Аналіз оборотних активів підприємства

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Зміст

Вступ

1. Сутність та значення аналізу оборотних активів підприємства

2. Фінансово-економічна характеристика діяльності ТОВ «Жовтень» та постановка аналітичної роботи на ньому

3. Аналіз стану, динаміки і структури оборотних активів підприємства

4. Аналіз ефективності використання оборотних активів ТОВ «Жовтень»

5. Шляхи покращення структури та ефективності використання оборотних активів підприємства

Висновки та пропозиції

Список використаної літератури

Вступ

В умовах ринкових відносин оборотні активи здобувають особливо важливе значення, адже являються важливим критерієм у визначенні прибутку підприємства. Важливо також уміти правильно керувати оборотними активами, розробляти і впроваджувати заходи, що сприяють зниженню матеріалоємності продукції і прискоренню оборотності оборотних активів. Підприємство у випадку ефективного управління своїми і чужими оборотними активами може досягти раціонального економічного становища, збалансованого щодо ліквідності та прибутковості. З цього приводу важливість і актуальність проблеми організації аналізу оборотних активів є беззаперечною. Саме оборотні активи поряд з основними забезпечують діяльність підприємства. Немає оборотних активів, немає виробництва.

Із значними темпами інфляції потреба підприємств у власних оборотних активах постійно зростає у зв'язку зі зростанням цін на матеріальні ресурси, планові запаси яких підприємства мають створювати. Тому для здійснення успішної фінансово-господарської діяльності підприємство повинне контролювати наявність в господарському обороті обсяг власних оборотних активів та раціональність їх використання.

У дослідженні цього питання вагомий внесок зробили вчені -- науковці: Г.А. Семенов, М.О. Пайкова, А.Г. Семенов, А.М. Поддєрьогіна, П.М. Гарасим, О.М. Бандурка, А.Г. Загородній, С.С. Масіян, М.І.Должанський, К.А. Ігоніна, М.В. Кужельний, В.В. Сопко, Є.В. Мних, В.П. Завгородній та інші.

Тематика аналізу оборотних активів не втрачає своєї актуальності, проте викладені результати досліджень є недостатніми і потребують подальшого удосконалення. Отже, виникає необхідність узагальнити фінансовий аналіз оборотних активів підприємства.

Саме тому темою курсової роботи є визначення сутності і порядку фінансового аналізу оборотних активів.

Поставлена мета зумовила виконати такі завдання:

- розкрити сутність та значення аналізу оборотних активів підприємства;

- провести фінансово-економічну характеристику діяльності ТОВ «Жовтень» та постановка аналітичної роботи на ньому;

- проаналізувати стан, динаміку і структуру оборотних активів підприємства;

- оцінити ефективність використання оборотних активів ТОВ «Жовтень»;

- обґрунтувати шляхи покращення структури та ефективності використання оборотних активів підприємства.

Предметом дослідження є методичні, теоретичні та практичні засади оборотних активів підприємства.

Об'єктом курсової роботи є оборотні активи товариства з обмеженою відповідальністю «Жовтень».

Методичною базою курсової роботи є закони України, наукова література фінансового спрямування, періодичні видання, звітність ТОВ «Жовтень», статистичні відомості.

Структура курсової роботи побудована за встановленою схемою і містить вступ, п'ять питань, висновки та пропозиції, список використаної літератури та додатки.

1. Сутність та значення аналізу оборотних активів підприємства

Відповідно до П(С)БО 2 оборотні активи -- це грошові кошти та еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом дванадцяти місяців з дати балансу [14].

В економічній літературі існують різні підходи до визначення сутності оборотних активів. Дехто з економістів спрощено трактує їх як «предмети праці», «матеріальні активи», «гроші, що обертаються».

У зарубіжній економічній літературі окремі автори визначають оборотний капітал як оборотні активи за мінусом короткострокових зобов'язань. У такий спосіб дається визначення власного оборотного капіталу.

Поряд із основними фондами для роботи підприємства має величезне значення наявність оптимальної кількості оборотних активів.

Оборотні активи являють собою сукупність коштів, авансованих для створення оборотних виробничих фондів і фондів обігу, що забезпечують їхній безперервний кругообіг. Оборотні виробничі фонди вступають у виробництво у своїй натуральній формі й у процесі виготовлення продукції цілком споживаються, переносячи свою вартість на створюваний продукт. Фонди обігу пов'язані із обслуговуванням процесу обігу товарів. Вони не беруть участь в утворенні вартості, а є її носіями. Після закінчення виробничого циклу, виготовлення готової продукції і її реалізації вартість оборотних коштів відшкодовується в складі виторгу від реалізації продукції (робіт, послуг). Це створює можливість систематичного поновлення процесу виробництва, що здійснюється шляхом безперервного кругообігу засобів підприємства.

У своєму русі оборотні кошти проходять послідовно три стадії: грошову, виробничу і товарну:

I стадія кругообігу коштів -- підготовча (відбувається перетворення коштів у форму виробничих запасів);

II стадія кругообігу -- безпосередній процес виробництва (продовжується авансування вартості створюваної продукції, але не повністю, а в розмірі вартості використаних виробничих запасів, додатково авансуються витрати на заробітну плату і пов'язані з нею витрати, а також перенесена вартість основних фондів);

III стадія кругообігу -- товарна (продовжується авансування продукту праці (готова продукція) у тому ж розмірі, що і на другій стадії).

Лише після того, як товарна форма вартості зробленої продукції перетвориться в грошову, авансовані кошти відновлюються за рахунок частини виторгу, що надійшов, від реалізації продукції. Інша її сума складає грошові нагромадження, що використовуються відповідно до плану їхнього розподілу. Частина нагромаджень (прибутку), призначена на розширення оборотних коштів, приєднуються до них і здійснює разом з ними наступні цикли обороту. Грошова форма, якої набувають оборотні кошти на третій стадії їхнього кругообігу, одночасно є і початковою стадією обороту коштів.

Отже, важливим напрямком підвищення ефективності використання оборотних активів на підприємствах є вдосконалення їх розподілу за стадіями кругообігу, зниження питомої ваги фондів обороту.

Склад оборотних коштів -- це сукупність окремих елементів оборотних виробничих фондів і фондів обороту. Склад оборотних коштів у різних галузях економіки може мати певні особливості.

Оборотні активи підприємства класифікуються за трьома ознаками:

- залежно від участі їх у кругообігу коштів;

- за методами планування, принципами організації і регулювання оборотних коштів;

- за джерелами формування оборотних коштів.

Відповідно до першої ознаки оборотні кошти підрозділяються на авансовані в: оборотні виробничі фонди; фонди обертання.

Такий розподіл оборотних активів зумовлений наявністю в кругообігу коштів двох самостійних сфер: сфери виробництва і сфери обертання. Чим більше оборотних коштів розміщено в сфері виробництва, тим ефективніше вони використовуються.

Залежно від методів планування оборотні кошти підрозділяються на:

- нормовані оборотні кошти;

- ненормовані оборотні кошти.

За джерелами формування оборотні активи підрозділяються на:

- власні кошти, які включають: статутний капітал, пайовий капітал, додатковий капітал, що вкладається, інший додатковий капітал, резервний капітал, нерозподілений прибуток, цільове фінансування;

- позичкові кошти, до яких можна віднести довгострокові кредити банків, інші довгострокові фінансові зобов'язання, короткострокові кредити банків, поточну заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями. Відомо, що через низку цілком об'єктивних причин (інфляція, зростання обсягів виробництва) у підприємства завжди виникає додаткова потреба в оборотних коштах. Тому підприємство використовує позичкові кошти: банківські та комерційні кредити, облігаційні позики. Поряд із банківськими кредитами джерелами фінансування оборотних коштів можуть бути також комерційні кредити інших підприємств і організацій, котрі оформляються як позики, векселі, товарні кредити, авансові платежі. Підприємства користуються також і інвестиційними податковими кредитами, тобто тимчасово відстроченими податковими зобов'язаннями. Для одержання інвестиційного податкового кредиту підприємство укладає договір з податковою адміністрацією;

- додатково залучені джерела, які включають: кредиторську заборгованість за товари, роботи, послуги, а також поточні зобов'язання щодо отриманих авансів, розрахунків з бюджетом, позабюджетних платежів, розрахунків зі страхування, з оплати праці, з учасниками, за іншими поточними зобов'язаннями, резервів за сумнівними боргами, благодійні та інші надходження [8, с. 389].

Порядок формування джерел створення оборотних активів на підприємствах залежить від форми власності, покладеної в основу функціонування підприємства, специфіки його організаційної побудови та інших факторів.

Розміри і джерела поповнення власних оборотних коштів щорічно відображаються у фінансовому плані. Однак розмір власних оборотних коштів, що закріплені за підприємством, не є постійною величиною. Фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші. Найважливіші показники господарської діяльності підприємства - прибуток і обсяг реалізованої продукції - безпосередньо залежать від швидкості обертання оборотних коштів.

Прискорення обертання оборотних коштів має велике значення для забезпечення стабільності фінансового стану підприємства, що пояснюється трьома основними причинами:

- від швидкості обертання коштів залежить розмір річного обороту, бо підприємство, що має невеликий обсяг оборотних коштів, але ефективніше їх використовує, здатне робити такий самий оборот, як і підприємство з більшим обсягом коштів, але з меншою швидкістю обертання;

- з оборотністю пов'язано відносну величину витрат, зменшення яких знижує собівартість одиниці продукції;

- прискорення обороту на тій чи тій стадії кругообігу коштів (наприклад, скорочення часу перебування матеріалів на складі) змушує прискорити оборот на інших стадіях.

Зміст організації аналізу оборотних коштів підприємства визначається його предметом.

Предметом організації аналізу оборотних коштів є господарські процеси, які здійснюються на підприємстві за участю оборотних коштів та фактори, що впливають на формування і хід процесів.

Основними принципами організації аналізу оборотних коштів є:

1) системність;

2) комплексність;

3) динамічність;

4) оперативність;

5) прогресивність;

6) точність.

Завданнями організації аналізу оборотних коштів підприємства є:

1. оцінка оборотних активів підприємства;

2. визначення потреби в різних видах оборотних коштів (нормування оборотних коштів);

3. аналіз основних тенденцій розвитку (оборотність оборотних коштів, рентабельність оборотних коштів тощо);

4. вивчення та кількісне обчислення впливу основних факторів на величину оборотних коштів підприємства, потребу в них та їх оборотність;

5. виявлення, вивчення та використання резервів підвищення ефективності використання оборотних коштів підприємства;

6. надання вичерпної інформації для прийняття управлінських рішень.

Значення аналізу оборотних коштів полягає в тому, що він є інструментом ефективного управління оборотними коштами підприємства [12, с. 312].

Виходячи із загальновідомих підходів до управління господарською діяльністю підприємства, що застосовуються для розв'язання конкретних завдань управління, можна відзначити такі основні системи організації аналізу оборотних коштів підприємства: горизонтальний аналіз, вертикальний аналіз, порівняльний аналіз, аналіз ризиків, аналіз коефіцієнтів, інтегральний аналіз.

Аналіз стану оборотних коштів підприємства дозволяє оцінити в короткостроковому періоді (наприклад, за минулий місяць, квартал, рік) структуру оборотних коштів, його абсолютну величину та абсолютну величину окремих видів оборотних коштів.

Сформована в даний час система організації аналізу оборотних коштів побудована на таких принципах:

- надання підприємствам самостійності щодо розпорядження, управління оборотними коштами, тобто оперативну самостійність у використанні оборотних коштів;

- визначення планової потреби і розміщення оборотних коштів за окремими елементами й підрозділами, тобто розрахунок оптимальної потреби в оборотних коштах, яка б забезпечила безперервність процесу виробництва, виконання планових завдань за ритмічної роботи (розробка норм тривалої дії та щорічних нормативів);

- коригування розрахованих і чинних нормативів з урахуванням вимог господарювання, що змінюються: обсягів виробництва, цін на сировину та матеріали; постачальників і споживачів; форм застосовуваних розрахунків;

- раціональна система фінансування оборотних коштів, тобто формування оборотних коштів за рахунок власних ресурсів і залучених коштів у розмірах, що забезпечують нормальний фінансовий стан підприємства;

- контроль за раціональним розміщенням і використанням оборотних коштів, тобто проведення аналізу ефективності кругообігу коштів, що використовуються, з метою прискорення їх обертання [14, с. 185].

Наявність у підприємства достатніх оборотних коштів оптимальної структури - необхідна передумова для його нормального функціонування та фінансової стійкості в умовах ринкової економіки. У свою чергу ефективність організації та управління оборотними коштами підприємства залежить від рівня організаційності та узгодженості процесів аналізу оборотних коштів підприємства в попередньому періоді, планування оборотних коштів, контролю за виконанням планів та прийняттям управлінських рішень щодо підвищення ефективності використання оборотних коштів.

Аналіз оборотних активів проводять у наступній послідовності:

- на першому етапі оцінюють загальний розмір оборотних активів підприємства та аналізують зміни в їх обсязі впродовж звітного періоду. При проведенні цієї роботи визначається також питома вага оборотних активів у загальному обсязі майна та її зміна протягом періоду. Співставлення темпів росту оборотних активів з темпами інфляції дозволяє визначити номінальний і реальний приріст оборотних активів підприємства;

- на другому етапі досліджують структуру оборотних активів підприємства за видами активів, а також іншими кваліфікаційними ознаками (прибутковості, швидкості оборотності, платоспроможності, інфляційної захищеності тощо). Це дозволяє оцінити основні тенденції в зміні складу оборотних активів та ступінь досягнення відповідної мети діяльності;

- в ході проведення третього етапу аналізу необхідно кількісно оцінити вплив факторів, які обумовлюють зміни в обсязі оборотних активів підприємства;

- на четвертому етапі аналізу оцінюють зміни в складі джерел фінансування оборотних активів підприємства. Для цього обчислюють розмір власного оборотного капіталу, порівнюють з відповідними показниками за попередні періоди. Питома вага власних джерел фінансування оборотних активів використовується для оцінки ступеня фінансової стійкості підприємства, його незалежності від зовнішніх джерел фінансування;

- на п'ятому етапі аналізу розраховують показники ефективності використання оборотних активів, проводять їх аналіз та роблять аналітичні висновки.

Проведення такого аналізу дозволяє, з одного боку, визначити стабільність окремих джерел формування оборотних активів з точки зору можливості їх використання в майбутньому, з другого -- виявити, на фінансування яких операцій витрачені кошти, чи є це використання доцільним та чи збережеться в майбутньому структура використання коштів, що склалася.

Тривалість обороту оборотних активів в днях (ОБ), згідно найпоширеніших методик 1, с.2, розраховується за наступною формулою:

= , (1.1)

де - середня за період вартість оборотних активів;

Д - кількість днів в періоді;

ВР(ЧД) - виручка (чистий дохід) від реалізації продукції.

Відповідно, коефіцієнт оборотності оборотних активів () має вигляд:

= (1.2)

При цьому, частина формули (1.1.) - це коефіцієнт закріплення оборотних активів (), що є показником, зворотним до коефіцієнту оборотності. Він оцінює суму середнього залишку оборотних активів, що припадає на кожну гривню з виручки від реалізації продукції:

= , (1.3)

Характеризуючи ефективність використання оборотних активів, неможливо обійти поза увагою і такий показник, як їх рентабельність (), який показує, скільки чистого прибутку припадає на кожну гривню вартості оборотних активів:

= (1.4)

де ЧП - чистий прибуток.

Але є окремі автори 18, с.150, які не згодні із загальноприйнятими методиками, а пропонують свої і навіть замість застосування у формулі 1.1. виручки від реалізації продукції використовують її собівартість. З нашого погляду, таке використання не доцільне, хоча сам показник оборотності оборотних активів не є досконалим, а має певні вади:

- порушення однієї з основних вимог економічного аналізу - зіставності величин, бо реалізація представлена в оптових цінах, а запаси - за первісною вартістю;

- швидкість обороту оборотних активів невиправдано ставиться в залежність від рівня оптових цін на продукцію і її рентабельності;

- позбавляє можливості виявити невикористані резерви прискорення оборотності в результаті зниження собівартості продукції.

Прискорення оборотності оборотних активів (?ОБ) вимірюють днями як різницю між довжиною одного обороту у звітному (ОБзв) та попередньому (ОБмин) періоді:

?ОБ = ОБзв - ОБмин , (1.5)

Розмір вивільнення активів (?ОА) в результаті прискорення оборотності визначається в гривнях з виразу 14, с.55:

?ОА = ( - ), (1.6)

де , - тривалість одного обороту оборотних активів у днях в звітному і минулому періодах, відповідно;

- сума одноденної реалізації у звітному періоді.

Оскільки час одного обороту оборотних активів складається з часу їх перебування в грошовій формі, часу їх перебування у вигляді запасів, а також із часу, необхідного для розрахунків за продану продукцію, то для більш детального вивчення ефективності використання оборотних активів доцільно розглянути сукупність часткових показників оборотності їх окремих складових. Згідно існуючих методик 10, 8, 12, основними частковими показниками, що характеризують ефективність використання окремих складових оборотних активів є наступні:

а) коефіцієнт оборотності запасів ():

= , (1.7)

де СВ - собівартість реалізованої продукції;

- середня за період вартість запасів (виробничих запасів, тварин на вирощуванні та відгодівлі, незавершеного виробництва, готової продукції, товарів).

- тривалість одного обороту запасів ():

= , (1.8)

де Д - кількість днів звітного періоду.

Досить широкого вжитку набули, також, показники оборотності готової продукції та незавершеного виробництва, а саме:

б) коефіцієнт оборотності готової продукції :

, (1.9)

де - середня за період вартість готової продукції.

тривалість одного обороту готової продукції ():

= , (1.20)

де - одноденний оборот по реалізації продукції за період.

в) коефіцієнт оборотності незавершеного виробництва :

, (1.21)

де - середня за період вартість НЗВ.

В чисельнику цієї формули, на відміну від попередньої (див. формулу 1.9), застосовується собівартість продукції, виготовленої за період, що аналізується, адже НЗВ не є метою виробника і потрібні певні витрати, аби перетворити його на готову продукцію, тому співставляти його з виручкою від її реалізації було б недоцільно.

- тривалість одного обороту НЗВ ():

= , (1.22)

г) коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості ():

= , (1.23)

де - середня за період величина дебіторської заборгованості.

- середній строк оборотності дебіторської заборгованості ():

= , (1.24)

де Д - кількість днів звітного періоду.

д) коефіцієнт оборотності середнього залишку грошових активів ():

= , (1.25)

де - середній за період залишок сукупних грошових активів.

- середній період обороту грошових активів ():

= , (1.26)

де - середній за період залишок сукупних грошових активів.

Розгляд перелічених показників є дуже важливим, але кількість днів обороту окремих елементів оборотних активів не дає повного уявлення про ефективність їх використання. В ньому може відображатися довжина відтворювального циклу; крім того, ця кількість днів залежить від стану запасів і дебіторської заборгованості. Значно більшу інформацію дає співставлення оборотності різних елементів оборотних активів, а також оборотності дебіторської і кредиторської заборгованостей. Тому:

а) коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості ():

= , (1.27)

де - середня за період кредиторська заборгованість.

б) коефіцієнт співвідношення дебіторської і кредиторської заборгованостей ():

= , (1.28)

де ДЗ - дебіторська заборгованість за період;

КЗ - кредиторська заборгованість за період.

Причому, позитивно оцінюється перекриття дебіторською заборгованістю кредиторської як гарантія того, що всі зобов'язання суб'єкта господарювання перед кредиторами будуть погашені.

2. Фінансово-економічна характеристика діяльності ТОВ «Жовтень» та постановка аналітичної роботи на ньому

Товариство з обмеженою відповідальністю «Жовтень» створено відповідно до установчого договору засновників від 14 травня 2001 року. ТОВ «Жовтень», що знаходиться за адресою: м. Карлівка, вул. Полтавська 159, займається вирощуванням рослинницької продукції сільського господарства. Товариство має більшість необхідної техніки для забезпечення інтенсивних технологій вирощування с/г культур. Виробничий цикл складається з вирощування продукції рослинництва, без подальшої переробки.

Учасником Товариства є юридична особа - Товариство з обмеженою відповідальністю «Наука-Незалежна експертиза якості», код ЄДРПОУ 32559667; що знаходиться за адресою: 36010, м. Полтава, вул. Половка, 62-а, кімната 4.

В своїй діяльності Товариство керується діючим законодавством України та статутом. Зміни і доповнення до статуту можуть вноситися за рішенням вищого органу товариства і підлягають реєстрації в установленому порядку у відповідних органах державної реєстрації.

Товариство діє з метою здійснення підприємницької діяльності для отримання прибутку в інтересах учасників товариства, та наступного його розподілу між учасниками.

Предметом діяльності Товариства є:

- промислове та комерційне використання землі;

- виробництво рослинної та тваринної сільськогосподарської продукції;

- заготівля, переробка та реалізація сільськогосподарської продукції, і в тому числі на давальницьких умовах;

- виконання сільськогосподарських робіт по обробітку ґрунту;

- відновлення ґрунтів;

- проведення землевпорядних та землеоцінювальних робіт;

- діяльність, пов'язана із прийманням, переробкою та зберіганням всіх видів сільськогосподарської продукції рослинного та тваринного походження, і в тому числі надання послуг з цих видів діяльності;

- надання послуг по ремонту та обслуговуванню сільськогосподарської техніки;

- надання транспортно-експедиторських послуг;

- придбання, постачання і реалізація промисловими та продовольчими товарами власного, вітчизняного та іноземного виробництва, включаючи паливно-мастильні матеріали, зріджений та стислий газ; сировинні ресурси, сільськогосподарську продукцію; обладнання, засоби малої механізації, запасні частин до сільськогосподарської техніки, автотранспортних засобів, тракторів;

- організація переробки всіх видів сільськогосподарської продукції рослинного і тваринного походження.

Товариство має відокремлене майно, самостійний баланс, розрахункові, поточні, а також вкладні (депозитні) рахунки в банківських установах, печатку, штампи, фірмові зі своїм найменуванням, товарний знак та інші, притаманні юридичній особі атрибути. Печатка містить повну назву Товариства .

Статутний капітал товариства складає 11 800 (одинадцять тисяч вісімсот) гривень, 100% належить юридичній особі - Товариству з обмеженою відповідальністю «Наука - Незалежна якості».

Основні показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Жовтень» наведено в таблиці 2.1.

При проведенні розрахунків були використані такі джерела інформації: бухгалтерський баланс підприємства, звіт про фінансові результати, а також дані статистичної звітності.

Дані таблиці 2.1 відображають тенденцію до підвищення середньорічної вартості основних засобів.

Таблиця 2.1. Показники фінансово-господарської діяльності ТОВ «Жовтень» за 2008 - 2010 рр. (тис. грн.)

Показники	2008 рік	2009 рік	2010 рік	Відхилення (+,-) 2010 року від:	2010 рік у % до:
				2008 року	2009 року	2008 року	2009 року
1. Капітал (станом на кінець періоду), тис. грн.	12741,0	18205,0	26069,0	13328,0	7864,0	204,61	143,20
1.1 Власний капітал:	3047,0	3057,0	4771,0	1724,0	1714,0	156,58	156,07
у тому числі: власний оборотний капітал	1058,0	-431,0	-3777,0	-4835,0	-3346,0	-356,99	876,33
Нерозподілений прибуток або непокриті збитки	3032,0	3042,0	-471,0	-3503,0	-3513,0	-15,53	-15,48
1.2. Позиковий капітал	9694,0	15148,0	21298,0	11604,0	6150,0	219,70	140,60
у тому числі: поточні зобов'язання за розрахунками	9298,0	13357,0	19809,0	10511,0	6452,0	213,05	148,30
2. Ресурси
2.1. Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн.	2426,5	3832,0	7546,5	5120,0	3714,5	311,00	196,93
2.2. Середньорічна вартість оборотних активів, тис. грн.	7011,0	11641,0	14589,0	7578,0	2948,0	208,09	125,32
у тому числі: запасів	5333,0	4912,0	1421,0	-3912,0	-3491,0	26,65	28,93
2.3. Фонд оплати праці, тис. грн.	2022,0	2482,0	2212,0	190,0	-270,0	109,40	89,12
3. Економічні показники
3.1. Виручка від реалізації продукції, тис. грн.	6417,0	12829,0	15438,0	9021,0	2609,0	240,58	120,34
3.2 Витрати: сума, тис. грн.	11032,0	10412,0	13641,0	2609,0	3229,0	123,65	131,01
витрати на 1 грн. виручки від реалізації	1,72	0,81	0,88	-0,84	0,1	51,40	108,87
3.3 Прибуток (збиток), тис. грн.: від операційної діяльності	146,0	251,0	-1218,0	-1364,0	-1469,0	-834,25	-485,26
від звичайної діяльності до оподаткування	36,0	10,0	-2284,0	-2320,0	-2294,0	-6344,44	-22840,00
3.4. Фондовіддача, грн.	2,6	3,3	2,0	-0,6	-1,3	77,36	61,11
4. Фінансові показники
Коефіцієнти:
автономності	0,239	0,168	0,183	-0,056	0,015	76,53	108,99
маневреності	0,347	-0,141	-0,792	-1,139	-0,651	-227,99	561,51
фінансової залежності	4,181	5,955	5,464	1,283	-0,491	130,67	91,75
абсолютної ліквідності	0,0001	0,0049	0,0025	0,0024	-0,0023	2367,56	52,32
термінової ліквідності	0,247	0,334	0,512	0,265	0,178	207,05	153,22
загальної ліквідності	1,114	0,968	0,811	-0,302	-0,156	72,85	83,85

У 2008 році спостерігається їх збільшення у 3,1 рази у порівнянні з 2010, а в 2010 порівняно з 2009 збільшення становило 196,93% відповідно. Дана ситуація є наслідком не високого ступеня зношення обладнання та частковим його оновленням.

Позитивним явищем на підприємстві ТОВ «Жовтень» є значне збільшення середньорічної вартості оборотних активів в 2010 році в порівнянні з 2008 р. на 7578,0 тис. грн. або на 208,09%, а в 2010 році проти 2009 року - 2948,0 тис. грн. або на 125,32%.

Підприємство не є прибутковим, оскільки є тенденція до зниження і так невисокої прибутковості ТОВ «Жовтень». Витрати від операційної діяльності збільшились, і відбувся значний зріст їх рівня. Проте витрати, що припадають на 1 грн. виручки від реалізації у 2008 році складали 1,72 грн., а у 2009 та 2010 роках цей показник складав відповідно 0,81 та 0,88 грн.

Підприємство гасить від 0,01% до 0,49% короткострокових боргів за рахунок грошових коштів, на що вказує коефіцієнт абсолютної ліквідності, але у 2010 році абсолютна ліквідність знизилась до 0,25%, що призвело до зменшення загальної ліквідності активів підприємства до 83,85% у порівнянні з 2009 роком.

Таким чином, в ході проведеного аналізу нами було виявлено, що підприємство є фінансово нестійким. Про це свідчить динаміка більшості з наведених вище показників. Але простежується динаміка зростання обсягу виручки від реалізації у 2,4 рази та вартості обігових коштів підприємства, що було спричинено збільшенням обсягу позикового капіталу на 219,7%.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів з активу, згрупованих за ступенем їх ліквідності та розташованих у порядку зменшення ліквідності, із зобов'язаннями з пасиву, згрупованими за термінами їх погашення і розташованими в порядку зростання термінів.

У залежності від ступеня ліквідності, тобто швидкості перетворення в кошти, активи підприємства поділяються на такі групи:

- найбільш ліквідні активи (А1) - суми за всіма статтями коштів, що можуть бути використані для виконання поточних розрахунків негайно. У цю групу включають також короткострокові фінансові вкладення (цінні папери).

(ряд.150 + ряд.220 + ряд.230 + ряд.240) (2.1)

- активи, що швидко реалізуються (А2) - активи, для перетворення яких у грошові кошти потрібний певний час. У цю групу можна включити дебіторську заборгованість (платежі по якій очікуються протягом 12 місяців після звітної дати), інші оборотні активи.

(ряд.160 + ряд.170 + ряд.180 + ряд.190 + ряд.200 + ряд.210) (2.2)

- активи, що повільно реалізуються (А3) - найменш ліквідні активи - це запаси, та інші оборотні активи.

(ряд.100+ряд.110+ряд.120 + ряд.130+ряд.140+ряд.250+ряд270) (2.3)

- активи, що важко реалізуються (А4) - активи, що призначені для використання в господарській діяльності протягом відносно тривалого періоду часу. У цю групу можна включити статті 1 розділу активу балансу «Необоротні активи». (ряд.080)

Пасиви балансу за ступенем зростання термінів погашення зобов'язань групуються так:

- найбільш термінові зобов'язання (П1) - кредиторська заборгованість, розрахунки за дивідендами, інші поточні зобов'язання.

(ряд.530 + ряд.540 + ряд.550 + ряд.560 + ряд.570 +

ряд.580 + ряд.590 + ряд.600 + ряд.610) (2.4)

- короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити банків та інші позики, що підлягають погашенню протягом 12 місяців після звітної дати:

(ряд.500 + ряд.510 + ряд.520) (2.5)

- довгострокові пасиви (П3) - довгострокові позики та інші довгострокові пасиви - статті 3 розділу пасиву балансу «Довгострокові зобов'язання».

(ряд 480)

- постійні пасиви (П4) - статті 1 і 2 розділу пасиву балансу:

(ряд.380 + ряд.430 + ряд.630) (2.6)

Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо виконуються такі умови:

(2.7)

Якщо виконуються перші три нерівності, тобто поточні активи перевищують зовнішні зобов'язання підприємства, то обов'язково виконується остання нерівність, що свідчить про наявність у підприємства власних оборотних коштів - дотримується мінімальна умова фінансової стійкості.

Аналіз ліквідності балансу проводимо в табл. 2.2.

Отже, в 2008 році нестача високоліквідних активів для покриття найбільш термінових зобов'язань становила 9297,0 тис. грн., а в звітному році ця сума зросла до 19758,0 тис. грн. По середньо- і низьколіквідних активах спостерігається надлишок платіжних засобів: по середньоліквідним з тенденцією до його збільшення, по низьколіквідним - до зменшення. По важко ліквідних активах спостерігається недостача, яка переростає в надлишок. Таким чином, баланс не є абсолютно ліквідним у зв'язку з нестачею високоліквідних активів, тобто динаміка ліквідності підприємства загалом негативна.

Отже, провівши аналіз ліквідності балансу бачимо, що баланс ТОВ «Жовтень» має досить низьку ліквідність, не виконуються умови ліквідності балансу, а це свідчить про недостачу у підприємства власних оборотних коштів.

Далі розраховуємо відносні показники ліквідності та платоспроможності, що застосовуються для оцінки здатності підприємства виконувати свої поточні зобов'язання. Вони дають уявлення про платоспроможність підприємства на даний момент та у випадку надзвичайних подій.

Таблиця 2.2. Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Жовтень» за 2008-2010 роки, тис. грн.

Групи	Види активів	Роки	Групи	Види пасивів	Роки	Надлишок (+) або нестача (-) платіжних засобів (А-П)
		2008	2009	2010			2008	2009	2010	2008	2009	2010
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
А1	Високо-ліквідні	1,0	65,0	51,0	П1	Найбільш термінові	9298,0	13357,0	19809,0	-9297,0	-13292,0	-19758,0
А2	Середньо-ліквідні	2285,0	3296,0	8590,0	П2	Коротко-строкові	0,0	0,0	220,0	2285,0	3296,0	8370,0
А3	Низько-ліквідні	8057,0	8463,0	5996,0	П3	Довго-строкові	396,0	1791,0	1269,0	7661,0	6672,0	4727,0
А 4	Важко-ліквідні	2385,0	5279,0	9829,0	П 4	Постійні	3047,0	3057,0	4771,0	-662,0	2222,0	5058,0
	Разом	12728,0	17103,0	24466,0		Разом	12741,0	18205,0	26069,0	-13,0	-1102,0	-1603,0

Аналіз відносних показників ліквідності та платоспроможності підприємства наведено в табл. 2.3.

Таблиця 2.3. Аналіз відносних показників ліквідності та платоспроможності ТОВ «Жовтень» за 2008-2010 роки

Показники	Роки	Відхилення (+,-)
	2008	2009	2010	2009 р. до 2008 р.	2010 р. до 2009 р.
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,0001	0,0049	0,0025	0,0048	-0,0023
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,247	0,334	0,511	0,087	0,177
Загальний коефіцієнт ліквідності	1,114	0,968	0,811	-0,146	-0,157

Станом на кінець минулого року коефіцієнт абсолютної ліквідності не відповідав нормативному значенню, а в звітному році взагалі зменшився до 0,0025. Отже, підприємство знизило можливості погашення поточних зобов'язань за рахунок високоліквідних оборотних активів практично до нуля. Фактичне значення коефіцієнта швидкої ліквідності зросло з 0,247 до 0,511, а загального коефіцієнта ліквідності зменшилось відповідно з 1,114 до 0,811. Вони не відповідають нормативним значенням, що свідчить про не високий рівень і негативну динаміку ліквідності та платоспроможності підприємства за даними відносними критеріями. Так, станом на кінець 2008 року оборотні активи перевищували поточні зобов'язання на 11,4%, а на кінець звітного року становили лише 81,1% попереднього рівня.

Проілюструємо отримані дані на діаграмах:



Рис. 2.1. Динаміка зміни загального коефіцієнта ліквідності (покриття) ТОВ «Жовтень» за 2008-2010 рр.

Загальний коефіцієнт ліквідності перевищує норму на 11,4% та менший за норму на 18,9% відповідно.

Рис. 2.2. Динаміка зміни коефіцієнта абсолютної ліквідності ТОВ «Жовтень» за 2008-2010 рр.

Станом на кінець 2010 року підприємство могло погасити негайно за рахунок наявних грошових коштів лише 0,25% найбільш термінових зобов'язань. В той час як у 2009 році ситуація була дещо кращою і підприємство мало змогу погасити 0,49% термінових зобов'язань відповідно. А от у 2008 році підприємство могло погасити негайно за рахунок наявних грошових коштів лише 0,01% найбільш термінових зобов'язань



Рис. 2.3. Динаміка зміни коефіцієнта швидкої ліквідності ТОВ «Жовтень» за 2008-2010 рр.

Значення коефіцієнту швидкої ліквідності нормальним вважається в діапазоні 0,7 - 0,8. Якщо на початок періоду цей коефіцієнт складав 0,247, а на кінець 0,511, то видно, що ці показники не знаходиться в межах критичного значення, а отже товариство може за рахунок очікуваних надходжень від дебіторів на кінець 2010 року погасити лише 51,1% короткострокових позикових коштів.

Для детальнішого економічного аналізу проведемо оцінку фінансового стану підприємства. Розрахунки показників фінансової стійкості заносимо в табл. 2.4.

Таблиця 2.4. Аналіз фінансової стійкості ТОВ «Жовтень» за 2008-2010 рр. (станом на кінець року)

Показники	Роки	Відхилення (+,-)
	2008	2009	2010	2009 р. до 2008 р.	2010 р. до 2009 р.
1	2	3	4	5	6
Показники структури джерел формування капіталу
Коефіцієнт автономії	0,239	0,168	0,183	-0,071	0,015
Коефіцієнт концентрації залученого капіталу	0,761	0,832	0,817	0,071	-0,015
Коефіцієнт фінансової залежності	4,181	5,955	5,464	1,774	-0,491
Коефіцієнт фінансової стабільності	0,314	0,202	0,224	-0,113	0,022
Коефіцієнт фінансового ризику	3,181	4,955	4,464	1,774	-0,491
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів	0,115	0,369	0,210	0,254	-0,159
Коефіцієнт довгострокових зобов'язань	0,041	0,118	0,060	0,077	-0,059
Коефіцієнт поточних зобов'язань	0,959	0,882	0,940	-0,077	0,059
Коефіцієнт фінансового левериджу	0,130	0,586	0,266	0,456	-0,320
Коефіцієнт страхування бізнесу	0,0002	0,0002	0,0001	-0,0001	0,0
Коефіцієнт страхування власного капіталу	0,0010	0,0010	0,0006	0	-0,0004
Коефіцієнт страхування статутного капіталу	0,2500	0,2500	0,2500	0	0
Показники стану оборотних активів
Коефіцієнт маневреності власного капіталу	0,347	-0,141	-0,792	-0,488	-0,651
Коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами	0,102	-0,033	-0,233	-0,136	-0,199
Коефіцієнт забезпеченості запасів власними коштами	0,131	-0,051	-0,630	-0,182	-0,579
Коефіцієнт маневреності власних оборотних коштів	0,001	-0,151	-0,014	-0,152	0,137
Показники стану основного капіталу
Коефіцієнт виробничого потенціалу	0,456	0,719	0,606	0,263	-0,113
Коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні	0,187	0,290	0,376	0,103	0,086
Коефіцієнт нагромадження амортизації	0,405	0,265	0,495	-0,140	0,230
Коефіцієнт співвідношення оборотних і необоротних активів	4,342	2,449	1,654	-1,894	-0,794

Виконані розрахунки свідчать про низький рівень фінансової стійкості підприємства за показниками структури джерел формування капіталу. Так, фактичне значення коефіцієнта автономії вказує на те, що на кінець звітного року питома вага власного капіталу у валюті балансу становить 18,3%. Це на 0,015 пунктів менше порівняно з минулим роком. Коефіцієнт концентрації залученого капіталу відповідно збільшився з 0,761 до 0,817 і це свідчить про високий рівень фінансової залежності підприємства від кредиторів.

Коефіцієнт фінансової залежності, як обернений показник до коефіцієнта автономії, збільшився з 4,181 до 5,464, тобто на кінець звітного року на 1 грн. власного капіталу припадає 5,46 грн. загальної вартості пасивів. Віддалення значення цього показника від 1 означає, що власники не фінансують підприємство самостійно.

Значення коефіцієнта фінансової стабільності показує, що в минулому році власний капітал не перевищував зобов'язання і складав 20,2%, а в звітному році - 22,4%. Відповідно за коефіцієнтом фінансового ризику в минулому році на 1 грн. власного капіталу припадало 4,96 грн. зобов'язань, а в звітному році - 4,46грн. В цілому динаміка вищезгаданих показників табл. 2.4 свідчить про зниження рівня фінансової стійкості підприємства.

Аналізуючи фінансову стабільність підприємства, власники (акціонери, інвестори) завжди віддають перевагу допустимому зростанню частки позикових коштів, а кредитори (банки, постачальники) навпаки - надають перевагу підприємствам з високою часткою власного капіталу.

Звертає на себе увагу негативна динаміка коефіцієнтів довгострокового залучення позикових коштів, довгострокових зобов'язань і фінансового левериджу, що говорить про зниження ефективності використання капіталу підприємства.

Значення коефіцієнта поточних зобов'язань вказує на те, що в структурі зобов'язань поточні зобов'язання на кінець 2008 року становили 95,9%, а в звітному році - 94,0%.

У зв'язку з незначним розміром резервного капіталу коефіцієнти страхування бізнесу та власного капіталу фактично наближаються до нуля, а от коефіцієнт страхування статутного капіталу знаходиться на рівні 25%. Так на кінець звітного року в розрахунку на 1 грн. статутного капіталу припадало близько 25 коп. резервного капіталу.

Значення коефіцієнта маневреності власного капіталу не відповідає нормативу (> 0,5). На кінець звітного року власні оборотні кошти становлять -79,2% в структурі власного капіталу.

Про критичний рівень забезпеченості підприємства власними оборотними коштами свідчать коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власними коштами і коефіцієнт забезпеченості запасів власними коштами. На кінець звітного року фактичний рівень обох був нижчий за норму.

Значення коефіцієнта маневреності власних оборотних коштів показує, що на кінець 2008 року серед власних оборотних активів грошові кошти становили 0,1%. У звітному році цей показник знизився до -1,4%, тобто у підприємства фактично не лишилось власних оборотних коштів. Отже, підприємство має дуже низький рівень фінансової стабільності щодо забезпеченості високоліквідними оборотними активами.

Коефіцієнт виробничого потенціалу збільшився з 0,456 до 0,606, а коефіцієнт реальної вартості основних засобів у майні - відповідно з 0,187 до 0,376, що вказує на підвищення частки основних засобів і оборотних виробничих фондів у майні. Негативну динаміку має коефіцієнт нагромадження амортизації, адже рівень зношеності основних засобів підприємства зріс з 40,5 до 49,5%. Таким чином, спостерігається погіршення функціонального стану необоротних активів.

За динамікою коефіцієнта співвідношення оборотних і необоротних активів підприємство знизило рівень забезпеченості оборотними коштами. Якщо у 2008 році на 1 грн. необоротних активів припадало 4,34 грн. оборотних, то у звітному році - 1,65 грн.

Далі, для аналізу фінансової стійкості, проведемо розрахунок узагальнюючих показників (табл. 2.5).

При оцінці фінансового стану необхідно враховувати:

а) Якщо значення Е1, Е2, Е3 > 0, то підприємство має абсолютну фінансову стійкість.

б) Якщо значення Е1 < 0, а Е2, Е3 > 0, то воно має нормальну фінансову стійкість.

в) Якщо значення Е1, Е2 <0, а Е3 > 0, то підприємство характеризується нестійким фінансовим станом.

г) Якщо значення Е1, Е2, Е3 < 0, то воно має кризове фінансове положення.

оборотний актив фінансовий економічний

Таблиця 2.5. Визначення і аналіз типу фінансової стійкості підприємства ТОВ «Жовтень» за 2008-2010 роки, тис. грн.

Показники	Роки	Відхилення (+,-)
	2008	2009	2010	2009 р. до 2008 р.	2010 р. до 2009 р.
1	2	3	4	5	6
Власні оборотні кошти	662,0	-2222,0	-5046,0	-2884,0	-2824,0
Довгострокові зобов'язання	396,0	1791,0	1269,0	1395,0	-522,0
Короткострокові кредити і позики	0	0	220	0	220
Запаси	8057,0	8463,0	5998,0	406,0	-2465,0
Наявність власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань для формування запасів	1058,0	-431,0	-3777,0	-1489,0	-3346,0
Загальна величина основних джерел формування запасів	1058,0	-431,0	-3557,0	-1489,0	-3126,0
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів для формування запасів	-7395,0	-10685,0	-11044,0	-3290,0	-359,0
Надлишок (+) або нестача (-) власних оборотних коштів і довгострокових зобов'язань для формування запасів	-6999,0	-8894,0	-9775,0	-1895,0	-881,0
Надлишок або нестача загальної величини основних джерел формування запасів	-6999,0	-8894,0	-9555,0	-1895,0	-661,0
Тип фінансової стійкості	Кризовий фінансовий стан	Кризовий фінансовий стан	Кризовий фінансовий стан
Коефіцієнт забезпеченості запасів відповідними джерелами формування	0,131	-0,051	-0,630	Х	-0,579
Надлишок (+) або нестача (-) відповідних джерел формування на 1 грн. запасів, грн.	-0,869	-1,051	-1,630	Х	-0,58

За результатами розрахунків при зниженні у звітному році порівняно з минулим роком запасів на 2465,0 тис. грн. підприємство не забезпечило приріст власних оборотних коштів. У підсумку нестача власних оборотних коштів для формування запасів збільшилась з 10685,0 до 11044,0 тис грн., або на 359,0 тис. грн. Отже, підприємство ТОВ «Жовтень» має ознаки кризової фінансової стійкості. Разом з тим, коефіцієнт забезпеченості запасів власними оборотними коштами знизився з 0,131 до -0,630, а нестача власних оборотних коштів на 1 грн. запасів з 0,869 зросла до 1,63 грн.

Підводячи загальний підсумок за усіма вище наведеними розрахунками необхідно підкреслити, що баланс підприємства є низьколіквідним. Підприємству слід знизити частку зовнішніх запозичень та зокрема відмовитись від взяття дорогих банківських кредитів, поза як це ще більше погіршить фінансове становище ТОВ «Жовтень» та впритул наблизить його до банкрутства, що є вкрай не вигідним для його кредиторів. Підприємству потрібно враховувати дану ситуацію в своїй політиці використання високоліквідних активів. Також слід оптимізувати процес самофінансування підприємства.

3. Аналіз стану, динаміки і структури оборотних активів підприємства

Аналіз оборотних активів ТОВ «Жовтень» здійснюють з метою забезпечення такої організації, яка б дала можливість ефективно їх використовувати. Зазначений аналіз здійснюють за такими напрямами:

- аналіз складу та структури оборотних активів;

- оцінка оптимальності визначеної потреби підприємства в оборотних активах;

- аналіз джерел формування оборотних активів;

- оцінка маневрування оборотними активами;

- аналіз оборотності оборотних активів за звітний період;

- аналіз виробничих запасів і дебіторської заборгованості;

- аналіз грошових коштів на підприємстві;

- аналіз збереження та ефективного використання оборотних активів.

Таблиця 3.1 Аналіз структури та динаміки оборотних активів ТОВ «Жовтень»за 2008-2010 роки

Показники	Роки	Відхилення (+,-)
	2008	2009	2010	2009 р. до 2008 р.	2010 р. до 2009 р.
Оборотні активи, всього у т.ч.:	10356,0	12926,0	16252,0	5896,0	5896,0
Запаси	321,0	7209,0	5526,0	5205,0	5205,0
Незавершене виробництво	3102,0	601,0	470,0	-2632,0	-2632,0
Готова продукція	4634,0	653,0	2,0	-4632,0	-4632,0
Поточна дебіторська заборгованість	2298,0	3359,0	8600,0	6302,0	6302,0
Грошові кошти та їх еквіваленти	1,0	65,0	51,0	50,0	50,0
Витрати майбутніх періодів	-	-	12,0	12,0	12,0
Інші оборотні активи	-	1039,0	1591,0	1591,0	1591,0

З приведених даних таблиці 3.1 видно, що за звітний період по підприємству відбувся ріст оборотних активів по запасах, дебіторській заборгованості за товари, роботи, послуги, інших оборотних активах. Одночасно зменшилась сума готової продукції, яка є незначною у 2009 та 2010 роках.

В структурі оборотних активів найбільшу питому вагу займає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги, її частка і абсолютна сума в звітному періоді дещо зросла і на кінець 2010 року складає 52,9%. У 2010 році відносно 2008 року в 17,2 рази зросла частка запасів. Частка запасів на кінець 2010 року склала 34,0%. Частка інших оборотних активів є значною і склала на кінець року 29,8%.

Для достовірного проведення аналізу матеріальних цінностей необхідно вивчити їх структуру, яка передбачає групування їх за економічним призначенням, виходячи з функціональної і технологічної ролі та значення у виробничому процесі і технологічними властивостями.

Специфічний створюваний продукт в галузі сільського господарства обумовлює відсутність у виробничому процесі товарів. Запаси займають значну питому вагу в активах ТОВ «Жовтень», при цьому їх кількість залежить від процесів виробництва. У той час поточні біологічні активи, які є носіями продукції, становлять 82,1% запасів у 2010 році. Сировина і основні матеріали становлять лише 6,2% собівартості у 2010 році.

З приведених даних таблиці 3.2 видно, що за 2010 рік відносно 2008 року в ТОВ «Жовтень» відбулося зменшення виробничих запасів за майже усіма позиціями. Загальна сума запасів зменшилася на 2059,0 тис. грн., або на 25,6%. Найбільший спад відбувся по незавершеному виробництву та готовій продукції на 84,8% та 100% відповідно. Значно зросли запаси сировини і матеріалів в 2,4 рази, або на 218 тис. грн.

Для визначення причин росту запасів доцільно провести їх аналіз по однотипних групах в натуральних величинах. Так, до палива, в запасах ТОВ «Жовтень», враховують дизильне пальне для тракторів.

З приведених даних таблиці 3.3 видно, що за 2010 рік відносно 2008 року по ТОВ «Жовтень» відбувся ріст дебіторської заборгованості на 6302,0 тис. грн., або в 3,7 рази.

Таблиця 3.2. Аналіз структури та динаміки запасів ТОВ «Жовтень»за 2008-2010 роки

Показники	Роки	Відхилення (+, -)
	2008	2009	2010	2009 р. до 2008 р.	2010 р. до 2009 р.
	Тис. грн..	Питома вага, %	Тис. грн..	Питома вага, %	Тис. грн..	Питома вага, %	Тис. грн..	Питомої ваги, %	Тис. грн..	Питомої ваги, %
Сировина і матеріали	155,0	1,9	278,0	3,3	373,0	6,2	123,0	1,4	95,0	2,9
Паливо	5,0	0,1	8,0	0,1	11,0	0,2	3,0	0,0	3,0	0,1
Будівельні матеріали	80,0	1,0	103,0	1,2	77,0	1,3	23,0	0,2	-26,0	0,1
Запасні частини	7,0	0,1	12,0	0,1	5,0	0,1	5,0	0,1	-7,0	-0,1
Матеріали сільськогосподарського призначення	72,0	0,9	104,0	1,2	132,0	2,2	32,0	0,3	28,0	1,0
Поточні біологічні активи	-	-	6696,0	79,1	4923,0	82,1	6696,0	79,1	-1773,0	3,0
МШП	2,0	0,0	8,0	0,1	5,0	0,1	6,0	0,1	-3,0	0,0
Незавершене виробництво	3102,0	38,5	601,0	7,1	470,0	7,8	-2501,0	-31,4	-131,0	0,7
Готова продукція	4634,0	57,5	653,0	7,7	0,0	0,0	-3981,0	-49,8	-653,0	-7,7
Товари	-	-	-	-	2,0	0,0	-	-	2,0	0,0
Разом	8057,0	100,0	8463,0	100,0	5998,0	100,0	406,0	0,0	-2465,0	0,0

Таблиця 3.3. Аналіз структури та динаміки дебіторської заборгованості ТОВ «Жовтень»за 2008-2010 роки

Показники	Роки	Відхилення (+, -)
	2008	2009	2010	2009 р. до 2008 р.	2010 р. до 2009 р.
	Тис. грн..	Питома вага, %	Тис. грн..	Питома вага, %	Тис. грн..	Питома вага, %	Тис. грн..	Питомої ваги, %	Тис. грн..	Питомої ваги, %
Дебіторська заборгованість	2298,0	100,0	3359,0	100,0	8600,0	100,0	1061,0	Х	5241,0	Х
Векселі одержані	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	458,0	19,9	2714,0	80,8	8564,0	99,6	2256,0	60,9	5850,0	18,8
Первісна вартість	458,0	19,9	2714,0	80,8	8564,0	99,6	2256,0	60,9	5850,0	18,8
Резерв сумнівних боргів	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
За розрахунками з бюджетом	1827,0	79,5	582,0	17,3	26,0	0,3	-1245,0	-62,2	-556,0	-17,0
За розрахунками за виданими авансами	-	-	48,0	1,4	-	-	48,0	1,4	-48,0	-1,4
Інші поточна дебіторська заборгованість	13,0	0,6	15,0	0,4	10,0	0,1	2,0	-0,1	-5,0	-0,3

Основний ріст відбувся за дебіторською заборгованістю за товари, роботи, послуги на 8106,0 тис. грн.. або в 18,7 разів у 2010 році відносно 2008 року. В структурі дебіторської заборгованості її найбільшу частку теж складає дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість), її величина складає 99,6% у 2010 році. Однак ріст заборгованості в основному пов'язаний з збільшенням кількості послуг, що надані споживачам в кредит, термін оплати за які не наступив. Звичайно економічна вигода від дебіторської заборгованості виражається в тому, що підприємство в результаті її погашення розраховує рано чи пізно отримати грошові кошти або їх еквіваленти. Відповідно дебіторську заборгованість можна визнати активом тільки тоді, коли існує ймовірність її погашення боржником. Поліпшення використання оборотних коштів ТОВ «Жовтень» виражається в зниженні питомих витрат сировини, матеріалів, палива забезпечує виробництву економічні вигоди. Це насамперед, дає можливість з даної кількості матеріальних ресурсів виробити більше продукції (послуг) і виступає однією із передумов збільшення масштабів виробництва. Прагнення до економії матеріальних ресурсів спонукає до впровадження нової техніки й удосконалювання технологічних процесів.

Отже, за результатами проведеного аналізу оборотних засобів на підприємстві ТОВ «Жовтень» можна виділити такі основні моменти. У складі оборотних засобів лідируюче положення займають поточна дебіторська заборгованість та запаси, що свідчить про достатню забезпеченість підприємства запасами для безперебійності виробничого процесу, але з іншого боку - про заморожування засобів, які могли бути використані більш ефективно. Загальна сума кредиторської заборгованості на кінець 2010 року збільшилася і перевищує дебіторську. Ця ситуація розцінюється двояко: з одного боку, у підприємства збільшується резерв оборотних коштів, що дозволяє розширити своє виробництво, з іншого - велика сума кредиторської заборгованості негативно позначається на фінансовому стані підприємства.

4. Аналіз ефективності використання оборотних активів ТОВ «Жовтень»

Ефективність використання оборотних активів характеризується швидкістю їхнього обертання, оборотністю. Прискорення оборотності цих коштів зумовлює: по-перше, збільшення обсягу продукції на кожну грошову одиницю поточних витрат підприємства; по-друге, вивільнення частини коштів і завдяки цьому створення додаткових резервів для розширення виробництва.

Унаслідок прискорення оборотності грошових коштів зменшується потреба в них, відбувається процес вивільнення цих коштів з обороту. Боротьба за прискорення оборотності оборотних активів повинна проводитись одночасно на всіх стадіях їх кругообігу шляхом скорочення часу виробництва та часу обертання.