Финансово-экономическая характеристика деятельности предприятия (на примере ООО "КЛПК")

Коэффициент общей платежеспособности определяется по формуле:

, (2.9)

где - коэффициент общей платежеспособности;

ВБ - валюта баланса.

Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования предприятия. Принято считать, что чем выше значение этого показателя, тем менее зависимо от внешних источников финансирования анализируемое предприятие. С точки зрения кредиторов, предприятие, имеющее высокий показатель коэффициента платежеспособности потенциально имеет более высокую вероятность возврата всех видов обязательств, так как возможно их погашение за счет собственных средств.

Расчет коэффициента общей платежеспособности для предприятия ООО “КЛПК”:

Кпл1 =

Кпл2 =

Кпл3 =

Кпл4 =

Коэффициент автономии рассчитывается как отношение величин собственного и заемного капиталов.

, (2.10)

где - коэффициент автономии предприятия, тыс. руб.

Коэффициент показывает зависимость анализируемого предприятия от внешних источников финансирования. Для финансово устойчивого предприятия величина коэффициента автономии определяется условиями деятельности каждого предприятия и оборачиваемостью оборотных средств.

Расчет показателя коэффициент автономии для предприятия ООО “КЛПК”:

Кав1 =

Кав2 =

Кав3 =

Кав4 =

Для проведения анализа деятельности предприятия представляет интерес рассмотрение показателя характеризующего соотношение выписанных и полученных счетов, который рассчитывается по следующей формуле:

, (2.11)

где К сч - коэффициент выписанных и полученных счетов;

ДЗ - дебиторская задолженность, тыс. руб.;

КЗ - кредиторская задолженность, тыс. руб.

Это отношение определяется условиями деятельности предприятия.

Расчет коэффициента выписанных и полученных счетов для предприятия ООО “КЛПК”:

Ксч1 =

Ксч2 =

Ксч3 =

Ксч4 =

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости ООО “КЛПК” сведем в таблицу 2.5.

Таблица 2.5 Оценка финансовой устойчивости ООО “КЛПК”

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	I	II	III	IV
1	2	3	4	5
1. Величина собственных оборотных средств, тыс.руб.	-932	-1293	-723	-453
2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-	-	-	-
3. Коэффициент обеспеченности запасов СОС	-	-	-	-
4. Коэффициент общей платежеспособности	0,6362	0,5369	0,5639	0,7346
5. Коэффициент автономии	1,7486	1,1594	1,2929	2,7681
6. Коэффициент соотношения выписанных и полученных счетов	0,1053	0,0906	0,4668	0,2270

Анализируя данные табл.2.5., можно сделать следующие выводы по финансовой устойчивости ООО “КЛПК”:

· значения показателя собственные оборотные средства отрицательные на протяжении всего 2001 года, это говорит о том, что за счет собственных средств (а долгосрочные обязательства отсутствуют) на предприятии за счет краткосрочных обязательств не только приобретаются текущие активы, но и часть внеоборотных активов. Анализируя динамику изменения собственных оборотных средств, можно отметить: с первого по второй квартал произошло снижение показателя (это вызвано сокращением объемов собственного капитала ввиду убыточности функционирования) до минимального значения за год, в третьем и четвертом квартале отмечен рост показателя, что вызвано повышением объемов собственного капитала и снижением внеоборотных активов;

· значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициентов обеспеченности запасов собственными оборотными средствами не вычислялись, так как об обеспеченности не может идти речи ввиду отрицательных значений собственных оборотных средств предприятия;

· динамика значений коэффициента общей платежеспособности следующая: во втором квартале зафиксировано сокращение до минимального значения за год (0,5369, то есть значение собственных средств предприятия в общей сумме капитала составляло 53,69%), в третьем и четвертом квартале отмечен рост показателя, причем в четвертом квартале зафиксировано максимальное значение за год (0,7346 - доля собственного капитала 73,46%). Повышение доли собственного капитала вызвано увеличением объемов собственного капитала и сокращением общей суммы капитала;

· динамика изменения коэффициента автономии аналогична динамике изменения коэффициента общей платежеспособности. Максимальное значение отмечено в четвертом квартале (2,7681) это указывает на превышение собственного капитала над заемным в 2,7681 раза. Данная ситуация складывается за счет роста объемов собственного капитала и снижения объемов заемного капитала к концу года ;

· динамика изменения значений коэффициента, характеризующего соотношение выписанных и полученных счетов, циклична, зафиксировано снижение во втором и четвертом кварталах 2001 года. Изучая причины изменения данного показателя, следует отметить, что объемы дебиторской задолженности не превышают объемы кредиторской задолженности во всех периодах. Кроме того, отмечено: во втором квартале опережение темпов роста кредиторской задолженности над темпами роста дебиторской задолженности, в третьем квартале рост дебиторской задолженности при одновременном снижении кредиторской задолженности, в четвертом квартале снижение и дебиторской и кредиторской задолженностей.

Предприятие ООО “КЛПК” не является финансово - устойчивым. Наиболее сложная ситуация складывалась во втором квартале (снижение всех показателей финансовой устойчивости). Кроме того, отмечено снижение уровня финансовой устойчивости к концу года.

2.5 Анализ деловой активности

Оценка деловой активности анализируемого предприятия основана на показателях использования, управления и оборачиваемости текущих активов и пассивов, собственных оборотных средств. Анализ текущих активов проводят по следующим показателям:

1) оборот запасов материалов;

2) оборот незавершенного производства;

3) оборот готовой продукции;

4) оборот выставленных счетов;

5) оборот прочих текущих активов:

6) затратный цикл.

Показатели оборачиваемости текущих активов

Общий показатель оборачиваемости текущих активов определяется по формуле:

, (2.12)

где - оборачиваемость активов анализируемого предприятия;

- выручка анализируемого предприятия за исследуемый период, тыс. руб.;

- текущие активы анализируемого предприятия на начало исследуемого периода, тыс. руб.;

- текущие активы анализируемого предприятия на конец исследуемого периода, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости показывает сколько раз за исследуемый период обернулись активы предприятия. Увеличение в динамике данного показателя свидетельствует о сокращении потребности предприятия в оборотном капитале. Ускорение прохождения расчетов с дебиторами, сокращении нахождения запасов в производственном цикле.

Выполним расчет общего показателя оборачиваемости для предприятия ООО “КЛПК”:

1 =

2 =

3 =

4 =

Период оборота текущих активов определяется на основе следующей формулы:

, (2.13)

где Т - число дней анализируемого периода, (90).

Период оборота активов показывает продолжительность оборота в днях.

Выполним расчет периода оборота текущих активов для предприятия ООО “КЛПК”:

По.ак1 =

По.ак2 =

По.ак3 =

По.ак4 =

Коэффициент оборачиваемости запасов в оборотах рассчитывается по формуле:

, (2.14)

где - показатель оборачиваемости запасов предприятия, в оборотах;

- себестоимость производства и реализации продукции предприятия, тыс. руб.;

- запасы на начало и конец исследуемого периода предприятия, тыс. руб.

Выполним расчет коэффициента оборачиваемости запасов в оборотах для предприятия ООО “КЛПК”:

Оз1 =

Оз2 =

Оз1 =

Оз1 =

Для расчета периода оборота запасов в днях используется следующая формула:

, (2.15)

где - период оборачиваемости запасов в днях;

- продолжительность анализируемого периода, дней;

- оборачиваемость запасов, оборотов.

Оборот запасов характеризует среднюю продолжительность хранения запасов на складе анализируемого предприятия.

Исследуя показатели оборачиваемости, необходимо учитывать тенденцию изменения анализируемых показателей. Увеличение оборачиваемости активов ведет к более интенсивному использованию ресурсов, соблюдению платежной дисциплины в расчетах с покупателями, соблюдению норм производственного процесса.

Выполним расчет периода оборота запасов для предприятия ООО “КЛПК”:

Пз1 =

Пз2 =

Пз3 =

Пз4 =

Коэффициент оборачиваемости авансов поставщикам определяется по формуле:

, (2.16)

где - оборачиваемость авансов поставщикам, оборотов;

АПнач, АПкон - авансы поставщикам соответственно на начало и конец исследуемого периода, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости авансов поставщикам и период оборота авансов поставщикам для предприятия ООО “КЛПК” равны нулю ввиду отсутствия авансов поставщикам.

Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства определяется по формуле:

, (2.17)

где - оборачиваемость незавершенного производства, оборотов;

НПнач, НПкон - незавершенное производство соответственно на начало и конец исследуемого периода, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости незавершенного производства и период оборота незавершенного производства для предприятия ООО “КЛПК” равны нулю ввиду отсутствия незавершенного производства.

Коэффициент оборачиваемости готовой продукции определяется по формуле:

, (2.18)

где - оборачиваемость готовой продукции, оборотов;

ГПнач, ГПкон - готовая продукция соответственно на начало и конец исследуемого периода, тыс. руб.

Выполним расчет коэффициента оборачиваемости готовой продукции для предприятия ООО “КЛПК”:

Выполним расчет периода оборота готовой продукции для предприятия ООО “КЛПК”:

Пгп1 =

Пгп2 =

Пгп3 =

Пгп4 =

Важным составным элементом показателя оборачиваемости текущих активов является оборот средств в расчетах. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах определяется по формуле:

, (2.19)

где - оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов.

ДЗнач, ДЗкон - дебиторская задолженность предприятия соответственно на начало и конец исследуемого периода, тыс. руб.

Данный показатель отражает платежное поведение анализируемого предприятия за исследуемый период. Увеличение показателя, свидетельствует о том, что предприятие за более короткий срок получает оплату за проданные товары либо предоставленные услуги. Уровень коэффициента зависит от того, в какой отрасли работает предприятие.

Выполним расчет коэффициента оборачиваемости средств в расчетах для предприятия ООО “КЛПК”:

Од.з1=

Од.з2=

Од.з3=

Од.з4=

Период обращения дебиторской задолженности определяется отношением числа дней анализируемого периода к рассчитанному коэффициенту и характеризует среднюю продолжительность периода отсрочки платежей, предоставляемой покупателям.

Выполним расчет периода оборота дебиторской задолженности для предприятия ООО “КЛПК”:

Пд.з1 =

Пд.з2 =

Пд.з3 =

Пд.з4 =

Коэффициент оборачиваемости прочих активов определяется по формуле:

, (2.20)

где - оборачиваемость прочих активов, оборотов.

ПАнач, ПАкон - прочие активы предприятия соответственно на начало и конец исследуемого периода, тыс. руб.

Расчет коэффициента оборачиваемости прочих активов для предприятия ООО “КЛПК” не производится в виду отсутствия прочих активов.

Общей характеристикой оборачиваемости текущих активов является «затратный цикл». Он представляет собой сумму периодов оборотов элементов текущих активов. В зависимости от структуры товарооборота, размеров предприятия, способа расчета с контрагентами «затратный цикл» может существенно варьировать - от нескольких до 100 дней и более. Нормативные значения показателей оборачиваемости не разработаны, поэтому при анализе рекомендуется применять динамические сравнения, а также руководствоваться правилом: при прочих равных условия ускорение оборачиваемости, выражающееся в сокращении затратного цикла, рассматривается как положительная тенденция. Рост в динамике «затратного цикла» свидетельствует о снижении эффективности использования активов предприятия. По итогам анализа оборачиваемости текущих активов необходимо сделать выводы о причинах, которые повлияли на данное состояние показателей.

Выполним расчет продолжительности затратного цикла (ЗЦ) для предприятия ООО “КЛПК”:

ЗЦ1 = 32+0+0+1+76+0=109 дней

ЗЦ2 =17+0+0+1+125+0=143 дня

ЗЦ3 = 2+0+0+1+53+0=56 дней

ЗЦ4 = 13+0+0+2+276+0=291 день

Показатели оборачиваемости текущих пассивов

Показатели периода оборачиваемости текущих пассивов характеризуют продолжительность оплаты краткосрочных обязательств анализируемым предприятием. Он рассчитывается по формуле:

, (2.21)

где - продолжительность оборота кредиторской задолженности, в днях;

- анализируемый период, дней.

Выполним расчет периода оборачиваемости кредиторской задолженности для предприятия ООО “КЛПК”:

Пк.з.1 =

Пк.з.2 =

Пк.з.3 =

Пк.з.4 =

Анализируя данный показатель, необходимо помнить, что платежная дисциплина предприятия определяется соблюдением сумм и сроков выплаты краткосрочных обязательств. Допущение просрочек платежей ведет к возникновению пеней и штрафов, а также может поставить предприятие в ситуацию банкротства.

Для определения влияния элементов на период оборота текущих пассивов дополнительно целесообразно рассчитать такие показатели как:

1) период оборота авансов покупателей, характеризующий средний срок предоплаты продукции покупателями и заказчиками

, (2.22)

где - продолжительность оборота авансов покупателей, в днях;

АПнач, АПкон - авансы покупателей на начало и конец периода, соответственно;

- анализируемый период, дней.

Период оборота авансов покупателей для предприятия ООО “КЛПК” не рассчитывается ввиду отсутствия авансов.

2) период оборота прочих текущих пассивов (с учетом задолженности перед бюджетом и персоналом), характеризующий средний срок оплаты прочих пассивов.

,

где - продолжительность оборота прочих текущих пассивов, в днях;

ПТПнач, ПТПкон - прочие текущие пассивы на начало и конец периода, тыс.руб.;

Рс.бюдж.нач, Рс.бюдж.кон - задолженность по расчетам с бюджетом на начало и конец периода, тыс.руб.;

Рс.перс.нач, Рс.перс.кон - задолженность по расчетам персоналом на начало и конец периода, тыс.руб.;

- анализируемый период, дней.

Выполним расчет периода оборота прочих пассивов для ООО “КЛПК”:

Пп.п.1 =

Пп.п.2 =

Пп.п.3 =

Пп.п.4 =

Сумма периодов оборотов текущих пассивов представляет собой «кредитный цикл». Он показывает период, за который предприятие может потенциально выплатить краткосрочные обязательства различным кредиторам.

Выполним расчет продолжительности кредитного цикла (КЦ) для предприятия ООО “КЛПК”:

КЦ1 = 350+0+46=396 дней

КЦ2 = 242+0+36=278 дней

КЦ3 = 218+0+36=254 дней

КЦ4 = 305+0+67=372 дня

Разница величин «затратного цикла» и «кредитного цикла» представляет собой «чистый цикл» (ЧЦ). Рост «чистого цикла» в динамике свидетельствует об увеличении потребности предприятия в финансировании производственной деятельности со стороны внешних источников (кредиты, займы). Отрицательное значение «чистого цикла» может означать, что кредиты поставщиков и покупателей «с избытком» покрывают потребность предприятия в финансировании производственного процесса.

Выполним расчет продолжительности чистого цикла для предприятия ООО “КЛПК”:

ЧЦ1 = 109-396=-287 дней

ЧЦ2 = 143-278=-135 день

ЧЦ3 = 56-254=-198 дней

ЧЦ4 = 291-372=-81 день

Таблица 2.6 Показатели оборачиваемости ООО “КЛПК”

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	I	II	III	IV
1. Период оборота текущих активов, дней	148	221	56	310
2. Период оборота запасов, дней	32	17	2	13
3. Период оборота авансов поставщикам, дней	0	0	0	0
4. Период оборота незавершенного производства, дней	0	0	0	0
5. Период оборота готовой продукции, дней	1	1	1	2
6. Период оборачиваемости средств в расчетах, дней	76	125	53	276
7.Продолжительность затратного цикла, дней	109	143	56	291
8.Период оборота кредиторской задолженности, дней	350	242	218	305
9.Период оборота авансов покупателей, дней	0	0	0	0
10. Период оборота прочих текущих пассивов, дней	46	36	36	67
11.Продолжительность кредитного цикла, дней	396	278	254	372
12.Продолжительность чистого цикла, дней	-287	-135	-198	-81

Анализируя данные таблицы 2.6., можно следующим образом охарактеризовать деловую активность ООО “КЛПК”:

· продолжительность затратного цикла в течение 2001 года меняется циклично: во втором квартале отмечен рост, в третьем квартале снижение почти в два раза по сравнению с предшествующим периодом исследования, в четвертом квартале рост до максимального значения за год (291 день). Наибольшее влияние на изменение продолжительности затратного цикла было оказано изменениями в продолжительности дебиторской задолженности (которая также изменялась циклично);

· продолжительность кредитного цикла в первом квартале была максимальной за год (396 дней), что говорит о том, что предприятие за данный период потенциально могло выплатить краткосрочные обязательства различным кредиторам. В динамике кредитный цикл изменился следующим образом: с первого по третий кварталы зафиксировано снижение показателя с максимального до минимального, в четвертом квартале отмечен рост. К концу года предприятие за 372 дня потенциально могло выплатить краткосрочные обязательства различным кредиторам. На изменение кредитного цикла максимальное влияние было оказано периодом оборота кредиторской задолженности;

· значения продолжительности чистого цикла на протяжении всего 2001 года отрицательные, что говорит о том, что кредиты поставщиков и покупателей “с избытком” покрывают потребность предприятия в финансировании производственного процесса.

Для повышения уровня деловой активности ООО “КЛПК” необходимо активизировать политику ускорения процессов оборачиваемости текущих активов и сокращения сроков потенциальных выплат различных финансовых обязательств.

2.6 Анализ прибыльности предприятия

Для проведения анализа прибыльности предприятия, используют отчетную форму №2 "Отчет о прибылях и убытках предприятия".

Существенное влияние на чистую прибыль оказывает структура себестоимости. Для управления и определения оптимальной структуры затрат для заданного объема производства применяют показатель - производственный рычаг, который характеризует потенциальную возможность оказывать влияние на валовый доход путем изменения структуры себестоимости и объема выпуска продукции.

Показатели прибыльности характеризуют возможность предприятия влиять на объем получаемой выручки и соответственно прибыли через управления уровнем переменных и постоянных затрат. Для выявления причин, влияющих на данные показатели, рассчитываются ряд коэффициентов.

Показатель прибыльности переменных затрат показывает, как изменится прибыль от основной деятельности при изменении переменных затрат на одну денежную единицу.

, (2.24)

где Ппер.зат.- прибыльность переменных затрат анализируемого предприятия;

Посн.- прибыль от основной деятельности анализируемого предприятия, тыс. руб.;

Пер.зат.- переменные затраты анализируемого предприятия, тыс. руб.

Для вычисления прибыльности переменных затрат, во-первых, необходимо определить общие затраты.

Общие затраты вычисляются на основе себестоимости, коммерческих и управленческих расходов.

Так согласно исходных данных, общие расходы для предприятия ООО “КЛПК” составили:

· 1 квартал: 279+0+0=279 тыс.руб.;

· 2 квартал: 498+0+0=498 тыс.руб.;

· 3 квартал: 583+0+0=583 тыс.руб.;

· 4 квартал: 305+0+0=305 тыс.руб.

Во-вторых, необходимо выделить размеры переменных и постоянных затрат в общей сумме себестоимости продукции ООО “КЛПК”. Данные операции осуществим на основе данных таблицы III приложения к исходным данным (см. приложение 1.)

Таблица 2.7 Расчет постоянных и переменных затрат ООО “КЛПК”

Квартал	Постоянные затраты (Пост.зат.), тыс. руб.	Переменные затраты (Пер.зат.), тыс.руб.
1	279*53%=147,87	279-147,87=131,13
2	498*55%=273,9	498-273,9=224,1
3	583*57%=332,31	583-332,31=250,69
4	305*54%=164,7	305-164,7=140,3

Выполним расчет прибыльности переменных затрат для предприятия ООО “КЛПК”:

Ппер.зат.1=

Ппер.зат.2=

Ппер.зат.3=

Ппер.зат.4=

Прибыльность всех затрат отражает влияние общих затрат на изменение прибыли. Данный показатель определяется по следующей формуле:

, (2.25)

где - прибыльность всех затрат.

Выполним расчет прибыльности всех затрат для предприятия ООО “КЛПК”:

Пзат.1=

Пзат.2=

Пзат.3=

Пзат.4=

Для определения запаса финансовой прочности предприятия, определяют точку безубыточности или порог рентабельности.

Точку безубыточности можно определить по следующей формуле:

, (2.26)

где - точка безубыточности, тыс. руб.;

- валовая маржа, тыс. руб.

Выполним расчет точки безубыточности для предприятия ООО “КЛПК”:

Тбез1=

Тбез2=

Тбез3=

Тбез4=

Запас финансовой прочности в абсолютном выражении показывает превышение выручки от реализации над точкой безубыточности.

В процентном выражении данный показатель можно рассчитать по следующей формуле:

, (2.27)

где - запас финансовой прочности, %.

С учетом рассчитанного значения точки безубыточности ООО “КЛПК” можно сказать, что запас финансовой прочности наблюдается только в третьем квартале, рассчитаем данное значение:

ЗФП3=

Таблица 2.8 Оценка прибыльности предприятия ООО “КЛПК”

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	I	II	III	IV
1. Прибыльность переменных затрат	-1,13	-1,80	0,30	-1,25
2. Прибыльность всех затрат	-0,53	-0,81	0,13	-0,57
3. Точка безубыточности (порог рентабельности), тыс.руб.	-149007	-198	537	-2079
4. Запас финансовой прочности, %	-	-	18	-

Анализируя данные таблицы 2.8. можно сделать следующий вывод по прибыльности предприятия ООО “КЛПК” в 2001 году:

· прибыльность переменных затрат имеет положительное значение только в третьем квартале, это говорит о том, что в остальных периодах на каждую тысячи рублей, вложенную в переменные затраты, получены убытки, причем максимальный размер убытков на рубль переменных затрат зафиксирован во втором квартале. В третьем квартале с каждой тысячи рублей переменных затрат получена прибыль в размере 0,30 тыс.руб.;

· динамика изменения прибыльности всех затрат аналогична динамике прибыльности переменных затрат, максимальный размер убытков с вложений в затраты предприятия отмечен во втором квартале (0,81), прибыль зафиксирована только в третьем квартале (0,13), к концу года размер убытков с каждой тыс.руб., вложенной в затраты предприятия, составил 0,57 тыс.руб.;

· порог рентабельности (значение точки безубыточности) только в третьем квартале имеет положительное значение, в остальных периодах с учетом превышения затрат над объемами доходов, а в особенности превышении переменных затрат над объемами доходов, наблюдается отрицательное значение. Таким образом, запас финансовой прочности третьего квартала составил 18%.

В целом, можно отметить, что деятельность предприятия ООО “КЛПК” была прибыльной только в третьем квартале, в остальных кварталах за счет существенного превышения объемов затрат над объемами доходов деятельность предприятия была антиприбыльной (убыточной).

2.7 Анализ показателей рентабельности предприятия

Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Базой для расчета данных коэффициентов служит полученная прибыль и ее отношение либо к вложенным средствам, либо к объему реализованной продукции.

Рентабельность всего капитала позволяет определить эффективность использования всего капитала предприятия по формуле:

, (2.28)

где - рентабельность всего капитала анализируемого предприятия, %; - чистая прибыль, тыс. руб.

На основании данных формы №2 “Отчета о прибылях и убытках” (приложение) определим размер чистой прибыли с разбивкой по кварталам:

§ 1 квартал: -173 тыс.руб.;

§ 2 квартал: -620-(-173)=-447 тыс.руб.;

§ 3 квартал: -545-(-620)=75 тыс.руб.;

§ 4 квартал: -732-(-545)=-187 тыс.руб.

Таким образом, предприятие ООО “КЛПК” получило прибыль от своей деятельности только в третьем квартале. Расчет показателей рентабельности будем производить только по третьему кварталу, в остальных периодах функционирование ООО “КЛПК” было антиприбыльным.

Расчет рентабельности всего капитала для предприятия ООО “КЛПК”:

Rек 3= %

Рентабельность собственного капитала показывает, сколько чистой прибыли принесли вложения собственникам предприятия.

, (2.29)

где Reск- рентабельность собственного капитала, %.

Расчет рентабельности собственного капитала для предприятия ООО “КЛПК”:

Rеск 3=%

Результаты расчетов показателей рентабельности функционирования предприятия ООО “КЛПК” сведем в таблицу 2.9.

Таблица 2.9 Показатели рентабельности предприятия ООО “КЛПК”

Наименование показателя	Период исследования, квартал
	I	II	III	IV
1. Рентабельность всего капитала, %	-	-	2,38	-
2. Рентабельность собственного капитала, %	-	-	4,42	-

Анализируя данные таблицы 2.9., можно сделать следующие выводы:

Функционирование предприятия ООО “КЛПК” было рентабельным только в третьем квартале 2001 года, в остальных периодах отмечены общие убытки от функционирования.

В третьем квартале 2001 года с каждой тысячи рублей, вложенной в функционирование предприятия в этом периоде получено 0,0238 тыс. рублей или 23,8 руб. чистой прибыли, с каждой тысячи рублей собственного капитала получено 0,0442 тыс. руб. или 44,2 руб. чистой прибыли.

Заканчивая второй раздел курсовой работы, следует сделать общие выводы по финансовому анализу функционирования предприятия ООО “КЛПК” в 2001 году.

Анализ ликвидности ООО “КЛПК” показал: деятельность предприятия неликвидна. Все рассчитанные показатели ликвидности ниже нормативных рекомендуемых значений, а коэффициент абсолютной ликвидности ввиду отсутствия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений равен нулю. Это говорит о том, что предприятие при необходимости не могло за счет высоко ликвидных активов покрыть свои краткосрочные обязательства.

Анализ финансовой устойчивости ООО “КЛПК” показал: предприятие финансово неустойчиво, наблюдается большая зависимость от других субъектов: за счет заемных краткосрочных обязательств приобретаются не только текущие активы, но и часть внеоборотных активов, объем кредиторской задолженности превышает объем дебиторской задолженности, причем к концу года отмечено повышение дебиторской задолженности и снижение кредиторской задолженности.

Анализ деловой активности ООО “КЛПК” показал: значения продолжительности чистого цикла на протяжении всего 2001 года отрицательные, что говорит о том, что кредиты поставщиков и покупателей “с избытком” покрывают потребность предприятия в финансировании производственного цикла.

Анализ прибыльности предприятия ООО “КЛПК” в 2001 году показал, что деятельность предприятия была прибыльной только в третьем квартале, где прибыль с вложений в переменные затраты составили 0,30 тыс.руб., прибыль с общих затрат 0,13 тыс.руб., запас финансовой прочности 18%. В остальных периодах исследования деятельность предприятия была антиприбыльной.

Функционирование предприятия ООО “КЛПК” было рентабельным только в третьем квартале. Размер чистой прибыли с каждой тысячи рублей, вложенной в капитал, составил 0,0238 тыс.руб., размер чистой прибыли с каждой тысячи рублей, вложенной в собственный капитал, составил 0,0442 тыс.руб.

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО “КЛПК” показал, что для дальнейшего эффективного функционирования предприятию необходима программа развития.

3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности ООО “КЛПК”

Направления программы повышения эффективности функционирования предприятия ООО “КЛПК”:

План управления дебиторской задолженностью

План расширения производственной деятельности

План снижения текущих затрат

План управления дебиторской задолженностью ООО “КЛПК”

1. Управлению дебиторской задолженностью предать особую значимость на предприятии. Отобрать наиболее способных сотрудников из числа работников финансового отдела, поручить им работу с дебиторами. Кроме того, следует периодически направлять данных работников на курсы, семинары повышения квалификации. Это позволит быть в курсе новых методов управления дебиторской задолженностью.

2. Постоянно отслеживать размеры дебиторской задолженности. Отбирать потенциальных покупателей (с помощью неформальных критериев: соблюдение платёжеспособной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности по оплате приобретаемой продукции, уровень текущей платёжеспособности, уровень финансовой устойчивости), определять для них индивидуальные условия оплаты продукции.

3. Ранжирование дебиторской задолженности по срокам её возникновения, суммам задолженности, конкретным покупателям. Это позволит разработать индивидуальные программы работы со “злостными” неплательщиками, а также позволит не упустить потенциальные возможности по её взысканию в связи с просрочкой дат погашения.

4. Оценить целесообразность снижения объёмов предоставляемой продукции без предоплаты и в счёт задолженности поставщикам. Увеличить объёмы реализуемой продукции по предоплате за счёт заключения новых договоров поставок.

5. Внедрить в практику следующие способы воздействия на должников: направлять им письма, осуществлять телефонные звонки, персональные визиты. Это поможет сократить дебиторскую задолженность ОАО “БрАЗ”, а высвободившиеся средства направить на покрытие кредиторской задолженности.

6. Рассмотреть возможность осуществления взаимозачёта дебиторской и кредиторской задолженностей.

Практические аспекты мероприятий по управлению дебиторской задолженностью ООО “КЛПК”

Введение дополнительных условий кредитования дебиторов:

1. покупатель оплачивает 50 % стоимости в качестве предоплаты;

2. покупатель получает скидку 3 % в случае оплаты стоимости приобретенной продукции в течение 14 дней с момента отгрузки продукции;

3. введение дополнительных штрафных санкций при осуществлении оплаты за поставленную продукцию после оговоренного в контракте срока.

Введение дополнительно условий контракта, перечисленных выше, может привести:

1.) снижение объемов дебиторской задолженности на 50% (для простоты расчета в качестве базы плана реализации программы рассмотрим четвертый квартал 2001 года).

Сумма дебиторской задолженности снизится с 158 тыс.руб. до 79 тыс. руб. (158*50%).

Оборачиваемость дебиторской задолженности (выручка/размер дебиторской задолженности) составит:

130/79 = 1,65 оборота

Время обращения дебиторской задолженности составит:

365/1,65 = 221 день

Таблица 3.1 Сравнительный анализ расчетов оборачиваемости дебиторской задолженности ООО “КЛПК”

Показатели	Исходный вариант	Улучшенный вариант
1.Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	130/158=0,82	130/79=1,65
2.Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	365/0,82 =445	365/1,65 = 221

По табличным данным (табл.3.1.) можно сделать вывод о том, что показатели оборачиваемости дебиторской задолженности на расчетный период при предоплате 50 % улучшатся (вдвое увеличится количество оборотов, сократиться срок оборота дебиторской задолженности).

2.) покупатель получает скидку 3% в случае оплаты поставленной продукции в течение 14 дней.

Покупателю становится выгоднее взять кредит и приобрести услугу. В этом случае процент банковского кредита будет ниже, чем скидка с цены (цена отказа от скидки) предлагаемой услуги.

Сопоставим «цену отказа от скидки» со стоимостью банковского кредита. Взвесим издержки альтернативных возможностей.

Если результат превысит ставку банковского процента, то покупателю лучше обратиться в банк за кредитом и оплатить товар в течение льготного периода.

Допустим ООО “КЛПК” реализует свою продукцию на условиях: скидка 3% при платеже в 14 дневный срок при максимальной длительности отсрочки 60 дней. Уровень банковского процента - 19 %.

Так как 24 % больше 19 %, покупателям продукции ООО “КЛПК” есть смысл воспользоваться предложением продавца. Отказ от скидки обойдется на 5 процентных пункта дороже банковского кредита.

Следовательно, согласно данных рекомендаций, ООО “КЛПК” сможет снизить дебиторскую задолженность, тем самым повысить оборачиваемость оборотных средств.

Снижение объемов дебиторской задолженности способно привести не только к повышению оборачиваемости, но и снижению объемов задолженности ООО “КЛПК” перед работниками по оплате труда, перед бюджетом и внебюджетными фондами по уплате налоговых отчислений, перед поставщиками по поставкам сырья, материалов и т.д. То есть способно привести к повышению ликвидности, платежеспособности ООО “КЛПК”.

План расширения производственной деятельности ООО “КЛПК”

Объемы производства и реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы.

Предприятие ООО “КЛПК” должно производить только те товары и в таком количестве, которые оно может реально реализовать. Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение её качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия.

Пути увеличения объема валовой продукции ООО “КЛПК”:

1. за счет улучшения использования основных производственных фондов (приобретение дополнительных машин и оборудования; повышение производительности работы оборудования; повышение эффективности использования фонда рабочего времени);

2. за счет улучшения использования оборотных фондов (дополнительное приобретение сырья и материалов; сокращение расходов сырья и материалов на единицу продукции; сокращение норм сверхплановых отходов сырья и материалов);

3. за счет улучшения использования трудовых ресурсов (создание дополнительных рабочих мест; повышение уровня производительности труда; сокращение потерь рабочего времени).

Повышение объемов произведенной и реализованной продукции ООО “КЛПК” возможно вследствие реализации последовательной программы, предусматривающей грамотное составление прогнозов спроса на продукцию, формирование эффективной ценовой политики на рынках сбыта, повышения конкурентоспособности продукции в результате повышения качества продукции, эффективной организации процесса сбыта и рекламы.

План снижения текущих затрат ООО “КЛПК”

Снижение себестоимости продукции - важная задача в деятельности ООО “КЛПК”, одно из условий повышения конкурентоспособности. Основными факторами снижения себестоимости являются: повышение технического уровня производства, улучшение организации труда, изменение объема и структуры выпускаемой продукции, повышение доли кооперативных поставок. В результате этого достигаются снижение материальных затрат (материалоемкости) и рост производительности труда.

Основные пути снижения материалоемкости продукции ООО “КЛПК”: повышение качества сырья и материалов; применение прогрессивных малоотходных и безотходных технологий; снижение потерь от брака; расширение использования вторичных ресурсов; усиление контроля за использованием материальных ресурсов.

Резервы роста производительности труда на предприятии ООО “КЛПК”: повышение технической оснащенности труда; расширение механизации и комплексной автоматизации производственных процессов; сокращение числа лиц, занятых ручным трудом; сокращение управленческого и обслуживающего аппарата.

Согласно представленных расчетов, очевидно, что реализация запланированных мероприятий принесет значительную выгоду для ООО “КЛПК”.

Заключение

В курсовой работе выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО “КЛПК” за 2001 год, а также разработана программа рекомендаций по повышению эффективности функционирования.

Анализ эффективности производства ООО “КЛПК” и оценка резервов его улучшения показал, что состояние экономики предприятия на протяжении 2001 года менялось от неуправляемого развития производства, частично интенсивного производства до неэффективного сокращения производства. В целом за год с учетом всех потерь и экономии у предприятия ООО “КЛПК” сформировалась экономия в объеме 2415,4 тыс.руб.

Рост фондовооруженности труда во втором квартале 2001 года не является экономически оправданным, так как сопровождается снижением производительности труда и фондоотдачи. Максимальные значения производительности труда и фондоотдачи зафиксированы в третьем квартале, причина - существенный рост объема доходов.

Анализ ликвидности ООО “КЛПК” показал: деятельность предприятия неликвидна. Все рассчитанные показатели ликвидности ниже нормативных рекомендуемых значений, а коэффициент абсолютной ликвидности ввиду отсутствия денежных средств и краткосрочных финансовых вложений равен нулю. Это говорит о том, что предприятие при необходимости не могло за счет высоко ликвидных активов покрыть свои краткосрочные обязательства.

Анализ финансовой устойчивости ООО “КЛПК” показал: предприятие финансово неустойчиво, наблюдается большая зависимость от других субъектов: за счет заемных краткосрочных обязательств приобретаются не только текущие активы, но и часть внеоборотных активов, объем кредиторской задолженности превышает объем дебиторской задолженности, причем к концу года отмечено повышение дебиторской задолженности и снижение кредиторской задолженности.

Анализ деловой активности ООО “КЛПК” показал: значения продолжительности чистого цикла на протяжении всего 2001 года отрицательные, что говорит о том, что кредиты поставщиков и покупателей “с избытком” покрывают потребность предприятия в финансировании производственного цикла.

Анализ прибыльности предприятия ООО “КЛПК” в 2001 году показал, что деятельность предприятия была прибыльной только в третьем квартале.

Функционирование предприятия ООО “КЛПК” было рентабельным только в третьем квартале. Размер чистой прибыли с каждой тысячи рублей, вложенной в капитал, составил 0,0238 тыс.руб., размер чистой прибыли с каждой тысячи рублей, вложенной в собственный капитал, составил 0,0442 тыс.руб.

Проведенный финансовый анализ деятельности ООО “КЛПК” показал, что для дальнейшего эффективного функционирования предприятию необходима программа развития.

Направления программы повышения эффективности функционирования предприятия ООО “КЛПК”: план управления дебиторской задолженностью; план расширения производственной деятельности; план снижения текущих затрат.

Список использованной литературы

1. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий). - М.: КНОРУС, 2005

2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.:ИНФРА-М, 2001

3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб.: ПИТЕР, 2001

4. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1995

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во “Бухгалтерский учет”, 2002

6. Уткин Э.А. Финансовое управление. - М.; Изд.”ЭКМОС”, 1997

7. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО “Новое знание”, 1999

8. Стоянова Е. Финансовый менеджмент. - М.: изд. “Перспектива”, 1998

9. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.:Изд-во “Бухгалтерский учет”, 2002

10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Методические указания по выполнению курсовой работы/ О.Б. Никишина, Е.В. Серов. - Братск: БрГТУ, 2001

Размещено на Allbest.ru