Размещено на http://www.allbest.ru/

Бизнес-план SRL BIONTON-PRIM

Разработка плана деятельности ломбарда



СОДЕРЖАНИЕ

I. Описание предприятия. Сфера деятельности

II. Резюме проекта

III. Автоломбард - как вид микро-финансирования. Понятие и определение ломбарда

IV. Анализ рынка в Молдове

4.1 Термины и определения

4.2 Число ломбардов в Молдове

4.3 Закономерность и плотность размещения авто-ломбардов

4.4 Параметры работы авто-ломбардов. Процентная ставка. Оценка залога. Доля невыкупленного залога. Клиенты авто-ломбардов

4.5 Сегментация рынка

4.6 Критерии привлекательности

V. Маркетинговый план

5.1 Местоположение и основные клиенты

5.2 Сезонность посещений авто-ломбарда

5.3 Разработка маркетинговой стратегии

5.4 SWOT анализ

5.5 Реклама в СМИ и Интернете. Скидки и PR акции

5.6 Ценовая политика

VI. Производственный план

6.1 Организационная структура и штатное расписание. Местоположение. Планирование работы с клиентами. Средний срок оборачиваемости покупателей услуг

6.2 Формирование постоянных и временных затрат

VII. Анализ экономическо-хозяйственной деятельности. (АХА)

7.1 Собственный капитал. Анализ структуры активов предприятия. Анализ источников средств предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия

7.2 Структура доходов и расходов. Виды деятельности

7.3 Анализ финансовых результатов 3а 2008-2009 годы в динамике

7.4 Рентабельность и безубыточность операционной деятельности

VIII. Финансовый план

8.1 Исходные показатели, инвестиционные расходы. Отчет о прибылях и убытках. Прогноз динамики выручки и план начисленных доходов

8.2 Безубыточный объем продаж от деятельности авто-ломбардов

8.3 Прогнозный отчет о движении денежных средств (CASH FLOW)

IX. Оценка проекта

9.1 Основные инвестиционные показатели

9.2 Расчет NPV и не дисконтированный денежный поток

9.3 Расчет эффективности и оборачиваемости кредитных ресурсов

X. Анализ рисков

10.1 Риск ликвидности

10.2 Оценка рисков и меры по их минимализации



I. ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ. СФЕРА ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

Наименование предприятия:

S.C. “ Bionton-Prim” SRL.

· Юридический статус:

Общество с ограниченной ответственностью.

· Тип собственности:

Частный.

· Индетификационный номер:

1003600027140

· Дата регистрации:

04.09.2000.

· Юридический адрес:

Мун. Кишинэу. ул Титу Майореску 10А кв 4А

· Администратор Предприятия:

Солодунов Эдуард.

· Банковский счет:

2224517001773 B.C. “Moldinconbank” S.A. sil. “Remiz”

S.C. SRL “ Bionton-Prim”- предприятие, действующее на основании Устава и зарегистрированное Государственной Регистрационной Палатой. (регистрационный сертификат МД № 0011182).

Основными видами операционной деятельности до сегодняшнего момента являлись:

-диверсифицированная аренда

- услуги паркинга

-прокат и продажа свадебных и вечерних платьев.

Учредителем компании является - Солодунова Валентина со 100% долей уставного капитала в сумме 5400 леев.



II. РЕЗЮМЕ ПРОЕКТА

Проект предполагает открытие авто-ломбарда в мун. Кишинэу по адресу сектор Ботаника, ул Вадул Быкулуй.

Общая площадь паркинга составляет - 0.74 соток.

Авто-ломбард будет производить выдачу кредитов под залог легкового и грузового автотранспорта, а также спецтехники. Ежедневно обслуживать порядка 30-45 клиентов. Средняя процентная ставка, включая услуги парковки будет составлять 6% ежемесячно. Средний срок выдаваемых кредитов составит от 30 до 90 календарных дней.

Целью проекта является;

· Получение дополнительной стабильной прибыли.

· Обеспечение услугами по срочному кредитованию населения. которому недоступны услуги стандартных финансовых организаций.

· Расширение доли рынка

· Создание известного имени компании

· Выход на региональные рынки.

Резюме финансовых проектов.

· Выручка от реализации невостребованных залогов-900 000 леев в год.

· Чистый приведенный доход NPV проекта составит-1,900,580 леев

· Период окупаемости проекта- 24 месяцев

· Внутренняя норма рентабельности для срока жизни проекта 24 месяца IRR(год)-1,40

Направления доходов, полученных от деятельности авто-ломбарда;

-выплата процентов по кредиту и тела кредита.

-реализация невыкупленного залога.

Потребность в финансировании

Потребность в финансировании нашего проекта составляет 300 000 (триста тысяч) евро. Источником финансирования будут являться кредитные ресурсы.



III. ПОНЯТИЕ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ ЛОМБАРДА - КАК ВИДА МИКРО-ФИНАНСИРОВАНИЯ

Цитата: «Горькая правда состоит в том, что большинство бедных людей в мире всё ещё не имеет устойчивого доступа к финансовым услугам, будь то вклады, кредитование или страхование. Наша великая цель - убрать преграды на пути людей в финансовом секторе. Вместе мы можем и должны построить общедоступные финансовые сектора, которые помогут людям улучшить их.

Профессор Мухаммед Юнус.

Микро-финансирование - финансовая отрасль, занимающаяся предоставлением финансовых услуг людям, которые не могут претендовать на традиционные банковские кредиты.

Микро-финансирование представляет собой гибкую форму классического банковского кредита, позволяющего безпрепятственно начать бизнес без наличия стартового капитала и кредитной истории, а также способствуют решению как минимум трех задач;

· Увеличение количества предпринимателей без образования юридического лица.

· Рост налоговых поступлений

· Наличие кредитной истории для дальнейшего развития субъектов для малых предприятий через банковский сектор.

Микро-финансирование - это необычайно эффективный инструмент с бедностью. По сведениям Международного банка в 2009 году в мире уже насчитывалось 17000 микро - финансовых предприятий, которые обслуживали 26 миллионов человек.

Вспомнив, историю, можно отметить, что ломбарды - одни из старейших финансовых учреждений на планете. Ростовщики впервые появились во Франции XV века. Ими стали выходцы из Ломбардии, что и стало причиной такого своеобразного названия. Основой любого ломбарда является залог, клиент получает необходимую сумму, а взамен закладывает транспортное средство.

Привлекательность этого сегмента заключается в более крупных суммах кредитов и, соответственно более крупных более крупных заработках на процентной ставке.

SRL “BIONTON-PRIM” открывает свой авто-ломбард - как дополнительный вид деятельности. Наш авто-ломбард будет принимать в залог легковые и грузовые автомобили практически всех марок, а также автобусы. Принцип оценки такой - транспорт должен быть ликвидным. Поэтому предпочтение будет отдаваться тем авто, которые легко можно будет реализовать на вторичном рынке.

Основную прибыль будут приносить проценты с кредитов.

Сегодня рационально жить в долг, люди понимают, что лучше не копить деньги на покупку какой-то вещи, а купить ее в кредит и сразу начать пользоваться.

По теории соперниками всех ломбардов на кредитном рынке должны быть банки, но они проигрывают по ряду параметров.

В отличие от банков деньги в ломбарде можно получить за очень короткое время - от 2 минут до 2-ух часов, причем без поручителей и вороха бумаг которые обычно требует банк.

Во-вторых банки не занимаются микро-кредитованием, а в ломбарде можно взять любую сумму.

Цель, к которой мы будем стремиться-соответствовать условиям идеального авто-ломбарда;

· Квалифицированный персонал

· Компьютерное оснащение

· Наличие всей необходимой документации

· Организованная охрана

· Наличие хорошей рекламы

· Открытие авто-ломбардов в других населенных пунктах Молдовы.



IV. АНАЛИЗ РЫНКА

4.1 Термины и определения

Сегодня ломбардные структуры действуют во всем мире, и, как ни удивительно, особенно успешно развиваются в развитых странах с высоким уровнем жизни. Так, в США существует свыше 16 000 лицензированных ломбардов, в Австралии около 3000. В Молдове рынок ломбардов в сравнении с соседними странами (Украина, Россия) начал развиваться значительно позже. Согласно данным лицензионной палаты Республики Молдова, сегодня правом на ведение ломбардной деятельности владеют 54 компании. Государственные системы ломбардов остались практически только в развивающихся странах с тоталитарными режимами. Например, в Индонезии существует лишь одна система ломбардов. Она включает в себя свыше 500 отделений по всей стране и принадлежит государству.

4.2 Число ломбардов в Молдове

В республике на сегодняшний момент действует 101 ломбард, 86 из которых находится в Кишиневе. По словам участников рынка, в последние 2-3 года у нас наблюдается настоящий бум на открытие ломбардов. Это объясняется высокой рентабельностью бизнеса и отсутствием риска в связи с возвратом кредита.

4.3 Закономерность и плотность размещения авто-ломбардов

Ломбардную деятельность в Молдове регламентирует Постановление № 204 « О порядке организации и функционирования ломбардов от 28.03.1995 гг. Отдельного закона, который регламентировал бы, в отличии от соседних стран ( Россия, Украина) у нас нет.

Постановление, в частности, говорит о том, что в авто-ломбард в качестве залога можно сдать транспортные средства, кроме велосипедов и мопедов. В качестве залога кишиневские ломбарды в подавляющем большинстве принимают золото. К примеру, по такому принципу работает “Argentina-Lombard” который помимо золота ничего не принимает.

Приводим ниже таблицу:

Динамика роста компаний, занятых ломбардной деятельностью в Молдове.

годы	2005	2006	2007	2008	2009
Количество единиц	27	30	34	40	54

Источник;- Лицензионная палата РМ.

4.4 Параметры работы авто-ломбардов

Основным условием предоставления займа является срок не более 60-90 календарных дней, совокупная сумма займа не более 300 000 леев.

Процентная ставка плавающая, от 5-7 % ежемесячно. Ссуда на авто выдается в размере 60-70% от рыночной стоимости. Планируем из опыта других авто-ломбардов, что каждое девятое средство не выкупается, то есть порядка 3-4 единиц в месяц. Средний доход от каждой проданной единицы будет составлять от 8000 леев до 18000 леев ежемесячно, то есть невыкупленные залоги будут реализовываться по ликвидной стоимости в зависимости модели и вида АТС, (автотранспортное средство).

Таким образом, заметим, что авто-ломбард по сути представляет собой кредитное учреждение, которое выдает кредиты под залог клиентами которого являются в основном люди со средним достатком, малоимущие граждане, пенсионеры и студенты.



4.5 Ломбарды в мире - опыт работы

Ломбардные учреждения, как мы писали выше, в настоящий момент существуют во всем мире.

Именно кризис придал импульс бурному развитию ломбардов, месячный оборот которых увеличился примерно на 70%.Вызвано это в первую очередь сокращением банками объемов кредитования и ужесточением их требований к заемщикам. Авто-ломбарды в том виде в котором они существуют у нас, явление чисто отечественное. За рубежом больше распространены автомобильные аукционы, где авто-владелец может достаточно оперативно продать свою машину, если выставит ее по невысокой цене. Ломбардные сети в Америке - это огромные, сравнимые по размеру с российскими «Ашанами» и « Мегами» центры, где на входе клиент может заложить все что угодно, а на выходе - купить все, что только пожелает. Акции крупнейших ломбардных систем обращаются на фондовых площадках. Так, например, акции Cash America торгуются на NYSE и обладают впечатляющей рыночной капитализацией - $ 1.19 млрд., бумаги Cash Financial Services, обращаются на NASDAQ, а капитализация на сегодняшний день составляет порядка $ 647 млн.

Американские ломбардные сети не делают секрета из своих финансовых показателей. Оборот Cash Financial Services за 2009 год на 49 % сформировался за счет продажи залогов. На проценты по кредитам пришлось всего лишь 20%.Остальное сеть добрала на услугах по оценке и перепродаже автомобилей и, это чисто американская штучка.

По данным информационной системы СПАРК, в России ломбардный бизнес устроен несколько иначе. Положение ломбардов спасают вне реализационные доходы. Это проценты, которые ломбарды начисляют клиенту за невыкупленные вещи до тех пор, пока не сумеет их продать. Фактически это и есть доход от продажи залога.

Мировой опыт показывает, что монополистов на ломбардном рынке не бывает. Американцы, например, любят сравнивать свои ломбарды с «Макдоналдсами». Тех и других в США почти равное количество. Почти везде на каждые 100 000 жителей приходится от 3 до 7 заведений. А вот плотность ломбардов скачет куда сильнее. В Вермонте, Висконсине, Коннектикуте и некоторых других штатах ломбардам нельзя поднимать процентную ставку по кредитам выше 3%. Там, на 100 000 жителей приходится 0,3 ломбарда. А большинство южных штатов позволяет зарабатывать по 20-25% в месяц. В Алабаме -14,8 ломбардов соответственно; (ведомости Smart Money).

4.6 Критерии привлекательности

Безусловно, услуги авто-ломбардов, обходятся в несколько раз дороже, чем банковские. Но ломбарды могут выдавать кредиты без длительных и сложных процедур, потому что информация о платежеспособности клиента и дальнейший контроль над ним не требуется, так как цена залога равна или превышает сумму кредита. Вопросы, касающиеся социального статуса клиента, его доходов, места работы не выясняются. У ломбардов долгосрочная задолженность клиента не может возникнуть. Если должник не выплачивает сумму залога в определенный срок и не платит проценты, ломбард продает предмет залога на аукционе с целью покрытия своих издержек. В худшем случае клиент теряет свою вещь, но остается свободен от обязательств перед ломбардом.

Итак, подводим итоги;

· Ломбардный бизнес характеризуется устойчивой тенденцией к росту, и потому привлекает внимание все большего числа инвесторов

· В условиях нестабильности экономики все больше людей стали обращаться в ломбарды, причины разные - непогашенные кредиты, сокращение заработной платы и т.д.

· Рынок динамичен; обороты ломбардов ежегодно растут в среднем на 18%.



V. МАРКЕТИНГОВЫЙ ПЛАН

5.1 Местоположение и основные клиенты

Автомобильный парк Кишинева насчитывает до 250 тысяч транспортных единиц. Количество стоянок по городу не удовлетворяет имеющегося спроса. Решение проблемы в виде строительства многоуровневых парковок можно ждать лишь в отдаленной перспективе. Учесть быстрый рост столичного автомобильного парка призван современный Генеральный план развития Кишинева, принятый в марте 2007 года, который предполагает строительство 90 многоуровневых паркингов.

Наша стоянка, на которой будет осуществляться деятельность по авто-ломбарду находится по адресу - мун. Кишинев, сектор Ботаника Ул. Вадул-Быкулуй. Наша автостоянка соответствует требованиям постановления Правительства № 672 от 19-06-1998 года. То есть стоянка имеет твердое покрытие, ограждение, водоснабжение, место для сбора мусора, противопожарные средства, пункт технического обслуживания и эстакаду, ворота в двух разных местах.

01 марта 2010 года предприятие SRL “Bionton-Prin” получило авторизацию № 01103 на осуществление услуг паркинга.

Диаграмма автомобильный парк г. Кишинева на март 2010 года, (тыс. ед.).

Вид автотранспорта	Кол-во единиц
Легковые машины	170
грузовики	42
автобусы	11
Прицепы	12

Источник: Главное управление общественного транспорта и путей сообщения РМ.

Основными нашими клиентами будут являться не только физические лица, но лица с юридическим статусом, имеющие не только столичную прописку, но и других населенных пунктов страны.

Для того, чтобы деятельность стоянки была рентабельной, необходима заполняемость от 80 машин, если еще учесть, что для осуществления деятельности авто-ломбарда, имеется собственная стоянка, (появляется экономия по статье аренда помещения) которая приносит дополнительный доход от парковки - можно считать мощность нашей автостоянки будет использована на все 100%.

5.2 Сезонность посещений ломбардов

Как в любом бизнесе, в предлагаемой нами схеме существуют свои достоинства и недостатки. Что понимается под сезонностью? Это в первую очередь так называемые пики активности и затухания. Даже при выходе на проектную мощность в своей деятельности нужно учитывать пики сезонности.

Для решения данной проблемы S/C “Bionton” SRL разработала политику страховых запасов, созданных от других видов деятельности-услуги аренды и паркинга, это необходимо для того, чтобы в период наименьшей активности обеспечить стабильность своей деятельности.

· Период наибольшей активности - сентябрь-декабрь

· Период средней активности - февраль-май

· Период спада активности - июнь-август

5.3 Разработка маркетинговой стратегии

Большинство стратегических решений, которые принимают любые компании, лежит в сфере маркетинга. От адекватности маркетинговой стратегии компании зависит успех бизнеса. Разработанная SC “ BIONTOM-PRIM” SRL маркетинговая стратегия содержит;

· Долгосрочный план компании на потребительском рынке

· Анализ структуры рынка автоломбарда

· Принципы ценообразования

· Конкурентные преимущества.

Нами создан портрет целевой аудитории, для привлечения которой будут проводиться информационно-рекламные мероприятия.

Это позволит нам;

· Значительно расширить клиентскую базу и увеличить объем продаж

· Повысить конкурентно способность наших услуг

· Создать инструмент массового привлечения клиентов

· Выработать эффективную ценовую и продуктивную политику

· Повысить качество обслуживания клиентов.

5.4 Анализ SWOT

Сильные стороны	Слабые стороны
-квалифицированный персонал и заинтересованность в развитии предприятия - наличие собственной автостоянки с развитой инфраструктурой. -положительный имидж и репутация на внутреннем и внешнем рынке. -длительные контракты с местными и зарубежными партнерами -возрастающий уровень спроса на рынке МФО и прозрачность в ведении хозяйственных операций.	-обширная сеть поставщиков услуг микро-финансирования привела к фрагментации рынка. присутствуют мелкие поставщики микро-кредитования. При таких малых размерах только % ставки позволяют выжить. -недостаточность информации поступающей к клиентам. -неразвитый характер законодательной базы. -проблемы с финансированием. Большинство МФО имеют небольшой капитал и имеют ограниченные возможности по увеличению капитала и привлечению внешних заимствований. -реализация невыкупленных залогов.
Возможности	Угрозы
-Стратегический альянс с большой европейской компанией -увеличение числа клиентов за счет реверсирования процентных ставок. -Гибкая система скидок и плавающая процентная ставка.	-сезонный характер услуг -множество мелких конкурентов -слабая законодательная база -нестабильная экономическая ситуация в стране. -выдача кредита под залог украденного имущества.

5.5 Реклама в СМИ и Интернет. Скидки и PR-акции

Реклама и PR деятельность развивается по следующим направлениям.

· Тесное сотрудничество с СМИ и постоянные отчеты компании об активности и достижениях; открытие новых видов предоставляемых услуг.

· Постоянная отчетность на сайте компании; www.biontonprim.md

о новостях и текущей деятельности.

Рекламная компания прежде всего основывается на целевой аудитории. Для нас это в основном средний класс населения. Территориальное распределение целевой аудитории - муниципии Кишинев, Оргеев, Новые Анены, Яловены.

Цели рекламной компании следующие:

Цели рекламной кампании следующие:

Ш Поддержка положительного имиджа компании.

Ш Создание эффективной системы информации (информирование потенциальных клиентов об изменениях, скидках, новых маршрутах и др.).

Согласно маркетинговому анализу и предпочтениях потребителей, самый эффективный способ рекламы - реклама на радио станциях. Для этого могут использоваться следующие станции:

Ш Hit FM (33.6% целевой аудитории)

Ш Русское радио (31.8% целевой аудитории)

Ш Radio Noroc (19.8% целевой аудитории)

Ш Авторадио (17.7% целевой аудитории)

Кроме того, информационные сообщения будут размещаться на специализированных web-сайтах, таких как:

http://torrentsmd.com, http://999.md, http://point.md, http://allmoldova.com, http://drive.md.

Доля этого рынка быстро растет, и, по независимым прогнозам, в ближайшем будущем составит 10-15% от всего рынка рекламы. В то же самое время, интернет реклама дешевле и иногда более эффективна.

5.6 Ценовая политика

маркетинговый ценовой политика ломбард

Также нами будет предложена активная ценовая политика, заключающаяся в стратегии ценового прорыва, то есть применения уровня цен несколько ниже уровня цен конкурентов и получения большей массы прибыли за счет увеличения объемов продаж и захваченной доли рынка.

Основным методом привлечения покупателей наших услуг мы считаем грамотную организацию сервиса, что будет включать в себя.

· Применение гибкой системы скидок для потребителей, постоянно пользующихся услугами SC “ Bionton-Prim” SRL.

· Возможность предоставления услуг по прямым договорам с транспортными предприятиями

· Систематическую оценку качества сервиса через анкетирование.

· Обеспечение постоянного совершенствования средств и методов обслуживания потребителей.



VI. ПРОИЗВОДСТВЕННЫЙ ПЛАН

6.1 Организационная структура и штатное расписание

Свою деятельность по услугам микро-финансирования SC “ BIONTON-PRIM” SRL планирует осуществлять на собственной автостоянке, расположенной секторе Ботаника по ул. Вадул-Быкулуй, общей площадью 0,74 га(присвоен кадастровый номер 0100117077). На данный момент к ней подведены все инженерные коммуникации-источники энергоснабжения, водопровода, наличие канализации и систем связи. Это является неотъемлемой частью в осуществлении технологических особенностей деятельности авто-ломбарда. Стоянка и офис - одна территория.

Описание офиса - рабочая площадь 47 кв.м- выделена линия интернет, один телефонный номер, а также местная локальная сеть. Планируется организация общепита для штатных сотрудников предприятия.

Кадровый потенциал для осуществления хозяйственной деятельности играет особую роль.

Штатный персонал мы подразделяем на несколько отделов.

1) Административно-управленческий отдел включает;

-администратор

-исполнительный директор

2) Коммерческий отдел-работа с клиентами, прием заявок, оформление и подписание документов, подготовка документов по залоговому обеспечению и счетов на оплату, привлечение новых клиентов.

- технологи- 2 единицы

3) Бухгалтерия-осуществление бухгалтерского документооборота. На первом этапе планируется -2 единицы.

4) Юридический отдел-работа по претензиям, консультационные услуги, подготовка и ведение договоров, вопросы страхования.

5) вспомогательный персонал- персонал отвечающий за охрану объектов, технические работники (6 единиц).

ШТАТНОЕ РАСПИСАНИЕ SC “ Bionton-Prim” SRL

ДОЛЖНОСТЬ	ОБЯЗАННОСТИ	ЧИСЛЕННОСТЬ ЕДИНИЦ
		2011	2012
Администратор	Управление компанией, продажа, управление продажей товаров	1	1
Исполнительный директор	Управление компанией, управление производством	1	1
Инженер-техник	Коммерческий отдел	1	1
Инженер-маркетолог	Коммерческий отдел	1	2
Главный бухгалтер	Ведение бухгалтерского документооборота	1	1
2-ой бухгалтер	Обработка первичной документации	1	3
юрист	Подготовка и ведение договоров	1	1
Вспомогательный персонал	Охрана объектов Техническое содержание объектов	6	8
ИТОГО		13	18

Технология управления взаимоотношений с клиентами является для нас стратегической основой успешной коммерческой деятельности. Для увеличения объемов прибыли и конкурентно способности необходимо укреплять и повышать свою привлекательность для новых клиентов.

Ниже мы приводим предполагаемый финансовый калькулятор, который поможет запланировать состав и структуру совокупности клиентов и политику предприятия в этой области.

Анализ отношений с клиентами (ежемесячно).

№ п/п	Наименование показателя	Ед. изм.	Базовый период
1	2	3	4
1.	Общее количество покупателей и заказчиков	ед.	300
2.	Количество постоянных покупателей и заказчиков	ед.	180
3.	Количество разовых покупателей и заказчиков	ед.	120
4.	Количество покупателей и заказчиков, поступления по каждому из которых составляет не менее 5% от общего объёма продаж	ед.	87
5.	Количество потерянных покупателей и заказчиков	ед.	23
6.	Объём отгруженных услуг	леев	5,088,000
7.	Объём отгруженной продукции постоянным клиентам	леев.	3,052,800
8.	Объём отгруженной продукции разовым клиентам	леев	2,035,200
9.	Объём отгруженной продукции клиентам, поступления по каждому из которых составляет не менее 5% от общего объёма продаж	леев	1,475,520
10.	Объём выручки	леев.	288,000
11.	Объём выручки постоянным клиентам	леев.	172,800
12.	Объём выручки разовым клиентам	леев.	115,200
13.	Объём выручки клиентам, поступления по каждому из которых составляет не менее 5% от общего объёма продаж	леев.	83,520
14.	Общая сумма осуществленных взаимозачетов (расчетов в не денежной форме) за период	леев.	0
15.	Средний темп роста цен на реализуемую продукцию, работы и услуги за период	%	6
16.	Общий объём авансов полученных	леев
17.	Объём полученных авансов от постоянных клиентов	леев	50,000
18.	Сумма, предоставленных скидок	леев	14,000
19.	Сумма, предоставленных скидок постоянным клиентам	леев	14,000
20.	Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков на начало отчетного периода	леев	28,800

Средний срок оборота дебиторской задолженности и покупателей кредитных услуг будет составлять -60,83 дней. Этот период, считается нормальным для ведения хозяйственной деятельности.

Бизнес ломбардов уникален и не имеет аналогов в цивилизованных странах. Поэтому, очень важно сформировать сумму постоянных и переменных затрат для организации деятельности такого вида микро-финансирования. В процентном соотношении этот расчет будет выглядеть следующим образом.

№	Основные статьи расхода	% в среднем за месяц
1	доходы	100
2	расходы	70,4
3	Заработная плата персонала в том числе соц.фонд и медицина	21,3
4	Охрана	7,3
5	Коммунальные услуги, связь, расходные материалы, сопровождение ПО, оплата услуг нотариуса, налоги, независимая оценка.	3,3
6	реклама	6,7
7	% по кредиту	0,9
8	Амортизация долгосрочных и нематериальных активов	2,8
9	Прочие вне реализационные расходы	8,1
10	Прибыль до налогообложения	49,6



VII. АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

7.1 Анализ структуры активов предприятия

показатель	31.12.2010	31.12.2011	Изменение +/-
Доля долгосрочных активов.	0,92	0,90	-0,02
Доля производственных активов.	0,08	0,12	+0,04
Коэффициент использования активов.	0,21	0,81	+0,60
Коэффициент износа основных средств.	0,11	0,16	+0,05
Коэффициент обновления основных средств	0,95	0,53	-0,42
Коэффициент текущей ликвидности	0,02	0,33	+0,29

В структуре совокупных активов предприятия наибольший вес занимают необоротные активы. Предприятие имеет тяжелую структуру активов (если доля необоротных активов составляет более 40%,говорят о тяжелой структуре активов). Это свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменению выручки). Доля производственных активов остается низкой (по нормативу должна составлять не менее 50%).коэффициент обновления имеет отрицательную динамику и тем не менее все, предназначенные для обновления основных средств были израсходованы по целевому назначению. Положительная динамика коэффициента использования основных средств показывает, что приобретение активов способствует увеличению объема продаж. Отсутствие непригодных активов и положительная тенденция роста ликвидных активов подтверждает устойчивость предприятия.

Анализ источника средств предприятия.

показатель	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	Изменения 2008/2009
Источники средств предприятия в т.ч.	5285216	5759226	8757402	+914760
Собственный капитал	3525041	3727297	3345227	-179814
Заемный капитал	1635400	1358735	941 929	- +306529
Долгосрочные обязательства	427042	55935	2200760	+1773718
Краткосрочные обязательства в.ч	1514887	1975994	3211415	+1696528
финансовые	1208358	1302800	2266306	+1057948
торговые	306529	213104	543109	+236580

Наблюдается положительная тенденция источников средств предприятия в период 2009-2011 годы, в частности на 914760. Этот рост капитала был обеспечен получением прибыли от операционной аренды и снижением заемного капитала на 804 794 леев(возврат кредита). Увеличение заемного капитала связано с получением кредита в BC “ Moldinconbank” SA.

Анализ финансовой устойчивости предприятия, показателей рентабельности.

Показатели	31.12.2009	31.12.2010	31.12.2011	Рекомендуемое значение.
Показатели финансовой устойчивости.
Коэффициент автономии	85%	40%	66%	50%-80%
Коэффициент финансовой устойчивости.	672%	68%	237%	!
Доля заемного капитала	12,73%	40,7%	36,7%	20%-50%
Показатели рентабельности
Рентабельность продаж	298.4%	13.2%	43%	25%-30%
Рентабельность активов	68%	40%	11.9%	10%-15%
Рентабельность собственного капитала	97%	60%	30%	!

Значение коэффициента автономии показывает, что предприятие финансово устойчиво и не зависимо от внешних кредиторов.

Коэффициент автономии составил 66% в 2009 году, менеджмент компании осуществляет успешное руководство. Руководство SC «Bionton-Prim» SRL аккумулировало 66% собственных средств за счет реивестированной прибыли. И тенденция к росту говорит о том, что финансовая устойчивость предприятия увеличивается.

Коэффициенты рентабельности собственного капитала позволяют определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия, ведь в нашем случае он преимущественно образован из прибыли.

7.2 Структура доходов и расходов. Виды деятельности

Структура общих доходов SC “ Bionton-Prim” SRL в 2011 году складывалась из:

- доходов от операционной аренды, согласно договора № 1 от 22 июля 2008 с SRL “ Sang-Sheng”- арендуемая площадь 244,6 кв.м и составляла 3600 евро ежемесячно ( договор действует и в настоящее время)

- доходов от розничной продажи товаров.

В 2009 году - помимо вышеперечисленных предоставляемых услуг,01 марта 2010 года предприятие получило авторизацию № 01103, выданную Примэрией мун. Кишинэу, на осуществление услуг паркинга (общая вместимость стоянки рассчитана на 220единиц автотранспортных средств).-договора, действующие на предприятии прилагаются к бизнес плану.

23 февраля 2010 года получена авторизация № 16854 на открытие свадебного салона (прокат и реализация свадебных и вечерних платьев).

Таким образом, выручка от реализации услуг за 2011 год составила, в леях МД.

Вид деятельности	2011год.
Аренда помещения	301886
Услуги свадебного салона	346750
3 Услуги автостоянки	543190
4 реализация авто	342939
5 услуги микрофинансирования	901926
Итого	2436691



Сейчас рассмотрим, как складывалась стоимость предоставляемых услуг в 2008-2009 годах, в леях МД.

Содержание статьи расходов	2011 год
1 топливо	235126
2 коммунальные расходы	117222
3 банковские	51176
4 износ долгосрочных активов	282485
5 оплата труда и отчисления	277228
7 ремонт основных средств	118276
8 проценты по кредитам	191599
9 налоги и сборы	50228
10 прочие	326078
Итого	1554459

7.3 Анализ финансовых результатов за 2009-2011 годы

В условиях рыночной экономики и новых форм хозяйствования, предприятия сталкиваются с рядом проблем. Основным источником информации финансового положения партнера является бухгалтерская отчетность.

Прибыль-это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции и услуг. Только после их реализации чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой и полной себестоимостью реализованных услуг. Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.



Таблица: Анализ рентабельности и эффективности предприятия

Наименование показателя	За 2010	За 2011	Изменения
			абсолют.	относит., %
1	2	3	4	5
Прибыль(убыток) от продаж	230278	1048720	+818442	455,4%
Выручка от реализации	1743042	2436691	+693649	+ 139,8%
Себестоимость	736686	927271	+190585	+125,9%
Чистая прибыль (убыток)	230278	1048720	+818442	+424,04%
Активы	5759226	8757402	+2998176	+152,05%
Собственный капитал	3727297	3345227	-382070	-10,2%
Текущие активы	832472	2950190	+2117718	+254,3%



VIII. ФИНАНСОВЫЙ ПЛАН

8.1 Исходные показатели, инвестиционные расходы. Отчет о прибылях и убытках. Прогноз динамики выручки и план начисленных доходов

Данный раздел покажет нам, как объединить все прогнозы в финансовый план. Существует три варианта прогнозов;

· Пессимистический

· Наиболее реальный

· Оптимистический

Мы пойдем по пути пессимистического сценария реализации проекта.

Запрос нашего займа- 4 800 000 леев.

Средний кредит за 1 авто 50000-70000 леев

Средняя ставка по кредиту-5-7%

Ссуда на авто будет выдаваться в размере 60-70% от рыночной стоимости.

Для начала ломбард в месяц будет принимать 50-60 единиц.

Выручка по процентам будет составлять 140 400 леев.

Планируем из опыта других авто-ломбардов, что каждый десятый автомобиль не выкупается.

Средний доход от каждой проданной машины будет составлять в среднем- 80 000 леев, без учета процентов.

Все выше приведенные данные систематизируем в таблицу:

Отчет о прибылях и убытках SRL “Bionton- Prim” (только по кредитным операциям) 2012-2013 годы.

	2012г.	2013г.
Финансовый доход
1 проценты по текущим и просроченным кредитам	1 488 000	1 800 000
2 доход от продажи автомобиля	1 200 000	1 344 000
3доход, полученный от стоянки авто	144 000	172 500
Итого финансовый доход	2 832 000	3 316 500
Финансовые расходы по кредитной деятельности
4.% по кредиту	579300	58 500
Итого финансовые расходы	579300	579300
Операционные расходы
5.заработная плата и начисления	257 300	312 000
6.аренда	150 000	180 000
7.коммунальные услуги	142 200	158 800
8.расходы на рекламу и обслуживание	53 000	61 000
9. услуги СТО для проверки состояния автомобиля	170 220	188 600
10 прочие	126 880	130 120
Итого операционные расходы	1261900	1451320
Превышение доходов над расходами;	1570001	1706680

Как мы видим, из нашей таблицы, что в отличие от производства, торговли, перевозок - при наименьшем количестве расходов можно получить отличный финансовый результат.

Здесь мы видим; стоимость реализованных услуг, себестоимость, валовую прибыль и чистый доход, который к концу 2013 года составит 2 227 480 леев,

8.2 Безубыточный объем продаж

Определив сумму предполагаемой прибыли, перейдем к более глубокому анализу, для которого понадобится такой термин, как « средний остаток работающих активов», используемый для оказания финансовых услуг.

При расчете нам необходима будет сумма только тех активов, которые будут связаны с деятельностью авто-ломбардов.

И поставить её в знаменатель.

В состав « работающих активов» включаются;

-денежные средства

-валовой портфель займов.

Исследуем коэффициенты финансовой устойчивости за 2010-2013 годы.

	2012	2013
1 доходность работающих активов	12,7	16,1
2коэффициет финансовых расходов	1,01	0,58
3коэффициент операционных расходов	4,19	7,15
4 финансовая самоокупаемость	4,60	4,68

Показательна и способность предприятия быть полностью устойчивой в долгосрочной перспективе при помощи покрытия всех его операционных расходов.



IX. ОЦЕНКА ПРОЕКТА

9.1 Показатели эффективности проекта

Показателями эффективности проекта являются;

· Чистый дисконтированный доход (ЧДД)

· Индекс доходности

· Внутренняя норма доходности

· Срок окупаемости дисконтированный.

Дисконтирование - это определение стоимости денежных потоков, относящихся к будущим периодам (будущих доходов на настоящий момент). Для правильной оценки будущих доходов нужно знать прогнозные значения выручки, расходов, инвестиций, структуру капитала, остаточную стоимость имущества, а также ставку дисконтирования (база данных будет взята из выше проведенной таблицы.

Инвестиции признаются эффективными, если этот поток достаточен для возврата исходной суммы капитальных вложений и для обеспечения требуемой отдачи на вложенный капитал.

В нашем примере уже в первый год в период инвестиций в виде банковского кредита появляются доходы; Показатели, рассчитываемые с учетом фактора времени подразумевают предварительное дисконтирование чистого денежного потока.

Из определения следует, что мы должны из поступлений вычесть платежи по годам проекта, но дело в том, что возврат кредита и процентов по нему, относятся к финансовой деятельности, а для оценки эффективности мы используем только сумму инвестиций в проект и данные текущей деятельности. Потому что не включаем в дисконтируемые денежные потоки поступления и выплаты по кредитам, которые относятся к финансовой деятельности.



Период проекта	1	2	3	4
Чистый денежный поток нулевого периода (NCF0)
Дисконтированный чистый денежный поток (PV)	954637	1259488	1321969	1274635
Накопленный дисконтированный чистый денежный поток	954637	2214125	3536094	4810729

В нашем случае инвестиции признаются эффективными, так как это поток с учетом ставки дисконтирования достаточен для обеспечения отдачи на вложенный капитал.

Сроком окупаемости нашего проекта будет -2 года.

Дисконтированый индекс доходности (рентабельности) при размере барьерной ставки 9,2 % составит 1,40.

Запас финансовой прочности (в относительном выражении) = 69,5% при рекомендуемом минимальном значении 10%.

Чистая текущая стоимость проекта составит 1.900.580 леев.



X. АНАЛИЗ РИСКОВ

10.1 Риск ликвидности

Степень риска - это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него.

В терминах потерь риск ликвидности активов может быть оценен как сумма потери в стоимости ("проскальзывания") при реализации активов в тот или иной срок (например, разница между стоимостью позиции по текущим ценам и суммы, которая может быть получена при полной реализации позиции в течение одного дня).

Важнейшим показателем ликвидности финансового инструмента является спрэд рыночной цены, т.е. разница между курсом покупки и продажи актива. В мае 1999 г. Bank for International Settlements (BIS) опубликовал отчет Committee on the Global Financial System о проведенном годовом исследовании различных аспектов ликвидности рынка. Согласно данному отчету выделяют следующие основные характеристики ликвидности: вязкость рынка (tightness), глубину (depth) и восстановление рынка (resiliency). Вязкость рынка показывает, как далеко отклоняется цена реальной сделки от средней рыночной цены. Для измерения вязкости рынка используется величина рыночного спрэда. Выделяют три вида спрэда:

· наблюдаемый спрэд, т.е. разница между лучшими ценами на покупку и продажу

· реализованный спрэд, равный разнице между средневзвешенными ценами сделок за какой-то период времени, совершенных по цене спроса и сделок, совершенных по цене предложения;

· эффективный спрэд, определяемый для каждого участника рынка индивидуально и равный разнице между реальной ценой сделки и средней ценой рынка в момент сделки.

Глубина характеризует развитость рынка, его объем, число участников, интенсивность торговли. Для измерения глубины рынка используют количество и объем заявок на рынке на покупку и продажу. Косвенной характеристикой глубины рынка является отношение объема торговли активом за данный период времени к общему объему, находящемуся в обращении (для срочного рынка - к объему открытых позиций по данному классу инструментов). Риск ликвидности активов также сильно зависит от отношения размера позиции к размеру всего рынка (ежедневному обороту на рынке). Восстановление рынка характеризуется временем, за которое исчезает флуктуация цены, вызванная совершением сделки, или временем, за которое устраняется дисбаланс между спросом и предложением. Адекватные методы измерения данной величины на сегодняшний день отсутствуют. Планирование управления рисками. План должен описывать общие подходы к управлению рисками в проекте и основные действия, которые придется выполнять.

Выявление рисков. Необходимо определить те ситуации или события, которые могут вызвать отрицательные последствия для проекта. Участники проекта выявляют риски на основе своего опыта, приобретенного в предыдущих проектах или на предыдущих стадиях данного проекта. Выявленные риски тщательно документируются.

Анализ и оценка приоритетности рисков. Выявленный риск следует проанализировать, чтобы определить его потенциальное влияние на расходы, график работ и т. д. Для каждого риска оценивается также вероятность, с которой он может реализоваться. Приоритет риска определяется на основе произведения его вероятности на возможные последствия (выражаемые величиной ожидаемого ущерба).

Планирование ответных действий. Для каждого риска определяются шаги, необходимые для снижения вероятности проявления риска и его последствий. Выполнение планов не входит в процесс управления рисками, оно осуществляется в рамках основных процессов разработки. Для борьбы с рисками можно планировать не только действия, но и соответствующие резервы (деньги, время, люди).

Мониторинг рисков. Цель данной меры -- изменение приоритетов и планов преодоления рисков при изменении их вероятности и последствий, а также своевременное выявление рисков, которые реализуются в данный момент. По сути, представляет собой повторение шагов выявления и анализа рисков.

Рассмотрим перечисленные задачи более детально.

10.2 Оценка рисков и меры по их минимализации

Работа с этим активом подпадает под следующие основные группы риска

№	Риск	Зависимость от других факторов	Влияние со стороны частного инвестора	Минимизация
1	Рыночный риск, то есть колебания Процентных ставок	- политическая ситуация, - спрос-предложение на рынке, - экономические кризисы, - зависимость от котировок валют..	Невозможно	- быть в курсе экономических, политических новостей, ситуации на финансовых и экономических рынках - сотрудничать с надежными партнерами по инвестированию, которые могут в минимальные сроки купить-продать уберечь его от кражи и т.п. диверсифицировать риск другими инвестициями
2 3 4	Изменение правовых основ деятельности на рынке введение запретительных мер Проблема с реализацией невыкупленных залогов залог краденного имущества.	- политика государства; - изменение принципов налогообложения; - мировые кризисы, войны	Практически невозможно	- быть в курсе экономических, политических и правовых новостей, ситуации на финансовых и экономических рынках Выдавать кредиты на срок не более чем на 60-90 календарных дней для оборота дебиторской задолженности. Тщательно подходить к организации оформления залогов.

Размещено на Allbest.ru