Методи оцінки машин і обладнення

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

1. Методи оцінки машин і обладнення

2. Задачі

Література

1. Методи оцінки машин і обладнення

Методи оцінки обладнання:

- порівняльний;

- витратний;

- дохідний.

Основний підхід з оцінкою обладнання - порівняльний, але при необхідності (або за відсутності об'єктів порівняння) ми можемо провести оцінку обладнання за витратним або прибутковим підходом.

Порівняльний підхід. Порівняльний підхід застосовується для визначення вартості об'єкта оцінки, шляхом аналізу і порівняння цін недавнього продажу або пропозицій ідентичних чи подібних об'єктів на ефективно функціонуючому вільному ринку, де купують і продають подібну власність добровільні покупці і продавці, приймаючи при цьому незалежні рішення. Даний підхід ґрунтується на принципі попиту та пропонування та принципі заміщення: коли існує альтернативний вибір подібних або схожих об'єктів рухомого майна, ринкова вартість має тенденцію зупинятися на ціні придбання рівно прийнятної заміни при умові, що не виникне тимчасових затримок при придбанні об'єктів, які можуть служити заміною. Тобто ціни, заплачені за ідентичні або подібні об'єкти, служать початковою інформацією для розрахунку вартості об'єкта оцінки.

Порівняльний підхід застосовується, як правило, для оцінки об'єктів масового і серійного виробництва за наявності достатньої кількості достовірної інформації по операціях купівлі-продажу або цінах пропозицій.

Алгоритм підходу:

- ідентифікація об'єкта оцінки;

- підбір об'єктів порівняння;

- визначення характеристик, які підлягають коригуванню.

- внесення поправок.

-визначення вартості об'єкта оцінки як середньозваженого, середньомедіанного або модного значення.

У світовій практиці найбільш широко застосовуються наступні методи порівняльного підходу:

- метод прямого порівняння продажу;

- метод аналогового порівняння продажу;

- метод відсотка відновної вартості.

Доходний підхід.

Дохідний підхід, як правило, доцільно використовувати в рамках оцінки ділового підприємства (бізнесу). В цьому випадку можлива і доцільна локалізація відповідного потоку доходів і витрат та віднесення їх на об'єкт оцінки. Цей підхід реально можна виконати при оцінці "бізнесформуючого" обладнання.

Алгоритм підходу:

- вибір грошового потоку (валовий дохід по фрахту, оренді, або інший);

- визначення витрат;

- визначення чистого операційного доходу за рік;

- визначення ставки капіталізації (дисконтування);

- визначення вартості реверсії (вартість брухту);

- визначення вартості об'єкта оцінки.

Існують наступні модифікації доходного підходу в залежності від обліку чинника часу:

а) статична - або метод прямої капіталізації, при якому вартість визначається на основі середньорічного (середньоквартального, середньомісячного) чистого доходу і коефіцієнта (ставки) капіталізації;

Ь) динамічна - або метод дисконтування грошових потоків, тобто зведення до однієї вартості різночасових показників витрат і доходів, їх дисконтування і обчислення на цій основі вартості. Щоб застосувати дохідний підхід, необхідно спрогнозувати майбутні доходи за декілька років експлуатації об'єкта.

Капіталізація доходу є сукупністю прийомів і методів, що дозволяють оцінювати вартість об'єкту на основі його потенційної здатності приносити дохід.

При цьому ураховується:

- сума майбутніх доходів;

- момент отримання доходів;

- тривалість часу отримання доходів.

Капіталізація доходів передбачає розрахунок поточної вартості майбутніх фінансових вигод, які власник або власник може отримати від об'єкту оцінки.

Фінансові вигоди складаються з двох частин:

- з потоку періодичних доходів, одержуваних протягом очікуваного строку утримання певних прав на об'єкт оцінки;

- виручки від перепродажу або передачі об'єкту оцінки після закінчення цього строку (реверсії).

Витратний підхід.

Витратний підхід в оцінці установок, машин і обладнання базується на визначенні вартості витрат на створення, заміну і утилізацію майна, з урахуванням всіх видів зносу.

Витратний підхід реалізує принципи корисності і заміщення, які виражається в тому, що покупець не заплатить за об'єкт більше, ніж за новостворений об'єкт тієї ж корисності. Цей принцип використовується у витратному підході, коли покупець може побудувати чи купити подібний об'єкт з однаковою корисністю.

При розрахунку оцінювач ідентифікує об'єкт, визначає нинішню вартість і віднімає всі види зносу, які роблять об'єкт менш "цінним" на дату оцінки у порівнянні з новим. Алгоритм підходу:

- ідентифікація об'єкта оцінки;

- підбір об'єкта відтворення (заміщення);

- визначення вартості відтворення (заміщення) нового об'єкта;

- визначення характеристик, які підлягають коригуванню;

- внесення поправок;

- визначення фізичного зносу;

- визначення функціонального зносу;

- визначення економічного зносу;

- визначення залишкової вартості відтворення (заміщення) об'єкта оцінки.

Залишкова вартість відтворення обладнання у поточних цінах на дійсну дату оцінки є вартість точної копії оцінюваного обладнання, який має всі недоліки, абсолютну ідентичність і знос, як і оцінюване обладнання. Така оцінка є дещо умовною. Так як, по-перше, подібні об'єкти можуть сьогодні не випускатися і їх виробництво ніхто не збирається налагоджувати (тому така оцінка буде абстрактною) і, по-друге, якби навіть таке виробництво сьогодні існувало, то в ньому використовувались би вже нові матеріали і технології. Чим більший вік оцінюваного майна тим більше допущень потрібно робити при його оцінці витратним підходом.

Для визначення вартості заміщення найбільш поширені наступні методи оцінки:

- метод заміщення чи аналого-параметрична модель вартості заміщення;

- метод вартості укрупнених елементів або ресурсно-технологічна модель;

- метод кількісного аналізу (по-елементний розрахунок витрат);

- метод питомих цінових показників;

- метод статистичного моделювання ціни;

- метод актуалізації ціни або індексний метод частковим випадком якого є індексація "історичної вартості".

оцінка машина обладнання

Задача №1

Перед інвестором стоїть завдання розмістити N = 16, 16*20000+50000 = 370 000 дол. на депозитний вклад ( 3 варіанти) або вкласти в бізнес.

Вибрати найбільш вигідний варіант вкладу, якщо на суму можуть бути нараховані такі проценти:

Банк А ( N+17) = 33% в квартал

Банк Б ( 2*N) = 32% кожні 4 місяці

Банк В (2* N +5) = 37% кожні півроку

Бізнес ( 3* (N+6))= 66% один раз через рік

Рішення:

Знаходимо майбутню вартість

FV = PV * (1 + r)n

де, Fv - майбутня вартість,

Pv - теперішня вартість,

r- кількість періодів нарахування відсотків,

n- відсоткова ставка за період.

1) Fva =370 000*(1 + 0,33)4 = 1 157 732,67 дол.

2) Fvб= 370 000* (1 + 0,32)3 = 850 988,16 дол.

3) Fvв =370 000* (1 + 0,37)2 = 694 453 дол.

4) Fvбіз =370 000* (1 + 0,66) = 614 200 дол.

Висновок: найбільш вигідний варіант вкладу в Банк А.

Задача №2

Власник підприємства планує придбати нове обладнення для механічного цеху через 3 роки. Вартість такого обладнення за попердньо оціненої вартості становитиме N = 16, 16*10000+50000= 210 000 грн.

Чи вистачить у власника грошей на переобладнення цеху, якщо в кінці кожного півріччя він буде вкладати в банк 1000* N +4500= 20500 грн, під (N/2+24) = 32% річних.

У випадку, якщо у власника не вистачить грошей для переобладнання, розрахувати необхідну суму вкладу.

Рішення:

FV = А * ((1 + r)n - 1) / r

де, А - платіж кожного півріччя,

r - кількість періодів начислення відсоткі

n - відсоткова ставка за період.

Fv = 20500*(( 1+0,32/2) 6 -1)/ 0,32/2) = 184 038,28 грн.

Визначаємо необхідну суму вкладу:

А = 210 000 / (((1+0,32/2)6 - 1) / 0,32/2) = 23 392,07 грн.

Висновок : необхідна сума вкладу 23 392,07 грн.

Задача №3

Оцінтити вартість товарного знаку Станиця, якщо відомо що відпускна ціна одного пакету молока на 30 коп вище відпускної ціни аналогічного пакету молока конкурента. Фактичний річний обсяг продажів =( 150 000 + 16*1000)= 166 000 пакетів.

Коефіціент капіталізації становить =( 0,2+16/100)= 0,36.

ПДВ = 20%.

Податок на прибуток = (10+16) = 26%.

Рішення:

Со = ЧОП / Ккап,

де Со- вартість обєкта,

ЧОП- чистий операційний прибуток,

Ккап- коефіціент капіталізації.

ЧОП = (0,3 * 166 000) - 16,7% = 41483,4 грн.

Со= ( 41483,4 -26%) / 0,36 = 85271,43 грн.

Висновок: Вартість товарного знаку Станиця складає 85271,43 грн.

Література

1. Потенціал і розвиток підприємства - Бачевський Б.Є.

2. Теоретичні основи державного земельного кадастру: Навч. посібник / М.Г. Ступень, Р.Й. Гулько, О.Я. Микула та ін.; За заг. ред. М. Г. Ступеня. - 2-ге видання, стереотипне. - Львів: «Новий Світ-2000», 2006. - 336 с.

Размещено на Allbest.ru