Кредит и его формы

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

МОСКОВСКАЯ ОТКРЫТАЯ СОЦИАЛЬНАЯ АКАДЕМИЯ

ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ФАКУЛЬТЕТ

Курсовая работа

По предмету: Экономическая теория

На тему: «Кредит и его формы»

Работа выполнена

Каримовой Айгуль

Тагировной

Ноябрьск, 2009 г.

Содержание

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1 Кредит

1.1 Сущность кредита

1.2 Функции кредита

1.3 Основные принципы

ГЛАВА 2 Формы кредита

2.1 Ростовщический кредит

2.2 Банковский кредит

2.3 Коммерческий кредит

2.4 Потребительский кредит

2.5 Ипотечный кредит

2.6 Государственный кредит

2.7 Международный кредит .

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Введение

В своем историческом развитии кредит миновал несколько последовательных этапов, каждый из которых характеризовался радикальными преобразованиями как по степени его распространения и выполняемым функциям, так и по непосредственным участникам.

Основным признаком первичного становления было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Краткие отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиков;

ограниченность, распространение (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели производственного потребления, то есть без последующей капитализации);

сверхвысокая норма процентов как платы за использование заемных средств.

Завершение этого этап было связано со становлением капиталистического способа производства, определяющего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления.

Современная кредитная система играет исключительно важную роль в рыночной экономике. Через нее проходит огромный объем денежных расчетов и платежей предприятий, организаций и населения; она мобилизует и превращает в активно действующий капитал временно свободные денежные средства, выполняет различные кредитные, расчетные, гарантийные, инвестиционные и иные операции

Глава 1. Кредит

1.1 Сущность кредита

Одним из важнейших атрибутов рыночной экономики является соответствующим образом организованная кредитно-банковская система, которую часто называют сердцем экономики, перекачивающим кровь особого рода - деньги. Действительно, значение кредита и кредитных отношений в современной экономике трудно переоценить.

Кредит (лат. - ссуда, долг) является категорией исторической, отражающей развитие экономических отношений в обществе. Он возник на заре цивилизации в период разложений первобытнообщинного строя на базе имущественной дифференциации общины. Развиваясь вместе с общим развитием экономики и по ее законам, кредит достиг своего расцвета в условиях рыночной экономики. Он является такой же ее объективной и неотъемлемой реальностью, так и обмен результатами общественного труда в целом.

Кредит в условиях рыночной экономики представляет собой форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он выражает отношения между кредиторами и заёмщиками, обеспечивая при этом трансформацию свободного денежного капитала в ссудный.

Современное производство постоянно нуждается в привлечении заёмных денежных средств и переливе их из одних отраслей экономики в другие. Это обусловлено рядом действующих факторов:

· Во-первых, всегда существует разрыв во времени с момента вложения до момента возврата авансированных в производство денежных средств, вследствие различной длительности производственных циклов;

· Во-вторых, существует объективная необходимость минимизации издержек производства и обращения за счёт оптимального сочетания собственных и заёмных средств предприятий;

· В-третьих, во многих отраслях экономики существует сезонность производства продукции (сельское хозяйство и др.);

· В-четвёртых, очень часто возникает необходимость единовременного и в больших объемах инвестирования средств для развития, реконструкции или расширения производства в отдельных отраслях экономики.

Необходимость постоянного перераспределения средств в условиях рыночной экономики очевидна, однако капитал, накопленный многими поколениями в виде средств производства, не может физически переливаться из одних отраслей производства в другие. Именно по этой причине процесс перелива капиталов осуществляется в денежной форме посредством кредита.

Кредит разрешает противоречия, возникающие между необходимостью свободного перелива капитала из одних отраслей производства в другие и закреплённостью его в виде средств производства в определённых точках экономики в натуральной форме. При этом свободные денежные средства и доходы предприятий, частного сектора и государства мобилизуются, аккумулируются в рамках общей экономической системы и превращаются в ссудный капитал, передаваемый за плату во временное пользование в те точки экономики, где в данный момент имеется потребность в дополнительных средствах. Поэтому кредит необходим, прежде всего, как эластичный механизм, предназначенный для перелива свободного капитала их одних отраслей производства в другие и уравнивания нормы прибыли между ними.

В то же время, кредит необходим и как средство для поддержания непрерывности индивидуального кругооборота капитала действующих предприятий, а также для обслуживания процесса реализации произведённой продукции. Таким образом, кредит позволяет преодолевать ограниченность индивидуального капитала, что особенно важно в период становления рыночных отношений.

В процессе кругооборота капитала происходит высвобождение временно свободных денежных средств в различных сферах экономики, которые образуют ссудный капитал в денежной форме и являются источником кредита. Свободные денежные средства «ищут» своего применения, так как празднолежащий капитал не соответствует самой природе капитала как самовозрастающей стоимости.

Одновременно с образованием свободных денежных средств у одних функционирующих капиталистов нарастает потребность привлечения дополнительных средств у других. Возникает проблема перераспределения средств, решаемая с помощью кредита и кредитных отношений. Временно свободные денежные средства, образовавшиеся на рынке ссудных капиталов, перераспределяются в процессе кредитования туда, где в них ощущается нехватка.

Важнейшими источниками ссудного капитала в современных условиях являются:

1. Средства, возникающие в процессе формирования амортизационного фонда на полное восстановление основного капитала.

2. Исходя из того, что средства производства переносят свою стоимость на готовый продукт по частям, предприятия начисляют амортизационные отчисления ежемесячно или ежеквартально, т.е. процесс этот происходит регулярно и равномерно. Расходование же амортизационного фонда происходит лишь периодически, а нередко и в единовременном порядке. Поэтому значительная часть амортизационного фонда выступает в качестве временно свободных денежных средств и является источником ссудного капитала.

3. Постоянная часть оборотного капитала предприятий, предназначенная для приобретения сырья, топлива, материалов и т.п., приобретает форму временно свободных денежных средств из-за несовпадения времени поступления выручки от реализации продукции с момента его использования для оплаты соответствующих материальных ценностей.

4. Переменная часть оборотного капитала, предназначенная для оплаты труда работников, принимает форму временно свободных денежных средств, поскольку начисления на выплату заработной платы происходит равномерно и регулярно, а ее фактическая выплата производится периодически в установленные сроки.

5. Часть прибыли предприятий, предназначенная для вложения в развитие производства и накапливаемая в течение длительного времени до определённой величины, зависящей от масштабов производства, также принимает форму временно свободных денежных средств и является источником ссудного капитала.

6. Денежные доходы и сбережения всех слоёв населения, предназначенные для приобретения товаров длительного пользования, жилья и других дорогостоящих материальных благ. Эти средства населения аккумулируются до определенного времени на счетах банков и являются источниками ссудного капитала.

7. Денежные накопления и доходы государства от различных видов его коммерческой деятельности, а также положительные сальдо, образующиеся в государственном и местных бюджетах разного уровня. Свободные денежные средства образуются даже в тех случаях, когда бюджет сводится с дефицитом, поскольку всегда имеется разрыв во времени с момента поступления доходов в бюджет до осуществления расходов.

Значительная часть свободных денежных средств образуется в связи с кругооборотом всего общественного капитала. Кроме того, всё активнее используются в качестве источника ссудного капитала сбережения населения. Эта тенденция характерна для всех развитых капиталистических стран, где основная часть сбережений населения размещается на банковских счетах, в резервах страховых и пенсионных фондов, а также в инвестициях на рынке ценных бумаг. Таким образом, с помощью кредита доходы и сбережения частного сектора экономики и населения превращаются в ссудный капитал, хотя по сути таковым и не являются.

1.2 Функции кредита

Наиболее концентрированным выражением сущности кредита являются его функции. В рыночной экономике кредит выполняет следующие основополагающие функции:

· Во-первых, кредит выполняет функцию аккумуляции и мобилизации денежного капитала, что исторически позволило существенно раздвинуть рамки общественного производства;

· Во-вторых, кредит выполняет функцию перераспределения денежного капитала. Благодаря этому свободные денежные средства населения, прибыли предприятий, и доходы государства превращаются в ссудный капитал и через кредитный механизм перераспределяются на основе платности и возвратности в наиболее прибыльные сферы производства или наиболее приоритетные отрасли национальной экономики;

· В-третьих, кредит содействует сокращению издержек обращения вследствие замещения наличных денег в обращении кредитными деньгами - векселями, чеками и банкнотами.

В процессе развития кредита происходит опережающий рост безналичного оборота через банки и расчётные центры, появляются разнообразные виды использования банковских счетов и вкладов (кредитные карточки, депозитные сертификаты и различные виды счетов), ускоряется процесс обращения денег;

· В-четвертых, кредит является важным средством ускорения процесса концентрации и централизации капитала. Он активно используется в конкурентной борьбе, содействует процессу поглощения и слияния фирм, выступая, таким образом, одним из факторов превращения индивидуальных предприятий в акционерные общества и товарищества;

· В-пятых, кредит используется в рыночной экономике как инструмент ее регулирования. Кредитное регулирование экономики - это совокупность мероприятий, осуществляемых государством в целях оптимизации объёма и динамики кредита, регулирования рынка ссудных капиталов и экономики страны в целом.

1.3 Основные принципы кредита

Поскольку на рынке ссудных капиталов товаром является временно свободные денежные средства, то очевидно, что временный характер высвобождения этих средств предполагает и временный характер их передачи. Таким образом, возвратность ссудного капитала является объективным процессом и относится к числу основных свойств кредита. Возвратность кредита предполагает его срочность, так как деньги ссужаются на определенный срок.

Особенностью кредита является также и то, что кредитная сделка - это всегда операция, основанная на доверии, так как один их двух участвующих в ней должен ждать возврата долга. Поэтому кредитор вправе требовать в меру степени своего доверия более или менее значительных гарантий. Это ставит материальную обеспеченность кредита в ряд основных его свойств.

В связи с тем, что заёмщики используют в своих интересах не принадлежащий им капитал, т.е. чужие деньги, они в условиях рыночной экономики неизбежно должны заплатить за право пользования предоставляемой им ссудой. Отсюда вытекает еще одно важнейшее свойство кредита - его платность. Платность кредита реализуется через ссудный процент, т.е. ту часть прибыли, которую заёмщик выплачивает кредитору. Ссудный процент проявляется в качестве эквивалента потребительской стоимости кредита, порождающего движение средств на рынке ссудных капиталов.

Любая сделка на любом рынке предполагает какую-то выгоду. Выгодность сделки по ссуде денежных средств определяется нормой процента, которая представляет собой отношение суммы ссудного процента к величине ссудного капитала. Норма процента зависит от соотношения спроса и предложения на рынке ссудных капиталов, является динамичной величиной и определяется конкретной экономической ситуацией.

Значительное влияние на величину ссудного процента оказывает уровень инфляции. Чем выше уровень инфляции, тем выше ссудный процент, однако до определенного предела. Верхняя граница ссудного процента не может быть поднята также высоко, как индекс инфляции. В противном случае заёмщики просто не в состоянии будут выплатить ссудный процент.

Соотношение спроса и предложения ссудного капитала, а, следовательно, и его цена, определяются многими факторами, как объективного экономического характера, так и субъективного, в частности:

· Масштабами производства, его циклическими колебаниями и сезонными условиями;

· Размерами денежных накоплений предприятий и сбережений всех слоёв общества;

· Международными факторами и т.д.

Одним из важнейших факторов, кроме перечисленных является величина депозитного процента, представляющего собой ту сумму, которую выплачивает в свою очередь банк за привлечённые средства населения и юридических лиц.

И, наконец, самым мощным фактором является государственное регулирование процентных ставок, осуществляемое Центральным банком страны. При этом регулирующая политика Центрального банка может носить либо форму рестрикции (сокращение выдаваемых коммерческим банкам кредитных ресурсов), либо форму кредитной экспансии (увеличение объёма выдаваемых ссуд). Реализуется политика Центрального банка путем повышения или снижения учетной ставки, а также посредством изменения норм обязательных резервов коммерческих банков и другими методами, позволяющими Центральному банку страны поддерживать ссудный процент на необходимом уровне.

Глава 2. Формы кредита

Форма кредита является внутренней организацией и внешним выражением его содержания. При этом форма и содержание кредита образуют неразрывное единство.

В отечественной литературе сформулировались две основные классификации форм кредита. В соответствии с первой классификацией кредит может принимать шесть-семь основных форм.

Ростовщический

Коммерческий

Банковский

Государственный Формы кредита

Потребительский

Ипотечный

Международный

Вторая классификация выделяет в качестве основных две формы кредита: коммерческий и банковский, проводя на этой основе дальнейшую конкретизацию по видам.

2.1 Ростовщический кредит

Современным формам кредитования предшествовал длительный период возникновения различных видов кредита. Одной из первых форм кредитования исторически является ростовщический кредит, возникший в глубокой древности и до сих пор сохранившийся как анахронизм в ряде развивающихся стран со слаборазвитой экономикой. Ростовщический кредит, пришедший на смену простому товарному заимствованию, осуществлялся в денежном выражении и предполагал увеличение капитала ростовщика в результате кредитной сделки. Таким образом, извлечение прибыли уже тогда становится целью кредитования. Это позволяет говорить о выделении ростовщичества в отдельную отрасль предпринимательской деятельности, на основе которой получили в дальнейшем свое развитие банки и другие кредитные учреждения современного вида.

Несмотря на длительный период своего существования и развития, ростовщический кредит не смог послужить основой для решения проблемы обеспечения производства заемными средствами в условиях капитализации производственных отношений в силу ряда причин:

· Во-первых, ростовщический кредит предоставлялся, главным образом, для удовлетворения личных потребностей заемщиков;

· Во-вторых, отсутствовал развитый рынок ростовщического капитала, так как ростовщиками выступали, как правило, индивидуальные частные лица, либо небольшие меняльные конторы;

· В-третьих, поскольку ростовщический кредит шел, главным образом, на удовлетворение личных потребностей в условиях экстремальных ситуаций (уплата налогов, долгов и т.п.), то он предоставлялся под очень высокие проценты (до 200% и выше).

2.2 Банковский кредит

Важнейшей формой движения ссудного капитала выступает банковский кредит. Банковский кредит является универсальным инструментом перераспределения капитала в масштабах национального и международного воспроизводственного процесса.

Банковский кредит представляет собой движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за плату на принципах материальной обеспеченности, целевой направленности, срочности, возвратности и платности. Банковский кредит выражает экономические отношения между банками и субъектами кредитования (заемщиками). Банки осуществляют кредитование за счет собственных источников, привлеченных денежных средств юридических лиц и вкладов граждан (за исключением зарезервированных в фонде обязательных резервов), приобретенных ресурсов у других банков (на рынке кредитных ресурсов).

Преимущественным объектом банковского кредитования являются сезонные (временные) запасы товарно-материальных ценностей и затрат в производственной сфере, внешнеэкономической деятельности, строительстве, товаров в торговле и у сбытоснабженческих организаций, закупки сельскохозяйственной продукции и другие.

Кредиты субъектам хозяйствования предоставляется в национальной валюте, а при наличии у коммерческого банка лицензии на осуществление валютных операций - в иностранной валюте.

Не допускается за счет банковского кредита покрытие убытков, уплата взносов в уставные фонды юридических лиц, погашение ранее полученных кредитов либо погашение кредита за другого кредитополучателя, уплата процентов за пользование кредитом, вознаграждения, пени, штрафы, неустойки, осуществление ломбардных операций.

Кредиты субъектам хозяйствования предоставляются исключительно на цели, предусмотренные в кредитном договоре. Однако ссылка в платежном документе только на кредитный договор не может служить основанием для перечисления средств поставщику. Кредит будет выдан лишь при том условии, если в банк будут предъявлены акцептованные расчетные документы поставщика или самого ссудозаемщика непосредственно на оплату фактически отгруженных (полученных) материальных ценностей, произведенных затрат (работ) и оказанных услуг.

За пользование кредитами заемщики уплачивают банку проценты, при определении размера которых банк исходит из проводимой в государстве процентной политики, уровня инфляции, вида и срока кредита, степени защиты банковского риска (качества представленных залоговых обязательств, гарантий, поручительств) и других факторов.

Решение вопроса о предоставлении кредита банк должен принимать на основе анализа кредитоспособности и юридической правоспособности заемщика, устойчивости финансового состояния, прогноза развития заемщика в будущем, перспектив погашения кредита и других веских оснований. Кредиты предоставляются после заключения кредитного договора и на условиях, предусмотренных в нем.

В кредитном договоре предусматриваются целевое назначение кредита, размер или предельная величина кредита, процентная ставка по кредиту, комиссионное вознаграждение в установленных случаях, сроки погашения кредита и процентов, формы обеспечения исполнения обязательств по возврату кредита, вид иностранной валюты (для кредитов в валюте), периодичность и сроки представления банку баланса и других данных, необходимых для проверки обеспечения кредитоспособности, права, взаимные обязательства и экономическая ответственность сторон, меры по наращиванию заемщиком собственного оборотного капитала, право банка взыскивать своим распоряжением задолженность по кредиту и начисленные проценты за пользованием им, включая и кредиты, выданные клиентам другого банка с расчетного счета заемщика, если он не выполняет в срок обязательства перед банком по возврату кредита или другие условия кредитного договора.

Поступление в банк заявки на получение кредита является основанием для проверки кредитоспособности и платежеспособности заемщика.

Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитываться по своим долговым обязательствам. Кредитоспособность клиента в мировой банковской практике является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности выдачи кредита. При этом способность к возврату долга связывается также с моральными качествами клиента, его искусством управлять и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью зарабатывать средства для погашения ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения, т.е. кредитоспособность заемщика основывается на моральных качествах клиента и его способности воспроизвести авансированные средства для погашения долга.

После анализа документов заемщика с целью проверки его кредитоспособности и сделанного выбора о выгодности кредитной операции для коммерческого банка должно даваться в письменной форме согласие на предоставление кредита, а также согласие заемщика с условиями кредита. При этом в кредитных операциях банка большое значение имеет обеспечение ссуды, поскольку оно связано, с одной стороны, с обеспечением прибылей банка, а с другой - обеспечение ссуды необходимо для гарантии сохранения активов банка, поскольку они почти полностью состоят из заемных средств. К важнейшим видам кредитного обеспечения, используемым в современной банковской практике, относятся залог, поручительство, гарантия, переуступка в пользу банка требований и счетов заемщика третьему лицу, страхование кредитного риска.

Залог является способом обеспечения исполнения обязательств, при котором кредитор (залогодержатель) имеет право в случае невыполнения должником (залогодателем) обеспеченного залогом обязательства получить компенсацию из стоимости заложенного имущества. Банки предоставляют кредиты в основном под залог реальных ценностей, наличие и сохранность которых должны проверяться на месте как предварительно (до выдачи ссуды), так и в процессе кредитования.

Основные требования к предмету залога состоят в следующем:

· Наличие у залогодателя права собственности на предмет залога;

· Отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;

· Соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в зависимости от вида закладываемого имущества;

· Достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства клиента.

Основным требованием к выбору имущества в качестве залога является его ликвидность. Предметом залога может быть любое имущество (предприятие, здание, сооружение, оборудование, ценные бумаги, денежные средства и другое имущество), не изъятое из гражданского оборота, направление взысканий и залог которого не запрещены законодательством, а также имущественные права, которые в соответствии с законодательством могут быть отчуждены, в том числе право залога.

В случае неисполнения должником обеспеченного залога обязательства банк удовлетворяет свои требования из стоимости заложенного имущества по решению суда. Если сумма, вырученная от продажи заложенного имущества, не достаточно для покрытия требования, банк имеет право получить недостающую сумму из прочего имущества должника в порядке очередности по действующему законодательству.

Поручительство состоит в том, что за исполнение обязательств перед кредитором отвечает не только должник, но и третье лицо - поручитель. Это создает для кредитора большую вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспечению поручительством обязательству в случае его неисполнения. В договоре поручительства указывается наименование и адрес должника, поручителя и банка кредитора, сумма платежа, сроки и условия его выплаты, порядок расчетов между поручителем и банком и другие сведения.

В случае неисполнения обязательства должником последний вместе с поручителем несет перед кредитором солидарную ответственность. Это значит, что кредитор имеет право предъявить требование к должнику и поручителю либо к одному из них, причем как полностью, так и частично.

Гарантия представляет собой особый вид договора поручительства, применяемый для обеспечения обязательства только между юридическими лицами, при котором ответственность носит субсидиарный характер. По исполнении обязательства гарант не приобретает права регрессионного требования к должнику о возврате уплаченной суммы. В качестве гаранта по ссуде могут выступать вышестоящая по отношению к должнику организация, арендодатель, учредитель, банк, предприятие.

Переуступка (цессия) в пользу банка требований и счетов к третьему лицу предусматривает переход к банку права получения денежных средств по уступленному требованию. Стоимость уступленного требования должна быть достаточной для того, чтобы погасить ссудную задолженность. Банк имеет право воспользоваться поступившей выручкой только для погашения выданного кредита и платы за него. Если по уступленному требованию поступает сумма денежных средств, превышающая задолженность по кредиту, то разница возвращается заемщику (цеденту).

Страхование как форма обеспечения возвратности кредита начало использоваться в странах СНГ с 90-х гг. XX столетия. Страхование осуществлялось на добровольной основе в формах страхования ответственности заемщика за непогашение кредита и страхования риска непогашения кредита.

В первом случае страхователем выступает заемщик, а объектом страхования является его ответственность за своевременное и полное погашение кредита (включая проценты за пользование кредитом). Во втором случае страхователем является банк, а объектом страхования - ответственность всех или отдельных заемщиков перед банком.

После выдачи кредита банки обязаны осуществлять постоянный контроль за его целевым использованием и обеспеченностью. Они имеют право производить проверки ссудозаемщиков на месте и обязаны ежеквартально, а при необходимости ежемесячно, проверять на основе балансовых данных наличие реальных запасов и затрат для обеспечения выданных кредитов.

В случае принятия органами законодательной и исполнительной власти решения о предоставлении кредитов на льготных условиях компенсация потерь коммерческим банкам осуществляется за счет органа, принявшего решение о предоставлении льготного кредита и за счет средств соответствующих бюджетов.

По ходатайству заемщика при наличии реального обеспечения кредита и объективных причин, вызвавших его несвоевременный возврат, банк имеет право в виде исключения пролонгировать непогашенную сумму долга, заключив дополнительное соглашение к кредитному договору. Сумма пролонгированной задолженности относится на отдельный ссудный счет с взиманием повышенного процента, размер которого определяется на договорных условиях между банком и заемщиком.

По отношению к заемщику, не выполняющему своих обязательств по кредитному договору, а также при выявлении случаев недостоверности отчетности или запущенности в бухгалтерском учете банк предупреждает его о прекращении дальнейшего кредитования, если в согласованные сроки не будут выполнены рекомендации банка, а также применяет санкции, предусмотренные кредитным договором. За несоблюдение принципов кредитования и других условий кредитного договора банк и заемщик в одинаковой мере несут административную, имущественную и другую ответственность согласно действующему законодательству. В случае невыполнения заемщиком обязательств по возврату полученного кредита банк может возбудить дело о признании его экономически несостоятельным или банкротом.

2.3 Коммерческий кредит

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя контрагентами обмена: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары.

При коммерческом кредите участники кредитных отношений регулируют свои хозяйственные связи и создают платежные средства в виде векселей - оформленных письменных обязательств должника кредитору уплатить указанную сумму в определенный срок. При этом векселя могут быть использованы повторно для платежей, миную банк, путем передачи из рук в руки вместо денег.

Коммерческий кредит возникает в результате того, что функционирующие товаропроизводители при покупке товаров предоставляют друг другу отсрочку платежа. Тем самым они стимулируют сбыт своего товара. Одновременно коммерческий кредит ускоряет процесс общественного воспроизводства и уменьшает время пребывания капитала в товарной форме. Коммерческий кредит связан с определенной товарной сделкой, а гарантией оплаты товаров и свидетельством предоставления кредита служит, как правило, вексель. Поскольку коммерческий кредит связан с движением товаров, то он, во-первых, зависит от финансовых возможностей поставщика товаров, во-вторых, от фактической способности покупателя своевременно погасить задолженность. Границы коммерческого кредита обусловлены финансовыми возможностями поставщика.

Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью: она лишь сопутствует сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Кредитная сделка оформляется поставщиком и покупателем во время заключения торговой сделки. Поэтому коммерческий кредит предполагает взаимосвязь торговой и кредитной сделок.

Сфера применения коммерческого кредита ограничены, поскольку он обслуживает только процесс обращения товаров. Объектом коммерческого кредита служит товарный капитал (товары отгруженные, выполненные работы, услуги). Субъектами коммерческого кредита выступают агенты товарной сделки: продавец-поставщик, производящий товары или услуги, и покупатель (потребитель). Поэтому коммерческий кредит - это товарная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных ресурсов между предприятиями.

Коммерческий кредит имеет ряд положительных сторон. Для предприятия-поставщика кредитная сделка переплетается с моментом продажи продукции (оказания услуг) и не только ускоряет реализацию, но и приносит доход в форме процента, включаемого в стоимость проданных товаров или оказанных услуг. Заемщику часто выгоднее прибегать к товарной форме кредита, чем получить денежный кредит для немедленной оплаты материальных ценностей. В момент получения коммерческого кредита у заемщика отпадает необходимость авансирования денег в очередной кругооборот капитала. Это ведет к временной экономии денежных средств для расчетов с поставщиком. Соответственно, завершение у заемщика кругооборота капитала и появление свободных денежных средств позволит ему погасить коммерческий кредит в денежной форме.

Коммерческий кредит всегда имеет краткосрочный характер. Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов, к которым можно отнести вид товаров, цену сделки, финансовое состояние покупателя и поставщика, цену кредита, наличие долгосрочных связей между поставщиками и покупателями, уровень конкурентной борьбы между товаропроизводителями, качество товара, предлагаемого разными поставщиками.

На размер коммерческого кредита и его динамику влияют экономическое развитие государства, наличие свободных кредитных ресурсов в банках, развитие других форм кредита. Коммерческий кредит взаимосвязан с прямым и косвенным банковским кредитованием.

Использование коммерческого кредита приводит к тому, что он:

· Способствует перераспределению капиталов между предприятиями и отраслями;

· Расширяет и облегчает реализацию товара, способствуя, в конечном счете, ускорению кругообороту капитала;

· Служит дополнительным фактором, способствующим восстановлению сбалансированности денежной и товарной массы;

· Может способствовать ускорению оборачиваемости оборотных средств, поскольку создаются дополнительные возможности для сокращения запасов;

· Содействует улучшению качества кредитно-расчетного обслуживания на основе расширения видов услуг и возможности большего выбора клиентом наиболее удобных форм кредитных отношений.

Достоинствами коммерческого кредита являются также оперативность в предоставлении средств в товарной форме, техническая простота оформления, активизация механизма мобилизации свободных товарных ресурсов и их перераспределения, расширение возможностей предприятий в маневрировании оборотными средствами, возможность оказать финансовую поддержку предприятий друг другу, содействие развитию ссудного рынка, поскольку вексельное обращение уменьшает количество необходимых для оборота денежных средств и потребность в прямых банковских кредитах.

К недостаткам коммерческого кредита относятся ограниченность его направления, а также времени пользования и размера, иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей, наличие риска для поставщиков, сильное влияние со стороны банковской сферы при учете векселей, замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа, учет векселей в банках при коммерческом кредите может привести к росту денежной массы.

2.4 Потребительский кредит

Особым видом кредита, потребность в котором постоянно остается острой, является потребительский кредит. Он дает совершить акт покупки товаров в то время, когда процесс накопления сбережений для их приобретения еще не завершен, а у отдельных категорий населения и не был начат в связи с относительно низким уровнем доходов. Поэтому потребительский кредит разрешает две группы противоречий (с позиций конечного потребителя):

· Между сравнительно высокими ценами на товары длительного пользования и текущими доходами населения;

· Между денежными накоплениями у одной группы населения и необходимостью их использования у другой.

Потребительский кредит в определенной мере способствует относительному выравниванию уровней жизни лиц с неодинаковыми доходами, сокращает разрыв между уровнем и структурой потребления различных социальных слоев и групп населения.

В качестве заемщика выступает население, а предоставляет основную часть потребительского кредита банковские учреждения. При получении потребительского кредита еще есть, как правило, посредник или посредствующее звено между кредитором и заемщиком, например, таким звеном являются торговые организации, продающие товары в кредит. Они кредитуют населения, но сами пользуются кредитами банка, как для приобретения товаров, так и для последующего кредитования населения.

Основными видами потребительского кредита могут быть:

· Продажа товаров с рассрочкой платежа;

· Предоставление ссуд в денежной форме на строительство жилых домов в ЖСК, индивидуальное строительство жилых домов и садовых домиков;

· Капитальный ремонт жилья и хозяйственное обзаведение при переселении в малообжитые районы страны;

· Приобретение скота и развитие подсобного домашнего хозяйства;

· В определенной мере к потребительскому кредиту можно отнести денежные ссуды, выдаваемые отдельными звеньями парабанковской системы (ссуды ломбардов под залог имущества, ссуды касс взаимопомощи, кредитных товариществ и т.д.).

Использование потребительского кредита на покупку товаров дает возможность в определенной мере избежать затоваривания по изделиям, спрос на которые отстает от предложения, т.е. ускорить оборачиваемость товарных запасов. Тем самым торговые предприятия и организации сокращают издержки обращения, связанные с хранением товаров, их подработкой и передвижением. Фактически потребительский кредит расширяет платежеспособный спрос населения.

Значение потребительского кредита в реализации продукции потребительского назначения и потребительских услуг пока еще не столь велико, как роль банковского и коммерческого кредитов в движении инвестиционного спроса. Тем не менее, потребительский кредит в промышленно развитых странах является одним из основных видов кредитных отношений между предпринимателями (торговлей) и населением. До конца 50-х - начала 60-х гг. XX столетия потребительский кредит предоставлялся исключительно на покупку товаров длительного пользования (холодильники, телевизоры, транспортные средства и т.д.). В последующем сфера потребительского кредита стала расширяться за счет товаров повседневного спроса.

В промышленно развитых странах используется несколько видов потребительского кредита. Однако наибольший удельный вес среди них занимает продажа товаров в рассрочку. Покупка товаров в кредит предусматривает, что покупатель оплачивает не только стоимость товара путем регулярных ежемесячных взносов, но и процент за пользование кредитом. Ставка процента за пользование потребительским кредитом обычно выше ставок обычных банковских ссуд. Во многих случаях при продаже в рассрочку цена товара повышается сверх процента за кредит на размер комиссионных торговой фирме или финансовой компании.

2.5 Ипотечный кредит

Ипотечный кредит представляет собой тип экономических отношений по поводу предоставления ссуд под залог недвижимого имущества. Ипотечное кредитование является неотъемлемым элементом рыночной экономики, имеющим свои специфические особенности:

· Ипотечный кредит - это ссуда под строго определенный залог, поскольку обычная банковская ссуда может и не обеспечиваться залогом;

· Большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение, поскольку они используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилых, так и производственных помещений, а также освоения земельных участков;

· Ипотечные кредиты предоставляются на длительный срок, обычно на 10-30 лет. Длительный срок растягивает погашение кредита во времени, уменьшая тем самым размер ежемесячных выплат.

Поскольку операции с недвижимостью довольно часто являются менее рискованными по сравнению с текущими кредитными операциями коммерческих банков, то вследствие этого ипотечной кредитование является перспективным направлением банковской деятельности. Стабильность работы ипотечных банков усиливается также за счет сопровождающего ипотечное кредитование обязательного страхования. Обычно осуществляется страхование титула собственности, страхование недвижимости, сдаваемой в залог, страхование жизни заемщика и т.д.

Ипотечные банки разрешают закладывать имущество должника в банке без его изъятия у владельца. Последний обязуется выплатить долги в течение определенного времени.

При ипотечном кредитовании заемщиками выступают юридические и физические лица, имеющие в собственности объект ипотеки. Объектами залога может выступать недвижимое имущество, т.е. жилые дома и квартиры, производственные здания, сооружения, магазины, склады, земельные участки.

Однако механизм ипотечного кредитования включает в себя, прежде всего залог земли. В данном случае получение сельскохозяйственными товаропроизводителями кредита под залог земли может служить гарантией возврата банку полученных средств. Главными особенностями залога являются: наличие у заемщиков собственности; собственность должна приносить доход ее владельцу; собственность не должна быть объектом залога в другой сделке.

Ипотечное кредитование считается относительно низкорисковой банковской операцией, поскольку большая часть рисков при ипотечном кредитовании перекладывается на плечи заемщика и инвестора.

Основными документами при оформлении ипотечного кредита являются закладные, векселя и другие ценные бумаги. Данные документы могут котироваться на вторичном рынке ценных бумаг. При этом закладная представляет собой документ, передающий кредитору законное право собственности на залог по ссуде. Закладная под недвижимость является основным обеспечением ипотечного кредита. На заемщика возлагаются обязанности по выплате всех долгов, процентов, налогов, сборов и других платежей, взимаемых с данной собственности, поддержанию в хорошем состоянии закладываемой собственности, не использованию недвижимости для какой-либо незаконной деятельности, страхованию недвижимости в пользу банка, запрету передачи недвижимости другим лицам, под залог и т.д.

Использование при ипотечной кредитовании ценных бумаг предполагает их котировку на рынке ценных бумаг. Организация вторичного рынка ипотечных ценных бумаг основана на механизме, называемом титризацией, т.е. превращение долговых обязательств в ценные бумаги, обращающиеся на ипотечном рынке. Титризация может осуществляться в форме эмиссии ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами, путем осуществления полной передачи ипотечных кредитов участникам рынка, а также посредством организации общего фонда ипотечных долговых обязательств.

Важнейшим вопросом для банка, изучающего вопрос о предоставлении ипотечного кредита под залог недвижимости, является кредитоспособность заемщика. При изучении кредитоспособности заемщика, прежде всего, устанавливается соотношение между размером ссуды и стоимостью закладываемой недвижимости, величина и степень стабильности доходов заемщика, отношение заемщика к своей недвижимости, возможность реализации недвижимости в будущем.

В настоящее время во многих странах наиболее широко используемой формой ипотечного кредитования является закладная с изменяющейся ставкой процента, похожая на закладную с периодически возобновляемой суммой кредита. Это форма ипотечного кредитования предполагает внесений изменений в процентную ставку на протяжении всего срока кредита в зависимости от колебаний какой-либо основной ставки или индекса, отражающего текущую кредитную конъюнктуру.

Кроме того, часто ипотечное кредитование тесно связано с жилищным строительством. Приобретение жилья посредством ипотечного кредита является основным видом решения населением своих жилищных проблем. При этом опыт развитых государств позволяет выделить основные принципы организации ипотечного кредитования:

· Государство активно стимулирует вступление в права собственности своих граждан, оказывая различными методами содействие по приобретению «социального» жилья отдельными наименее обеспеченными слоями населения;

· В большинстве государств главную роль в распределении государственной помощи в жилищном финансировании играют сберегательные банки.

2.6 Государственный кредит

Государственный кредит представляет собой совокупность отношений по поводу мобилизации государством временно свободных денежных средств физических и юридических лиц на условиях срочности, возвратности и платности с целью покрытия бюджетного дефицита или для дополнительного финансирования потребностей общества сверх текущих возможностей государства. Отличительной особенностью государственного кредита является то, что одним из участников отношений является государство, выступающее в роли заемщика, а другой участник государственных кредитных отношений может быть представлен населением, субъектами хозяйствования различных форм собственности, предприятиями общественных организаций и самими общественными организациями, а также иностранными физическими и юридическими лицами и государствами.

Поэтому возникновение и существование государственного кредита связано с тем, что государство как субъект экономических отношений для покрытия своих расходов привлекает не только доходы бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, финансовые ресурсы.

Испытывая потребность в дополнительных финансовых ресурсах, правительство не отказывается от возможности мобилизации дополнительного финансового фонда и в условиях сбалансированного бюджета. Это является вполне оправданным шагом, поскольку за счет средств фонда государственного кредита могут финансироваться дополнительные программы хозяйственного и социально-культурного строительства немедленно, без ожидания поступления бюджетных доходов.

Государственный кредит представляет отношения вторичного распределения стоимости совокупного общественного продукта. Поэтому в сферу заемных операций государства может попасть только часть доходов и денежных фондов, сформированных на стадии первичного распределения, к которым относятся временно свободные денежные средства населения, предприятий и организаций, не предназначенные для текущего потребления.

При недостаточной привлекательности государственных ценных бумаг для потенциальных кредиторов данная возможность осуществима лишь по принуждению со стороны правительства. В то же время формирование дополнительных финансовых ресурсов в руках государства за счет мобилизации денежных средств населения, предприятий и организаций является лишь одной из сторон государственных кредитных отношений. Второй аспект указанных связей обусловлен тем, что выплата доходов кредиторам обеспечивается преимущественно за счет доходов государственного бюджета.

Государственный кредит можно также представить как совокупность распределительных отношений по мобилизации государством временно свободных денежных средств населения, предприятий и учреждений на принципах, присущих кредитным отношениям. Данная мобилизация временно свободных денежных средств населения, предприятий и учреждений используется для покрытия бюджетного дефицита и дополнительного финансирования общественных потребностей сверх текущих возможностей государства. В зависимости от формы дохода по вышеназванным обязательствам государства государственные займы подразделяются на процентные, выигрышные, процентно-выигрышные, беспроигрышные, беспроцентные.

Функционирование государственного кредита ведет к образованию государственного долга, представляющего собой всю сумму выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая сумму начисленных процентов, которые должны быть по ним выплачены. Государственный долг является наиболее полной количественной характеристикой кредитных отношений государства, отражающейся в статистической отчетности.

Государственный кредит делится на внутренний и внешний. Внутренний долг складывается из задолженности по реализованным обязательствам государственных займов, задолженности по казначейским обязательствам, позаимствованиям средств ссудного фонда, а также средств, мобилизованных сберегательной и страховой системами.

В условиях значительного роста государственной задолженности и нарастающих бюджетных трудностей правительство прибегает к рефинансированию государственного долга. Под рефинансированием понимается погашение старой государственной задолженности путем выпуска новых займов.

Государственный кредит служит мощным средством мобилизации в руках государства дополнительных финансовых ресурсов за счет временно свободных денежных средств физических и юридических лиц. При положительном бюджетном сальдо, мобилизуемые с помощью государственного кредита, средства используются для финансирования экономических и социальных программ. Поэтому государственный кредит является рычагом укрепления финансового положения государства, способствуя достижению равновесия между расходами и доходами государственного бюджета и выступая важным источником ускорения социально-экономического развития.

2.7 Международный кредит

В обеспечении экономического роста каждой страны основополагающую роль играет накопление капитала. Внутренними источниками таких накоплений может быть прибыль предприятий, средства государственного бюджета, сбережения населения и т.п. Вместе с тем в качестве дополнения к внутренним источникам инвестиций и как значительный фактор воздействия на экономический рост страны выступают привлекаемые из-за рубежа государственные и частные средства, среди которых существенную долю занимают иностранные кредиты. Тем самым растущая потребность в широком притоке внешних денежных средств служит основой для возникновения международного кредита, представляющего собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, предоставление ссуд государствами, банками, международными валютно-финансовыми организациями, а также различными компаниями, фирмами, корпорациями одних государств другим на принципах банковского кредитования.

В настоящее время практически невозможно найти государство, которое, не использовало бы кредиты других стран, международных финансовых организаций и банков. Внешнее кредитование дает возможность расширить импорт новой техники, технологий, товаров и услуг. При этом рамки национального потребления раздвигаются, а иностранный кредит становится на определенное время дополнительным источником накопления и средством покрытия дефицита платежного баланса. Для зарубежных инвесторов кредиты являются наиболее привлекательной формой вложения капитала, поскольку обеспечиваются не только гарантиями предприятия-заемщика и банка, но и, как правило, гарантией правительства.

Основными источниками получения иностранных кредитов являются двусторонние и многосторонние государственные кредиты, кредиты отдельных промышленных фирм, корпораций, монополий, кредиты международных валютно-финансовых организаций и банков. При этом кредиты, например, Европейского банка реконструкции и развития (ЕБРР) и Мирового банка реконструкции и развития (МБРР) носят в настоящее время не только льготный (представляются под низкие проценты сроком от 20 лет при 5 и более годах моратория на выплату основного долга), но и комплексный характер.

Международные кредиты бывают краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 до 5 лет), долгосрочные (свыше 5 лет). Характерно, что возможность получения кредитов, в частности, из ЕЭС, на срок более пяти лет в настоящее время зависит в основном от трех критериев:

· Предоставление экспортных кредитов на срок более пяти лет кредиторы связываются с уровнем экономического развития стран-покупателей оборудования, технологий и т.п.

· Предоставление кредита на срок более пяти лет увязывается с особенностями и сроком окупаемости поставляемого в счет этого кредита оборудования;

· Большую роль при предоставлении иностранных кредитов играет обстоятельство, связанное с тем, в чьих интересах служит предоставляемое в счет кредита оборудования.

Посредством международного кредита происходит перераспределение капиталов между странами в целях обеспечения расширенного воспроизводства, экономии издержек обращения в сфере международных расчетов посредством развития форм безналичных платежей в различных валютах, а также усиление концентрации централизации капитала.

При привлечении иностранных кредитов надо учитывать то обстоятельство, что система долгосрочного финансирования экспорта развивается в двух направлениях: