Оборотные средства предприятия
Анализ состава оборотных средств предприятия. Рассмотрение основных принципов нормирования оборотных средств, методы, важные показатели использования. Характеристика групп источников формирования оборотных средств: собственные, заемные, привлеченные.
| Рубрика | Экономика и экономическая теория |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 30.08.2012 |
| Размер файла | 212,6 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Введение
оборотный средство нормирование
Для обеспечения производства на предприятии, помимо основных производственных фондов, необходимы, также, и оборотные средства, которые играют крайне важную роль в производственной деятельности.
Для того чтобы начать производственно-хозяйственную деятельность предприятию необходимы оборотные средства, в виде определённой денежной суммы. На эти денежные ресурсы можно закупить сырьё и материалы, топливо, энергию, оплатить труд рабочих и так далее. Всё это и есть оборотные средства.
Они представляют собой часть капитала, которая характеризуется коротким сроком службы и полностью переносит свою стоимость на вновь созданный продукт.
Оборотные средства сильно влияют на прибыль организации, так как при недостатке оборотных средств количество изготовленной продукции будет ниже запланированного, а, следовательно, уменьшится и доход фирмы.
Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики.
Также, стоит отметить, что не вложенные в дело оборотные средства не могут принести дохода, получение которого как можно в больших размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую деятельность. А, ведь, некоторое количество свободных оборотных средств является необходимым условием осуществления успешной хозяйственной деятельности. Это противоречие указывает нам, насколько важно эффективное управление оборотными средствами.
Теоретическая часть. Состав оборотных средств
Для того чтобы производство не прерывалось необходимо постоянно возобновлять оборотные средства, так как они являются его материальной основой. Это обстоятельство вынуждает движение оборотных средств быть непрерывным, и, в итоге, образуется, так называемый кругооборот оборотных средств, в ходе которого они делятся на оборотные фонды и фонды обращения.
Нужно подчеркнуть, что, непосредственно, оборотные средства относятся к стоимостной категории, а не к материальным ценностям, так как из них нельзя произвести готовую продукцию. Являясь стоимостью в денежной форме, оборотные средства уже в процессе кругооборота принимают форму производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции. Оборотные средства не расходуются, не затрачиваются, не потребляются, а авансируются (отличительная черта соб.средств) с тем, чтобы возвратиться после одного кругооборота и вступить в другой. В процессе кругооборота оборотные средства воплощают свою стоимость в оборотных фондах и поэтому посредством последних функционируют в процессе производства, участвуют в формировании издержек производства. Любимов Л.Л., Липсиц И.В. Основы экономики: Учебное пособие по экономике. - М.: Просвещение, 2003 г.
Оборотные фонды - это часть оборотных средств, которая непосредственно обслуживает процесс производства и характеризуются оборотные фонды следующим:
1. Потребляются полностью, в каждом производственном цикле.
2. Переносят свою стоимость на себестоимость готовой продукции полностью, за один производственный цикл.
3. В процессе производства они полностью меняют свою материально вещественную форму.
К оборотным производственным фондам относятся:
· производственные запасы: сырьё, основные материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, топливо, упаковка, тара, запчасти для текущего ремонта, вспомогательные материалы, малоценные быстроизнашивающиеся предметы (К категории малоценных и быстроизнашивающихся предметов относят: предметы, служащие менее одного года и стоимостью на дату приобретения не более 100-кратного (для бюджетных учреждений - 50-кратного) установленного законодательством Российской Федерации минимального размера месячной оплаты труда за единицу; специальные инструменты и специальные приспособления, сменное оборудование независимо от их стоимости; специальная одежда, специальная обувь независимо от их стоимости и срока службы и др.);
· незавершённое производство - это продукция, находящаяся в процессе производства, начиная с первой технологической операции и до полного окончания её обработки;
· расходы будущих периодов - затраты на освоение новой продукции, плата за подписные издания, оплата на несколько месяцев вперед арендной платы и др. Эти расходы списываются на себестоимость продукции в будущих периодах;
Фонды обращения - это часть оборотных средств, которая обеспечивает процесс реализации. К ним относятся:
· готовая к реализация продукция, находящаяся на складах предприятия;
· продукция отгруженная, но еще не оплаченная покупателем;
· денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке;
· средства, находящиеся в незаконченных расчетах (дебиторская задолженность).
Кругооборот оборотных средств
Как уже писалось выше, оборотные средства, для поддержания непрерывности производственного процесса, постоянно совершают кругооборот. В ходе этого явления оборотные средства переходят из сферы обращения в сферу производства и обратно, принимая последовательно форму фондов обращения и оборотных производственных фондов. Таким образом, проходя последовательно три фазы, оборотные средства меняют свою натурально-вещественную форму.
Итак, кругооборот состоит из трёх стадий:
1. На определённую сумму денег предприятие закупает сырьё, материалы, полуфабрикаты, топливо и прочие запасы. В результате оборотные средства переходят из сферы обращения в сферу производства. Но, нужно отметить, что стоимость при этом не расходуется, а авансируется, так как после завершения кругооборота она возвращается.
2. Производственная стадия. Вступая в процесс производства оборотные средства принимают вид незавершенного производства, а, при дальнейшей обработке становятся готовой продукцией.
3. Готовая продукция поступает в реализацию и предприятие получает новые денежные средства. На этой стадии оборотные средства вновь переходят из сферы производства в сферу обращения. Разница между суммой денежных средств, затраченных на изготовление и реализацию продукции (работ, услуг) и полученных от реализации произведенной продукции (работ, услуг), составляет денежные накопления предприятия.
Таким образом кругооборот оборотных средств может быть представлен следующей диаграммой:
ДПЗППНПППГПД,
где: Д - денежные средства
ПЗ - производственные запасы
ПП - производственный процесс
НП - незавершенное производство
ГП - готовая продукция
Нормирование оборотных средств
Нормирование оборотных средств - это управление формированием и использованием оборотных средств с помощью нормативов. Нормируются только собственные оборотные средства предприятий; заемные средства (краткосрочный банковский кредит, кредит по обороту и др.) и привлеченные средства (кредиторская задолженность, временно неиспользуемые остатки специальных фондов) не нормируются. Экономика организаций (предприятий): учеб. / под ред. И. В. Сергеева.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005
Не подлежит нормированию также часть собственных оборотных средств: отгруженная продукция, денежные средства и средства в расчетах. Нормируются оборотные средства в запасах производственных (сырье, основные и вспомогательные материалы, покупные полуфабрикаты, топливо, тара, запасные части для ремонта, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, инструменты, спецодежда), остатки незавершенного производства и готовой продукции на складах.
Основными принципами нормирования оборотных средств являются:
· принцип плановости - выражается в том, что на каждом предприятии нормирование оборотных средств должно осуществляться согласно имеющимся заказам и прогнозам сбыта выпускаемой продукции, плановым сметам затрат на производство и на непроизводственные нужды, нормам расхода и запасов материальных ценностей, планам по инновациям и инвестициям;
· принцип системности - отражает органическую взаимосвязь финансовых норм с системой применяемых технологических норм и нормативов. Финансовые нормы основываются на технологических нормах и нормативах. В свою очередь, финансовые нормы оказывают через систему устанавливаемых нормативов стимулирующее влияние на совершенствование технологии производства;
· принцип научной обоснованности - предполагает, что процесс нормирования оборотных средств основывается на современных методах организации производства, при этом создание научно обоснованной системы норм и нормативов оборотных средств является средством реализации внутренних резервов;
· принцип прогрессивности - проявляется в разработке мероприятий по ускорению оборачиваемости оборотных средств за счет сокращения производственного цикла, улучшения организации материально-технического снабжения и сбыта продукции, снижения норм расхода материальных ресурсов и трудовых затрат, ускорения документооборота, уменьшения дебиторской задолженности.
Нормирование оборотных средств осуществляется путем определения норматива оборотных средств.
Норматив оборотных средств -- минимальная плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая предприятию для организации производственной деятельности. Величина норматива представляет собой произведение суммы однодневного расхода по смете затрат на производство и нормы оборотных средств в днях:
Формула 1
Wn=Hoc*(M/T),
где Hoc -- норма оборотных средств, т. е. относительная величина, как правило, выражаемая в днях и определяющая величину запаса оборотных средств;
М/Т -- однодневный оборот материальных ресурсов, т. е. величина затрат материальных ресурсов на календарный день, определяемая делением сметы затрат на производство на число календарных дней планового периода;
М -- стоимость материальных ресурсов за определенный период;
Т-- период (месяц, квартал, год).
Норматив оборотных средств на планируемый период рассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом. Различают совокупный норматив (общую сумму оборотных средств) и частные нормативы (размеры средств по элементам).
При использовании метода прямого счета норматив исчисляется, как совокупность оборотных средств в виде сумм отдельных элементов на основе имеющихся заказов и прогнозов сбыта, плановых смет себестоимости, норм расхода и запасов материальных ценностей, планов по инновациям и инвестициям. При этом используется следующая формула:
Формула 2
Woc = ?Wn
где Woc -- совокупный норматив элемента основных средств;
Wn -- норматив элемента основных средств.
Ценность метода заключается в том, что совокупный норматив формируется как сумма отдельных элементов.
Особенностью аналитического метода нормирования является ориентация на базисный уровень норматива и укрупненный расчет потребности в ресурсах на основании планов на нормируемый период. При этом используется следующая формула:
Формула 3
Woc = In * Wбос
где In -- индекс изменения объема выпускаемой продукции или использованного материального ресурса;
Wбос-- базисный уровень норматива.
В свою очередь, индекс изменения объема выпускаемой про дукции или использованного материального ресурса вычисляется по формуле:
Формула 4
In = Впл/Вфакт или In = Мпл/Мфакт
где Впл и Вфакт -- планируемый и фактический выпуск продукции;
Мпл и Мфакт -- соответственно планируемое и фактическое потребление материальных ресурсов.
Преимущество данного метода заключается в быстроте расчетов, но в то же время его главным недостатком является перенесение просчетов и упущений, имевших место при определении норматива в базисном периоде, на планируемый период. Метод приме ним в основном для перспективных и прогнозных расчетов потребности в финансовых ресурсах.
Существует несколько методов нормирования оборотных средств предприятия:
1) Нормирование оборотных средств в производственных запасах.
Норма оборотных средств в производственных запасах включает следующие элементы:
· время нахождения материалов в пути (транспортный запас);
· время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству (подготовительный запас);
· время нахождения на складе в виде сменного, дневного и тому подобного запаса (текущий запас);
· время нахождения на складе в виде гарантийного запаса (страховой запас).
Величина транспортного запаса рассчитывается методом прямого счета или аналитическим методом. Метод прямого счета применяется при узкой номенклатуре расходуемых материальных ресурсов, поступающих от ограниченного числа поставщиков. В этом случае по итогам прошлого периода определяется средняя продолжительность пробега груза от поставщика до потребителя, что и является нормой транспортного запаса. При большом числе поставщиков и широкой номенклатуре потребляемых ресурсов норма транспортного запаса определяется аналитическим методом на основе норматива прошлого периода.
Расчет времени пребывания средств в подготовительном запасе определяется исходя из фактических затрат, устанавливаемых хронометражем, или на основе отчетных данных за предшествующий период. Время подготовки материалов к производству предопределяется перечнем соответствующих операций и условиями их выполнения. При механизации погрузочно-разгрузочных и складских операций это время обычно не превышает нескольких часов.
В качестве нормы текущего запаса принимают половину средневзвешенного интервала между поставками. По отдельным видам товарно-материальных ценностей, поступающих с интервалом 1--5 дней, норма запаса может быть увеличена до полной продолжительности среднего интервала. Величина средневзвешенного интервала исчисляется на основе оптимального размера заказа или сложившегося в отчетном периоде режима поступления ресурсов. В случаях, когда поставки планируются регулярно, а данный материал потребляется равномерно, средний интервал между поставками определяется делением числа дней в году на число плановых поставок. При получении одного и того же материала или полуфабриката от нескольких поставщиков в один день такие поступления рассматриваются как одна поставка. Аналогично решается вопрос при поступлении сырья от одного поставщика в течение нескольких дней подряд, но при условии, что на все отгрузки выписан один платежный документ.
Норма оборотных средств в днях по страховому запасу обычно устанавливается в пределах до 50% нормы текущего запаса, если данный материал поступает от иногородних поставщиков. Если осуществляются одногородние поставки, то страховой запас не предусматривается или образуется по отдельным позициям в размере до 30% нормы текущего запаса. Норма страхового запаса увеличивается сверх 50%, если: отдельные виды материалов (полуфабрикатов) изготавливаются только для данного предприятия одним поставщиком; потребитель расположен вдали от удобных транспортных путей или доставка материалов возможна лишь в отдельное время года.
Норматив оборотных средств по производственным запасам рас считывается исходя из описанных выше норм и однодневного рас хода как сумма всех входящих элементов. Как правило, норматив оборотных средств по МБП и вспомогательным материалам рассчитывается аналитическим методом. При использовании этого метода вначале исчисляется норматив оборотных средств в рублях на одного работника или на 1000 руб. стоимости всей продукции исходя из фактического потребления в базовом периоде. Затем полученный показатель умножается на планируемую численность персонала или выпуск продукции.
2) Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве.
Оборотные средства в незавершенном производстве авансируются для создания циклового, оборотного и страхового заделов, обеспечивающих бесперебойный ход производственного процесса в цехах и на участках. В натуральном выражении остатки незавершенного производства состоят из необходимого количества деталей, узлов и полуфабрикатов на рабочих местах и между ними.
Размер незавершенного производства определяют следующие факторы: объем выпускаемой продукции; длительность производственного цикла; коэффициент нарастания затрат (готовности продукции) в незавершенном производстве.
Объем выпуска продукции влияет на размер незавершенного производства через величину однодневного выпуска продукции, рассчитанного по себестоимости. Объем выпуска продукции определяется на основе имеющихся заказов потребителей и прогнозов сбыта.
Длительность производственного цикла определяет продолжительность нахождения средств в незавершенном производстве (норма запаса в днях). Производственный цикл измеряется в календарных единицах времени (дни, часы, минуты) и содержит следующие элементы: рабочий период, естественные процессы, перерывы. Длительность производственного цикла в основном определяется технологическими процессами, применяемыми на фирме. Структура производственного цикла зависит также от номенклатуры выпускаемой продукции, типа производства, его организационно-технических условий. Коэффициент нарастания затрат (КНЗ)характеризует уровень готовности продукции в составе незавершенного производства. Необходимость расчета коэффициента нарастания затрат обусловлена тем, что затраты в незавершенном производстве осуществляются в разное время. Обычно их делят на единовременные и остальные затраты. К единовременным затратам относится расход сырья, основных материалов, полуфабрикатов. Остальные затраты (заработная плата, амортизационные отчисления, накладные расходы и т. п.) нарастают постепенно на протяжении всего цикла. Коэффициент рассчитывается как отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия и учитывает длительность производственного цикла. При неравномерном нарастании затрат используют формулу:
Формула 5
где Зi -- затраты на i-й период времени нарастающим итогом (i= 1, 2, ..., п);
С -- плановая себестоимость изделия;
Т-- длительность полного производственного цикла изделия в календарных временных единицах (дни, недели, месяцы).
Норма оборотных средств в незавершенном производстве рас считывается по предприятию в целом или по подразделениям с последующим суммированием. Для этого используют формулу:
Формула 6
где Hнп -- норма оборотных средств в незавершенной производстве по предприятию в целом;
T -- длительность производственного цикла изделия или подразделения;
К. -- коэффициент нарастания затрат изделия или подразделения;
n-- число групп изделий, под разделений.
Норматив оборотных средств незавершенного производства рас считывается по формуле:
Формула 7
Wнп = Hнп * (С/Т),
где С/Т -- норма однодневного выпуска продукции по плановой себестоимости;
С-- полная себестоимость выпускаемой продукции;
Т-- число календарных дней в периоде.
3) Нормирование оборотных средств в расходах будущих периодов.
Экономическое содержание расходов будущих периодов состоит в необходимости финансирования некоторых затрат, которые совершаются в настоящее время, но будут списаны на себестоимость в последующем. В состав расходов будущих периодов входят следующие затраты: на освоение новых видов продукции и новых технологических процессов; по подписке на периодические издания; арендная плата; на связь; налоги и сборы, уплачиваемые за будущее время. Норматив определяется по формуле:
Формула 8
Wврб = ? Рн+ ?Рпл - ?Рс,
где Wврб -- норматив оборотных средств по расходам будущих периодов;
? Рн -- сумма расходов на начало планового года;
?Рпл -- планируемая сумма расходов в предстоящем периоде;
?Рс -- сумма расходов, относимых на себестоимость продукции в планируемом периоде.
Сумма расходов на начало планируемого года берется из баланса. Намечаемая сумма затрат в планируемом году исчисляется на основе плана научно-технического развития фирмы, предусматривающего освоение новых видов продукции и новых технологических процессов, приобретение и изготовление для этих целей необходимых материалов и полуфабрикатов, инструмента и приспособлений, оформление технической документации и другие расходы.
4) Нормирование оборотных средств в готовых изделиях на складе.
Готовая продукция -- часть материально-производственных запасов организации, предназначенная для продажи, являющаяся конечным результатом производственного процесса. Экономическое содержание норматива оборотных средств по готовой продукции на складе состоит в том, что, поскольку продукция, как правило, реализуется партиями, комплектно и в определенном ассортименте, для обеспечения планомерной ее отгрузки потребителям необходимо время для выполнения различных складских операций. Средств в готовых
Нормы оборотных средств в готовых изделиях на складе включают: подготовительный запас -- для обработки и подготовки к отпуску готовой продукции, поступающей от выпускающих цехов; текущий запас, равный норме отпуска; страховой запас -- для компенсирования возможных простоев производства и для удовлетворения потребностей новых потребителей.
Норматив рассчитывается как произведение однодневного выпуска продукции по себестоимости и нормы оборотных средств по готовой продукции:
Формула 9
Wгп = Нгп * (С/Т).
Источники формирования оборотных средств
Источники формирования оборотных средств можно подразделить на три группы:
1. собственные оборотные средства;
2. заёмные оборотные средства;
3. привлеченные оборотные средства
Безусловно, предприятие должно опираться, в большей степени, на собственные оборотные средства, так как для осуществления успешной коммерческой деятельности необходима определённая автономность, иначе предприятие просто не сможет рентабельно вести дела и нести полную ответственность за свои решения.
Поскольку без оборотных средств невозможна какая-либо производственная деятельность, то логично, что их формирование происходит ещё в момент организации предприятия и, являет собой, создание уставного фонда. Источником формирования в этом случае служат инвестиционные средства учредителей предприятия. В процессе производства источники меняются и ими становятся: полученная прибыль и, приравненные к собственным средствам, так называемые устойчивые пассивы. То есть те средства предприятия, которые постоянно находятся в обороте, но не принадлежат предприятию. Их также можно отнести к собственным средствам (собственные средства и приравненные к ним). Любимов Л.Л., Липсиц И.В. Основы экономики: Учебное пособие по экономике. - М.: Просвещение, 2003 г.К ним относятся:
1. минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия;
2. резервы на покрытие предстоящих расходов;
3. минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами;
4. средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги);
5. средства покупателей по залогам за возвратную тару;
6. переходящие остатки фонда потребления и др.
Но, к сожалению, собственных источников, для непрерывного финансирования, предприятию, как правило, бывает недостаточно. Это происходит из-за того, что в фирме не совпадает момент отгрузки и момент оплаты товара. Поэтому, для сокращения общей потребности хозяйства в оборотных средствах, а также стимулирования их эффективного использования возникает необходимость в привлечении заёмных средств.
Источники заёмных средств:
· банковский кредит;
· коммерческий кредит;
· налоговый кредит;
Банковские кредиты могут быть краткосрочными, среднесрочными и долгосрочными. Краткосрочный кредит берется для покрытия расходов на производство (оборотного капитала). Долгосрочный кредит обычно привлекается на покупку основных средств.
Коммерческий кредит применяется в форме денежных и товарных займов. Как правило, предоставляются поставщиками.
Налоговый кредит представляется предприятию органами государственной власти и представляет собой отсрочку налоговых платежей предприятия. Для этого предприятие заключает соглашение с налоговым органом.
Основными направлениями привлечения кредитов для формирования оборотных средств являются:
· кредитование сезонных запасов сырья, материалов и затрат, связанных с сезонным процессом производства;
· временное восполнение недостатка собственных оборотных средств;
· осуществление расчетов и опосредование платежного оборота.
Заёмные средства, в частности кредиты, зачастую используются более эффективно, нежели собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение, выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие постоянно следить за движением заемных средств и результативностью их использования.
К источнику формирования привлеченных средств относятся:
· инвестиционные вклады сотрудников предприятия;
· привлеченные источники, кредиторская задолженность.
Инвестиционные взносы работников фирмы представляют собой их денежные взносы в развитие предприятия. Оформляются договором об инвестиционном вкладе или займе.
Привлеченные средства в виде кредиторской задолженности предоставляются предприятию во временное пользование поставщиками и подрядчиками.
Правильное соотношение между собственными, заемными и привлеченными источниками образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.
Структура оборотных средств
Знание и анализ структуры оборотных средств на предприятии имеют важное значение, так как она в определенной мере характеризует финансовое состояние на тот или иной момент работы предприятия. Например, чрезмерное увеличение доли дебиторской задолженности, готовой продукции на складе, незавершенного производства свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. Дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами, должниками в своем обороте. Повышение доли незавершенного производства, готовой продукции на складе указывает на отвлечение оборотных средств из оборота, снижение объема реализации, следовательно, и прибыли. Все это свидетельствует о том, что на предприятии оборотными средствами необходимо управлять с целью оптимизации их структуры и повышения их оборачиваемости. В основном, исходную информацию для проведения финансового анализа, а также, для расчета структуры оборотных средств берут из второго раздела актива бухгалтерского баланса. ( Пример Бухгалтерского баланса смотри в приложении 1)
Естественно, что у предприятий из разных отраслей структура довольно сильно различается и зависит от многих факторов:
· специфики предприятия. На предприятиях с длительным производственным циклом (например, в судостроении) велика доля незавершенного производства; на предприятиях горного профиля большая доля расходов будущих периодов. На тех предприятиях, у которых процесс производства продукции скоротечный, как правило, наблюдается большой удельный вес производственных запасов;
· качества готовой продукции. Если на предприятии выпускается продукция низкого качества, которая не пользуется спросом у покупателей, то резко повышается доля готовой продукции на складах;
· уровня концентрации, специализации, кооперирования и комбинирования производства;
· ускорения научно-технического прогресса. Этот фактор влияет на структуру оборотных средств разнопланово и практически на соотношение всех элементов. Если на предприятии внедряются топливосберегающая техника и технология, безотходное производство, то это сразу влияет на снижение доли производственных запасов в структуре оборотных средств.
Влияют на структуру оборотных средств и другие факторы, которые носят как долговременный, так и кратковременный характер.
Таблица 1
|
Элементы оборотных средств |
Их доля в общей совокупности, % |
|
|
Запасы |
36 |
|
|
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
35,7 |
|
|
расходы будущих периодов |
0,3 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
16,8 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты) |
41,8 |
|
|
в том числе покупатели и заказчики |
39,6 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
2,4 |
|
|
Денежные средства |
3 |
|
|
ИТОГО по разделу |
100 |
Рисунок 1
Из таблицы 1 и рисунка 1 видно, что большую часть оборотных средств составляет дебиторская задолженность, что довольно плохо, так как указывает на довольно большое количество оборотных средств, выведенных из оборота фирмы.
Эффективность использования оборотных средств
Наиболее важными показателями использования оборотных средств являются следующие:
1. коэффициент оборачиваемости;
2. длительность одного кругооборота;
3. коэффициент загрузки средств в обороте.
Коэффициент оборачиваемости - это количество кругооборотов оборотных средств в конкретном периоде времени.
Формула 10
КО= ,
где КО - коэффициент оборачиваемости, количество кругооборотов;
РП - объем реализованной продукции, руб;
ОС - стоимость оборотных средств за тот же период времени (среднее значение), руб.
Чем выше, при данных условиях, коэффициент оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.
От скорости оборачиваемости оборотных средств зависит:
· размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств,
· как следствие -- размер затрат, связанных с владением и хранением запасов.
Длительность одного кругооборота:
Формула 11
ДО= ,
Где ДО - длительность одного кругооборота, дни;
Д - количество календарных дней ( год - 360; квартал - 90; месяц - 30).
Наиболее важной проблемой использования оборотных средств является сокращение длительности одного кругооборота, так как, при этом можно увеличить объем реализованной продукции, используя ту же сумму оборотных средств или получить прежний объем производства, вложив в оборотные средства меньше.
Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 рубль выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, то есть затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 рубля реализованной продукции (работ, услуг).
Формула 12
КЗ=
Показатели использования оборотных средств могут исчисляться, как по всем оборотным средствам, в общем, так и по их отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
Эти показатели необходимы для проведения анализа, который, в свою очередь, поможет охарактеризовать финансовое состояние предприятия и указать, на что нужно обратить внимание, для более эффективного использования оборотных средств.
Но, к сожалению, не на все факторы руководство предприятия может оказывать влияние, так как, помимо внутренних факторов, существуют ещё и внешние, на которые организация повлиять не в силах и , поэтому, вынуждена под них подстраиваться.
К внешним факторам относятся:
· налоговое законодательство;
· общеэкономическая ситуация;
· условия получения кредитов и процентные ставки по ним;
· возможность целевого финансирования и др.
Пример влияния внешних факторов:
Кризис сбыта произведенной продукции, и неплатежи приводят к замедлению оборота оборотных средств. Следовательно, необходимо выпускать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая выпуск продукции, не пользующейся текущим спросом. В этом случае кроме ускорения оборачиваемости предотвращается рост дебиторской задолженности в активах предприятия. Тальнишних Т.Г. Основы экономической теории: учеб. пособие для студ. сред. проф. учеб. заведений - М.: Академия, 2003г.
Расчётная часть. Горизонтальный анализ оборотных средств
Таблица 2
|
Элементы оборотных средств |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
Абсолютное отклонение (+,-) |
Темпы роста В % |
|
|
Запасы |
3720 |
7568 |
3848 |
203,4 |
|
|
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
3692 |
7509 |
3817 |
203,4 |
|
|
расходы будущих периодов |
28 |
59 |
31 |
206,9 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1731 |
8023 |
6292 |
463,5 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты) |
4320 |
38151 |
33831 |
883,1 |
|
|
в том числе покупатели и заказчики |
4085 |
37921 |
33836 |
928,3 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
250 |
- |
- |
|
|
Денежные средства |
306 |
1332 |
1026 |
435,3 |
|
|
ИТОГО по разделу |
10327 |
55324 |
44997 |
535,7 |
Рисунок 2
Итак, мы наблюдаем рост оборотных активов, к концу отчетного периода, на 44997 тыс. руб. или на 535,7%.
Рост оборотных активов обусловлен, в первую очередь, увеличением дебиторской задолженности, что наглядно показано на рисунке 2. Она увеличилась на 33831 тыс. руб. или на 783,1%, что является отрицательной тенденцией, так как удельный вес дебиторской задолженности составил: на начало отчетного года - 39,55% от суммы оборотного капитала, а на конец отчетного периода 68,54%. Также увеличились запасы и затраты на 3848 тыс. руб. или на 103,4%, при увеличении выручки: за отчетный период - 1430 тыс. руб. , а за аналогичный период предыдущего года - 555 тыс. руб.. Это является положительной тенденцией. Денежные средства увеличились на 1026 тыс. руб. или на 335,3%. Поскольку удельный вес денежных средств в оборотных активах составляет 3% и 2,4%, соответственно на начало и на конец отчетного года, можно сделать вывод, что это отрицательная тенденция, так как подобного объема денежных средств совершенно не достаточно для нормального существования и развития организации. Кутеева Л.П. Методические указания , 2010
Вертикальный анализ оборотных средств
Таблица 3
|
Элементы оборотных средств |
На начало отчетного года |
На конец отчетного периода |
|||
|
Тыс. руб. |
% |
Тыс. руб. |
% |
||
|
Запасы |
3720 |
36 |
7568 |
13,7 |
|
|
В том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
3692 |
35,7 |
7509 |
13,6 |
|
|
расходы будущих периодов |
28 |
0,3 |
59 |
0,1 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1731 |
16,8 |
8023 |
14,5 |
|
|
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидается в течении 12 месяцев после отчетной даты) |
4320 |
41,8 |
38151 |
69 |
|
|
в том числе покупатели и заказчики |
4085 |
39,6 |
37921 |
68,5 |
|
|
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
2,4 |
250 |
0,4 |
|
|
Денежные средства |
306 |
3 |
1332 |
2,4 |
|
|
ИТОГО по разделу |
10327 |
100 |
55324 |
100 |
Из таблицы видно, что основной вклад в формирование оборотных активов вносит дебиторская задолженность - 36,8% и 66,8%, соответственно на начало и конец отчетного года. Далее следуют запасы - 31,7,7% и 13,2%, на начало и конец отчетного года, соответственно. За ними краткосрочные финансовые вложения - 2,2% и 0,5%; денежные средства - 2,6% и 2,3%, соответственно на начало и конец отчетного года. Также, если посмотреть на бухгалтерский баланс видно, что оборотные активы преобладают над внеоборотными. Преобладание оборотных активов указывает нам на формирование мобильной структуры активов, которая способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств предприятия, что, в свою очередь, отражается на увеличении выручки.
Показатели оборачиваемости оборотного капитала
Таблица 4
|
Показатели |
Отчетный период |
|
|
1.Выручка от реализации продукции, тыс. руб. |
133712 |
|
|
2.Средний остаток оборотных средств, тыс. руб. |
32825 |
|
|
3.Коэффициент оборачиваемости, обороты |
4,1 |
|
|
4.Длительность одного оборота, дни |
87,8 |
|
|
5.Коэффициент закрепления оборотных средств |
0,245 |
Оборотный капитал за отчетный период совершает 4,1 оборота. Длительность 1 кругооборота - 87,8 дня. На основании коэффициента закрепления оборотных средств можно сделать вывод, что величина оборотных средств, содержащихся в 1 рубле реализованной продукции, составляет 24,5 коп.
Анализ движения денежных средств
Объем денежных средств, которыми располагает предприятие, увеличился за отчетный период на 1026000 руб. Их доля в структуре оборотных активов понизилась на 0,55п.п. и к концу периода составила 2,41%.
Таким образом, предприятие держит на счетах недостаточную сумму денежных средств, которых не хватает для осуществления текущей оперативной деятельности. Денежные средства за отчетный период времени совершили 157,3 кругооборота, длительность 1 кругооборота - 2,29 дня.
Удельный вес денежных средств на начало года = 306/10327*100=2,96%
Удельный вес денежных средств на конец года = 1332/55324*100=2,41%
Абсолютное изменение денежных средств = 1332-306 = 1026 тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств = 133712/(306+1332) = 163,3 кругооборота
Длительность 1 кругооборота денежных средств = 360/163,3 = 2,2 дня
Анализ дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности = 133712/21235 = 6,3 кругооборота
Период погашения дебиторской задолженности = 360/6,3 = 57,1 дня
Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств:
на начало года = 4320/10327*100 = 41,8%
на конец года = 39151/55324*100 = 68,9%
По данным горизонтального анализа дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, увеличилась на 33831 тыс. руб. или на 783,1%. Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, отсутствует.
Удельный вес дебиторской задолженности в оборотных активах составляет на начало года 41,8%, а на конец - 68,9%, то есть произошло увеличение на 27,1 п.п., что является отрицательной тенденцией, так как вынуждает предприятие вынимать деньги из оборота. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за отчетный период составляет 6,3 кругооборота, а период погашения дебиторской задолженности 57,1дня.
Анализ оборачиваемости товарно-материальнных ценностей
Таблица 5
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменение за год |
||||
|
тыс. руб. |
в % к итогу |
тыс. руб. |
в % к итогу |
тыс. руб. |
в % к итогу |
||
|
Запасы всего |
3720 |
100 |
7568 |
100 |
+3848 |
103,4 |
|
В том числе:Сырьё и материалы |
3692 |
99,2 |
7509 |
99,2 |
+3817 |
103,4 |
|
|
Расходы будущих периодов |
28 |
0,8 |
59 |
0,8 |
+31 |
106,9 |
Как видно из таблицы запасы товарно-материальных ценностей за анализируемый период возросли на 3848000 руб. или на 103,4%. Прирост запасов произошел, почти полностью, благодаря сырью и материалам, сумма которых увеличилась на 3817000 руб. или 103,4%. Расходы будущих периодов увеличились на 31000 руб. или 106,9%
Анализ структурной динамики показывает, что наибольший удельный вес в составе запасов занимают сырьё и материалы. На начало и на конец года - 99,2%. Удельный вес расходов будущих периодов составляет 0,8%, как на начало, так и на конец отчетного периода.
При данных условиях определить коэффициент накопления не представляется возможным, в виду полного отсутствия готовой продукции и товаров отгруженных.
Нужно отметить, что опережающие темпы роста объема продаж продукции (266,2%) по сравнению с темпами роста производственных запасов (203,4%) приводит к ускорению оборачиваемости оборотных средств и их высвобождению из хозяйственного оборота.
За отчетный год товарно-материальные ценности совершили 22,8 кругооборота, продолжительность 1 кругооборота - 15,9 дней.
Коэффициент оборачиваемости запасов = 133712/[(3720+7568)*0,5]=22,8 кругооб.
Период оборота = 360/22,8=15,9 дня.
Анализ кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности = 133712/33329= 4,01 кругооборота. Период погашения кредиторской задолженности = 360/4,01=89,8 дней. За отчетный период кредиторская задолженность увеличилась на 43556000 руб. или на 377,1%. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за отчетный период 4,01 кругооборота, а период погашения кредиторской задолженности 30,3 дня.
Темпы роста дебиторской задолженности (883,1%) превышают темпы роста кредиторской задолженности (477,1%), что отразилось на уменьшении уровня коэффициента, соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (2,67 и 1,44, соответственно на начало и конец отчетного года), что отличается от рекомендуемого значения 1,2. Это значит, что предприятие имеет высокую зависимость от кредиторов, которая к концу года почти приходит в норму. Сравнение состояния кредиторской и дебиторской задолженности позволяет сделать следующие выводы: период погашения кредиторской задолженности на 32,7 дня больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской в 1,44 раза. Причина этого - более низкая скорость обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской задолженности. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если не велика доля просроченных платежей. В противном случае, дефицит платежных средств, при условии наступления сроков погашения долговых обязательств, может привести к росту кредиторской задолженности и, в конечном счете, к неплатежеспособности предприятия. Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-вo ВСГТУ, 2003.
Заключение
В данной работе я постарался, как можно более полно, рассмотреть такое понятие, как оборотные средства предприятия. И на основании всей информации, содержащейся в моей работе, я хотел бы подвести некоторые итоги и сделать выводы.
1. Оборотные средства являются денежными средствами, которые авансируются в оборотные фонды и фонды обращения.
2. Оборотные средства постоянно совершают кругооборот, который состоит из трёх фаз.
3. Структура оборотных средств варьируется в зависимости от вида деятельности предприятия.
4. Сокращение длительности одного кругооборота является наиболее важной задачей предприятия.
5. Немаловажно, также, грамотное и рациональное использование оборотных средств, что достигается благодаря нормировке.
Список использованной литературы
1.Любимов Л.Л., Липсиц И.В. Основы экономики: Учебное пособие по экономике. - М.: Просвещение, 2003 г.
2.Экономика организаций (предприятий): учеб. / под ред. И. В. Сергеева.- 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005
3.Тальнишних Т.Г. Основы экономической теории: учеб. пособие для студ. сред. проф. учеб. заведений - М.: Академия, 2003г.
4.Бальжинов А.В., Михеева Е.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие. - Улан-Удэ: Изд-вo ВСГТУ, 2003.
5.Кутеева Л.П. Методические указания , 2010
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Краткая организационно-экономическая характеристика КФХ "Андреапольское". Анализ использования оборотных средств предприятия. Состав и показатели использования оборотных средств предприятием. Нормирование и улучшение нормирования оборотных средств.
курсовая работа [30,0 K], добавлен 26.02.2008Оборотные средства предприятия. Состав оборотных средств. Оценка использования оборотных фондов в производстве. Экономия элементов оборотных фондов на предприятии. Понятие и структура оборотных средств предприятия. Показатели оценки оборотных средств.
курсовая работа [65,0 K], добавлен 18.01.2006Понятие, классификация и структура оборотных средств, особенности их нормирования. Главные отличия основных средств от оборотных. Система показателей эффективности использования оборотных средств и определение путей ускорения их оборачиваемости.
презентация [239,6 K], добавлен 28.08.2016Состав и структура оборотных средств. Показатели эффективного использования оборотных средств. Источники формирования оборотных средств предприятия. Нормирование оборотных средств по элементам, необходимых для нормальной деятельности предприятия.
презентация [382,9 K], добавлен 23.03.2015Раскрытие сущности, определение источников формирования и изучение состава оборотных средств предприятия. Показатели и оценка эффективности использования оборотных средств на примере ООО "ТЭМРО". Повышение эффективности управления оборотными средствами.
курсовая работа [195,8 K], добавлен 23.07.2011Собственные и заемные оборотные средства. Состав и структура оборотных производственных средств на примере РУП ПСЗ "Оптрон". Анализ дебиторской задолженности, эффективности использования оборотных средств. Расчет потребности в оборотном капитале.
реферат [70,0 K], добавлен 04.02.2009Анализ использования оборотных средств, оценка финансового состояния промышленного предприятия. Оборачиваемость оборотных средств: повышение уровня рентабельности оборотных средств, сокращение внутрипроизводственных потерь. Практические задачи.
контрольная работа [41,1 K], добавлен 30.11.2007Классификация оборотных средств. Анализ состава оборотных активов. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Общая оценка оборачиваемости активов предприятия. Расчет норматива оборотных средств. Анализ эффективности использования оборотных средств.
реферат [29,4 K], добавлен 12.01.2003Производственно-экономические показатели работы предприятия. Состояние оборотных средств и пути повышения эффективности их использования. Оценка состава и структуры оборотных средств. Анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.
курсовая работа [65,6 K], добавлен 18.11.2010Цели и задачи формирования и увеличения оборотных средств, классификация их видов и методы анализа. Анализ состава, оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств предприятия. Проблемы управления оборотными средствами и пути их решения.
курсовая работа [67,5 K], добавлен 24.12.2013
