Методологические аспекты бюджетирования

Данные таблицы 3.15 демонстрируют, что в сумму выплат денежных средств по управленческим расходам не включены амортизационные отчисления. Все управленческие расходы оплачиваются в том же периоде, в котором они были осуществлены.

Результаты разработанного операционного бюджета вносятся в бюджет доходов и расходов. Он составляется на основе данных, содержащихся в бюджетах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. При этом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величине налога на прибыль.

Сформированный бюджет доходов и расходов представлен в таблице 3.16.

Таблица 3.16 Сводный бюджет доходов и расходов

В данном отчете валовая прибыль получается путем расчета разницы между выручкой от продажи и себестоимостью реализованной продукции. В первом квартале она равна 404132,3=(2155939,6-1751807,3) рублей. Для получения прибыли от продаж необходимо вычесть из валовой прибыли коммерческие и управленческие расходы, которые были рассчитаны в таблицах 3.14 и 3.15. Она будет равна 67296,7=(404132,3-133210,4-203625,3) рублей. Ставка налога на прибыль равна 20%. Чистая прибыль находится вычитанием от налогооблагаемой прибыли ставки налога. Для первого квартала она будет составлять 53837,4=(67296,7-(67296,7*0,2)) рублей. Таким же образом рассчитана прибыль в остальных кварталах бюджета. Данный этап завершает работу с операционным бюджетом. Следующим этапом является разработка финансового бюджета и первым шагом в этом направлении является составление инвестиционного бюджета. Разработанный инвестиционный бюджет представлен в таблице 3.17

Таблица 3.17 Инвестиционный бюджет

По данным таблицы установлено, что в первом квартале намечено приобретение оборудования и его монтаж на стоимость 82000 руб.

Бюджет движения денежных средств является итоговым и наиболее важным во всей схеме бюджетирования. В нем собраны итоговые числовые показатели каждого частного бюджета. Итогом данного бюджета является денежное сальдо, которое может быть положительным и отрицательным. В таблице 3.18 показан бюджет движения денежных средств.

Таблица 3.18 Бюджет движения денежных средств

3.3 Анализ сводного бюджета

Анализ исполнения бюджета включает в себя контроль (мониторинг) его исполнения и сам процесс анализа.

Контроль - процесс отслеживания фактического выполнения планов или определение того, насколько действия соответствуют плану, то есть сопоставление фактических данных объектов финансового планирования с плановыми на предмет выявления отклонения. Система контроля выполнения бюджета на предприятии является своеобразным мониторингом финансового состояния предприятия. В срок до 10-го числа после окончания каждого периода (квартала) Управление финансового контроля составляет отчет об исполнении сводного бюджета за предыдущий цикл.

Заключительной стадией бюджетного цикла является анализ исполнения сводного бюджета. Этот вид анализа иногда называют еще план-факт анализом. Анализ исполнения проводится отдельно по операционному и финансовому бюджетам.

Так в таблице 3.19 представлены результаты контроля операционного бюджета за истекший первый квартал.

Таблица 3.19 Управленческий отчет о финансовых результатах ЗАО «ЭКС за I квартал 2004г.

Результаты анализа показали, что чистая прибыль предприятия за отчетный период оказалась на 5466,7=(59304,1-53837,4) рублей выше запланированного уровня. При этом основным фактором увеличения конечных финансовых результатов (чистой прибыли) стало увеличение объема продаж (выручки от реализации) на 42794,0=(2198733,6-2155939,6) руб. В это же самое время при росте объема продаж одновременно возросла себестоимость реализации (переменные затраты) на 36215,0=(1788022,3-1751807,3) рублей, что явилось вторым фактором изменения конечных финансовых результатов. Увеличение налоговых начислений, по всей видимости, связано с ростом налоговой базы (балансовой прибыли).

Постоянные расходы предприятия остались на стабильном уровне, что означает, колебания объема продаж не вышли за «порог релевантности», за которым следует изменение постоянных расходов. При этом следует отметить, что вследствие увеличения выручки от реализации при стабильной величине периодических расходов, понизился уровень оперативного рычага, который рассчитывается как отношение маржинального дохода к валовой прибыли.

Сила воздействия операционного рычага =[51, с.193]

Маржинальный доход представляет собой разницу между выручкой от реализации и переменными затратами. Желательно, чтобы валовой маржи хватало не только на покрытие постоянных расходов, но и формирование прибыли.

Операционный рычаг характеризует уровень предпринимательского риска организации, а именно как изменится финансовый результат (валовая прибыль) при изменении выручки от реализации на 1%.

В данном случае сила воздействия операционного рычага равна:

410711,3/73875,7=5,5

Это означает, что увеличение физического объема продаж на 1% приводит к увеличению валовой прибыли 5,5% . При увеличении выручки от реализации сила воздействия операционного рычага убывает. Каждый процент прироста выручки дает все меньший процент прироста прибыли.

В данном случае целесообразно отметить, что чувствительность финансовых результатов предприятия от изменений рыночной понизилась, а финансовая устойчивость организации соответственно улучшилась.

В целом же на предприятии за отчетный бюджетный период рентабельность продаж, рассчитываемая как отношение маржинального дохода к выручке от реализации незначительно возросла с запланированных 18,65% = ((404132,4/2155939,6)*100%) до фактических 18,67% = ((410711,3/2198733,6)*100%), и маржинальный доход перекрывал постоянные (периодические) расходы.

Ключевым фактором увеличения конечных финансовых результатов предприятия следует признать рост валовой выручки от продаж (объема реализации).

Отклонение выручки математически можно разложить по факторам отклонений физического объема и цены в разрезе видов продукции, продававшихся в отчетном бюджетном периоде (таблица 3.20).

Таблица 3.20 Плановые и фактические показатели по выручке, физическому объему реализации и уровню отпускных цен в разрезе видов продукции за I квартал 2004 г.

На основе представленных в таблице данных проведен факторный анализ отклонения выручки в разрезе видов продукции, и результаты приведены в таблице 3.21.

Таблица 3.21 Факторный анализ отклонения выручки по видам продукции по итогам I квартала 2004 г.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что ценовое отклонение является благоприятным (+61471,9 руб.), причем цены возросли на все группы изделий.

Отклонение физического объема является отрицательным (-18677,9руб.), причем в разрезе видов продукции видно, что был не реализован лишь один распределительный шкаф, который своей высокой ценой ухудшил картину. Не случайно в разрезе видов продукции позитивным ценовым отклонениям соответствуют отрицательные отклонения физического объема продаж, и наоборот. Такое положение вещей является нормальным для рынка, где обратно пропорциональная взаимосвязь «цена - физический объем». Определяется эластичностью спроса по цене для отдельного вида продукции.

Таким образом, ценовую политику у всей продукции со всей определенностью можно назвать эффективной.

У осветительных шкафов были спланированы цены и объем реализации, стоимость продажи незначительно превысила запланированный уровень (+39,9 руб/ед), объем продаж остался неизменным.

По щиткам осветительным величина выручки возросла по сравнению с плановым уровнем, за счет роста цены и объема реализации. Такая ситуация возможна в данном случае по причине, того что они изготавливаются на заказ, и незначительное повышение цены не влияет на спрос. Тем более на электротехническом рынке существует тенденция к росту спроса на данный вид продукции.

Увеличение отпускной цены на шкафы распределительные по сравнению с планом на 1187,8=(31006,9-29819,1) рублей привел к снижению физического объема продаж на 1(31-30) шт. При этом величина выручки осталась на уровне плана (1054233,7) рублей. Очевидно, что маржинальный доход по данному виду продукта увеличился по сравнению с планом, так как снижение физического объема продаж определило пропорциональное снижение себестоимости реализации.

«Выходной» формой финансового бюджета является отчет о движении денежных средств. План-факт анализ данного бюджета за отчетный период приведен в таблице 3.22.

Анализ показателей, приведенных в таблице позволяет сделать вывод о том, что в бюджете движения денежных средств предприятия отчетного периода был заложен профицит (превышение денежных доходов над расходами) в размере 214446,7 рублей. Фактическое значение сальдо доходов и расходов превысило плановое (+25128,3руб.)

Основной статьей денежных поступлений по плану являются поступления за реализованную продукцию - 2155939,6 рублей.

Фактические денежные поступления предприятия оказались выше запланированных на 42794,0=(2198733,6-2155939,6) рублей за счет увеличения выручки от реализации, которое уже установлено при рассмотрении сводного отчета о финансовых результатах, в отчетном периоде.

За счет увеличения себестоимости продукции денежные расходы увеличилась по таким статьям: увеличение выплат поставщикам сырья и материалов на 9990,0 = (1186861,5-1176871,5) рублей, оплаты труда основных рабочих на 3000 = (114514 -111514) рублей, уплаты налогов на 1112,2 = (14571,6-13459,3), а также общехозяйственных расходов на 3563,4 = (213683,5-210120,1) рублей.

Таблица 3.22 Отчет о движении денежных средств ЗАО «ЭКС» за I квартал 2004г.

Из анализируемых данных видно, что инвестиционный бюджет выполнен полностью. Следовательно, несмотря на большую величину денежных поступлений и расходов по сравнению с планом, предприятию удалось сохранить сбалансированность денежных поступлений и расходов и, в целом, выйти за бюджетный период на положительный остаток денежных средств в размере 2159852,0 рублей.

Был проведен анализ разработанного бюджета. Результаты исследования показали, что предприятие развивается с положительной тенденцией. Продукция рентабельна. Ничто не говорит о неблагоприятном состоянии организации.

В данной главе были разработаны приоритеты будущего бюджетного периода. Они направлены на улучшение качества выпускаемой продукции, использование новейших видов материалов, применяемых при изготовлении шкафов и щитков. Приоритеты также нацелены на расширение масштабов производства благодаря внедрению на предприятии штучного производства по изготовлению электротехнических шкафов и щитов на заказ. Это даст преимущество перед другими предприятиями по отношению таких факторов, как удовлетворение потребности клиента, безупречное качество и гарантированная надежность.Рассчитаны цены для изделий, у которых внедрены приоритеты. Данными расчетами обосновываются изменения предыдущих цен.

Была предложена политика цены с возмещением издержек производства для продвижения данных моделей. Она заключается в том, что цена определяется на новую продукцию с учетом фактических издержек ее производства и средней нормы прибыли на рынке или отрасли. Данная стратегия разрешает установить достаточно приемлемые цены для данного качества и дизайна, что позволит увеличить спрос покупателей, которые сами своей покупательской способностью дадут рекламу организации.

Разработан сводный бюджет, в котором отражены приоритеты. В нем запланирован рост объемов производства, реализации и цен на усовершенствованную продукцию, что в результате должно привести к повышению выручки от реализации и чистой прибыли.При проведении анализа разработанного бюджета за 1 квартал было выявлено, что объем продаж повысился на 42794,0 рублей. В ходе факторного анализа определено, что обстоятельствами этого стали позитивные отклонение цены и объема реализации. Это свидетельствует о правильных расчетах, проводимых в процессе разработки сводного бюджета.

Рассчитана сила воздействия операционного рычага, она равна 5,5. Это показывает, что увеличение физического объема продаж на 1% приводит к увеличению валовой прибыли на 5,5%. При увеличении выручки от реализации сила воздействия операционного рычага убывает. В данном случае целесообразно отметить, что чувствительность финансовых результатов предприятия от изменений рыночной ситуации понизилась, а финансовая устойчивость организации, соответственно, улучшилась.