Разработка ценовой стратегии предприятия ООО "Альбион-2002"

Виды рентабельности

Общая рентабельность объединений, предприятий определяется отношением балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств и рассчитывается по формуле:

Р = (П*100) / (Оф+Ос) (1.24)

где Р -- уровень рентабельности, П -- прибыль;

Оф--среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Ос -- среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств.

При анализе работы объединений, предприятий, особенно при планировании к оценке рентабельности изделиям, важное значение имеет рентабельности определяемая как отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции. Расчет рентабельности отдельных видов продукции производится по формуле:

Р = [(О-С)*100] / С (1.25)

где Р -- уровень рентабельности, %;

О -- оптовая цена предприятия на изделие;

С -- полная себестоимость изделия.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно - хозяйственных факторов:

1) уровень организации производства и управления;

2) структура капитала и его источников;

3) степень использования производственных ресурсов;

4) объем, качество и, структура продукции;

5) затраты на производство и себестоимость изделий;

6) прибыль по видам деятельности и направления ее использования;

7) цена производимой продукции.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЦЕНОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «Альбион -2002»

2.1 Характеристика предприятия ООО «Альбион -2002»

ООО «Альбион -2002» - общество с ограниченной ответственностью. Это крупнейшая развитая оптовая сеть по производству средств индивидуальной защиты, лидер российского рынка в этой области. Десять лет успешного бизнеса в России это целая эпоха экономических, политических и социальных изменений. Удержать лидерство под силу тем, кто предлагает партнерам товар наивысшего качества, оперативно организует его доставку и гарантирует при этом международный уровень обслуживания.

Компания работает на рынке средств индивидуальной защиты с 2002 года, и в короткие сроки зарекомендовала себя надежным и солидным партнером. Следуя новым веяниям, наша фирма интенсивно расширяет и укрепляет партнерские отношения с ведущими мировыми производителями, устанавливает стратегически важные связи, проводит систематическую работу по увеличению ассортимента предлагаемых товаров. Способы ведения бизнеса, открытость и партнерство -- залог успешной работы. Выпускаемая продукция ООО «Альбион -2002» уже зарекомендовала себя как достойная конкурентоспособная продукция. Воплощая в жизнь огромное количество идей, наша фирма дает покупателю самое лучшее. Обширный ассортимент продукции постоянно пополняется все новыми достижениями в области высоких технологий.

ООО «Альбион -2002» имеет собственную сеть фирменных магазинов, которая обеспечивает понимание нужд и запросов наших покупателей во всех аспектах их деятельности, в том числе в вопросах рекламы. Наша цель -- наиболее полная реализация потенциала своих партнеров по бизнесу и максимальная заинтересованность в долгосрочном и перспективном сотрудничестве. Для достижения этой цели ООО «Альбион-2002» активно применяет различные методы стимулирования клиентов. Это - система скидок, кредитных линий, бонусов, система планирования закупок.

Активное использование новых маркетинговых технологий, грамотное бизнес-планирование привели к созданию современного предприятия, которое сегодня удовлетворяет потребности всех слоев населения в качественных товарах и услугах. Постоянное увеличение товарного ассортимента, развитие новых товарных групп и направлений деятельности имеют основополагающее значение при выборе предприятия ООО «Альбион -2002» как стратегического партнера по бизнесу.

Организационная структура предприятия ООО «Альбион -2002»

Рис. 2.1. Структура предприятия ООО «Альбион-2002»

ООО «Альбион-2002» на протяжении ряда лет успешно производит и лидирует на рынке средств индивидуальной защиты. В дипломном проекте нами будет рассмотрена только часть производимой продукции. Все расчеты будут производиться на примере огнеупорных перчаток и огнезащитных роб, производимых ООО «Альбион-2002» на основе достижений в области высоких технологий и поставляемых на сталеплавильные предприятия, в службу МЧС, в пожарную охрану и т.д.

Разработки нашего предприятия используются также и в косметической отрасли.

ООО «Альбион» самостоятельно планирует свою производственно-хозяйственную деятельность, а так же социальное развитие коллектива. Основу планов составляют договора, заключенные с потребителями продукции и услуг, а так же с поставщиками материально-технических и других ресурсов.

Реализация продукции, выполнение работ и предоставление услуг осуществляется по ценам и тарифам, устанавливаемым самостоятельно, с учетом ценовой стратегии предприятия.

В учетной политике предприятия принято, что определение выручки от реализации продукции (работ, услуг), товаров, основных средств, материальных ценностей и других активов и признание соответствующей полученной выручке прибыли производить по методу начисления.

Место нахождения ООО «Альбион» - г.Москва, Строительный пер., д.5

2.2 Анализ ценовой стратегии предприятия ООО «Альбион-2002»

Как известно, цена представляет собой экономическую категорию, означающую сумму денег, за которую продавец хочет продать, а покупатель готов купить товар. Цена определенного количества товара составляет его стоимость, отсюда цена - денежная стоимость товара. Когда единица конкретного товара обменивается на определенное количество другого товара, это последнее становится товарной ценой данного товара.

Цена - сложная экономическая категория. В ней фокусируются практически все основные экономические отношения в обществе. Прежде всего это относится к производству и реализации товаров, формированию их стоимости, а также к созданию, распределению и использованию денежных накоплений. Цена опосредствует все товарно-денежные отношения.

Ценообразование - процесс формирования цен на товары и услуги. Характерны две основные системы ценообразования: рыночное ценообразование, функционирующее на базе взаимодействия спроса и предложения, и централизованное государственное ценообразование-формирование цен государственными органами. При этом в рамках затратного ценообразования в основу формирования цены закладываются издержки производства и обращения.

Цена всегда была основным фактором, определяющим выбор покупателя. Это до сих пор характерно для бедных стран, а также среди неимущих групп населения применительно к товарам первой необходимости. Но в последнее время на покупательском выборе энергичнее стали отражаться ценовые факторы, в частности, стимулирование сбыта, организация распределения товаров и услуг для клиентуры различного покупательского уровня.

Производители товаров, услуг и работ устанавливают цены по-разному:

-в небольших фирмах их определяет руководство;

-в крупных - управляющие отделений, менеджеры по товарному ассортименту;

-там, где цены играют решающую роль, фирмы обычно организуют отделы цен.

Ценовая стратегия маркетинга - одна из форм реализации общей стратегии маркетинга, при реализации которой происходит управление ценой продукции в интересах обеспечения сбыта. ООО “Альбион-2002” учитывает действие на цену многих факторов таких, как издержки производства, уровень полезности и необходимости товара для потребителя, реакция конкурентов на изменение цены,понятность изменения цены для потребителя, цели изменения цены и др.

И все это ради основной цели-получения прибыли предприятия!

Деятельность предприятия ООО «Альбион-2002» направлена в конечном итоге на получение прибыли в таком её объеме, который позволял бы предприятию обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. Именно прибыль является основной целью предпринимательской деятельности ООО «Альбион-2002», её конечным результатом. Основную часть прибыли наше предприятие получит от реализации своей продукции. Определяющим фактором в образловании прибыли является цена на производимую продукцию. ООО “Альбион-2002” в своей деятельности проводит такую ценовую стратегию, которая дает возможность предприятию получать достаточную прибыль. На ценовую тактику предприятия влияют внешние и внутренние факторы.

Внутренние факторы ценообразования связаны непосредственно с деятельностью самого предприятия. Наиболее существенным из этих факторов является себестоимость. Поэтому при определении цены необходимо сопоставлять величину затрат с возможностью их покрытия. Выживаемость фирмы зависит от степени покрытия не только текущих расходов, но и расходов, связанных с капитальными вложениями, рассчитанными на длительный период. К внутренним факторам относятся:

ь особые свойства товара;

ь вид и способ производства (его трудоемкость, качество материалов и труда);

ь себестоимость продукции;

ь ориентация на сегменты рынка;

ь жизненный цикл товара;

ь организация сервиса;

ь репутация предприятия (фирмы) на рынке.

Внешние факторы ценообразования. Существуют два способа установления цены на продукцию: первый, исходя из издержек на производство и сбыт продукции, ценообразование по издержкам; второй - ценообразование по спросу, когда исходят из возможностей рынка по покупательской способности. Применяется и третий способ ценообразования, основанный на ценах на конкурентную продукцию. При выборе ценообразования следует учитывать следующие факторы:

-фактор ценности (чтобы цена отвечала настоящей ценности товара);

-фактор затрат (необходимо учитывать, чтобы цена покрывала затраты);

-фактор конкуренции (следует учитывать при установлении цен ниже или выше, чем у конкурентов);

-фактор распределения товара по пути к покупателю (реклама и затраты на доставку, хранение на складах, маркетинг не должны быть больше, чем у конкурентов);

-фактор общественного мнения (дает представление о товаре, его качестве и полезности для покупателей; общественное мнение создается через рекламу, буклеты, фильмы, а также с использованием конкурентов и партнеров).

Структурно-логическая факторная модель прибыли от реализации продукции в общем виде представлена на схеме 2.1. Здесь хорошо просматривается зависимость прибыли от цены реализации и, в свою очередь, зависимость цены реализации от ряда факторов.



Схема.2.1. Структурно-логическая факторная модель прибыли от реализации продукции

цена деловой активность прибыль

Из схемы видно, что цена реализации является фактором первого порядка. Формула расчета прибыли:

П = VРП*(Ц-в) - А (2.1)

Где П - прибыль от реализации отдельных видов продукции,

VРП - объем реализации продукции,

Ц- уровень среднереализационных цен,

в - переменные затраты на единицу продукции,

А -сумма постоянных затрат отчетного периода, относящихся к данному виду продукции.

Уровень среднереализационных цен и величина прибыли находится в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Изменение объема реализации продукции может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли.

Себестоимость продукции (сумма переменных и постоянных затрат) и сумма прибыли находятся в обратно-пропорциональной зависимости, т.е. снижение себестоимости приводит к росту прибыли.

Анализ влияния этих факторов на сумму прибыли (на результаты работы ООО «Альбион-2002») проведем путем расчета способом цепной подстановки, используя данные по исследуемому предприятию за 2010, 2011 годы.

Таблица 2.1.

Показатель	Ед. изм.	Значение показателя
		Огнеупорные перчатки	Огнезащитные робы
		2010 год	2011 год	2010 год	2011 год
1	2	3	4	5	6
Объем реализации	Шт	990	1012	1285	1320
Цена продукции	Т.руб.	4,0	4,5	50,0	55,0
Себестоимость продукции	Т.руб.	2,6	2,79	36,68	41,31
В т.ч. переменные затраты	Т.руб.	1,82	1,90	26,10	28,98
Сумма постоянных расходов	Т.руб.	773,59	896,94	13597,48	16281,28
Прибыль	Т.руб.	1384,61	1734,26	17114,02	18065,12

Сначала проведем расчет по данным по огнеупорным перчаткам.

По = VРПо*(Цо-во) - Ао = 990* (4,0-1,82)-773,59 = 1384,61 т.руб.

Пусл.1 = VРП1*(Цо-во) - Ао = 1012*(4,0-1,82)-773,59 = 1432,57 т.руб.

Пусл.2 = VРП1*(Ц1-во) - Ао = 1012*(4,5-1,82)-773,59 = 1938,57 т.руб.

Пусл.3 = VРП1*(Ц1-в1) - Ао = 1012*(4,5 - 1,9) -773,59 = 1857,61 т.руб.

П 1= VРП1*(Ц1-в1) - А1 = 1012*(4,5-1,9)-896,94 = 1734,26 т.руб.

Общее изменение прибыли предприятия из-за изменений по выпуску огнеупорных перчаток составило:

ДП = 1734,26 - 1384,61 = 349,65 т.руб.

В том числе за счет изменения:

А) количества реализованной продукции:

ДПvрп = Пусл.1 - По = 1432,57 - 1384,61 = 47,96 т.руб.

Б) цены реализации:

ДПц = Пусл.2 - Пусл.1 = 1938,57 - 1432,57 = 506,0 т.руб.

В) удельных переменных затрат:

ДПв = Пусл.3 - Пусл.2 = 1857,61 - 1938,57 = -80,96 т.руб.

Г) суммы постоянных затрат:

ДПа = П1 - Пусл.3 = 1734,26 - 1857,61 = -123,35т.руб.

Итого: 47,96+506-80,96-123,35 = 349,65 т.руб.

Аналогичные расчеты проводим по данным по огнезащитной робе:

По = 1285*(50,0-26,1) - 13597,48 = 17114,02 т.руб.

Пусл.1 = 1320*(50,0-26,1) - 13597,48 = 17950,52 т.руб.

Пусл.2 = 1320*(55,0-26,1) - 13597,48 = 24550,52 т.руб.

Пусл.3 = 1320*(55,0-28,98) - 13597,48 = 20748,92 т.руб.

П1 = 1320*(55,0-28,98) - 16281,28 = 18065,12 т.руб.

Общее изменение прибыли предприятия из-за изменений по выпуску огнезащитных роб составило:

ДПобщ = 18065,12 - 17114,02 = 951,1 т.руб.,

В том числе за счет изменения:

А) количества реализованной продукции:

ДПvрп = Пусл.1 - По = 17950,52 - 17114,02 = 836,50 т.руб.

Б) цены реализации:

ДПц = Пусл.2 - Пусл.1 = 24550,52 - 17950,52 = 6600,00 т.руб.

В) удельных переменных затрат:

ДПв = Пусл.3 - Пусл.2 = 20748,92 - 24550,52 = -3801,60 т.руб.

Г) суммы постоянных затрат:

ДПа = П1 - Пусл.3 = 18065,12 - 20748,92 = -2683,8 т.руб.

Итого: 836,5 + 6600 - 3801,60 - 2683,80 = 951,10 т.руб.

Затем проведем анализ в целом по двум видам продукции, выпускаемым на ООО «Альбион-2002».

Для этого используем формулу:

П = ?[ VРПi * (Цi - вi)] - А (2.2.)

Расчет проведем на основании данных таблицы 2.2 с помощью приема цепной подстановки.

Таблица 2.2.

Вид продукции	Объем продаж (шт) структура	Цена	Переменные затраты на ед.продукции (т.руб.)	Постоянные затраты на весь объем продаж (т.руб.)
	2010	%	2011	%	2010	2011	2010	2011	2010	2011
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Огнеупорные перчатки	990	43,56	1012	43,4	4,0	4,5	1,82	1,90	773,59	896,94
Огнезащитные робы	1285	54,44	1320	56,6	50,0	55,0	26,10	28,98	13597	16281,28
ИТОГО	2275	100	2332	100	-	-	-	-	14370,59	17178,22

Сначала рассчитаем сумму прибыли в базисном периоде:

По = ?[ VРПiо * (Цiо - вiо)] - Ао = 990 * (4,0 - 1,82) + 1285* (50-26,10) - 14370,59 = 18499,11 т.руб.

Далее определим сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении структуры продаж, отпускных цен, удельных переменных затрат и общей суммы периода. Для этого применим индекс физического объема продаж отчетного периода к объему продаж базисного периода. Для ООО «Альбион-2002» индекс Iрп будет равен: 1,025 = 2332/2275;

Пусл.1=?[VРПiо*(Цiо-вiо)]*Iрп-Ао=[990*(4-1,82)+1285*(50-26,1)]*1,025- - 14370,59 = 19320,85 т.руб.

Затем проведем расчет при изменении объема и структуры продаж, но при базисной величине остальных факторов:

Пусл.2=?[VРПiо*(Цiо-вiо)]-Ао=1012*(4-1,82)+1320*(50-26,10)-14370,59 = =19383,57 т.руб.

Далее, изменяем уровень отпускных цен по каждому виду продукции, оставляя на прежнем уровне переменные и постоянные затраты:

Пусл.3=?[VРПi1*(Цiо-вiо)]-Ао=1012*(4,5-1,82)+1320*(55-26,1)-14370,59= = 26849,57 т.руб.

После изменения переменных затрат на единицу продукции получим следующий расчет:

Пусл.4=?[VРПi1*(Цi1-вi1)]-Ао=[1012*(4,5-1,9)+1320*(55-28,98)]-14370,59= =22607,01 т.руб.

Фактическая сумма прибыли отчетного периода равна:

П1=?[VРПi1*(Цi1-вi1)]-А1= [1012*(4,5-1,9)+1320*(55-28,98)] -17178,22 = =19799,38

Общее изменение суммы прибыли и реализации продукции составляет:

ДПобщ = П1-По = 19799,38 - 18499,11 = 1300,27 т.руб.

В том числе за счет изменения:

А) общего объема продаж:

ДПvрп = Пусл.1 - По = 19320,85 - 18499,11 = +821,74 т.руб.

Б) структуры продаж:

ДПстр = Пусл.2 - Пусл.1 = 19383,57 - 19320,85 = +62,72 т.руб.

В) отпускных цен:

ДПц = Пусл.3 - Пусл.2 = 26849,57 - 19383,57 = 7466,0 т.руб.

Г) переменных затрат на единицу продукции:

ДПв = Пусл.4 - Пусл.3 = 22607,01 - 26849,57 = -4242,56 т.руб.

Д) общей суммы постоянных затрат отчетного периода:

ДПа = П1 - Пусл.4 = 19799,38 - 22607,01 = -2807,63 т.руб.

Итого: 821,74+62,72+7466-4242,56-2807,63=1300,27

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли на ООО «Альбион-2002» обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен. Увеличению прибыли на 821,74 т.руб. способствовал также рост объема продаж продукции предприятия, а на 62,72 т.руб. - способствовали изменения в структуре товарной продукции, т.к. в общем объеме реализации увеличился удельный вес более рентабельного вида продукции - огнезащитных роб (с 54,4% в 2010 году до 56,6% в 2011 году). В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на -7050,19 т.руб. [4242,56+2807,63=7050,19]. Но поскольку темпы роста цен на продукцию предприятия ООО «Альбион-2002» были выше темпов роста её себестоимости, то в целом динамика роста прибыли положительна.

Проведенный факторный анализ прибыли предприятия ООО «Альбион-2002» за исследуемый период времени явился одновременно и анализом ценовой политики, и показал, что выбранная ценовая стратегия предприятия ООО «Альбион-2002» за период 2010-2011 года привела к росту прибыли за счет среднереализационных цен.

Среднереализационная цена единицы продукции рассчитывается делением выручки от реализации соответствующего вида изделия на объем его продаж за отчетный год. На изменения ее уровня оказывают влияние многие факторы, см.схему 2.2.

Схема 2.2. - Факторы изменения среднереализационных цен

Исследуемая организация ставит перед собой задачу производства только качественной продукции, т.к. от применения выпускаемой ООО «Альбион-2002» продукции часто зависит не только здоровье, но и жизнь человека. Рынки сбыта продукции организация завоевала благодаря высокому качеству выпускаемой продукции и большой востребованности, несмотря на жесткую конкуренцию со стороны других производителей и продавцов аналогичной продукции.

По итогам проведенного анализа можно сделать вывод, что ООО “Альбион-2002” придерживается ценовой стратегии определенной:

А)по степени изменения цены, как стратегия “роста приникающей цены”;

Б)по уровню цен на товары: как стратегия “среднерыночных цен”;

В)по отношению к конкурентам, как тсратегия “преимущественной цены”.

Коньюктура рынка не дает возможности ООО «Альбион-2002» необоснованно поднимать цены на производимую продукцию. Поэтому предприятие разрабатывает такую ценовую стратегию, чтоб цена на продукцию давала возможность получать прибыль, достаточную для развития производственной деятельности предприятия, но в то же время менеджеры ООО «Альбион-2002» стремятся сохранить завоеванные рынки сбыта продукции, не отпугнуть необоснованно поднятой ценой потребителей продукции предприятия. А как им это удается проверим проведя анализ хозяйственной деятельности предприятия ООО «Альбион-2002».

2.3 Анализ хозяйственной деятельности и деловой активности ООО “Альбион -2002”

Для анализа воспользуемся данными бухгалтерской отчетности за исследуемый период (2010-2011гг). Бухгалтерский баланс ООО “Альбион-2002” приведен в Приложении 2.

Таблица 2.3

Аналитическая группировка статей актива баланса (в тыс. руб.)

Группировка статей актива баланса	Условные обозна-чения	Строки балан-са	2010 год	2011 год	Абсолютное отклоне- нне (rp.l-гр.2)	Относи-тельное отклоне-ние %	К итогу баланса, в%
							2010 год	2011 год
А	Б	В	1	2	3	4	5	6
1. Имущество предприятия (валюта баланса)	ВБ	1600	58710,0	82747,0	24037,0	140,94	100	100
1.1. Иммоби-лизованные активы (основной капитал)	ИА=А1	1100	29567,0	41342,0	11775,0	139,82	50,36	49,96
1.2 Оборотный капитал (мобильный капитал)	ОК = А2	1200	29143,0	41405,0	12262,0	142,08	49,64	50,04
1.2.1 Запасы		1210	17511,0	26543,0	9032,0	151,58	29,83	32,08
1.2.2 Дебиторская задолженность	ДЗ	1230	7905,0	9760,0	1185,0	23,47	13,46	11,80
1.2.3 Денежные средства	ДС	1240+1250	325,2	457,5	132,3	140,68	5,34	5,53

По данным таблицы 2.3 видно, что на конец 2011 года имущество предприятия увеличилось на 24037,0 т.руб. или на 40,94 %. Это произошло за счет увеличения основного капитала на 11775,0 т.руб. и оборотного капитала на 12262,0 т.руб. Как основной так и оборотный капитал в общей величине имущества предприятия составляют примерно 50 %. Оборотный капитал в основном представлен запасами на конец года они увеличились на 9032,0 т.руб. или на 51,58 %. В общей величине имущества доля запасов составляет 32,08 %. Дебиторская задолженность увеличилась на 118,50 т.руб., но доля ее уменьшилась на 1,66 % и составила 11,8 %.

Таблица 2.4

Аналитическая группировка статей пассива баланса (в тыс. руб.)

Группировка статей пассива баланса	Услов- ные обозна чения	Строка баланса	2010 год	2011 год	Абсолютное откло-нение	Относи те ль- ны е откло- нения %	К итогу баланса,в %
							2010 год	2011 год
А	Б	В	1	г	3	4	5	6
1. Источники формирования имущества (валюта баланса)	ВБ	1700	58710,0	82747,0	24037,0	140,94	100	100
1.1. Собствен-ный капитал, в том числе: Уставный капитал Прибыль	СК	1300+ +1530	49034,0 1070,3 47963,7	72219,0 1070,3 71148,7	23185,0	147,28	83,69	87,28
1.2 Заемный капитал	ЗК	1500-1530	9676,0	10528,0	852,0	108,81	16,48	12,72
1.2.3Кредиторск ал задолжен.	КЗ	1520	9676,0	10538,0	852,0	108,81	16,48	12,72

Из данных таблицы 2.4 видно, что источниками формирования имущества в основном является собственный капитал, его удельный вес составляет на конец года 87,28 % от общей величины источников формирования имущества. Собственный капитал на конец года увеличился на 23185,0 т.руб. или на 47,28 %. Заемный капитал на конец года увеличился на 852,0 т.руб, но доля его в общей величине источников уменьшилась на 3,76% и составили 12,72%. Можно сделать выводы, что ООО “Альбион-2002” имеет достаточно собственного капитала для формирования имущества.

Следующим шагом в анализе финансового состояния является анализ структуры активов предприятия. Применяя формулу найдем коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов предприятия, рассчитываемый по формуле:

Ко.в. = Обороротные активы / Внеоборотные активы (2.3)

Ко.в. - коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов

Ко.в. 2010 = 29143,0 / 29567,0 = 0,98

Ко.в. 2011 = 41405,0 / 41342.0 = 1

Как видно из расчетов коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов за отчетный период практически не изменился и на конец отчетного периода составил 1,00.

Таблица 2.5.

Анализ структуры активов

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год	В абсо-лютных величинах	В удель-ных весах	В%к изменению общей вел. активов
1	2	3	4	5	6	7	8
I. Внеоборотные активы	29567,0	41342,0	50,36	49,96	+11775,0	-0,4	+48,99
II. Оборотные активы	29143,0	41405,0	49,64	50,04	+12262,0	+0,4	+51,01
Итого активов	58 710,0	82 747,0	100	100	+24037,0	0	+100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,99	1,00	X	X	+0,01	X	X

По данным табл. 2.5 видно, внеоборотные активы предприятия увеличились на 11775,0 т.руб. Оборотные активы также увеличились на 12262,0 т.руб. Доля оборотного капитала увеличилось на 0,4 %, а основного соответственно уменьшилась. Если в начале года на 1 рубль основного капитала приходилось 0,99 рубль оборотного капитала, то на конец года - 1 рубль, что будет способствовать ускорению оборачиваемости и более эффективному его использованию.

Чтобы провести более конкретный анализ структуры активов и ее изменения необходимо построить таблицы 2.6 отдельно в отношении каждого укрупненного вида активов.

Таблица 2.6

Анализ структуры оборотных активов

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине активов	Изменения
	2010 год	2011 год	2010 год	2011 год	В абсо-лютных величинах	В удель-ных весах	В%к изменению общей вел. активов
1	2	3	4	5	6	7	8
Запасы	17511,0	26543,0	60,09	64,11	+903,2	+4,02	+73,65
НДС по приобретенным ценностям	475,0	527,0	1,63	1,27	+5,2	-0,36	+0,42
Краткосрочная дебиторская задолженность	7905,0	9 760,0	27,12	23,57	+1855,0	-3,55	+ 15,13
Прочие оборотные активы	3252	4575	11,16	11,05	+1323,0	-0,11	+10,80
Итого оборотных активов	29143,0	41405,0	100	100	+12262,0	0	+100

По данным табл. 2.6 произведем анализ структуры и динамики оборотных активов. Краткосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 1885,0 т.руб. но удельный вес ее снизился на 3,55 %. Денежные средства также увеличились на 1323,0 т.py6. и доля их на конец года составила 11,05 %. Как уже ранее отмечалось, запасы предприятия увеличились на 9032,0 т.руб. и доля изменения запасов в изменении общей величины оборотных активов составила 73,65% . Поэтому необходимо исследовать структуры и динамику состояния запасов. Для этого составим таблицу 2.7.

Таблица 2.7

Анализ структуры запасов (тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине запасов	Изменения
	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года	В абсолют пых величин ах	В удель-ных весах	В%к изменению общей величины запасов
1	2	3	4	5	6	7	8
Сырье и материалы Затраты в незавершенное производство Готовая продукция и товары	14751,0 1144,0 1616,0	22127,0 1665,0 2751,0	84,24 6,53 9,23	83,36 6,27 10,37	+737,6 +52,1 +113,5	-0,88 -0,26 +1,14	81,67 5,77 12,56
ИТОГО запасов	17511,0	26543,0	100	100	+9032,0	0	+100

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод, что такое увеличение запасов связано с накоплением сырья и материалов. Сырье и материалы на конец отчетного года увеличились на 7376,0 т.руб. и составили 83,36% от общей величины запасов, также увеличилась готовая продукция на 1135,0 т.руб. или на 1,14 %.

Далее необходимо проанализировать структуру и динамику пассива баланса. Сведения, которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Проанализируем пассив баланса. Для этого необходимо найти реальный собственный капитал и скорректированные заемные средства.

Проведем предварительный анализ структуры пассивов на основе данных таблицы 2.8.

Таблица 2.8.

Анализ структуры пассивов

(тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине пассивов	Изменения
	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года	В абсолют ных величии- нах	В удель- ных весах	В%к изменению общей величины пассивов
1	2	3	4	5	6	7	8
Собственный капитал Заемные средства (скорректированные)	49034,0 9676,0	72219,0 10528,0	83,52 16,48	87,28 12,27	+2318,5 +85,2	+3,76 -4,21	96,46 3,54
Итого источников средств	58710,0	82747,0	100	100	+2403,7	0	100
Коэффициент автономии	0,84	0,87	X	X	+0,03	X	X
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,19	0,15	X	X	-0,04	X	X

Структуру пассивов характеризует коэффициент автономии (Ка) и коэффициент соотношения заемных и собственных источников (Кз/с). Нормальное ограничение для коэффициентов: Ка > 0,5, Кз/с < 1. В нашем случае данные коэффициенты попадают под нормальное ограничение.

Это означает,что обязательства ООО “Альбион-2002” могут быть покрыты собственными средствами. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия. То же самое характеризует и уменьшение коэффициента соотношения заемных и собственных средств.

Анализируя таблицу 2.8 выясним, какой вид источников средств, собственных или заемных, оказал наибольшее влияние на увеличение имущества предприятия за отчетный период. По данным таблицы видно, что источники средств представлены в основном реальным собственным капиталом. Его удельный вес в общей величине пассивов составил на конец года 87,28 % . Доля реального собственного капитала в общей величине изменения пассива составили 96,46 %.

Детализированный анализ структуры пассивов и ее изменения проводится с помощью таблицы 2.9 отдельно по каждому укрупненному виду пассивов.

Таблица 2.9

Анализ структуры собственного капитала

(тыс.руб.)

Показатели	Абсолютные величины	Удельные веса (%) в общей величине собственного капитала	Изменения
	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2010 года	На конец 2011 года	В абсо-лютных величии- нах	В удель ных весах	В%к измене- нию общей величины собствен ного капитала
1	2	3	4	5	6	7	8
Уставный капитал	1070,3 1	1070,3	100	100	-	-	-
Добавочный капитал	29058,0	33284,0	59,26	46,09	+422,6	-13,17	+18,23
Фонд социальной сферы	2795,0	2408,0	5,70	3,33	-38,7	-2,37	-1,67
Нераспределенная прибыль	17151,0	36527,0	34,98	50,58	+1937,6	15,30	+83,57
Доходы будущих периодов	3,0	-	0,06	-	-3,0	-0,06	-0,13
Итого собственный капитал	9034,0	2219,0	100	100	+23185	0	100

Так как заемные средства представлены лишь одной группой «кредиторская задолженность», то более подробный анализ по этому виду пассивов делать нет необходимости. На основе приведенных таблиц можно вычислить следующие коэффициенты:

Коэффициент накопления собственного капитала:

Кн 2010 = 17151,0 / 490340 = 0,35

Кн 2011 = 36527,0 / 72219,0 = 0,51

Положительная динамика коэффициента накопления собственного капитала свидетельствует о поступательном накоплении собственного капитала. Коэффициент использования собственного капитала на социальные цели:

Кс.ц. 2010 = 2795,0 / 49034,0 = 0,057

К с.ц. 2011 = 2408,0 / 72219,0 = 0,033

Коэффициент использования собственного капитала на социальные сферы отражает отвлечение собственного капитала из основной деятельности. Так как Кн > Кс.ц. на начало и конец отчетного периода, то это свидетельствует о расширенном производственном развитии предприятия.

Анализ финансового состояния ООО “Альбион-2002”

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия стабильность ее деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана общей финансовой структурой коммерческой организации, степенью ее зависимости от внешних кредиторов и инвесторов, условиями, на которых привлечены и обслуживаются внешние источники средств.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными), поскольку достаточность суммы всех возможных видов источников (включая краткосрочную кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

1. Нормальные источники формирования запасов складывается из трех составляющих: собственных оборотных средств, ссуд банков и займов, используемых для покрытия запасов и расчетов с кредиторами по товарным операциям. Данный показатель является абсолютным и определяется по формуле:

ИФЗ =СОС + ЗС + КЗТ (2.4)

где СОС - собственные оборотные средства (функционирующий капитал), равные сумме строк 1300 и 1400 за вычетом строк 1100, 1230 бухгалтерского баланса;

ЗС - ссуды банков и займы, используемые для покрытия запасов, равные строке 1510 Бухгалтерского баланса;

КЗТ - кредиторская задолженность по товарным операциям (кредиторская задолженность перед поставщиками и перед персоналом организации).

Сумма кредиторской задолженности составляет 9676,0 т.руб. (2010) и 10538,0 т.руб. (2011), в том числе:

-поставщики и подрядчики - 4311,0 т.руб. (2010), 4194,4 т.руб. (2011);

-задолженность перед персоналом организации - 991,9 т.руб.(2010), 819,3 т.руб. (2011);

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами - 657,0 т.руб. (2010), 544,6 т.руб. (2011);

-задолженность по налогам и сборам - 623,1 т.руб. (2010), 795,0 т.руб. (2010);

-прочие кредиторы - 655,7 т.руб. (2010), 1030,0 т.руб. (2011).

ИФЗ 2010 = 11679,3+5302,9 = 16982,2 т.руб.

ИФЗ 2011 = 21202,3 + 5013,7 = 26216,0 т.руб.

2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный:

АСОС=СОС-3 (2.5)

где СОС - собственные оборотные средства;

3 - запасы, равные сумме строк 1210 и 1220 бух.баланса

?СОС 2010 = 11679,3 - 18244,7 = -6565,4 т.руб.

?СОС 2011 = 21202,3 - 26977,4 = -5775,1 т.руб.

3. Излишек или недостаток собственных и заемных источников формирования запасов, равный:

?СОСЗС =СОС + ЗС - 3 (2.6)

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗС - ссуды банков и займы, используемые для покрытия запасов;

3 - запасы.

?СОСЗС 2010 = 11679,3+18244,7= 29924,0 т.руб.

?СОСЗС 2011 = 21202,3+26977,4 = 48179,7 т.руб.

4. Излишек или недостаток итоговой величины источников формирования запасов, равный:

?ИФЗ=ИФЗ-3 (2.7)

где ИФЗ - нормальные источники формирования запасов;

3 - запасы.

?ИФЗ 2010 = 16982,2-18244,7=-1262,5 т.руб.

?ИФЗ 2011 = 26216,0-26977,4= -761,4 т.руб.

В зависимости от соотношения рассмотренных показателей (запасы, собственные оборотные средства, источники формирования запасов) можно с определенной степенью условности выделить следующие типы текущей финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта:

- абсолютная финансовая устойчивость - характеризуется полным покрытием запасов собственными оборотными средствами. Данное соотношение показывает, что предприятие не зависит от внешних кредиторов. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что администрация не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств, для основной деятельности;

нормальная финансовая устойчивость - характеризуется положением, при котором величина запасов находится в пределах между величиной собственных оборотных средств и итоговой величиной источников формирования запасов. Приведенное соотношение соответствует положению, когда успешно функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные «нормальные» источники средств - собственные и привлеченные;

-неустойчивое финансовое положение - характеризуется ситуацией, при которой предприятие не может покрыть свои запасы

источниками их формирования. Данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся в известном смысле «нормальными», то есть обоснованными;

критическое финансовое положение - характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность. Последние показатели можно рассчитать по данным аналитического учета. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики при хроническом повторении ситуаций предприятие должно быть объявлено банкротом.

5. Коэффициент покрытия запасов - рассчитывается как соотношение величин «нормальных» источников формирования (покрытия) запасов и суммы запасов.

КПокрЗ =ИФЗ / 3 (2.8)

где ИФЗ - нормальные источники формирования запасов;

3 - запасы.

КПокрЗ 2010 = 16982,2/18244,.7= 0,930

КПокрЗ 2011 = 26216,0/26977,4= 0,972

Если значение показателя меньше 1, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Логика расчета данного показателя и смысл его применения в анализе заключается в том, чтобы проверить, какие источники средств и в каком объеме используются для покрытия производственных запасов.

В группе коэффициентов капитализации выделяется, прежде всего, соотношение собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей. В частности, это: соотношение капитализированных (то есть направленных на капитальные вложения и долгосрочные финансовые вложения) и собственных оборотных средств, темпы накопления собственных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств.

6. Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии) показывает, какова доля владельцев коммерческой организации в общей сумме средств, вложенных в коммерческую организацию. Чем выше значение этого коэффициента, тем более, финансово устойчива, стабильна и независима от внешних кредиторов коммерческая организация.

ККС =СК/БП (2.9)

где СК- собственный капитал, равный строке 1300 бухгалтерского баланса;

БП - сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто), равная строке 1600.

ККС 2010 = 49034,0/58710,0 = 0,835

ККС 2011 = 72219,0/82747,0 = 0,873

Рекомендуемое минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

7. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, рассчитываемый по формуле:

ККП=ЗК/БП (2.10)

где ЗК- заемный капитал, равный сумме строк 1400 и 1500 бухгалтерского баланса;

БП- сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто).

ККП 2010 = 9793,3/58710,0 = 0,167

ККП 2011 = 10613,3/82747,0 = 0,128

8. Коэффициент финансовой зависимости - обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала, рассчитывается по формуле:

КФЗ = БП/СК (2.11)

где БП - сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто);

СК - собственный капитал.

КФЗ 2010 = 58710,0 / 49034,0 = 1,19

КФЗ 2011 = 82747,0 / 72219,0 =1,145

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании коммерческой организации. Если его значение снижается до единицы, то значит, владельцы полностью финансируют свою коммерческую организацию.

9. По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Данный коэффициент находится по формуле:

КМ=СОС/СК (2.12)

где СОС - собственные оборотные средства (функционирующий капитал);

СК - собственный капитал.

КМ 2010= -6565,4 / 49034,0=-0,134

КМ 2011 = -5775,1 / 72219,0= -0,079

Значение этого показателя может ощутимо изменяться в зависимости от отраслевой принадлежности коммерческой организации.

10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, какая часть внеоборотных активов (раздел 1 актива баланса) профинансирована за счет долгосрочных заемных средств. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

КСВ=ДО/ВА (2.13)

где ДО - долгосрочные обязательства, равные строке 1400 бухгалтерского баланса,

ВА - внеоборотные активы, равные сумме строк 1100 и 1230 бухгалтерского баланса

КСВ 2010 = 117,3 / 37472,0 = 0,003

КСВ 2011 = 85,3 / 51102,0 = 0,001

11. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств
характеризует долю долгосрочных кредитов и займов, привлеченных для
финансирования деятельности коммерческой организации наряду с
собственными средствами, в общем капитале коммерческой организации,
под которым понимается общая величина долгосрочных источников средств.
Коэффициент находится по формуле:

КДП =ДО/(СК + ДО) (2.14)

где ДО - долгосрочные обязательства;

СК - собственный капитал.

КДП 2010 = 117,3 / 41358,0 = 0,002

КДП 2011 = 85,3 / 72304,3 = 0,001

Рост этого показателя в динамике является, в определенном смысле, негативной тенденцией, означающая, что коммерческая организация все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

12. Коэффициент структуры заемного капитала позволяет установить
долю долгосрочных пассивов в общей сумме заемных средств и
рассчитывается по следующей формуле:

КСП=ДО/ЗК (2.15)

где ДО - долгосрочные обязательства;

ЗК - заемный капитал, равный сумме строк 1400 и 1500 бухгалтерского баланса.

КСП 2010 = 117,3 / 9793,3 = 0,011

КСП 2011 = 85,3/10613,3 = 0,008

Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредиторской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и тому подобного.

13. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (уровень финансового левериджа) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости коммерческой организации и считается одной из основных ее характеристик.

Л = ЗК/СК (2.16)

где ЗК - заемный капитал;

СК- собственный капитал.

Л 2010 = 9793,3 / 49034,0 = 0,199

Л 2011 = 10613,3 / 72219,0 = 0,146

Экономическая интерпретация показателя очевидна: сколько рублей заемного капитала приходится на один рубль собственных средств. Чем выше значение уровня финансового левериджа, тем выше риск, ассоциируемый с данным предприятием, и ниже его резервный заемный потенциал.

Рост этого показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости коммерческой организации от заемного капитала, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

14. Коэффициент соотношения мобильных и иммобили-зованных средств рассчитывается по формуле:

КМ / И=ОА / ВА (2.17)

где ОА - оборотные активы, равные строке 1200 бухгалтерского баланса,

ВА - внеоборотные активы, равные сумме строки 1100 и 1230 бухгалтерского баланса

КМ/И 2010 = 29143,0 / 37472,0 = 0,77

КМ/И 2011 = 41405,0 / 51102,0 = 0,810

При сохранении минимальной финансовой стабильности предприятия данный коэффициент является верхней границей значения предыдущего коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Экономический смысл его довольно условен: внеоборотные активы должны полностью покрываться собственными средствами предприятия, а для привлечения дополнительных оборотных средств может быть взят кредит. Реалии таковы, что часто берутся кредиты под закупку основных средств, например, передача оборудования в лизинг.

15. Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения, равный отношению суммы стоимостей (взятых по балансу) основных средств, капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса, рассчитываемый по формуле:

КПр. Им. =ИПН/БП (2.18)

где ИПН - имущество производственного назначения, равное сумме 1150, 1120, 1210, 1220 бухгалтерского баланса,

БП - сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто).

КПр. Им.2010г. = 41554,7/587100 = 0,707

КПр. Им 2011г. = 505386/82747р = 0,610

На основе данных хозяйственной практики нормальным считается нижнее ограничение данного показателя равное 0,5 .

В случае снижения значения показателя ниже условно-критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

16. Индекс постоянного актива, представляет собой отношение внеоборотных активов к величине собственных средств, рассчитывается по следующей формуле:

КП=ВА/СК (2.19)

где ВА - внеоборотные активы;

СК - собственный капитал,

КП 2010 = 29567,0 / 49034,0 = 0,602

КП 2011 = 41342,0 / 72219,0 = 0,572

Выше были приведены наиболее распространенные показатели из группы "коэффициенты капитализации", используемые в анализе финансовой устойчивости промышленного предприятия. Важно подчеркнуть, что не существует единых критериев для значений этих показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности коммерческой организации, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации коммерческой организации и других. Можно сформулировать лишь одно правило, которое "работает", для коммерческих организаций любых типов: владельцы коммерческой организации (акционеры, инвесторы и другие лица, сделавшие взнос в уставный фонд) предпочитают разумный рост в динамике доли заемных средств; напротив кредиторы (поставщики сырья и материалов, банки, предоставляющие краткосрочные ссуды, и другие контрагенты) отдают предпочтение коммерческим организациям с высокой долей собственного капитала, с большей финансовой автономностью.

Коэффициенты капитализации, характеризующие структуру долгосрочных пассивов, логично дополняются показателями второй группы, называемыми коэффициентами покрытия и позволяющими сделать оценку того, в состоянии ли компания поддерживать сложившуюся структуру источников средств.

Анализируя вышеизложенные данные можно сделать следующие выводы:

Коэффициент автономии равный 0,835 и 0,873 говорит о том, что общая сумма основных источников формирования запасов почти полностью состоит из собственных оборотных средств. Это говорит о независимости предприятия от заемных источников финансирования, что также оценивается положительно. Достаточность собственных оборотных средств представляет коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками. Он должен быть > 0,6-0,8 и больше, или равен коэффициенту автономии. В нашем случае все условия выполняются, что тоже положительно характеризуется. Так же коэффициент обеспеченности собственными средствами говорит об устойчивом финансовом положении анализируемого предприятия. Коэффициент имущества производственного назначения имеет тенденцию к снижению, но по - прежнему остается на стабильно высоком уровне.

В целом, финансовое состояние ООО “Альбион - 2002” можно охарактеризовать как нормальное, причем имеющее тенденцию к улучшению.

Оценка деловой активности

Деловая активность проявляется в динамичности развития коммерческой организации, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Деятельность любой коммерческой организации может быть охарактеризована с различных сторон. Обычно основные оценочные показатели - объем реализации и прибыль. Помимо этих показателей в анализе применяют показатели, отражающие специфику производственной деятельности коммерческой организации. Вышеперечисленные показатели являются абсолютными, то есть измеряются в тысячах рублей и могут быть найдены на основании форм бухгалтерской отчетности:

1. Выручка от реализации продукции (ВР) равна величине строки 2010 «Отчета о прибылях и убытках»

ВР 2010 = 60372,3 т.руб.

ВР 2011 = 54527,4 т.руб.

2. Чистая прибыль (П) (строка 2400 «Отчета о прибылях и убытках»)

П 2010 = 106,2 т.руб.

П 2011 = 464,9 т.руб.

3. Совокупный капитал, авансированный в деятельность коммерческой организации, представляет собой сумму собственного и заемного капитала и может быть рассчитан по формуле:

АК = СК + ЗК (2.20)

где СК - собственный капитал, равный строке 1300 бухгалтерского баланса,

ЗА - заемный капитал, равный сумме строк 1400 и 1500 бухгалтерского баланса.

АК 2010 = 49034,0 + 9793,3 = 58827,3 т.руб.

АК 2011 = 72219,0 + 10613,3 = 82832,3 т.руб.

Оценивая динамику основных показателей, необходимо сопоставлять темпы их изменения. Оптимально следующее их соотношение:

Тр > Тг >Тс>100% (2..21)

где Тр - темп изменения прибыли;

Тг - темп изменения объема реализации;

Тс - темп изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность коммерческой организации.

Неравенства, рассматриваемые справа налево, имеют очевидную экономическую интерпретацию. Так, первое неравенство означает, что экономический потенциал коммерческой организации возрастает, то есть масштабы ее деятельности увеличиваются. Второе неравенство указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, то есть ресурсы коммерческой организации используются более эффективно. Из третьего неравенства видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Еще одно направление оценки деловой активности - анализ и сравнение эффективности использования ресурсов коммерческой организации. Известно множество показателей, применяемых в ходе такого анализа. Наиболее распространенные приведены ниже.

4. Фондоотдача рассчитывается по формуле:

Ф=ВР/ОС (2.22)

где ВР - выручка от реализации;

ОС - основные средства, равные строке 1150 бухгалтерского баланса.

Ф 2010 = 54527,4 / 22064,7 = 2,47

Ф 2011 = 60372,3 / 22432,1 = 2,69

В зависимости от особенностей производственного потенциала фондоотдачу можно рассчитывать либо по всей сумме основных средств, либо только по активной их части. Рост фондоотдачи в динамике, а также более высокое значение по сравнению с показателями других коммерческих организации характеризуют производственную деятельность с положительной стороны.

5. Оборачиваемость дебиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием, рассчитывается по формуле:

ОДЗО=ВР/ДЗ (2.23)

где ВР - выручка от реализации;

ДЗ - дебиторская задолженность, равная строке 1230 (платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты).

Сумма дебиторской задолженности составляет за 2010 - 10573,1, 2011 -13970,1, в т.ч.

дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются более, чем через 12 месяцев после отчетной даты - 10573,1 т.руб. (2010), 13970,1 т.руб. (2011);

дебиторская задолженность, платежи, по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты - 2668,1 т.руб. (2010), 4210,1 т.руб.(2011).

ОДЗо 2010 = 54527,4 / 2668,1 = 20,44 оборотов

ОДЗо 2011 = 60372,3 / 4210,1 = 14,34 оборотов

Если коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по выручке от реализации, формируемой по мере оплаты счетов, его рост означает сокращение продаж в кредит. Снижение коэффициента в этом случае свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

6. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях - характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности и рассчитывается по формуле:

ОДЗд = 360/ОДЗо (2.24)

где ОДЗо - оборачиваемость дебиторской задолженности в оборотах.
ОДЗ 2010 = 360 / 20,44 = 17,61 дней

ОДЗ 2011 = 360 / 14,34 = 25,10 дней

Положительно оценивается снижение данного коэффициента.

7. Коэффициент оборачиваемости запасов - число оборотов, которые совершают запасы за анализируемый период, рассчитывается по формуле:

ОЗО=СР / З (2.25)

СР - себестоимость реализации, равная строке 2120 «Отчета о прибылях и убытках»)

З - запасы, равные сумме строк 1210 и 1220 бухгалтерского баланса.

ОЗо 2010 = 51766,1 / 18244,7 = 2,84 оборотов

ОЗо 2011 = 58883,7 / 26977,4= 2,18 оборотов

8. Оборачиваемость запасов в днях (срок хранения запасов) - число дней, в течение которых запасы совершают полный кругооборот, рассчитывается по формуле:

ОЗд=360/ОЗо (2.26)

где ОЗО--коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах.

ОЗд 2010 = =360/2,84 =126,76 дней

ОЗд 2011 = 360/2,18 = 165,13 дней

9. Длительность оборота кредиторской задолженности в днях -- число дней, в течение которых кредиторская задолженность совершает полный кругооборот, рассчитывается по формуле:

ОКЗ = КЗ * 360/СР (2.27)

где КЗ - кредиторская задолженность, равная сумме задолженности перед поставшиками, подрядчиками и персоналом организации.

СР - себестоимость реализации.

ОКЗ 2010 = 5302,9 * 360 / 51766,1 =36,88 дней

ОКЗ 2011 = 14732,4 * 360 / 58883,7 = 90,07 дней

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Для оценки количества оборотов различных видов оборотных активов в числителе рассчитываемого показателя берутся:

-для производственных запасов - затраты на производство
реализованной продукции;

-для дебиторской задолженности - реализация продукции по
безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен лишь в рамках внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).