Управление дебиторской задолженностью

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

управление дебиторский задолженность

В процессе реформирования российской экономики и перехода к рыночным отношениям практически для всех предприятий и организаций повысилась значимость дебиторской задолженности как одного из основополагающих экономических факторов, напрямую связанного с процессом воспроизводства. Существующая нестабильность экономической ситуации приводит к существенному увеличению рисков при продаже товаров, проведении работ, оказании услуг с отсрочкой платежа.

Поскольку основным источником пополнения денежных средств для большинства предприятий и организаций являются поступления от продаж, в том числе и в форме коммерческого кредита, то от квалифицированного управления дебиторской задолженностью зависит их финансовое благополучие. Несвоевременное погашение дебиторской задолженности вызывает платежный кризис и приводит к необходимости изыскания внешних форм финансирования текущей деятельности, таких как краткосрочные ссуды, задержки погашения собственных обязательств (кредиторской задолженности).

В условиях развивающейся рыночной экономики необходимость исследования сущности, структуры, закономерностей и решение проблем управления дебиторской задолженностью обуславливают актуальность темы настоящей курсовой работы.

Степень разработанности проблемы. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью нашли свое отражение в трудах как отечественных ученых-экономистов (Абалкин Л. И., Абова Т.Е., Астахов В. П., Бакаев А. А., Бакаев А.С., Глухов В. В., Ефимова О.В., Ковалев В.В., Лавров Д. Г., Лялин В.А., Воробьев П.В., Мазурова И. И., Мизиковский Е. А., Овсийчук М.Ф.,Стоянова Е.С., Шеремет А. Д., Романовский М. В., Федотова М. А.,), так и в трудах зарубежных экономистов (Бланк И., Брейли Р.,Майерс С.,Ван Хорн Дж. К., Мюллер Г.Г., А.Хоскинг А. Энтони Р., Перар Ж.).

Целью курсовой работы является исследование сущности дебиторской задолженности, разработка и научное обоснование методических положений и практических рекомендаций по управлению дебиторской задолженностью.

В соответствии с поставленной в работе целью, сформулированы следующие задачи:

* исследовать и систематизировать понятийный аппарат; уточнить понятие дебиторской задолженности и определить квалификационные признаки дебиторской задолженности;

* определить политику управления дебиторской задолженностью и меры по её сокращению;

* рассмотреть значение анализа дебиторско-кредиторской задолженности

*изучить методику проведения анализа;

* проанализировать дебиторскую задолженность в «левобережном трамвайном депо, МКП ГЭТ»;

* в соответствии с проведенным анализом, разработать пути оптимизации дебиторской задолженности с целью повышения платежеспособности предприятия.

Объектом исследования является «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ».

Предметом курсовой работы является управление дебиторской задолженностью предприятия.

Методической и теоретической основой исследования являются работы российских и зарубежных авторов, материалы научно-практических конференций в области финансового учета, анализа и управления дебиторской задолженностью. В ходе исследования были применены методы научного исследования: классификация и группировка; сравнительный и финансовый анализ; прогнозирование и моделирование.



1. Теоретические основы дебиторской задолженности

1.1 Понятие и виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность представляет собой вид активов, характеризующих:

1. Сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;

2. Счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

В соответствии со стандартами бухгалтерского учёта, дебиторская задолженность определяется как сумма, причитающаяся компании или иному лицу от покупателей или иных дебиторов.

Наиболее распространенным видом дебиторской задолженности является задолженность покупателей и заказчиков за отпущенные им товары, материалы, услуги, выполненные и неоплаченные в срок работы; превышение задолженности по ссудам, выданным организацией своим работникам, над кредитами, полученными для этих целей. Дебиторская задолженность отвлекает средства из оборота организации, ухудшает ее финансовое положение. Своевременное взыскание дебиторской задолженности - важнейшая задача бухгалтерии организации. По истечении сроков исковой давности она подлежит списанию в убыток в составе внереализационных расходов.

Управление дебиторской задолженностью является составной частью общей системы управления оборотными активами коммерческой организации. Применительно к задолженности заказчиков (покупателей) за поставку товаров, оказанные услуги или выполненные работы оно является одновременно элементом маркетинговой политики организации, направленной на максимизацию объема прибыли, установление взаимовыгодных отношений. От управления дебиторской задолженностью в значительной мере зависит как оборачиваемость, так и рентабельность оборотных активов предприятия. В балансе остатки дебиторской задолженности обычно превышают общую сумму материально-вещественных активов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В то же время управление дебиторской задолженностью является средством увеличения объема продаж, предоставления заказчикам выгодных условий оплаты поставляемых товаров.

Управление дебиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации. Как и при управлении иными оборотными активами, принятию любых решений по управлению дебиторской задолженностью должен предшествовать анализ ее состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

В условиях острого недостатка оборотных средств, характерного для многих предприятий, завышенные размеры дебиторской задолженности снижают мобильность оборотных активов, приводят к неоправданному росту продолжительности финансового цикла.

Поскольку в общей сумме дебиторской задолженности преобладает задолженность заказчиков за поставленные им товары, то при анализе дебиторской задолженности целесообразно сопоставлять ее динамику с динамикой выручки от проданных товаров. Темпы роста выручки от реализации продукции, работ, услуг (без НДС) по данным формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» сопоставляются с темпами роста средних остатков дебиторской задолженности по балансу.

Другой важнейший показатель - удельный вес просроченной дебиторской задолженности. С ростом объема продаж общая сумма просроченной дебиторской задолженности также возрастает, но ее удельный вес должен снижаться. Однако многое зависит от состава покупателей. Если увеличение объема продаж связано с освоением производства и реализацией новых товаров, рассчитанных на иной круг покупателей по сравнению со сложившимся, то возможны существенные изменения как динамики, так и удельного веса просроченной задолженности.

Дебиторская задолженность делится на две группы Г. Киперман. Управление дебиторской задолженностью «Финансовая газета. Региональный выпуск», N 12, март 2010 г.:

1. Дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), срок оплаты которых не наступил. При приближении срока оплаты необходимо напомнить об этом заказчику;

2. Дебиторская задолженность за товары (работы и услуги), не оплаченные в срок, предусмотренный контрактом. Она в свою очередь подразделяется на следующие группы:

- ожидаемая в согласованные с заказчиком сроки;

- труднореализуемая;

- сомнительная;

- безнадежная Стоянова Е. С. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. -
М.: Изд-во «Перспектива», 2005 - 574 с..

Способы управления каждой из этих групп совершенно разные. Поскольку речь идет о задолженности заказчиков, то принципиальное значение имеет их деление на постоянных и разовых. Задержка платежей постоянными заказчиками может носить случайный характер, и в данном случае меры по инкассации задолженности могут ограничиться напоминанием о ней контрагенту. Применительно к остальной задолженности возможно применение целой системы мер. В отношении задолженности, признаваемой должниками, не имеющими возможности ее погасить вследствие финансовых проблем, необходим поиск взаимоприемлемых решений. Чаще всего применяется отсрочка или рассрочка платежей. Являясь средством привлечения покупателей, отсрочка или рассрочка платежей за поставленную продукцию должна быть экономически эффективной, т.е. потери, вызванные отвлечением собственных средств из оборота, должны перекрываться выгодой от увеличения объема продаж. Так если само предприятие для финансового обеспечения своей текущей деятельности, приобретения сырья и материалов пользуется краткосрочными ссудами банка, то к примеру, пользуясь кредитами банка в среднем 40 дней, нецелесообразно предоставлять покупателям отсрочку платежа в среднем на 60 дней. Средний период предоставления кредита покупателям должен быть меньше среднего периода, на который предприятие получает кредит в банке.

Большое значение имеет и отраслевая специфика: предприятия легкой и пищевой промышленности могут и не предоставлять покупателям отсрочки платежа, а в машиностроении без них практически не обойтись.

По данным финансовой отчетности дебиторская задолженность делится на следующие группы:

- краткосрочная, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. Она преобладает в общей сумме задолженности, так как предоставление отсрочки платежа на период свыше года встречается крайне редко;

- долгосрочная, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.

Эта группировка имеет значение для многих финансовых расчетов. В частности, краткосрочная задолженность относится к быстрореализуемым активам и соответственно принимается в расчет при определении показателя (коэффициента) срочной или промежуточной ликвидности.



1.2 Политика управления дебиторской задолженностью и меры по её сокращению

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации Бланк И. А. Основы финансового менеджмента: В 2-х т. - Т. 1. -Киев: Ника-Центр, 2007..

Определение возможной суммы финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность, осуществляется по следующей формуле:

ИДЗ = ОРК * КСЦ * (ППК + ПР) / 360,

где ИДЗ - необходимая сумма финансовых средств, инвестируемых в дебиторскую задолженность;

ОРК - планируемый объем реализации продукции в кредит;

КСЦ - коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции, выраженных десятичной дробью;

ППК - средний период предоставления кредита покупателям, в днях;

ПР - средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.

Если финансовые возможности предприятия не позволяют инвестировать расчетную сумму средств в полном объеме, то при неизменности условий кредитования должен быть соответственно скорректирован планируемый объем реализации продукции в кредит.

В основе формирования стандартов оценки покупателей и условий предоставления кредита лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Анализ дебиторской задолженности предприятия рекомендуется проводить по следующим основным этапам.

Анализ дебиторской задолженности лучше всего начать с составления реестра старения счетов дебиторов (таблица 1.1.). Исходной информацией для его составления являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, при этом важно получить информацию не только о сумме задолженности, но и о сроках ее возникновения. Для получения информации о просроченности задолженности следует провести анализ договоров с контрагентами.

Когда такая информация получена, все дебиторы ранжируются по убыванию величины задолженности. Как правило, дебиторская задолженность первых 20-30 крупнейших контрагентов составляет 70-80 % от общей суммы задолженности. Данные по этим дебиторам следует занести в таблицу 1. В дальнейшем активная работа по возврату задолженности будет проводится именно с этой группой дебиторов.

Таблица 1.1 - Реестр «старения» счетов дебиторов

Наименование дебиторов	0-30 дней	30-60 дней	60-90 дней	Свыше 90 дней	Всего	Доля, %
1	2	3	4	5	6	7
1.
2.
Прочие дебиторы
Всего
Доля, %

По каждому дебитору, попавшему в таблицу 1.1 крупнейших дебиторов, необходимо провести работу по возврату задолженности. Основываясь на опыте реструктуризации и реформирования предприятий России можно предложить следующие меры по организации такой работы Крейнина М. Н. Финансовое состояние предприятия. Методы
оценки. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 - 547 с.:

- создание целевой группы по работе с дебиторской задолженностью;

- составление и анализ реестра «старения» счетов дебиторов;

- разработка плана мероприятий по работе с конкретными контрагентами с указанием сроков, ответственных, оценкой затрат и полученного эффекта;

- внесение информации о планируемых суммах возвращаемой задолженности в финансовый план предприятия с последующим контролем выполнения;

- разработка и утверждение положения о мотивации за результат, достигнутый целевой группой.

Как правило, после начала проработки реестра счетов дебиторов, определяются затраты, необходимые для возврата задолженности и сумма возврата.

Запланированное движение задолженности (как дебиторской, так и кредиторской) следует контролировать. Для этого необходима оперативная бухгалтерская информация. Если бухгалтерия не обеспечивает нужную оперативность, нужно воспользоваться данными управленческого учета.

Анализируя финансовый план, сроки и объемы дебиторской задолженности, можно определить различные варианты скидок от цены на отгружаемую продукцию в зависимости от сроков погашения задолженности. Может оказаться выгоднее ввести предоплату, существенно снизив при этом цену.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

По результатам данного вида анализа необходимо выявить наиболее «больные» статьи дебиторской задолженности, оказывающие существенное влияние на ее конечную величину.

Определение срока оборачиваемости дебиторской задолженности необходимо для дальнейшего определения возможности сокращения величины конкретной статьи дебиторской задолженности. Для более наглядного представления влияния срока оборачиваемости дебиторской задолженности на результаты деятельности предприятия рекомендуется рассмотреть этот показатель в разрезе производственно-коммерческого цикла. По результатам анализа необходимо выявить, на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия. Результаты анализа позволяют обоснованно предположить, какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения.

1.3 Значение анализа дебиторско-кредиторской задолженности. Методика проведения анализа

Анализ состояния расчетов предприятия с дебиторами и кредиторами очень важен, так как большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Особое значение анализ дебиторской и кредиторской задолженностей имеет для банков, инвестиционных фондов и компаний, которые, прежде чем предоставить кредит или осуществить финансовые вложения, с особой тщательностью анализируют бухгалтерскую отчетность клиентов, в том числе дебиторскую и кредиторскую задолженность Финансовый менеджмент: теория и практика / Под ред. Е. С. Стояновой. - М.: Изд-во «Перспектива», 2010 - 658 с..

Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием:

- обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений;

- соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения;

- обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков;

- выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков;

- определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.

Бернстайн Л.А. предлагает оценивать качество задолженности по следующим показателям:

- доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

- доля просроченной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности;

- доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности;

- доля просроченных кредитов и займов (кредиты и займы не погашенные в срок) в общей сумме кредито Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 - 638 с.в.

Оценку состава и структуры задолженности, по мнению Бернстайна Л.А., желательно производить по срокам образования задолженностей или срокам их возможного погашения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку текущей задолженности: до 30 дней, от 1-го - до 3-х месяцев, от 3-6 месяцев, от 6-12 месяцев, более 12 месяцев.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской; кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию; авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

Анализ дебиторов предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий предоставления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности мог привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только на условиях предоплаты или, наоборот, о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т. п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва по сомнительным долгам. Определенный интерес представляет рассмотрение динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Такой анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью .

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей характеризует финансовую устойчивость фирмы и эффективность финансового менеджмента.

Таким образом, основными задачами анализа дебиторской задолженности являются:

- проверка реальности и юридической обоснованности числящихся на балансе предприятия сумм дебиторской задолженности;

- проверка соблюдения правил расчетной и финансовой дисциплины;

- проверка правильности получения сумм за отгруженные материальные ценности и полноты их списания, наличие оправдательных документов при совершении расчетных операций и правильности их оформления;

- проверка своевременности и правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также организация контроля за движением этих дел и проверка порядка организации, взыскания сумм причиненного ущерба и других долгов, вытекающих из расчетных взаимоотношений.

- разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению дебиторской задолженности.

Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами базируется на данных форм № 1 и 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обобщения информации о расчетах с дебиторами .

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей динамики ее объема в целом и по статьям.

Далее анализируется качественное состояние дебиторской задолженности для выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности.

Независимо от контролирующих мер со стороны предприятия с целью избежать продажи продукции неплатежеспособным покупателям в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателями и заказчиками. На основании ведомости осуществляется ранжирование задолженности по срокам оплаты счетов, помогающее предприятию определить политику в области управления дебиторской задолженностью (активами) и расчетными операциями.

Все счета к получению классифицируются по следующим группам:

· срок оплаты не наступил;

· просрочка от 1 до 30 дней (до 1 месяца);

· просрочка от 31 до 90 дней (от 1 до 3 месяцев);

· просрочка от 91 до 180 дней (от 3 до 6 месяцев);

· просрочка от 181 до 360 дней (от 6 месяцев до 1 года);

· просрочка от 360 дней и более (более 1 года).

К оправданной относится задолженность, срок погашения которой не наступил или составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задолженность покупателей и заказчиков. Чем длительнее срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу неплатежеспособности предприятия и ослабляет ликвидность его баланса.

Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными (безнадежными) долгами. Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в дебиторскую задолженность, не будет возвращена определенная часть средств. Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о несостоятельности политики предоставления отсрочки в расчетах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить наличие актов сверки расчетов или писем, в которых дебиторы признают свою задолженность, а также сроки исковой давности. По долгам, не реальным ко взысканию, в установленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безнадежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности.

При анализе состояния расчетов по данным аналитического учета следует выявить объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без их отгрузки предприятию .

Для предотвращения неплатежей предприятия предоставляют скидки с договорной цены при досрочной оплате. Существуют следующие формы досрочного погашения дебиторской задолженности:

* продажа долгов банку (факторинг);

* получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на расчетном счете (овердрафт);

* учет векселей (дисконт).

При снижении объема дебиторской задолженности необходимо установить, не списана ли она на убытки, имеются ли оправдательные документы.

Следующим этапом анализа дебиторской задолженности является определение структуры и динамики изменения каждой статьи дебиторской задолженности предприятия.

В анализе прочих дебиторов находит отражение своевременность платежей рабочих и служащих за товары, приобретённые в кредит. Просроченная задолженность обычно выделяется в балансе отдельной статьёй. В пассиве баланса источником покрытия такой задолженности являются ссуды банка, полученных на оплату товаров и материалов, проданных в кредит. Если из-за несвоевременного погашения рабочими и служащими кредита их задолженность предприятию превышает имеющуюся у предприятия ссуду банка, сумма превышения рассматривается как дебиторская задолженность.

Анализ дебиторской задолженности должен также показать, как осуществляются расчёты по возмещению материального ущерба, начисленного возникшими недостачами и хищением ценностей, в том числе и по искам, предъявленным по взысканию через суд, а также суммы, присуждённые судом, но не взысканные. При анализе выявляют, своевременно ли предъявляются документы в судебно-следственные органы для возмещения ущерба Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010 - 638 с. .

Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используют, прежде всего коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты).

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях).

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее погашения.

Представляет интерес для анализа и доля дебиторской задолженности в общем, объеме оборотных средств. Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

По результатам анализа необходимо выявить на сколько срок оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает продолжительность производственно-коммерческого цикла предприятия.

Результаты анализа позволяют обосновано предположить какие статьи дебиторской задолженности могут быть рассмотрены с точки зрения возможности их сокращения. Рассмотрим порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа:

Средняя дебиторская задолженность:

(1)



где: ДЗ - кредиторская задолженность.

Оборачиваемость дебиторской задолженности:

(2)

где: О_ДЗ - оборачиваемость дебиторской задолженности;

В_р - Выручка от реализации продукции;

С_ДЗ - Средняя дебиторской задолженность.

Период погашения дебиторской задолженности:

(3)

где: П_ПДЗ - период погашения дебиторской задолженности.

Следует иметь в виду, что чем больше срок просрочки, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

(4)

где: ДЗ_акт - доля дебиторской задолженности в текущих активах;

Т_а - текущие активы.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

(5)



где: ДДЗ_сомн - доля сомнительной дебиторской задолженности

ДЗ_сомн - сомнительная дебиторская задолженность

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

В качестве подведения итогов данного параграфа необходимо отметить, что дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.



2. Анализ дебиторской задолженности в «левобережном трамвайном депо, МКП ГЭТ»

2.1 Краткая характеристика организации

В настоящее время в Новосибирске действует 4 троллейбусных и 2 трамвайных депо. Нумерация вагонов четырёхзначная, первая цифра соответствует номеру депо (не филиала), к которому приписан троллейбус, следующие три цифры -- порядковый номер поступления троллейбуса в депо, начиная с 1978 года. Нумерация трамвайных вагонов: филиал №4 - 2ХХХ, филиала №5 - 3ХХХ.

МКП «ГЭТ»

Муниципальное казённое предприятие «Горэлектротранспорт» (бывшее Заельцовское троллейбусное депо № 3) является головным предприятием системы новосибирского городского электротранспорта. Все остальные троллейбусные и трамвайные депо города, а также службы пути и электроснабжения подчинены ему в виде филиалов.

Открыто 19 октября 1976 года.

Обслуживает маршруты № 2, 5, 13(совместно с филиалом № 1), 24 (совместно с филиалом № 3).

Адрес: ул. Аэропорт, д. 17.

Диспетчерская ГП МКП «ГЭТ» - т. 200-26-36.

Тел. приемной - 200-23-74.

Филиал № 4 «Левобережного трамвайного» МКП «ГЭТ»

До 2007 -- Левобережное трамвайное депо. Организовано путем объединения в 2000 г. Ленинского и Кировского трамвайных депо. Обслуживает маршруты № 8, 9, 10, 15, 18, 19

Подвижной состав: 99 % -- КТМ-5, кроме того эксплуатируются один ЛМ-99К и два ЛМ-99КЭ, до конца 2007 эксплуатировались три вагона РВЗ-6М2, с 2008 -- два КТМ-19КТ, а также модернизированные КТМ-5. Нумерация вагонов: 2ХХХ, до объединения -- 4ХХХ. В составе депо две площадки (бывших депо): Ленинская (на ул. Троллейная) и Кировская (на ул. Сибиряков-Гвардейцев). На территории Кировской площадки депо организован Музей Новосибирского электротранспорта. Адрес: 630088, г. Новосибирск, Сибиряков-Гвардейцев, д. 51. Диспетчерская филиала №4 «Левобережного трамвайного» МКП «ГЭТ» - т. 342-10-23.

Тел. приемной - 342-10-12.

Налоговый учет на предприятии осуществляется согласно Налоговому Кодексу РФ. В «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ» для целей налогового учета доходы и расходы предприятия подтверждаются документами, содержание которых определяется законодательно.

В налоговом учете предприятия доходом признается экономическая выгода организации в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки и в той мере, в которой такую выгоду можно оценить (ст.41 Налогового кодекса РФ). Величина доходов определяется исходя из рыночных цен, которые определяются условиями сделки. (в соответствии с п.1 ст.40 Налогового кодекса РФ).

Предприятие «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ» находится на обычной системе налогообложения и является плательщиком следующих налогов: налог на прибыль; налог на имущество; транспортный налог; налог на добавленную стоимость; налог на доходы с физических лиц; единый социальный налог.

Причем - налог на прибыль, налог на имущество, транспортный налог выплачиваются за счет прибыли после налогообложения, налог на добавленную стоимость, единый социальный налог относятся на финансовые результаты, налог на доходы с физических лиц выплачивается с сумм доходов работников.

Управление предприятием осуществляется начальником вагонного депо, при взаимодействии главного инженера (отвечающего за технологический, производственный процессы, качество выполняемых работ, обеспечение производственных потребностей и т.д.), заместителя начальника вагонного депо по экономике и финансам (в части финансового планирования, определения потребности в финансировании и т.д.), заместителя начальника по кадрам (в части управления персоналом предприятия), начальника юридического отдела (в части возникновения договорных отношений с поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками).

2.2 Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия за 2008-2010 гг., а также данных аналитического учета.

Анализ динамики, структуры дебиторской задолженности проводится при помощи таблицы 2.2.

При анализе данных представленных в таблице 2.2 можно отметить, что удельные веса долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности практически равны. Долгосрочная дебиторская задолженность состоит из задолженности покупателей и заказчиков и имеет тенденцию к увеличению.

Краткосрочная дебиторская задолженность состоит в основном из задолженности покупателей и заказчиков и векселей к получению, причем такое соотношение сохраняется на протяжении всего исследуемого периода.

В общем, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 731 тыс. руб. в 2010 г. по сравнению с 2008 г. и увеличение в 2010 г. по сравнению с 2009 г. составило 541 тыс. руб.

Таблица 2.2 - Анализ динамики, структуры дебиторской задолженности «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ» за 2008-2010 гг.

Статьи баланса	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Отклонение 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб..	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Долгосрочная дебиторская задолженность	1091	53,66	1119	50,34	1651	59,73	560,00	532
В том числе покупатели и заказчики	1091	53,66	1119	50,34	1651	59,73	560,00	532
Краткосрочная дебиторская задолженность	942	46,34	1104	49,66	1113	40,27	171,00	9
В том числе покупатели и заказчики	672	33,05	758	34,10	765	27,68	93,00	7
векселя к получению	218	10,72	279	12,55	283	10,24	65,00	4
прочие дебиторы	52	2,56	67	3,01	65	2,35	13,00	-2
Общая сумма дебиторской задолженности	2033	100,00	2223	100,00	2764	100,00	731,00	541

Далее рассмотрим основные группы показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа и характеризуют эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество. Данные для анализа сведем в таблицу 2.3.



Таблица 2.3 - Анализ дебиторской задолженности в «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ» за 2008 - 2010 гг.

Показатель	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонения 2010 г. от
				2008 г.	2009 г.
1. Средняя дебиторская задолженность (Сдз), тыс. руб.	2123	2398,5	2493,5	370,5	95
2. Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз), обор.	26,59	25,12	45,14	18,55	20,02
3. Период погашения дебиторской задолженности (Ппдз), дн.	13,72	14,53	8,08	-5,64	-6,75
4. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (ДЗакт), %	32,24	32,88	35,23	2,99	2,35
5. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (ДДЗсомн), %	8	10	11	3	1

При анализе таблицы 2.3 выявилось, что наблюдается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и повышение доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данная ситуация не носит положительной оценки, так как средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота.

Наблюдаемое увеличение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие снижение продолжительности одного оборота носит положительный характер, но вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Далее рассмотрим классификацию дебиторской задолженности по срокам оплаты при помощи таблицы 2.4.



Таблица 2.4 - Динамика и структура дебиторской задолженности «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ» за 2008-2010 гг.

Срок оплаты дебиторской задолженности	2008 г.	2009 г.	2010 г.	Абсолютное отклонение 2010 г. от	Относительное отклонение 2010 г. от
				2008г.	2009г.	2008г.	2009г.
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Тыс. руб.	%	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Нормальная дебиторская задолженностью. срок оплаты которой не наступил, в том числе:	2033	100	2223	100	2764	100	731	541	-	-
До 1 месяца	145	7,13	152	6,84	541	19,57	396	389	12,44	12,74
От 1 до 3 месяцев	256	12,59	451	20,29	245	8,86	-11	-206	-3,73	-11,42
От 3 до 6 месяцев	321	15,79	156	7,02	123	4,45	-198	-33	-11,34	-2,57
От 6 месяцев до 1 года	220	10,82	345	15,52	204	7,38	-16	-141	-3,44	-8,14
Свыше 1 года	1091	53,66	1119	50,34	1651	59,73	560	532	6,07	9,39
Просроченная дебиторская задолж., в том числе:	182,64	8,98	224	10,08	304	11	121,36	80	2,01	0,92
Просрочка от 1 до 30 дней	120,64	5,93	142	6,39	189	6,84	68,36	47	0,90	0,45
просрочка от 181 до 360 дней	62	3,05	82	3,69	115	4,16	53	33	1,11	0,47

При анализе таблицы 2.4 выявилось, что в структуре краткосрочной дебиторской задолженности основной удельный вес в 2008 г. принадлежал задолженности сроком погашения от 3 до 6 месяцев, в 2009 г. - задолженности сроком погашения от 1 до 3 месяцев, а в 2010 г. задолженности сроком погашения до 1 месяца. Данные изменения носят положительную оценку, так как чем меньше срок образования и погашения дебиторской задолженности, тем больше маневренности приобретают оборотные средства.

Но вместе с тем, необходимо отметить, что в период с 2008 г. по 2010 г. значительно возросла сумма сомнительной (просроченной) задолженности (на 121,36 тыс. руб.), что негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Фактически имеющаяся просроченная дебиторская задолженность (срок просрочки от 181 до 360 дней) является задолженностью предприятий, часть из которых официально в 2010 г. признана банкротом. Следовательно, данные суммы задолженности необходимо своевременно списывать в убыток.

Далее проведем анализ кредиторской задолженности предприятия.



3. Основные пути оптимизации дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

· выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов;

· определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);

· уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);

· оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).

В настоящее время общая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет около 2764 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является большое число должников предприятия и относительно невысокий уровень задолженности каждого из них.

В 2009-2010 гг. остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к увеличению. В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом на 450 тыс. руб. (за счет списания сумм просроченной невозможной для взыскания задолженности, и т.д.). Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

- увеличить в составе предлагаемых услуг долю номенклатурных позиций, имеющих повышенный потребительский спрос;

- увеличить долю предоплаты;

- активизировать работу юридической службы по взысканию просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных средств (путем снижения периода оборачиваемости) рекомендуется разработать мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д. Произведем расчет эффективности предложенных мероприятий. Данные для расчетов представим в виде таблицы 3.1

Таблица 3.1 -Исходные данные для проведения анализа

Показатель	2010 г	План 2010 г.	Отклонение
Выручка, тыс.руб.	112569	120451	7882
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	2764	2314	-450
Запасы и материалы на складах	2331	1915	-416
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	7302	6451	-850

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются:

- коэффициент оборачиваемости

Коб = Vр / СО (9)

где Коб -- коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

Vр -- выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб.;

СО -- средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Длительность одного оборота рассчитывается по формуле

Дл = Т / Коб (10)

где Дл - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т -- отчетный период, в днях.

В 2009 г. Коб₀ = 112569 / 7302 = 15,41

Дл₀ = 365/15,41 = 23,68 дней.

В 2010 г. Коб₁ = 120451/ 6451 = 18,67

Дл₁ = 365/18,67 = 19,55 дня.



Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле

Д СО = СО₁ -СО₀ * Кvp (11)

где СО -- величина экономии (--), привлечения (+) оборотного капитала;

CO₁, CO₀ -- средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

Д СО = 6451 - 7302 * 1,07 = -910,57 тыс. руб.

2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле

ДСО = (Дл₁ - Дл₀) * V_1одн, (12)

где Дл₁ ,Дл₀ - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;

V_1одн - однодневная реализация продукции, млн. руб.

ДСО = (19,55-23,68)*0,33 = - 1,36 млн. руб.

Прирост объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:



Д Vр = (Koб₁-Koб₀) * CO₁ (13)

Д Vр = (18,47-15,41) * 6541 = 20015,46 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли ДР рассчитывается по формуле

Д Р = Р₀ * (Коб₁ / Коб₀) - Р₀ (14)

где Р₀ -- прибыль за базисный период;

Коб₁ , Коб₀ - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.

Д Р = 9781 * (18,47/15,41) - 9781 = 1942,23 тыс. руб.

Следовательно, как показывают произведенные расчеты, на предприятии «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ» проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к повышению прибыли предприятия почти в два раза (за счет увеличения коэффициента оборачиваемости и уменьшения периода оборачиваемости оборотных средств), а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.



Заключение

В качестве заключения проведенного исследования можно отметить, что цель, поставленная перед написанием курсовой работы, была достигнута, задачи решены, а именно:

* исследован и систематизирован понятийный аппарат; рассмотрено понятие дебиторской задолженности и определены квалификационные признаки дебиторской задолженности;

* определена политика управления дебиторской задолженностью и меры по её сокращению;

* рассмотрено значение анализа дебиторско-кредиторской задолженности

*изучена методику проведения анализа;

* проанализирована дебиторская задолженность в «Левобережном трамвайном депо, МКП ГЭТ»;

* в соответствии с проведенным анализом, разработаны пути оптимизации дебиторской задолженности с целью повышения платежеспособности предприятия.

Под дебиторской задолженностью понимаются задолженность организаций, работников и физических лиц данной организации, которая возникает в процессе экономической деятельности организации, т.е. задолженность покупателей за купленные товары и услуги, подотчетных лиц за выданные им под отчет денежные суммы и др.

Дебиторская задолженность по своему характеру в зависимости от расчетных отношений может подразделяться на нормальную, которая является следствием хозяйственной деятельности организации и просроченную дебиторскую задолженность, которая создает финансовые затруднения для приобретения производственных запасов, выплаты з/пл.. Такая дебиторская задолженность должна быть в центре внимания, и должны быть приняты срочные оперативные меры по ее исключению.

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

При проведении анализа отчетности предприятия, а именно агрегированного баланса за 2008-2010 гг. можно выделить основные изменения произошедшие исследуемый период, а именно:

- наблюдается динамика увеличения валюты баланса, так в 2010 г. валюта баланса составила 25882 тыс. руб., что на 1114 тыс. руб. выше показателя 2008 г. и выше показателя 2009 г. на 756 тыс. руб.;

- при рассмотрении структуры внеоборотных активов предприятия выявилось снижение удельного веса данных статей баланса, так в 2010 г. удельный вес внеоборотных активов составил 69,69 %, что ниже показателя 2008 г. на 4,85 % и ниже показателя 2009 г. на 3,41%, что произошло за счет снижения удельного веса основных средств. При рассмотрении стоимостных показателей данных статей отчетности можно отметить, что в 2010 г. сумма внеоборотных активов составила 18037 тыс. руб., что ниже показателя 2008 г. на 426 тыс. руб., и ниже показателя 2009 г. на 330 тыс. руб. Такие изменения вызваны выбытием основных средств в связи с их ликвидацией в силу непригодности к эксплуатации;

- второе место по величине удельного веса в активе баланса соответственно принадлежит внеоборотным активам, в 2010 г. основной удельный вес составил - 30,31 % или 7845 тыс. руб., что выше показателя 2008 г. на 4,85 % или 1540 тыс. руб., и выше показателя 2009 г. на 3,41 %, и в стоимостном выражении выше на 1086 тыс. руб.;

- при рассмотрении структуры пассива баланса можно отметить, что в 2010 г. основной удельный вес принадлежит такому разделу отчетности как капитал и резервы - 50,35 %, что выше показателя 2008 г. на 5,93 % и выше показателя 2009г. на 2,40 %.

- на втором месте по величине удельного веса находятся долгосрочные обязательства, так в 2010 г. их доля составила 46,82 %, что ниже показателя 2008 г. на 6,01 % и ниже показателя 2009 г. на 2,52 %.

- краткосрочные обязательства составляют 2,83 % от общего значения пассивов на 2010 г., что выше значения 2008 г. на 0,09 % и выше значения 2009 г. на 0,12 %.

В целом, по итогам анализа агрегированного баланса можно отметить, что уменьшение доли долгосрочных обязательств носит положительную оценку, хотя их удельный вес в общей валюте баланса остается достаточно значительным.

При проведении анализа формы № 2 выяснилось, что, в «Левобережное трамвайное депо, МКП ГЭТ» наблюдается увеличение таких показателей как, выручка от реализации, себестоимость, валовая прибыль.

На конец 2010 г. незначительно (на 0,06 п.) снизилась доля маржинального дохода в выручке от продаж.

Наблюдается тенденция к увеличению у такого показателя как запас финансовой прочности, так с 208 г. по 2010 г. изменение в сторону увеличения составило 32027,41 тыс. руб., сила воздействия операционного рычага (увеличение показателя 2010 г. по сравнению с 2008 г. составило 0,24 п.),

В 2010 г. наблюдается незначительное снижение значения такого показателя как, показатель отношения прибыли от продаж к запасу финансовой прочности (на 0,13 п.).

В 2010 г. порог рентабельности составил 51020 тыс. руб., что выше показателя 2009 г. на 21132,50 тыс. руб., и выше уровня 2008 г. на 24090,59 тыс. руб. Следовательно, в 2010 г. у предприятия достаточно суммы выручки необходимой для возмещения постоянных расходов.

При анализе относительных коэффициентов платежеспособности предприятия можно отметить, что все показатели соответствуют нормативным значениям и даже превышают их, так что можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно денежных средств для оплаты имеющейся кредиторской задолженности.