Размещено на http://www.allbest.ru/

МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ЭКОНОМИКИ, СТАТИСТИКИ И ИНФОРМАТИКИ

ФИЛИАЛ в г. МИНСКЕ

Кафедра Экономики

Курсовая работа

по дисциплине «Комплексный экономический

анализ хозяйственной деятельности»

Тема: «Анализ показателей рентабельности организации»

Выполнила:

студентка 5 курса

специальности БУА

группы №43

Кибень Е.В.

Руководитель:

Бусыгин Д.Ю.

Минск 2012

Оглавление

• Введение 4
• 1. Пути и способы увеличения рентабельности производства. Основные факторы, влияние на рентабельность производства 7
• 1.1 Рентабельность продукции 7
• 1.2 Резервы роста рентабельности продукции предприятия в рыночной экономике 13
• 2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" и эффективности мероприятий по повышению рентабельности производства 15
• 2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" 15
• 2.2 Анализ рентабельности ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" 21
• 3. Рекомендации по повышению эффективности работы ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" путем влияния на элементы рентабельности производства 30
• Заключение 40
• Список использованных источников 43

Введение

Переход к рыночным отношениям в экономике Республике Беларусь ставит по-новому и расширяет возможности деятельности предприятия, как основного ее звена. В новых условиях существенно поменялись правовые, финансово-экономические и социальные отношения как внутри предприятия, так и во внешней среде.

Сложилось многообразие форм собственности, существенно изменились отношения предприятий с государством и другими субъектами рынка. Экономическая свобода, как условие и следствие рыночных отношений, предъявляет более высокие требования к уровню хозяйствования и экономической деятельности предприятия.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния как своего предприятия так и существующих потенциальных конкурентов. Важнейшее значение в определении финансового состояния предприятия состоит в своевременном и качественном анализе финансово-хозяйственной деятельности.

Результат деятельности фирмы оценивается системой показателей, основным из которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

Рентабельность, в общем смысле, характеризует целесообразность затраченных ресурсов в отношении к вновь приобретенным (прибыли) ресурсам. Необходимо отметить, что показатели рентабельности являются важными элементами, отражающими факторную среду формирования прибыли предприятий. Поэтому они обязательны при проведении сравнительного анализа и оценке финансового состояния предприятия. Кроме того, показатели рентабельности применяются при анализе эффективности управления предприятием, при определении долгосрочного благополучия организации, используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Высокий уровень рентабельности дает преимущество любому предприятию в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и др., что определяет конкурентоспособность, а также степень его независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры.

В связи с этим вопросы экономического анализа уровня рентабельности в торговле с целью выявления резервов для ее повышения приобретают исключительно важное значение.

Предмет исследования курсовой работы: рентабельность промышленного предприятия.

Объект исследования курсовой работы: ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" .

Цель исследования курсовой работы: проанализировать рентабельность ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" и предложить пути увеличения рентабельности предприятия.

Задачи курсовой работы:

- проанализировать пути и способы увеличения рентабельности производства. Основные факторы, влияние на рентабельность производства;

- провести анализ производственно-хозяйственной деятельности и эффективности мероприятий по повышению рентабельности производства;

- разработать и обосновать рекомендации по повышению эффективности работы предприятия путем влияния на элементы рентабельности производства.

Структура курсовой работы: введение, основная часть (три главы), заключение и список литературы.

1. Пути и способы увеличения рентабельности производства. Основные факторы, влияние на рентабельность производства

1.1 Рентабельность продукции

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т.е. сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше.

Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность [4, c. 116].

Рентабельность -- доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Ее рассчитывают как отношение балансовой прибыли Rк среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств (ОК + ОС). рентабельность себестоимость издержка производство

Различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе балансовой (общей) прибыли, и рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли[6, c. 334].

При формировании цен на промышленную продукцию можно использоваться рентабельность отдельных изделий, которая рассчитывается как отношение прибыли к себестоимости.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоемкостью продукции и скоростью оборачиваемости оборотных средств.

На величину рентабельности, рассчитанную по балансовой прибыли, влияют три основных фактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств [13, c. 93-94].

Рассмотрим более подробно влияние каждого фактора.

Прибыль может возрасти в результате увеличения объема производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции. Прирост прибыли в результате увеличения объема производства продукции можно рассчитать по следующей формуле:

, (1)

где ВП_ПЛ и ВП_Б -- соответственно плановая и базовая стоимость валовой продукции производства в оптовых ценах предприятия,

-- доля прибыли в стоимости валовой продукции в базисном периоде[15, c.201].

Ассортимент выпускаемой продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:

100 , (2)

где , -- плановый и базовый удельный вес изделий, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию,

R_Б , R_СР -- повышенная и средняя рентабельность изделий в процентах. [10, c. 376].

Если в результате структурных сдвигов увеличился удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому изделию:

, (3)

где а₁ , а_г ... а_i. -- изделия с более высокой рентабельностью.

Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит снижению стоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек производства основывается на анализе структуры себестоимости.

Для материалоемких отраслей промышленности наиболее характерным является экономия материальных ресурсов, для трудоемких -- рост производительности труда, для фондоемких -- улучшение использования основного капитала, для энергоемких -- экономия топлива и электроэнергии[14, c. 358-359].

В формализованном виде прирост прибыли в результате снижения себестоимости продукции можно выразить:

, (4)

где С_Б , С_ПЛ -- себестоимость продукции в базисном и плановом периоде.

При производстве продукции повышенного качества текущие издержки чаще всего возрастают. Однако в результате реализации этой продукции по повышенным ценам прибыль также может возрасти:

100 , (5)

где -- прирост прибыли в результате роста оптовых цен из-за повышения качества выпускаемой продукции,

- удельный вес продукции повышенного качества, %;

R_Q -- рентабельность продукции повышенного качества,

-- прирост рентабельности продукции повышенного качества,

R_ПЛ -- средняя рентабельность производства.

Рентабельность является показателем, характеризующим использование основного капитала, поэтому на ее уровень большое влияние оказывают стоимость основного капитала и уровень его использования. Уменьшение среднегодовой стоимости основного капитала обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения удельной прибыли, приходящейся на 1 руб. основного капитала, и снижения амортизационных отчислений, приходящихся на единицу продукции [5, c. 104].

При списании лишнего оборудования прирост рентабельности может быть определен по формуле:

100 , (6)

где П_Б -- прибыль в базисном периоде,

-- уменьшение стоимости основного капитала за счет списания лишнего оборудования,

ОК_Б -- среднегодовая стоимость основного капитала и оборотных средств в базисном году.

Прирост рентабельности в результате сокращения амортизационных отчислений рассчитывается следующим образом:

, (7)

где Н_А -- норма амортизационных отчислений [2, c. 381].

Общий прирост рентабельности в результате снижения среднегодовой стоимости основного капитала и оборотных средств определяется как сумма прироста по факторам:

, (8)

Прирост рентабельности производства в результате улучшения использования оборотных средств может быть рассчитан:

, (9)

где -- снижение стоимости нормируемых оборотных средств:

=ОС_В - ОС_ПЛ , (10)

ОС_ПЛ = (ОС_ВЧ_В)/Ч_ПЛ , (11)

где ОС_В , ОС_ПЛ -- соответственно базовая и плановая среднегодовая стоимость нормируемых оборотных средств,

Ч_В , Ч_ПЛ-- количество оборотов, совершаемых оборотными средствами в базисном и плановом периоде[9, c. 73].

При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены снижением абсолютной величины налога.

Анализ результативных показателей хозяйственной деятельности промышленного предприятия позволяет установить причины изменения таких обобщающих показателей, как прибыль и рентабельность, в зависимости от изменения прибыли на единицу реализуемой продукции, объема реализации, среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств, налоговой политики и т. п. [3, c., 294].

В общем виде чистая прибыль может быть рассчитана по формуле:

ПР_Ч= , (12)

где Ц_i -- оптовая цена единицы i-й номенклатуры продукции, руб.,

С_i -- полная себестоимость единицы i-й номенклатуры продукции, руб.,

Q_i -- годовой объем i-й номенклатуры продукции, шт.,

ПР_Bi -- валовая прибыль единицы i-и номенклатуры продукции, т. е. (Ц_i - C_i), руб.,

Н_ПР -- ставка налога на прибыль, т -- количество номенклатурных позиций продукции (I = 1, 2, 3 ... т), МЗ_i-- материальные затраты на производство единицы i-й номенклатуры продукции в стоимостном выражении, руб.,

НДС-- ставка налога на добавленную стоимость [12, c. 263].

Чистая рентабельность производства отражай удельную чистую прибыль, приходящуюся на 1 руб. среднегодовой стоимости производственных фондов:

R_Ч =ПР_Ч / ПФ_СР.Г., (13)

где ПФ_СР.Г. -- среднегодовая стоимость производственных фондов, т. е. сумма среднегодовой стоимости основныхпроизводственных фондов ОПФ_СР.Г. и нормируемых оборотных средств ОС[7, c. 107].

1.2 Резервы роста рентабельности продукции предприятия в рыночной экономике

В условиях рыночной экономики рост эффективности промышленного предприятия неразрывно связан с усилением интенсификации, что позволяет исключить возможность декларативного подхода и ориентироваться на реальные механизмы организации производства.

В промышленности при плановом регулировании интенсификации производства учитываются следующие факторы:

- рост производительности труда;

- улучшение использования капитальных вложений, основных производственных фондов и оборотных средств;

- снижение материалоемкости продукции;

- совершенствование управления производством. [8, c. 134]

Первые два фактора тесно связаны, так как материализация капитальных вложений в целях совершенствования парка основного технологического оборудования приводит к сокращению станкоемкости единицы продукции и росту производительности труда.

Производительность труда может также повыситься вследствие совершенствования организации и управления промышленного производства, при этом не требуется привлечения значительных единовременных затрат. Поэтому при разработке плана организационно-технических мероприятий по интенсификации производства в первую очередь следует реализовывать внутрипроизводственные запасы и только после этого переходить к мероприятиям, связанным с техническим перевооружением и расширением производства на основе создания прогрессивной структуры парка оборудования и гибкой технологии, позволяющей без значительных потерь перестраивать производство в целях повышения его эффективности.[1, c. 159-160]

Помимо рассмотренных выше факторов следует выделить такие, как:

- технико-экономические параметры хозяйственной деятельности предприятия, соответствующие требованиям спроса на рынке товаров;

- соотношение спроса и предложения с учетом ценовой эластичности товара;

- уровень конкурентоспособности производства и продукции;

- ресурсное обеспечение и условия реализации продукции и т.п. [11, c. 193]

Для рыночной экономики характерна жесткая конкуренция, поэтому должна быть установлена нижняя граница рентабельности, которая позволит обеспечить нормальное функционирование предприятия. Соответствующий уровень рентабельности может быть достигнут только на основе четкого, экономически обоснованною плана, в котором увязаны потенциальные возможности предприятия (располагаемые ресурсы и уровень их использования) с конъюнктурой рынка.

2. Анализ производственно-хозяйственной деятельности ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" и эффективности мероприятий по повышению рентабельности производства

2.1 Организационно-экономическая характеристика ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Открытое акционерное общество "Борисовский завод автотракторного электрооборудования" -- специализированное предприятие по проектированию и производству стартеров и генераторов для двигателей грузовых и легковых автомобилей, автобусов, сельскохозяйственной техники и спецтехники. Среди постоянных потребителей продукции -- ПО "БЕЛАЗ", ОАО "ММЗ", ОАО "МАЗ", ОАО "АВТОВАЗ", ОАО "КАМАЗ", ОАО "ГАЗ", ОАО "УАЗ", АМО "ЗИЛ", ОАО "ЗМЗ" и многие другие организации. ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" является неизменным поставщиком продукции на рынок запасных частей.

Особое внимание уделяется качеству продукции, гарантийному и послегарантийному сервису. В условиях рыночных отношений обеспечение качества стало стратегической задачей и неотъемлемой частью корпоративной культуры организации. Система менеджмента качества производства стартеров и генераторов соответствует требованиям СТБ ISO 9001-2010.

В 2012 году проведена сертификация СМК на соответствие международным требованиям ISO 9001: 2009, cертификат выдан германским обществом технического надзора "TUV SUD Management Service". Ведется работа по приведению СМК в соответствие требованиям ISO/TS 16949.

ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" -- современное предприятие, основная цель деятельности которого -- удовлетворение требований и ожиданий потребителей путем разработки новой и постоянного улучшения качества выпускаемой продукции. ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" имеет сертифицированную СМК:в 2001 году проведена сертификация СМК на соответствие требованиям СТБ ИСО 9001-96 органом по сертификации автомототранспортных средств и прицепов;в 2004 году проведена ресертификация СМК на соответствие требованиям СТБ ИСО 9001-2001;в 2010 году проведена повторная сертификация на соответствие требованиям СТБ ИСО 9001-2001 органом по сертификации продукции, услуг, систем управления «ПОЛИТЕХ-СЕРТ»;в 2011 году проведена сертификация СМК на соответствие требованиям СТБ ISO 9001-2010 органом по сертификации продукции, услуг, систем управления «ПОЛИТЕХ-СЕРТ»; в 2012 году проведена сертификация СМК на соответствие международным требованиям ISO 9001: 2009 в международном органе по сертификации, аккредитованном германским обществом технического надзора "TUV ZUD Management Servis".

В ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" ежегодно проходит инспекционный аудит СМК на подтверждение действия сертификата. В настоящее время реализуется проект по развитию и подготовке к сертификации СМК на соответствие требованиям ISO/TS 16949. C 2010 года ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" ведет работу по реализации долгосрочной программы совершенствования организации производства, улучшения качества и снижения затрат на основе внедрения элементов Toyota Production System (TPS).

Продукция ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» проходит добровольную сертификацию в Национальной системе продвижения соответствия Республики Беларусь и подтверждения соответствия требованиям технического регламента «О безопасности колесных тракторных средств» (Постановление Правительства РФ от 10.09.2010 №720) с целью:обеспечения защиты жизни и здоровья граждан, имущества физических и юридических лиц, охраны окружающей среды;повышение конкурентоспособности продукции (услуг);создание благоприятных условий для обеспечения свободного перемещения продукции на внутреннем и внешнем рынках.

В таблице 1 приведеныосновные показатели экономической эффективности ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" , млн. руб. 2009-2011 гг.

Таблица 1- Основные показатели экономической эффективности ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" , млн. руб. 2007-2009 гг.

Показатели	2009	2010	2011	2011/2009, %
Выручка от реализации продукции	25646	32109	35966	140.24
Рентабельность реализованной продукции , %	- 0,2	2,7	4,4	-
Балансовая прибыль, млн.руб.	480	550	668	139.17
Чистая прибыль	114	125	189	165.79

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Из данных таблицы 1можно сделать вывод об улучшении повышении эффективности деятельности предприятия, поскольку на протяжении анализируемого периода наблюдается рост балансовой и чистой прибыли (121,45%, 151,2% соответственно) и рентабельности реализованной продукции (162,69%).

Структура управления ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" представляет собой совокупность взаимосвязанных звеньев управления, обеспечивающих функционирование предприятия как производственной системы (Рисунок 1).

Основным производственным подразделением предприятия является цех. Цехи подразделяются на основные и вспомогательные.Основные цехи заняты изготовлением продукции производственно-технического назначения, потребительских товаров.Вспомогательные цехи осуществляют техническое обслуживание и ремонт технологического оборудования, обеспечивают работоспособность и надлежащее техническое состояние всей технологической оснастки, находящейся в эксплуатации, обеспечивают функционирование всех сетей, снабжающих предприятие электроэнергией, тепло энергией, газом, сжатым воздухом, водой.

Рисунок 1Организационная структура управления ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Осуществление функций управления производится в соответствии с положениями о самостоятельных структурных подразделениях предприятия, положениями о должностных лицах, должностными инструкциями, стандартами предприятия, методологическими документами системы менеджмента качества.Структура управления ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"совершенствуется по мере изменения рыночных условий путем создания новых и реорганизацией существующих подразделений. Это вызвано необходимостью создания условий для эффективного воздействия на экономическую, финансовую, производственную, социальную, научно- исследовательскую деятельность предприятия в зависимости от конъюнктуры рынка. Руководство деятельностью предприятия осуществляет дирекция во главе с генеральным директором. Дирекция подотчетна по всем вопросам своей деятельности Наблюдательному совету и собранию акционеров.

Динамика численности работающих и основных показателей эффективности использования трудовых ресурсов ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"представлена в таблице 2.

Таблица 2 - Динамика численности работающих в ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"2009- 2011 гг.

Показатели	2009	2010	2011	2011/2009, %
Среднесписочная численность работников, чел.	1612	1581	1484	92.06
Промышленно-производственный персонал	1519	1499	1415	93.15
в т.ч. Рабочие	1261	1246	1176	93.26
Служащие	258	253	239	92.64
в т.ч. руководители	123	118	113	91.87
специалисты	135	135	126	100.80

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Из данных таблицы 2видно снижение численности работников по сравнению с 2009 годом на 128 чел., в том числе промышленно-производственного персонала - на 104 чел. Данная тенденция обусловлена повышением уровня производительности труда, за счет внедрения прогрессивных технологий, соответственно повлекшей за собой количество используемых работников.

Основные показатели обеспечения производства рабочей силой представлены в таблице 3.Из таблицы 3 виден рост производительности труда на 9,8 млн.руб. или на 73,18% по сравнению с 2009 годом и повышение прибыли на одного работника на 152.3 млн.руб. или на 51,14%, что позволяет сделать вывод о повышении эффективности использования персонала предприятия.

Таблица 3 - Основные показатели обеспечения производства рабочей силой ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	2011/2009, %
Среднесписочная численность работников, чел.	1612	1581	1484	92.06
Производительность труда, тыс.руб.	13429	18585	23257	173.18
Прибыль на одного работника, млн.руб.	297,8	347,8	450,1	151.14
Отработано одним рабочим за год, дней	248	250	252	101.61
Средняя продолжительность рабочего дня, ч.	7.9	7.9	7.9	100.00
Трудоемкость продукции, чел- ч / тыс. руб.	0,11	0,08	0,06	54.55

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Анализ изменения состава и структуры фонда заработной платы приведен в Приложении А.По данным Приложения А можно сделать вывод, что удельный вес выплат за счет чистой прибыли в общем фонде заработной платы чрезвычайно низок, и по сравнению с предыдущим годом увеличился на 1%.

Основную долю в фонде заработной платы составляет заработная плата, начисленная за выполненную работу и отработанное время, которая в 2011 году увеличилась на 72874 тыс.руб. или на 0,35% по сравнению с 2010 годом. Фонд заработной платы в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличился на 110420 тыс.руб. или на 6,68%.

2.2 Анализ рентабельностиОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Анализ структуры баланса ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" будет рассмотрен с целью определения финансового состояния предприятия.Анализ активов ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"производился на основе бухгалтерского баланса на 1 января 2012 года.Для оценки состава, структуры и динамики активов ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"рассмотрим таблицу «Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов» приложение Б.

На рисунке 2 отражено изменение структуры активной части имущества предприятия.

Рисунок2 Изменение структуры активной части имущества предприятия

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Согласно данным таблицы на конец отчетного периода стоимость активов предприятия составила 62 770,92 млн. рублей, при этом темп роста активов составил 104,8%. За 2011 год удельный вес внеоборотного капитала увеличился на 3,2%, или на 940,68 млн. рублей в абсолютном выражении, что составило 102,3% от уровня предыдущего года.Такое увеличение стоимости внеоборотных активов предприятия было вызвано увеличением стоимости основных средств на 6 213,25 млн. рублей или 103,1% от уровня 2010г. в результате приобретения нового оборудования и проведенной переоценки.

Удельный вес стоимости оборотных активов на конец 2011 года увеличился на 1,7% по сравнению с началом года, и в абсолютном выражении увеличение составило 1 960,18 млн. рублей. Изменение структуры оборотного капитала было вызвано, в основном, увеличением стоимости незавершенного производства и дебиторской задолженности.

Структура оборотных активов за 2010-2011 годы представлена ниже на рисунках 3, 4.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 3 Структура оборотных активов за 2010 год

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

В структуре оборотного капитала произошли следующие изменения. За 2011 год увеличилась стоимость запасов и затрат: с 9 635,74 млн. руб. на начало 2011 года до 13 124,61 млн. руб. на конец 2011 года, темп роста - 136,2% к уровню прошлого года.

Стоимость незавершенного производства за 2011 год составляет 7 228,85 млн. рублей или 128,8% от уровня 2010 года. Следует отметить, что увеличение доли незавершенного производства к концу 2011: с 30,3% до 35,3% к стоимости оборотных активов вызвано стоимостью работ на производство бака растворяющего щелока для РУП «ПО Беларуськалий» на сумму 3 250,0 млн. рублей.Дебиторская задолженность на 01.01.2012 г. составила 3 574,35 млн. руб., что на 2 086,17 млн. руб. больше по сравнению с началом 2011 года (1 488,18 млн. руб.). Темп роста составил 240,2%.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 4 Структура оборотных активов за 2011 год

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотного капитала на конец 2011 года составил 17,5% и возрос на 9,5 процентных пункта. Рост данного вида оборотного актива предприятия связан с авансированием комплектующих изделий для выполнения заказа РУП «ПО Беларуськалий» в декабре 2011 года, а также спецификой выпускаемой продукции предприятия и длительностью производственного цикла изготовления и реализации продукции.

Коэффициентом, характеризующим платежеспособность должника, является коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение легко ликвидных активов к текущим обязательствам организации.Значение коэффициента абсолютной ликвидности должно быть не менее 0,2.

Расчёт коэффициентов абсолютной ликвидности и оборачиваемости оборотных активов приведены в таблице 4.

Таблица 4 Расчёт коэффициентов абсолютной ликвидности и оборачиваемости оборотных активов

Наименование показателя	На начало периода (года)	На момент установления неплатежеспосо-бности (на конец года)	Норматив коэффи-циента
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,43	0,15	Кабсл>= 0,2
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	2,41	1,85	Оборачива-емость оборотных средств снизилась

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Из данных таблицы 4отчётливо видно, что платёжеспособность и оборачиваемости оборотных активов ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» на конец 2011 года снизились.

Снижение оборачиваемости оборотных активов предприятия на конец отчётного периода свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств, связанного с увеличением стоимость запасов и затрат в цифрах приведённых ранее.В свою очередь увеличение удельного веса запасов и затрат свидетельствует о наращивании производственного потенциала организации, о чём также свидетельствует увеличении удельного веса внеоборотного капитала по отношению к уровню 2010 года.Для исследования структуры пассива баланса ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» рассмотрим следующую таблицу «Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияния основных разделов баланса на пополнение его активной части» приложение В.

Анализ пассивной части капитала предприятия позволил определить источники капитала, его состава и структуры, надежности и срочности. В результате данного анализа является возможным сделать некоторые выводы: на каком преимущественно капитале работает предприятие, благоприятна ли структура капитала для эффективного его использования.

Основными источниками формирования капитала за рассматриваемый 2011 год явились: собственные средства, краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. Удельный вес собственных источников финансирования является преобладающим - 81,1% на конец 2011 года. При этом важно учитывать, что собственный капитал является не только гарантией перед кредиторами и заимодавцами, но также является источником финансирования основных средств. Однако следует учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда целесообразно. Но вместе с тем, создание средств предприятия в основном за счет краткосрочных обязательств является фактором неустойчивости финансового состояния.

Доля краткосрочных кредитов и займов сравнительно невелика: на конец 2011 года - 2,6 % от общей стоимости капитала предприятия. Предприятие прибегает к кредитным ресурсам с целью организации бесперебойного и своевременного обеспечения процесса производства всеми видами материальных ресурсов. Долгосрочные кредиты и займы в течение 2011 года предприятие не использовало. В структуре пассивной части средств предприятия за 2011 год наблюдается снижение кредиторской задолженности: на 465,86 млн. рублей или 1,4 процентных пункта.

Структура заемных средств предприятия за 2011 год представлена в диаграммах рисунок 5, 6.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 5 Структура заемных средств предприятия за 2011 го (на начало года)

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 6 Структура заемных средств предприятия за 2011 год

(на конец года)

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

На основании данных таблицы приложение Г, проанализируем структуру прибыли предприятия и ее использование.По данным бухгалтерского учета в 2011 году выручка от реализации продукции, работ, услуг составила 35966млн. рублей, себестоимость реализованной продукции - 27 808,73 млн. рублей, прибыль от реализации составила 668млн. рублей.

Структура источников получения прибыли и направления её использования представлены в следующих рисунках7, 8.

Рисунок 7 Источники прибыли, полученной в 2011 году



Рисунок 8 Направления использования прибыли 2011 году

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Для оценки эффективности деятельности предприятия в 2011г проведём анализ показатели чистой рентабельности. Являясь важнейшим показателем эффективности хозяйственной деятельности, прибыль несет в себе стимулирующее начало. Коэффициенты рентабельности показывают, насколько прибыльна деятельность предприятия. Результаты анализа представлены в таблице 5.

Таблица 5 Анализ показателей рентабельности предприятия за период 2011г.

Наименование показателя	на начало 2011	на конец 2011	Изменение
			абсолютное, проц.пункты	относительное, %
Чистая рентабельность продукции	6,1%	5,4%	-0,7%	87,41%
Чистая рентабельность оборота	4,7%	4,1%	-0,6%	88,29%
Чистая рентабельность оборотных активов	11,3%	7,3%	-4,0%	64,58%
Чистая рентабельность собственного капитала	4,3%	2,9%	-1,4%	67,81%
Чистая рентабельность активов	3,5%	2,4%	-1,1%	68,12%

Анализ показателей рентабельности позволяет сделать выводы об эффективности использования ресурсов предприятия в 2011г.

Коэффициент чистой рентабельности оборота демонстрирует долю чистой прибыли в объеме реализации предприятия. В 2011 году этот показатель снизился с 6,1% до 5,4%.

Коэффициент чистой рентабельности оборотных активов. Демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам предприятия. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства. В 2011 году данный показатель снизился по сравнению с 2010г - на 4,0 процентных пункта и на конец 2011 года составил 7,3%.

Коэффициент рентабельности собственного капитала. Указанный показатель позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками предприятия. На конец 2011 года этот показатель снизился до уровня 2,9% по сравнению с 4,3% на начало 2011 года.

3. Рекомендации по повышению эффективности работы ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты" путем влияния на элементы рентабельности производства

Резервы повышения уровня рентабельности, как правило, группируется по трем направлениям:

- снижение себестоимости отдельных видов продукции за счет уменьшения материалоемкости, трудоемкости, сокращения административно-управленческих работников, увеличение фондоотдачи,

- увеличение доходности (прибыли от реализации продукции) промышленного предприятия за счет роста объемов производства и реализации, улучшения структуры и качества продукции.

- увеличение конечной балансовой прибыли в результате снижения себестоимости реализованной продукции и устранения потерь от прочей реализации и внереализационных мероприятий.

Выделим пять основных направлений снижения себестоимости продукции ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» :

1. Повышение технического уровня производства. Это внедрение новой, прогрессивной технологии, механизация и автоматизация производственных процессов; улучшение использования запасов, применение новых видов сырья и материалов; изменение конструкции и технических характеристик изделий; прочие факторы, повышающие технический уровень производства. По данной группе также анализируется влияние на себестоимость научно-технических достижений и передового опыта.

Снижение себестоимости может произойти при создании автоматизированных систем управления, совершенствовании и модернизации существующей техники и технологии. Уменьшаются затраты и в результате комплексного использования сырья, применения экономичных заменителей, полного использования отходов в производстве. Большой резерв таит в себе и совершенствование продукции, снижение ее материалоемкости и трудоемкости, уменьшение веса машин и оборудования, их габаритных размеров и др.

2. Совершенствование организации производства и труд ОАО «БАТЭ». Снижение себестоимости может произойти в результате изменения организации производства, при развитии специализации производства; совершенствования управления производством и сокращения затрат на него; улучшения использования основных фондов; улучшения материально-технического снабжения; сокращения транспортных расходов; прочих факторов, повышающих уровень организации производства.

Серьезным резервом снижения себестоимости продукции ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» является расширение специализации и кооперирование.

На специализированных предприятиях с массово-поточным производством себестоимость продукции значительно ниже, чем на предприятиях, вырабатывающих эту же продукцию в небольших количествах.Снижение текущих затрат происходит в результате совершенствования обслуживания основного производства, например, развития поточного производства, упорядочения подсобно-технологических работ, улучшения инструментального хозяйства, совершенствования организации контроля за качеством работ и продукции.

При улучшении использования основных фондов снижение себестоимости происходит в результате повышения надежности и долговечности оборудования; совершенствования системы планово-предупредительного ремонта; централизации и внедрения индустриальных методов ремонта, содержания и эксплуатации основных фондов.Совершенствование материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов находит отражение в уменьшении норм расхода сырья и материалов, снижении их себестоимости за счет уменьшения заготовительно-складских расходов. Транспортные расходы сокращаются в результате уменьшения затрат на доставку сырья и материалов, на транспортировку готовой продукции.

Определенные резервы снижения себестоимости заложены в устранении или сокращении затрат, которые не являются необходимыми при нормальной организации производственного процесса (сверхнормативный расход сырья, материалов, топлива, энергии, доплаты рабочим за отступление от нормальных условий труда и сверхурочные работы, платежи по регрессным искам и т.п.). Сюда же можно отнести и такие распространенные производственные потери, как убытки от брака. Выявление этих излишних затрат требует особых методов и внимания коллектива предприятия. Устранение этих потерь является существенным резервом снижения себестоимости продукции.

Следующий фактор, влияющий на себестоимость продукции ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» - это производительность труда. При этом необходимо учитывать, что снижение себестоимости продукции во многом определяется правильным соотношением темпов роста производительности труда и роста заработной платы. Рост производительности труда должен опережать рост заработной платы, обеспечивая тем самым снижение себестоимости продукции.

Увеличение выработки продукции на одного рабочего может быть достигнуто за счет осуществления организационно-технических мероприятий, благодаря чему изменяются нормы выработки и соответственно им расценки за выполняемые работы и за счет перевыполнения установленных норм выработки без проведения организационно-технических мероприятий.В первом случае ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» получает экономию на заработной плате рабочих. Объясняется это тем, что, в связи со снижением расценок, доля заработной платы в себестоимости единицы продукции уменьшается. Однако это не приводит к снижению средней заработной платы рабочих, так как проводимые организационно-технические мероприятия дают возможность рабочим с теми же затратами труда выработать больше продукции.Во втором случае величина затрат на заработную плату рабочих в себестоимости единицы продукции не уменьшается. Но с ростом производительности труда увеличивается объем производства, что приводит к экономии по другим статьям расходов, в частности, сокращаются расходы по обслуживанию производства и управлению.Также важно сокращать цеховые и общезаводские расходы ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты».

3. Изменение объема и структуры продукции ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты». Эти изменения могут привести к относительному уменьшению условно-постоянных расходов (кроме амортизации), амортизационных отчислений, изменению номенклатуры и ассортимента продукции, повышению ее качества. С увеличением объема производства количество условно-постоянных расходов на единицу продукции уменьшается, что приводит к снижению ее себестоимости.

Изменение номенклатуры и ассортимента производимой продукции ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты» является одним из важных факторов, влияющих на уровень затрат на производство. При различной рентабельности отдельных изделий (по отношению к себестоимости) сдвиги в составе продукции, связанные с совершенствованием ее структуры и повышением эффективности производства, могут приводить и к уменьшению, и к увеличению затрат на производство.

4. Улучшение использования ресурсов ОАО «БАТЭ» -- управляющая компания холдинга «Автокомпоненты». Здесь учитывается: изменение состава и качества сырья; изменение продуктивности месторождений, объемов подготовительных работ при добыче, способов добычи природного сырья; изменение других природных условий. Эти факторы отражают влияние естественных (природных) условий на величину переменных затрат.

5. Отраслевые и прочие факторы. Ввод и освоение новых цехов, производственных единиц и процессов, объединение смежных производств, налаживание выпуска комплектующих собственными силами и другие аналогичные действия позволят существенно снизить себестоимость готовой продукции.

В целях совершенствования производственной деятельности предприятия можно предложить следующий проект:Внедрение обрабатывающего центра с ЧПУ NB 100/280Обрабатывающий центр с ЧПУ позволит значительно повысить производительность, снизить себестоимость продукции.Сравнительная характеристика существующего и внедряемого оборудования отражена в таблице 6.

Таблица 6- Сравнительная характеристика существующего и внедряемого оборудования

Наименование показателей	Ед. изм.	NB 100/280	Существующее оборудование
Стоимость	евро	93000
Расход электроэнергии, час	кВт	7,5 - 13,5	140
Стоимость 1 кВт	руб	155,44	155,44
Численность в 1 смену	чел	1	7
Фонд оплаты 1 работающего	руб	3549396	3097404
Отработанное время, мах	сутки	255	255
Сменность		2	2

Таким образом, внедрение данного станка позволит осуществить экономию электроэнергии и трудовых ресурсов.

Внедрение строгального станка «HYDROMAT 23»

Замена 2-х ныне существующих строгальных станков «HYDROMAT 17» на продольно-калевочный автомат «HYDROMAT 23» позволит даже при одинаковой производительности получить значительную экономию средств и в первую очередь по объему перерабатываемого сырья.

Сравнительная характеристика существующего и внедряемого оборудования отражена в таблице 7.

Таблица 7- Сравнительная характеристика существующего и внедряемого оборудования

Наименование показателей	Ед. изм.	«HYDROMAT 23»	«HYDROMAT 17» 2 ед.
Стоимость станка	евро	74000
Расход электроэнергии, час	кВт	58	136,5
Стоимость 1 кВт	руб.	155,44	155,44
Производительность	п.м/мин	6 - 36	12
Численность в смену	чел	1	2
Фонд оплаты труда 1 работающего	руб	3549396	3549396
Отработанное время, мах	сутки	255	255
Сменность		2	2
Объем производства фанеры (год)	м3	16000	16000
Себестоимость 1 кв.м стали	руб	150513	150513

Таким образом, внедрение данного станка позволит осуществить экономию электроэнергии, сырья и трудовых ресурсов.

Рассчитаем эффективность каждого внедряемого оборудования.

1 Обрабатывающий центр с ЧПУ NB 100/280

- экономия электроэнергии:

Ээн = ДРЭ х В х Д х С, (1)

гдеДРЭ - изменение расхода электроэнергии, кВт;

В - отработанное время, дн.;

Д - продолжительность рабочего дня, час.;

С - сменность.

Ээн = (13,5 - 140) х 255 х 8 х 2 = 516120кВт

или в стоимостном эквиваленте:

Ээн.ст = 516120 х 155,44 = 80226 тыс.руб.

- экономия трудовых ресурсов:

Этр = Зтр0 - Зтр1 (2)

гдеЗтр0 - затраты трудовых ресурсов при использовании существующего оборудования, руб.;

Зтр1 - затраты трудовых ресурсов при использовании обрабатывающего центра, руб.

Зтр = Ч х С х ФОТ х Н (3)

гдеЧ - численность рабочих в смену, чел.;

ФОТ - фонд оплаты труда 1 рабочего, руб.;

Н - налоги начисляемые на ФОТ, руб.

Зтр1 = 1 х 2 х 3549396 х 1,39 = 9867 тыс.руб.

Зтр0 = 2 х 7 х 3097404 х 1,39 = 60275 тыс.руб.

Этр = З0 - З1 =9867 - 60275 = 50408 тыс.руб.

2 Внедрение строгального станка «HYDROMAT 23»

- экономия электроэнергии:

Ээн = (58 - 136,5) х 255 х 8 х 2 = 320280 кВт

или в стоимостном эквиваленте:

Ээн.ст = 320280 х 155,44 = 49784 тыс.руб.

- экономия трудовых ресурсов за счет уменьшения численности на (1 - 2) х 2 = 2 чел.:

Этр = 2 х 3549396 х 1,39 = 9867 тыс.руб.

- экономия сырья:

Эс = О х К (4)

гдеО - объем производства пиломатериалов в год, м3;

К - коэффициент снижение расхода сырья, согласно данным спецификации (10%).

Эс = 16000 х 0,1 = 1600 м3

или в стоимостном эквиваленте:

Эс.ст = 1600 х 150513 = 240821 тыс.руб.

Для определения эффективности внедрения данных мероприятий рассчитаем период окупаемости затрат.

Период окупаемости - один из наиболее часто применяемых показателей. При расчетах срока окупаемости, коэффициента экономической эффективности к сумме прибыли добавляется общая сумма амортизационных отчислений, т.к. амортизационный фонд является одним из самых важных источников инвестирования.

Рассчитаем динамический срок окупаемости определяется методом с использованием коэффициента приведения, который является более точным. В процессе работы получаемый эффект в конечном итоге возмещает капитальные затраты. Однако полученные при этом суммы результатов и затрат по годам приводят к единому времени - расчетному году (за расчетный год принят 2008 год) путем умножения результатов и затрат за каждый год на коэффициент привидения (а), который рассчитывается по формуле:

б_t = (1+Ек) -^t (5)

где б_t- коэффициент дисконтирования текущего года, позволяющий привести доход или инвестиции текущего года на начало расчетного периода;

Ек - норма дисконта (принимается равной 10%); t- текущий год.

Таким образом, коэффициентам приведения по годам будут соответствовать следующие значения:

б₀= (1+0,1) -⁰ = 1

б₁ = (1+0,1) -¹ = 0,91

б₂ = (1+0,1) -² = 0,83

Расчет эффективности от внедрения приведен в таблице 8.

Затраты на приобретение определяются:

- стоимость обрабатывающего центра с ЧПУ NB 100/280 составляет 315270 тыс.руб.

- стоимость строгального станка «HYDROMAT 23» составляет 250860 тыс.руб.

Средства на приобретение данного оборудования будут выделены из инновационного фонда предприятия.

Амортизационные отчисления определены по ставке 10%:

- амортизация обрабатывающего центра с ЧПУ NB 100/280 = 0,1 х 315270 = 31527 тыс.руб.

- амортизациястрогального станка «HYDROMAT 23» = 0,1 х 250860 = 25086 тыс.руб.

Таблица 8- Расчет экономического эффекта

Виды поступлений и издержек	2012	2013	2014	2015
1.Приток наличности
1.1.Экономия трудовых ресурсов		60275	60275	60275
Обрабатывающий центр с ЧПУ NB 100/280		50408	50408	50408
Строгальный станок «HYDROMAT 23»		9867	9867	9867
1.2. Экономия электроэнергии		130010	130010	130010
Обрабатывающий центр с ЧПУ NB 100/280		80226	80226	80226
Строгальный станок «HYDROMAT 23»		49784	49784	49784
1.3. Экономия сырья		240821	240821	240821
Обрабатывающий центр с ЧПУ NB 100/280		0	0	0
Строгальный станок «HYDROMAT 23»		240821	240821	240821
1.4.Амортизация		56613	56613	56613
Обрабатывающий центр с ЧПУ NB 100/280		31527	31527	31527
Строгальный станок «HYDROMAT 23»		25086	25086	25086
2.Полный приток		487719	487719	487719
3.Отток наличности
3.1.Затраты на приобретение	566130
Обрабатывающий центр с ЧПУ NB 100/280	315270
Строгальный станок «HYDROMAT 23»	250860
3.2.Налоговые отчисления		103465	103465	103465
4.Полный отток	566130	103465	103465	103465
5.Сальдо	-566130	384254	384254	384254
6.Сальдо нарастающим итогом	-566130	-181876	202377	586631
7.Коэффициент дисконтирования	1	0.91	0.83	0.75
8.Дисконтированный поток наличности	-566130	349671	318930	288190
9.Дисконтированный поток наличности нарастающим итогом	-566130	-165508	167973	439973

Примечание - Источник: материалы ОАО «БАТЭ»-- управляющая компания холдинга "Автокомпоненты"

Налоговые отчисления взимаются по ставке 18% (налог на прибыль) от экономии сырья, электроэнергии и трудовых ресурсов.

Дисконтированный поток наличности (Эд_t) определяется формулой:

Эд_t = П_t*а_t = П_t *(1+Ек) -^t, (6)

где П_t- прирост прибыли за t-й год,

б_t- коэффициент дисконтирования,

Ек - норма дисконта

Видно, что эффект от внедрения мероприятий по снижению себестоимости с учетом дисконтирования постоянно стремится вверх, что свидетельствует о положительном экономическом эффекте. При этом, динамический срок окупаемости составляет 1,5 года. Средства полученные в размере 439973 тыс. руб. на 5 год реализации проекта будут направлены в резервный фонд предприятия.

Заключение

1. Рентабельность -- доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Ее рассчитывают как отношение балансовой прибыли Rк среднегодовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств (ОК + ОС).