Современный монетаризм. Милтон Фридмен

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

ПЛАН:

1. Введение

2. Понятие «монетаризм», его суть

3. Развитие монетаризма как теории

4. Монетаризм Милтона Фридмена. Денежное правило Фридмена

Заключение

Список используемой литературы

1. Введение

История экономических учений изучает исторический процесс возникновения, развития и смены экономических взглядов на экономическую жизнь на всём протяжении развития человечества. Появлению новых работ и концепций предшествует накопление эмпирического материала, проведение исследований и обобщений в отдельных, сравнительно узких областях экономической практики и экономической науки. Эволюция экономических взглядов и концепций протекает под влиянием практических нужд и потребностей, в процессе сопоставления и уточнения различных подходов, позиций, методов, при известной консервативности и преемственности знаний и выводов.

Экономические воззрения отражают экономическую действительность, меняющуюся с изменениями в экономике. Появление тех или иных идей и положений связано с объективными условиями, потребностями и интересами экономической практики. Так определяющим в экономике второй половины 70-х - начала 80-х годов ХХ века стал экономический спад 1970-х годов, который соответствовал понижательной волне кондратьевского цикла и привёл к ухудшению экономической конъюнктуры в конце 1960-х - начале 1980-х годов. Этот период характеризуется кризисом кейнсианской теории и основанной на ней доктрине макроэкономической политики. Он сопровождался рядом кризисов, связанных со среднециклическими колебаниями. На волне кризисов произошла смена экономической политики в большинстве западных стран. Кейнсианство, доминировавшее в 1940 - 1960-е годы не смогло предложить политику, адекватную создавшейся ситуации. Кейнсианцев обвиняли в том, что именно их политика «дефицитного финансирования» породила хроническую инфляцию. Поэтому на первый план выступили оппоненты кейнсианства - неолибералы, которые сумели объяснить причины кризиса и выработать меры по выходу из него.

Несмотря на то, что кризисные явления и не были столь глубокими, они всё же сыграли решающую роль в изменении экономической политики и переориентации экономической теории. В связи с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики лидер монетаристов Милтон Фридмен и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Это вызвало рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики.

2. Понятие «монетаризм», его суть

Термин «монетаризм» был введен в современную литературу Карлом Бруннером в 1968 году. Обычно он применяется для характеристики экономической школы (преимущественно Чикагской), утверждающей, что совокупный денежный доход оказывает первоочередное влияние на изменение денежной массы.

«Монетаризм - это школа экономической мысли, отводящая деньгам определяющую роль в колебательном движении экономики…. Это «теория, обосновывающая специфические методы регулирования экономики с помощью денежно-кредитных инструментов» Бартенев С.А. История экономических учений: учебник для вузов - М: ЮРИСТЪ, 2002. с 320. Можно также сказать, что монетаризм - это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства.

В основе монетаризма лежит ряд теоретических и методологических предпосылок: количественная теория денег, теория относительной цены А. Маршалла, теория рыночного равновесия Л. Вальраса, краткосрочный вариант концепции кривых Филлипса, кейнсианские модели ИСТД (инвестиции - сбережения - труд - деньги), неопозитивизм как основа методологии исследования экономических процессов.

Лидером современного монетаризма считается лауреат Нобелевской премии Милтон Фридмен, возглавлявший Чикагскую экономическую школу. В классической политической экономии монетаристскую концепцию развивал Д. Рикардо. Ключевой целью монетаризма является обеспечение экономической стабильности путем оздоровления денежно-кредитного обращения. Идеи монетаризма лежат в основе политики «шоковой терапии», оказавшейся эффективной в ряде стран при переходе к рыночной экономике. Монетаристы выступают за освобождение рыночных сил от нормативного регулирования, за создание условий, при которых человек может в полной мере реализовать экономическую свободу. Существенную роль монетарная теория, подходы Фридмена и Модильяни сыграли в разработке функции потребления.

Среди сторонников или приближающихся по взглядам к монетаризму следует назвать Ф. Найта, Дж. Винера, Г. Саймонса, Г. Хемфри, Ф. Хайека. Значительное влияние на формирование монетаристской теории оказали американские экономисты 20-40-х годов Г. Саймонс, И. Фишер, Ф. Найт и другие.

Главную причину нестабильности экономики представители монетаристской школы видели в неустойчивости денежных параметров. Монетарная теория рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно с точки зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения.

Особое внимание монетаристы уделяли денежным категориям, денежно-кредитным инструментам, банковской системе, денежно-кредитной политике. Эти процессы и категории они рассматривают для выявления связи между объёмом денежной массы и уровнем совокупного дохода. «По их мнению, банки - ведущий инструмент регулирования, при участии которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг» Бартенев С.А. История экономических учений: учебник для вузов - М: ЮРИСТЪ, 2002. с 320..

Одним из ключевых положений монетаризма, на основе которого его представители строят свой вариант объяснения экономического цикла, состоит в том, что деньги играют исключительно важную роль в изменении реального дохода, занятости и общего уровня цен. Они утверждают, что существует взаимосвязь между темпом роста количества денег, темпом роста номинального дохода, а при быстром росте денежной массы также быстро растет номинальный доход, и наоборот. Изменение денежной массы оказывает влияние как на уровень цен, так и на объем производства (в рамках ограниченного периода). Отсюда следует, что монетаристский вариант количественной теории денег выполняет функцию управления денежным спросом, а через него - и хозяйственными процессами. Основываясь на положении об экстраординарной роли денег и утверждая, что капиталистическое хозяйство представляет собой стабильную систему, способную за счет саморегулирования достигать состояния равновесия, монетаристы выстраивают свою модель экономического цикла, в которой определяющую роль играют изменения денежной массы.

В основу монетаристских принципов регулирования экономики наряду с концепцией экономического цикла положены разработанные ими теории инфляции и безработицы. Трактуя инфляцию как исключительно денежное явление, монетаристы считают, что в основе ее развития лежат изменения в соотношении между находящейся в обращении денежной массой и реальной потребностью населения в денежных средствах, т.е. соотношение между предложением денег и спросом на них.

Более чем за три десятилетия существования монетаризм расширил свое влияние, претерпел определенные изменения. Он стал претендовать на роль универсальной общеэкономической доктрины, способной решить такие экономические проблемы, как эффективность экономического регулирования, роль государства в хозяйственной жизни.

3. Развитие монетаризма как теории

Как отмечалось, с 30-х по 70-е годы. ХХ века в экономической теории и экономической политике господствовали экономические взгляды кейнсианства. Но в 70-е годы произошел поворот к неоклассической теории. Это было связано с некоторой дискредитацией кейнсианства вследствие развития таких процессов как "стагфляция" (одновременного роста безработицы и уровня цен). Это явление не могло быть объяснено в рамках экономической теории Кейнса. «Рост потребительских цен в странах Запада перешагнул десятипроцентную отметку, составив в 1974 - 1975 гг. в Великобритании 16 - 24%, а США - 9 -11 %. Инфляционные процессы в США - экономическом и финансовом центре капиталистического мира - инициировали всплески цен в других странах» Бартенев С.А. История экономических учений: учебник для вузов - М: ЮРИСТЪ, 2002. с 320. Государственная поддержка убыточных предприятий не способствовала выходу из кризисного состояния. Инвестиционные средства, в которых нуждались новые производства, расходовались понапрасну.

В этот период обнаружилось, что кейнсианские методы дают сбои. Начался поиск новых подходов к восстановлению экономического равновесия. У Кейнса наиболее острой проблемой, поставленной в центр анализа, была безработица, обеспечение занятости и экономического роста. Теперь на первый план выдвинулась задача регулирования инфляции.

В спорах и дискуссиях экономистов возникали самые различные трактовки причин инфляции и стагфляции. Многие по-прежнему считали, что надо регулировать спрос, но расходились относительно того, как это делать. Меры, направляемые на восстановление хозяйственного механизма, игнорировали задачи долгосрочной политики. Среди экономистов стал популярен лозунг «Назад к Смиту», что означало отказ от методов активного государственного вмешательства и регулирования, поспешную разработку новой доктрины.

Наибольший интерес привлекли взгляды и предложения теоретиков монетаристской школы и сторонников теории «экономики предложения». Теория получила название "монетаризм", так как в своих основных идеях опиралась на количественную теорию денег.

Количественная теория денег - одна из старейших экономических доктрин, время зарождения которой относится к XVI веку, ко времени становления первой экономической школы - школы меркантилистов.

Эта теория оказала заметное влияние на формирование официальных доктрин и экономическую политику западных стран.

Количественная теория говорит о том, что существует прямая связь между количеством денег и уровнем цен, что цены определяются количеством денег, находящихся в обращении, а покупательная способность денег обусловливается уровнем цен. Увеличивается денежная масса - растут цены. И наоборот, сокращается денежная масса - снижаются цены. При прочих равных условиях товарные цены изменяются пропорционально количеству денег.

Один из разработчиков количественной теории американский экономист Ирвинг Фишер (1867-1947). В работе «Покупательная сила денег» (1911), вывел свое знаменитое уравнение, которое основано на выражении суммы товарных сделок:

- как произведение массы платежных средств на скорость их обращения,

- как произведение уровня цен на количество реализованных товаров.

Фишер писал: «Складывая вместе все индивидуальные уравнения купли-продажи, мы получим уравнение обмена для известного периода в данном обществе... Уравнение обмена относится ко всем покупкам, совершаемым при помощи денег…» Бартенев С.А. История экономических учений: учебник для вузов - М: ЮРИСТЪ, 2002. с323 Уравнение носит название уравнения обмена И. Фишера, уточнившего формулу классиков, и имеет следующий вид:

MV=PY,

где М - объем платежных средств,

V -скорость их обращения,

Р - средневзвешенный уровень цен,

Y- объём товарооборота.

Правая часть (PY) - «товарная» - показывает объем реализованных на рынке товаров, ценовая оценка которого задает спрос на деньги. Левая часть (MV) - «денежная» - показывает количество денег, уплаченных при покупке товаров в разнообразных сделках, что отражает предложение денег. Следовательно, уравнение Фишера характеризует равновесие не только товарного, но и денежного рынка. Поскольку деньги являются посредником в актах купли-продажи, то количество уплаченных денег всегда будет тождественно сумме цен реализованных товаров и услуг, то есть данное уравнение представляет собой тождество, где уровень цен прямо пропорционален количеству денег и скорости их обращения и обратно пропорционален объему торговли. Это позволило Фишеру утверждать, что в долговременном плане развитие экономики определяется реальными факторами (факторами предложения), а деньги воздействуют только на уровень цен. Эта версия количественной теории денег наиболее распространена в американской литературе.

Среди европейских экономистов наиболее популярный вариант количественной теории денег - кембриджская версия, или теория кассовых остатков, основы которой разработаны А. Маршаллом и А. Пигу. И если Фишер основной акцент делал на движении денег в качестве средства, обслуживающего товарные сделки, то кембриджская школа стремилась выявить закономерности использования денег как дохода. Ее аргументация основана на идее кассовых остатков, под которыми понимается часть дохода, которую лицо желает хранить в денежной, то есть в ликвидной форме. Кембриджское уравнение выглядит следующим образом:

М = kРY,

где М - номинальное количество денег,

Y -реальный доход,

Р - абсолютный уровень цен,

k - коэффициент, отражающий зависимость между номинальным доходом и желаемыми денежными остатками.

Левая часть формулы выражает предложение денег, задаваемое извне существующей кредитно-денежной системой. Правая отражает спрос на деньги, который определяется общим номинальным доходом членов общества с учетом того, какая часть этого дохода хранится в виде кассовых остатков и временно изымается из обращения. В отличие от уравнения Фишера, кембриджский вариант в центр внимания ставит не движение денежной массы, а накопления в кассах предприятий и частных лиц.

Особое внимание при анализе движения денежной массы уделяется принципам распределения дохода, где в качестве критерия выступают: с одной стороны, удобство накапливаемых денежных остатков, а с другой стороны, оценка жертв упущенной выгоды. Выводы, вытекающие из кембриджского уравнения, не противоречат основному выводу из количественной теории денег: при постоянстве k и R изменение денежной массы скажется исключительно на изменении цен.

Монетаристская концепция опирается на количественную теорию денег, хотя ее интерпретация несколько отличается от традиционной. «Термин «количественная теория денег» ассоциируется скорее с некой общей концепцией, чем с четко сформулированной теорией.…Это - теоретический метод, настаивающий на том, что деньги - имеют значение, что любая интерпретация краткосрочных сдвигов в экономической активности наверняка столкнется с серьезными трудностями, если будет пренебрегать денежной стороной дела, если она не сможет объяснить, почему люди стремятся иметь при себе определенное количество денег». Фридмен М. Количественная теория денег (http://www.fx-global.ru/library/num.html). с 2

Монетаристский вариант количественной теории можно свести к следующим положениям: «1) Количественная теория - это, прежде всего теория спроса на деньги. Это не теория производства, или денежного дохода, или уровня цен. 2) Для экономических единиц, первичных собственников богатства, деньги представляют одну из форм обладания богатством. 3) Анализ спроса на деньги со стороны первичных собственников богатства формально может быть отождествлен с анализом спроса на потребительские услуги…». Там же с 2 Такая трактовка свидетельствует о том, что монетаристы не проводят различий между деньгами как капиталом и деньгами как таковыми. Капитал рассматривается как совокупность денежных активов.

По духу она близка к неоклассической, так как предполагает гибкость цен и заработной платы, объем производства, стремящийся к максимуму, и экзогенный (то есть внешний по отношению к системе) характер предложения денег. Своей задачей Фридмен поставил поиск стабильной функции спроса на деньги при постоянстве скорости их обращения.

Функция спроса на деньги близка к кембриджскому варианту и имеет следующий вид:

M=Pf (r1, r2, P*, h, Y, u),

где M - планируемый спрос на номинальные денежные остатки,

P - абсолютный уровень цен,

r1 - норма процента по облигациям,

r2 - рыночная норма дохода на акции,

P* - темп изменения уровня цен в процентах,

Y - национальный доход в постоянных ценах,

h - доля «физического» компонента национального богатства,

u - прочие факторы, воздействующие на спрос на деньги.

Предложенная Фридменом функция спроса на деньги является ключевым моментом его денежной теории: зная параметры этой функции, можно определить степень воздействия изменения денежной массы на динамику цен или процента. Это, однако, возможно лишь в том случае, если функция устойчива. Фридмен настаивает на этом, считая, что, при прочих равных, спрос на деньги (желаемый населением денежный запас) представляет собой устойчивую долю номинального валового национального продукта, в отличие от кейнсианской модели, где спрос на деньги носит неустойчивый характер в силу существования спекулятивных моментов (так называемых мотивов предпочтения ликвидности).

Еще одно принципиальное отличие взглядов Фридмена от взглядов Кейнса состоит в его убеждении, что уровень процентной ставки не зависит от величины денежной массы (по крайней мере в долгосрочном плане). Условия долгосрочного равновесия денежного рынка, где ставке процента нет места, выражены известным уравнением, которое получило название - уравнение Фридмена. Уравнение имеет следующий вид:

M=Y+ I ,

где М - долгосрочный среднегодовой темп роста предложения денег,

Y- долгосрочный среднегодовой темп изменения реального (в постоянных ценах) совокупного дохода,

I - темп ожидаемой инфляции.

Другими словами, этим уравнением Фридмен хотел показать, что в долгосрочном плане рост денежной массы не скажется на реальных объемах производства, и выразится лишь в инфляционном росте цен, что вполне укладывается в количественную теорию денег, и в более широком плане соответствует представлениям неоклассического направления экономической теории.

Количественная теория денег легла в основу политики, проводимой центральными банками стран Западной Европы в 20-х годах ХХ столетия. Данная политика не принесла желаемых результатов, этим в определенной степени и объясняется поворот от неоклассической теории денег к кейнсианской, в которой деньги влияют в первую очередь не на цены, а на занятость и объем производства. Однако в 70-е годы вновь наметился возврат к неоклассическим теориям, одним из вариантов которых явился «монетаризм», самым непосредственным образом связанный с именем американского экономиста М.Фридмена.

4. Монетаризм Милтона Фридмена. Денежное правило Фридмена

Милтон Фридмен, американский экономист, является приверженцем классической школы, разделяя один из главных ее тезисов - тезис о невмешательстве государства в экономику. Причем, в отличие от представителей неолиберального направления, защищающих рынок с идеологических и нравственных позиций, Фридмен защищает его с утилитарных позиций. «Пока сохраняется реальная свобода взаимообмена, главная особенность рыночной организации экономической деятельности состоит в том, что в большинстве случаев она не позволяет одному лицу вмешиваться в деятельность другого» Фридмен М. Капитализм и свобода/ Пер с англ. М: Новое издательство, 2006. с38. То есть рынок выступает гарантом свободы выбора, а именно свобода выбора является условием эффективности и жизнеспособности системы. Жизнеспособна она прежде всего потому, что свободный обмен, на котором она основана, осуществляется только тогда, когда он выгоден обеим сторонам. Иными словами, каждая сделка либо приносит выгоду, либо вообще не состоится, следовательно, общая выгода в ходе обмена возрастает. Механизмом же, обеспечивающим реализацию экономической свободы и взаимосвязь действий свободных индивидов, является механизм цен.

Фридмен обращает внимание на то, что цены одновременно выполняют три функции: информационную, стимулирующую и распределительную. Информационная функция связана с тем, что цены, указывая на изменения спроса и предложения, несут в себе информацию о потребностях в тех или иных товарах, о дефиците или избытке ресурсов. Эта функция имеет важное значение для координации экономической активности. Вторая функция состоит в стимулировании людей использовать имеющиеся ресурсы, чтобы получить наиболее высоко оцениваемые рынком результаты. Третья функция показывает, что и сколько получает тот или иной экономический субъект (поскольку цены одновременно являются и чьими-то доходами). Все эти функции цен тесно взаимосвязаны, и попытки подавить одну из них негативно сказываются и на других. Поэтому стремление социалистических правительств отделить последнюю функцию от остальных и заставить цены способствовать реализации социальных целей Фридмен считал абсурдным. По его мнению, цены сообщают побудительные мотивы только потому, что участвуют в распределении доходов. Если цены не выполняют третью функцию - распределения дохода, то человеку нет смысла беспокоиться относительно информации, которую несет в себе цена, и нет смысла реагировать на эту информацию.

Эффективность экономической системы и ее гибкость зависит от возможности свободы индивидуального выбора, поэтому Фридмен является сторонником свободного рынка. Вместе с тем он признает, что «рыночная модель» не должна безраздельно господствовать в обществе. В книге «Капитализм и свобода» М. Фридмен утверждает, что современный капитализм представляет собой устойчивую саморегулирующуюся систему, которая обеспечивает политическую свободу и хозяйственную эффективность. Поэтому не существует удовлетворительной, разумной альтернативы рыночному механизму. При этом рыночная модель не может существовать повсеместно в чистом виде, так как для общества в целом важно, в какой мере каждый его член имеет право доступа к общественным благам, без которых немыслимо существование современной цивилизации. Государственное вмешательство в эту сферу неизбежно, однако оно не должно вести к корректировке, искажению рыночного механизма. Перераспределение средств на социальные нужды необходимо осуществлять через налоги субсидии, а не через ценовую политику. Поэтому задачей государства является не корректировка рыночного механизма при помощи методов регулирования совокупного спроса путём манипулирования денежной массой, антициклического регулирования с помощью гибкой кредитно-денежной политики, а создание условий для максимально свободного и стабильного функционирования рыночного механизма на основе проведения рациональной, долгосрочной денежной политики. По мнению Фридмена, главная функция государства «должна состоять в том, чтобы защищать нашу свободу как от окружающих недругов, так и от наших сограждан: поддерживать закон и порядок, обеспечивать выполнение договоров между частными лицами и поощрять рыночную конкуренцию» Фридмен М. Капитализм и свобода/ Пер с англ. М: Новое издательство, 2006. с 26 .

Чтобы представить концепцию Фридмена, выделим исходные положения, в той или иной мере разделяемые его сторонниками:

1. Признание устойчивости денежного хозяйства. Рыночная экономика, по мнению монетаристов сама в силу внутренних тенденций и условий стремится к стабильности, к саморегулированию. Система рыночной конкуренции обеспечивает высокую стабильность. Цены выполняют роль главного инструмента, обеспечивающего корректировку в случае нарушения равновесия.

2. Приоритетность денежных факторов. Среди различных инструментов, воздействующих на экономику, предпочтение предлагается отдать денежным инструментам. Именно они (а не административные, не ценовые инструменты, не налоговая система) способны наилучшим образом обеспечить экономическую стабильность как главную цель регулирования.

Фридмен исходит из того, что между движением денег (темпами роста денежной массы) и динамикой валового национального продукта существует достаточно тесная корреляционная связь. Ускорение или замедление темпов роста денежной массы сказывается на совокупном денежном доходе, а значит, на развитии деловой активности, циклических колебаниях производства.

3. Регулирование должно ориентироваться не на текущие, а на долгосрочные задачи. Последствия колебаний денежной массы сказываются на основных экономических параметрах не сразу, а с некоторым разрывом во времени. Временной лаг (разрыв) составляет обычно несколько месяцев. Он неодинаков по странам, зависит от состояния конъюнктуры, других факторов.

Основываясь на собственном варианте количественной теории, монетаристы связывают ее с производством. Поскольку динамика денежной массы имеет у них первостепенное значение для объяснения колебаний процесса производства, то делается вывод о том, что кредитно-денежная политика - это наиболее эффективный инструмент регулирования экономики.

Стабильность движения денежной массы Фридмен рассматривает как одно из важнейших условий стабильности экономики в целом. Он предлагает отказаться от попыток использования кредитно-денежных рычагов для воздействия на реальные переменные (уровень безработицы и производства) и в качестве целей этой политики определяет контроль над номинальными переменными, прежде всего ценами. Достижение этой цели Фридмен видит в следовании «денежному правилу», предполагающему стабильный и умеренный рост денежной массы в пределах 3-5% в год. Эти рекомендации напрямую связаны с разработкой так называемой «проблемы запаздывания».

Экономические условия быстро меняются. Текущие коррективы с целью воздействия на конъюнктуру обычно запаздывают. «Если рассматривать кредитно-финансовую область - в большинстве случаев скорее всего будет принято неправильное решение, поскольку принимающие решение рассматривают лишь ограниченную область и не принимают во внимание совокупность последствий всей политики в целом» Фридмен М. Капитализм и свобода/ Пер с англ. М: Новое издательство, 2006.с 78. Трудно, а скорее, и невозможно выяснить, какие именно факторы оказывают воздействие на экономическое развитие.

Последствия кредитно-денежной политики государства проявляются с задержкой. Фридмен же показал, что это запаздывание составляет от 12 до 16 месяцев, и это было весьма тревожным выводом, потому что надежно предсказывать состояние рынка экономисты умеют, как считается, не более чем на год вперед. В этом случае рекомендации экономистов относительно сегодняшней политики будут представлять сомнительную ценность. Поэтому Фридмен предложил отказаться от гибкой кредитно-денежной политики, взяв за правило постоянно наращивать денежную массу небольшими и достаточно равными (по годам) порциями. При установлении размеров таких приращений Фридмен предложил ориентироваться на два показателя, полученных на основе обработки статистических данных. Это среднегодовой прирост объема валового национального продукта (в физическом выражении) за много лет и среднегодовой темп изменения скорости обращения денежной массы. Проделав необходимые вычисления Фридмен и получил рекомендуемый им темп роста денежной массы в 3-5%

Денежная политика призвана ориентироваться не на текущие эффекты и краткосрочные изменения, а носить долгосрочный характер. По его мнению, центральному банку следует отказаться от конъюнктурной политики краткосрочного регулирования и перейти к политике долгосрочного воздействия на экономику, постепенного увеличения денежной массы. Денежная масса влияет не на реальный, а на номинальный ВНП. Поэтому под воздействием количественного роста денег происходит рост цен, а не увеличение реального объема общественного продукта. Это обстоятельство должно учитываться при выработке практических рекомендаций.

В практике денежного регулирования обычно устанавливают не твердый норматив (согласно денежному правилу), а своего рода вилку, вокруг которой должно колебаться денежное предложение (поступление денег), или «мишень», т.е., потолочный уровень, который не должен быть превзойден.

Монетаристы сделали определённый шаг в исследовании хозяйственного механизма современного капитализма, в изучении функциональных связей капиталистической экономики, факторов, влияющих на динамику инфляции и безработицы. В известной мере их концепция оказала положительное воздействие на разработку антиинфляционных мероприятий в США и Англии в 80-е годы. Заслуживает внимания монетаристская оценка негативных проявлений кейнсианской теории государственного регулирования в части дефицитного финансирования, чрезмерного выпуска денег в обращение.

Вместе с тем монетаристы - типичные представители меновой концепции. Первопричину экономических процессов они видят не в производстве, а в обращении. Полагаясь на эмпиризм, они рекомендуют определять размеры денежной массы приближенно к темпам роста выпуска продукции.

Представители идей монетаризма в современной буржуазной политической экономии опираются на работы профессора Чикагского университета М. Фридмена. Фридмен разрабатывает свою концепцию инфляционного процесса и методов его сдерживания. Главную причину инфляции он видит в «чрезмерном» увеличении количества денег в обращении. Виновником же «чрезмерности» денежной массы является государство, точнее, его возрастающие расходы, главным образом на социальные нужды. Предлагаемые монетаристами рецепты противодействия инфляции и «общего оздоровления» капиталистической экономики весьма привлекательны для крупного бизнеса. Это сокращение «благотворительных расходов государства, жесткая денежная политика, направленная на сдерживание и стабилизацию темпов прироста денежной массы.

Основное свойство денег - ликвидность. Имея деньги, можно приобрести любой товар. Но обладание денежным запасом связано с потерей потенциального дохода. Деньги, лежащие без движения, предназначенные для покупки товаров, означают утрату альтернативного дохода, который может быть получен от приобретения других активов (ценных бумаг, акций, облигаций).

В своей интерпретации количественной теории Фридмен исходит из того, что спрос каждого ограничен размерами богатства, стремлением не упустить выгоду от приобретения альтернативных активов. В случае избытка денег их стремятся использовать для покупки ценных бумаг и получения дополнительных выгод.

В отличие от предложения денег спрос на деньги относительно стабилен. На денежный спрос помимо доходов влияют: уровень цен (изменение покупательной способности денег), размеры процентных ставок.

Предложение денег представляет собой количество денег в обращении. Оно определяется размерами денежной эмиссии, кредитами коммерческих банков, куплей-продажей ценных бумаг. Соответствие между спросом на денежную массу и предложением денег обеспечивает механизм рыночного саморегулирования

По мнению Милтона Фридмена основная проблема денежной политики заключается в обеспечении соответствия между спросом на деньги и их предложением. Устойчивый спрос на деньги - главная предпосылка стабильности цен, устойчивости совокупного платежного спроса, а значит, обеспечения стабильности системы в целом. Отсюда вытекает предложенная им рекомендация: прирост денег в обращении должен соответствовать приросту валового национального продукта (ВНП). В этом и состоит так называемое денежное правило Фридмена.

Монетаристские рецепты используются в сочетании с другими методами, например, со стимулированием производства, снижением налогов, установлением фиксированного курса национальной валюты, регулированием цен и доходов, сокращением (а не безусловной ликвидацией) государственного бюджета, продажу и покупку ценных бумаг (политику открытого рынка), систему обязательных резервов, изменение учетной ставки и другое.

Одна из монетаристских рекомендаций предусматривает применение неожиданных воздействий. Этот вывод обосновывается тем, что поскольку экономика неизбежно приспосабливается к любым систематическим воздействиям, то эффективной может оказаться политика, которую никто не ожидает и не может заранее к ней приспособиться.

Заключение

Разразившийся в середине 70-х гг. мировой экономический кризис сопровождался неуправляемой, галопирующей инфляцией, остановить которую, казалось, было невозможно. Взоры политиков обратились к тем экономистам, которые уделяли особое внимание денежному фактору в экономике. Опираясь на свою теорию денег, М.Фридмен предложил суровую, но, как выяснилось, реалистичную, программу преодоления инфляции. Его теория вошла в историю экономической науки под названием «монетаризм».

Первоначально монетаризм отождествлялся с антикейнсианством. Одновременно с критикой кейнсианской макроэкономической теории и экономической политики лидер монетаристов Милтон Фридмен и его сторонники разработали монетарную теорию определения уровня национального дохода и теорию цикла. Последовавший за этим рост влияния и популярности монетаризма, особенно в США и Великобритании, где он был принят в качестве основной теории при разработке экономической политики, связан с обострением инфляционных процессов и их воздействием на состояние экономики.

В основе концепции Фридмана лежит так называемая количественная теория денег, популярная еще в начале века. Согласно ей, денежная масса, находящаяся в обращении, оказывает непосредственное влияние на уровень цен. Это означает, что деньги выполняют функцию управления спросом, а через нее -- и хозяйственными процессами, в частности, оказывают значительное влияние на объем производства и занятость.

М.Фридман бескомпромиссно отстаивал идею об исключительном значении устойчивости денег для нормального функционирования экономики.

Применение монетаристских рецептов на практике дало положительный эффект, который выразился прежде всего в сокращении темпов инфляции что в свою очередь благотворно сказалось и на тенденции экономического роста. В конце 1980-х годов инфляция колебалась в среднем в параметрах, рассчитанных Фридменом. Впрочем, следует учитывать то обстоятельство, что монетарная политика в разных странах строилась с учетом особенностей национальных хозяйств. За период своего существования монетарная концепция обогатилась различными толкованиями, в том числе и на основе обширных эконометрических исследований.

Следует отметить, что сам Фридмен, оценивая результаты монетаристской политики, не считает её универсальным инструментом достижения оптимального равновесия. Он говорит, что «боится приписывать монетарной политике большую роль, чем она в состоянии выполнить; боится требовать от неё результатов, которые она не может дать, и, в конце концов, боится не дать ей сделать того, что она сделать действительно не в состоянии».

Список используемой литературы

монетаризм экономическая теория денежный

1. Адвадзе В.С., Квасов А.С. История экономических учений: учебник для вузов - М:. ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

2. Бартенев С.А. История экономических учений: учебник для вузов - М: ЮРИСТЪ, 2002.

3. Современные экономические теории Запада: учебное пособие, под ред. Макаровой - М: Финстатинформ,1996.

4. Фридмен М. Капитализм и свобода/ Пер с англ. М: Новое издательство, 2006.

5. История экономической мысли. Курс лекций. - М.: Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". Издательство ЭКМОС, 1998 г. (http://www.fx-global.ru/library/hist.html)

6. Фридмен М. Количественная теория денег (http://www.fx-global.ru/library/num.html)

Размещено на Allbest.ru