Анализ использования оборотных средств

Размещено на http://www.allbest.ru/

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Состояние экономического анализа использования оборотных средств

1.1 Правовые аспекты анализа использования оборотных средств

1.2 Теоретические аспекты анализа использования оборотных активов

1.3 Методические положения по анализу использования оборотных средств

2 Современное состояние ЗАО «Калининское» Калининского района и организация в нем аналитической работы

2.1 Общие сведения о ЗАО «Калининское»

2.2 Краткая экономическая характеристика ЗАО «Калининское» и оценка его финансового состояния

2.3 Организация экономического анализа в ЗАО «Калининское»

3 Анализ и совершенствование использования оборотных средств в ЗАО «Калининское» Калининского района

3.1 Анализ использования оборотных средств в ЗАО «Калининское»

3.2 Совершенствование экономического анализа использования оборотных средств в ЗАО «Калининское»

Выводы и предложения

Список литературы

ВВЕДЕНИЕ

В каждом хозяйстве закрепленные средства совершают непрерывный кругооборот. В зависимости от характера перенесения стоимости на готовый продукт средства хозяйства делятся на основные и оборотные. Оборотные средства целиком потребляются в производственном процессе в течение одного цикла производства и при этом, как правило, меняют свою натуральную форму, а их стоимость целиком включается в стоимость готовой продукции.

Оборотные средства, в частности материальные ресурсы, являются основой любого производства. Рост объемов продукции и улучшение качества в значительной степени зависит от обеспеченности предприятия материальными ресурсами и эффективности их использования. Своевременное поступление и эффективное использование материальных ресурсов обеспечивает бесперебойную работу, выполнение бизнес-плана и увеличение прибыли.

Управление оборотными активами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально-вещественного и финансового состава, требующих индивидуализации управления. Большое значение для управления оказывает анализ оборотных активов, который позволяет не только провести их оценку, но и найти пути повышения их использования.

Объектом исследования данной работы является ЗАО «Калининское» Калининского района Тверской области.

Целью написания является оценка и анализ состояния, эффективности использования оборотных активов на предприятии, а так же поиск неиспользованных резервов повышения использования оборотных средств.

Задачами анализа в данной курсовой работе являются:

- изучение наличия, состава и структуры оборотных активов предприятия;

- изучение показателей оборачиваемости оборотных активов;

- оценка эффективности использования материальных оборотных средств;

- определение влияния основных факторов на уровень их использования;

- выявить резервы по повышению эффективности использования оборотных средств.

В курсовой работе использованы следующие методы экономического анализа:

- метод сравнения,

- графический метод (круговая диаграмма),

- факторный анализ методом цепных подстановок,

- факторный анализ абсолютных разниц.

Источниками написания курсовой работы будут служить годовые финансовые отчеты хозяйства, нормативные документы и периодическая литература.

1 СОСТОЯНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Правовые аспекты анализа использования оборотных средств

Основными нормативными документами по учету и анализу оборотными активами предприятия являются:

1. Гражданский кодекс РФ, Ч. 1 от 30.11.1994 №51-ФЗ (в редакции от 09.02.2009); Ч. 2 от 26.01.1996 №14-ФЗ (в редакции от 30.12.2008); Ч. 3 от 26.11.2001 №146-ФЗ (в редакции от 30.06.2008); Ч. 4 от 18.12.2006 №230-ФЗ (в редакции от 08.11.2008).

Гражданский кодекс РФ регулирует права собственности, заключения по ним сделок и договоров, возникновение обязательств, их исполнение и т.д.

2. Налоговый кодекс РФ, Ч. 1 от 31.07.1998 №146-ФЗ (ред. от 26.11.2008, с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2009); Ч. 2 от 05.08.2000 №117-ФЗ (ред. от 14.03.2009,с изм. и доп., вступающими в силу с 01.04.2009)

Налоговый кодекс РФ устанавливает систему налогов и сборов, а также общие принципы налогообложения и сборов в РФ.

3. ФЗ «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 №129-ФЗ (ред. от 03.11.2006)

Закон регулирует основные положения бухгалтерского учета в РФ: объекты, задачи, понятия в учете, его сферу действия, порядок регулирования, организацию учета, учетную политику, права и обязанности главного бухгалтера, основные требования к бухгалтерскому учету, содержание первичной документации, регистров бухгалтерского учета, проведение инвентаризации, оценку имущества и обязательств, состав бухгалтерской отчетности, адреса и сроки ее представления, порядок хранения документов бухгалтерского учета.

4. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ от 29.07.1998 №34-н (ред. от 18.09.2006 №116н).

Положение определяет порядок организации и ведения бухгалтерского учета, составления и представления бухгалтерской отчетности юридическим лицом по законодательству РФ, независимо от их организационно- правовой формы (за исключением кредитных организаций и бюджетных учреждений), а также взаимоотношения организации с внешними потребителями бухгалтерской информации.

5. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению от 31.10.2000 №94-н (в редакции от 07.05.2003 №38-н).

Данная инструкция устанавливает единые подходы к применению плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и отражению фактов хозяйственной деятельности на счетах бухгалтерского учета. В ней приведена краткая характеристика синтетических счетов и открываемых к ним субсчетов.

Согласно данной Инструкции для обобщения информации о наличии и движении оборотных средств организации, находящихся в обороте, запасе в рабочем плане счетов организации открываются счет 10 «Материалы», счет 11 «Животные на выращивании и откорме», счет 50 «Касса» и другие вместе с соответствующими субсчетами.

6. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 1 / 2008) «Учетная политика организации» от 06.10.2008 №106н

Положение устанавливает основы формирования (выбора и обоснования) и раскрытия (придания гласности) учетной политики организаций.

7. Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 4 / 99) «Бухгалтерская отчетность организации» от 06.07.1999 №43-н (в редакции от 18.09.2006 №115-н).

Положение устанавливает состав, содержание и методические основы формирования бухгалтерской отчетности организаций.

Данное Положение определяет формы бухгалтерской отчетности организаций, раскрывающие информацию о наличии, составе и движении оборотных средств.

8. ПБУ 5/01 «Учет материально-производственных запасов» от 09.06.2001 №44-н (в редакции от 26.03.2007 №26н). Устанавливает правила формирования в бухгалтерском учете информации о материально-производственных запасах организации.

9. Методические указания по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов от 28 декабря 2001г. №119-н (в ред. от 26.03.2007 №26н).

Данный нормативный документ также устанавливают правила формирования в бухгалтерском учете информации о материально-производственных запасах организации (оценка запасов, их отпуск в производство и иное выбытие и др. положения).

10. Письмо от 4 октября 1993г. №18 «Об утверждении порядка ведения кассовых операций в РФ» (в ред. от 26.02.96 №247).

Данный документ отражает порядок ведения следующих операций: прием, выдача наличных денег и оформление кассовых документов, ведение кассовой книги и хранение денег, ревизия кассы и контроль за соблюдением кассовой дисциплины.

11. Методические рекомендации по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов в сельскохозяйственных организациях от 31 января 2003 г. №26

Регламентируют имеющиеся отраслевые особенности бухгалтерского учета МПЗ в организациях сельского хозяйства и связанных с ним других отраслях агропромышленного комплекса.

1.2 Теоретические аспекты анализа использования оборотных средств

1.2.1 Экономическая сущность оборотных активов

Оборотные средства наряду с основными средствами и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия оборотными средствами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.

Термин «оборотный капитал» (синоним в отечественном учете - оборотные средства) относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. [10, c. 67]

Различают два понятия: оборотные средства и оборотные фонды.

Под оборотными фондами понимается часть средств производства, которые единожды участвуют в производственном процессе и свою стоимость сразу и полностью переносят на производимую продукцию.

К оборотным фондам относят: сырье, основные и вспомогательные материалы, комплектующие изделия, не законченную производством продукцию, топливо, тару и другие предметы труда.

Для осуществления непрерывности производства требуется постоянное возобновление его материальной основы - средств производства. В свою очередь это предопределяет непрерывность движения самих средств производства, происходящего в виде кругооборота.

Оборотные средства как экономическая категория шире, чем оборотные фонды. Оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения.

К фондам обращения относятся средства, обслуживающие процесс реализации: готовая продукция на складе, товары отгруженные заказчикам, но еще не оплаченные ими, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банках.

Таким образом, оборотные средства - это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения. [14, с. 60]

1.2.2 Классификация и структура оборотных средств

Целенаправленное управление и анализ оборотными средствами предприятия определяет необходимость их классификации. С позиций финансового менеджмента эта классификация строится по следующим основным признакам:

По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы.

- валовые оборотные активы (или оборотные средства в целом) характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала;

- чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала;

- собственные оборотные активы (или собственные оборотные средства) характеризуют ту часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.

По видам оборотных активов они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом:

- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов;

- запасы готовой продукции;

- дебиторская задолженность;

- денежные активы;

- прочие виды оборотных активов.

По характеру участия в производственном процессе:

- оборотные актив, обслуживающие производственный цикл предприятия (запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции);

- оборотные активы, обслуживающие финансовый (денежный) цикл предприятия (дебиторская задолженность и др.) [14, с. 116]

Период функционирования оборотных активов. По этому признаку выделяют следующие их виды:

- постоянная часть оборотный активов - она рассматривается как неснижаемый минимум оборотных активов, необходимых предприятию для осуществления операционной деятельности;

- переменная часть оборотных активов. Она представляет собой варьирующую их часть, которая связана с сезонным возрастанием объема производства и реализации продукции, необходимостью формирования в отдельные периоды хозяйственной деятельности предприятия запасов товарно0материальных ценностей сезонного хранения, досрочного завоза и целевого назначения. В составе этого вида оборотных активов выделяют обычно максимальную и среднюю их часть. [14, с. 117]

По охвату нормированием оборотные средства подразделяются на нормируемые оборотные средства (оборотные средства в запасах товарно-материальных ценностей) и ненормируемые (дебиторская задолженность, средства в расчетах, денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке).

По источникам формирования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные оборотные средства.

Под структурой оборотных средств понимается соотношение их отдельных элементов во всей их совокупности.

Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют очень важное значение, т.к. она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. На предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости.

Структура оборотных средств на предприятии непостоянна и изменяется в динамике под влиянием многих причин. Структура на предприятиях различных отраслей промышленности далеко не одинакова и зависит от:

- специфики предприятия,

- качества готовой продукции,

- уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства,

- ускорения научно-технического прогресса.

Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы. При этом необходимо иметь в виду, что одни факторы носят долговременный характер, другие - кратковременный. [17, с. 200]

1.2.3 Операционный цикл оборотных средств

Операционный цикл представляет собой период полного оборота всей суммы оборотных активов, в процессе которого происходит смена отдельных их видов.

Движение оборотных активов предприятия в процессе операционного цикла проходит три основные стадии, последовательно меняя свои формы. [14, с. 120]

Кругооборот фондов предприятия начинается с авансирования стоимости в денежной форме на приобретение сырья, материалов, топлива и других средств производства - первая стадия кругооборота. В результате денежные средства принимают форму производственных запасов, выражая переход из сферы обращения в производство. Стоимость при этом не расходуется, т.к. после завершения кругооборота она возвращается. Завершением первой стадии прерывается товарное обращение, но не кругооборот.

Вторая стадия кругооборота совершается в процессе производства, где рабочая сила осуществляет производительное потребление средств производства, создавая новый продукт, несущий в себе перенесенную и вновь созданную стоимость. Авансированная стоимость снова меняет свою форму - из производственной она переходит в товарную.

Третья стадия кругооборота заключается в реализации произведенной продукции (работ, услуг) и получении денежных средств. Здесь оборотные средства вновь переходят из сферы производства в обращение. Прерванное товарообращение возобновляется, и стоимость из товарной формы переходит в денежную. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.

Закончив один кругооборот, оборотные средства вступают в новый - таким образом, происходит их непрерывный оборот. Именно постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. [19, с. 62]

В процессе анализа оборотных активов в рамках операционного цикла выделяют две основные его составляющие:

- производственный цикл предприятия;

- финансовый цикл (или цикл денежного оборота) предприятия.

Производственный цикл предприятия характеризует период полного оборота материальных элементов оборотных активов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на предприятие и заканчивая моментом погрузки изготовленной из них готовой продукции покупателям.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за поставленную готовую продукцию [14, с. 121].

1.3 Методические положения по анализу использования оборотных средств

Анализ использования оборотных активов проводится по нескольким направлениям:

- анализ состава, структуры и динамики оборотных средств;

- анализ состояния запасов;

- анализ использования материальных оборотных средств;

- анализ состояния дебиторской задолженности;

- анализ денежной наличности;

В заключении анализа необходимо произвести расчет резервов повышения эффективности использования оборотных средств предприятия.

Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств. Особенно тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

В процессе анализа необходимо выявить: что занимает наибольший удельный вес в структуре оборотных активов, как изменяются оборотные средства, какие изменения являются негативными и позитивными тенденциями, как они влияют на финансовое состояние предприятия.

Важнейшими показателями использования оборотных средства на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле

Коб = Vр / Оср,

где Vр - объем реализации продукции за отчетный период (выручка), тыс. руб.

Оср - средний остаток оборотных средств за отчетный период, тыс. руб.

В динамике этот показатель должен увеличиваться, что будет свидетельствовать об эффективном использовании оборотных средств.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются все оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Он определяется по формуле

Д = Т / Коб, или Д = Т Оср / Vр,

где Т - число дней в отчетном периоде.

В динамике показатель должен сокращаться, что будет говорить о сокращении срока оборота и более эффективном использовании оборотных средств.

Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1руб. реализованной продукции (работ, услуг).

Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:

Кз = Оср / Vр * 100,

где Кз - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

100 - перевод рублей в копейки.

Коэффициент загрузки средств в обороте (Кз) - величина, обратная коэффициенту оборачиваемости оборотных средств (Коб). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

Показатель доля оборотных средств в активах предприятия показывает, какую часть оборотные активы занимают в балансе предприятия. Он рассчитывается как отношение суммы оборотных активов к сумме баланса.

На этом этапе необходимо провести факторный анализ коэффициента оборотных средств методом цепных подстановок.

Коб = Vр / Оср - модель кратная, двухфакторная.

Коб план = Vр план / Оср план

Коб усл = Vр факт / Оср план

Коб факт = Vр факт / Оср факт

Д Коб vр = Коб усл - Коб план

Д Коб оср = Коб факт - Коб усл

Проверка:

Д Коб общ = Д Коб vр + Д Коб оср и Д Коб общ = Коб факт - Коб план

Анализ состояния запасов. Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Кроме того это приводит к порче сырья и материалов, растут складские расходы, что отрицательно влияет на коночные результаты деятельности.

Однако недостаток запасов (кормов, семян, удобрений, материалов, топлива) также негативно сказывается на деятельности предприятия. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к своевременному и полному обеспечению необходимыми ресурсами нужного ассортимента и качества при этом без залеживания их на складах.

Анализ состояния производственных запасов необходимо начать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. Пристальное внимание уделяется состоянию складских запасов сырья и материалов (запасы могут быть текущими, сезонными и страховыми).

Так же отдельно рассчитывается период оборачиваемости запасов (сырья и материалов), который показывает срок одного оборота материальных оборотных средств. Он определяется по формуле

Д = Т * Оср.м / Vр,

Оср.м - средний остаток сырья и материалов за отчетный период, тыс. руб.

Т - число дней в отчетном периоде.

1.3.3 Анализ использования материальных оборотных средств

Для характеристики эффективности использования материальных оборотных ресурсов применяется система обобщающих и частных показателей.

К обобщающим показателям относятся прибыль на рубль материальных затрат, материалоотдача, коэффициент соотношений темпов роста объема производства и материальных затрат, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов.

Прибыль на рубль материальных затрат является наиболее обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов. Определяется делением суммы полученной прибыли от основной деятельности на сумму материальных затрат (показывает сколько рублей прибыли было получено на 1рубль материальных затрат). Чем выше этот показатель, тем выше окупаемость материальных затрат.

Материалоотдача определяется делением стоимости произведенной продукции (либо товарной продукции) на сумму материальных затрат. Этот показатель характеризует отдачу материалов, т.е. сколько произведено продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов (сырье, материалы, топливо и т.д.).

Материалоемкость продукции - отношение суммы материальны затрат к стоимости произведенной продукции - показывает сколько материальных затрат необходимо произвести или фактически приходится на производство единицы продукции.

Показатель материалоемкости продукции обратный материалоотдаче, поэтому положительным моментом будет считаться увеличение материалоотдачи и снижение материалоемкости в динамике за ряд лет.

Коэффициент соотношения темпов роста объема производства (либо продаж) и материальных затрат определяется отношением индекса валового производства продукции (либо товарной продукции) к индексу материальных затрат. Он характеризует в относительном выражении динамику материалоотдачи и одновременно раскрывает факторы ее роста.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции исчисляется отношением суммы материальных затрат к полной себестоимости произведенной продукции. Динамика этого показателя характеризует изменение материалоемкости продукции.

Коэффициент материальных затрат представляет собой отношение фактической суммы материальных затрат к плановой. Он показывает, насколько экономно используются материалы в процессе производства, нет ли их перерасхода по сравнению с установленными нормами. Если коэффициент больше 1, то это свидетельствует о перерасходе материальных ресурсов на производство продукции, и наоборот, если меньше 1, то материальные ресурсы использовались более экономно.

Частные показатели применяются для характеристики эффективности использования отдельных видов материальных ресурсов, а также для характеристики уровня материалоемкости отдельных изделий.

В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения, а также влияние на объем производства продукции.

Материалоотдача, как и материалоемкость, в первую очередь зависит от объема выпуска продукции и суммы материальных затрат на ее производство.

Поэтому на этом этапе анализа целесообразно провести детерминированный факторный анализ материалоотдачи и материалоемкости продукции способом цепных подстановок.

Ме = МЗ / ВП (ТП) - модель кратная, двухфакторная.

Ме факт = М З факт / ВП (ТП) факт

Ме усл = МЗ факт / ВП (ТП) план

Ме план = МЗ план / ВП (ТП) план

Д Ме вп = Ме усл. - Ме план

Д Ме мз = Ме факт - Ме усл.

Проверка:

Д Ме общ = Д Ме вп + Д Ме мз и Д Ме общ = Ме факт - Ме план

Аналогично проводится факторный анализ материалоотдачи.

1.3.4 Анализ состояния дебиторской задолженности

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а, следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение и уменьшение дебиторской задолженности.

Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшатся.

Оценивая состояние оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, который рассчитывается как отношение выручки от продажи продукции к сумме дебиторской задолженности предприятия.

Так же необходимо рассчитать срок погашения дебиторской задолженности:

T = (?ДЗ * 365) / В,

где ?ДЗ - сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

В - выручка, тыс. руб.

Замораживание средств в дебиторской задолженности приводит к замедлению оборачиваемости капитала, поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков погашения причитающихся ему платежей.

1.3.5 Анализ денежной наличности

Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы иметь в наличии минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств - это, по сути, страховой запас.

Увеличение или уменьшение остатков денежных средств денежной наличности обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоков и оттоков денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.

Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных в результате инфляции, замедляет оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств. Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли.

Здесь необходимо рассчитать показатель оборачиваемость денежных средств в днях.

t = (?ДС * 365) / В,

где ДС - денежные средства, тыс. руб.

Чем меньше полученное значение, тем эффективнее используются денежные средства предприятия, что будет являться положительным фактором.

Однако дефицит денежных средств приводит к росту задолженности предприятия по кредитам банку, поставщикам, персоналу по оплате труда, в результате чего увеличивается продолжительность финансового цикла и снижается рентабельность капитала предприятия.

1.3.6 Расчет резервов эффективности использования оборотный средств

Резерв снижения материальных затрат находится по формуле:

РvМЗ = МЗ возм - МЗ факт = (Поб возм * В факт) / Т - МЗ факт,

где РvМЗ - резерв снижения материальных затрат, тыс. руб.

МЗ возм (МЗ факт) - материальные затраты возможные (фактические), тыс. руб.,

Поб возм - длительность одного оборота оборотных средств, дней

В факт - фактический размер выручки, тыс. руб.

Т - 365 дней.

Резерв повышения материалоотдачи находится по формуле:

Р^Мо = Мо возм - Мо факт = (ТП факт + Р^ТП) / (МЗ факт - РvМЗ) - Мо факт

где Р^Мо - резерв повышения материальных затрат, руб.

Мо возм (Мо факт) - материалоотдача возможная (фактическая), руб.

ТП факт - товарная продукция, тыс. руб.

Р^ТП - резерв роста товарной продукции, тыс. руб.

Для этого необходимо рассчитать резерв роста товарной продукции с учетом уровня товарности и резерв роста выручки:

При этом:

УТ план = ТП план / ВП план * 100% и УТ факт = ТП факт / ВП факт * 100%

Если УТ факт ? УТ план, тогда Р^ТП = Р^ВП * УТ факт

Если УТ факт ?УТ план, тогда

Р^ТП = ВП факт * (УТ план - УТ факт) + Р^ВП * УТ план

где Р^ТП - резерв роста товарной продукции, ц.

ВП факт - валовая продукция фактическая, ц.

УТ план (УТ факт) - уровень товарности плановый (фактический),%

Р^ВП - резерв роста валовой продукции, ц.

Резерв роста выручки:

Р^В = Р^ТП * Цена

2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ ЗАО «КАЛИНИНСКОЕ» КАЛИНИНСКОГО РАЙОНА И ОРГАНИЗАЦИЯ В НЕМ АНАЛИТИЧЕСКОЙ РАБОТЫ

2.1 Общие сведения о ЗАО «Калининское» Калининского района

Акционерное общество закрытого типа «Калининское» было создано в 1993 году в результате реорганизации совхоза «Калининский» в соответствии с постановлением правительства РФ №708 от 4.09.1992 года «О порядке приватизации и реорганизации предприятий и организаций агропромышленного комплекса на основе решений учредительного собрания». 1993 год был исключительно тяжелым для данного хозяйства. Проведенная реорганизация повлекла за собой изменения в руководящем составе, что отразилось на стабильности производственного процесса.

ЗАО «Калининское» расположено вблизи областного и районного центра - города Твери, который одновременно является основным пунктом сдачи всей производимой сельскохозяйственной продукции.

По природным условиям район расположение хозяйства характеризуется умеренно-континентальным климатом.

На сенокосах и пастбищах преобладают дерново- средне- и сильноподзолистые глееватые почвы. Оценочный балл пашни хозяйства 26,6, что выше показателей по району и области в целом. Рельеф хозяйства, в основном, представлен выровненной местностью с незначительными уклонами, не превышающими 1 градус. В связи с этим пахотные угодья хозяйства не нуждаются в мероприятиях по борьбе с водной эрозией почв. Растительность территории хозяйства характеризуется лесными и луговыми формациями.

Гидрография представлена главной артерией рек Волги и Тверцы, а также многочисленными ручьями. Уровень грунтовых вод в понижениях 1-1,5 м, на возвышенностях - 5-15 м от поверхности.

Территория землепользования ЗАО «Калининское» расположена в зоне умеренно-континентального климата со сравнительно холодной зимой и умеренно теплым летом. Среднегодовая температура воздуха составляет + 3,4 градуса С, а сумма температур выше 10 градусов С составляет 2200 градусов С. Средняя температура самого холодного месяца января составляет - 12,0 градусов С, а самого жаркого июля + 16,0 градуса С. Продолжительность периода с температурой выше 0 градусов С 200 дней, выше 5 градусов С 170 дней, выше 10 градусов 130 дней.

По данным годового отчета в 2007 году размер уставного капитала составил 398 тыс. рублей. Общая земельная площадь земли 4322 га, в том числе сельскохозяйственные угодья 3489 га, из них пашня 2215 га, сенокосы 315 га, пастбища 959 га. Среднегодовая стоимость всех основных средств свыше 118,155млн. рублей.

Поголовье крупного рогатого скота черно-пестрой породы на 1 января 2007 года составило 2194 голов, в том числе коров - 800 голов. Чистопородное разведение скота, более 70% животных кровностью выше 50% по голштино-фризской породе.

Центральная усадьба находится по адресу г. Тверь, ул. Димитрова, 21. В состав ЗАО «Калининское» входят структурные подразделения: три отделения, тепличный комбинат; 9 животноводческих ферм, в том числе 4 молочно-товарных; автопарк; ремонтные мастерские; строительный цех; магазин (большую часть производимых овощей хозяйство реализует через свои палатки, размещенные в городе Твери); детский сад; столовая; ЖКХ. Связь между отделениями осуществляется по внутрихозяйственным дорогам, большинство которых находится в хорошем состоянии.

В хозяйстве имеется 54 трактора, 5 зерноуборочных комбайнов, 5 силосоуборочных комбайнов, 4 картофелеуборочных, 36 грузовых автомобилей.

В состав каждого отделения ЗАО «Калининское» входят: молочно-товарные фермы, фермы по выращиванию молодняка КРС и откорму взрослого скота, 3 тракторно-полеводческие бригады. Тепличный комбинат состоит из трех цехов на площади 138000 квадратных метров, цеха 2 и 3 функционируют на полную мощность.

Специализация - овощемолочное направление. Основная задача земледелия ЗАО «Калининское» - обеспечение населения г. Твери круглый год овощами, а общественного поголовья скота кормами. В настоящее время на предприятии стабильная урожайность сельскохозяйственных культур и естественных кормовых угодий.

2.2 Краткая экономическая характеристика ЗАО «Калининское» Калининского района и оценка его финансового состояния

Показатели производственного потенциала предприятий представляют собой важнейшую характеристику. Они являются индивидуальными каждого предприятия.

Рассмотрим показатели, характеризующие производственный потенциал ЗАО «Калининское», в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Показатели, характеризующие производственный потенциал ЗАО «Калининское»

Показатели	Года	2007г. в % к 2005 г.
	2005	2006	2007
Среднегодовая численность работников, чел.	477	575	524	109,9
Площадь с. -х. угодий, га	3533	3533	3489	98,8
в том числе пашни	2245	2245	2215	98,7
Площадь посевов, га	2145	2120	2122	98,9
Крупный рогатый скот, гол.	2129	2150	2194	103,05
в том числе коровы	800	800	800	100
Свиньи, гол.	-	-	-	-
Птица, гол.	-	-	-	-
Наличие тракторов, физ. ед.	63	60	58	92,06
Энергетические мощности, л.с.	21111	17077	17506	82,9

Из данных таблицы видно, что постепенно увеличивается численность работников - за 3 года на 47 человек, что составляет 9,9%. Общая площадь сельскохозяйственных угодий сокращается и в 2007 году составляет 3489 га - это произошло вследствие уменьшения в анализируемом периоде площади пашни на 30 га. Площадь посевов по сравнению с 2005 годом уменьшилась на 23 га. Причинная послужила общая засоренность и закустаренность используемых площадей. Увеличивается поголовье КРС, в связи с поступлением нового, в анализируемом периоде на 65 голов (на 3,05%), но поголовье коров молочного направления осталось неизменным - 800 голов. Это является положительной тенденцией, т.к. увеличивается валовая продукция, а, следовательно, и размер прибыли.

В хозяйстве в наличии 58 тракторов, их количество уменьшилось по сравнению с 2005 годом на 5 единиц. Следовательно, энергетические мощности так же уменьшаются на 17,1%. Увеличение производства сельскохозяйственной продукции, повышение рентабельности предприятия возможно на основе лучшего использования всех ресурсов с учетом тенденций производства, его специализации. Специализация состоит в том, что каждое предприятие использует свои ресурсы на производство отдельного вида продукции, в наибольшей степени соответствующей экономическим условиям.

Основным показателем специализации является структура товарной продукции. Рассмотрим структуру товарной продукции ЗАО «Калининское» в таблице 2.2.

экономический финансовый оборотный средство

Таблица 2.2 - Состав и структура товарной продукции в ЗАО «Калининское»

Вид продукции	2005 г.	2006 г,	2007 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Зерновые и зернобобовые культуры - всего	420	0,2	196	0,11	119	0,05
Картофель	7	0,004	450	0,25	935	0,42
Овощи открытого грунта	14099	8,24	8881	4,89	25674	11,48
Овощи закрытого грунта	88285	51.6	103938	57,30	119030	53,24
Прочая продукция	21	0,01	6	0,01	493	0,22
Итого продукция растениеводства	102832	60,1	113471	62,56	146251	65,42
Молоко цельное	37559	21,9	41512	22,88	57293	25,62
Мясо КРС - всего	7503	4,4	11002	6,07	10641	4,76
Прочая продукция	131	0,1	103	0,06	84	0,04
Итого продукция животноводства	45193	26,4	52617	29,01	68018	30,42
Прочая продукция, работы и услуги	23150	13.5	15295	8,43	9295	4,16
Всего по организации	171175	100,0	181383	100,0	223564	100,0

Анализируя данную таблицу можно сделать вывод о том, что наблюдается тенденция увеличения выручки от реализации всей сельскохозяйственной продукции и оказания услуг, в 2007 году она составляет 223564 тыс. руб., это на 52389 тыс. руб. больше, чем в 2005 году и на 42181 тыс. руб., чем в 2006 году. Основной товарной продукцией являются овощи закрытого грунта, а также молоко. На долю растениеводства в структуре товарной продукции приходится 60,1% в 2005 году, этот процент постепенно увеличивается, и в 2007 году он составляет 65,42% . В отрасли растениеводства основной продукцией являются овощи закрытого грунта и их удельный вес в динамике по всей отрасли увеличился на 1,64% .

Доля продукции отрасли животноводства в структуре товарной продукции постепенно увеличивается и в 2007 году она составляет 30,42% , и это на 22825 тыс. руб. больше, чем в 2005 году. Основной товарной продукцией является молоко (25,62%). Выручка от продажи молока в анализируемом периоде увеличивается и в 2007 году составляет 57293 тыс. руб., это больше по сравнению с 2005 годом на 19734 тыс. руб.

Для определения специализации ЗАО «Калининское» необходимо рассчитать коэффициент специализации по формуле:

К = 100 / [Удi * (2n - 1)],

где УДi - удельный вес i-го вида товарной продукции в общем объеме;

№ - порядковый номер отдельных видов продукции по их удельному весу в ранжированном ряду.

Коэффициент меньше 0,2 - слабая специализация;

от 0,2 до 0,4 - средний уровень;

от 0,4 до 0,65 - высокий уровень;

свыше 0,65 - углубленный уровень специализации.

Коэффициент специализации в ЗАО «Калининское» равен:

К = 100 / [53,24 * (2 * 1 - 1) + 25,62 * (2 * 2 - 1) + 11,48 * (2 * 3 - 1) + 4,76 * (2 * 4-1) + 4,16 * (2 * 5-1) + 0,42 * (2 * 6-1) + 0,22 * (2 * 7 - 1) + 0,05 * (2 * 8-1) + 0,04(2 * 9 - 1)] = 100 / 267,17 = 0,37

Специализацией хозяйства является овощемолочное направление, данный коэффициент говорит о том, что в ЗАО «Калининское» средний уровень специализации, т.е. производство сосредоточено преимущественно на 2 основных видах продукции - овощах закрытого грунта и молоке.

Большое влияние на выход валовой продукции оказывают такие производственные показатели как производительность труда, урожайность сельскохозяйственных культур - в растениеводстве, продуктивность - в животноводстве, а также показатели эффективности использования имеющихся на предприятии ресурсов и другие показатели. Рассмотрим основные производственные и экономические показатели в таблице 3.

Таблица 2.3 - Основные производственные и экономические показатели ЗАО «Калининское»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2007г. в % к 2005г.
Урожайность, ц / га	452,437	621,437	616,757	136,3
Зерновые	16,2	19,3	-	-
Продуктивность животных: удой молока на 1 корову, ц	69,8	73,05	77,8	111,5
Получено телят на 100 коров и нетелей, гол.	93	100	102	109,7
Производительность труда, руб. / чел	176,8	101,7	193,4	109,4
Фондоотдача, руб.	1,93	1,82	1,89	97,9
Материалоотдача, руб.	1,9	1,7	1,6	84,2
Землеотдача, руб.	48,5	51,3	64,1	132,2
Полная себестоимость продукции, тыс. руб.	135974	180819	213250	156,8
Прибыль (убыток) от продажи продукции, тыс. руб.	36031	14097	48081	133,4
Уровень рентабельности (убыточности) производства),%	26,5	7,8	22,5	84,9

Анализируя данные таблицы 2.3 в динамике за три года, можно сделать вывод о том, что в ЗАО «Калининское» к 2007 году посев зерновых прекращается совсем, что объясняется низкой стоимостью закупки и невыгодностью производства зерновых. В 2006 году урожайность составляет 19,3 ц / га. Продуктивность животных увеличивается в анализируемом периоде на 11,5% и составляет 7780 кг, что на 800 кг больше, чем в 2005 году. Самая маленькая продуктивность коров была в 2005 году - 6980 кг. Так же увеличилось количество приплода: в 2007 году на 100 коров и нетелей было получено 102 теленка, и этот показатель выше, чем в 2005 и 2006 годах на 9 и 2 головы соответственно. Производительность труда (руб. / чел) в хозяйстве колеблется, но по сравнению с 2005 годом в 2007 году она увеличилась на 9,4%.

Показатели фондоотдачи и материалоотдачи в целом в анализируемом периоде сокращаются, что говорит о неэффективном использовании основных и оборотных средств. При этом следует отметить, что значения фондоотдачи и материалоотдачи не очень высокие. Так в 2007 году на рубль основных средств приходится 1,89 руб. выручки, что меньше, чем в 2005 году на 0,04руб. (или на 2,1%). На рубль материальных затрат приходится 1,6 руб. выручки в 2007 году, что на 15,8% меньше по сравнению с 2005 годом. Показатель землеотдачи вырос на 32,2% к 2007 году. В среднем он равен 54,6 руб., т.е. на 1га с.-х. угодий приходится 54,6 руб. выручки. Все это свидетельствует о окупаемости затрат на производство, т.к. полученный размер выручки больше, чем себестоимость произведенной продукции.

За анализируемый период значение себестоимости увеличивалось, так как увеличивался и объем произведенной продукции. В 2007году она достигла максимального значения - 213250тыс. руб., а в 2005 году минимального - 135974 тыс. руб. Следует отметить, что ЗАО «Калининское» является прибыльным предприятием. В 2007 году прибыль составила 48081 тыс. руб., что на 33,4% больше, чем в 2005 году. В 2005 году уровень рентабельности в целом по хозяйству составил 26,5%, а в 2007 году - 22,5%.

2006 год был неудачным по целому ряду показателей - небольшой объем произведенной продукции, незначительная выручка и как следствие снижения уровня рентабельности и прибыли.

Финансовые показатели - набор показателей, использующихся для исследования эффективности деятельности предприятия, и измерения степени риска его операций. Одной из самых главных задач предприятия является оценка финансового положения предприятия, которая возможна при совокупности методов, позволяющих определить состояние дел предприятия в результате анализа его деятельности на конечном интервале времени.

Для того, чтобы характеризовать ЗАО «Калининское» на предмет финансовой устойчивости, рассмотрим таблицу:

Таблица 2.4 - Показатели финансовой устойчивости ЗАО «Калининское»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Коэффициент капитализации (коэффициент финансового рычага)	0,58	1	1,34
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-0,1246	-0,7252	-0,8083
Коэффициент финансовой независимости (автономии)	0,631729	0,49899	0,427
Коэффициент финансирования	1,7154	0,99598	0,7451
Коэффициент финансовой устойчивости	0,6996	0, 7	0,59

Как показывают данные таблицы 2.4, динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости организации, так как величина коэффициента не превышает 1,5. Этот коэффициент показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, организация с каждым годом привлекает все больше заемных средств, но не превышает критических значений. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников, что, соответственно, позволяет сделать вывод о том, что ЗАО «Калининское» не обеспечено собственными источниками. Значение коэффициента финансовой независимости (автономии) позволяет сделать вывод о том, что степень независимости предприятия от кредиторов не превышает критического порога, таким образом, положение считается устойчивым. Коэффициент финансирования также позволяет сделать вывод о относительной финансовой устойчивости предприятия. Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что за счет устойчивых источников финансируется значительная часть актива.

Для того, чтобы оценить ликвидность и платежеспособность ЗАО «Калининское» рассмотрим следующие таблицы:

Таблица 2.5 - Показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Калининское»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Общий показатель платежеспособности	0,4323	0,8928	0,3866
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,1899	0,11635	0,0934
Коэффициент текущей ликвидности	1,0901	0,97039	0,7736
Коэффициент «критической оценки»	0,19	0,25	0,2
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	9,98	0,6	-2,53

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Значение этого коэффициента в динамике снижается, что указывает на частичное снижение платежеспособности предприятия. Значение коэффициента критической оценки показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашено за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам. Таким образом, можно сделать вывод о том, что в 2005 году данный коэффициент был оптимален, затем снизился, но остался в допустимом значении. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. С каждым годом данный показатель сильно снижается, что является положительным фактом. Рассмотрим ЗАО «Калининское» на предмет деловой активности с помощью таблицы:

Таблица 2.6 - Показатели деловой активности ЗАО «Калининское»

Показатели	2005 г.	2006 г.	2007 г.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	0,813	0,6536	0,7564
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств	2,86	2,43	2,48
Коэффициент отдачи нематериальных активов	-	-	-
Коэффициент отдачи собственного капитала	1,28	1,337	1,65
Оборачиваемость материальных средств (запасов)	105,8	123,41377	114,3699
Оборачиваемость денежных средств	0,058887	0,642	12,249
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	4,98	5,06	4,745
Срок погашения кредиторской задолженности	72,28	40,83	76,301

Согласно данным таблицы 2.6 можно сделать следующие выводы:

- в целом, имущество используется достаточно эффективно, о чем свидетельствует динамика ресурсоотдачи, которая отражает скорость его оборота;

- оборачиваемость всех оборотных средств находится в стабильном положении;

- отсутствие нематериальных активов на предприятии является отрицательным показателем;

- коэффициент отдачи собственного капитала показывает, сколько рублей выручки приходится на 1 рубль вложенного собственного капитала. В данном случае его значение за три отчетных года увеличилось на 0,37;

- оборачиваемость материальных средств (запасов) позволяет сделать вывод о том, за сколько в среднем дней оборачиваются запасы, таким образом, количество дней, необходимых для оборота увеличивается, что является негативным фактором;

- срок оборота денежных средств также увеличивается, что ведет за собой увеличение длительности периода, за который денежные средства возвращаются в виде выручки от продажи продукции и других поступлений;

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Данный показатель позволяет сделать вывод о том, что предприятие является стабильным плательщиком по кредитам, и отношения с банками становится одним из показателей его платежеспособности.

2.3 Организация экономического анализа в ЗАО «Калининское»

Экономический анализ является одной из важнейших функций управления, осуществление которой необходимо для эффективной работы любого предприятия. Как известно, на современном этапе на многих сельскохозяйственных предприятиях нестабильное финансовое положение, поэтому существует острая необходимость в проведении экономического анализа.

Экономический анализ проводится с целью оценки состояния и перспектив развития отраслей хозяйства в целом по предприятию. Анализ участвует в составлении различных планов, оценивает выполнение этих планов, выявляет отклонения фактических показателей от запланированных, а так же выявляет факторы, влияющие на деятельность предприятия. Таким образом, с помощью методов и приемов экономического анализа оцениваются достигнутые результаты и выявляются резервы повышения эффективности производства.

Проведение анализа позволяет повысить эффективность производства: для этого необходимо оценить состояние и использование всех имеющихся ресурсов, а так же рассчитать резервы повышения эффективности производства. В целях управления анализ будет способствовать принятию оптимальных управленческих решений и выявлению тенденций развития хозяйства в будущем.