Комплексный экономический анализ ОАО "ЧТПЗ"
Финансовая устойчивость субъектов хозяйствования. Оптимизация ведения финансового анализа предприятия. Анализ ведения процесса производства на предприятии, затрат предприятия, состава и динамики прибыли организации, рентабельности производственных фондов.
Рубрика | Экономика и экономическая теория |
Вид | контрольная работа |
Язык | русский |
Дата добавления | 23.08.2012 |
Размер файла | 252,4 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
Размещено на http://www.allbest.ru/
Оглавление
Введение
1. Характеристика ОАО «ЧТПЗ»
2. Комплексный экономический анализ ОАО «ЧТПЗ»
3. Рекомендации
Заключение
Список литературы
Введение
В настоящее время все более возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Финансово устойчивые предприятия имеют больше возможностей успешного развития, более высокую инвестиционную привлекательность. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Результаты такого анализа нужны прежде всего собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Экономический анализ - общий анализ ведения процесса производства на предприятии. Данный анализ охватывает весь все управление предприятием. На основании полученных данных комплексного финансово - экономического анализа предприятия можно планировать деятельность предприятия в будущем и прогнозировать результаты деятельности предприятия.
Из выше изложенного можно сказать об актуальности выбранной темы для конкретного предприятия.
Предметом контрольной работы выступает финансовый комплексный анализ деятельности предприятия ОАО «ЧТПЗ».
Объектом контрольной работы выступает предприятие ОАО «ЧТПЗ».
Целью контрольной работы является оптимизация ведения финансового анализа предприятия, применение подученных данных анализа для выявления сильных и слабых сторон предприятия.
Для поставленной цели решим следующие задачи:
1. Охарактеризуем предприятия, выявим основную деятельность предприятия ОАО «ЧТПЗ».
2. Проведем комплексный анализ предприятия, проанализируем оборотные, основные средства предприятия их оборачиваемость и анализ движения основных средств, финансовых результатов (доходов и расходов предприятия); проведем анализ капитала и рентабельности предприятия.
3. Сопоставим выводы по полученным данным анализа и проанализируем финансовой состояние предприятия.
4. Составим рекомендации по оптимальному ведению процесса производства ОАО «ЧТПЗ».
1. Характеристика ОАО «ЧТПЗ»
Открытое акционерное общество «Челябинский трубопрокатный завод» (ЧТПЗ), основано 60 лет назад. ЧТПЗ является одним из крупнейших предприятий по производству труб в России. Доля ЧТПЗ в общем объеме производства трубной продукции выпускаемой в Российской Федерации, составляет около 16%.
Предприятием выпускается свыше 3600 типоразмеров труб из глеродистых, низколегированных легированных, нержавеющих марок стали и различных сплавов.
Завод является единственным в Российской Федерации поставщиком горячедеформированных бесшовных труб диаметром более 325 мм и холоднодеформированных бесшовных труб диаметром более 120 мм.
Свыше 85% всех выпускаемых труб проходят неразрушающий контроль качества. (Ультразвуковой контроль бесшовных горячекатаных труб).
Челябинские трубопрокатчики выпускают не только трубы круглого сечения, но и овальные, плоскоовальные, квадратные, прямоугольные и шестигранные профили.
Потребителями продукции являются нефтегазовый и энергетический комплексы России, предприятия машиностроения, строительная индустрия, сельское хозяйство и другие отрасли промышленности. По объему производства завод является крупнейшим в России, каждая шестая труба российского производства выходит с маркой Челябинского трубопрокатного. Продукция ОАО «ЧТПЗ» экспортируется более чем в 20 стран мира, среди которых Германия, Италия, США, Турция, Египет, Сирия, Китай, Иран и другие.
Стабильно высокое качество трубной продукции, передовые технологии, высокая квалификация технических и производственных кадров, внедрение в производство новейших достижений науки и техники в металлургии - отличительные черты ОАО «Челябинский трубопрокатный завод».
На предприятии разработаны совместные программы по улучшению качества поставляемой металлопродукции с такими крупнейшими предприятиями ТЭКа: РАО «Газпром», ОАО «АК Транснефть», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Тюменская нефтяная компания», ОАО «Лукойл», ОАО «Роснефть», «Юкос» и другими.
Завод располагает огромным техническим и производственным потенциалом и имеет шестидесятилетний опыт работы в трубном производстве.
Высшим органом управления ОАО «ЧТПЗ» является общее собрание акционеров. Законодательным органом общества является Совет директоров.
Основная задача Совета директоров - выработка стратегии развития предприятия. Правление исполняет функции коллегиального органа управления предприятием, оно подотчетно Совету директоров и организует выполнение его решений. Структура управления компании:
Рис.1 - Организационная структура предприятия ОАО «ЧТПЗ»
Совет директоров подотчетен акционерам и несет полную ответственность за предприятие.
Акционеры выбирают генерального директора и членов совета директоров.
Акционеры выбирают членов ревизионной комиссии.
Члены совета директоров выбирают председателя совета директоров и генерального директора.
Генеральный директор по должности выполняет функции Председателя правления.
Совет директоров по представлению генерального директора утверждает состав правления.
В 2002 году создается Группа ЧТПЗ, ядром которой стал Челябинский трубопрокатный. Создание Группы обеспечило внедрение современных управленческих технологий и позволило привлечь значительные инвестиции в модернизацию производства.
В 2002 году на ЧТПЗ начата пятилетняя программа реконструкции производства. В 2004 году завод первым в России освоил импортозамещающее производство высококачественного керамического флюса, применяемого в производстве электросварных труб большого диаметра.
В конце 2004 года ОАО «ЧТПЗ» приобретает 57% акций Первоуральского новотрубного завода. Группа ЧТПЗ становится вторым по объемам производителем труб в стране, совокупная доля двух предприятий на рынке достигает 25%. В 2005 году в целях повышения эффективности деятельности двух предприятий и усиления позиций на рынке начат процесс интеграции ЧТПЗ и ПНТЗ, в результате которого будет создана единая компания.
Основные потребители продукции «ЧТПЗ» |
||
ОАО «Газпром» |
ОАО «Лукойл» |
|
ОАО НК «Роснефть» |
ОАО НК «ЮКОС» |
|
ОАО «Транснефть» |
ОАО «Сургутнефтегаз» |
|
РАО «ЕЭС России» |
ОАО «ТНК» |
|
АНК «Башнефть» |
ОАО «Казтрансойл» |
|
АО «Татнефть» |
ОАО «Сибнефть» |
Основные поставщики сырья и материалов
ООО «Уральская Сталь» (до 1 декабря 2003 года ОАО «НОСТА») |
||
ОАО «Магнитогорский Металлургический комбинат» |
||
ОАО «Магнитогорский калибровочный завод» |
||
ОАО «Мечел» |
||
ОАО «Нижнетагильский металлургический комбинат» |
||
ОАО «Азовсталь» |
||
ОАО «Северсталь» |
||
ОАО «Мариупольский комбинат им. Ильича» |
В 2001 году завод одним из первых российских предприятий начал заключать договора добровольного медицинского страхования. Ежегодно на эти цели выделяется порядка 30 млн. рублей.
С целью совершенствования медицинского обслуживания работников завода
В 2004 году на берегу озера Смолино начато строительство современного Медицинского диагностического центра ОАО «ЧТПЗ», способного обслужить 250 пациентов в день. Планируемый объем инвестиций в проект составит порядка 2 млн. долларов.
В 2005 году ОАО «ЧТПЗ» начало осуществление программы ипотечного кредитования. Целью проекта является решение актуальной для всех промышленных предприятий проблемы обеспечения кадрового потенциала. Предоставляя работникам завода реальную возможность решить жилищные проблемы, предприятие стремится удержать и привлечь высококвалифицированных, лояльных к компании специалистов, стратегически важный персонал. В рамках реализации программы заводом подписано четырехстороннее соглашение с правительством области, Южно-Уральским агентством по ипотечному жилищному кредитованию и областным государственным предприятием «Челябоблинвестстрой». Под строительство выделена земля и начато возведение стоквартирного дома в Ленинском районе Челябинска.
2. Комплексный экономический анализ ОАО «ЧТПЗ»
В начале общего экономического анализа ОАО «ЧТПЗ» проанализируем структурные коэффициенты (соотношение затрат по элементам и выручку) и индексы рентабельности, дадим оценку изменениям затрат предприятия в динамике. Укажем возможные причины сложившихся изменений и соотношений, данные проведенного анализа в таблице 1.
Таблица 1
Анализ затрат предприятия ОАО «ЧТПЗ»,
Статьи затрат |
2010 год, тыс.р. |
2011 год, тыс.р. |
Темпы роста, % |
Структурные коэффициенты |
Индексы рентабельности, % |
|||
2010 год |
2011 год |
Изменения |
||||||
Выручка -нетто от продаж |
1632545 |
2019466 |
124 |
0,99 |
||||
Затраты по обычным видам деятельности |
1439142 |
1794941 |
125 |
100 |
100 |
- |
||
В том числе- материальные затраты |
554220 |
654223 |
118 |
38,51 |
36,45 |
-2,06 |
||
- на оплату труда с отчислениями на соц.нужды |
848333 |
1097203 |
129 |
58,95 |
61,13 |
2,18 |
||
- амортизация |
25364 |
29513 |
116 |
1,76 |
1,64 |
-0,12 |
||
- прочие |
11225 |
14001 |
125 |
0,78 |
0,78 |
0,00 |
По данным анализа, представленного в таблице 1 видно, что наибольшую долю в структуре затрат занимают отчисления на оплату труда с отчислениями на социальные нужды - 61,13% - хороший показатель, затем главенство принадлежит материальным затратам, хотя начинают уменьшаться, что может сказаться на снижение себестоимости.
По данным анализа себестоимости видно, что происходит по статейное увеличение затрат, также увеличивается в свою очередь и выручка, но темпы роста выручки чуть отстает от роста себестоимости что сказывается на снижение рентабельности предприятия:
Рент = ОРеал/З (1)
Темп роста (индекс) рентабельности равен:
JР = (ОРеал2011/З2011*100) / (ОРеал2010/З2010*100) = (1632545/ 1439142*100) / (1794941/ 2019466*100) = 0,99%, т.е. рентабельность снизилась на 0,01%, может в дальнейшей отразиться на спад экономический на предприятии.
Исчислим показатель затрат на рубль продукции, проанализировать влияние на его изменение затрат и выручки ОАО «ЧТПЗ» (табл.2).
Таблица 2
Анализ затрат на рубль продукции ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Затраты - всего |
1439142 |
1794941 |
355799 |
|
Выручка - нетто от продаж |
1632545 |
2019466 |
386920 |
|
Затраты на рубль продукции |
0,88 |
0,89 |
0,01 |
|
Влияние на изменение затрат на рубль продукции: |
0,01 |
|||
Общей величины затрат |
? |
? |
0,110 |
|
Выручки от продаж |
? |
? |
-0,100 |
Отношение общей стоимости затрат к общей стоимости выручки определяется как затраты на 1 рубль продукции:
З1 рубль = З/ОРеал (2)
На затраты на 1 рубль влияет два фактора:
- стоимости общей выручки:
З1 рубль (ОР) = З2011/?ОРеал =1794941*(1/2019466 - 1/1632545) = -0,10 т.е. за счет увеличения выручки затрат на 1 рубль увеличились на 0,1 рубль/рубль.
- стоимость общей величины затрат:
З1 рубль (З) = ?З/ОРеал2010 = 355799*(1/1632545) = 0,11 рубль/рубль. Т.е. за счет увеличения затрат затраты на 1 рубль увеличились на 0,11 рубль/рубль.
В конечном итоге можно сказать по проведенному анализу себестоимости и объема продаж, то затраты ОАО «ЧТПЗ» на 1 руль увеличились на 0.1 руб./руб.
Проанализируем динамику изменения прибыли в целом по ОАО «ЧТПЗ» и по ее составным элементам; оценим вклад каждого составного элемента в формирование общего финансового результата, а также изменения в структуре прибыли ОАО «ЧТПЗ»; сделаем вывод о воспроизводственной политике организации (по величине и удельному весу чистой прибыли) (табл.3).
Таблица 3
Анализ состава и динамики прибыли организации ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Отклонение от предшествующего периода |
Темп роста, % |
||||
тыс.р. |
в % к итогу |
тыс.р. |
в % к итогу |
по сумме |
в % к итогу |
|||
1. Прибыль (убыток) от продаж |
121208 |
575 |
158292 |
232 |
37084 |
-342 |
131 |
|
2. Операционные доходы |
101110 |
479 |
148561 |
218 |
47451 |
-261 |
147 |
|
3. Операционные расходы |
198604 |
942 |
235944 |
346 |
37340 |
-595 |
119 |
|
4. Внереализационные доходы |
133 |
1 |
339 |
0 |
207 |
0 |
256 |
|
5. Внереализационные расходы |
78 |
0 |
94 |
0 |
16 |
0 |
121 |
|
6. Итого прибыль (убыток) до налогообложения |
23769 |
113 |
71154 |
104 |
47385 |
-8 |
299 |
|
7. Налог на прибыль |
2682 |
13 |
3052 |
4 |
370 |
-8 |
114 |
|
8. Прибыль (убыток) от обычной деятельности |
21087 |
100 |
68102 |
100 |
47015 |
0 |
323 |
|
9. Чрезвычайные доходы |
0 |
0 |
0 |
|||||
10. Чрезвычайные расходы |
0 |
0 |
0 |
|||||
11. Чистая прибыль (убыток) |
21087 |
100 |
68102 |
100 |
47015 |
0 |
323 |
Результаты проведенных расчетов таблицы 3, показали, что темпы роста больше всего наблюдается у внереализационных доходах - на 156%, затем идут операционные доходы на 47%, темпы роста имеют и расходы, но темпы их меньше, так как получаем рост чистой прибыли на 233%, очень хороший показатель. Прибыль очень растет что связано с увеличением выручки и операционных доходов.
Проанализируем влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж (табл.4).
Таблица 4
Анализ прибыли от продаж ОАО «ЧТПЗ», тыс.р.
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Выручка-нетто |
1632545 |
2019466 |
386920 |
|
Стоимость проданной продукции |
1439142 |
1794941 |
355799 |
|
Коммерческие расходы |
72196 |
66233 |
-5962 |
|
Управленческие расходы |
0 |
0 |
0 |
|
Прибыль от продаж |
121208 |
158292 |
37084 |
|
Уровень рентабельности продаж, % |
7,42 |
7,84 |
0,41 |
|
Влияние на изменение прибыли от продаж |
37083,79 |
|||
объема продаж |
? |
? |
28726,90 |
|
уровня рентабельности |
? |
? |
8356,89 |
Отношение прибыли от реализации продукции к сумме выручки от реализации продукции определяется как рентабельность продаж предприятия ОАО «ЧТПЗ»:
R=(Пр от пр)/ (ОРеал) (2)
По данным таблицы 10 видно, что рентабельность продаж ОАО «ЧТПЗ», увеличилась в 2011 году по равнению с 2010 годом на 0,41%, показывает увеличение прибыли и привлекательность инвесторов для данного предприятия.
Прибыль от продаж определяется следующим образом:
финансовый устойчивость затрата рентабельность
Пр от пр R*ОРеал (3)
На прибыль от продаж влияет только два фактора:
- уровень рентабельности:
Пр от пр (R) = ?R*ОРеал2011 = 0,41*2019466 = +28726,90 тыс. руб.,
это означает, что с увеличением уровня рентабельности продаж прибыль от продаж увеличилась на 8356,89 тыс. руб.
- объем продаж:
Пр от пр (ОРеал) = R2010*?ОРеал = 0,0742*386920 = +12420,44 тыс. руб.,
это означает, что с увеличением выручке прибыль от продаж увеличилась на 12420,44 тыс. руб.
По следующему этапу сделаем следующее, проанализируем динамику рентабельности производства ОАО «ЧТПЗ» (производственных фондов). Определим влияние на изменение данного показателя рентабельности реализованной продукции, фондо- и материалоемкости этой продукции (табл.5, 6).
Таблица 5
Анализ рентабельности производственных фондов ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Выручка-нетто от продаж, тыс.р. |
1632545 |
2019466 |
386920 |
|
Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р. |
195205 |
226874 |
31668 |
|
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств (запасов), тыс.р. |
554220 |
654223 |
100004 |
|
Рентабельность продукции, % |
8,42 |
8,82 |
0,40 |
|
Фондоемкость продукции |
0,1196 |
0,1123 |
-0,0072 |
|
Материалоемкость продукции |
0,3395 |
0,3240 |
-0,0155 |
|
Рентабельность производственных фондов, % |
16,1735 |
17,9654 |
1,7918 |
Отношение общей суммы прибыли к издержкам производства и реализации продукции (относительная величина прибыли, приходящейся на 1 руб. текущих затрат) это рентабельность продукции:
Рпр = Пр от пр / З (4)
Рентабельность производства (общая) показывает отношение общей суммы прибыли к среднегодовой стоимости основных и нормируемых оборотных средств (величину прибыли в расчете на 1 руб. производственных фондов):
Ро = П/(ОСср+ОбСср)*100 (5)
где П - сумма прибыли от продаж; ОСср - среднегодовая стоимость основных средств; ОбСср - средние за год остатки оборотных средств.
В 2011 году рентабельность продукции ОАО «ЧТПЗ» увеличилась на 0,40% в 2011 году по сравнению с 2010 годом, из-за превышающего темпа роста прибыли по сравнению с затратами.
Таблица 6
Расчет влияния факторов на рентабельность производства (способ цепных подстановок) ОАО «ЧТПЗ»
Посл-сть подстановки |
Взаимодействующие факторы |
Рен.производственных фондов |
Влияние факторов на уровень рен-сти |
Наиме-ие фактора |
|||
Фондоем. |
Материалое. |
Рен.продаж |
|||||
1 план |
0,1196 |
0,3395 |
7,42 |
16,1735 |
0,2587 |
фондоем. = 2усл-1план |
|
2 условное |
0,1123 |
0,3395 |
7,42 |
16,4322 |
0,5846 |
Материалое. = 3 усл-2усл |
|
3 условное |
0,1123 |
0,3240 |
7,42 |
17,0169 |
0,9485 |
Рен.продаж=4факт-3услов |
|
4 факт |
0,1123 |
0,3240 |
7,84 |
17,9654 |
1,7918 |
общее изменение= 4факт-1план |
В 2011 году рентабельность производства ОАО «ЧТПЗ» уменьшилась на 0,40% из-за превышающего темпа роста активов по сравнению с темпами прибыли ОАО «ЧТПЗ».
Рентабельность производственных фондов ОАО «ЧТПЗ» можно записать следующим образом:
Р0 = Рпр / (Фе+Ме) (6)
Из формулы видно, что за изменение рентабельности оказывает влияние трех факторов:
- фондоемкости:
Р0 (Фе) = Р0 (2) - Р0 (1 план) = Рпр2010 / (Фе2011+Ме2010) - Рпр2010 / (Фе2010+Ме2010)= 16,4322 - 16,1735 = 0,2587%
- материалоемкость:
Р0 (Ме) = Р0 (3) - Р0 (2) = Рпр2010 / (Фе2011+Ме2011) - Рпр2010 / (Фе2011+Ме2010) =17, 0169 - 16,4322 = 0,5846%
- рентабельность продаж:
Р0 (Рпр) = Р0 (4) - Р0 (3) = Рпр2011 / (Фе2011+Ме2011) - Рпр2010 / (Фе2011+Ме2011) = 17,9654 - 17,0169 = 0,9485%
В общей сложности за счет изменения всех факторов рентабельность увеличилась на 1,7918 %. По полученным данным, можно сказать, что все составляющие увеличивают рентабельность предприятия ОАО «ЧТПЗ».
Проанализируем состав и динамику имущества предприятия (табл.7). Сделаем выводы о характере и возможных причинах изменений ОАО «ЧТПЗ».
Таблица 7
Динамика состава и структуры имущества предприятия ОАО «ЧТПЗ»
Состав имущества |
Среднегодовая стоимость, тыс.р. |
Структура, % |
Изменение |
||||
2010 год |
2011 год |
2010 год |
2011 год |
По сумме |
По уд.весу |
||
I. Внеоборотные активы Всего |
268788 |
326045 |
24,95 |
25,17 |
57257 |
0,21 |
|
в том числе: - нематериальные активы |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,0000 |
|
- основные средства |
195205 |
226874 |
18,12 |
17,51 |
31668 |
-0,61 |
|
- незавершенное строительство |
6100 |
4530 |
0,57 |
0,35 |
-1570 |
-0,22 |
|
- доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
- долгосрочные финансовые вложения |
52829 |
81375 |
4,90 |
6,28 |
28547 |
1,38 |
|
- прочие внеоборотные активы |
14654 |
13266 |
1,36 |
1,02 |
-1388 |
-0,34 |
|
II. Оборотные активы-всего |
808314 |
969545 |
75,05 |
74,83 |
161232 |
-0,21 |
|
в том числе: - запасы сырья и материалов |
138555 |
150471 |
12,86 |
11,61 |
11916 |
-1,25 |
|
- остатки НЗП |
27711 |
45796 |
2,57 |
3,53 |
18085 |
0,96 |
|
- готовая продукция |
55422 |
147914 |
5,15 |
11,42 |
92492 |
6,27 |
|
- товары отгруженные |
304821 |
366365 |
28,30 |
28,28 |
61544 |
-0,02 |
|
- прочие запасы и затраты |
27711 |
32711 |
2,57 |
2,52 |
5000 |
-0,05 |
|
- долгосрочная дебиторская задолженность |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
- покупатели и заказчики |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
- векселя к получению |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
- авансы выданные |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
- прочие дебиторы |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
Краткосрочные дебиторская задолженность |
107866 |
140600 |
10,01 |
10,85 |
32735 |
0,84 |
|
- покупатели и заказчики |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|||
- векселя к получению |
64719 |
91390 |
6,01 |
7,05 |
26671 |
1,05 |
|
- авансы выданные |
32360 |
35150 |
3,00 |
2,71 |
2790 |
-0,29 |
|
- прочие дебиторы |
4315 |
4218 |
0,40 |
0,33 |
-97 |
-0,08 |
|
Краткосрочная финансовые вложения |
6472 |
9842 |
0,60 |
0,76 |
3370 |
0,16 |
|
Денежные средства |
78902 |
68097 |
7,33 |
5,26 |
-10805 |
-2,07 |
|
Прочие оборотные активы |
580 |
17591 |
0,05 |
1,36 |
17011 |
1,30 |
|
Всего имущества |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
По данным таблицы 7, большую долю в общей стоимости активов принадлежит оборотным активов, что в принципе и оказывает прямое воздействие на расширение производства предприятия и соответственно и прибыли, однако в 2011 году уменьшилась на 0,21% и стало составлять 74,83%, а основные средства увеличились на 0,21% и стали составлять 25,17%. Большую долю в оборотных активах играю товары отгруженные - 28,28%, что увеличивает прибыль предприятия, однако в 2011 году уменьшается на 0,02%, затем доля по уменьшению принадлежит краткосрочной дебиторской задолженности - 10,85% что увеличилась в 2011 году на 0,84%, что может привести к снижению абсолютной ликвидности предприятия. Доля денежных средств увеличилась в 2,5 раза, что сказывается на увеличение прибыли и развития производства ОАО «ЧТПЗ» но доля составляет только 1,36%, хотя имеет тенденцию к росту.
Проанализируем состав и динамику источников средств предприятия ОАО «ЧТПЗ» (табл.8), указав возможные причины изменений.
Таблица 8
Динамика состава и структуры источников средств предприятия ОАО «ЧТПЗ»
Состав источников |
Среднегодовая стоимость, тыс.р. |
Структура, % |
Изменение |
||||
2010 год |
2011 год |
2010 год |
2011 год |
По сумме |
По уд. весу |
||
I. Собственный капитал Всего |
174543 |
205185 |
16,20 |
15,84 |
30642 |
-0,37 |
|
в том числе: - уставный капитал |
60831 |
121552 |
5,65 |
9,38 |
60721 |
3,73 |
|
- добавочный капитал |
71389 |
17880 |
6,63 |
1,38 |
-53509 |
-5,25 |
|
- резервный капитал |
3047 |
6077 |
0,28 |
0,47 |
3030 |
0,19 |
|
- финансирование |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
- нераспределенная прибыль |
39276 |
59676 |
3,65 |
4,61 |
20400 |
0,96 |
|
II. Долгосрочные обязательства |
278835 |
278813 |
25,89 |
21,52 |
-22 |
-4,37 |
|
III. Краткосрочные обязательства - всего |
623735 |
811592 |
57,91 |
62,64 |
187857 |
4,73 |
|
в том числе: 1) кредиты и займы |
427394 |
513095 |
39,68 |
39,60 |
85700 |
-0,08 |
|
2) кредиторская задолженность, |
196341 |
298497 |
18,23 |
23,04 |
102156 |
4,81 |
|
в том числе: - поставщики и подрядчики |
127622 |
194023 |
11,85 |
14,98 |
66401 |
3,13 |
|
- векселя к уплате |
5890 |
8955 |
0,55 |
0,69 |
3065 |
0,14 |
|
- по оплате труда |
13744 |
20895 |
1,28 |
1,61 |
7151 |
0,34 |
|
- перед бюджетом |
23561 |
35820 |
2,19 |
2,76 |
12259 |
0,58 |
|
- авансы полученные |
21597 |
32835 |
2,01 |
2,53 |
11237 |
0,53 |
|
- прочие кредиторы |
3927 |
5970 |
0,36 |
0,46 |
2043 |
0,10 |
|
3) задолженность участникам по выплате доходов |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
4) доходы будущих периодов |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
5) резервы предстоящих расходов |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
6) прочие краткосрочные пассивы |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0 |
0,00 |
|
Всего источников |
1077102 |
1295590 |
100,00 |
100,00 |
218488 |
? |
По результатам проведенного анализа предприятия ОАО «ЧТПЗ» в таблице 8, можно сделать вывод, что большую долю в пассивах предприятия занимают заемные краткосрочные средства - 57,91% что увеличилась в 2011 году на 4,73%, затем идут собственные средства - 16,2%, однако он уменьшается на 0,37% за счет увеличения чистой прибыли и только потом долгосрочные заемные средства предприятия ОАО «ЧТПЗ» -21,52% что уменьшились на 4,37%.
В доле краткосрочных заемных средств большую долю занимают кредиты и займы 39,68% что уменьшились на 0,08%, затем доля принадлежит краткосрочной кредиторской задолженности 18,23% , что растет на 4,81%, в которой большую долю занимаю поставщики и подрядчики - 11,85%, что увеличивается на 3,13%, и последующие статьи увеличивают кредиторскую задолженность, что снижает платежеспособность предприятия.
Тем самым получаем, что ОАО «ЧТПЗ» зависит от заемных средств, и эта зависимость растет и растет краткосрочная зависимость от заемных средств, что уменьшает платежеспособность предприятия ОАО «ЧТПЗ».
Исчислим показатели финансовой устойчивости (табл.9), дадим оценку их изменений, обратив внимание на взаимосвязь отдельных показателей. Укажем возможные причины этих изменений.
Таблица 9
Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели |
Формула расчета показателя |
На конец |
Нормативное значение |
Изменение за отчетный период |
||
2010 год |
2011 год |
|||||
Собственный оборотный капитал |
СОК = СК+ДО - ВнеА |
184590 |
157954 |
-26636 |
||
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
К обеспеч(з) = СОК/Аоб |
0,23 |
0,16 |
0,5 |
-0,07 |
|
Коэффициент независимости |
К нез = СК/Баланс |
0,16 |
0,16 |
0,5-1 |
0,00 |
|
Коэффициент финансирования |
Кф = СК/ЗК |
0,19 |
0,19 |
1 |
-0,01 |
|
Коэффициент инвестирования |
Кинв = СК/(А+ВнеА) |
0,16 |
0,16 |
0,4 |
0,00 |
|
Коэффициент мобильности |
СОК/СК |
1,06 |
0,77 |
0,5 |
-0,29 |
|
Коэффициент финансовой маневренности |
К ман = (СК-ВнеА)/СК |
-0,54 |
-0,59 |
0,5 |
-0,05 |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
К уст = СОК/Баланс |
0,17 |
0,12 |
0,3 |
-0,05 |
Величина собственных оборотных средств характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).
По данным анализа финансовой устойчивости предприятия ОАО «ЧТПЗ», финансовая устойчивость падает на 0,05, чистый собственный оборотный капитала падает в 2011 году по сравнению с 2010 годом на 26636 тыс. руб., коэффициент независимости очень низкий, только 16%, а достойного показателя (50%) обеспечивания источников собственными средствами. Из выше сказанного можно сделать вывод, что предприятие ОАО «ЧТПЗ» очень зависит от заемных средств на 84%, что сказывается на финансовую неустойчивость предприятия.
После анализа финансовой устойчивости предприятия, исчислим показатели платежеспособности (табл.10). Проанализируем влияние факторов на изменение текущей ликвидности и сделать выводы.
Таблица 10
Анализ показателей платежеспособности ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
Формула расчета показателя |
На конец |
Нормативное значение |
Изменение за отчетный период |
||
Базис. период |
Отчет. период |
|||||
1. Коэффициенты ликвидности |
||||||
-текущей |
Лт =Ак/КО |
1,30 |
1,19 |
2-2,5 |
-0,10 |
|
-срочной |
Лс = (Ак-Запасы)/КО |
1,07 |
1,01 |
0,8-1 |
-0,06 |
|
-абсолютной |
Лаб =(Денж.ср+Кра фин влож)/КО |
0,13 |
0,11 |
0,2-0,3 |
-0,02 |
|
2.Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
Ксоот =ДкЗ/Крз |
0,55 |
0,47 |
-0,08 |
||
3. Коэффициент закрепления оборотных активов |
К закр = Ак/ОР |
0,50 |
0,48 |
? |
-0,02 |
|
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности |
К обр = Ор/Кр |
8,31 |
6,77 |
? |
-1,55 |
|
5. Удельный вес кредиторской задолженности |
J = Кр/КО |
0,31 |
0,37 |
? |
0,05 |
|
6. Влияние на изменение текущей ликвидности: |
Лт = Кзакр*Коб*J |
|||||
- коэффициента закрепления оборотных активов |
Лт (Кзакр) = ?Кзакр*Коб2010*J2010 |
-0,04 |
||||
- оборачиваемости кредиторской задолженности |
Лт (Кобр) = Кзакр2011*?Коб*J2010 |
? |
? |
-0,23 |
||
-уд.веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах |
Лт (J) = Кзакр2011*Коб2011*?J |
0,17 |
По данным анализа платежеспособности предприятия ОАО «ЧТПЗ» с нормативные показатели совпали только срочная платежеспособность, т.е. в течение нескольких месяце предприятие сможет быстро погасить свои обязательства выше нормативного показателя, а вот в течение нескольких дней только на 11%, а не как положено 20-30%.
В большей степени на текущую платежеспособность влияет удельный вес краткосрочной задолженности к краткосрочным обязательствам на 17%, остальные показатели такие как коэффициент закрепления уменьшает на 0,04%, и оборачиваемость кредиторской задолженности уменьшает платежеспособность на 23% из-за его спада.
После проведенного анализа платежеспособности, исчислим показатели оборачиваемости (табл.11), проанализируем влияние отдельных факторов на их изменение (табл.12) и дадим оценку экономического результата от изменения оборачиваемости ОАО «ЧТПЗ» (табл.13).
Таблица 11
Анализ показателей оборачиваемости имущества и капитала ОАО «ЧТПЗ», тыс.р.
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Исходные показатели |
||||
1.Выручка-нетто от продаж |
1632545 |
2019466 |
386920 |
|
2. Среднегодовая стоимость имущества: |
1077102 |
1295590 |
218488 |
|
2.1.оборотных активов, из них: |
808314 |
969545 |
161232 |
|
2.1.1. запасов |
554220 |
743257 |
189037 |
|
2.1.2.дебиторской задолженности |
107866 |
140600 |
32735 |
|
2.1.3. денежных средств |
580 |
17591 |
17011 |
|
3. инвестированного капитала, в том числе: |
1077102 |
1295590 |
218488 |
|
3.1. собственного |
174543 |
205185 |
30642 |
|
Расчетные показатели |
||||
Оборачиваемость (число оборотов): |
||||
- всего имущества (стр.1/2) |
1,52 |
1,56 |
0,04 |
|
- оборотных активов, из них: (стр.1/стр.2.1.) |
2,02 |
2,08 |
0,06 |
|
- запасов (стр.1/стр.2.1.1) |
2,95 |
2,72 |
-0,23 |
|
- дебиторской задолженности (стр.1/стр.2.1.2.) |
15,14 |
14,36 |
-0,77 |
|
- денежных средств (стр.1/стр.2.1.3.) |
2812,43 |
114,80 |
-2697,63 |
|
- инвестированного капитала (стр.1/стр.3.) |
9,35 |
9,84 |
0,49 |
По результатам анализа проведенного в таблице 11 анализа оборачиваемости капитала предприятия ОАО «ЧТПЗ» число оборотов уменьшается только по запасам дебиторской задолженности и денежных средств соответственно наиболее ликвидные, что увеличивает скорость оборачиваемости, увеличивая тем самым абсолютной платежеспособности предприятия ОАО «ЧТПЗ».
Таблица 12
Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Выручка от продаж, тыс.р. |
1632545 |
2019466 |
386920 |
|
Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. р., в том числе: |
808314 |
969545 |
161232 |
|
дебиторской задолженности |
107866 |
140600 |
32735 |
|
Удельный вес дебиторской задолженности в состав е оборотных активов |
0,13 |
0,15 |
0,01 |
|
Коэффициент оборачиваемости (число оборотов): |
||||
оборотных активов |
2,02 |
2,08 |
0,06 |
|
дебиторской задолженности |
15,14 |
14,36 |
-0,77 |
|
Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов: |
||||
удельного веса дебиторской задолженности |
? |
? |
0,175 |
|
числа оборотов дебиторской задолженности |
? |
? |
-0,112 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов равен отношению стоимости выручки (ОРеал) к стоимости оборотных активов (Аоб):
Коб Аоб = ОРеал/Аоб (8)
Или Коб Аоб = Уд. Вес дебит в Аоб *К обр дебит
На коэффициент оборачиваемости оборотных активов влияют два фактора:
- число оборота дебиторской задолженности:
Коб Аоб (Коб) = Уд.
Вес дебит в Аоб 2011*?К обр дебит = 0,15*(-0,77) = -0,112,
т.е. за счет спада оборачиваемости дебиторской задолженности оборачиваемости активов оборотных снизилась на 0,112 оборота.
- удельный вес дебиторской задолженности:
Коб Аоб (Уд.) = ?Уд.
Вес дебит в Аоб *К обр дебит2010 = 0,01*15,14 = 0,175,
т.е. за счет роста удельного веса дебиторской задолженности оборачиваемости активов оборотных ОАО «ЧТПЗ» выросла на 0,175 оборота.
Таблица 13
Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости оборотных активов ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Средние остатки оборотных активов за период, тыс.р. |
808314 |
969545 |
161232 |
|
Выручка от продаж, тыс.р. |
1632545 |
2019466 |
386920 |
|
Однодневная выручка |
4535 |
5610 |
1075 |
|
Оборачиваемость оборотных активов в днях (1:3) |
178,24 |
172,84 |
-5,41 |
|
Высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов в результате изменения: |
161231,70 |
|||
однодневной реализации |
? |
? |
191573,82 |
|
оборачиваемости в днях |
? |
? |
-30342,12 |
Т.к. оборачиваемость оборотного капитала рассчитывается по следующей формуле:
Коб Аоб = Аоб / Ор однодневная (9)
Тогда Аоб = Коб Аоб *Ор однодневная
На изменение оборотных активов влияет два фактора:
- оборачиваемость в днях:
Аоб (К об Аоб) = ?Коб Аоб *Ор однодневная 2011= -5,41*5610 = -30342,12 тыс. руб..
т.е. за счет уменьшения оборачиваемости в днях произошло дополнительное освобождение оборотных активов ОАО «ЧТПЗ».
- однодневная выручка:
Аоб (Ор однодневная) = Коб Аоб 2010*?Ор однодневная = 178,24*1075 = 191573,82 тыс. руб..
т.е. за счет увеличения однодневной выручке произошло дополнительное вовлечение оборотных активов ОАО «ЧТПЗ».
Дальнейший анализ комплексного экономического по предприятию ОАО «ЧТПЗ» заключается в анализе рентабельности. Исчислим показатели рентабельности (табл.14), укажем возможные причины их изменения. Проведем пофакторный анализ рентабельности вложений (табл.15), по его результатам охарактеризуем возможные резервы роста показателей рентабельности.
Таблица 14
Анализ уровня и динамики показателей рентабельности ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Прибыль от продаж, тыс.р. |
121208 |
158292 |
37084 |
|
Среднегодовая стоимость, тыс.р.: |
||||
имущества |
1077102 |
1295590 |
218488 |
|
оборотных активов |
808314 |
969545 |
161232 |
|
собственного капитала |
174543 |
205185 |
30642 |
|
Выручка от продаж, тыс.р. |
1632545 |
2019466 |
386920 |
|
Уровень рентабельности: |
0 |
|||
имущества |
11,25 |
12,22 |
0,965 |
|
оборотных активов |
15,00 |
16,33 |
1,331 |
|
собственного капитала |
69,44 |
77,15 |
7,70 |
|
Продаж |
7,42 |
7,84 |
0,41 |
По данным таблицы 14, анализ уровня рентабельности ОАО «ЧТПЗ» показал, что рентабельность собственного капитала в 2010 году была 69,44%, но в 2011 году стала увеличиваться на 7,7% и составила уже 77,15%, это связано с тем что темпы роста прибыли от продаж стали увеличиваться по сравнению с темпами роста оборотных активов. Уровень рентабельности активов увеличилась на 1,331% и стала составлять ё6,33% и имеют не достаточно высокие показателя для дальнейшего экономического развития.
Таблица 15
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (имущества)
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Уровень рентабельности вложений (имущества) (табл.20) |
11,25 |
12,22 |
0,96 |
|
Уровень рентабельности продаж (табл.20) |
7,42 |
7,84 |
0,41 |
|
Оборачиваемость оборотных активов (число оборотов) (табл.18) |
2,02 |
2,08 |
0,06 |
|
Удельный вес оборотных активов в составе имущества предприятия (табл.13) |
0,750 |
0,748 |
-0,002 |
|
Влияние на изменение рентабельности вложений: |
0,24 |
|||
Изменения рентабельности продаж |
? |
? |
0,63 |
|
Изменения оборачиваемости оборотных активов |
? |
? |
0,37 |
|
Удельного веса оборотных активов в составе имущества |
? |
? |
-0,03 |
Рентабельность вложений можно рассчитать по следующей формуле:
Р имущества = Рпродаж * КобАоб * Уд.весАоб.в имуществе (25)
На изменение рентабельности имущества влияет три фактора:
- изменение рентабельности продаж:
Р имущества (Рпродаж) = ?Рпродаж * КобАоб2010 * Уд.весАоб.в имуществе 2010 = 0.41*2,02*0,75 = 0,63%
т.е за счет увеличения рентабельности продаж на 0.41% рентабельность вложений увеличилась на 0,673%
- изменение оборачиваемости оборотных активов:
Р имущества (Коб Аоб) = Рпродаж2011 * ?КобАоб * Уд.весАоб.в имуществе 2010 = 7,84*(0,06)*0,75 = 0,37
т.е за счет увеличения оборачиваемости активов на 0,06% рентабельность вложений уменьшилась на 0,37%
- изменение удельного веса оборотных активов:
Р имущества (Уд.весАоб.в имуществе) = Рпродаж2011* КобАоб2011* ?Уд.весАоб.в имуществе = 7,84*2,08*(-0,002) = -0,03%
т.е за счет уменьшения удельного веса оборотных активов на 0,001или на 0,1% рентабельность вложений уменьшилась на 0,03%.
Далее дадим оценку неудовлетворительной (удовлетворительной) структуре баланса предприятия ОАО «ЧТПЗ» и сделаем выводы о возможности восстановления (утраты) платежеспособности в ближайшей перспективе (табл.22).
Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициент текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициент между окончанием и началом отчетного периода в период восстановления платежеспособность (6 месяцев).
Таблица 16
Оценка показателей потенциальной несостоятельности предприятий ОАО «ЧТПЗ»
Показатели |
I период =2010 год |
II период =2011 год |
Нормативное значение |
|||
На начало периода |
На конец периода |
На начало периода |
На конец периода |
|||
Коэффициент текущей ликвидности (табл.16) |
1,23 |
1,30 |
1,12 |
1,19 |
2 |
|
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (табл.15) |
0,22 |
0,23 |
0,15 |
0,16 |
0,1 |
|
Коэффициент: |
||||||
-утраты платежеспособности |
1,30 |
1,20 |
>,<1 |
|||
-восстановления платежеспособности |
1,30 |
1,19 |
>,<1 |
Формула для расчета коэффициент восстановления платежеспособность имеет вид:
К3 = К тл 1 + 6 /Т (Ктл1 - Ктл0) / 2 (26)
КЗ2011 = 1,19+6/360*(1,19-1,12)/2 = 1,20
КЗ2010 = 1,30+6/360*(1,30-1,23)/2 = 1.30
где Ктл1 - фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициент текущей ликвидности К1; Ктл0- значение коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; 2 - нормативное значение коэффициент текущей ликвидности; 6 - нормативный период восстановления платежеспособность в месяцах; Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент восстановления платежеспособность, принимающий значения больше 1, рассчитанный на нормативный период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить платежеспособность. Если коэффициент меньше 1, то у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Получили что предприятие ОАО «ЧТПЗ» как в 2010 так и в 2011 году может в течении 6 месяце восстановить свою текущую платежность.
Коэффициент утраты платежеспособность определяется как отношение расчетного коэффициент текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициент текущей ликвидности на конец периода и изменения значения этого коэффициент между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособность (3 месяца).
Коэффициент утраты платежеспособность рассчитывается по формуле:
К3 = К тл 1 + 3 /Т (Ктл1 - Ктл0) / 2, (10)
КЗ2011 = 1,19+3/360*(1,19-1,12)/2 = 1,20
КЗ2010 = 1,30+3/360*(1,30-1,23)/2 = 1.30где К1ф- фактическое значение (на конец отчетного периода) коэффициент текущей ликвидности К1; К1н- значение коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода; 2 - нормативное значение коэффициент текущей ликвидности; 3 - нормативный период утраты платежеспособность предприятия в месяцах; Т - отчетный период в месяцах.
Коэффициент утраты платежеспособность, принимающий значения больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если этот коэффициент меньше 1, то предприятие в ближайшее время может утратить платежеспособность.
Получили что предприятие ОАО «ЧТПЗ» как в 2010 так и в 2011 году может в течение 3 месяце не утратить свою текущую платежность.
По данным отчетности и выполненным ранее заданиям дадим оценку изменениям деловой активности и рыночной устойчивости (табл.17).
Для оценки деловой активности рекомендуется использовать показатели: отдача активов и отдельных их элементов, оборачиваемость оборотных активов, рентабельность продукции, рентабельность собственного капитала; Для оценки рыночной устойчивости можно использовать показатели:
Таблица 18
Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия
Показатели |
2010 год |
2011 год |
Изменение |
|
Деловая активность Отдача: |
||||
всех активов (соотношение выручки и средней стоимости активов) |
1,52 |
1,56 |
0,04 |
|
основных фондов (соотношение выручки и средней стоимости основных фондов) |
8,36 |
8,90 |
0,54 |
|
Коэффициенты оборачиваемости: |
0,00 |
|||
всех оборотных активов |
2,02 |
2,08 |
0,06 |
|
запасов |
2,95 |
2,72 |
-0,23 |
|
дебиторской задолженности |
15,14 |
14,36 |
-0,77 |
|
Уровень рентабельности |
0,00 |
|||
продаж |
7,42 |
7,84 |
0,41 |
|
собственного капитала |
69,44 |
77,15 |
7,70 |
|
всех активов |
11,25 |
12,22 |
0,96 |
|
Рыночная устойчивость Коэффициенты ликвидности: |
||||
текущей |
1,26 |
1,21 |
-0,05 |
|
абсолютной |
0,13 |
0,10 |
-0,02 |
|
Коэффициенты финансовой устойчивости |
0,17 |
0,12 |
-0,05 |
|
независимости (автономии) |
0,16 |
0,16 |
0,00 |
|
обеспеченности запасов собственными средствами |
0,23 |
0,16 |
-0,06 |
коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, автономии, обеспеченности запасов собственными средствами; По возможности перечень показателей может быть расширен.
В общем итоге проведенного всего анализа можно сказать, что предприятие ОАО «ЧТПЗ» не совсем достаточно финансово устойчивое, можно сказать даже кризисное, устойчивость какая бы она маленькая не была, она падает на 10%, независимость от заемных средств очень маленькая, обеспеченность собственными средствами падает, заемные средства растут, падает темп выручки по сравнению с оборотными активами, что показывает спад показателя отдачи активов на 9%, рентабельность собственного капитала падает.
3. Рекомендации
ОАО «ЧТПЗ» имеет нефинансовую устойчивость, и дальнейшее бездействие со стороны руководства приведет к разорению предприятия.
Для оздоровления бизнеса предлагаем следующие рекомендации, имеющие общепринятые меры по выявленным результатам:
1) увеличивать оборачиваемость краткосрочной дебиторской задолженности, запасов, уменьшать темы роста затрат по отношению объема производства, использовать качественное оборудование производящее меньше браков
2) из-за стимулирования производительность труда увеличить темпы, объем реализованной продукции наберет обороты, что увеличить рентабельность, прибыльность и платежеспособность предприятия Повышение уровня рентабельности способствуют увеличение массы прибыли, снижение себестоимости продукции, улучшение использования производственных фондов;
2) не снижать уровень заработной платы, наоборот увеличивать премию, надбавки, т.к. увеличить производительность труда;
3) Увеличенная прибыль увеличить собственный капитал предприятия, зависимость от заемных средств в процессе ведения производства начнет падать, что невольно привлечет долгосрочных заемщиков, что тем самым увеличит размер источников производства;
4) предпринять дополнительные методов стимулирования продаж, с помощью акций, скидок незначительных по объему - 5% скидка.
5) снизить запасы на складах, рассчитать оптимальный объем партии материальных затрат
Предлагается рассмотрение организации управления на разных уровнях управления, каждого цеха, увеличивать самоконтроль, самоответственность опять же через методы стимулирования труда.
Заключение
Дальнейшее развитие предприятия зависит от прогнозов, которые в свою очередь не возможны без анализов всего имущества предприятия.
На экономическое развитие предприятии ОАО «ЧТПЗ» влияет увеличение таких факторов фондоотдачи, материалоемкость, производительность труда снижает развитие предприятия, так как имеет сама тенденцию к спаду.
ОАО «ЧТПЗ» зависит от заемных средств, и эта зависимость растет и растет краткосрочная зависимость от заемных средств, что уменьшает платежеспособность предприятия ОАО «ЧТПЗ».
Финансовая устойчивость падает, т.к. растет доля заемных средств предприятия.
Платежеспособность предприятия имеет только средне срочную, т.е. в течении нескольких месяцев.
В общем итоге проведенного всего анализа можно сказать, что предприятие ОАО «ЧТПЗ» не совсем достаточно финансово устойчивое, можно сказать даже кризисное, устойчивость какая бы она маленькая не была, она падает на 10%, независимость от заемных средств очень маленькая, обеспеченность собственными средствами падает, заемные средства растут, падает темп выручки по сравнению с оборотными активами, что показывает спад показателя отдачи активов на 9%, рентабельность собственного капитала падает.
Список литературы
1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993г.
2. Гражданский кодекс (1,2,3 части) с изменениями и дополнениями.
3. Абрамов А. Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия в 2-х ч. - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2002
4. Азрилиян А.Н. Большой экономический словарь. - М.: Издательство: Институт новой экономики, 2011, с. 1243.
5. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. - М.: ДИС НГАЭиУ, 2011.
6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2003
7. Беседина В.Н. Оценка финансового состояния и управление прибылью на предприятии: Учебное пособие. / Под науч. ред. Э.Н. Кузьбожева. - Курский факультет МГУК, 2002
8. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х
томах. -- М: «Ника-Центр», «Эльга», 2002
9. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера. -- М: «Ника-Центр», «Эльга», 2003
10. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс.
-- Киев: «Ника-Центр», «Эльга», 2011
11. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я.В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2011
12. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. - М.: Велби Проспект, 2011.
13. Грачев А.В.Оценка платежеспособности предприятия за период//Финансовый менеджмент, 2003, № 1
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Финанстатинформ, 2002
15. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия - М.: Центр экономики и маркетинга, 2011
16. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2003
17. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2011
18. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции и методы: Учебное пособие. / Пер. с франц. под ред. проф. Я.В. Соколова. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011
19. Колб Р.В., Родригес Р. Дж. Финансовый менеджмент: Учебник. / Пер. 2-го англ. издания; предисл. к русск. изданию к. э. н. Драчёвой Е.А. - М.: Изд-во «Финпресс», 2002
20. Костин А.Я. Управление финансовой устойчивостью // ЭКО, №11, 2003
21. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки.- М.: ИКЦ Дис, 2003
22. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Дело и сервис», 2011
23. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово - экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов. / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011
24. Волчков С.А. Оценка финансового состояния предприятия // Методы менеджмента качества. - 2002. - №3. - с.11 - 15
25. Максимов О., Воронов К. Финансовый анализ. Некоторые положения методики//Финансовый анализ, 2011, № 3
26. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Финансовый анализ: Учебное пособие. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002
27. Рябушкин Б.Г. Основы статистики финансов: Учебное пособие. - М.: Финстатинформ, 2011.
28. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности. - М.: Инфра-М, 2003
29. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Учебное пособие - 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002
30. Стоянов Е.А., Стоянова Е.С. Экспертная диагностика и аудит финансово-хозяйственного положения предприятия. - М.: Перспектива, 2011
31. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. - М.: Издательство «Зерцало», 2011
32. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. / Под ред. Е.С. Стояновой. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2011
33. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. / Под ред. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011
34. Финансовый менеджмент: Учебник. / Под ред. проф. И.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003
35. Хеддевик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий. - Пер. с англ - М.: Финансы и статистика, 2002
36. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА- М, 2002
37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2011
38. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент - М.: Альтернатива, 2011
39. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник - М.: Знание, 2003
40. Экономика предприятия: Учебник. /Под ред. О. И. Волкова. -- М.: ИНФРА-М, 2011
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Основные виды деятельности предприятия. Проведение экономического анализа работы предприятия. Анализ состава и динамики прибыли организации, прибыли от продаж, рентабельности производственных фондов. Динамика состава и структуры имущества предприятия.
контрольная работа [133,1 K], добавлен 06.07.2011Анализ ввода в действие производственных мощностей и объектов, выполнения строительно-монтажных работ. Определение состава и движения основных фондов, эффективности их использования. Анализ себестоимости, прибыли и рентабельности строительной организации.
курсовая работа [1,0 M], добавлен 17.12.2013Сущность анализа ресурсного потенциала организации, производства и объёма продаж, затрат и себестоимости продукции, состава, структуры и динамики доходов и расходов. Определение уровня рентабельности, точки безубыточности и зоны финансовой устойчивости.
курсовая работа [130,1 K], добавлен 08.12.2009Задачи анализа хозяйственной деятельности предприятия. Анализ основных производственных фондов предприятия. Состав и структура себестоимости продукции. Уровень и динамика показателей прибыли и рентабельности. Анализ финансовых результатов предприятия.
курсовая работа [121,9 K], добавлен 19.01.2015Организационно-правовая характеристика предприятия. Оценка организации бухгалтерского учета. Анализ производства и реализации продукции, динамики основных фондов, материальных ресурсов, затрат, ликвидности баланса, рентабельности, финансовых результатов.
отчет по практике [86,2 K], добавлен 04.11.2014Анализ выполнения плана ввода в действие производственных мощностей и объектов, выполнения подрядных работ, трудовых показателей, структуры, состава и движения основных фондов предприятия, себестоимости выполненных работ, прибыли и рентабельности.
курсовая работа [600,0 K], добавлен 24.11.2010Комплексный экономический анализ: предмет, задачи, направления, информационная база, методика. Изучение актива и ликвидности баланса, финансовой устойчивости, прибыли и рентабельности предприятия. Анализ фонда заработной платы, основных средств и затрат.
дипломная работа [1022,9 K], добавлен 25.11.2012Способы и методы экономического анализа. Анализ финансового состояния предприятия. Оценка текущей платежеспособности. Анализ динамики состава и структуры источников средств предприятия. Оценка финансовой устойчивости предприятия.
курсовая работа [48,3 K], добавлен 14.04.2003Краткая характеристика ООО "Ремпуть". Анализ динамики прибыли до налогообложения. Влияние отдельных факторов на изменение прибыли от продаж. Динамика рентабельности производственных фондов. Анализ показателей финансовой устойчивости, платежеспособности.
контрольная работа [141,1 K], добавлен 20.03.2012Характеристика рынков, на которых фирма реализует свой товар. Методы изучения спроса. Общая характеристика маркетинговой политики. Анализ бухгалтерского баланса, прибыли и рентабельности, стоимость основных производственных фондов предприятия ООО "Ппп".
отчет по практике [62,3 K], добавлен 15.12.2010