, что каждый процент прироста балансовой прибыли обеспечивает увеличение чистой прибыли на 10,33%. В связи, с чем общий коэффициент производственно-финансового левериджа в 2003 г. с положительным значением показывает улучшение прибыли в финансовом анализе предприятия.

2.2 Анализ прибыли и рентабельности

Данный анализ ведется на основании «отчета о прибылях и убытках».

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Рассчитываются как отношение полученной балансовой или чистой прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции.

1. Уровень рентабельности производственной деятельности - R_пр.д. (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Находится отношением прибыли (валовой, балансовой и чистой прибыли) к сумме затрат по реализованной продукции. Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции.

2. Показатель рентабельности продаж - R_пр. характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Рассчитывается делением прибыли на сумму полученной выручки.

3. Рентабельность капитала исчисляется отношением прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (R_к) или отдельных его слагаемых собственного (R_ск), заемного (R_зк), основного (R_ок) и оборотного (R_об.к) капитала.

Рентабельность капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение свидетельствует об уменьшении спроса на продукцию предприятия и перенакоплении активов.

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько рублей прибыли приходится на один рубль собственных средств. Результаты расчетов данного показателя говорят нам о снижении прибыли полученной с каждой единицы денежных средств, вложенных собственниками предприятия. Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.

Результаты расчетов всех показателей рентабельности на 2001, 2002 и 2003 гг. приведены в следующей таблице.

Таблица 2.2.1. Показатели рентабельности на 2001 год, %

Наименование прибыли	Rпр.д.	Rпр	R.к	Rск	Rзк	Rок	Rоб.к
Валовая	1,62	1,59	10,5	789,32	10,64	544,87	10,71
Балансовая	0,32	0,31	2,07	155,59	2,09	107,4	2,11
Чистая	0,17	0,17	1,09	82,56	1,11	56,99	1,12

Показатели рентабельности на 2002 год, %

Наименование прибыли	Rпр.д.	Rпр	R.к	Rск	Rзк	Rок	Rоб.к
Валовая	0,71	0,71	6,79	309,35	6,95	260,66	6,98
Балансовая	0,41	0,41	3,94	179,36	4,03	151,13	4,05
Чистая	0,08	0,08	0,75	34,47	0,77	29,04	0,78

Показатели рентабельности на 2003 год, %

Наименование прибыли	Rпр.д.	Rпр	R.к	Rск	Rзк	Rок	Rоб.к
Валовая	0,64	0,63	9,84	222,71	10,3	233,39	10,29
Балансовая	0,27	0,26	4,12	93,32	4,32	93,61	4,31
Чистая	0,14	0,14	2,14	48,42	2,24	48,57	2,24

По данным таблицы 2.2.1 можно сделать следующие выводы: в 2001 г. рентабельность производственной деятельности показало, что предприятие имеет в среднем 0,7 коп. прибыли, в 2002-2003 гг. - 0,4 коп. прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию. В 2001 г. предприятие с каждого рубля продаж получило в среднем 0,7 коп. прибыли. Тогда как в 2002-2003 гг. прибыль составила только 0,4 коп. В 2001 г. и 2003 г. рентабельности инвестированного капитала, заемного и оборотного капитала составили в среднем 5 коп. прибыли. В 2002 г. на каждый рубль, вложенный в инвестированный, заемный и оборотный капитал предприятия, было получено в среднем 3,8 коп. прибыли. Рост рентабельности капитала в 2003 г. по сравнению с 2002 г. составил 1,2%. В 2001 г. рентабельность собственного капитала составила в среднем 174,39 коп. прибыли, в 2002 г. - 342,49 коп., в 2003 г. - 121,48 коп. прибыли.

Все показатели рентабельности по валовой, балансовой и чистой прибыли изображены графическим методом на рис. 2.2.1.

2001 год:

2002 год:

2003 год:

Рис. 2.2.1. Показатели рентабельности за 2001-2003 гг.

Далее после анализа рентабельности проводится анализ прибыли на 2001, 2002, 2003 гг. соответственно.

Таблица 2.2.2. Анализ состава и динамики прибыли на 2001-2002 гг.

Показатель	Сумма, руб.	Структура, %
	2001 г.	2002 г.	изменение	2001 г.	2002 г.	изменение
1. Прибыль от реализации продукции	185599	214286	28687	208,07	172,47	35,6
2. Операционные доходы	-	30000	30000	-	24,15	24,15
3. Операционные расходы	85765	88935	3170	96,15	71,58	-24,57
4. Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-
5. Процент к получению	467	184	-283	0,52	0,15	-0,37
6. Внереализационные расходы	11100	31293	20193	12,44	25,19	12,75
Общая сумма прибыли	89201	124242	35041	100	100	0
- Налоги из прибыли	37801	100368	62567	42,38	80,78	38,4
- Чрезвычайные расходы	4068	-	-4068	4,56	-	-4,56
- Чистая прибыль	47332	23874	-23458	53,06	19,22	-33,84

Данные таблицы 2.2.2 показывают, что в 2002 году балансовая прибыль увеличилась на 35041 рублей (или на 39,28%). Наибольший удельный вес в этой прибыли составляет прибыль от реализации (в 2001 г. - 208,07%, в 2002 г. - 172,47%). Однако, в 2002 г. она понизилась на 35,6%. За год повысился удельный вес операционных доходов на 24,15%, а удельный вес операционных расходов понизился на 24,57%, что говорит о стабильной политике предприятия. Повышение внереализационных расходов в 2002 г. составило 12,75%. Повышение удельного веса налогов на 38,4% понизило сумму чистой прибыли на 23458 руб. (или на 33,84%). Однако в 2003 г. сумма чистой прибыли улучшается.

Таблица 2.2.3. Анализ состава и динамики прибыли на 2002-2003 гг.

Показатель	Сумма, руб.	Структура, %
	2002 г.	2003 г.	изменение	2002 г.	2003 г.	изменение
1. Прибыль от реализации продукции	214286	238623	24337	172,47	238,65	66,18
2. Операционные доходы	30000	-	-30000	24,15	-	-24,15
3. Операционные расходы	88935	85875	-3060	71,58	85,88	14,3
4. Внереализационные доходы	-	-	-	-	-	-
5. Процент к получению	184	-	-184	0,15	-	-0,15
6. Внереализационные расходы	31293	52758	21465	25,19	52,76	27,57
Общая сумма прибыли	124242	99990	-24252	100	100	0
- Налоги из прибыли	100368	48109	-53437	80,78	48,11	-32,67
- Чистая прибыль	23874	51881	28007	19,22	51,89	32,67

Данные таблицы 2.2.3 показывают, что в 2003 г. балансовая прибыль уменьшилась на 24252 руб. (или на 19,52%). Это связано с повышением удельных весов операционных и внереализационных расходов на 14,3% и 27,57% соответственно, также понижением операционных доходов на 24,15%. Наибольший удельный вес в этой прибыли составляет прибыль от реализации (в 2002 г. - 172,47%, в 2003 г. - 238,65%). Увеличение в 2003 г. составило 66,18%. Сумма чистой прибыли в 2003 г. повысилась на 28007 руб.

2.3 Анализ основных фондов предприятия

Основные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность.

Таблица 2.3.1. Наличие, движение и структура основных фондов на 2002 г.

Группа основных фондов	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
	Руб.	Уд. вес, %	Руб.	Уд. вес, %	Руб.	Уд. вес, %	Руб.	Уд. вес, %
Промышленно - производственные основные фонды В т.ч.:	85703	100	85275	100	69169	100	101809	100
Здания	36353	42,42	2062	2,42	24159	34,93	14256	14,00
Машины и оборудование	34802	40,61	44593	52,29	3939	5,69	75456	74,12
Производственный и хозяйственный инвентарь	-	-	6954	8,15	6954	10,05	-	-
Другие виды основных средств	14548	16,97	31666	37,13	34117	49,32	12097	11,88

Из таблицы 2.3.1 видно, что за год стоимость основных фондов возросла на 16106 руб., или на 19%, в том числе машин и оборудования на 40654 руб., т.е. значительно возрос удельный вес активной части фондов (от 40,61 до 74,12%), что следует оценить положительно.

Таблица 2.3.2. Наличие, движение и структура основных фондов на 2003 г.

Группа основных фондов	Наличие на начало года	Поступило за год	Выбыло за год	Наличие на конец года
	Руб.	Уд. вес, %	Руб.	Уд. вес, %	Руб.	Уд. вес, %	Руб.	Уд. вес, %
Промышленно - производственные основные фонды В т.ч.:	101809	100	71257	100	-	-	173066	100
Здания	14256	14,00	-	-	-	-	14256	8,24
Машины и оборудование	75456	74,12	71257	100	-	-	146713	84,77
Другие виды основных средств	12097	11,88	-	-	-	-	12097	6,99

Как видно из таблицы 2.3.2, выбытия за год не происходило, следовательно, стоимость промышленно-производственных основных фондов, в том числе машин и оборудования, возросла ровно на столько, сколько поступило за 2003 год (на 71257 руб.).

Для более точного анализа рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент обновления (Кобн), характеризующий долю новых фондов в общей их стоимости на конец года:

стоимость поступивших основных средств

Кобн=;

стоимость основных средств на конец периода

- срок обновления основных фондов (Тобн):

стоимость основных средств на начало периода

Тобн=;

стоимость поступивших основных средств

- коэффициент выбытия (Кв):

стоимость выбывших основных средств

Кв =;

стоимость основных средств на начало периода

- коэффициент прироста (Кпр):

стоимость прироста основных средств

Кобн=;

стоимость их на начало периода

- коэффициент износа (Кизн):

сумма износа основных фондов

Кизн=;

первоначальная стоимость основных фондов

- коэффициент годности (Кг):

остаточная стоимость основных фондов

Кг =;

первоначальная стоимость основных фондов

Полученные результаты сводятся в таблицу 3.3.

Таблица 2.3.3. Данные о движении и техническом состоянии основных средств

Показатель	Уровень показателя
	2002 год	2003 год	Изменение 2002-2003 гг.
Степень обновления, %	83,76	41,17	-42,59
Срок обновления, лет	1,01	1,43	+0,42
Коэффициент выбытия	0,81	-	-0,81
Коэффициент прироста	0,19	0,69	+0,5
Коэффициент износа	0,2	0,24	+0,04
Коэффициент годности	0,79	0,76	-0,03

Данные таблицы показывают, что за 2003 г. техническое состояние основных фондов на предприятии несколько ухудшилось за счет менее интенсивного их обновления. Темп обновления составляет примерно 1 год. Коэффициент прироста в 2002 г. - 19%, в 2003 г. - 69%; так как коэффициент износа 0,24 <0,5 (норматив), предприятие имеет возможности развития. В 2003 г. 76% основных средств предприятие может использовать и в дальнейшем.

2.4 Анализ эффективности использования капитала

В процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

1. Для характеристики интенсивности использования капитала рассчитывается коэффициент его оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости капитала - это отношение выручки от реализации услуг к среднегодовой стоимости капитала.

выручка от реализации

Коб = (4.1)

среднегодовая стоимость капитала

2001 год: Коб =6,61;

2002 год: Коб =9,64;

2003 год: Коб =15,6;

2. Продолжительность оборота капитала:

П_Об. = Д / К_Об., (4.2)

где Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней);

2001 год: 54 дн;

2002 год: 37 дн;

2003 год: 23 дн;

С повышением коэффициента оборачиваемости капитала на 3,03 в 2002 г. и на 5,96 в 2003 г., соответственно уменьшились периоды их оборота. Следовательно, предприятие в 2003 г. стало более эффективно работать.

3. Оборачиваемость запасов - это отношение себестоимости к запасам.

2001 год: 8,59;

2002 год: 20,81;

2003 год: 15,41;

Чем коэффициенты выше, тем меньше затоваривание, быстрее можно реализовать товарно-материальные ценности, при необходимости срочно погасить долги. По сравнению с 2001 г., в 2002 г. оборачиваемость запасов увеличился в 2 раза, однако, в 2003 г. наблюдается незначительный спад.

4. Сумма высвобожденных средств из оборота или дополнительно привлеченных в связи с ускорением или замедлением оборачиваемости капитала определяется по формуле:

Э = В / Д * ? П_Об., (4.3)

где В-выручка от реализации услуг;

Д - количество календарных дней в анализируемом периоде (год - 360 дней);

? П_Об. = П_Об.2003 - П_Об.2002;

? П_Об. = 23,08-37,34 = -14,26 (дней);

Э = - 1498002 руб.

В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 14,26 дней произошло высвобождение средств из оборота на 1498002 руб.

Список литературы

1. Коссов В.В., Лившиц А.Г. Шахназаров А.Г. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Издание официальное. - М: Экономика, 2000.

2. Алексунин В.А. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: Учеб. для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Маркетинг, 2002.

3. Аниськин Ю.П. Организация и управление малым бизнесом: Учеб. пособие. - М.: Финансы и статистика, 2002.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2002.

5. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова, С.И. Ляпунова. - М.: Финансы и статистика, 2002.

6. Бусыгин А.В. Предпринимательство: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело, 2001.

7. Бутенко В.А. Основы проектирования городского хозяйства. - Набережные Челны: Изд-во КамПИ, 2003.

8. Гаджинский А.М. Логистика: Учеб. для вузов. - 7-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дашков и К», 2003.

9. Генкин Б.М. Экономика и социология труда: Учебник для вузов. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Норма, 2002.

10. Герчикова И.Н. Менеджмент: Учебник. - М.: Юничек, 2001.

11. Горемыкин В.А., Богомолова А.Ю. Бизнес-план: Методика разработки. 45 реальных образцов бизнес-планов: Учебное пособие для вузов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Ось-89, 2002.

12. Горемыкин В.А. Экономика недвижимости: Учебник. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: «Дашков и К», 2003.

13. Завадский В.В., Бутенко В.А. Инженерно-экономические основы градостроительства: Учебное пособие для спец. 060800 «Экономика и управление на предприятии (в городском хозяйстве)» - Набережные Челны: Изд-во КамПИ, 2002.

14. Завадский В.В., Бутенко В.А. Экономика недвижимости. - М.: Изд-во «Машиностроение», 2000.

15. Завадский В.В. Руководство по дипломному проектированию для студентов специальности 060800 «Экономика и управление на предприятии (в городском хозяйстве)»: Учебное пособие. - Набережные Челны: КамПИ, 2000.

16. Завадский В.В., Сотников М.И. Экономика предприятия: Учебное пособие. - Набережные Челны: КамПИ, 2003.

17. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Изд. 2-е, стереотипное. - М: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1998.

18. Ильин А.И. Планирование на предприятии: Учебн. пособие для студ. вузов по экон. спец. - 2-е изд., переаб. и доп. - Минск: Новое знание, 2001.

19. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2000.

20. Марголин А.М., Быстряков А.Я. Экономическая оценка инвестиций: Учебник. - М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство «ЭКМОС», 2001.

21. Нанасов П.С., Варежкин В.А. Управление проектно-сметным процессом: Учебник. - М.: Мастерство, 2002.

Размещено на Allbest.ru