Экономический анализ предприятия

В целом структура хозяйственных средств на конец отчетного периода практически не изменилась, и произошедшие изменения можно охарактеризовать как результат хозяйственной деятельности предприятия, хотя следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в запасы и дебиторскую задолженность.

Возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 11511 тыс. руб. (10,62%) обусловлено увеличением собственных средств на 1785 тыс. руб. (3,04%) и заемных средств на 23693 тыс. руб. (40,30%).

Из этого следует, что увеличение объема финансирования деятельности предприятия на 93% обеспечено заемными средствами и на 7%-- собственным капиталом.

Заемные средства представлены краткосрочными банковскими кредитами и кредиторской задолженностью. В отчетном периоде наблюдается тенденция увеличения заемного капитала по всем позициям.

Главным источником внешнего финансирования является кредиторская задолженность, абсолютная сумма которой возросла на 21364 тыс. руб. (36,34%). Ее удельный вес в общей сумме капитала составил 28,34%, а в сумме заемных источников 94,5 %. Наибольшая доля в формировании заемных источников финансирования принадлежит кредиторской задолженности. Анализ ее составляющих показывает, что наблюдается возросшая задолженность перед поставщиками и подрядчиками на сумму в 11203 тыс. руб.

Неплатежи предприятия свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, связанных с дефицитом денежных средств. Любой факт просроченной задолженности следует рассматривать как негативный. Своевременность её погашения положительно скажется на репутации предприятия.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Коэффициент автономии в отчетном году незначительно снизился, но выше нормативного уровня (0,5). Значение его показывает, что имущество предприятия на 62,8% сформировано за счет собственных средств, то есть предприятие может полностью погасить все свои долги, реализуя имущество, сформированное за счет собственных источников.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что доля заемных средств (0,372) меньше, чем собственных (0,628), то есть предприятие имеет общую финансовую устойчивость.

Дальнейший анализ показывает, что в начале и в конце анализируемого периода предприятие не имеет достаточного количества собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и поэтому относится к третьему типу финансовой устойчивости. Следует отметить, что общая величина источников средств достаточно для покрытия запасов.

Ликвидность баланса -- это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. Анализ показывает, что предприятие в отчетном периоде обладало абсолютной ликвидностью, т. к. сумма наиболее ликвидных активов больше суммы кредиторской задолженности. Предприятие полностью покрывает краткосрочные долговые обязательства ликвидными активами.

Предприятие в состоянии погасить краткосрочные долги, привлекая все виды ликвидных активов, для продолжения производственно-хозяйственной деятельности суммы оборотных средств достаточно.

Все коэффициенты ликвидности (К_кл) имеют значения ниже рекомендуемых значениям, что указывает на недостаток необходимого объема ликвидных средств для погашения текущих обязательств.

Прибыль -- это стандарт успешной работы предприятия. Величина прибыли зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Рост прибыли создает финансовую базу для экономического развития предприятия. За счет прибыли погашаются долговые обязательства предприятия перед кредиторами и инвесторами. В отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом прибыль от продажи возросла на 1406 тыс. руб. Эти изменения произошли в результате увеличения выручки от продажи продукции и привлечения дополнительных затрат на производство продукции. К негативным факторам следует отнести опережающие темпы прироста коммерческих расходов на управленческие расходы (16,84%) по сравнению с темпом прироста выручки от продажи продукции.

Следовательно, резервом дальнейшего роста прибыли является снижение управленческих расходов.

Интенсивность использования текущих активов определяется скоростью превращения их в денежную наличность, что, в свою очередь, влияет на ликвидность и платежеспособность предприятия. Анализ показывает, что в отчетном периоде период оборота текущих активов составил 100,02 дня, по сравнению с прошлым периодом он увеличился на 24,38 дней. Это привело к незначительному изменению коэффициентов оборачиваемости и закрепления оборотных средств. Средства, вложенные в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму через 100,02 дня, то есть на 24,38 дней позже, чем в предыдущем периоде. В результате замедления оборачиваемости текущих активов относительная сумма средств, высвобожденных из хозяйственного оборота, составила 3973,80 тыс. руб.). Оборачиваемость текущих активов в отчетном периоде составила 1,18 раза.

Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, мы использовали показатели рентабельности.

Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали увеличение прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли. Повышение рентабельности продаж может означать увеличение спроса на продукцию, повышение ее конкурентоспособности.

Одновременно произошло повышение уровня рентабельности затрат и рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи. Это обусловлено наибольшими темпами прироста прибыли от продажи продукции по сравнению с темпами прироста затрат.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (ред. от 23.11.2009 г.).

2. Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 №106н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008» (ред. от 11.03.2009 г. N 22н).

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2010.- 415 с.

4. Войтоловский Н.В., Калинина А.П. Экономический анализ. Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации. Учебник.- М.: Высшее образование, 2007.-409с.

5. Грачев А.В. Основы финансовой устойчивости предприятия.-М.:Финансовый менеджмент, 2008.- 340 с.

6. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика: Учебное пособие.- СПб.: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2008. - 304 с.

7. Ефимова О.В. Оборотные активы предприятий и их анализ. // Бухгалтерский учет, - СПб.: Питер, 2008. - 215 с.

8. Лобушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебник. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000.- 471с.

9. Макарьева В.И., Андреева Л.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 304 с.

10. Патров В.В., Быков В.А. Как правильно составить бухгалтерскую отчетность. - СПб.: Питер, 2008. - 192 с.

11. Пашигорева В.И., Савченко О.С. Системы управленческого учета и анализа. - СПб.: Питер, 2007. - 176 с.

12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512 с.

13. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - М.:Инфра-М, 2009. - 366 с.

Приложение 1