Анализ расчетов торгового предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

31

Министерство образования и науки

Республики Казахстан

Рудненский индустриальный институт

Кафедра Экономики

КУРСОВАЯ РАБОТА

По дисциплине: «Анализ хозяйственной деятельности»

На тему: «Анализ расчетов торгового предприятия»

Выполнил:

студент

К.Б. Дунасарова

Группа: Зэк-07 во

Шифр: 070475

Руководитель: ст. преподаватель

О.В. Зверева

Рудный 2009

Содержание

Введение

1.Теоретическая часть

1.1 Методика анализа платежеспособности

2. Анализ финансового состояния предприятия

Задание 1

Задание 2

Задание 3

Задание 4

Задание 5

Задание 6

Задание 7

Задание 8

Задание 9

Заключение

Список литературы

Баланс ТОО «Тапсырыс»

Введение

Анализ расчетов торгового предприятия как часть анализа хозяйственной деятельности дает возможность провести аналитическую работу над состоянием расчетов предприятия.

Задачи анализа расчетов заключаются в выявлении дебиторской и кредиторской задолженности. Их анализируют по данным бухгалтерского баланса и учетных регистров путем сопоставления их сумм на начало и на конец года или отчетного периода в целом и по видам.

Дебиторская задолженность представляет собой временное отвлечение оборотных средств в сферу расчетов. Она возникает в результате нарушения предприятиями расчетно-платежной дисциплины. Возникновение дебиторской задолженности вызывает ухудшение финансового положения, поэтому предприятию следует принять меры по взысканию задолженности с дебиторов. движение финансовый поток организация

Кредиторская задолженность представляет собой долг предприятия другим организациям и предприятиям, юридическим и физическим лицам. Возникает кредиторская задолженность в результате привлечения средств других организаций, предприятий и физических лиц, а также по всем видам платежей в бюджет, во внебюджетные и другие фонды.

Погашение кредиторской задолженности у одних организаций есть погашение дебиторской задолженности у других организаций. Поэтому ликвидация кредиторских задолженностей имеет большое значение, т.к. уменьшение средств в сфере расчетов и ускорение последних содействуют ускорению оборачиваемости оборотных средств.

Цель и задача данной курсовой работы:

1. Выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов.

2. Оценить потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического круговорота, нацеленного на получение оптимальной прибыли.

3. Оценить правильность использования денежных средств для поддержки эффективной структуры капитала.

4. Проанализировать движение финансовых потоков организации, целесообразности осуществления затрат.

1. Теоретические основы обеспечения экономического роста

1.1 Методика анализа платежеспособности

Платежеспособность - это возможность организации вовремя оплачивать свои долги. Это основной показатель стабильности ее финансового состояния. Иногда вместо термина "платежеспособность" говорят, и это в целом правильно, о ликвидности, т. е. возможности тех или иных объектов, составляющих актив баланса, быть проданными. Это наиболее широкое определение платежеспособности. В более тесном, конкретном смысле платежеспособность - это наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей погашения в ближайшее время.

Когда мы говорим о платежеспособности организации, ее активы должны рассматриваться нами как обеспечение ее долгов, то есть как то имущество, которое мы можем обратить в деньги, чтобы расплатиться по имеющимся обязательствам.

При этом при оценке платежеспособности организации всегда следует принимать во внимание возможность существования двух точек зрения на ее финансовое положение.

Теория статического баланса

В первом случае (теория статического баланса) мы оцениваем финансовое положение организации исходя из допущения возможности прекращения ею своей деятельности и необходимости, следовательно, единовременно погасить все свои долги. Такой подход очень важен с позиций оценки риска возможного банкротства организации. В этом случае анализ платежеспособности позволяет увидеть, хватит ли у организации имущества, чтобы расплатиться по всем своим долгам. Для этого весь актив баланса сопоставляется со всей кредиторской задолженностью организации. При этом деление активов на внеоборотные и оборотные, а обязательств - на краткосрочные и долгосрочные не имеет значения.

Таким образом, статический баланс предполагает оценку платежеспособности по алгоритму, представленному на схеме 1.

Схема 1

Измеряется показатель платежеспособности по статическому балансу коэффициентом

где А - актив баланса, а K - долги предприятия (его кредиторская задолженность, привлеченный капитал).

Оценивая возможные значения данного коэффициента можно сказать, что при его расчете организация всегда будет выглядеть платежеспособной, так как при наличии даже минимального объема собственных источников средств (раздел пассива баланса "капитал и резервы") значение данного коэффициента будет больше единицы.

Однако это не совсем так. Если мы при оценке финансового положения организации вводим в свои рассуждения предположение о ее возможном закрытии, то, рассматривая актив баланса как обеспечение обязательств, мы должны переоценить актив до так называемых ликвидационных цен. Это цены, которые можно будет выручить при распродаже активов вследствие ликвидации фирмы. Ликвидационные цены всегда ниже тех, по которым имущество отражается в балансе (то есть себестоимости или остаточной стоимости). По статистике ликвидационная цена составляет от 60 до 40 % оценки активов по фактическим затратам на приобретение или остаточной стоимости.

Исходя из этого, если коэффициент L больше единицы, то это очень радующий нас показатель.

Так, например, мы имеем упрощенный баланс некой организации "А" следующего вида:

Актив		Пассив
Внеоборотные активы		Капитал и резервы
Основные средства	300	Уставный капитал	200
		Прибыль	150
Оборотные активы		Краткосрочные обязательства
Товары	200	Расчеты с поставщиками	300
Расчеты с покупателями	150	Расчеты по налогам и сборам	100
Денежные средства	150	Расчеты с работниками	50
Баланс	800	Баланс	800

Предположим, что переоценка актива до ликвидационных цен даст следующие результаты: основные средства - 150; товары - 100.Следовательно,

L = 550 / 450 = 1,2

Таким образом, наш показатель платежеспособности, рассчитанный исходя из положений теории статического баланса, носит положительный характер, поскольку риск банкротства нашей организации минимален.

Теория динамического баланса. Второй подход к оценке платежеспособности организации (теория динамического баланса) исходит из допущения того, что в ближайшем обозримом будущем организация не закроется. Данный подход базируется на допущении непрерывности деятельности, согласно которому предполагается, что организация будет продолжать свою деятельность в обозримом будущем, и у нее отсутствуют намерения и необходимость ликвидации или существенного сокращения деятельности, и, следовательно, обязательства будут погашаться в установленном порядке.

Этот подход позволяет оценить платежеспособность организации с позиций ее текущей деятельности без ориентации на вероятность банкротства. Если организация нормально функционирует и не собирается закрываться, то у нее не возникает необходимости распродавать все свое имущество для погашения долгов. В этом случае в качестве обеспечения текущих (краткосрочных) обязательств организации рассматриваются те активы, которые в ближайшее время будут обращены в деньги не в результате тотальной распродажи, а в ходе нормальной деятельности организации.

Оценивая платежеспособность предприятия, в этом случае мы сопоставляем объем его наиболее ликвидного имущества с текущей кредиторской задолженностью. Общий принцип оценки платежеспособности в рамках теории динамического баланса может быть представлен на схеме 2.

Схема 2 Основные коэффициенты оценки платежеспособности

При анализе платежеспособности предприятия с позиций допущения непрерывности его деятельности обычно рассчитывается три основных коэффициента:

- коэффициент текущей платежеспособности;

- коэффициент быстрой платежеспособности;

- коэффициент абсолютной платежеспособности.

Коэффициент текущей платежеспособности L(1) дает оценку возможности предприятия погашать свои долги, показывая сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль краткосрочной кредиторской задолженности.

Данный коэффициент рассчитывается по формуле:

где А - оборотные активы фирмы; K - краткосрочная кредиторская задолженность.

Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами. А определяется как итог раздела "Оборотные активы" баланса, K - это итог раздела "Краткосрочные обязательства" баланса.

Обычно приводится критическое нижнее значение показателя текущей платежеспособности, равное 2; однако это лишь ориентировочные параметры, указывающие на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Так, в нашем примере:

L(1) = 500 / 450 = 1,1.

Таким образом, значение коэффициента L(1) существенно ниже его стандартного показателя. Это свидетельствует о существующем риске несвоевременного погашения текущих обязательств.

Обратите внимание: анализ платежеспособности нашей организации с позиций теории статического баланса говорил о хороших показателях возможности организации оплачивать свои долги.

Анализ платежеспособности с позиции теории динамического баланса говорит совсем о другом. Это как нельзя лучше демонстрирует разницу между этими двумя подходами. У нашего предприятия достаточно имущества, чтобы погасить все свои долги при ликвидации бизнеса, но не хватает оборотных активов, чтобы своевременно расплачиваться по текущим долгам при нормальном продолжении дел.

Вместе с тем не все так печально. Следует помнить, что такой элемент оборотных активов организации как запасы отражается в балансе по ценам приобретения. Если же рассматривать запасы организации как обеспечение ее краткосрочных обязательств, то во внимание должны приниматься возможные цены их продажи.

Так, допустим, что в нашем примере предполагаемая цена продажи товаров составит 350. В этом случае значение L(1) составит:

L(1) = 650 / 450 = 1,4

Это существенно улучшает картину платежеспособности, получаемую по данным нашего баланса.

При расчете коэффициента быстрой платежеспособности L(2), из числителя исключается такой показатель как запасы, то есть материалы, полуфабрикаты, готовая продукция и товары. Коэффициент принимает следующий вид:



где ДЗ - сумма дебиторской задолженности, показанной в активе баланса предприятия, а ДC - денежные средства фирмы и их эквиваленты (краткосрочные финансовые вложения).

ДЗ определяется как сумма строки "Дебиторская задолженность" (платежи по которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты), а ДC - как сумма строк: "Краткосрочные финансовые вложения", "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета" и "Прочие денежные средства".

Логика исключения из числителя суммы оценки запасов состоит не только в значительно меньшей в сравнении с дебиторской задолженностью и денежными средствами степенью их ликвидности, но и (что гораздо более важно) то, что деньги, которые можно выручить в случае вынужденной продажи запасов, могут быть существенно меньше расходов по их приобретению.

В большинстве современных работ, посвященных анализу отчетности, приводится ориентировочное нижнее значение показателя быстрой платежеспособности - 1, однако эта оценка носит также весьма условный характер.

По данным нашего примера значение коэффициента быстрой платежеспособности составит:

L(2) = 300 / 450 = 0,6

Такое значение L(2) также значительно ниже его ориентировочного нижнего значения. Это подтверждает те выводы, которые мы сделали на основании анализа значения коэффициента L(1). Коэффициент абсолютной платежеспособности L(3) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывая, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент абсолютной платежеспособности имеет следующий вид:

В нашем примере:

L(3) = 150 / 450 = 0,3

Таким образом, 30 % имеющихся у организации краткосрочных обязательств может быть погашено немедленно.

Обычно приводимое в литературе по финансовому менеджменту нижнее значение коэффициента абсолютной платежеспособности составляет 0,25.

Следовательно, у нашей организации значение коэффициента L(3) выгодно отличается от показателей L(1) и L(2). Это говорит о том, что у нашей организации имеется избыток свободных денежных средств, которые могли бы быть пущены в оборот. При этом увеличение объемов товарооборота смогло бы улучшить общую картину платежеспособности организации.

Проблемы оценки платежеспособности

При расчете данных трех коэффициентов возникает логическая некорректность, ибо активы (А) представлены на определенный момент, а долги (К), хотя и числятся на ту же дату, должны быть погашены за определенное время. И, следовательно, когда мы смотрим на наши долги, не следует особенно пугаться. Все зависит от того, когда их надо оплачивать. Так, например, если большая часть долгов предприятия подлежит погашению более чем через шесть месяцев после отчетной даты, то показатели платежеспособности уже не будут выглядеть столь удручающими, так как знаменатель коэффициентов платежеспособности станет существенно меньше на момент расчета.

Еще одним препятствием при определении платежеспособности организаций выступает оценка активов, представленных в бухгалтерском балансе по себестоимости. В том случае, если активы организации мы рассматриваем как обеспечение долгов, нас должны интересовать цены их возможной продажи. Однако такую оценку баланс предприятия предоставить не может. Отсюда рассчитываемый по данным баланса коэффициент общей платежеспособности при наличии запасов в активе организации будет отчасти занижен, так как запасы в балансе оцениваются по себестоимости, а не по возможным ценам их продажи.

2 Анализ финансового состояния предприятия

Задание 1

На основании бухгалтерского баланса деятельности составим сравнительный аналитический баланс, заполнив таблицу 1 и проанализируем его.

Таблица 1 - Сравнительный анализ баланса ТОО «Тапсырыс» (тыс.тенге)

Показатели	Абсолютные величины	Удельный вес	Изменение
	начало	конец	начало	конец	абсол. вес	удел. вес
Активы
I Долгосрочные в т.ч.	1051	922	1,1394	1,0867	-129	-0,0527
Основные средства	1051	922
Инвестиции	-	-	-	-	-	-
II Текущие активы в т.ч.	62356	58679	67,6004	69,1627	-3677	1,5623
Товарно-материальные запасы	58639	56358
Дебиторская задолженность	19814	22387	21,4805	26,3867	2573	4,9062
Краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-	-	-	-
Денежные средства	9021	2854	9,7797	3,3639	-6167	-6,4158
Баланс	92242	84842	100%	100%	-7400	0
Обязательства и капитал
I Собственный капитал	66	66	0,0716	0,0778	0	0,0018
II Долгосрочные обязательства	8315	6473	9,0143	7,6295	-1842	-1,3848
III Краткосрочные обязательства	83861	78303	90,9141	92,2927	-5558	1,3786
в т.ч.
текущие займы	-	-	-	-	-	-
кредиторская задолженность	55759	50896
Баланс	92242	84842	100%	100%	-7400	-0,008

Актив показывает размещение средств предприятия, а пассив - откуда взялись средства для его приобретения.

Сравнительно-аналитический баланс строится на основе горизонтального и вертикального анализа.

Вертикальный анализ баланса заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Горизонтальный анализ отражает содержание и состав источников и средств.

Вывод:

Задание 2

Используя данные бухгалтерского баланса, произведем группировку активов предприятия по степени ликвидности, заполнив таблицу 2.

Таблица 2 - Группировка активов предприятия по степени ликвидности (тыс.тенге)

Активы	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Наиболее ликвидные (А1)
а) денежные средства	9021	2854	-6167
б) краткосрочные финансовые инвестиции	-	-	-
Итого:	9021	2854	-6167
2. Быстрореализуемые активы А (2)
а) дебиторские задолженности	19 814	22 387	+2573
б) прочие текущие активы	3717	2321	-1396
Итого:	23531	24708	+1177
3. Медленно реализуемые активы: (А3)
а) товарно-материальные запасы	58639	56358	-2281
б) долгосрочные инвестиции	-	-	-
в) долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-
Итого:	58639	56358	-2281
4. Труднореализуемые активы: (А4)
а) нематериальные активы по остаточной стоимости	-	-	-
б) основные средства по остаточной стоимости	1051	922	-129
в) незавершенное строительство	-	-	-
Итого:	1051	922	-129
Всего:	92242	84842	-7400

Вывод:

Данный баланс является не ликвидным.

Задание 3

Для анализа ликвидности баланса произведем группировку обязательств и акционерного капитала по срокам погашения, заполнив таблицу 3.

Таблица 3 - Группировка обязательств и акционерного капитала по срокам погашения (тыс.тенге)

Обязательства и акционерный капитал	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Наиболее срочные обязательства (П1)
Кредиторская задолженность	55759	50896	-4863
Начисленные расходы
Отчисленные налоги	69	79	+10
Итого:	55828	50975	-4853
2. Краткосрочные обязательства (П2)	25755	22005	-3750
Текущие займы
Текущая часть долгосрочных займов
Начисленные платежи по чрезвычайным обстоятельствам
Итого:	25755	22005	-3750
3. Долгосрочные обязательства (П3)
Долгосрочные займы	8316	6474	-1842
Долгосрочная кредиторская задолженность
Отсроченные налоги
Итого:	8316	6474	-1842
4. Постоянные обязательства (П4)
Уставный капитал	66	66	0
Резервный капитал
Дополнительно неоплаченный капитал
Дополнительно оплаченный капитал
Нераспределенный доход Предшествующий оплаченному периоду минус расходы будущих периодов	2277	5322	+3045
Итого:	2343	5388	+3045
Всего:	92242	84842	-7400

По существу ликвидность предприятия представляет собой ликвидность баланса.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, сгруппированных по срокам их погашения.

В зависимости от скорости превращения активов в денежные средства активы баланса можно разделить на следующие 4 группы:

А1 = наиболее ликвидные активы

А2 = Быстрореализуемые активы

А3 = Медленно реализуемые активы

А4 = Труднореализуемые активы

Обязательства по срокам погашения платежа делятся так же на 4 группы:

П1 = наиболее срочные обязательства

П2 = краткосрочные обязательства

П3 = долгосрочные обязательства

П4 = постоянные обязательства

Абсолютно ликвидный баланс имеет следующие соотношения:

А1 ? П1

А2 ? П2

А3 ? П3

А4 П4



На начало года	На конец года
А1 ? П1 = 9021 55828	А1 ? П1 = 9021 55828
А2 ? П2 = 23531 25755	А2 ? П2 = 2321 22005
А3 ? П3 = 58639 ? 8316	А3 ? П3 = 56358 ? 6474
А4 П4 = 1051 2343	А4 П4 = 922 5388

На основании параметров А1, А2, А3, А4 и П1, П2, П3,П4 можно вычислить:

- текущую ликвидность:

ТЛ = (А1 + А2) - (П1 + П2)

соответственно на начало и на конец года.

- перспективную ликвидность: ПЛ = А3-П3 соответственно на начало и на конец года.

Сведенные в группы статьи баланса позволяют использовать их при расчете платежного календаря.

- Текущая ликвидность на начало года:

ТЛ_н = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (9021 + 23531) - (55828 + 25755) = - 49031;

- Текущая ликвидность на конец года:

ТЛ_к = (А1 + А2) - (П1 + П2) = (2854 + 2321) - (50975 + 22005) = - 67805;

- Перспективная ликвидность на начало года:

ПЛ_н = А3 - П3 = 58639 - 8316 = 50323;

- Перспективная ликвидность на конец года:

ПЛ_к = А3 - П3 = 56358 - 6474 = 49884.

Задание 4

Рассчитаем платежный календарь и заполним таблицу 4.

Таблица 4 - Платежный календарь

Активы	Начало А	Конец А	Обязательства и акционерный капитал	Начало П	Конец П	Платежный излишек + недостаток -
						начало	конец
1	2	3	4	5	6	7 = 5-2	8 = 6-3
1 А1	9021	2854	П1	55828	50975	46807	48121
2 А2	23531	2321	П2	25755	22005	2224	19684
3 А3	58639	5658	П3	8316	6474	-50323	-49884
4 А4	1051	922	П4	2343	5388	1292	4466

Вывод: Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Задание 5

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности на данный момент, но и в связи с чрезвычайным происшествием. Рассчитаем коэффициенты ликвидности и заполним таблицу 5.

- коэффициент общей ликвидности

 (1)

Постоянное снижение этого коэффициента означает возрастающий риск неплатежеспособности. Оптимальное значение коэффициента общей ликвидности равно 2.

- коэффициент промежуточного покрытия

(2)

Этот коэффициент показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 1 год, покрывается текущими обязательствами.

- наиболее жесткий критерий платежеспособности показывает коэффициент абсолютной ликвидности

,

его оптимальное значение должно быть ни ниже 0,2-0,25.

- Коэффициент общей ликвидности на начало года:

;

- Коэффициент общей ликвидности на конец года:

;

- Коэффициент промежуточного покрытия на начало года:

;

- Коэффициент промежуточного покрытия на конец года:

;

- Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года:

;

- Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года:

.

Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатели	На начало года	На конец года	Рекомендуемые значения
1. Коэффициент общей ликвидности	1,12	0,84	2
2. Коэффициент промежуточного покрытия	0,4	0,7	0,8-1
3. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,04	0,2-0,25

Вывод: Коэффициент общей ликвидности на конец года снижается, это означает, что риск неплатежеспособности возрастает. Коэффициент промежуточного покрытия на конец года становится ближе к рекомендуемому значению, т.е. возрастает. Это означает, что часть текущих активов за минусом запасов и дебиторской задолженности покрывается текущими обязательствами. Значение коэффициента абсолютной ликвидности на конец года снижается и не соответствует оптимальному значению.

Задание 6

Рассчитаем показатель финансовой устойчивости и заполним таблицу 6.

Собственный капитал в нашем балансе это - уставный капитал, вложенный капитал это - баланс, привлеченный капитал это - краткосрочная кредиторская задолженность и основной капитал это - основные средства.

1) Коэффициент автономии:

;

;

2) Коэффициент финансовой зависимости:

;

;

3) Коэффициент финансирование:

;

;

4) Коэффициент соотношение привлеченного и собственного капитала:

;

;

5) Коэффициент инвестирование:

;

;

6) Коэффициент финансовой устойчивости:

;

;

7) Коэффициент маневренности:

;

.

Таблица 6 - Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Формула	Оптимальное значение	Фактический уровень
			На начало года	На конец года	Отклонение
1. Коэффициент автономии		0,5-0,6	0,0007	0,0008	0,0001
2. Коэффициент финансовой зависимости		0,4-0,5	0,6	0,6	0
3. Коэффициент финансирование		2:1	0,001	0,001	0
4. Коэффициент соотношение привлеченного и собственного капитала		1:2	844,83	771,15	-73,68
5. Коэффициент инвестирование		>1	0,06	0,07	0,01
6. Коэффициент финансовой устойчивости		стремится к 1	66,09	66,08	-0,01
7. Коэффициент маневренности		0,5	1381,69	1271,51	-110,18

Задание 7

Проанализируем деловую активность предприятия, заполнив таблицу 7.

Необходимые данные для расчета:

Доход от реализации продукции =101184 тыс.тенге;

Средняя величина активов = (92242 + 84842): 2 = 88542 тыс.тенге;

Средняя величина текущих активов = (62356 + 58679): 2 = 60517,5 тыс.тенге;

Средняя величина ТМЗ = (58639 + 56358): 2 = 57498,5 тыс.тенге;

Средняя величина ДЗ = (19814 + 22387): 2 = 21100,5 тыс.тенге.

1) Оборачиваемость активов:

;

;

2) Оборачиваемость текущих активов:

;

;

3) Продолжительность одного оборота в днях текущих активов:

;

;

4) Оборачиваемость товарно-материальных запасов (ТМЗ):

;

;

5) Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ):

;

;

6) Срок погашения дебиторской задолженности:

;

.

Таблица 7 - Показатели деловой активности

Показатели	Формула	Начало	Конец	Откл.
1. Оборачиваемость активов		1,14	1,34	0,2
2. Оборачиваемость текущих активов		1,67	1,97	0,3
3. Продолжительность одного оборота в днях текущих активов		215,3	183,02	-32,28
4. Оборачиваемость товарно-материальных запасов (ТМЗ)		1,54	1,82	0,28
5. Оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ)		4,79	5,64	0,85
6. Срок погашения дебиторской задолженности		75,07	63,81	-11,26

Задание 8

Проанализируем показатели рентабельности.

- 4 группа показателей, характеризующих финансовое состояние хозяйствующего субъекта, заполнив таблицу 8.

Чистый доход это и есть чистая прибыль.

1) Рентабельность продаж:

;

;

2) Рентабельность собственного капитала:

;

;

3) Рентабельность активов:

;

;

4) Рентабельность текущих активов:

;

;

5) Рентабельность инвестиций:

;

.

Таблица 8 - Анализ рентабельности

Показатели	Формула	Начало	Конец	Откл.
1. Рентабельность продаж		2,56	2,56	0
2. Рентабельность собственного капитала		3922,7	4615,15	692,45
3. Рентабельность активов		2,9	3,4	0,5
4. Рентабельность текущих активов		4,3	5,03	0,73
5. Рентабельность инвестиций		30,9	46,6	15,7

Заключение

Аналитическая финансовая работа, проводимая на предприятиях, направлена на повышение их эффективности и укрепления финансово-хозяйственного состояния.

Наличие в балансе значительных сумм просроченной кредиторской задолженности свидетельствует о неплатежеспособности предприятия.

На основании анализа принимаются решения:

- о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным;

- о наличии реальной возможности предприятия-должника восстановить свою платежеспособность;

- о реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

Указанные решения принимаются по результатам анализа, вне зависимости от установленных законодательством внешних признаков несостоятельности предприятия. Принятые решения являются основанием для подготовки предложений по оказанию финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям, их приватизации, а также применения иных, установленных действующим законодательством полномочий.

Актуальность курсовой работы заключается в том, что показатель платежеспособности является важным обобщающим показателем, характеризующим финансовую устойчивость торгового предприятия, его способность к беспрерывному осуществлению актов купли товаров.

Цель данной курсовой работы: выявить степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов; оценить потоки собственного и заемного капитала; оценить правильность использования денежных средств для поддержки эффективной структуры капитала; проанализировать движение финансовых потоков организации, целесообразности осуществления затрат.

Так в курсовой работе рассчитывался баланс фирмы ТОО «Тапсырыс». Был составлен финансовый анализ фирмы, по которому можно сказать, что у фирмы существует риск неплатежеспособности. Для целесообразного осуществления затрат необходимо

Список литературы

1. Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент в условиях информации». М, 1999: «Перспектива». - 65с.

2. Савицкая У.В. «Анализ хозяйственной деятельности». Москва, Минск: 2-е издание: «Перспектива»., 1998-1999г.

3. Татур С.К., Шеремет А.Д. «Курс АХД» Учебник для экономических вузов - М: Экономика, 1984г.

4. Журнал «Бюллетень бухгалтера» -1-6 1998г.

5. Приложение к журналу «Бюллетень бухгалтера» - 1999г.

6. Шеремет А.Д., Баканов «Теория экономического анализа».

Размещено на Allbest.ru