Компьютерные средства разработки инвестиционных проектов и бизнес-планов

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Нижегородская государственная сельскохозяйственная академия

Кафедра землеустройства

Реферат

на тему:

Компьютерные средства разработки инвестиционных проектов и бизнес-планов

Выполнила: студентка 3 курса

Плаксина О.Н.

Проверил: Климова А.В.

Нижний Новгород 2012 г.

Содержание

Введение

1. Программные средства разработки бизнес-плана

2. Назначение и основные задачи, которые решает PROJECT EXPERT

3. Компьютерная система для разработки инвестиционных проектов

4. Возможность PROJECT EXPERT для анализа инвестиционных проектов

Заключение

Библиографический список

Введение

На каждом шаге разработки инвестиционных проектов и бизнес-планов требуется выполнять большое количество взаимосвязанных расчетов, вводить и анализировать множество показателей, оформлять результаты расчетов в стандартные формы отчетов. Многое здесь поддается формализации и может быть рассчитано на компьютерах. Поскольку на каждом шаге выполняются вполне определенные операции, то и компьютерные программы могут быть общего применения. Таковые разработаны и успешно используются на практике. Одним из наиболее популярных компьютерных инструментов, хорошо зарекомендовавших себя на практике, является комплекс программ Project Expert фирмы «Про-Инвест-Консалтинг». project expert инвестиционный проект

Project Expert -- это целая система разработки финансовых планов и инвестиционных проектов, отвечающая международным стандартам и учитывающая специфику российской экономики. В основу Project Expert положена методика UNIDO по оценке инвестиционных проектов и методика финансового анализа, определенная международными стандартами IAS. Это означает, что иностранные инвесторы будут в состоянии разобраться в бизнес-плане и адекватно оценить его показатели.

1. Программные средства разработки бизнес-плана

Среди программных средств бизнес-планирования наибольшее распространение в России и за рубежом получил пакет Project Expert -- автоматизированная система планирования анализа эффективности инвестиционных проектов, созданная на базе имитационной модели денежных проектов (разработчик Pro-Invest Consulting).

Project Expert позволяет проводить детальный финансовый анализ проекта, учитывающий влияние на него общеэкономических факторов, характеризующих социально-экономическую среду, а также расчет финансовых показателей эффективности, инвестиций, соответствующих международным стандартам. В версии Business plan guide рассчитываются показатели финансового состояния (рентабельность, ликвидность, платежеспособность).

Для более качественной подготовки бизнес-плана проекта в дополнение к основному пакету пользователь может применять также разработанный фирмой Pro-Invest Consulting пакет, содержащий модули Project-Risk и Project Questioner. Являясь самостоятельными программными продуктами, модули дополняют Project Expert for Windows до системы, обеспечивающей полную организационно-технологическую поддержку инвестиционного проекта.

Средства, которые содержатся в модуле Project Risk, создают необходимый преречень факторов риска, учитывающий характерные условия реализации конкретного проекта, а также дают возможность в диалоговом режиме:

¦ проанализировать риск проекта;

¦ выделить факторы наибольшего риска;

¦ прокомментировать причины возникновения факторов наибольшего риска.

Для разработки бизнес-плана, особенно его разделов, связанных с внешними факторами (например, получения маркетинговой информации, аналогов и др.), необходимо (желательно) стать пользователем системы Интернет. Internet -- это всемирная кооперативно-управляемая совокупность компьютерных сетей, обменивающихся информацией с помощью протокола (принципа) TCP/IP.

2. Назначение и основные задачи, которые решает PROJECT EXPERT

Планирование развития предприятия требует применения современных методик и инструментов, снижающих временные затраты. Эффективным, адекватным решаемым задачам методом является метод имитационного моделирования, основу которого составляет сценарный подход. Имитационные модели позволяют проигрывать различные варианты развития предприятия, состояния внешнего экономического окружения планируемые инвестиционные проекты. Они дают возможность проверить различные идеи, гипотезы и предположения относительно развития бизнеса, проанализировать последствия их реализации. Деятельность предприятия в модели воспроизводится посредством описания движения денежных потоков (поступлений и выплат, Cash-Flow) как событий, происходящих в различные периоды времени.

Названные подходы положены в основу аналитической системы Project Expert, базирующейся на методике оценки инвестиционных проектов UNIDO и ставшей стандартом де-факто в области бизнес-планирования и инвестиционного проектирования в странах СНГ и Балтии. Последовательно моделируя в системе планируемую деятельность нового или действующего предприятия и изменения в экономической среде, можно вести инвестиционное проектирование и финансовое планирование, создавать бизнес-планы, удовлетворяющие международным требованиям, а также оценивать эффективность реализации проектов. Project Expert позволяет проанализировать альтернативные варианты развития проекта и выбрать оптимальный путь развития предприятия, определить потребность предприятия в денежных средствах, подобрать оптимальную схему финансирования и условия кредитования, оценить запас прочности бизнеса, эффективность вложений для всех участников проекта, выбрать варианты производства, закупок и сбыта, а также вести контроль за реализацией проектов.

Система позволяет моделировать деятельность предприятий различных размеров - от небольшого частного предприятия до холдинговых структур. С ее помощью можно создавать проекты любой сложности - от расчета окупаемости нового оборудования до оценки эффективности диверсификации деятельности предприятия. Project Expert не требует ни глубокого знания математики, ни умения программировать - необходимо только хорошо знать описываемый бизнес.

Работа с системой на разных стадиях разработки, анализа и реализации инвестиционного проекта может быть описана в виде следующих основных шагов:

* построение модели компании и ее экономического окружения в рамках проекта ее развития;

* определение потребности в финансировании проекта во времени;

* разработка стратегии финансирования;

* анализ прогнозируемых финансовых результатов инвестиционного проекта;

* бизнес-планирование и создание бизнес-плана - документа, содержащего текстовую часть, необходимые итоговые таблицы, графики и диаграммы;

* анализ данных о текущем состоянии инвестиционного проекта в процессе его реализации.

Вот далеко не полный перечень задач, которые позволяет решать Project Expert:

- разработка альтернативных сценариев развития предприятия и выбор эффективной стратегии;

- разработка и анализ инвестиционных проектов (оценка их эффективности, чувствительности к воздействию внешних и внутренних факторов, анализ эффективности инвестиций, как для всего проекта, так и для каждого инвестора), в том числе подготовка бизнес-планов, соответствующих международным требованиям;

- определение потребности в денежных средствах на перспективу, разработка схем финансирования предприятия и выбор оптимальных источников и условий привлечения финансовых ресурсов;

- управление в рамках холдинга или компании группой инвестиционных проектов путем своевременного перераспределения ресурсов;

- оценка стоимости бизнеса (расчет будущей стоимости активов на основе потока денежных средств, который способно генерировать предприятие, в том числе в постпрогнозный период);

- управление реализацией проектов за счет отслеживания отклонений фактических показателей от плановых;

- оценка рисков при реализации проекта (анализ устойчивости проекта к воздействию факторов внешней экономической среды, оценка запаса прочности как меры риска, связанной с выбранным сценарием развития);

- анализ безубыточности выпуска каждого из видов продукции, оценка и прогнозирование прибыльности подразделений;

- анализ альтернативных управленческих решений, например, при выборе технологии или оборудования.

3. Компьютерная система для разработки инвестиционных проектов

Опыт работы экспертов по анализу и оценке инвестиционных проектов свидетельствует о необходимости создания специального инструментального средства " под проект" и подготовки специалистов, сочетающих в себе познания в экономике и информатике.

В настоящее время существует множество программных продуктов (PROJECT EXPERT, COMFAR, АЛЬТ-ИНВЕСТ), предназначенных для коммерческой оценки инвестиций. Каждый из них реализует стандартную методику расчетов общих числовых показателей, описывающих проект. Из указанных программных продуктов пользователь выбирает тот, который больше его устраивает по технико-аналитическим возможностям (принципам построения системы, работы с исходными данными, проведения расчетов), гибкости и доступности в освоении. COMFAR, PROJECT EXPERT относятся к системам " закрытого" типа, что обеспечивает надежность получаемых результатов, но не позволяет адекватно отреагировать на изменение условий реализации проекта. АЛЬТ-ИНВЕСТ - " открытый" программный продукт, имеющий такую возможность, но надежность получаемых результатов при внесении изменений будет зависеть от профессионального уровня пользователя. В любом случае ответственность за принимаемое решение по оценке инвестиций несет не программный продукт, а специалист-эксперт. Поэтому специалист, стремясь учесть максимально возможное количество факторов, порождает технические проблемы (использовать существующие и создавать новые базы данных, обрабатывать исходную информацию, оперативно корректировать налоги с использованием справочных систем по законодательству и подключать к основному расчету по коммерческой оценке инвестиций), которые " закрытые" системы вообще не решают, а " открытые" - частично. Отсюда следует, что состав исходных данных, факторов внешней среды и методика расчетов должны определяться специалистом-экспертом, а не программным продуктом. Поэтому для эксперта требуется создавать такую компьютерную систему, которая бы отражала его логику.

Компьютерная система для разработки инвестиционных проектов должна решать следующие задачи:

-- выбор сценария работы;

-- реализация любой специфики отрасли;

-- изменение состава внешних факторов и исходных данных, учитываемых в расчетах;

-- адаптация к изменениям законодательства;

-- формирование документов, отчетов и диаграмм по любому набору результатов расчетов;

-- наращивание инструментальных средств;

-- " прозрачность" инструментальных средств для пользователя;

-- " наложение" проекта на текущую деятельность предприятия, реализующего проект;

-- возможность работы в сети.

В основу компьютерной системы закладывается модель расчетов, принятая в " открытом" программном продукте АЛЬТ-ИНВЕСТ, которая реализует идею интегрированной системы документации, представленная в виде совокупности табличных форм в " Пособии по подготовке промышленных технико-экономических исследований" ЮНИДО. Выбранная модель отвечает международным стандартам и учитывает принятые в России системы формирования финансовых результатов деятельности предприятий и бухгалтерского учета. Выходные формы соответствуют существующим формам отчетности. Модель отражает налоговое законодательство и позволяет вносить изменения при начислении налогов. Результаты оценки коммерческой состоятельности проектов документируются в виде таблиц, графиков и диаграмм.

Компьютерная модель реализована в среде MS EXCEL, что позволяет наращивать инструментальные средства: создание и подключение баз данных к модели расчета.

Компьютерная система настраивается под конкретный " проект" путем определения показателей, описывающих проект, и набора формальных критериев его состоятельности. Для однозначной трактовки показателей и понятий, используемых при анализе инвестиций, ведется справочник.

Компьютерная система в целом отражает процесс формирования инвестиционного проекта, при котором возможны неопределенность и много вариантность, которые разрешаются при участии эксперта.

При использовании такой компьютерной системы в преподавании таких экономических дисциплин, как финансовый менеджмент, бизнес-диагностика предприятий обучаемый овладевает методиками анализа бизнес-проектов и осваивает инструментарий, который будет использовать в своей дальнейшей профессиональной деятельности.

4. Возможность PROJECT EXPERT для анализа инвестиционных проектов

После того как система сформирует таблицы, содержащие ожидаемые финансовые результаты деятельности предприятия, представленные в виде прогнозных отчетов: отчет о прибылях и убытках, Баланс, Отчет о движении денежных средств, - автоматически производится расчет планируемых финансовых показателей и показателей эффективности инвестиций. Для оценки и корректировки инвестиционного проекта все эти финансовые данные подвергаются анализу. Project Expert позволяет проводить анализ показателей эффективности инвестиций, анализ чувствительности, статистический анализ, анализ безубыточности. Вы также можете создать в системе собственные аналитические таблицы и применять к ним необходимые методы анализа.

Помимо оценки эффективности вложения в проект в целом в Project Expert успешно решается так называемая "задача инвестора". Вы определяете, удовлетворяют ли финансовые результаты участия в проекте требованиям всех заинтересованных в нем сторон - владельцев предприятия, инвесторов, кредиторов и госструктур, анализируя рассчитанные системой основные финансовые показатели и показатели эффективности инвестиций.

Project Expert формирует также таблицы показателей эффективности инвестиций и финансовых показателей, включающие следующие группы данных:

Показатели ликвидности - текущая ликвидность, быстрая ликвидность, чистый рабочий капитал и другие показатели, отражающие способность компании удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.

Показатели рентабельности - набор коэффициентов, показывающих, насколько прибыльна деятельность компании и насколько эффективно использование различных типов ресурсов.

Показатели деловой активности - позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства, включают набор показателей оборачиваемости различных типов средств, обязательств и т.п.

Показатели устойчивости - характеризуют финансовую независимость и платежеспособность компании, включают различные представления соотношений между источниками финансирования (коэффициент финансовой независимости, коэффициент покрытия процентов и т.п.).

Инвестиционные критерии, характеризующие стоимость и доходность акций предприятия (прибыль на акцию, P/E, коэффициент покрытия дивидендов и т.п.).

Показатели эффективности инвестиций (дисконтированные Cash-Flow критерии) - чистый приведенный доход, период окупаемости проекта, внутренняя норма рентабельности и другие показатели, используемые для комплексного анализа проекта.

Модуль "Детализация результатов" предоставляет возможность детализировать результаты расчета проекта. Всего можно использовать до 30 стандартных таблиц, отображающих состояние и результаты проекта.

Заключение

Инвестиционный проект - развернутая во времени совокупность мероприятий, направленных на существенное обновление отдельных компонент деятельности предприятия или его положения в окружающей социально-экономической или природной среде и требующих для своей реализации значимых финансовых средств (инвестиций).

В основе оценки эффективного использования инвестиций - сравнение денежного потока, образующегося в результате реализации инвестиционного проекта, и исходных инвестиций. Существуют следующие методы анализа:

- дисконтированный срок окупаемости (DPB);

- чистое современное значение инвестиционного проекта (NPV);

- внутренняя норма прибыльности (доходности, рентабельности) (IRR).

Project Expert является инструментом, с помощью которого можно провести разносторонний анализ влияния финансовых рисков на эффективности инвестиционных проектов. Результаты такого анализа необходимы руководству предприятия для принятия решения о реализации проекта, для представления проекта акционерам, в кредитных учреждениях, федеральных и региональных государственных органах в целях получения средств на реализацию проекта.

Изучая рассчитанные системой Project Expert показатели оценки финансовых рисков на эффективность инвестиций, пользователь может определить: максимальный объем убытка по данному риску; сопоставить его с объемом вкладываемого капитала; сравнить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведет ли финансовый риск к банкротству инвестора.

"Общая" оценка эффективности инвестиций в проект производится на основе рассчитываемых системой показателей, таких, как период окупаемости, дисконтированный период окупаемости, средняя и внутренняя нормы рентабельности, модифицированная внутренняя норма рентабельности, показатель чистого приведенного дохода и индекс прибыльности проекта. Система Project Expert позволяет изучить, как будут изменяться показатели эффективности инвестиций проекта в зависимости от изменения степени финансового риска и других исходных данных проекта.

Программа Project Expert - российская финансовая программа, официально признанная Министерством Экономики и Европейским Банком реконструкции и развития. Программа Project Expert является одним из немногих примеров российского экспортного продукта, продающегося в Польше, Чехии, Германии, США, Великобритании.

Неудивительно, что пользователями этой программы являются несколько тысяч российских организаций и предприятий, составляющих бизнес-планы в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Библиографический список

1. Идрисов А.Б. Планирование и анализ эффективности инвестиций.- Про-Инвест-ИТ, 2001 г.

2. ФЗ "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений" в ред. от 02.01.2000г. № 22

3. Бузова И. А., Маховикова Г. А., Терехова В. В. Коммерческая оценка инвестиций /под ред. Есилова В. Ф. -- СПб.: Питер, 2004. -- 386-412 с

Размещено на Allbest.ru