Анализ и оценка финансового состояния организации

Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки российской федерации

Международная академия бизнеса и новых технологий

МУБиНТ

Кафедра экономики и финансов

Контрольная работа

по дисциплине:

Основы экономического анализа

Выполнила: студентка группы

ЗРВ136ФК-11

Мосеева Екатерина Васильевна

Преподаватель: Перфильев А.Б.

Ярославль 2011 г.



ЗАДАЧА 1

По данным таблицы 1 определите затраты на 1 рубль продукции (см. Приложение 1).

Решение:

Затраты на один рубль продукции - наиболее известный на практике обобщающий показатель себестоимости продукции, выражающий её прямую связь с прибылью. Он отражает себестоимость единицы продукции в стоимостном выражении без разграничения ее по конкретным видам. Он широко используется при анализе снижения себестоимости и позволяет, в частности, характеризовать уровень и динамику затрат на производство продукции в целом по промышленности.

Таблица 1

Показатель	строка	Отчетный год	Предыдущий год
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	4500	3500
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(3600)	(2700)
Затраты на один рубль продукции		0,80	0,77

По данным таблицы видно, что затраты на 1 руб. товарной продукции в текущем году составили 80 коп., а в предыдущем 77 коп. Это говорит о росте себестоимости и является отрицательным фактором.

ЗАДАЧА 2

По данным таблицы 1 определите влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования основных производственных фондов. Дайте оценку (см. Приложение 1).

Решение:

Оценка эффективности использования основных средств предполагает расчет следующих обобщающих показателей и их анализ в динамике.

Фондорентабельность (отношение прибыли к среднегодовой стоимости

основных производственных фондов):

(1)

Фондоотдача -- это отношение стоимости произведенной или реализованной продукции после вычета НДС и акцизов к среднегодовой стоимости основных средств. В стоимости основных средств не учитываются находящиеся на консервации и сданные в аренду другим организациям:

1. Фондоотдача:

(2)

Фондоотдача -- это один из факторов интенсивного использования основных средств и интенсивного роста объема выпуска продукции. Он служит характеристикой технологической эффективности производства. Если фондоотдача растет, следовательно, амортизационная емкость (А / ВП) будет снижаться, т.е. сумма амортизационных отчислений, приходящихся на 1 рубль готовой продукции, уменьшается, соответственно доля прибыли в цене товара возрастает.

Фондоемкость -- обратный показатель фондоотдачи -- удельные капитальные вложения на один рубль прироста продукции:

2. Фондоемкость:

(3)

где ОФ_ср-среднегодовая стоимость основных фондов;

ТП - товарная продукция;

Особый смысл приобретают расчет и оценка фондоемкости в динамике, поскольку показывает прирост или снижение объема (стоимости) основных средств на 1 рубль продукции.

Относительная экономия основных фондов:

Э_ОПФ = ОПФ₁- ОПФ₀ * I_ВП,(4)

где ОПФ0, ОПФ1 -- соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базисном (прошлом) и отчетном периодах;

IВП -- индекс объема производства продукции.

При расчете среднегодовой стоимости фондов учитываются не только собственные, но и арендуемые основные средства, и не включаются фонды, находящиеся на консервации, резервные и сданные в аренду.

Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов машин, оборудования, производственной площади. Например, средний выпуск продукции в натуральном выражении на единицу оборудования за смену, выпуск продукции на 1 кв. м производственной площади и т.д.

Прирост выпуска может достигаться за счет абсолютного увеличения основных производственных фондов, т.е. за счет экстенсивного фактора, или за счет повышения фондоотдачи -- интенсивного фактора.

Интенсификация производства характеризуется повышением отдачи (снижением емкости) затрачиваемых ресурсов. Сопоставление результата и стоимости основных средств за базисный и фактический периоды позволяет оценить степень использования интенсивных и экстенсивных факторов производства в исследуемом периоде.

Темп роста влияния качественной характеристики (интенсивности) использования основных фондов рассчитывается соотношением темпа прироста выпуска продукции к темпу прироста стоимости основных средств.

Влияние в процентах прироста основных фондов на результативный показатель (выпуск продукции) определяется делением темпа прироста стоимости основных производственных фондов на темп прироста результата (выпуска продукции) и умножением их на 100%:

(5)

Для определения доли влияния фондоотдачи полученный результат вычитается из 100%:

(6)

Пример анализа эффективности и интенсивности использования основных производственных фондов приведен в таблице 2.

Таблица 2

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение	Индекс	Темп прироста
Объем выпуска продукции, тыс. руб.	4500	3500	1000	128,57	28,57
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс. руб.	1240	1360	-120,00	91,18	-8,82
Прибыль, тыс. руб	425	365	60,00	116,44	16,44
Фондоотдача, тыс. руб.	3,63	2,57	1,06	141,01	41,01
Фондоемкость, тыс. руб.	0,28	0,39	-0,11	70,92	-29,08
Фондорентабельность, %	34,27	26,84	7,44	127,71	27,71
Относительная экономия	-508,5
Прирост основных производственных фондов на 1% прироста объема выпускаемой продукции, коэффициент экстенсивности	-0,31
Темп роста качественной характеристики использования основных производственных фондов	-3,24
Доля влияния экстенсивности использования основных производственных фондов на прирост выручки от продаж, %	-30,87
Доля влияния интенсивности использования основных производственных фондов на прирост выручки от продаж, %	130,87
Расчет влияния факторов на прирост объема выпуска продукции
Расширение производственного потенциала основных производственных фондов	-308,7
Повышение эффективности использования (фондоотдача)	1308,7
Баланс отклонений	1000

Соотношение темпа прироста стоимости основных средств и темпов прироста объема выпуска позволяет определить прирост основных средств на 1% прироста продукции (-8,82 / 28,57 = -0,31) -- это предельный показатель фондоемкости. Если этот показатель меньше единицы (-0,31), то основные средства использовались в отчетном периоде более эффективно.

Рост фондоотдачи (1,06) обусловлен превышением темпов роста объема выпуска продукции над темпом роста среднегодовой стоимости оборудования. На каждый процент прироста основных средств прирост выпуска составил (28,57 / 8,82) - 3,24 пункта. Это темп роста влияния на выпуск продукции фондоотдачи. Данный показатель используется для оценки технологической эффективности производства.

Доля влияния экстенсивности использования основных производственных фондов на прирост выручки от продаж остается значительной и составляет -30,87% при интенсивности влияния 130,87%.

ЗАДАЧА 3

По данным таблицы 1 определите влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования материальных ресурсов. Дайте оценку (см. Приложение 1).

Решение:

Влияние изменения стоимости ресурса экстенсивности) рассчитывается путем умножения изменения стоимости ресурса на показатель интенсивности его использования в базисном периоде:



Таблица 3

Показатели	Усл. обоз-ния	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение в %
1. Продукция, тыс.руб.	N	4500	3500	128,57
2. Материальные затраты, тыс.руб.	M	3600	2700	133,33
4. Основные производственные фонды: величина ОПФ, тыс.руб.	F	1240	1360	91,18

(МФ - Мб) х. Nб/Мб

(3600 - 2700) х. 3500 / 3600 = +874,98 тыс.руб.

То есть за счет экстенсивности использования материальных ресурсов предприятие увеличило выручку во 2-м году на 874,98 тыс.руб.

Влияние интенсивности использования ресурса рассчитывается путем умножения изменения качественного показателя использования ресурса на величину ресурса в отчетном периоде:

(Nф./МФ - Nб/Мб) х. МФ

(4500/3600 - 3500/2700) х 3600 = 125,02 тыс. руб.

То есть за счет интенсивности использования материальных ресурсов предприятие увеличило выручку во 2-м году на 125,02 тыс. руб.

ЗАДАЧА 4

По данным таблицы 1 определите влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования оборотных средств. Дайте оценку (см. Приложение 1).

Решение:



Таблица 4

Показатель	Усл. обозначения	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение, +/-	Отклонение в %
Продукция, тыс. руб.	N	4500	3500	1000	128,57
Оборотные средства, тыс. руб.	E	1285	1440	-155	89,24

Используя индексный метод, находим:

Дельта E = E1 - E0 = -155 (тыс. руб.);

Лямбда 0 = N0 / E0 = 1,28;

Лямбда 1 = N1 / E1 = 4500 / 1285 = 3,502;

дельта лямбда = лямбда1 - лямбда0 = 3,502 - 1,28 = 2,222;

дельта N = N1 - N0 = 1000 (тыс. руб.).

Влияние на прирост продукции изменения объема оборотных средств (экстенсивности использования оборотных средств):

Дельта NE = дельтаE x лямбда0 = -155 х 1,28 = -198,4 (тыс. руб.).

Дельта NE (%) = (дельтаNE / дельтаN) х 100 = (-198,4 / 1000) х 100 = -

19,84 (%).

Влияние на прирост продукции изменения оборачиваемости (интенсивности использования оборотных средств):

дельта N лямбда = дельта лямбда х E1 = 2,222 х 1285 = 1198,4 (тыс.

руб.).

дельта N лямбда (%) = (дельта N лямбда / дельтаN) x 100 = (1198,4 /

1000) х 100 = 119,84 (%).



ЗАДАЧА 5

По данным таблицы 1 определите изменение прибыли за 2 года (см. Приложение 1).

Решение:

В процессе анализа хозяйственной деятельности показатели прибыли в зависимости от классификационного признака можно рассматривать по следующим видовым группам.

По видам хозяйственной деятельности различают:

прибыль от основной (операционной) деятельности;

прибыль от инвестиционной деятельности;

прибыль от финансовой деятельности.

По составу включаемых элементов различают:

маржинальную (валовую) прибыль;

прибыль от реализации;

прибыль до налогообложения;

чистую прибыль.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг (Прп ) представляет собой разность между суммой маржинальной прибыли и постоянными расходами отчетного периода. Прибыль от продаж (прибыль от реализации) рассчитывается как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции.

Прибыль до налогообложения включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные, чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов). Характеризует общий финансовый результат.

Чистая (нераспределенная) прибыль -- это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений.



Таблица 5

Показатель	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение	Темп роста
Валовая прибыль	900	800	100	112,50
Прибыль (убыток) от продаж	425	365	60	116,44
Прибыль (убыток) до налогообложения	460	385	75	119,48
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	330	200	130	165,00

ЗАДАЧА 6

На основании исходных данных определите сумму дополнительно привлекаемых (высвобождаемых) оборотных средств, связанную с замедлением (ускорением) оборачиваемости оборотных средств.

Таблица 6

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
1. V реализации	80 млн. руб.	100 млн. руб.
2. Среднегодовые остатки оборотных средств	20 млн. руб.	22,5 млн. руб.

Решение:

1. Период одного оборота:

Т_об = = ;(7)

2. Высвобождение оборотных средств:

В = ;(8)

где: Т1 и Т2 - длительность одного оборота оборотных средств в базовом и отчетном периоде соответственно, дни;

Д - количество дней в расчетном периоде.

Т_об 1= дней ;

Т_об 0= дней.

В = млн. руб.;

Вывод: 3,55 млн. руб.- сумма высвобождаемых оборотных средств, связанную с ускорением оборачиваемости оборотных средств.

ЗАДАЧА 7

По данным таблицы 1 определите влияние на прирост продукции экстенсивности и интенсивности использования труда. Дайте оценку (см. Приложение 1).

Решение:

Таблица 7

Показатель	Усл. обозначения	Отчетный год	Предыдущий год	Отклонение, +/-	Отклонение в %
Продукция, тыс. руб.	N	4500	3500	1000	128,57
Численность работников	R	22	21	1	104.76

R1 - численность производственного персонала отчетного периода;

R0 - численность производственного персонала предыдущего периода;

N1 - выручка отчетного периода;

N0 - выручка предыдущего периода.

Тогда:

ДЕЛЬТА R = 22 - 21 =1 чел.

Лямбда 1 = 4500 / 22 = 204,5 тыс. руб.

Лямбда 0 =3500/21 = 166,66 тыс. руб.

ДЕЛЬТА лямбда =204,5 - 166,66 = 37,84 тыс. руб.

ДЕЛЬТА NR = 1 х 166,66 + 1 х 37,84 / 2 = 186,08 тыс. руб.;

1) влияние на прирост выручки экстенсивности использования труда:

ДЕЛЬТА NR = ДЕЛЬТА R х лямбда 0 = 1 х 166,66 = 166,66 тыс. руб.;

2) влияние на прирост выручки интенсивности использования труда:

ДЕЛЬТА N лямбда = ДЕЛЬТА лямбда х R1 = 37,84 х 22 = 833,34 тыс. руб.

ЗАДАЧА 8

Проведите факторный анализ выполнения плана по объему произведенной продукции на основании следующих данных:

Таблица 8

Показатели	План	Факт
1. Объем произведенной продукции (V)	100000	96800
2. Среднесписочная численность работников (ССЧ)	100	110
3. Среднее количество дней, отработанных одним работником	200	220
4. Среднедневная выработка одного работника	5000	4000

Решение:

Исходная формула расчета имеет следующий вид:

V = ЧР x Д x П.(9)

Алгоритм расчета влияния факторов на отклонение в количестве отработанных человеко-часов:

ДV = ДЧР x Д₀x П₀ + ЧР₁x ДД x П₀ + ЧР₁x Д₁x ДП

где ЧР - численность рабочих, чел.; Д и П - число отработанных дней и среднедневная выработка одного рабочего.

Таблица 9

Показатель	План	Факт	Отклонение, Д
1. Объем произведенной продукции (V) млн.руб.	100000	96800	-3200
2. Среднесписочная численность работников (ССЧ)	100	110	10
3. Среднее количество дней, отработанных одним работником	200	220	20
4. Среднедневная выработка одного работника тыс. руб.	5000	4000	-1000

На снижение объема произведенной продукции против планового задания повлияли следующие факторы:

Рост численности рабочих могло увеличить общее объем произведенной продукции на сумму

10 х 200 х 5 = 10000 млн. руб.

Рост числа дней отработанных одним рабочим за год увеличить общее объем произведенной продукции на сумму

110 х 20 х 5 = 11000 тыс. руб.

Снижение средней выработки одного рабочего снизило общий объем производства на сумму

110 х 220 х (-1) = -24200 млн. руб.

Общее влияние всех факторов (баланс факторов) составляет:

10000 + 11000 - 24200 = -3200 млн. руб.

ЗАДАЧА 9

Проведите факторный анализ выработки одного работающего на основании следующих данных:

Таблица 10

Показатели	План	Факт
1. Среднесписочная численность работников	200	230
2. Среднесписочная численность рабочих	150	200
3. Выработка одного рабочего в день	5000	6000

Решение:

Исходная формула расчета имеет следующий вид:

П_раб = ЧР_рxП_р / Ч_раб.(9)

где ЧР_р - численность рабочих, чел.;

ЧР_раб - численность работников, чел

П_р - средняя выработка одного рабочего.



Таблица 11

Показатель	План	Факт	Отклонение, Д
1. Среднесписочная численность работников	200	230	30
2. Среднесписочная численность рабочих	150	200	50
3. Выработка одного рабочего в день	5000	6000	1000
Выработка одного работника в день	3750	5217,4	1467,4

На рост объема средней выработки одним работником против планового задания повлияли следующие факторы: Рост численности рабочих могло увеличить общее объем выработки одним работником на сумму

200 х 5000 / 200 = 5000

5000-3750=1250 тыс. руб.

Рост выработки одним рабочим увеличил выработку одним работником на сумму

200 х 6000/ 200 = 6000

6000- 5000= 1000 тыс. руб.

Рост численности работников увеличил выработку одним работником на сумму

5217,4-6000=-782,6 тыс. руб.

Общее влияние всех факторов (баланс факторов) составляет:

1250 + 1000 - 782,6 = 1467,4 тыс. руб.

ЗАДАЧА 10

По данным бухгалтерской отчетности (см. Приложение) определите значения основных показателей, характеризующих сложившееся имущественное положение организации.

Для определения значений основных показателей, характеризующих сложившееся имущественное положение организации, по данным бухгалтерского баланса на конец отчетного периода определяются значения следующих показателей:

Общая стоимость имущества организации

Общая величина оборотного (мобильного) капитала

Стоимость материальных оборотных средств

Собственный капитал организации

Собственный оборотный капитал организации

Заемный капитал организации

Чистые активы организации

Решение:

Для имущественного положения предприятия требуется:

- провести анализ состава, динамики имущества предприятия, дать оценку тенденций изменения имущества в целом и его составляющих;

- провести анализ структуры имущества и охарактеризовать тенденции изменения структуры имущества предприятия;

- дать оценку размещения средств в имуществе предприятия.

Для изучения состава имущества и его динамики, а также структуры на основании актива бухгалтерского баланса предприятия составляется аналитическая таблица «Состав, динамика и структура имущества предприятия».

Если наибольший удельный вес в имуществе предприятия составляют оборотные активы, то дается общая оценка размещения оборотных активов по степени их ликвидности.

Для предварительной оценки финансового состояния организации необходимо рассчитать структуру актива и пассива бухгалтерского баланса, изменения в ее структуре.

По результатам расчета структуры актива, пассива и их изменений на начало и конец года необходимо определить, какие составные элементы внеоборотных и оборотных активов и финансовых источников их формирования оказывают положительное (отрицательное) влияние на конечные результаты деятельности организации, т.е. провести вертикальный и горизонтальный анализ баланса.

В таблице 12 представлен анализ структуры активов предприятия

Таблица 12

Состав имущества и его динамика

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс.руб.
		На начало года	На конец года
1	2	3	4
1. Имущество предприятия, всего	300	2670	2950
в том числе:
2. Внеоборотные активы	190	1385	1510
из них:
2.1 Нематерьяльные активы	110	50	30
2.2 Основные средства	121	1240	1360
2.3 Долгосрочные финансовые вложения	140	95	110
3.Оборотные активы	290	1285	1440
3. 3.1 Запасы и материалы	210	900	940
3.2 Расходы будущих периодов	216	45	48
3.3 НДС	220	20	25
3.4 Дебиторская задолженность	240	15	30
3.5 Денежные средства	260	200	270
3.6 Краткосрочные финансовые вложения		30	40

Анализ непосредственно по балансу -- довольно трудоемкая и зачастую малоэффективная процедура, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в изменении финансового состояния предприятия.

Таблица 13

Состав капитала, вложенного в имущество, и его динамика

Показатели	Код показателя в форме № 1	Сумма, тыс.руб.
		На начало года	На конец года
1	2	3	4
1. Источники капитала предприятия, всего	699	2670	2950
в том числе:
2. Собственный капитал	490	2100	2250
из него:
2.1 Уставный капитал	410	1500	1500
2.2 Добавочный капитал	420	100	120
2.3 Резервный капитал	430
2.4 Фонд социальной сферы	440
2.5 Целевое финансирование	450
2.6 Нераспределенная прибыль	460	500	630
3. Заемный капитал	690 и 590	570	700
из него:
3.1 Займы и кредиты	610	310	400
3.2 Кредиторская задолженность	620	220	250
поставщикам и подрядчикам	621	118	130
перед бюджетом	626	50	59

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций. Собственный капитал создает основу независимости организации. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для нее, особенно в тех случаях, когда производство носит сезонный характер. Тогда в отдельные периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие периоды их будет недоставать. Кроме того, если цены на финансовые ресурсы невысоки, а организация может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то, привлекая заемные средства, она может повысить рентабельность собственного капитала.

Общая величина оборотного (мобильного) капитала

Таблица 14

Состав, динамика и структура оборотных активов

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб. (+, -)	Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		На начало года	На конец года	На конец года/ на начало года
1	2	3	4	5	6
1. Оборотные активы, всего		1285	1440	155	100
в том числе:
3. 3.1 Запасы и материалы	210	900	940	40	70,04
из них:
сырье, материалы	211	590	620	30	45,91
2.1 затраты в незавершенном производстве	213	0	0	0	0,00
готовая продукция	214	206	203	-3	16,03
3.2 Расходы будущих периодов	216	45	48	3	3.50
3.3 НДС	220	20	25	5	1.56
2.2 3.4Дебиторская задолженность	240	15	30	15	1.17
2.3 3.5Денежные средства	260	200	270	70	15.56
3.6 краткосрочные финансовые вложения	250	30	40	10	2.33

Оборотные средства - это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т.д.), готовая продукция на складах предприятия; товары для перепродажи, денежные средства в расчетах.

Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Функциональная роль оборотных средств в процессе производства в корне отличается от основного капитала. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства.

Анализ оборотных активов является одним из важнейших разделов анализа бухгалтерской отчетности, определяющих представление информации об имущественном и финансовом положении организации. При проведении такого анализа возникают определенные проблемы, нерешенность которых в значительной степени снижает достоверность его результатов. затрата фонд себестоимость прибыль

Первый вопрос, который возникает при проведении анализа оборотных активов, связан с их определением.

Наибольшая доля оборотных активов приходится надоля запасов 70,04%, дебиторская задолженность 1,17%

Доля денежных средств, самой ликвидной части баланса примерно равна 15,56%.

Т.о., увеличение оборотных активов приходится денежных средств, что является положительной тенденцией.

Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать данное предприятие на ликвидность и платёжеспособность.

Стоимость материальных оборотных средств

Таблица 15

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес в оборотных активах предприятия, %
		На начало года	На конец года	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1. Оборотные активы, всего		1285	1440	100,00	100,00
в том числе:
3. 3.1Запасы и материалы	210	900	940	70,04	65,28
из них:				0,00	0,00
сырье, материалы	211	590	620	45,91	43,06
2.1 затраты в незавершенном производстве	213	59	69	4,59	4,79
готовая продукция	214	206	203	16,03	14,10
расходы будущих периодов	216	45	48	3,50	3,33



Запасы материальных оборотных средств состоят из запасов продукции, которая еще находится в распоряжении производителей до того, как она будет далее переработана, продана, доставлена другим единицам или использована иными способами, а также запасов продукции, приобретенной у других единиц и предназначенной для использования в производственном процессе в составе промежуточного потребления или для перепродажи для дальнейшей переработки. Наибольшую долю в материальных затратах занимаю запасы материалов 65-70%, в них сырье и материалы.

Собственный капитал организации

Капитал всякого предприятия может быть представлен двумя составляющими: собственными и заемными средствами.

В составе собственного капитала могут быть выделены две основные составляющие: инвестированный капитал, т. е. капитал, вложенный собственниками в предприятие, и накопленный капитал, т. е. созданный на предприятии сверх того, что было первоначально авансировано собственниками.

Инвестированный капитал включает номинальную стоимость простых и привилегированных акций, а также дополнительно оплаченный (сверх номинальной стоимости акций) капитал. Первая составляющая инвестированного капитала представлена в балансе российских предприятий уставным капиталом, вторая - добавочным капиталом (в части полученного эмиссионного дохода).

Таблица 16

Состав собственного капитала, вложенного в имущество, его динамика

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс.руб.	Изменение, тыс.руб. (+, -)	Темп роста, %
		На начало года	На конец года	На конец года / на начало года	На конец года / на начало года
1	2	3	4	5	6
2. Собственный капитал	490	2100	2250	150	107.14
из него:
2.1 Уставный капитал	410	1500	1500	0	100.00
2.2 Добавочный капитал	420	100	120	20	120.00
2.3 Резервный капитал	430
2.4 Фонд социальной сферы	440
2.5 Целевое финансирование	450
2.6 Нераспределенная прибыль	460	500	630	130	126.00

Из приведенного в таблице анализа видно, что собственные источники средств предприятия в течение анализируемого периода увеличились на 150 тыс. руб., в основном это произошло за счет нераспределенной прибыли на 130 тыс. руб., и добавочного капитала на 20 тыс. руб.

Собственный оборотный капитал

Собственный оборотный капитал предприятия (синонимы: собственные оборотные активы, собственные оборотные средства, чистый оборотный капитал, чистый рабочий капитал) - это те оборотные активы, которые остаются у предприятия в случае единовременного полного (стопроцентного) погашения краткосрочной задолженности предприятия. Другими словами, это тот запас финансовой устойчивости, который позволяет хозяйственному субъекту осуществлять бизнес, не опасаясь за свое финансовое положение даже в самой критической ситуации (когда все кредиторы предприятия одновременно потребуют погасить образовавшуюся текущую задолженность).

Чаще всего выделяют следующие варианты расчета собственного оборотного капитала:

источники собственных средств минус внеоборотные активы;

источники собственных средств плюс долгосрочные кредиты и займы минус внеоборотные активы;

текущие активы (оборотные средства) минус текущие пассивы (краткосрочная задолженность).

Для анализа обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами определяется излишек или недостаток наличия собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, не прокредитованные банком. Для анализа составим аналитическую таблицу и дадим оценку обеспеченности товарных операций собственным оборотным капиталом.

Таблица 17

Определение собственного оборотного капитала

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб. (+, -)	Темп роста, %
		На начало года	На конец года	На конец года / на начало года	На конец года / на начало года
1	2	3	4	5	6
1. Собственный капитал	490	2100	2250	150	107.14
2. Долгосрочные заемные средства	590	0	0
3. Внеоборотные активы	190	1385	1510	125	109.03
4. Собственный капитал, направленный на формирование внеоборотных активов		715	740	25	103.50
5. Собственный оборотный капитал		715	740	25	103.50

Наличие у предприятия собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования во многом предопределяют финансовое состояние хозяйствующего субъекта и устойчивость его положения на финансовом рынке, а именно:

- платежеспособность, т. е. возможность погашать в срок свои долговые обязательства;

- ликвидность -- способность в любой момент совершать необходимые расходы;

- возможности дальнейшей мобилизации финансовых ресурсов.

Эффективное управления оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов.

Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).

Таким образом, из таблицы видно, что не смотря на то что общая сумма собственного капитала возросла в течение года на 150 тыс.руб., собственные средства в обороте выросли всего на 35 тыс.руб.

Таблица 18

Обеспеченность собственными оборотными средствами для покрытия запасов и дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) за продукцию, товары, работы, услуги

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб. (+, -)	Темп роста, %
		На начало года	На конец года	На конец года / на начало года	На конец года / на начало года
1	2	3	4	5	6
1. Наличие собственных оборотных средств		755	790	35	104.64
2. Запасы за вычетом расходов будущих периодов	210-216	855	892	37	104.33
3. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	240	15	30	15	200.00
4. Векселя к получению	242	0	0	0	-
5. Авансы выданные	245	0	0	0	-
6. Итого стр. (2+3+4+5)		870	922	52	105.98
7. Краткосрочные кредиты банков и займы* (под запасы)	610	310	400	90	129.03
8. Кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам	620	220	250	30	113.64
9. Векселя к уплате	622	0	0	0	0
10. Авансы полученные	627	31	49	18	158.06
11. Итого стр. (7+8+9+10)		561	699	138	124.60
12. Запасы, не прокредитованные банком (стр.6 - стр.11)		309	223	-86	72.17
13. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1 - стр.12)		446	567	121	127.13
14. Сумма средств, приравненных к собственным		100	120	20	120.00
15. Излишек (+) недостаток (-) собственных оборотных и приравненных к ним средств для покрытия запасов и дебиторской задолженности за продукцию, товары, работы, услуги (стр.1+стр.14 - стр.12)		546	687	141	125.82

В процессе функционирования потребность предприятия в оборотных средствах частично покрывается за счет собственных источников:

- уставного капитала;

- прибыли.

Как правило, за счет собственных источников формируется минимальная стабильная часть оборотных средств. Наличие оборотных средств позволяет предприятию свободно маневрировать, повышать результативность и устойчивость своей деятельности.

Данное предприятие полностью обеспечивает товарные операции за счет собственных оборотных средств.

Заемный капитал организации

Важным вопросом в анализе структуры источников средств является оценка рациональности соотношения собственных и заемных средств. Финансирование действующего предприятия за счет собственного капитала может осуществляться, во-первых, путем реинвестирования прибыли и, во-вторых, за счет увеличения капитала предприятия (выпуск новых ценных бумаг). Условия, ограничивающие использование данных источников для финансирования деятельности предприятия, - политика распределения чистой прибыли, определяющая объем реинвестирования, а также возможность дополнительной эмиссии акции.

Таблица 19

Состав заемного капитала, вложенного в имущество, его динамика

Показатели	Код показателя в форме №1	Сумма, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб. (+, -)	Темп роста, %	Удельный вес в заемных средствах предприятия, %
		На начало года	На конец года	На конец года / на начало года	На конец года / на начало года	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6	7
3. Заемный капитал	690 и 590	570	700	130	122.81	100.00	100.00
из него:
3.1 Займы и кредиты	610	310	400	90	129.03	54.39	57.14
3.2 Кредиторская задолженность	620	220	250	30	113.64	38.60	35.71
поставщикам и подрядчикам	621	118	130	12	110.17	20.70	18.57
перед бюджетом	626	21	12	9	118.00	3.68	1.71
задолженность по налогам и сборам	624	50	59	9	118.00	8.77	8.43
задолженность перед персоналом	622	31	49	18	158.06	5.44	7.00

Заемные средства, как правило, классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и способа обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а также изменения структурной динамики капитала отразим аналитической таблице «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия», рекомендуемая форма.

В свою очередь в составе заемного капитала произошло увеличение за счет средств, займов и кредитов на 90 тыс. руб. или 29,03% и на 13,64% кредиторской задолженности.

Таким образом, заемные источники средств для формирования оборотных активов выросли. Наличие заемных средств не меняет структуры собственного капитала с той точки зрения, что долговые обязательства не приводят к "разбавлению" доли владельцев (если только не имеет места случай рефинансирования задолженности и ее погашения акциями предприятия). В большинстве случаев величина обязательств и сроки их погашения являются известными заранее (исключения составляют, в частности, случаи гарантийных обязательств), что облегчает финансовое планирование денежных потоков.

В то же время наличие расходов, связанных с платой за пользование заемными средствами, смещает точку безубыточности предприятия. Иными словами, для того чтобы достичь безубыточной работы, предприятию приходится обеспечивать больший объем продаж. Таким образом, предприятие с большой долей заемного капитала имеет малую возможность для маневра в случае непредвиденных обстоятельств, таких, как падение спроса на продукцию, значительное изменение процентных ставок, рост затрат, сезонные колебания.

Чистые активы предприятия

В соответствии с методом чистых активов, к расчету принимаются не все активы. Методика оценки стоимости предприятия методом чистых активов утверждена законодательно.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету.

Активы, участвующие в расчете, - это имущество акционерного общества, в состав которого включаются по балансовой стоимости следующие статьи.

Оценка стоимости чистых активов акционерного общества, начиная с 2003 г., регламентируется документом «Порядок оценки стоимости чистых активов акционерного общества», утвержденным приказом Минфина России и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг от 29 января 2003 г. № 10н,03 - 6/пз.

Стоимость чистых активов акционерного общества должна соответствовать требованиям Гражданского кодекса РФ (ст.99 п.4) и Федерального закона «Об акционерных обществах» (ст.26).

Порядок оценки стоимости чистых активов для оценки степени ликвидности организаций кроме акционерных обществ, утвержден приказом Минфина России от 28 июля 1995 г. № 81 (с изм. и доп. от 12.11.1996 г., 30.12.1996 г., 23.01.2001 г.)

Таблица 20

Расчет чистых активов акционерного общества (тыс. руб.)

Наименование показателя	Код показателя в форме №1	На начало года	На конец года
I. Активы
1. Нематериальные активы	110	50	30
2. Основные средства	120	1240	1360
3. Незавершенное строительство	130	0	0
4. Доходные вложения в материальные ценности		0	0
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения1	140	95	110
6. Отложенные налоговые активы2	145		10
7. Запасы	210	900	940
8. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	0	0
9. Дебиторская задолженность3	240	135	165
10. Денежные средства	260	200	270
11. Прочие оборотные активы	265	15	30
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1 ч 11)		2670	2950
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	510
14. Прочие долгосрочные обязательства4,5	513
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	610	310	400
16. Кредиторская задолженность	620	220	250
17. Доходы будущих периодов	640	15	20
18. Резервы предстоящих расходов	650	25	30
19. Прочие краткосрочные обязательства5	660
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13 ч 19)		570	700
21. Стоимость чистых активов акционерного общества (стр. 12 - стр. 20)		2100	2250
1. За исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров. 2. Включая величину отложенных налоговых активов. 3. За исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставной капитал. 4. Включая величину отложенных налоговых обязательств. 5. В данных о величине прочих долгосрочных и краткосрочных обязательств приводятся суммы созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.

Чистые активы - это превышение стоимости активов предприятия над денежной оценкой его обязательств (то есть стоимость имущества предприятия, свободная от долговых обязательств), что является важным показателем деятельности предприятия, его финансовой устойчивости.

Стоимость чистых активов определяется путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

В результате расчетов стоимость чистых активов у предприятия составила на начало года 2100 тыс. руб., 2250 тыс. руб. соответственно.

ЗАДАЧА 11

По данным бухгалтерской отчетности (см. Приложение) проанализируйте и оцените финансовое состояние организации по методике, основанной на расчетных финансовых коэффициентах (по экспресс-методике).

Для проведения анализа финансового состояния по данным бухгалтерского баланса должны быть рассчитаны показатели, характеризующие ликвидность бухгалтерского баланса и финансовую устойчивости организации.

Для анализа и оценки ликвидности бухгалтерского баланса необходимо рассчитать следующие финансовые коэффициенты:

Коэффициент абсолютной ликвидности

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия)

Коэффициент текущей ликвидности

Расчетные значения финансовых коэффициентов сравниваются с критериальными и, на основании сравнения формулируется вывод о платежеспособности предприятия.

Для анализа и оценки финансовой устойчивости организации необходимо рассчитать следующие финансовые коэффициенты:

Коэффициент автономии

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Коэффициент маневренности.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами.

Расчетные значения финансовых коэффициентов сравниваются с критериальными и, на основании сравнения формулируется вывод о финансовой устойчивости предприятия.

Решение:

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Для оценки платежеспособности принято рассчитывать показатели ликвидности. Ликвидность способность товарно-материальных ценностей превращаться в деньги, являющимися абсолютно ликвидными средствами.

Время, необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств, существенно отличается для продажи ценных бумаг, отдельных видов материальных оборотных средств и при ликвидации дебиторской задолженности, поэтому различают три показателя (три степени) ликвидности:

Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности.

Для расчета показателей ликвидности составим аналитическую таблицу 21.

Таблица 21

Расчет и динамика показателей ликвидности для оценки платежеспособности

Показатель	Условное обозначение	Код показателя в форме №1 или алгоритм расчета	Рекомендуемое значение	На начало года	На конец года
Исходные показатели:
1. Краткосрочные (текущие) обязательства предприятия, тыс. руб.	Ккр	Стр.690	Х	570	700
2. Оборотные активы, тыс. руб.	Аоб	Стр.290		1285	1440
3. Денежные средства и краткосрочные				230	310
Финансовые вложения, тыс. руб.	Аден	стр.260 и 250	Х	15	30
4. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	Адеб	стр.240 230	Х
5. Запасы (за вычетом расходов будущих				855	892
периодов), тыс. руб.	Азап	Стр210-216	Х
Расчетные показатели
6. Коэффициент абсолютной ликвидности	kл.абс		? 0,2	0.404	0.443
7. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент текущей ликвидности)	kл.сроч		? 1	2.219	2.021
8. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия)	kл.тек		? 2	2.254	2.057

Для оценки платежеспособности предприятия необходимо:

- рассчитать показатели ликвидности, сравнить с рекомендуемыми значениями;

- дать оценку тенденции изменения показателей ликвидности;

- указать пути повышения платежеспособности предприятия.

Проанализировав данные Таблицы 2.1 видно, что текущая ликвидность, в течение года выше нормативных данных.

Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к сумме наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов. Данные значения находятся выше нормальных значений платежеспособности предприятия.

Коэффициент критической ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Коэффициент ликвидности выше нормы. Это говорит о том, что за весь анализируемый период предприятие могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и ликвидности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в устойчивом состоянии и платежеспособность его выше нормативных значений.

Анализ финансовой устойчивости

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развитие осуществляется как за счет собственных средств, так и за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Поэтому анализ финансовой устойчивости дополняют следующими относительными показатели:

- коэффициент автономии (коэффициент независимости);

- коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования);

- коэффициент маневренности;

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Для анализа и оценки финансовой устойчивости предприятия необходимо:

- рассчитать показатели финансовой устойчивости предприятия;

- сравнить полученные значения показателей с рекомендуемыми значениями и дать оценку тенденции изменения финансовой устойчивости предприятия;

- указать пути повышения финансовой устойчивости предприятия.

Расчет показателей финансовой устойчивости предприятия произведем в таблице 22.

Таблица 22

Расчет и динамика показателей финансовой устойчивости

Показатель	Условное обозначение	Алгоритм расчета (код показателя в форме № 1)	Рекомендуемое значение	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент автономии (коэффициент независимости)	kавт		?0,6	0.787	0.763
2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (коэффициент финансирования)	kз.с		?0,4	0.199	0.220
3.Коэффициент маневренности	kман		?0,6	0.407	0.382
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	kсоб.об		? 0,1	0.516	0.490

На основании результатов приведённых в выше представленной таблице, можно сделать следующие заключения.

Коэффициент автономии (указан нижний предел 50%) повысил нормативное значение во всех трех анализируемых годах, значит доля собственного капитала в источниках средств оставалась на достаточно высоком уровне.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами за весь год выше нормативного значения.

Коэффициент манёвренности собственного капитала показывает нам, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т. е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение данного показателя может ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. В данном случае предприятие имеет показатель ниже нормы.

Доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия находится достаточно на высоком уровне.

Как показывает коэффициент соотношения заемных и собственных средств, доля заёмных средств снизилась почти в два раза. Если на начало года в каждой тысяче рублей имущество предприятия - 213 рублей были заёмными, то на конец года в каждой тысяче рублей всех хозяйственных средств сумма заёмных возросла до 237 рублей.

ЗАДАЧА 12

Используя значения выручки (см. приложение Форму №2 стр. 010) и принимая себестоимость продукции (см. приложение Форму №2 стр. 020)) за условно-переменные затраты, а коммерческие (см. приложение Форму № 2 стр. 030) и управленческие расходы (см. приложение Форму №2 стр. 040) за условно-постоянные расходы организации определите объем критических продаж (Qо) и запас финансовой прочности организации (ЗФПр), которые имеет организация в отчетном периоде.

Решение:

Точка безубыточности (break-evenpoint) определяет границы убыточности и прибыльности инвестиционного проекта. Она показывает, при каком объеме продаж достигается окупаемость затрат. Безубыточность будет достигнута при таком объеме чистого дохода, который равен общей сумме текущих постоянных и переменных затрат.



Таблица 23

Порог рентабельности, запас финансовой прочности

Показатели	На начало года	На конец года	Абсолютное отклонение	Относительное отклонение, %
Выручка и расходы по обычным видам деятельности, тыс. руб.	4500	3500	-1000	77,78
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	3600	2700	-900	75,00
Валовая маржа, тыс. руб.	475	435	-40	91,58
Сумма постоянных затрат, тыс. руб., 35%	900	800	-100	88,89
Доля маржи в выручке, %	0,20	0,23	0,03	114,29
Безубыточный объем продаж, тыс. руб.	2375	1903	-471,88	80,13
Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.	2125	1597	-528,12	75,15
Чистая прибыль, тыс. руб.	330	200	-130	60,61
Сила воздействия операционного рычага	2,73	4,00	1,27	146,67
Затраты на один рубль выручки от всей реализации. (тыс. руб.)	0,80	0,77	-0,03	96,43

По данным таблицы можно сказать, что предприятие имело стабильное финансовое состояние все два года. Запас финансовой прочности составил больше 2-1,5 млн. руб.



ПРИЛОЖЕНИЕ 1

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС, тыс. р. Форма №1

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	4	5
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	110	50	30
Основные средства	120	1240	1360
Незавершенное строительство	130	-	-
Доходные вложения в материальные ценности	135	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	140	95	110
Отложенные налоговые активы	145	-	10
Прочие внеоборотные активы	150	-	-
Итого по разделу I	190	1385	1510
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, Запасы	210	900	940
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	590	620
затраты в незавершенном производстве	213	59	69
готовая продукция и товары для перепродажи	214	206	203
товары отгруженные	215	-	-
расходы будущих периодов	216	45	48
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	20	25
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	15	30
в том числе: покупатели и заказчики	231	-
прочие дебиторы	232	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	120	135
в том числе: покупатели и заказчики	241	120	135
авансы выданные	242	-	-
прочие дебиторы	243	-	-
Краткосрочные финансовые вложения	250	30	40
Денежные средства	260	200	270
Прочие оборотные активы	270	-	-
Итого по разделу II	290	1285	1440
БАЛАНС	300	2670	2950
ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного года	На конец отчетного года
1	2	4	5
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	410	1500	1500
Собственные акции, выкупленные у акционеров	411	( - )	( - )
Добавочный капитал	420	100	120
Резервный капитал	430	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	500	630
Итого по разделу III	490	2100	2250
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	510	-	-
Отложенные налоговые обязательства	515	-	-
Прочие долгосрочные обязательства	520	-	-
Итого по разделу IV	590	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	610	310	400
Кредиторская задолженность	620	220	250
в том числе: поставщики и подрядчики	621	118	130
задолженность перед персоналом организации	622	31	49
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	623	21	12
задолженность по налогам и сборам	624	50	59
прочие кредиторы	625	-	-
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	-	-
Доходы будущих периодов	640	15	20
Резервы предстоящих расходов	650	25	30
Прочие краткосрочные обязательства	660	-	-
Итого по разделу V	690	570	700
БАЛАНС	700	2670	2950



ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о прибылях и убытках, тыс. р. Форма № 2

Наименование показателя	Код стр.	Отчетный год	Предыдущий год
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	4500	3500
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	(3600)	(2700)
Валовая прибыль	029	900	800
Коммерческие расходы	030	(157)	(126)
Управленческие расходы	040	(318)	(309)
Прибыль (убыток) от продаж	050	425	365
Прочие доходы и расходы, Проценты к получению	060	22	11
Проценты к уплате	070	(6)	(7)
Доходы от участия в других организациях	080	18	9
Прочие операционные доходы	090	8	12
Прочие операционные расходы	100	(17)	(10)
Внереализационные доходы	120	24	15
Внереализационные расходы	130	(14)	(10)
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	460	385
Отложенные налоговые активы	141	10	-
Отложенные налоговые обязательства	142	-	-
Текущий налог на прибыль	150	(140)	(185)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	190	330	200
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)	200	20	-
Базовая прибыль (убыток) на акцию		0,3	0,2
Разводненная прибыль (убыток) на акцию		-	-



ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Отчет о движении денежных средств, тыс. р. Форма №4

Показатель	За отчетный год	За предыдущий год
наименование	код
1	2	3	4
Остаток денежных средств на начало отчетного года	010	200	160
Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков	120*	5361	4342
Прочие поступления	130*	105	84
Денежные средства, направленные: на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов	150	( 3796 )	( 3095 )
на оплату труда	160	( 792 )	( 580 )
на выплату дивидендов, процентов	170	( 198 )	( 222 )
на расчеты по налогам и сборам	180	( 284 )	( 210 )
на прочие расходы	190*	( 204 )	( 124 )
Чистые денежные средства от текущей деятельности	020*	192	195
Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных необоротных активов	210	60	20
Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений	220	-	-
Полученные дивиденды	230	-	-
Полученные проценты	240	40	10
Поступления от погашения займов, предоставленным другим организациям	250	-	-
Приобретение дочерних организаций	280	-	-
Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов	290	(292)	(110)
Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений	300	(20)	(35)
Займы, предоставленные другим организациям	310	(-)	(-)
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	340	(212)	(115)
Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг	410*	-	-
Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями	420*	840	650
Погашение займов и кредитов (без процентов)	430*	(750)	(690)
Чистые денежные средства от финансовой деятельности	040*	90	(40)
Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов	050*	70	40
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	060*	270	200

* Отмеченные строки отчета имеют номера кодов, установленные данной организацией.

Размещено на Allbest.ru