Теоретические основы инфляции

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Теоретические основы инфляции

2. Причины инфляции

Заключение

Введение

Количественная теория денег исходит из того, что основной причиной инфляции является избыток денежной массы по отношению к объему товаров, либо превышение спроса над совокупным предложением. При этом также исходят из того, что инфляция может быть вызвана высоким уровнем государственных расходов и их ростом. Инфляция издержек определяется как общий рост цен, связанный не с избытком денежной массы, а ростом издержек на единицу продукции и услуг, что вызывает сокращение совокупного предложения. Таким образом, теоретически допускается как инфляция спроса, так и инфляция издержек. Однако существует очень мало экспериментальных эмпирических исследований о том, какого рода инфляция имеет место в конкретной стране и в конкретное время. Среди таких исследований можно отметить работы В. Ильяшенко, исследовавшего влияние микро- и макроэкономических факторов на развитие инфляционных процессов в России, основываясь на данных за период 1996-2004 годов, а также работу А. Поршакова и А. Пономаренко, моделировавших взаимосвязь монетарного фактора и инфляции, основываясь на данных за период 1999-2007 годов.

Цель: Рассмотреть причины инфляции в трансформирующейся экономике.

Задачи:

1. Рассмотреть теоретические основы инфляции

2. Изучить причины инфляции

1. Теоретические основы инфляции

Инфляция - это обесценение денег, переполнение каналов денежного обращения бумажными знаками, покупательная способность которых падает.

Сущностью инфляции является дисбаланс между совокупным предложением и совокупным спросом в сторону превышения последнего, сложившийся одновременно на всех рынках (на товарном, денежном и рынке ресурсов). Этот дисбаланс проявляется в разных формах. В рыночной экономике, т.е. в условиях относительной гибкости и мобильности ценового сигнала, превышение совокупного спроса над совокупным предложением выражается в росте общего уровня цен. Это- открытая форма инфляции.

В экономике с фиксированными ценами возникшая недостаточность предложения по отношению к спросу сохраняет форму дефицита, не перерастая (при прочих равных условиях) в открытую инфляцию. Некоторые экономисты полагают, что дефицит- это антипод открытой инфляции: если отпустить цены, то дефицит быстро исчезнет, но за это придется «заплатить» повышением общего уровня цен. Поэтому многие экономисты считают дефицит проявлением инфляции в скрытой форме.

Именно в виде тотального дефицита, развивающегося на всех уровнях производства и потребления, проявляется инфляция в экономике с негибким, фиксированным ценообразованием, т.е. в централизованной экономике (например, в командно- административной системе), где решения об объемах распределения, производства, потребления и ценах принимаются из единого центра. Нарастающий дефицит сопровождается очередями, снижением качества товаров и услуг, развитием бюрократического и черного рынка, на которых товарные цены, выраженные в денежные единицах или в объеме услуг, предоставляемых в обмен на товары, растут в унисон с дефицитом. Это -скрытая форма инфляции, или подавленная инфляция. Райхлин Э. Основы экономической теории. Безработица и инфляция. [Текст] - M.: Наука, 2005.- 180 с.

Напротив, проявление дисбаланса между спросом и предложением в виде открытой формы инфляции, т.е. в росте цен, сопровождается снижением покупательной способности и обесценением денег по отношению к конечны товарам и ресурсам.

Однако инфляция не означает, что все цены в экономике стремятся к повышению. Цены могут колебаться одновременно с разной скоростью и разнонаправлено на межотраслевом и внутриотраслевом уровне. Инфляцию, сопровождающуюся ценовой разбалансированностью, когда в одних секторах цены растут разными темпами, а в других могут сокращаться, называют несбалансированной инфляцией. Ее сложнее выявить и урегулировать, чем сбалансированную инфляцию, при которой цены изменяются в одном направлении и примерно одинаковыми темпами. Главное при определении и примерно одинаковыми темпами. Главное при определении открытой инфляции- установить, что общий уровень цен повышается.

Открытая инфляция обычно измеряется в темпах прироста уровня цен за год и подсчитывается в процентах:

р =P1 -P0/P0 x 100%,

где р-темп инфляции в процентах за год, P1 -уровень цен данного года,

P0 - уровень цен предшествующего года. В качестве показателя уровня цен используется дефлятор ВВП, но так же можно использовать индекс потребительских цен и индекс промышленных цен.

Необходимо иметь в виду, что не любое повышение цен - инфляции. С понятием открытой инфляции не следует смешивать рост цен, вызванный, например, сезонными колебаниями спроса и предложения, природными катаклизмами и, что очень важно, экономическими циклами. Рост цен, происходящий не по причине искажения оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции обмена и распределения, а по каким- либо другим причинам, инфляцией не является. Поэтому при оценке инфляции необходимо очистить от неинфляционных колебаний. Так, если в экономике ежемесячный темп инфляции составляет 7%, а цены на сельскохозяйственную продукцию сезонно снизились, скажем на 1,5%, то нельзя утверждать, что в этот период инфляция снизилась до 5,5% в месяц.

Инфляция проявляется в разной степени. По темпам различают умеренную (или ползучую) инфляцию, галопирующую инфляцию и гиперинфляцию, которые в странах с развитой рыночной экономикой определяется по следующим критерием:

Умеренной( или ползучей) называется инфляция с темпами до 10% в год. Это низкий темп инфляции, при котором обесценение денег настолько незначительно, что сделки заключаются в номинальных ценах.

Галопирующая инфляция ограничена рамками от 10 до 100% в год. Деньги обесцениваются довольно быстро, поэтому в качестве цен для сделок либо используют устойчивую валюту, либо в ценах учитываются ожидаемые темпы инфляции на момент платежа. Другими словами, сделки начинают индексироваться.

Гиперинфляция в странах с развитой рыночной экономикой определяется темпами свыше 100% в год. Дмитриева. О, Ушаков. Д. Инфляция спроса и инфляция издержек: причины формирования и формы распространения. [Текст] //Вопросы экономики 2011 № 3 с. 40-52.

Для стран с неустойчивой экономикой, развивающейся или переходной, критерий начала гиперинфляции значительно выше. Обесценение денежных средств происходит настолько стремительно, что цены могут пересчитываться ежедневно и даже по несколько раз в день. Гиперинфляция вызывает «бегство от денег», разрушает банковскую систему и парализует не только производство, но и сам механизм рынка. Ожидание гиперинфляции создает панические настроения в бизнесе.

Критерии гиперинфляции различаются по странам. Очень высокие темпы инфляции- еще не гиперинфляция. Как определить, перешла ли страна черту гиперинфляции, и когда можно считать, что гиперинфляция преодолена? Рабочий показатель гиперинфляции для многих экономистов- 1000% в год. Однако, полезно рассмотреть критерий гиперинфляции по Кейгану. Американский экономист полагает, что гиперинфляцией в развивающихся странах можно считать темпы прироста уровня цен, более 50% в месяц, что при пересчете га годовые темпы инфляции составляет 13000% . преодоленной гиперинфляция считается в том месяце, если в течение предшествующих ему 12 месяцев темпы инфляции не превышали 50%.

2. Причины инфляции

Выделяют две основные причины инфляции:

1) увеличение совокупного спроса.

2) сокращение совокупного предложения.

В соответствии с причиной, обусловившей рост общего уровня цен различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

* Если причиной инфляции служит рост совокупного спроса, то такой тип называется инфляцией спроса (demand-pull inflation).

Рост совокупного спроса может быть вызван либо увеличением любого из компонентов совокупных расходов (потребительских, инвестиционных, государственных и чистого экспорта), либо увеличением предложения денег.

Основной причиной инфляции спроса большинство экономистов (особенно представители школы монетаризма) считают увеличение денежной массы (предложения денег), приходя к этому выводу из анализа уравнения количественной теории денег (также называемого уравнением обмена или уравнением Фишера). Как отмечал глава монетаризма, известный американский экономист, лауреат Нобелевской премии Милтон Фридман: «Инфляция всегда и повсеместно есть чисто денежное явление».

Вспомним уравнение количественной теории денег:

M*V = P*Y,

где M (money supply)- номинальное предложе-ние денег (масса денег в обращении), V (velocity of money) - скорость обращения денег (величина, которая показывает, сколько оборотов в среднем в год делает одна денежная единица, например, 1 рубль, 1 доллар и т.п. или какое количество сделок в среднем в год обслуживает одна денежная единица), P (price level) - уровень цен и Y(yield) - реальный выпуск (реальный ВВП).

Произведение уровня цен на величину реального выпуска (P * Y) представляет собой величину номинального выпуска (номинального ВВП). Скорость обращения денег практически не меняется и обычно считается величиной постоянной, поэтому увеличение предложения денег, т.е. рост левой части уравнения ведет к росту правой его части. Поршаков А., Пономаренко. А., «Проблемы идентификации и моделирования взаимосвязи монетарного фактора и инфляции в Российской экономике». - Экономика XXI века: Международный сборник научных трудов. [Текст] - Донецк: ДонНТУ - 2007, с. 25-27. Рост денежной массы ведет к росту уровня цен и в краткосрочном периоде (поскольку в соответствии с современными представлениями кривая совокупного предложения имеет положительный наклон) (рис. 2.(а)), и в долгосрочном периоде (которому соответствует вертикальная кривая совокупного предложения) (рис. 2.(б)). При этом в краткосрочном периоде инфляция сочетается с ростом реального выпуска, а в долгосрочном периоде реальный выпуск не меняется и находится на своем естественном (потенциальном) уровне.

В долгосрочном периоде проявляется принцип нейтральности денег, означающий, что изменение предложения денег не оказывает влияния на реальные показатели (величина реального выпуска не изменилась и осталась на уровне Y*) (рис. 2.(б)).

Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин):

,

где (deltaМ/М х 100%) - темп прироста денежной массы, обычно обозначаемое m, (deltaV/V x 100%) - темп прироста скорости обращения денег, (deltaP/P x 100%) - темп прироста уровня цен, т.е. темп инфляции pi, (deltaY/Y x 100%) - темп прироста реального ВВП, обозначаемого g.

Поскольку предполагается, что скорость обращения денег практически не меняется, то перегруппировав уравнение, получим: pi = m - g, т.е. темп инфляции равен разнице в темпах прироста денежной массы и реального выпуска. Отсюда можно сделать вывод, который носит название «монетарного правила»: чтобы уровень цен в экономике был стабилен, правительство должно поддерживать темп прироста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВВП.

Возникает вопрос: почему же правительства (особенно в развивающихся странах и в странах с переходной экономикой) увеличивают предложение денег, представляя себе негативные последствия этого процесса? Дело в том, что эмиссия денег проводится в целях финансирования дефицита государственного бюджета, что и является объяснением увеличения темпов роста денежной массы и основной причиной высокой инфляции в развивающихся странах и странах с переходной экономикой.

* Если инфляция вызвана сокращением совокупного предложения (что происходит в результате увеличения издержек), то такой тип инфляции называется инфляцией издержек (cost-push inflation). Инфляция издержек ведет к уже известной нам ситуации стагфляции - одновременному спаду производства и росту уровня цен (рис. 3.) Райхлин Э. Основы экономической теории. Безработица и инфляция. [Текст] - M.: Наука, 2005.- 180 с.

В результате сочетания инфляции спроса и инфляции издержек возникает инфляционная спираль (рис. 4.). Предположим, что центральный банк увеличил предложение денег, что ведет к росту рост совокупного спроса. Кривая совокупного спроса AD1 сдвигается вправо до AD2. В результате уровень цен увеличивается с Р1 до Р2, а поскольку ставка заработной платы остается прежней (например, W1), то реальные доходы падают (реальный доход = номинальный доход/уровень цен, поэтому чем выше уровень цен, тем ниже реальные доходы). Рабочие требуют повышения ставки заработной платы пропорционально росту уровня цен (например, до W2). Это увеличивает издержки фирм и приводит к сдвигу кривой совокупного предложения SRAS1 влево-вверх до SRAS2. Уровень цен при этом повысится до Р3. Реальные доходы снова снизятся (W2/P3 < W2/P2).

Рабочие снова начнут требовать повышения номинальной заработной платы. Ее рост рабочие обычно поначалу воспринимают как повышение реальной заработной платы и увеличивают потребительские расходы. Совокупные расходы растут, кривая совокупного спроса сдвигается вправо до AD3, уровень цен возрастает до Р4. При этом растут издержки фирм, и кривая совокупного предложения сдвигается влево-вверх до SRAS3, что обусловливает еще больший рост уровня цен до Р5. Падение реальных доходов ведет к тому, что рабочие опять начинают требовать повышения заработной платы и все повторяется снова. Движение идут по спирали, каждый виток которой соответствует более высокому уровню цен, т.е. более высокому темпу инфляции (из т. А в т.В, затем в т.С, далее в т.D, потом в т.F и т.д.). Поэтому этот процесс получил название инфляционной спирали или спирали «заработная плата - цены». Рост уровня цен провоцирует повышение заработной платы, а рост заработной платы ведет к повышению уровня цен.

Экспериментальная проверка основных экономических гипотез, касающихся инфляции базируется на тезисе о том, что если причинно-следственная связь между ростом государственных расходов и уровнем инфляции либо между ростом денежной массы и уровнем инфляции существует, то, по крайней мере, должна существовать корреляционная связь между этими явлениями. Обратное утверждение не верно. Если существует корреляционная зависимость, то она еще не означает наличие причинно-следственной связи, а совпадение динамики может быть вызвано иными, общими для разных явлений, факторами.

Сделаем корреляционный анализ по Российской Федерации за период 2003-2009 гг. (рис. 5).

Рис. 5. Динамика доли государственных расходов в ВВП и прироста денежной массы в Российской Федерации

Корреляционный анализ доли государственных расходов в ВВП и прироста денежной массы по Российской Федерации дал следующий результат: коэффициент корреляции равен -0,446. Такой показатель свидетельствует о том, что корреляционной зависимости нет, а если она и существует в слабом виде, то только обратная, с отрицательным знаком.

Зависимость роста государственных расходов и прироста денежной массы следует проанализировать по другому показателю: прирост государственных расходов (за год, по отношению к предыдущему году) и прирост денежной массы (за год, в процентах к предыдущему периоду) (Рис. 6).

Корреляционный анализ по этим показателям также не выявил корреляционной зависимости. Поскольку вряд ли коэффициент корреляции 0,467 может свидетельствовать об устойчивой зависимости. Такая слабая зависимость объясняется тем, что рост государственных расходов в абсолютных значениях коррелирует с ростом ВВП в абсолютных значениях, а рост ВВП при том же уровне монетизации экономики и скорости обращения денег предполагает и рост денежной массы. При этом подобная равномерная динамика всех показателей не может служить причиной инфляции ни теоретически, ни, как будет показано в дальнейшем, практически.

Рис. 6. Динамика прироста государственных расходов по отношению к предыдущему году и прироста денежной массы в Российской Федерации

Аналогичное исследование было проведено по 14 странам за период с 1999-2008 годы. Анализ корреляционной зависимости между приростом государственных расходов и приростом денежной массы показал, что из 14 исследованных стран значимая корреляционная зависимость выявлена лишь для двух стран - Венгрии и Словении (Таблица 1). Анализ динамики денежной массы для стран, вошедших в зону Евро, проведен по периодам, предшествующим вхождению в зону Евро. В Таблице 1 приведены результаты корреляционного анализа зависимости между абсолютным приростом государственных расходов и абсолютным приростом денежной массы. Поэтому, как было показано выше на примере России, взаимосвязь между этими показателями может быть связана с общим фактором роста, когда растут одновременно все объемные показатели вследствие роста ВВП. Вальтух К.К. Эффективность производства и инфляция. // [Текст] Эко 2009. № 4. с. 74-92.

Таблица 1. Корреляция прироста государственных расходов (в % к предыдущему году) и прироста денежной массы (в % к предыдущему году)

Анализ корреляционной зависимости между государственными расходами и приростом денежной массы был произведен и по другому показателю, который, на наш взгляд, более точен в оценке взаимосвязи роста государственных расходов и денежной массы, поскольку элиминирует эффект экономического роста как такового. Корреляция между долей расходов в ВВП и приростом денежной массы (в процентах к предыдущему периоду) показывает, насколько относительный рост государственных расходов приводит к росту денежной массы. Анализ по 14 странам корреляционной зависимости между этими показателями установил: значимая положительная корреляционная зависимость выявлена у Словении (Таблица 2). У Швеции - высокая обратная корреляционная зависимость. Давыдова Л.В. Инфляция: причины и последствия: Отраслевой каталог [Текст] - Орел: , 1996.- 50 с.

Таблица 2. Корреляция государственных расходов (в % к ВВП) и прироста денежной массы (в % к предыдущему периоду)

Таким образом, можно сделать вывод о том, что при современных инструментах формирования источников финансирования государственных расходов и эмиссии денежной массы вне зависимости от особенностей проводимой политики в большинстве стран рост государственных расходов не имеет корреляционной, а, возможно, и причинно-следственной связи с инфляцией. Почему это происходит в каждой отдельно взятой стране - эта тема отдельного исследования. При этом следует иметь в виду, что зависимости не выявлено в пределах существующих колебаний денежной массы и государственных расходов. Если бы денежная масса увеличивалась ежегодно в десятки раз, и денежная эмиссия использовалась бы в качестве источника финансирования государственных расходов, как имело место в отдельных странах при переходе на бумажное обращение в 18 веке (авантюра Джона Лоу во Франции) или при массовой эмиссии бумажных знаков в период войн и революций (Гражданская война в США, Россия в 1917-1922 гг.), то зависимость прироста денежной массы и государственных расходов, очевидно была бы иной. Ильяшенко В.В. Макроэкономические и микроэкономические аспекты инфляции в трансформируемой экономике России. Екатеринбург, Изд-во [Текст] -Урал. гос. экон. ун-та, 2006.

Именно эмпирические факты экономики этих периодов подтверждают количественную теорию денег и классическое уравнение обмена. По-видимому, существует возможность финансирования государственных расходов (дефицита государственного бюджета) за счет чистой эмиссии, при этом в определенных пределах эмиссия (прирост денежной массы) не сказывается на инфляции. Понять грань безболезненной эмиссии для финансирования государственных расходов - это задача сегодняшнего дня. То, что этот оптимальный уровень должен существовать доказывает отсутствие корреляции для большинства стран исследуемых показателей.

Целесообразно также провести корреляционной анализ непосредственно взаимосвязи между ростом государственных расходов и уровнем инфляции (Таблица 3), поскольку при анализе зависимости роста государственных расходов и денежной массы возникает фактор экономического роста, который может влиять на оба показателя.

Таблица 3. Результаты корреляционного анализа зависимости роста государственных расходов (за год, процент прироста по отношению к предыдущему периоду) и инфляции (процентов за год)

Положительная корреляционная зависимость между ростом государственных расходов и уровнем инфляции выявлена для Словакии и Исландии, более слабая корреляционная связь наблюдается в Словении. Следует отметить, что Словения - единственная страна из проанализированных нами, в которой корреляционный анализ подтверждает все постулаты классической количественной теории денег. Можно предположить, что инфляция, которая имеет место в Словении, скорее всего является инфляцией спроса, поскольку имеется положительная корреляционная зависимость между ростом государственных расходов и приростом денежной массы, а также между ростом государственных расходов и инфляцией. Примечательно, что в таких странах как Япония и Венгрия выявлена обратная зависимость между инфляцией и ростом государственных расходов. Плышевский Б. Инфляция: причины и механизм. [Текст] //Экономист 2008 №?.с 25-33.

В Российской Федерации выявлено полное отсутствие корреляционной зависимости между ростом государственных расходов и инфляцией (коэффициенты корреляции -0.14 и -0.21, в зависимости от источника данных). Такие данные корреляционного анализа подтверждают неоднократно высказываемое различными экономистами предположение о бессмысленности борьбы с инфляцией в Российской Федерации путем ограничения государственных расходов.

Следующей задачей является исследование зависимости между приростом денежной массы и инфляцией. Рассмотрим корреляционную зависимость между приростом денежной массы и уровнем инфляции (Таблица 4).

Таблица 4. Корреляция прироста денежной массы (в % к предыдущему периоду) и инфляции (в % к предыдущему периоду)

Из 14 проанализированных стран значимые коэффициенты корреляции, свидетельствующие о положительной зависимости между инфляцией и приростом денежной массы, были выявлены в одной стране - Словении. Это означает, что в некоторых странах существует зависимость между приростом денежной массы и инфляцией, однако это является скорее их особенностью, чем общим правилом. По подавляющему большинству стран аналогичной зависимости не выявлено. Это говорит о том, что в большинстве стран не присутствует классическая инфляция спроса. Отсутствие инфляции спроса может быть обусловлено в разных странах разными причинами. В некоторых странах имеет место очень низкая инфляция или даже дефляция (Япония). А поскольку инфляции нет, то, соответственно, в том числе и нет инфляции спроса. Лайкам К.Э Статистический анализ инфляции в России в 1квартале 2005года. [Текст] //Вопросы статистики 2005 №7.с 67-70. В других странах, возможно, присутствует инфляция издержек в какой-то из своих модификаций, либо инфляция может быть объяснена иными причинами. Поэтому делать выводы о причинах инфляции в каждой отдельной стране - это тема отдельного исследования.

Таблица 5. Инфляция (в % к предыдущему периоду)

Проведение корреляционного анализа зависимости между приростом денежной массы и инфляцией в Российской Федерации дает несколько разные результаты в зависимости от используемых данных. Так, корреляционный анализ по данным Росстата и Центрального банка выявил отсутствие в России какой-либо корреляционной зависимости между приростом денежной массы и инфляцией (Таблица 4), коэффициент корреляции составляет -0,194. Если делать расчет по данным МВФ, которые отличаются от данных Росстата, то за период 1999-2009 коэффициент корреляции равен 0,5147. Однако, коэффициент корреляции 0,51 достаточно низкий для того, чтобы делать выводы о существовании значимой корреляционной зависимости. При этом надо иметь в виду, что прирост денежной массы весь исследуемый период был значительный 50-30% в год и лишь в 1999 году был меньше уровня инфляции, когда рост денежной массы составил 56,7% при инфляции 85% (Таблицы 5, 6). Все последующие годы прирост денежной массы в 2-4 раза превышал уровень инфляции.

Отсюда следуют два вывода: во-первых, при высоких темпах роста денежной массы в длительном периоде времени не обнаружено значимой корреляционной зависимости с инфляцией; во-вторых, уровень инфляции в разы меньше чем темпы роста денежной массы. Подобная динамика денежной массы и инфляции дает основание предполагать бесперспективность использования в качестве инструментов подавления инфляции ограничение денежного предложения (сжатие денежной массы).

Таблица 6. Прирост денежной массы к предыдущему году по агрегату М2

Примечательно также и то, что и уровень инфляции и прирост денежной массы в России существенно выше, чем во всех проанализированных нами странах. Это говорит о том, что классическая инфляция в России как инфляция спроса если и имеет место, то в незначительной степени, а поскольку уровень инфляции остается значительным, то следует искать другие причины. Чепурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории: учебник - 4-у дополненное и переработанное издание. [Текст] - Киров: «АСА», 2000 г.- 752 с.

Заключение

Инфляция - неизбежный спутник долгосрочного развития экономики с гибкими ценами. Поддержание уровня полной занятости без инфляции - цель государственного регулирования рыночной экономики. Однако инфляция - сложный и по - разному проявляющийся социально - экономический феномен, вызывающий споры и разногласия среди экономистов. Сущность и происхождение инфляции далеко не одинаково трактуются представителями различных экономических школ. Поверхностное представление о причинах инфляции ведет к неправильным методам борьбы с этим явлением.

Некоторые экономисты считают, что невысокий уровень инфляции оживляет экономическую конъюнктуру. Однако следует помнить, что пагубность даже небольшого уровня инфляции заключается в искажении ценового сигнала. Экономические решения, учитывающие искаженную ценовую информацию, пусть даже они принимаются по всем правилам рациональности, становятся все менее и менее эффективными. Цены, учитывающие искаженную информацию, углубляют диспропорции в экономике и, при прочих равных условиях, темпы инфляции могут перейти на более высокий уровень. Как образно выразился Ф.Хайек «высокая инфляция и в особенности сильно варьирующая инфляция приводит к тому, что помехи полностью «забивают» полезный сигнал и важная информация превращается в бессмысленный шум».

Так же надо отметить что, рост цен, происходящий не по причине искажения оценки ресурсов, товаров и услуг, нарушающего пропорции обмена и распределения, а по каким - либо другим причинам, инфляцией не является.

Список литературы

1. Вальтух К.К. Эффективность производства и инфляция. // [Текст] Эко 2009. № 4. с. 74-92.

2. Давыдова Л.В. Инфляция: причины и последствия: Отраслевой каталог [Текст] - Орел: 2003.

3. Дмитриева О., Ушаков Д. Инфляция спроса и инфляция издержек: причины формирования и формы распространения. [Текст] //Вопросы экономики 2011 № 3, с. 40-52.

4. Ильяшенко В.В. Макроэкономические и микроэкономические аспекты инфляции в трансформируемой экономике России. Екатеринбург, Изд-во [Текст] - Урал. гос. экон. ун-та, 2006.

5. Лайкам К.Э. Статистический анализ инфляции в России в 1квартале 2005года. [Текст] //Вопросы статистики 2005 № 7 с 67-70.

6. Плышевский Б. Инфляция: причины и механизм. [Текст] //Экономист 2008 №?.с 25-33.

7. Поршаков А., Пономаренко А., «Проблемы идентификации и моделирования взаимосвязи монетарного фактора и инфляции в Российской экономике». - Экономика XXI века: Международный сборник научных трудов. [Текст] - Донецк: ДонНТУ - 2007, с. 25-27.

8. Райхлин Э. Основы экономической теории. Безработица и инфляция. [Текст] - M.: Наука, 2005.- 180 с.

9. Хиллман А.Л. Государство и экономическая политика: возможности и ограничения управления. [Текст] - М.: ИД ГУ ВШЭ, 2009. С. 94.

10. Чепурин М.Н., Киселева Е.А. Курс экономической теории: учебник - 4-у дополненное и переработанное издание. [Текст] - Киров: «АСА», 2000г.- 752 с.

Размещено на Allbest.ru