Механизм формирования и использования прибыли предприятия
Прибыль как главный источник финансирования экономического и социального развития, рассмотрение основных функций. Характеристика видов деятельности ОАО "Кингисепптеплоэнерго". Оценка механизма формирования и распределения прибыли на предприятии.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | курсовая работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 13.11.2012 |
Размер файла | 472,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
прибыль финансирование экономический социальный
Развитие рыночных отношений повышает ответственность и самостоятельность предприятий в выработке и принятии управленческих решений по обеспечению эффективности их деятельности. Эффективность снабженческой, производственной, сбытовой, финансовой и инвестиционной деятельности предприятий выражается в достигнутых финансовых результатах. Одним из важнейших показателей оценки эффективности их деятельности является прибыль - обобщающий качественный показатель эффективности хозяйствования.
Прибыль составляет основу экономического развития предприятия. Получение прибыли является обязательным условием функционирования предприятия. Прибыль - главный источник финансирования экономического и социального развития. Прибыльность служит основным критерием выбора инвестиционных проектов и программ оптимизации текущих затрат, расходов, финансовых вложений.
В настоящее время многие предприятия не только не получают прибыль, но и имеют значительные убытки. Для поиска путей выхода из сложившейся ситуации важным средством изучения функционирования предприятий является финансовый анализ. С его помощью вырабатывается стратегия и тактика развития предприятия, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, его подразделений и работников.
На сегодняшний день резко обострилась проблема получения прибыли от реализации продукции, идет решение вопросов о расширении рынков сбыта. Если не обеспечен своевременный и выгодный сбыт, то очень сложно, а часто и невозможно расширять производство продукции. Необходимо более быстрое реагирование на изменение ситуации с целью поддержания устойчивого финансового состояния и постоянного совершенствования производства в соответствии с изменением конъюнктуры рынка.
Целью курсовой работы является изучение механизмов формирования, распределения и использования прибыли предприятия, а также выявление резервов увеличения финансовых результатов. Для ее раскрытия поставлены следующие задачи:
1. Изучение сущности прибыли и ее роли в деятельности предприятия.
2. Определение возможных источников получения прибыли, факторов, влияющих на ее величину и механизма управления прибылью.
3. Рассмотрение порядка формирования, распределения, использования прибыли предприятия.
Предметом исследования является формирование, распределение и использование прибыли предприятия. Объектом исследования является ОАО «Кингисепптеплоэнерго».
Экономическая сущность прибыли. виды прибыли
Прибыль - это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики в конечном счете является получение прибыли. В зависимости от положения организации на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной прибыли, то есть такого ее объема, который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие ее производства в условиях конкуренции, в краткосрочном - достижение необходимой прибыли при определенных объемах деятельности, и во все периоды - обеспечение конкурентоспособности организации. При этом максимизация прибыли в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размеров прибыли. Обеспечение необходимого объема прибыли в долгосрочном и краткосрочной периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии организации, удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов общества и коллектива.
Как экономическая категория прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим эффективность производства, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.
На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции, при этом отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит его в достаточно сложное финансовое положение.
В экономической системе прибыль выполняет следующие функции:
1) является показателем эффективности предприятия; 2) обладает стимулирующей функцией, т.к. является основным элементом финансовых ресурсов предприятия; 3) является источником формирования бюджетов разных уровней. Выделяют следующие виды прибыли: Валовая прибыль - сумма прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг, имущества предприятия) и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Прибыль (убыток) от реализации продукции работ (услуг) определяется как разница между выручкой от реализации без НДС и акцизов и затратами на производство и реализацию, включенными в себестоимость.
Взаимосвязь показателей: В=П+Р; П=В-Р; Р=В-П Прибыль до налогообложения (балансовая) - конечный финансовый результат, отражаемый в балансе предприятия и выявленный на основании бухучета всех хозяйственных операций предприятия и оценки статей баланса. Налогооблагаемая прибыль - рассчитывается в рамках налогового учета (используется для определения налогооблагаемой базы). Чистая прибыль (прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия; прибыль к распределению) - прибыль, остающаяся на предприятии после уплаты всех налогов и используемая на развитие производства и социальные нужды.
Консолидированная прибыль - это прибыль, сводная по бухгалтерской
отчетности о деятельности и финансовых результатах материнских и дочерних предприятий. Консолидированная бухгалтерская отчетность представляет собой объединение отчетности двух и более хозяйствующих субъектов, находящихся в определенных юридических и финансово-хозяйственных взаимоотношениях.
Необходимость консолидации определяется экономической целесообразностью. Предпринимателям выгодно вместо одной крупной фирмы создавать несколько более мелких предприятий, юридически самостоятельных, но экономически взаимосвязанных, т.к. в этом случае может быть получена экономия на налоговых платежах. Кроме того, в связи с дроблением и ограничением юридической ответственности по обязательствам снижается степень риска в ведении бизнеса, достигается большая мобильность в освоении новых форм вложения капитала и рынков сбыта. Прибыль от реализации продукции (товаров, работ. услуг) представляет собой разницу между выручкой от реализации продукции без НДС, спецналога, акцизов, экспортных тарифов, и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции
На величину прибыли оказывают влияние следующие факторы: рост объёма производимой продукции в соответствии с договорными условиями; снижение себестоимости продукции; понижение качества продукции; улучшение ассортимента продукции; повышение эффективности использования производственных фондов; рост производительности труда. Планирование прибыли - составная часть финансового планирования. Оно проводится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Требования, учитываемые при планировании прибыли предприятия: 1) предпочтение прогнозному анализу перед ретроспективным; 2) основным подходом в планировании является установление коридора значений показателя, вместо точечных его значений; 3) использование имитационного моделирования - варьирование значениями ключевых показателей и определение наилучших их комбинаций. Выделяют четыре основных метода планирования прибыли предприятия: 1) метод прямого счета (бюджетный); 2) аналитический; 3) планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж; 4) метод совместного расчета. По методу прямого счета расчету прибыли предшествует: определение выпуска товарной продукции, определение остатков готовой продукции на складе на начало и на конец планового периода, определение отгруженной продукции в плановом периоде:
П = П1+Пт - П2
где П - планируемая прибыль; П1 и П2 - прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода. Пт - прибыль товарной продукции план-го периода. Пт = кол-во продукции по каждой номенклатуре * последовательно на цену реализации и на себестоимость единицы изделия. Разница между обоими произведениями составляет требуемую величину: 1) по одному виду товара. П = (объем * цена) - (объем * себестоимость). 2) по всей номенклатуре выпуска. На практике для получения компонентов формулы необходимо составить целый перечень операционных бюджетов, а именно: бюджет продаж, бюджет производства, затрат сырья и материалов, затрат труда, общезаводских накладных расходов. Метод применим для ограниченного перечня выпускаемой продукции. Аналитический метод построен на применении базы расчета, в качестве которой могут использоваться: затраты на 1 тыс. руб. товарной продукции; рентабельность; совокупность отчетных показателей деятельности предприятия. С учетом затрат на 1тыс. руб. товарной продукции прибыль планируется по всему выпуску.
П = Т * (100-З) / 100
где П - прибыль от выпуска товарной продукции; Т- товарная продукция в ценах реализации; З - затраты на 1тыс. руб.. товарной продукции. Базовая рентабельность = прибыль от товарного выпуска / себестоимость за отчетный период. При использовании данного метода анализируется влияние на прибыль таких факторов как: себестоимость, цена, ассортимент и качество. Этот метод используют при укрупненном планировании для тех видов экономической деятельности, которые выпускают широкий ассортимент продукции или услуг. Планирование прибыли с применением расчета критического объема продаж. Этот метод базируется на распределении затрат на постоянные и переменные, и позволяет рассчитать требуемые предприятию объемы прибыли от продаж с помощью моделирования оптимальной комбинации: цен, объема производства, переменных и постоянных затрат. Для этого формулу критического объема продаж видоизменяют следующим образом:
Вк = Сn / n - исходная формула. Новый вид:
Вк = (Сn+П) / n
где Сп - постоянные расходы; n - норма маржинального дохода n = (Выручка - Спер) / Выручка. Точность расчета финансового результата от продаж с применением данного метода зависит: 1) от правильности разделения затрат на переменные и постоянные; 2) от наличия инфляции, хотя бы по одному из показателей, а именно по изменению цен или по изменению объема продаж в плановом периоде; 3) от наличия инфляции по степени зависимости вышеотмеченных показателей Метод совместного расчета представляет собой совокупность элементов первого и второго методов. Формирование, распределение и использование прибыли. В условиях рыночных отношений имеются три основных источника получения прибыли: - первый источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий; - второй источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга. Величина прибыли в данном случае зависит:
· во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);
· во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание и т.д.);
· в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);
· в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;
- третий источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли. Выручка от реализации продукции определяется либо по мере ее оплаты либо по мере отгрузки товаров (продукции, работ, услуг) и предъявления покупателю расчетных документов. Метод определения выручки от реализации продукции устанавливается предприятием на длительный срок исходя из условий хозяйствования и заключения договоров. В отраслях сферы товарного обращения (торговля, общественное питание) вместо категории «выручка от реализации продукции» используется категория «товарооборот».
Сущность товарооборота составляют экономические отношения, связанные с обменом денежных доходов на товары в порядке купли-продажи. В зарубежной практике вместо термина «выручка» зачастую используют термин «валовой доход». Однако это очень широкая трактовка данного термина. Валовой доход как экономическая категория выражает собой вновь созданную стоимость, или чистую продукцию хозяйствующего субъекта. В практике планирования и учета в торговле под валовым доходом понимается сумма торговых надбавок (скидок); в общественном питании - сумма торговых набавок (скидок) и наценок. Схема образования и распределения валовой прибыли:
Схема образования и распределения валовой прибыли 1
Роль прибыли в условиях развития предпринимательства
Прибыль - один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности предприятий. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников. Она является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятия, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и в конечном счете повышения жизненного уровня населения. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности.
Многоаспектное значение прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства. Дело в том, что предприятие любой формы собственности, получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, оставшуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. Поэтому каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью предпринимательской деятельности, ее конечным результатом.
Важной задачей каждого хозяйствующего субъекта - получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.
Прибыль как результирующий показатель хозяйственной деятельности предприятия зависит от цены продукции и затрат на ее производство. Поэтому прибыль теснейшим образом связана с неопределенностью будущих экономических явлений, которые нельзя предсказать с достоверностью, а только с той или иной степенью вероятности.
Ведущее значение прибыли в качестве финансового показателя предпринимательской деятельности предприятия вместе с тем не означает его уникальности. Анализ стимулирующей роли прибыли показывает, что в отдельных хозяйствующих субъектах преобладает стремление извлечь высокую прибыль в целях увеличения фонда оплаты труда в ущерб производственному и социальному развитию коллектива. Таким образом, абсолютное увеличение прибыли предприятия не всегда объективно отражает повышение эффективности производства в результате трудовых достижений коллектива. Несмотря на то, что прибыль играет основополагающую роль в рыночной экономике и является объектом экономической теории, до сегодняшнего дня не выработана единая точка зрения на ее сущность и формы.
Значение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия
Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов. В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятий направляется: на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению навой техники; на совершенствование технологии и организации производства, на модернизацию оборудования; улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства. Чистая прибыль является источником пополнения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплате процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам. За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, например, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и др.
Наряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям; дивиденды по акциям и вкладам членам трудового коллектива в имущество предприятия. Производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачивается жилье, оказывается материальная помощь. Кроме того, производятся расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам (исключая специальное питание отдельных категорий работников, относимое на затраты производства в соответствии с действующим законодательством). Обеспечивая производственные, материальные и социальные потребности за счет чистой прибыли, предприятие должно стремиться к установлению оптимального соотношения между фондом накопления и потребления с тем, чтобы учитывать условия рыночной конъюнктуры и вместе с тем стимулировать и поощрять результаты труда работников предприятия. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При завышении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль. В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетныеъ фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль. Достижение и поддержание устойчивого функционирования предприятия опирается на мониторинг его производственно-финансовой деятельности. Отслеживание его индикаторов имеет целью наблюдение динамики располагаемых ресурсов и упреждение негативной тенденции изменения их структуры. Для оценивания этого процессааналитики предлагают для ряда финансовых показателей нормативный диапазон ихзначений, выход за пределы которого сигнализирует о нарушении пропорций в ресурсообеспечении предприятия и угрозе его устойчивости.
Практическая часть
ОАО «Кингисепптеплоэнерго» создано в апреле 2002 года в результате реорганизации многоотраслевого производственного объединения ЖКХ по отраслевому признаку в целях обеспечения потребностей населения, предприятий, учреждений услугами горячего водоснабжения и отопления. Основным видом деятельности ОАО «Кингисепптеплоэнерго» является производство, распределение и сбыт тепловой энергии. 8 котельных, установленной мощностью 231,48 Гкал/час и тепловые сети протяженностью 57,4 км в 2-х трубном исчислении подают тепловую энергию потребителям г.Кингисеппа и Кингисеппского района.
Открытое акционерное общество - это акционерное общество, участники которого могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров.
Юридические признаки открытого акционерного общества
Прописанные в законе основные признаки открытого акционерного общества следующие:
· число акционеров открытого акционерного общества не ограничено по закону;
· акционеры открытого акционерного общества могут отчуждать свои акции без согласия других его акционеров;
· открытое акционерное общество вправе проводить как открытую, так и закрытую подписку на свои акции;
· открытое акционерное общество обязано предоставлять рынку информацию о своей деятельности в объемах и в сроки, установленные законодательными и иными нормативными актами данной страны, в частности, оно обязано ежегодно публиковать для всеобщего сведения годовой отчет, бухгалтерский баланс, счет прибылей и убытков. Для выполнения своей основной задачи - бесперебойной подачи тепловой энергии жителям Кингисеппского района - коллективом ОАО «Кингисепптеплоэнерго» ведется постоянная работа по совершенствованию систем теплоснабжения, повышения их уровня надежности. В своей деятельности Общества использует современные технологии и материалы, в частности трубы с пенополиуритановой изоляцией. Определяющим звеном всей технико-экономической базы Общества является котельная г.Кингисеппа с установленной мощностью 200 Гкал/час.
В центральной котельной г. Кингисеппа ведутся работы по реконструкции водогрейных котлов ПТВМ-30М в соответствие с проектом, который предусматривает 100% замену поверхностей нагрева котлов, полную автоматизацию управления котлами и контроль за параметрами их работы с применением автоматики типа Амакс, замену газового оборудования, коммерческих узлов учета. В котельных проведены мероприятия по обновлению и совершенствованию узлов водоподготовки. Вывод: Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 4210 руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа. Оборотные средства предприятия уменьшились на 86,9% составили на конец года 10030 руб что на 1502 руб меньше.Доля дебиторской задолженности возросла на 18431.Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась на 657 руб.
Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы.
1. Активы предприятия уменьшились за счет запасов сырья и материалов.
2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства увеличились на 156,6%.
3.Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 86,9 % за отчетный год. Доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.
4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание уменьшение доли привлеченных средств (заемных) на конец года на сумму 3400. Обобщая выше рассмотренные данные можно сказать, что на предприятии за год произошёл снижение имущественного потенциала предприятия.
На начало года 101989+51320=153309
165+54886=55051
Чан=153309-55051=98258
На конец года 93605+69212=162817
743+47382=48125
Чап=162817-8125=114692
Таблица 3 Динамика показателей финансовой устойчивости ОАО «Кингисепптеплоэнерго» за 2009г.
Показатели |
31.12. 20_ |
31.12. 20_ |
Изменение (+;-) |
|
Коэффициент автономии |
0,6 |
0,7 |
0,1 |
|
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,5 |
0,4 |
-0,4 |
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
1,98 |
1,35 |
-0,63 |
|
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов. |
-0,07 |
0,3 |
0,37 |
Коэффициент автономии
Ка = (стр. 490 + стр. 640 + стр.650)/стр. 700 ф.№1
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.
Кзс = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)/(стр. 490 + стр. 640 + стр. 650) ф.№1
Коэффициент маневренности собственного капитала
Км = (стр. 490 - стр. 190)/стр. 490 ф.№1
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов.
Км/и = (стр. 190 + стр. 230)/(стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) ф.№1
Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками финансирования
Ко = (стр. 490 - стр. 190)/(стр. 290 - стр. 230) ф.№1
Уровень коэффициента автономии на начало и на конец периода превышает его пороговое значение, что дает основание предполагать, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств и расширяет возможности привлечения средств со стороны.
Коэффициент маневренности выше значения 0.5.в данном случае финансовое состояние предприятия устойчивое.
Таблица 4 Расчет ЭФЛ и оптимальной структуры ОАО «Кингисепптеплоэнерго» за 2009г.
Показатели |
31.12. 20_ |
31.12. 20_ |
Изменения (+;-) |
Оптимальная структура капитала |
|
1.Средняя сумма всего капитала, руб. |
153309 |
162817 |
9508 |
||
2.Средняя сумма собственного капитала, руб. |
98258 |
114692 |
16434 |
||
3.Средняя сумма заемного капитала, руб. |
55051 |
48125 |
-6926 |
||
4.Валовая прибыль |
23 686 |
-24 436 |
-48122 |
||
5.Экономическая рентабельность активов, % |
15,4 |
-15 |
-30,4 |
||
5.Средняя стоимость заемного капитала, % |
20 |
20 |
0 |
||
6.Ставка налога на прибыль, % |
20 |
20 |
0 |
||
7.Эффект финансового левериджа, % |
3,8 |
-13 |
-16,8 |
Таблица
Показатели |
31.12. 20_ |
31.12. 20_ |
|
1. Ставка рефинансирования, % |
8 |
8 |
|
2. Стоимость ЗК, включаемая в себестоимость продукции с учетом ставки рефинансирования |
4404.08 |
3850 |
|
3. Налогооблагаемая прибыль |
19281,92 |
-28286 |
|
4. Ставка налога на прибыль, % |
20 |
20 |
|
5. Сумма налога на прибыль |
3856,384 |
-5657,2 |
|
6. Чистая прибыль |
15425,536 |
-26628,8 |
|
7. Финансовая рентабельность, % |
11569,152 |
-20971,6 |
|
8. Экономическая рентабельность, % |
15,4 |
-15 |
|
9. ЭФЛ, % |
14.9 |
-1622.8 |
|
10. Коэффициент автономии |
0.64 |
0.7 |
2. Стоимость ЗК, включаемая в себестоимость продукции с учетом ставки рефинансирования рассчитывается = Средняя сумма заемного капитала * Ставка рефинансирования, %
3. Налогооблагаемая прибыль = Валовая прибыль (ф.2) - Стоимость ЗК, включаемая в себестоимость продукции с учетом ставки рефинансирования
5. Сумма налога на прибыль = Налогооблагаемая прибыль * Ставка налога на прибыль, %
6. Чистая прибыль = Налогооблагаемая прибыль - Сумма налога на прибыль
7. Финансовая рентабельность = Чистая прибыль / Капитал и резервы (СК)
8. Экономическая рентабельность = Валовая прибыль / Активы
ЭФЛ=(1-Снп)х(Эра-ССзк)х
где, ЭФЛ - эффект финансового левериджа, выражающийся в приросте коэффициента рентабельности собственного капитала, %;
Снп - ставка налога на прибыль (десятичная дробь);
ЭРа - коэффициент валовой рентабельности активов (экономическая рентабельность) (определяется отношением валовой прибыли к средней стоимости активов), %;
ССзк - средний размер процентов за кредит, которые предприятие уплачивает за использование заемного капитала, %;
ЗК - средняя сумма заемного капитала, используемого предприятием;
СК - средняя сумма собственного капитала.
10. Коэффициент автономии:
КА = СК / А где, СК - сумма собственного капитала; А - сумма активов (или всего используемого капитала).
НА начало года эффект рычага составляет 14,9%, т.е. посредством привлечения заемного капитала организация получила возможность увеличения рентабельности собственного капитала на 14,9%.
На конец отчетного года Эффект рычага составляет -15%, отрицательное значения дифференциала финансового левериджа приводит к снижению коэффициента финансовой рентабельности, что свидетельствует о неэффективном использовании заёмного капитала.
Финансовое положение можно считать устойчивым, т.к. значение коэффициента автономии более 0,5, т.е. имущество сформировано в основном за счет собственных средств организации. Такое значение коэффициента предполагает, что все обязательства могут быть покрыты его собственными средствами.
Уменьшение этого коэффициента сигнализирует об ослаблении финансовой устойчивости. Поэтому, чем выше этот коэффициент, тем для банков и кредиторов надежнее выглядит финансовое положение предприятия.
Необходимо следить за дифференциалом (Эра-ССзк), так как при увеличении плеча финансового рычага (ЗК/СК) кредиторы склонны компенсировать свой риск повышением ставки за кредит. Дифференциал отражает риск кредитора: чем он больше, тем меньше риск. Дифференциал не должен быть отрицательным.
Таблица
Показатели |
ЭФЛ =1/2 ЭРа |
ЭФЛ=1/3ЭРа |
|
1.Средняя сумма всего капитала, т.р. |
153309 |
162817 |
|
2.Средняя сумма собственного капитала, т.р. |
32275,6 |
-941755,2 |
|
3.Средняя сумма заемного капитала, т.р. |
121033,4 |
-1004480,8 |
|
4. Коэффициент автономии |
0,21 |
-5,6 |
Таблица
Показатели |
Алгоритм расчета |
На 01.01.10 |
На 01.01.11. |
Изменение (+; -) |
|
1. ЧРК 1 способ, руб. ЧРК 2 способ, руб. |
98258+165-10989=51320-54886=1146+743-93605=69212-47382= |
-3566 |
21830 |
25936 |
|
2. ЧРК собств. 1 способ, руб. ЧРК собств. 2 способ, руб. |
98258-101989=51320-3731=114692-93605=21087 |
-3731 |
21087 |
24818 |
|
3. ПОЦ, дни |
7016+11270-32138+32562 7673+9796-15704+50953 |
18710 |
52718 |
-128992 |
|
4. ППЦ, дни |
ППЦ=ПОсм+ПОнз+ПОгп ПОсм=11270 |
11270 |
9796 |
-1474 |
|
5. ПФЦ, дни |
11270+32562-49886 9796+50993-45782 |
-6064 |
15007 |
21071 |
|
6. К чоа |
Строки в балансе(290-260)/(690-640-650) |
0,8 |
1,3 |
0,5 |
|
7. ТФП (ФЭП), 1 способ, руб. ТФП (ФЭП), т.р. 2 способ, руб. |
51320-7016-49886 11532+210+32562-49886 69212-7673-45782 10030+516+50993-45782 |
-5582 |
15757 |
21339 |
|
8. ППДС, руб. |
ЧРКсоб-ТФП -3731+5582=21087-15007= |
1851 |
6080 |
4229 |
На конец года тфп составляет 15007 р что характеризует недостаток у предприятия денежных средств, а, следовательно, необходимость привлечения краткосрочных финансовых ресурсов,
ППДС на начало года составил 1851 на конец 6080, так как ППДС>0
то у предприятия будет избыток денежных средств в перспективе, деньги могут обесцениваться, нужно вкладывать деньги, предприятие может делать краткосрочные инвестиции
Таблица 5 Динамика показателей формирования и использования оборотного капитала ОАО «Кингисепптеплоэнерго» за 2009 г.г.
Показатели |
31.12. 20_ |
31.12. 20_ |
Изменение (+;-) |
|
ЧРК ЧРК собств. ПОЦ ППЦ ПФЦ Чоа ТФП |
-3566 -3731 18710 11270 -6064 0,8 -5582 |
21830 21087 52718 9796 15007 1,3 15757 |
25936 24818 -128992 -1474 21071 0,5 21339 |
Заключение
В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.
Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.
Вторая часть курсовой работы посвящается анализу распределения и использования прибыли на примере ОАО «Кингисепптеплоэнерго». Рассчитаны динамика показателей финансовой устойчивости по полученным данным было выявлено, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.
В Таблице 4 Расчет ЭФЛ и оптимальной структуры ОАО «Кингисепптеплоэнерго» за 2009г. Из результатов приведенных расчетов видно, что чем выше удельный вес заемных средств в общей сумме используемого предприятием капитала, тем больший уровень прибыли оно получает на собственный капитал.
На основе приведенного анализа можно сделать вывод что за год предприятие ОАО «Кингисепптеплоэнерго» работало стабильно и устойчиво. Как показывают рассмотренные показатели предприятие финансово независимо. Баланс предприятия можно считать в достаточной мере ликвидным.
Список литературы
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. М.: Издательство Дело и Сервис, 2004. - 433 с.
2. Алексеева А.И.Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: КНОРУС, 2007. - 546 с.
3. Анализ эффективности использования оборотных средств// Бухгалтерский учет №10, 2006. - 288 с.
4. Артеменко В.Г. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2003. - 321 с.
5. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 212 с.
6. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2004. - 245 с.
7. Бороненкова С.А. Экономический анализ в управлении предприятием. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 123 с.
8. Быкардов Л.В., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия: Практическое пособие. - М. Изд-во ПРИОР, 2003. - 227 с.
9. Внедрение системы управления оборотными активами //Финансовый директор, 2005, № 6, с. 27
10. Волков О.И. Экономика предприятия. Учебник. М.: Инфра-М, 2003. - 340 с.
11. Г.В.Савицкая "Анализ хозяйственной деятельности". - М.: Новое знание, 2004. - 235 с.
12. Голубева Т.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - М.: Академия "Издательский центр", 2007. - 114 с.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Бухгалтерский учет, 2005. - 265 с.
14.Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: Инфра - М, 2006. - 155 с.
15.Каньковская А.Р., Тарушкин А.Б. Экономический анализ - СПб.: "Издательский дом Герда", 2003. - 267 с.
16.Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 117 с.
Приложение 1
Таблица 1 Динамика и структура финансовых ресурсов, ЗАО «Х» за 200_-20_ г.г.
Статьи пассива |
Абсолютные величины (т.р.) |
Удельные веса (%) |
Изменения |
|||||
31.12._ |
31.12 |
31.12._ |
31.12._ |
в сумме (т.р.) |
в удел. весах (%) |
к началу года (%) |
||
3.1 Уставный капитал |
130396 |
130396 |
85 |
80 |
0 |
-5 |
100 |
|
3.2 Добавочный капитал |
||||||||
Резервный капитал |
||||||||
Нераспределенная прибыль |
-32138 |
-15704 |
-32,7 |
-9,6 |
16434 |
23,1 |
48,8 |
|
Итого по разделу III |
98258 |
114692 |
||||||
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
Отложенные налоговые обязательства |
165 |
743 |
0,1 |
0,4 |
578 |
0,3 |
450 |
|
ИТОГО по разделу IV |
165 |
743 |
||||||
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||||
Займы и кредиты |
5000 |
1600 |
3,2 |
0,9 |
-3400 |
-2,3 |
32 |
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
49886 |
45782 |
32,5 |
28,1 |
-4106 |
-4,4 |
91,7 |
|
поставщики и подрядчики |
35999 |
32624 |
23,5 |
20 |
-3375 |
-3,5 |
90,6 |
|
задолженность перед персоналом организации |
4962 |
3542 |
3,2 |
2,1 |
-1420 |
-1,1 |
71,3 |
|
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
2304 |
20 |
1,5 |
0,01 |
-2284 |
-1,49 |
0,86 |
|
задолженность по налогам и сборам |
5943 |
7125 |
3,8 |
4,3 |
1182 |
0,5 |
119,8 |
|
прочие кредиторы |
678 |
2471 |
0,4 |
1,5 |
1793 |
1,1 |
364,4 |
|
ИТОГО по разделу V |
54886 |
47382 |
||||||
БАЛАНС |
153309 |
162817 |
Вывод: Кредиторская задолженность на конец года уменьшилась на 4106 руб или на 4,4%. Если на начало года она составляла 678руб, то наконец года 2471 руб. Задолженность перед персоналом организации уменьшилась на начало года составила 4962 руб на конец года 3542 руб.
Приложение Б
Приложение к приказу Министерства финансов РФ от 22.07.03 № 67н в ред. приказа Министерства финансов РФ от 18.09.06 № 115н
Таблица. Отчет о прибылях и убытках
Показатель |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущего года |
||
наименование |
код |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
|
Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
010 |
365 326 |
141 181 |
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
020 |
341 640 |
165 617 |
|
Валовая прибыль |
029 |
23 686 |
-24 436 |
|
Коммерческие расходы |
030 |
() |
() |
|
Управленческие расходы |
040 |
() |
() |
|
Прибыль (убыток) от продаж |
050 |
23 686 |
-24 436 |
|
Прочие доходы и расходы |
||||
Проценты к получению |
060 |
|||
Проценты к уплате |
070 |
-807 |
-310 |
|
Доходы от участия в других организациях |
080 |
() |
() |
|
Прочие доходы |
090 |
7 584 |
7 276 |
|
Прочие расходы |
100 |
-9 417 |
-9 444 |
|
Прибыль (убыток) до налогообложения |
21 046 |
-26 914 |
||
Отложенные налоговые активы |
141 |
-4 034 |
6 227 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
-578 |
-199 |
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
() |
() |
|
Чистая прибыль прибыль (убыток) отчетного периода |
16 434 |
-20 886 |
||
Справочно. |
||||
Постоянные налоговые обязательства (активы) |
200 |
403 |
6 028 |
|
Базовая прибыль (убыток) на акцию |
16 |
21 |
В отчетном году убыток от реализации продукции составил -24 436 а в предыдущем году 23 686 т.е. уменьшилась на 48122.
Для увеличения балансовой прибыли необходимо снизить себестоимость реализованной продукции, расходы и убытки от внереализационных операций, устранить упущения в работе финансовой, бухгалтерской, юридической служб предприятия.В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развития осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных средств важную роль играет финансовая независимость от внешних источников
Таблица 2 Динамика стоимости чистых активов ЗАО «Х» за 200_ -20__ г.г.
Показатели (в разрезе статей) |
31.12. 20_ |
31.12._20_ |
Изменение (+;-) |
||
тыс руб. % |
тыс руб. % |
тыс. руб. |
в % к 20_ |
||
Нематериальные активы |
- |
- |
|||
Основные средства |
95147 |
90937 |
-4210 |
95,5 |
|
Незавершенное строительство |
1653 |
1513 |
-140 |
91,5 |
|
Отложенные налоговые активы |
5189 |
155 |
-5034 |
1,3 |
|
Запасы |
11532 |
10030 |
-1502 |
86,9 |
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
210 |
516 |
306 |
245 |
|
Дебиторская задолженность |
32562 |
50993 |
18431 |
156,6 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
- |
||||
Денежные средства |
7016 |
7673 |
657 |
109,3 |
|
Баланс |
153309 |
162817 |
9508 |
106,2 |
|
Активы расчетные |
153309 |
162817 |
106,2 |
||
Заемные средства |
|||||
Отложенные налоговые обязательства |
165 |
743 |
578 |
450 |
|
Заемные средства |
5000 |
1600 |
-3400 |
32 |
|
Кредиторская задолженность |
49886 |
45782 |
-4104 |
91,7 |
|
Резервы предстоящих расходов |
|||||
Пассивы расчетные |
55051 |
48125 |
-6926 |
87,4 |
|
Чистые активы |
98258 |
114692 |
16434 |
116,7 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Сущность, источники и основные функции прибыли как экономической категории. Механизм формирования, распределения и использования прибыли. Оценка затрат на производство и реализацию продукции в ОАО "Знамя индустриализации". Факторы увеличения прибыли.
дипломная работа [247,0 K], добавлен 16.12.2013Понятие, сущность прибыли, механизм ее формирования на предприятии. Факторы, влияющие на уровень и динамику прибыли. Пути увеличения прибыли на предприятии. Анализ формирования, распределения и использования прибыли предприятия на примере ООО "Мегаполис".
курсовая работа [1,5 M], добавлен 23.12.2013Экономическая сущность прибыли, ее роль в развитии деятельности предприятия. Механизм формирования, распределения и использования прибыли. Процесс управления формированием прибыли при помощи системы взаимосвязи издержек, объема реализации и прибыли.
курсовая работа [34,1 K], добавлен 18.12.2014Прибыль как наиболее важный показатель эффективности производства, рассмотрение функций. Общая характеристика основных видов прибыли: балансовая, налогооблагаемая, валовая. Знакомство с порядком и ключевыми принципами распределения прибыли предприятия.
курсовая работа [253,5 K], добавлен 07.04.2016Изучение экономической сущности и функций прибыли в условиях рыночного хозяйства, механизма формирования доходности. Анализ показателей прибыли предприятия ОАО "Алтайкрайгазсервис". Характеристика основных факторов, влияющих на себестоимость продукции.
курсовая работа [1,9 M], добавлен 28.02.2013Источники формирования прибыли на предприятии. Методики проведения анализа формирования и использования прибыли. Выявление основных факторов, влияющих на формирование прибыли от продаж. Мероприятия по совершенствованию формирования прибыли от продаж.
курсовая работа [239,4 K], добавлен 25.05.2022Понятие прибыли, виды, источники ее формирования в торговом предприятии "СВ Авто": экономическая оценка показателей и факторов, влияющих на прибыль и рентабельность; коэффициентный метод определения направлений распределения и использования прибыли.
курсовая работа [647,6 K], добавлен 16.03.2012Механизм образования и распределения прибыли. Распределение прибыли в условиях современной системы налогообложения. Налогооблагаемая прибыль и порядок ее определения. Чистая прибыль предприятия. Факторы, влияющие на величину прибыли.
дипломная работа [52,9 K], добавлен 18.04.2003Порядок определения суммы налогооблагаемой прибыли и распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Общая характеристика ООО "Альнира". Анализ формирования и распределения чистой прибыли. Пути улучшения ее использования предприятием.
курсовая работа [77,9 K], добавлен 28.03.2009Прибыль в условиях рыночной экономики, виды прибыли и порядок распределения. Анализ формирования, распределения и использования прибыли ООО "Витязь". Задачи анализа распределения и использования прибыли и источники информации, пути повышения прибыли.
курсовая работа [127,4 K], добавлен 29.04.2010