Совершенствование хозяйственно-финансовой деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

финансовый устойчивость конкурентоспособность рентабельность

Обеспечение эффективного функционирования организаций требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением ее анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются бизнес-планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия и их чувствительность к управленческим воздействиям, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъектов хозяйствования. В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают как одну из функций управления производством. Анализ хозяйственной деятельности является связующим звеном между учетом и принятием управленческих решений. На основе результатов анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Экономический анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является базой для научного управления производством, обеспечивая его эффективность. Он помогает снизить неопределенность при принятии управленческого решения, основанного на догадках и интуиции. [1, c. 22]. Вместе с тем, по мнению Л. А. Бернстайна, «анализ не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и системную основу для его рационального применения» [2 с. 9]. Экономический анализ можно рассматривать как деятельность по подготовке информационно-аналитической базы для научного обоснования и оптимизации управленческих решений. Как функция управления анализ хозяйственной деятельности связан с планированием и прогнозированием результатов деятельности. Разрабатываются планы для предприятия, при которых учитываются результаты деятельности за предыдущие периоды, изучаются тенденции развития экономики предприятия, выявляются и учитываются дополнительные резервы производства. Большая роль отводится анализу в деле определения и использования резервов повышения эффективности предприятия. Он содействует активизации инновационной деятельности, направленной на практическое использование научно-технических достижений и интеллектуального потенциала . С помощью анализа осуществляется поиск путей более экономного использования ресурсов, снижения себестоимости продукции, роста прибыли и рентабельности. В результате этого укрепляется экономика предприятия, повышается эффективность производства. Поэтому анализ хозяйственной деятельности является важным элементом в системе управления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно-обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений. [3, c. 9-11]. Цель работы: проанализировать экономическую и финансовую ситуацию на предприятии и разработать рекомендации по его деятельности.

Задачи:

1) Исследование анализа хозяйственной деятельности предприятия и определение проблем;

2) Рассмотрение теоретических вопросов, связанных с осуществлением анализ хозяйственной деятельности;

3) Разработка проекта по повышению эффективности работы предприятия.

Объект исследования - ОАО «РОК-1» .

Предмет исследовании - хозяйственно - финансовая деятельности.

Исследование деятельности ОАО «РОК-1». Характеристика предприятия ОАО «РОК-1»

Открытое акционерное общество «Рыбообрабатывающий комбинат №1» (далее - «Общество») является коммерческой организацией. Полное фирменное наименование Общества:

Открытое акционерное общество «Рыбообрабатывающий комбинат № 1».

Сокращенное фирменное наименование: ОАО «РОК-1».

Полное фирменное наименование Общества на английском языке:

Open Joint-StockCompany «ROK-1».

Сокращенное фирменное наименование на английском языке: OJSC «ROK-1».

ОАО «РОК-1» существует с 18.10.1993 года. Предприятие создано в процессе приватизации Государственного предприятия «Рыбокомбинат №1». Целью деятельности, согласно Уставу, является извлечение прибыли посредством переработки и реализации рыбной продукции, переработки отходов пищевых производств, оказания услуг по хранению пищевых продуктов и осуществления иных видов хозяйственной деятельности, не запрещенных действующим законодательством РФ. Место нахождения: 198096 Россия, город Санкт-Петербург, Элеваторная площадка 16 корп. 7. Адрес страницы (страниц) в сети Интернет, на которой (на которых) доступна информация об эмитенте, выпущенных и/или выпускаемых им ценных бумагах: www.nwfish.ru. ОАО «РОК-1» не имеет филиалов и представительств. Основная хозяйственная деятельность предприятия не имеет сезонного характера.

Дочерние и зависимые хозяйственные общества эмитента

1) Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «РОК-1» Сокращенное фирменное наименование: ООО «РОК-1» Место нахождения 127018 Россия, г. Москва, ул. Складочная 1 стр. 1. Доля ОАО «РОК -1» в уставном капитале лица, %: 100. Основной вид деятельности общества - торгово-закупочная деятельность. Значение общества для деятельности предприятия - реализация продукции ОАО «РОК - 1» в регионах.

2) Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Морская планета». Сокращенное фирменное наименование: ООО «Морская планета». Место нахождения 198261 Россия, г. Санкт-Петербург, ул. Стойкости 38 корп. 1. Доля ОАО «РОК - 1» в уставном капитале лица, %: 100. Основной вид деятельности общества - торгово-закупочная деятельность. Значение общества для деятельности ОАО «РОК - 1» - реализация продукции эмитента в регионах.

3) Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Новиков и Ко». Сокращенное фирменное наименование: ООО «Новиков и Ко». Место нахождения 694060 Россия, Сахалинская обл., Долинский р-н, п. Сокол, Березовая роща 1. Доля ОАО «РОК - 1» в уставном капитале лица, %: 56.81. Основной вид деятельности общества - торгово-закупочная деятельность. Значение общества для деятельности ОАО «РОК - 1» - реализация продукции эмитента в регионах.

4) Полное фирменное наименование: Открытое акционерное обществ о «Холодильник №1». Сокращенное фирменное наименование: ОАО «Холодильник №1». Место нахождения 198035 Россия, г. Санкт-Петербург, Невельская ул. 7. Доля в уставном капитале лица, %: 98.59. Основной вид деятельности общества - торгово-закупочная деятельность. Значение общества для деятельности ОАО «РОК - 1» - обслуживание основной деятельности эмитента.

5) Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «Портовый холодильник». Сокращенное фирменное наименование: ООО «Портовый холодильник» Место нахождения 198096 Россия, г. Санкт-Петербург, Элеваторная площадка 10. Доля ОАО «РОК - 1» в уставном капитале лица, %: 50

Основной вид деятельности общества - торгово-закупочная деятельность. Значение общества для деятельности ОАО «РОК - 1» - реализация продукции эмитента в регионах.

6) Полное фирменное наименование: Общество с ограниченной ответственностью «ЭКОН». Сокращенное фирменное наименование: ООО «ЭКОН». Место нахождения: 188734 Россия, Ленинградская область, Приозерский район, деревня Удальцово. Доля ОАО «РОК - 1» в уставном капитале лица, %: 87.75. Описание основного вида деятельности общества - рыборазведение. Описание значения такого общества для деятельности ОАО «РОК - 1» - разведение рыбы.

Поставщики предприятия, на которых приходится не менее 10 процентов всех поставок материалов и товаров (сырья):

- Общество с ограниченной ответственностью «Нептун» - доля в общем объеме поставок, %: 84

Рынки сбыта продукции (работ, услуг) эмитента

Основные рынки, на которых эмитент осуществляет свою деятельность:

*Северо-запад РФ;

*Москва и Центральный регион РФ;

*Другие области РФ (в основном крабовые палочки);

*Страны СНГ (Украина, Беларусь и т.д.);

*Страны Европейского Союза (Голландия, Италия, Франция, Чешская Республика, Федеративная Республика Германия).

Предприятие ведет совместную деятельность с ООО «Нортон СПб» по договору простого товарищества. Величина вложений составляет 95 678 277 рублей, целью вложений является получение прибыли.

Планируется модернизация и расширение производства, разработка новых видов продукции, использование всех доступных средства для поддержания конкурентоспособности своей продукции на российском и мировом рынках.

Основные конкуренты: ООО «Санта Бремор», ЗАО «Русское море», Viciunai Group, ОАО «Меридиан», ООО "Реванш 95".

Факторы конкурентоспособности ОАО «РОК - 1»:

1. Высокое качество продукции

- Лучшее сырье из разных регионов страны и мира

- Современные рецептуры ведущих собственных и мировых специалистов в области рыбообработки

- Оборудование лучших мировых производителей

- Все продукты проходят государственную сертификацию

- Постоянный контроль качества на всех стадиях

- Эксклюзивные производственные линии

2. Широкий ассортимент продукции

- 14 продуктовых линеек

- Различные виды упаковок (вакуумный пакет, VARIOVAС, стеклобанка, пластиковая банка и др.)

- Все возможные виды обработки рыбы - слабая соль, холодное и горячее копчение, спец. посол, пресервы.

- Все возможные виды разделки рыбы - тушка, филе, филе-кусок, кусочки, ломтики - Постоянная работа над созданием новых видов продукции

3. Маркетинг

- Продукция изготавливается для всех сегментов рынка

- Собственные брэнды

- Изготовление продукта под торговой маркой заказчика

- Собственная служба мерчандайзинга в крупных городах

4. Сервис

- Большой штат квалифицированных торговых представителей

- Дифференцированный подход к различным каналам сбыта

- Доставка собственным холодильным автотранспортом

- Заказ и доставка в удобное для клиента время

- Различные варианты оплаты

- Скидки от объема и постоянным клиентам

Полное описание структуры органов управления эмитента и их компетенции в соответствии с уставом (учредительными документами) эмитента:

Структура органов управления эмитента:

* Общее собрание акционеров;

* Совет директоров;

* единоличный исполнительный орган - Генеральный директор.

Высшим органом управления является Общее собрание акционеров.

Совет директоров эмитента осуществляет общее руководство деятельностью, за исключением решения вопросов, отнесенных к исключительной компетенции Общего собрания.

Генеральный директор является единоличным исполнительным органом общества и в пределах своей компетенции осуществляет текущее руководство деятельностью общества.

Схема организационной структуры показана на рисунке 1.

Рисунок 1 - Схема организационной структуры ОАО «РОК - 1»

			Общее собрание акционеров
				Совет директоров
				Генеральный директор
			Зам. Генерального директора	Главный бухгалтер
Начальник производства		Управление персоналом		Финансовый отдел

Анализ хозяйственной деятельности ОАО «РОК-!»

В качестве примера анализа хозяйственной деятельности выбрано ОАО «РОК - !» и в таблице 1 (Приложение А), которая носит аналитический характер, так как разработана на основе формы № 2 - отчет о прибыли и убытках бухгалтерского учёта. В таблице 1 по сравнению с обозначенной выше формой рассчитываются отклонения величин показателей отчетного года (2008) к предыдущему (2007). Анализ таблицы 1 свидетельствует о стабильной работе объекта исследования. Положительным моментом в работе является то, что наблюдается рост такого результирующего показателя, как прибыли от продаж на 236488000 рублей. Отмечается рост затрат на производство продукции за 2008 год на 58770000 рублей (101.7 %) относительно 2007 г, что влияет на снижение уровня балансовой и чистой прибыли. При этом наблюдается тенденция роста уровня рентабельности предприятия, то есть по сравнению с предыдущим годом получено прибыли в 2008 г. на каждый рубль затрат в производстве продукции больше на 6 рублей 55 коп., что характеризует эффективную работу предприятия.

На уменьшение балансовой и чистой прибыли в 2008 г. оказали влияние рост процентов к уплате (на 134.1 %) , прочие расходы (на 117,9 % ) и налог на прибыль (на 134 %)и снижение прочих доходов на 62805000 рублей по отношению к 2007 г..

Вышеотмеченное уменьшение чистой и балансовой прибыли не позволяет судить об ухудшении работы предприятия без оценки влияния различных факторов, а это является предметом исследования факторного анализа.

Факторный анализ по прибыли от реализации по отношению к 2007 г.

Рост выручки от реализации на 295258000 рублей (с 3671026000 до 3966284000 рублей) увеличил прибыль на 12548465 рублей.

4,25*295258000/100=12548465 рублей

Снижение уровня себестоимости в процентах к выручке на 5,66 % ( с 95,75 до 90,09%) понизил сумму затрат на 224491674 рублей, что повысило сумму прибыли на соответствующую величину.

Итого по прибыли от реализации: 12548465+224491674=237040139 рублей. Разница с табличным результатом объясняется округлением цифр всех расчетов.

По балансовой прибыли:

Рост прибыли от продаж на 236488000 рублей сформировал балансовую прибыль в размере 236488000 рублей.

Рост процентов к уплате на 39640000 рулей (с 116208000 до 155848000 рублей) уменьшил балансовую прибыль на соответствующую величину.

Падение прочих доходов на 62805000 рублей также понизило балансовую прибыль.

Рост прочих расходов на 145898000 рублей уменьшил балансовую прибыль на соответствующую величину.

236488000-39640000-62805000-145898000=11855000 рублей

По чистой прибыли:

Снижение балансовой прибыли на 11855000 рублей формирует чистую прибыль на аналогичную сумму.

Рост налога на прибыль на 2519000 рублей и рост отложенных налоговых активов, а так же уменьшение налоговых обязательств и санкций сформировали чистую прибыль 8105000 рублей.

Соответственно из анализа таблицы 1 можно предположить, что влияет на доходность предприятия и снижение балансовой и чистой прибыли, а именно возможное ухудшение ситуации в отрасли данного предприятия, которое может оказать влияние на его деятельность, уменьшив доходность текущей деятельности.

Риски, связанные с изменением цен на сырье, услуги, используемые предприятием в своей деятельности, как на внутреннем, так и на внешнем рынках, обусловлены изменением курса доллара США относительно Российского рубля. Изменение цен на сырье и услуги в сторону увеличения приводит к тем же последствиям, что и общее ухудшение ситуации в отрасли. Изменение курса доллара США оказывает негативное влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Это связано в первую очередь с наличием кредитных обязательств перед банками, номинированными в долларах США. Ослабления рубля по отношению к доллару США влекут за собой сильное увеличение затрат, связанные с выплатой сумм долга и процентов по кредитам. Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой ОАО «РОК - 1» осуществляет основную деятельность, определяются общей ситуацией в экономике Российской Федерации, обусловленной мировым кризисом. Производители рыбной продукции могут столкнуться со сложностями в финансировании собственной деятельности. Это связано, в первую очередь с нехваткой финансирования и отсутствием возможности кредитования производителей в коммерческих банках. Тем не менее, ослабление конкуренции со стороны иностранных производителей, понижение цен на топливо и повышение спроса на рыбную продукцию как альтернативную дорогому мясу позволяют говорить о хороших перспективах данного рынка.

Анализ источников формирования и размещения капитала капитала имеет исключительно большое значение. Капитал формируется за счет собственных и заемных источников. Анализ таблицы 2 показывает, что заемные средства преобладают над собственными Сумма заемных средств увеличилась как по краткосрочным обязательствам на 574536000 рублей, так и по долгосрочным на 224170000 рублей. Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности. Если кредиторская задолженность превышает дебиторскую в 2 раза, то финансовое состояние предприятия считается нестабильным. На данном предприятии сумма кредиторской задолженности превышает сумму по счетам дебиторов на 2,28, что характеризует о зависимости от кредиторов и нехватке собственного капитала, отражаясь на коэффициенте автономии.

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал и какой доход они приносят. Исследование структуры имущества ОАО «РОК -1» показал, что за год в стоимостном выражении вырос на 815800000 рублей по сравнению с 2007 г. Большую часть в данном исследовании составляют оборотные активы 78,6 %, причем доля за год выросла на 2,72 %.. Среди оборотных активов больший удельный вес составляют дебиторская задолженность и запасы. Оба показателя выросли за год. Увеличение удельного веса запасов может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности, стремление защитить денежные средства от обесценивания под воздействием инфляции, либо о неэффективном управлении запасами, вследствии чего значительная часть капитала замораживается на длительное время в запасах, замедляя их оборачиваемость. Рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение положительно. Если задолженность не просроченная, то предприятие не будет ощущать финансовых затруднений.

В общей стоимости основных средств основную долю составляют машины и оборудование - 48,7 % и здания -33,9 %, что является положительным моментом в работе предприятия. Причем наблюдается рост по показателю здания на 15,3 % за 2008 г.

Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия. Создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве баланса формы №1. Для оценки капитала, вложенного в имущество предприятия, а так же для анализа изменения структуры капитала и его динамики исследуется таблица 5 -Состав и динамика капитала, вложенного в имущество ОАО «РОК - 1» (Приложение А). Анализ данной таблицы свидетельствует о том, что среди источников капитала предприятия, доля составляющей собственного капитала, а это добавочный капитал составляет 62,3 %, образующийся в результате переоценки имущества или продажи акций выше номинальной их стоимости. В долгосрочных заемных средствах - это займы и кредиты - 99,2 %, а в краткосрочных кредиторская задолженность - 54,6., при этом заемный капитал преобладает над собственным.

Важнейшим моментом в анализе платежеспособности предприятия является расчет чистых активов. Их величина отражается в форме № 4 -отчет о движении денежных средств. Чистые активы - это величина, определяющаяся путем вычитания из суммы активов суммы обязательств. При этом используются такие нематериальные активы, которые отвечают следующим требованиям:

- непосредственно используются предприятием в основной деятельности, которая приносит доход;

-имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением или созданием

-право предприятия на владение , подтвержденное соответствующими документами..

Таблица 6 - Расчет чистых активов на предприятии (Приложение А)

Анализ таблицы показывает, что в структуре активов предприятия преобладает дебиторская задолженность. Предприятие располагает элементами пассива такими как долгосрочные и краткосрочные займы и кредиты, кредиторской задолженностью и прочими пассивами, но пассив значительно меньше, чем актив. Стоимость чистых активов на 2008 г. составила 553748.

Исследование финансовой устойчивости предприятия

Для оценки самостоятельного функционирования предприятия на рынке используется коэффициент автономии, исследуемый в таблице 7. Коэффициент автономии относится к коэффициентам финансовой устойчивости предприятия. Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Нормативное значение для данного показателя равно 0,6 (в зависимости от отрасли, структуры капитала и т.д. может изменяться). Данные коэффициента автономии, а он составляет на 2008 г.0,17, что гораздо меньше рекомендуемого свидетельствует, что предприятие зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает способность предприятия покрывать свои затраты и его рекомендуемое значение больше единицы, а расчёт данного коэффициента применительно ОАО «РОК - 1» равен 2,54, что на 0,99 больше по сравнению с 2007 г. и следовательно предприятие способно покрывать свои затраты.

Нельзя не отметить уровень рентабельности предприятия, который выпос за 2008 г. на 247,5 %, что характеризует предприятие очень эффективное. Исследуя общую картину по показателям финансовой устойчивости можно отметить в общем и целом эффективную работу предприятия, за исключением момента степени автономного функционирования на рынке, что отражено в очень низком коэффициенте автономии. Основные тенденции развития отрасли экономики, в которой ОАО «Рыбообрабатывающий комбинат №1» осуществляет основную деятельность, в настоящее время определяются общей ситуацией в экономике Российской Федерации, обусловленной мировым финансовым кризисом. Это связано, в первую очередь с ограниченностью и стоимостью финансирования, снижением доходов населения.

Данные факторы отразились в первую очередь в снижении темпов роста выручки. В 2008 году произошло подорожание части ресурсов, прежде всего импортных, что связано в первую очередь с ростом курсов иностранных валют, кроме этого к концу года произошло подорожание и кредитных ресурсов.

Методологические основы анализа хозяйственно-финансовой деятельности. Сущность понятия хозяйственно-финансовой деятельности

Хозяйственно-финансовой деятельности уделяется особое внимание, так как его исследование позволяет выявить как положительные, так и отрицательные стороны предприятия. Исследование хозяйственно-финансовой деятельности осуществляется с помощью финансового анализа.

Методика финансового анализа включает три взаимосвязанных блока:

анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

анализ финансового состояния предприятия;

анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основная цель анализа - получение наибольшего числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа. Основными факторами являются объем и количество исходящей информации. Основными функциями финансового анализа являются:

объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышение эффективности всей хозяйственной деятельности.

Типовыми направлениями исследований хозяйственно-финансовой деятельности являются:

Изучение тенденций изменения величин показателей характеризующих хозяйственную деятельность предприятия.

Изучение возможностей предприятия функционировать за счет собственных средств, то есть определение финансовой устойчивости предприятия. Исследование хозяйственной деятельности позволяет ответить на вопрос, эффективно ли работает предприятие. Исследование финансовой устойчивости позволяет ответить на вопрос, за счет каких источников финансовых ресурсов осуществляется деятельность предприятия. Что касается проводимых исследований по национальному хозяйству в целом, то правительство проводит мониторинг работы предприятий различных отраслей, результатом является выявление проблем по увеличению производительности труда, повышению рентабельности и прочее. С результатами мониторинга связаны вопросы, решаемые в области подготовки кадров, в том числе и с высшим образованием. Финансовый анализ является необходимым элементом управления экономикой. В зависимости от потребностей управления можно выделить виды анализа, представленные в таблице 1. На практике отдельные виды экономического анализа встречаются редко.

Таблица 1 - Классификация видов экономического анализа

Признак классификации	Вид анализа
По функциям управления
Уровень информационного обеспечения	· внутренний управленческий анализ · внешний финансовый анализ
Содержание процесса управления	· перспективный (предварительный) анализ · ретроспективный (последующий) анализ · оперативный анализ · итоговый (заключительный) анализ
Характер объектов управления	· анализ стадий расширенного воспроизводства · отраслевой анализ · анализ ведомств и предприятий · анализ составных элементов производства и производственных отношений
Прочие виды классификации
Субъекты анализа	· анализ по заданию руководства и экономических служб · анализ по заданию собственников и органов управления · анализ по заданию контрагентов (поставщиков, покупателей, кредитных и финансовых органов)
Периодичность	· годовой анализ · квартальный анализ · месячный анализ · декадный анализ · ежедневный анализ
Содержание и полнота изучаемых вопросов	· полный анализ · локальный анализ · тематический анализ
Методы изучения объекта	· комплектный анализ · системный анализ · сравнительный анализ · сплошной анализ · выборочный анализ
Степень автоматизации работ	· анализ с использованием ПЭВМ · анализ без применения ПЭВМ

В процессе управления для обоснования принимаемых решений используется совокупность различных видов экономического анализа. Например, рыночная экономика характеризуется динамичностью ситуаций внешней и внутренней среды деятельности предприятия. В этих условиях важная роль отводится оперативному анализу. Его отличительными чертами являются комплексность, компьютерная обработка оперативных информационных массивов, использование его результатов на уровне отдельных функциональных служб предприятия в виде ориентированной фрагментарной информации. [4, c. 15].

Таким образом, анализ хозяйственной деятельности представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, измерением влияния факторов, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию [1, c. 30].

Показатели, используемые при исследовании хозяйственно-финансовой деятельности

Исследование хозяйственной деятельности на предприятии осуществляется по двум направлениям.

Первоначальный анализ, при котором определяются проблемы в хозяйственной деятельности, которые не возможно решить без проведения последующего факторного анализ.

Рассмотрим первое направление исследования. Алгоритм анализа на первом этапе его осуществления имеет перечень показателей, по которым возможно рассчитать результирующие показатели работы предприятия. К исходным показателям относятся: выручка от реализации продукта, себестоимость продукта, доходы от внереализационных операций. К результирующим показателям относятся: прибыль от реализации, балансовая прибыль, чистая прибыль. Результирующим показателем, характеризующим эффективность работы предприятия, является уровень рентабельности. Рентабельность - основной показатель анализа.

Показатели рентабельности позволяют оценить эффективность деятельности предприятия вне зависимости от его масштабов, отрасли. Показатели рентабельности характеризуют соотношение эффекта к затратам.

1. Общая рентабельность равна отношению балансовой прибыли к общей величине активов.

RО = ПБ / А * 100

2. Чистая рентабельность

RЧ = ЧП / А * 100

На втором этапе осуществляется анализ хозяйственной деятельности с выявлением отклонений величин каждого показателя за определенный период времени, например за год.

На третьем этапе в итоге предварительного исследования определяются относительные проблемы хозяйственной деятельности, которые впоследствии на втором этапе изучаются на основе определения воздействия на показатели работы предприятия различных факторов. Осуществляется факторный анализ, результаты которого дают возможность менеджерам принять управленческие решения по улучшению ситуации на предприятии. Факторный анализ, позволяющий определить истинное положение дел на предприятии по результатам исследования внутренней информации до составления баланса.

Факторы, оказывающие воздействие на результирующие показатели по прибыли от реализации являются:

1. Выручка от реализации

2. Себестоимость, на которую воздействуют различные факторы:

2.1 Внешние факторы, отражающие общий уровень развития экономики страны, не зависящие от деятельности предприятия. Влияние данных факторов проявляется в уровне цен на сырье, материалы, оборудование, энергоносители, в тарифах на транспорт и прочее.

2.2 Внутренние факторы, непосредственно связанные с конечным результатом, с его предпринимательской активностью.

К этим факторам относятся:

§ объем выручки от реализации;

На выручку воздействует:

1) номенклатура продукции;

2) качество продукции;

3) цена;

4) место расположения

§ форма и система оплаты труда;

§ повышение производительности труда, связанное с предыдущим фактором;

§ улучшение использования основных фондов и оборотных средств;

По балансовой прибыли факторами являются:

1) прибыль от реализации;

2) прибыль от прочей реализации;

3) доходы от внереализационной деятельности и расходы по ним.

По чистой прибыли факторами являются:

1) балансовая прибыль;

2) налог на прибыль.

Второе направление исследования - это изучение финансовой устойчивости предприятия, позволяющий ответить на вопрос, за счет каких средств продолжает функционировать предприятие. Алгоритм проведения исследования заключается в:

1) изучение ликвидности активов на начало и конец года

2) исследование самостоятельности предприятия на рынке, определение удельного веса собственных средств, используемых источников финансовых ресурсов

3) исследование соотношения между кредиторской и дебиторской задолженностью

4) исследование платежеспособности предприятия, то есть способность предприятия покрывать свои затраты

Для оценки самостоятельности функционирования предприятия на рынке используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии показывает процент собственных средств от всей суммы активов. По мере приближения коэффициента к 1 уменьшается риск невыполнения предприятием своих долговых обязательств. Ориентировочное нормативное значение - 0,5-0,7. Отрицательной тенденцией является его уменьшение.

Коэффициент текущей ликвидности равен:

К тл = Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства

Коэффициент автономии (Ка). Он рассчитывается следующим образом:

К авт. = Собственные средства / Заемный капитал

Коэффициент финансовой устойчивости. Формула для его расчета:

К ф.у = Собственные средства / (Заемные средства + Привлеченные средства)

Коэффициент платежеспособности определяет долю собственного капитала в общих источниках финансирования организации.

К пл. = Доходы/Расходы

Идеальнвй вариант, когда коэффициент составляет единицу или немного больше. Анализируя состояние платежеспособности предприятия необходимо рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов. Важнейшим моментом в анализе платежеспособности предприятия является расчет чистых активов. Их величина отражается в годовой бухгалтерской отчетности в форме «Отчет о движении капитала». Чистые активы - это величина, определяющаяся путем вычитания из суммы активов суммы обязательств. При этом используются такие нематериальные активы, которые отвечают следующим требованиям

1) непосредственное использование предприятием в основной деятельности, которая приносит доход

2) имеющие документальное подтверждение затрат, связанных с их приобретением

3) право предприятия на владение.

Анализ капитала, вложенного в имущество предприятия - создание и приращение имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств, характеристика которых показана в пассиве бухгалтерского баланса предприятия.

Методы финансового анализа

Основная цель финансового анализа - это получение наибольшего числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее состояние предприятия, так и его проекции на ближайшую или отдаленную перспективу.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме.

Основными методами анализа финансового состояния предприятия являются:

Горизонтальный (временной) метод анализа, позволяющий выявить изменения величины показателя за короткий промежуток времени. В основе этого анализа лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей или статей отчета о прибылях и убытках. Вертикальный (структурный) метод анализа, представляющий собой выявление удельного веса какого-либо элемента комплексного показателя. Обязательным элементом анализа служат динамические ряды относительных величин, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные сдвиги в составе хозяйственных средств и источников их покрытия. Трендовый метод вытекает из горизонтального метода. Представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, ведется прогнозный анализ.

Сравнительный метод - это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям фирмы, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными. Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей. Экспертный метод осуществляет группа экспертов и анализирует какую - либо проблему. Этот метод носит субъективный характер. Факторный метод анализа - это анализ влияние отдельных факторов на результирующий показатель. Количественные методы анализа подразделяются на: статистические, бухгалтерские и экономико-математические. Экономико-математические метод производится с использованием программ, которые позволяют установить зависимости между результирующим показателем и многими факторами на него воздействующими.

Проект совершенствования хозяйственно-финансовой деятельности. Разработка рекомендаций по совершенствованию хозяйственно-финансовой деятельности в разрезе проблем ОАО «РОК - 1»

При анализе хозяйственно-финансовой деятельности была выявлена зависимость ОАО «РОК - 1» от внешних кредиторов, что соответственно отразилось на автономности предприятия и выявило малое количество собственных средств. Эффективность деятельности предприятия, его финансовое положение находятся в прямой зависимости от состояния оборотных активов. Эта проблема стала еще более актуальной в условиях кризиса. Чтобы ее решить, необходимо постараться соизмерять затраты с результатами хозяйственной деятельности, по возможности возмещать затраты собственными средствами.

1. Изыскание дополнительных денежных поступлений от основных средств.

1.1 Проанализировать степень использования оборудования / имущества с тем, чтобы определить перечень имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; возможности оптимизации использования помещений или возможности нахождения подрядчика для выполнения некоторых производственных процессов на стороне

1.2 Определить круг потенциальных покупателей / пользователей излишнего оборудования / имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества.

1.3 Выбрать наиболее подходящие каналы коммуникации для эффективного доведения до участников рынка предложения о продаже / сдаче в аренду имущества

2 Взыскание задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств

2.1. Создать стимулы клиентам предприятия быстрее платить по счетам путем предоставления специальных скидок

2.2 Создать систему оценки клиента, которая бы суммировала все риски, связанные с ним. Общая зависимость от такого партнера будет включать его дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую этому клиенту. Установить формальные лимиты кредита каждому клиенту, которые будут определяться общими отношениями с этим клиентом, потребностью в денежных средствах и оценкой финансового положения конкретного клиента

2,3. Сделать менеджеров по продажам ответственными за наблюдение и обновление статуса клиента. Привязать оплату их труда к реальному сбору денежных средств с клиентов, с которыми они работают

2,4. Рассмотреть возможность продажи дебиторской задолженности банку

3 Разграничение выплат кредиторам по степени приоритетности с целью уменьшения оттока денежных средств

3,1 Разделить поставщиков на категории по степени их важности для деятельности прибыльности предприятия. Ускорить контакты с критически важными поставщиками с тем, чтобы укрепить взаимопонимание и стремление к сотрудничеству.

3,2 Предложить различные схемы платежей.

3,3. Отложить осуществление платежей менее важным поставщикам

3,4 Найти альтернативных поставщиков, предлагающих более выгодные условия, и использовать эту информацию для дальнейших переговоров с нынешними поставщиками

4 Увеличение притока денежных средств за счет пересмотра планов капитальных вложений

4.1 Исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения

4.2 Пересмотреть условия долга (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках

4.3 Если нет других возможностей или источников для финансирования операций предприятия, провести переговоры с акционерами или владельцами предприятия об изыскании дополнительных финансовых ресурсов

4.4 Отказаться от тех капитальных расходов, которые не могут дать немедленную отдачу для предприятия.

4.5 Подсчитать ожидаемые расходы на закрытие определенных направлений деятельности

5. Увеличение поступления денежных средств из заинтересованных финансовых источников, не связанных с взаимной торговлей

5.1 Исследовать финансовые условия краткосрочного финансирования, предлагаемого банком, и варианты их улучшения

5.2 Пересмотреть условия долга (отсрочка выплаты основной суммы, снижение процентной ставки), и изучить возможность рефинансирования кредитов в других банках

5.3 Если нет других возможностей или источников для финансирования операций предприятия, провести переговоры с акционерами или владельцами предприятия об изыскании дополнительных финансовых ресурсов

5.4 Уменьшить или отложить всякие намеченные выплаты дивидендов.

Заключение

Проведено исследование анализа хозяйственно-финансовой деятельности предприятия ОАО «РОК -!», при котором выявлена зависимость предприятия от заемных средств, что характеризуется коэффициентом автономии, малым количеством собственных к заемным. Предложены методы улучшения данной ситуации, которые могут повысить величину показателя собственных средств по отношению к долгосрочным и краткосрочным займам и кредитам. В целом ситуация по предприятию ОАО «РОК -1» свидетельствует об эффективной деятельности, что характеризуется результирующими показателями и показателем рентабельности.

Изменение курса доллара США может оказать влияние на хозяйственную деятельность предприятия. Это связано в первую очередь с наличием кредитных обязательств перед банками, номинированными в долларах США. При этом в случае ослабления рубля по отношению к доллару США затраты, связанные с выплатой сумм долга и процентов по кредитам, будут увеличиваться, что характеризуется зависимостью от кредиторов.

Финансовое состояние предприятия, его ликвидность, источники финансирования, а также результаты деятельности напрямую не зависят от изменения валютного курса.

В случае отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность предприятия в Российской Федерации по мнению руководящего состава ОАО «Рок -1» возможна переориентация сбыта на зарубежные рынки.

Список использованных источников

1.Савицкая Г. В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФА - М, 2007. - 288 с.

2.Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности.- М.: Финансы и статистика, 1996.

3.Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 4-е изд., перераб. И доп. - М.: ИНФА - М, 2008. - 512 с.

4.Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. - 112 с.

5.http://www.nwfish.ru/news/year.php

6.Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры - М:.Финансы и статистика, 2002 - 559 с.

Размещено на Allbest.ru