Экономическое обоснование выбора эффективного варианта вложения инвестиций

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

КУРСОВАЯ РАБОТА

по курсу “Экономическое управление организацией”

“Экономическое обоснование выбора эффективного варианта

вложения инвестиций”

СОДЕРЖАНИЕ

• ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ 3
• ВВЕДЕНИЕ 5
• 1 ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА 6
• 2 ПЕРСОНАЛ 9
• 3 ЗАТРАТЫ 18
• 4 ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА 25
• 5 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА 29
• 6 РЕЗЮМЕ 35
• СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 38

ИСХОДНЫЕ ДАННЫЕ

№ п/п	Наименование исходных данных	Единицы измерения	Условное обознач.	Величина
1.	Производственная мощность предприятия: min max	шт. шт.		28000 56000
2.	Удельные капвложения в основные фонды на единицу товара: при min мощности при max мощности	тыс.руб. тыс.руб.		0,702 0,620
3.	Трудоемкость изготовления изделия (трудоемкость дана для min мощности. При увеличении мощности в 1,5 раза трудоемкость снижается на 15%, в 2 раза - на 20%)	нормо-час		16,4
4.	Коэффициент выполнения норм	-		1,1
5.	Коэффициент роста производительности труда	-		1,12
6.	Процент вспомогательных рабочих на предприятии (к общей численности рабочих)	%		48
7.	Процент руководителей и специалистов (ко всем рабочим)	%		15
8.	Процент служащих (ко всем рабочим)	%		3
9.	Среднечасовая тарифная ставка производственных рабочих с учетом доплат к тарифу	руб.		3,08
10.	Среднечасовая тарифная ставка вспомогательных рабочих с учетом доплат к тарифу	руб.		2,92
11.	Среднемесячный оклад руководителей, специалистов	руб.		750
12.	Среднемесячный оклад служащих	руб.		497
13.	Коэффициент премий рабочим			1,2
14.	Стоимость основных материалов, покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов на одно изделие за вычетом отходов	руб.		615
15.	Затраты на электроэнергию для технологических целей (процент от основной зарплаты производственных рабочих)	%		1
16.	Дополнительная зарплата	%		15
17.	Процент общепроизводственных расходов	%		210
18.	Процент общехозяйственных расходов	%		140
19.	Норма запаса по материалам и покупным комплектующим изделиям	дни		14
20.	Доля материалов, покупных комплектующих изделий в производственных запасах	%		50
21.	Коэффициент нарастания затрат			0,75
22.	Длительность производственного цикла	дни	ДЦ	25
23.	Норма запаса по готовой продукции	дни		4
24.	Средний уровень рентабельности	%		15

ВВЕДЕНИЕ

Данная курсовая работа посвящена обоснованию вложения инвестиций в производство одного из товаров народного потребления. Все расчеты велись мною по двум предприятиям с разными производственными мощностями. Результат выполнения курсовой работы - выбор наиболее рационального варианта инвестирования. Курсовая работа включает ряд разделов:

1. Основные средства.

2. Персонал.

3. Затраты.

4. Оборотные средства.

5. Финансово-экономическая оценка проекта.

6. Резюме.

Результаты расчетов представлены в данной курсовой работе с графическими иллюстрациями структуры персонала и структуры затрат для предприятия с максимальной и минимальной мощностями. Также в работе представлены графики точки безубыточности и таблица технико-экономических показателей.

1 ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА

Капитальные вложения в создание предприятия складываются из трех составляющих:

1) капитальные вложения в основные средства (фонды);

2) капитальные вложения в оборотные средства;

3) капитальные вложения в нематериальные объекты.

Капитальные вложения в основные производственные фонды проектируемого предприятия можно определить так:

(1.1)

где - удельные капитальные вложения в основные фонды на единицу товара, тыс. руб.;

- производственная мощность предприятия (соответственно максимальная или минимальная), единиц товара.

В соответствии с табл. 1.1, где приведены типовая структура основных производственных фондов машиностроительного предприятия и средние нормы амортизационных отчислений по группам основных фондов, определяем капитальные вложения по каждой группе и годовые суммы амортизационных отчислений для разных мощностей проектируемого предприятия.

Таблица 1.1 - Структура основных производственных фондов, средние нормы амортизационных отчислений

№ п/п	Группы основных фондов	Структура, %	Средние нормы амортизационных отчислений, %
1.	Здания	41,2	5,0
2.	Сооружения	7,6	5,0
3.	Передаточные устройства	4,1	5,0
4.	Машины и оборудование	36,7	15,0
5.	Измерительное и лабораторное оборудование	2,3	15,0
6.	Вычислительная техника	2,5	25,0
7.	Транспортные средства	2,0	25,0
8.	Прочие основные фонды: инструмент, инвентарь и т.п.	3,6	15,0
	Итого	100,0

Капитальные вложения в любую s-ю группу основных фондов (балансовая стоимость s-й группы основных фондов - ) определяются из пропорции:

,

, (1.2)

где - удельный вес s-й группы основных фондов в структуре основных фондов предприятия.

Годовые суммы амортизационных отчислений по s-й группе основных фондов определяются в соответствии с нормами амортизационных отчислений, т.е.

, (1.3)

где - норма амортизационных отчислений в s-й группе основных фондов, %.

Результаты расчетов для предприятия с максимальной мощностью и аналогично для предприятия с минимальной мощностью сведем в табл. 1.2 и табл. 1.3.

капитальный вложение экономический инвестиция

Таблица 1.2 - Капитальные вложения в основные фонды предприятия с минимальной мощностью

№ п/п	Группы основных фондов	Структура, %	Балансовая стоимость, тыс. руб.	Средняя норма амортизации, %	Годовая сумма амортизационных отчислений, тыс. руб.
1.	Здания	41,2	8098,272	5,0	404,9136
2.	Сооружения	7,6	1493,856	5,0	74,6928
3.	Передаточные устройства.	4,1	805,896	5,0	40,2948
4.	Машины и оборудование	36,7	7213,752	15,0	1082,063
5.	Измерительное и лабораторное оборудование	2,3	452,088	15,0	67,8132
6.	Вычислительная техника	2,5	491,400	25,0	122,85
7.	Транспортные средства	2,0	393,120	25,0	98,28
8.	Прочие основные фонды	3,6	707,616	15,0	106,1424
	Итого	100	19656	-	1997,05

Таблица 1.3 - Капитальные вложения в основные фонды предприятия с максимальной мощностью

№ п/п	Группы основных фондов	Структура, %	Балансовая стоимость, тыс. руб.	Средняя норма амортизации, %	Годовая сумма амортизационных отчислений, тыс. руб.
1.	Здания	41,2	14304,64	5,0	715,232
2.	Сооружения	7,6	2638,72	5,0	131,936
3.	Передаточные устройства.	4,1	1423,52	5,0	71,176
4.	Машины и оборудование	36,7	12742,24	15,0	1911,336
5.	Измерительное и лабораторное оборудование	2,3	798,56	15,0	119,784
6.	Вычислительная техника	2,5	868	25,0	217
7.	Транспортные средства	2,0	694,4	25,0	173,6
8.	Прочие основные фонды	3,6	1249,92	15,0	187,488
	Итого	100	34720	-	3527,552

2 ПЕРСОНАЛ

Расчет потребной списочной численности персонала на проектируемом предприятии осуществляется также раздельно для двух производственных мощностей по категориям:

а) производственные рабочие;

б) вспомогательные рабочие;

в) руководители и специалисты;

г) служащие.

1. Численность производственных рабочих определяется исходя из трудоемкости производственной программы предприятия. Производственная программа предприятия в расчетах принимается равной его производственной мощности, поэтому:

, (2.1)

где - трудоемкость изготовления единицы изделия при соответствующей мощности предприятия, нормо-ч.;

- действительный годовой фонд времени одного рабочего, ч.;

- коэффициент выполнения норм;

- коэффициент роста производительности труда.

Действительный годовой фонд времени одного рабочего определяется, исходя из номинального фонда времени и плановых процентов невыхода на работу по уважительным причинам :

, (2.2)

где - номинальный годовой фонд времени одного рабочего, ч;

- плановый процент невыходов на работу по уважительным причинам (принимается 9-11 %).

Номинальный годовой фонд времени определяется исходя из количества рабочих дней в году (в расчетах принимают 250 рабочих дней) и продолжительности одной смены (8 часов).

2. Численность вспомогательных рабочих по проектируемому предприятию определяется исходя из принятой структуры рабочих:

, (2.3)

где , - соответственно процент вспомогательных и процент производственных рабочих по предприятию.

3. Численность руководителей и специалистов - и численность служащих определяется в процентах от количества всех рабочих предприятия.



Результаты расчета численности персонала сведем в табл.2.1.

Таблица 2.1 - Сведения о персонале предприятия

№ п/п	Категория работающих	При максимальной мощности предприятия	При минимальной мощности предприятия
		кол-во, чел.	структура, %	кол-во, чел.	структура, %
1. 2. 3. 4.	Производственные рабочие Вспомогательные рабочие Руководители и специалисты Служащие	470 434 136 28	44,01 40,64 12,73 2,62	278 257 81 17	43,92 40,60 12,80 2,69
	Итого	1068	100	633	100

Построим в виде круговых диаграмм структуры персонала предприятия при разных производственных мощностях и сравним их.



Как видно из полученных диаграмм, структуры персонала на предприятиях с минимальной и максимальной мощностью одинаковы.

Наряду с расчетом численности работающих на предприятии необходимо определить годовые затраты по их заработной плате, для чего рассчитаем плановые фонды заработной платы каждой категории персонала. Оплата труда производственных рабочих чаще всего осуществляется по сдельно-премиальным системам, а вспомогательных рабочих - по повременно-премиальным системам, поэтому фонд основной заработной платы для этих категорий персонала рассчитывается так:

а) для производственных рабочих:

, (2.4)

где - среднечасовая тарифная ставка производственных рабочих с доплатами за работу в ночные часы, за обучение учеников, за руководство бригадой, за совмещение профессий и т.д., руб./час;

- коэффициент, учитывающий премии.

б) для вспомогательных рабочих:

, (2.5)

где - среднечасовая тарифная ставка вспомогательных рабочих с доплатами за условия труда, руб./час.

Дополнительная заработная плата определяется в процентах от основной и в сумме с основной заработной платой дает плановый фонд заработной платы соответственно производственных рабочих и вспомогательных рабочих.



Плановый фонд заработной платы других категорий персонала: руководителей, специалистов, служащих определяется также с делением на фонд основной и фонд дополнительной заработной платы по однотипным формулам:

а) фонд основной заработной платы:

, (2.6)

где - среднемесячный оклад соответственно руководителей, специалистов или служащих, руб;

11 - количество рабочих месяцев в году для одного работника перечисленных категорий персонала;

1,3 - средний коэффициент, учитывающий премии и доплаты для этих категорий персонала.



б) фонд дополнительной заработной платы определяется в размере 15 % от фонда основной заработной платы по этим категориям персонала.

Все рассчитанные параметры по заработной плате необходимы для формирования текущих затрат на производство изделий. Кроме этого для оценки эффективности проектных решений необходимо рассчитать среднюю заработную плату одного производственного рабочего и одного работающего:

, (2.7)

где - плановый фонд заработной платы соответственно производственных рабочих или всего персонала предприятия, тыс.руб.;

12 - число месяцев в году;

- численность соответственно производственных рабочих или всего персонала предприятия, чел.

Результаты расчетов затрат по заработной плате для проектируемого предприятия с различными производственными мощностями сведем в табл. 2.2 и табл. 2.3.

Таблица 2.2 - Фонды заработной платы персонала предприятия с минимальной производственной мощностью

Категория персонала	Численность, чел.	Фонды заработной платы, тыс. руб.	Среднемесячная заработная плата, руб.
		основной	дополнительный	плановый
1.Производственные рабочие 2.Вспомогательные рабочие 3.Руководители и специалисты 4.Служащие	278 257 81 17	1697,203 1620,950 868,725 120,821	254,580 243,143 130,309 18,123	1951,784 1864,093 999,034 138,944	585,07 604,44 1027,81 681,09
Итого	633	4307,699	646,155	4953,854	2898,4

Таблица 2.3 - Фонды заработной платы персонала предприятия с максимальной производственной мощностью

Категория персонала	Численность, чел.	Фонды заработной платы, тыс. руб.	Среднемесячная заработная плата, руб.
		основной	дополнительный	плановый
1.Производственные рабочие 2.Вспомогательные рабочие 3.Руководители и специалисты 4.Служащие	470 434 136 28	4073,288 2737,325 1458,600 198,999	610,993 410,599 218,790 228,849	4684,281 3147,924 3135,990 427,847	830,55 604,44 1027,81 681,09
Итого	1068	8468,211	1469,231	11396,042	3143,9

Построим столбиковые диаграммы среднемесячных заработных плат производственных рабочих и персонала по предприятиям с разной производственной мощностью и сравним их с точки зрения выгоды работы для персонала на этих предприятиях.



3 ЗАТРАТЫ

Рассчитанные мной амортизационные отчисления и затраты по заработной плате являются частью текущих затрат предприятия на производство и реализацию товара. Для расчета всех текущих затрат составим калькуляцию себестоимости товара и смету затрат на производство и реализацию товаров.

Калькуляция себестоимости товара включает прямые расходы, которые можно непосредственно отнести на определенный вид конкретного товара, и косвенные затраты, которые формируются в целом по производству или предприятию. В табл. 3.1 и табл. 3.2 приведена калькуляция себестоимости товара. Статьи 1-6 являются прямыми, статьи 7-9 - косвенными. Калькулирование себестоимости проводим раздельно для разных мощностей предприятия по приведенным ниже формулам.

Затраты на основные материалы и комплектующие изделия и полуфабрикаты на единицу товара приведены в исходных данных, на годовой выпуск определяются в соответствии с принятой в расчете производственной мощностью предприятия.

Транспортно-заготовительные расходы определяются в процентном отношении к затратам на основные материалы и покупные комплектующие изделия (от I5 до 30 %).

Затраты по энергии, расходуемой на технологические нужды, приведены в исходных данных.

Затраты по основной заработной плате производственных рабочих на единицу товара определяются по формуле:

, (3.1)

а на годовой выпуск они соответствуют фонду основной заработной платы производственных рабочих предприятия - .

Дополнительная заработная плата производственных рабочих определяется в процентном отношении к основной заработной плате производственных рабочих.

Единый социальный налог включает отчисления в бюджет государства по установленным законодательством нормам на социальное страхование, в пенсионный фонд, на медицинское страхование. Ставка единого социального налога установлена в размере 26% к сумме основной и дополнительной заработной платы персонала (в данной статье - производственных рабочих).



Общепроизводственные, общехозяйственные и внепроизводственные расходы определяются в процентном отношении к соответствующим затратам. Так, общепроизводственные расходы составляют:

, (3.2)

где - процент общепроизводственных расходов по предприятию.

Общехозяйственные расходы определяются аналогичным образом:

, (3.3)

где - процент общехозяйственных расходов по предприятию.

Внепроизводственные расходы связаны со сбытом продукции. Они включают затраты:

- по хранению и транспортировке товаров до станции (порта, пристани) отправления, по их погрузке в транспортные средства (кроме тех случаев, когда они возмещаются покупателем сверх цены на продукцию), по сопровождению и охране грузов;

- на рекламу и т.п.

Внепроизводственные расходы определяются в процентном отношении к сумме всех затрат на производство изделий, т.е. к производственной себестоимости:

, (3.4)

где - процент внепроизводственных расходов по предприятию. Обычно .

Таблица 3.1 - Калькуляция себестоимости товара при минимальной мощности предприятия

№ п/п	Наименование статей затрат	Условное обозначение	Расходы, тыс.руб.
			на ед. изделия	на год. выпуск
1.	Материалы основные за вычетом отходов и покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты		0,615	17220
2.	Транспортно-заготовительные расходы		0,092	2576
3.	Энергия для технологических целей		0,0006	16,8
4.	Основная заработная плата производственных рабочих		0,061	1708
5.	Дополнительная заработная плата производственных рабочих		0,009	252
6.	Единый социальный налог		0,018	504
7.	Общепроизводственные расходы		0,127	3556
8.	Общехозяйственные расходы		0,085	2380
	Итого производственная себестоимость		1,008	28224
9.	Внепроизводственные расходы		0,03	840
	Итого полная себестоимость		1,038	29064

Таблица 3.2 - Калькуляция себестоимости товара при максимальной мощности предприятия

№ п/п	Наименование статей затрат	Условное обозначение	Расходы, тыс.руб.
			на ед. изделия	на год. выпуск
1.	Материалы основные за вычетом отходов и покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты		0,615	34440
2.	Транспортно-заготовительные расходы		0,092	5152
3.	Энергия для технологических целей		0,0006	33,6
4.	Основная заработная плата производственных рабочих		0,061	3416
5.	Дополнительная заработная плата производственных рабочих		0,009	504
6.	Единый социальный налог		0,018	1008
7.	Общепроизводственные расходы		0,127	7112
8.	Общехозяйственные расходы		0,085	4760
	Итого производственная себестоимость		1,008	56448
9.	Внепроизводственные расходы		0,05	2800
	Итого полная себестоимость		1,058	59248

Калькуляция себестоимости товара дает возможность рассчитать его отпускную цену и сориентироваться в прогнозе будущей прибыли. Наряду с калькуляцией себестоимости товара рассчитаем смету затрат по предприятию (табл.3.3). Она позволяет рассчитать необходимые капитальные вложения в нормируемые оборотные средства предприятия.

Элемент "Материальные затраты" включает затраты на основные материалы и покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, затраты на энергию, транспортно-заготовительные расходы по доставке материалов на предприятие.

Элемент "Затраты на оплату труда" включает затраты на оплату труда всего персонала предприятия. Поэтому затраты по этой статье равны величине планового фонда заработной платы персонала предприятия.

Элемент "Единый социальный налог" рассчитывается по установленной законодательством ставке налога от планового фонда заработной платы всего персонала предприятия.

Элемент "Амортизация основных фондов" включает амортизационные отчисления по всем группам основных фондов предприятия.

Элемент "Затраты по сбыту продукции" соответствует статье "Внепроизводственные расходы" калькуляции себестоимости товара.

Элемент "Прочие расходы" включает все расходы, связанные с производством и реализацией товаров и не нашедшие отражения в предыдущих элементах сметы затрат. В частности, это - затраты на вспомогательные материалы, налоги, сборы, платежи за предельно допустимые выбросы загрязняющих веществ, отчисления в ремонтный фонд, оплата услуг связи, износ по нематериальным активам и т.д.

Таблица 3.3 - Смета затрат на производство и реализацию товара по предприятию с минимальной и максимальной производственными мощностями

№ п/п	Наименование элементов затрат	Затраты на годовую программу, тыс.руб.
		минимальную	максимальную
1. 2. 3. 4. 5. 6.	Материальные затраты Затраты на оплату труда Единый социальный налог Амортизация основных фондов Затраты по сбыту продукции Прочие затраты	19812,8 4953,854 1288,002 1997,05 840 5936	39625,6 11396,042 2962,971 3527,552 2800 11872
Итого по элементам затрат	34827,706	72184,165

В заключении данного раздела построим структуры смет затрат на производство и реализацию товара для предприятия с разной производственной мощностью.



Меньшую полную себестоимость товара предприятие имеет при минимальной производственной мощности, поскольку оно имеет меньшую годовую программу выпуска продукции.

4 ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА

При создании предприятия наряду с основными фондами инвестированию подлежат его оборотные средства. Поэтому для расчета капитальных вложений в оборотные средства рассчитаем норматив оборотных средств предприятия (табл. 4.1, табл. 4.2).

1. Норматив оборотных средств по производственным запасам включает частные нормативы по основным материалам, покупным полуфабрикатам, сырью, вспомогательным материалам, топливу, запасным частям к оборудованию и т.п. определяется по формуле:

, (4.1)

где - норматив оборотных средств по производственным запасам тыс.руб.;

- норматив оборотных средств по производственным запасам в части основных материалов и покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов, тыс. руб.;

- норматив оборотных средств по производственным запасам в части прочих их элементов.

, (4.2)

где - расход основных материалов и покупных комплектующих изделий и полуфабрикатов с учетом транспортно-заготовительных расходов (итог годовых расходов по статьям 1 и 2 калькуляции себестоимости товаров), тыс. руб.;

- норма запаса по указанным элементам, дни.



Доля основных материалов в производственных запасах составляет порядка 45-60 %. Поэтому вторую часть норматива по производственным запасам - определяем следующим образом:

, (4.3)

где - доля материалов, покупных комплектующих изделий в производственных запасах %;

- доля прочих элементов в производственных запасах, %.

2. Норматив оборотных средств по незавершенному производству определяется по формуле:

, (4.4)

где - производственная себестоимость годового выпуска товара. Соответствует итогу сметы затрат на производство и реализацию без затрат по сбыту продукции (строка 5 табл.3.3), тыс. руб.;

- коэффициент нарастания затрат,

ДЦ - длительность производственного цикла изготовления товара, дни.

3. Норматив оборотных средств по готовой продукции на складе определяется по формуле:

, (4.5)

где - норма запаса по готовой продукции, дни.

4. Капитальные вложения в оборотные средства предприятия соответствуют рассчитанному нормативу оборотных средств, т.е.

. (4.6)

Таблица 4.1 - Норматив оборотных средств предприятия при минимальной производственной мощности

Элементы оборотных средств	Запас, дней	Норматив, тыс.руб.	Структура норматива, %
1. Производственные запасы 2. Незавершенное производство 3. Готовая продукция на складе	14 4	1539,68 1770,19 377,64	41,8 48,0 10,2
Итого		3687,51	100

Таблица 4.2 - Норматив оборотных средств предприятия при максимальной производственной мощности

Элементы оборотных средств	Запас, дней	Норматив, тыс.руб.	Структура норматива, %
1. Производственные запасы 2. Незавершенное производство 3. Готовая продукция на складе	14 4	3079,38 3613,76 770,94	41,3 48,4 10,3
Итого		7464,08	100

Как видно из итогов табл. 4.1 и табл. 4.2, норматив оборотных средств предприятия при максимальной производственной мощности больше, чем норматив оборотных средств предприятия при минимальной производственной мощности, но структура норматива в обоих случаях одинакова.

На основе среднего уровня рентабельности и полной себестоимости единицы товара определяем среднюю расчетную цену предприятия:

(4.7)

и объем товарной продукции:

. (4.8)



5 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ПРОЕКТА

Финансово-экономическая оценка проекта дает возможность определить целесообразность вложения средств в реализацию нашего проекта.

По определенным значениям средней расчетной цены предприятия и полной себестоимости единицы товара вычисляем годовую прибыль нашего предприятия от реализации товара (соответственно для максимальной и для минимальной мощности предприятия).

Исходя из балансовой прибыли, рассчитываем чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Ориентировочно ее величину можно взять на уровне 40-50 % от годовой прибыли.

На возмещение капитальных вложений в основные и оборотные средства можно направить от 30 до 70 % чистой прибыли. Оставшаяся часть чистой прибыли пойдет на выплату дивидендов, материальное поощрение персонала, благотворительные цели, решение социальных и других вопросов в деятельности предприятия.

Проект считается эффективным и заслуживающим внимания инвесторов, если срок возмещения капитальных вложений (единовременных затрат) не превышает трех-четырех лет.

Для предприятия с минимальной мощностью период создания предприятия примем равным одному году. Для предприятия с максимальной мощностью этот период составит 2 года, причем в первый год будет осуществлено 40 % единовременных затрат, во второй год - 60 %. Величина единовременных затрат складывается из капитальных вложений в основные фонды , капитальных вложений в оборотные средства , капитальных вложений в нематериальные объекты , т.е.

, (5.1)

где . (5.2)

Период освоения производственной мощности принят равным одному году. При этом среднегодовой уровень освоения мощности составит 70 %, а уровень текущих затрат - 110 % от проектируемого уровня мощности и затрат соответственно.

Произведем расчет для предприятия с минимальной производственной мощностью.

Из приведенных выше условий, среднегодовой уровень освоения мощности во втором году составит:



Вычислим балансовую и чистую прибыль за второй год:

Направим на возмещение единовременных затрат во втором году 60% чистой прибыли, тогда уровень текущих затрат, исходя из условия:

В третий год работы предприятия направим на возмещение единовременных затрат 70% чистой прибыли.

Расчет срока возмещения единовременных затрат для предприятия с минимальной производственной мощностью сведем в табл. 5.1.

По аналогии произведем расчет для предприятия с максимальной производственной мощностью. Поскольку для этого предприятия с второй год считается годом создания, расчет начинаем с третьего года работы предприятия.

В четвертый год работы предприятия направим на возмещение единовременных затрат также 70% чистой прибыли.

Расчет срока возмещения единовременных затрат для предприятия с максимальной производственной мощностью сведем в табл. 5.2.

Таблица 5.1 - Расчет срока возмещения единовременных затрат при минимальной мощности предприятия

Показатели, тыс.руб.	Год
	1-й	2-й	3-й
1. Единовременные затраты	6253,016	-	-
2. Прибыль, направленная на возмещение единовременных затрат	-	1007,0676	1525,86
3. Амортизационные отчисления	-	1997,05	1997,05
4. Итого сумма, направляемая на возмещение единовременных затрат	-	3004,1176	3522,91
5. То же нарастающим итогом	-	3004,1176	6527,0276
6. Превышение средств, направляемых на возмещение единовременных затрат, над единовременными затратами (стр.5 - стр.1)	-	-3248,8984	+274,0116

Срок возмещения единовременных затрат - 3 года.

Таблица 5.2 - Расчет срока возмещения единовременных затрат при максимальной мощности предприятия

Показатели, тыс.руб.	Год
	1-й	2-й	3-й	4-й
1. Единовременные затраты	4836,3172	7254,4758	-	-
2. Прибыль, направленная на возмещение единовременных затрат	-	-	2052,9432	3110,52
3. Амортизационные отчисления	-	-	3527,552	3527,552
4. Итого сумма, направляемая на возмещение единовременных затрат	-	-	5580,4952	6638,072
5. То же нарастающим итогом	-	-	5580,4952	12218,5672
6. Превышение средств, направляемых на возмещение единовременных затрат, над единовременными затратами (стр.5 - стр.1)	-	-	-6510,2978	+127,7742

Срок возмещения единовременных затрат - 4 года.

Как видно из расчетов, оба проекта эффективны. Наиболее целесообразным я считаю предприятие с минимальной производственной мощностью, т.к его создание требует вложения меньших средств, которые окупятся уже на третий год работы предприятия. После возмещения единовременных затрат у предприятия остается остаток в размере 274 тыс.руб., которые оно может потратить на решение других вопросов: выплату вознаграждений персоналу, техническое перевооружение и расширение предприятия, на благоустройство, строительство жилья и т.д.

В процессе финансово-экономической оценке проекта определим точки безубыточности для предприятия с максимальной и минимальной мощностями. Определим также разницу между ними в относительном выражении (%), т.е. диапазон точки безубыточности при переходе от одной мощности предприятия к другой.

При расчете точки безубыточности учтем, что в накладных расходах (статьи 7, 8, 9 табл. 3.1 и 3.2) порядка 70 - 80 % затрат являются постоянными, а 20-30 % меняются прямо пропорционально объему выпуска товара. Поэтому 70-80 % накладных расходов составляют соответственно условно-постоянные расходы, а оставшиеся 20-30 % накладных расходов добавляются к традиционно-переменным расходам (статьи 1-6 табл.3.1 и 3.2).

Деление расходов на условно-постоянные и переменные для расчета точки безубыточности выполним в табл. 5.3.

Таблица 5.3 - Годовые расходы на производство и реализацию товаров, тыс.руб.

Показатели	Мощность предприятия
	максимальная, тыс.руб.	минимальная, тыс.руб.
1. Переменные затраты, в т.ч. - материалы основные - транспортно-заготовительные расходы - энергия для технологических целей - основная заработная плата производственных рабочих - дополнительная заработная плата производственных рабочих - единый социальный налог Переменные затраты из накладных расходов 2. Условно-постоянные расходы 3. Товарный выпуск 4. Полная себестоимость	17220 2576 16,8 1708 252 504 22288 6776 33423,6 29064	34440 5152 33,6 3416 504 1008 44576 14672 68135,2 59248

Построим графики определения точки безубыточности производства.



6 РЕЗЮМЕ

Этот раздел проекта является заключительным и содержит основные выводы технико-экономического обоснования проекта создания предприятия по производству нашего товара. На основании сравнения полученных результатов экономических расчетов выберем наиболее приемлемый вариант предприятия. В табл.6.1 приведен перечень технико-экономических показателей, уровень которых характеризует прогрессивность и целесообразность производственных проектов.

Рентабельность капитала определяется по формуле:

. (6.1)

Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается так:

. (6.2)

Таблица 6.1 - Технико-экономические показатели проектируемого предприятия

Показатели	Единицы измерения	Мощность
		максимальная	минимальная
1. АБСОЛЮТНЫЕ 1.1. Годовой выпуск товара 1.2. Объем товарной продукции 1.3. Капитальные вложения всего, в т.ч. в основные фонды 1.4. Численность персонала всего, в т.ч. производственных рабочих 1.5. Фонд заработной платы персонала, в т.ч. производственных рабочих 1.6. Балансовая прибыль 1.7. Прибыль, направляемая на возмещение капитальных вложений 1.8. Срок возмещения капитальных вложений 2. ОТНОСИТЕЛЬНЫЕ 2.1. Расчетная цена единицы товара 2.2. Выработка на одного работника в год 2.3. Выработка на одного рабочего в год 2.4. Фондоотдача 2.5. Среднемесячная заработная плата одного работника 2.6. Среднемесячная заработная плата одного рабочего 2.7. Рентабельность капитала 2.8. Длительность одного оборота оборотных средств	шт. млн.руб. млн.руб. млн.руб. чел. чел. млн.руб. млн.руб. млн.руб. млн.руб. лет тыс. руб. тыс.руб. чел. тыс.руб. чел. руб./руб. тыс.руб. тыс. руб. % дни	28000 33,424 6,253 1,997 633 278 4,954 1,952 4,360 6,527 3 1,194 0,585 0,604 35 40	56000 68,135 12,091 3,527 1068 470 11,396 4,684 8,887 12,219 4 1,217 0,831 0,604 37 40

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Грузинов В.П. Экономика предприятия и предпринимательства. - М: СОФИТ, 1994. -337с.

2. Левшин Ф.М. Мировой рынок: конъюнктуры, цены и маркетинг. - М.: Международные отношения, 1993. - 264 с.

3. Сычева И.В. Бизнес-план инвестиционного проекта. - Тула: ИКА «Пост», 1993. - 128с.

4. Экономика предприятия. Учеб, для вузов / Под ред. В.Я.Горфинкеля, Е.Е.Купрякова. -М.:Банки и биржи, 1996. - 367 с.

5. Экономика предприятия / Под ред. Семенова В.М. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1996.

Размещено на Allbest.ru