Современная ситуация на лизинговом рынке

В связи с чем в целях привлечения инвестиций в основные средства, создания благоприятных условий для развития лизинга в Республике Казахстан Законом Республики Казахстан от 29.11.2009 год. № 500-II «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам налогообложения» были внесены поправки в Налоговый кодекс, направленные на совершенствование налогообложения лизинговых операций.

Внесенными поправками изменены условия признания операции финансовым лизингом для целей налогообложения, существенно расширяющие круг субъектов данного рынка.

Одним из основных моментов внесенных поправок является внесение дополнения в статью 234 Налогового кодекса в части освобождения от налога на добавленную стоимость импорта основных средств, ввезенных лизингодателем в целях передачи в финансовый лизинг по договорам финансового лизинга.

На основании изложенного в целях реализации положений подпункта 12) пункта 1 статьи 234 Кодекса Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс)» [17, стр.75] разработано постановление Правительства Республики Казахстан от 28.04.2009 год. № 475 «Об утверждении перечня основных средств, ввезенных лизингодателем в целях передачи в финансовый лизинг по договорам финансового лизинга, импорт которых освобождается от налога на добавленную стоимость» [5, стр.17].

В этом случае при импорте основных средств, включенных в Перечень, лизингодатель не будет уплачивать НДС в размере 15 процентов со стоимости импортируемых средств, а у лизингополучателя удешевляется стоимость полученного в финансовый лизинг имущества.

В связи с возникающими вопросами по учету лизинговых операций в соответствии с действующими положениями Налогового законодательства РК:

1. Оборудование, полученное по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингополучателя как основное средство;

2. На оборудование, полученное по договору финансового лизинга, начисляется износ в соответствии с нормами и методами амортизации, принятыми учетной политикой лизингополучателя, но не противоречащими нормам Налогового Кодекса;

3. На оборудование, приобретенное по договору финансового лизинга и впервые введенное в эксплуатацию на территории РК, в первый год возможно начисление двойной нормы амортизации при условии использования данного оборудования в целях получения СГД не менее 3-х лет;

4. Обязательства, возникающие по договору финансового лизинга, отражаются как долгосрочные обязательства лизингополучателя;

5. Вознаграждение, начисленное по договору финансового лизинга относится на вычеты в полном объеме, в случае, если Лизингодатель является резидентом РК;

6. На основании ст. 235 п. 2 пп.1-2), суммой НДС относимого в зачет у лизингополучателя, является сумма налога, подлежащего уплате по счетам фактурам лизингодателя, но не более суммы налога, приходящегося на размер облагаемого оборота лизингодателя определяемого на дату совершения оборота. При расчете НДС относимого в зачет необходимо руководствоваться Приложением к Договору финансового лизинга «График лизинговых платежей» подписанным сторонами договора, в котором определен размер облагаемого оборота лизингодателя с учетом НДС и дата совершения данного оборота;

7. В случае заключения договора возвратного лизинга, суммой НДС относимого в зачет у лизингополучателя, является сумма налога, подлежащего уплате по счетам фактурам лизингодателя, т.е. по договорам возвратного лизинга НДС относится в зачет в полном объеме;

8. На основании ст. 228 п. 2 НК РК, передача в финансовый лизинг оборудования, импортированного лизингодателем на основании договора финансового лизинга, освобождается от НДС, если импортируемое оборудование включается в Перечень основных средств, утверждаемый Правительством РК;

9. Лизинговые платежи подлежат индексации в соответствии с условиями договора при увеличении курса валюты на дату платежа. Сумма индексации в целях корпоративного подоходного налога относится на вознаграждение;

10. Лизингополучатель является плательщиком налогов, возникающих на приобретенное в лизинг оборудование (налог на имущество, налог на землю или налог на транспортные средства (ст.352 п.4, ст.345 пп. 1-1, ст. 325 п. 3);

11. Лизингополучатели - индивидуальные предприниматели, осуществляют налоговый учет в общеустановленном режиме и несут ответственность за правильность и своевременность уплаты налоговых платежей в бюджет в части налоговых обязательств, возникающих по договору финансового лизинга.

Также стоит отметить, что 18 февраля 2009 года Парламент Республики Казахстан принял более 50 поправок в законодательство, регулирующее лизинговые услуги, направленных на создание прогрессивного правового климата для развития финансового лизинга в стране. Данные изменения и дополнения были приняты в Закон «О финансовом лизинге» [19], Гражданский кодекс и Гражданский процессуальный кодекс, которые вступили в силу 10 марта после подписания Президентом республики. Устраняя барьеры на пути развития финансового лизинга в Казахстане, данные поправки решают многие проблемы [20, стр.3].

В первую очередь следует отметить, что наиболее важной поправкой в гражданское законодательство, регулирующее лизинговые операции, является поправка в статью 565 Гражданского кодекса, предусматривающая возможность для законодательных актов устанавливать особенности отдельных видов договора лизинга. Таким образом, в Законе «О финансовом лизинге» могут быть предусмотрены нормы иные, чем нормы Гражданского кодекса, регулирующие вопросы имущественного найма и лизинга, что позволило более четко в Законе «О финансовом лизинге» отразить положения, имеющие определенную специфику для финансового лизинга. Без данной поправки могла возникнуть проблема, при которой все особенности финансового лизинга трактовались бы как не соответствующие нормам ГК РК [11, стр.84].

Далее следует отметить, что определение финансового лизинга претерпело существенные изменения. Существовавшая ранее в определении привязка срока полезной службы предмета лизинга к сроку договора лизинга теперь не является основной определяющей лизинговой сделки. Данная привязка создавала для участников лизинговых отношений значительные проблемы, в частности, так как эта норма гласила, что срок договора лизинга должен был быть не менее 80% срока полезной службы предмета лизинга, лизингодателям приходилось заключать договора на существенно длительный срок, который не отвечал интересам сторон сделки. Так, например, предмет лизинга, срок полезной службы которого составлял 10 - 20 лет, практически невозможно было передать в лизинг, так как срок лизинга должен был быть не менее 8 - 16 лет, и право собственности могло быть передано лизингополучателю только по истечении этого срока. Естественно, такие сроки являлись рискованными для лизингодателя и невозможными для лизингополучателя, так как моральное и физическое старение многих предметов лизинга значительно раньше установленных сроков амортизации.

Новая редакция определения сохраняет, во-первых, инвестиционную составляющую лизинга, во-вторых, третью сторону - продавца как обязательного участника лизинга, и в-третьих, возможность использования предмета лизинга исключительно в предпринимательских целях. В месте с тем вводятся новые классификационные признаки лизинга, соответствующие требованиям международных стандартов, и устанавливается минимальный срок финансового лизинга в три года. Таким образом, определение финансового лизинга в гражданском законодательстве теперь соответствует определению финансового лизинга для целей налогообложения.

Следующей важной поправкой в Закон «О финансовом лизинге» является введение определения срока лизинга. Поскольку одним из возможных определяющих признаков финансового лизинга согласно Налоговому кодексу Республики Казахстан и новой редакции определения финансового лизинга в законе является срок лизинга, возникла необходимость четко определить понятие «срок лизинга» во избежание различных толкований размера этого срока участниками лизинговой сделки. Так, новая норма гласит, что «срок лизинга - срок, на который предмет лизинга предоставляется лизингополучателю во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга». Однако еще более важным нововведением является то, что «при этом досрочное расторжение договора лизинга при сохранении права собственности на предмет лизинга за лизингодателем не влечет за собой изменение срока лизинга», что исключительно важно для субъектов лизинга при расторжении договора и оценки последствий такого расторжения.

Поскольку для классификации сделки как сделки финансового лизинга необходимо обязательное наличие третьей стороны - продавца, лизингодатель, к примеру, истребовавший предмет лизинга, не мог передавать этот предмет повторно в лизинг, так как в этой сделке отсутствует продавец. Новые поправки вводят в законодательство понятие «вторичного лизинга» как разновидности лизинга, в соответствии с которым предусматривается возможность повторной передачи предмета лизинга в лизинг другому лизингополучателю при прекращении или расторжении договора лизинга [21, стр.32].

Законодательство, таким образом, позволяет в случае возврата предмета лизинга лизингодателю, а также в случае истребования предмета лизинга у недобросовестного лизингополучателя в дальнейшем передать возвращенный предмет лизинга в лизинг иному лизингополучателю.

Закон далее предусматривает, что при повторной передаче предмета лизинга лизингодатель обязан письменно уведомить продавца о том, что предмет лизинга был передан во владение и пользование новому лизингополучателю в месячный срок с момента такой передачи. При вторичной передаче предмета лизинга считается, что выбор продавца и предмета лизинга осуществлен лизингодателем.

Особо следует отметить поправки в нормы закона, регулирующие сублизинг. Поскольку в сделке сублизинга сторонами выступают лизингодатель, лизингополучатель и сублизингополучатель и отсутствует третья сторона - продавец, часто возникал вопрос о возможности применения норм закона к сделке сублизинга. Еще более спорным был вопрос о том, будут ли распространяться все налоговые льготы, предусмотренные Налоговым кодексом для лизинга, на сделки сублизинга. Данная проблема нашла свое решение в новой редакции закона, в соответствии с которой сублизинг является разновидностью лизинга, и таким образом рассматривается в качестве самостоятельной сделки по финансовому лизингу с распространением на нее в полной мере соответствующего правового режима [22, стр.25].

Следующим важным шагом в реформировании законодательства, регулирующего лизинг, и создании более прогрессивного климата для развития данного вида финансовых услуг стало исключение нормы об обязательной государственной регистрации договора лизинга. Сделки с недвижимостью, в том числе договора лизинга недвижимого имущества, подлежат государственной регистрации в соответствии с законодательством. Однако регистрация договоров лизинга движимого имущества являлась неоправданным бременем для сторон лизинговой сделки и не несла никаких правовых последствий для сторон.

Далее необходимо отметить, что в законе сократилось количество существенных условий договора лизинга. Так, например, в предыдущей редакции существенными условиями договора являлись: порядок содержания и ремонта предмета лизинга; страхование предмета лизинга; возложение на одну из сторон обязанности государственной регистрации предмета лизинга на имя лизингодателя; порядок осуществления лизингодателем контроля за исполнением лизингополучателем обязательств по договору лизинга, а также ответственность сторон. Существенные условия договора - условия, при отсутствии которых договор считается незаключенным - и таким образом должны относиться к наиболее важным моментам реализации договора. Однако указанные положения таковыми не являлись и, соответственно, были исключены из закона. Стороны вправе включать эти условия по взаимному согласию, но их отсутствие в договоре теперь не приведет к признанию договора незаключенным [23, стр.14].

Пожалуй, самой важной поправкой, существенно снижающей риски лизингодателей, является поправка, придающая диспозитивный характер правам и обязанностям лизингополучателя. В статье 12 закона в ранг императивной нормы было взведено то, что должно было определяться сторонами самостоятельно в договоре. К примеру, в соответствии с предыдущей редакцией закона лизингополучатель имел право отказаться от предмета лизинга либо потребовать замены предмета лизинга, расторгнуть договор лизинга в случаях, когда предмет лизинга не поставлен, поставлен с существенной просрочкой или поставлен с неустранимыми недостатками, препятствующими использованию предмета лизинга по назначению. Таким образом, лизингополучатель, не неся никакого финансового риска, получал возможность самоустраниться от процесса судебного разбирательства с продавцом, нарушившим вышеуказанные условия, даже если и продавца, и предмет лизинга выбирал он сам. Это значительно и неоправданно увеличивало риски лизингодателя, вынуждая его снижать их дополнительными гарантиями и излишне тщательным изучением продавца и предмета лизинга, что удлиняло сроки рассмотрения проектов. Подобное регулирование также нарушало принцип свободы договорных отношений. Новая редакция статьи 12 закона предоставляет сторонам самостоятельно определять размер своих прав и обязанностей по договору лизинга.

Далее следует отметить, что в закон введены принципы, в соответствии с которыми определяется сторона договора, на которую возлагаются риски нарушения продавцом обязательств по договору купли-продажи предмета лизинга и риски несоответствия предмета лизинга целям его использования по договору лизинга, что с практической точки зрения представляется очень важным, поскольку ранее данные механизмы в Законе «О финансовом лизинге» и ГК не раскрывались. Так, новая норма гласит, что «в случаях нарушения продавцом обязательств по договору купли-продажи предмета лизинга связанные с этим убытки несет сторона договора лизинга, которая выбрала продавца, если иное не предусмотрено договором лизинга». Таким образом, данная норма отражает наиболее универсальный и общепринятый в международной практике принцип разделения ответственности сторон договора лизинга в зависимости от выбора продавца. Следующий принцип гласит, что «в случае несоответствия предмета лизинга целям его использования по договору лизинга связанные с этим убытки несет сторона договора лизинга, которая выбрала предмет лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга». Таким образом, если, к примеру, предмет лизинга невозможно использовать для целей, которые преследовал лизингополучатель, заключая договор лизинга (по причинам, не зависящим от продавца), все убытки, с этим связанные, будет нести сторона, выбравшая предмет лизинга.

Новая редакция закона устанавливает более четкую спецификацию для сторон сделки объема имущественных рисков, связанных с предметом лизинга и момента их перехода от лизингодателя к лизингополучателю. Так, данные риски переходят на лизингополучателя с момента фактической передачи предмета лизинга, а не с момента, когда был подписан акт приема/передачи, как это предусматривалось в предыдущей редакции. Кроме того, статья 20 закона была дополнена новым пунктом, который диспозитивно устанавливает, что обязательства лизингополучателя по договору лизинга не прекращаются в случае гибели, утраты, порчи предмета лизинга и т.п., что позволит в существенной степени снизить инвестиционные риски для лизингодателя, которые в настоящий момент для этой сделки больше, по сравнению с рисками для кредитора в рамках договоров займа (т.е. обязательства заемщика по договору займа не зависят от фактического наличия или использования оборудования, которое этот заемщик приобрел за счет средств кредита - это особенность финансового лизинга). В силу этих причин эта норма также диспозитивно устанавливает, что гибель, утрата, порча, хищение предмета лизинга или утрата предметом лизинга своих функций, или если имущество в силу обстоятельств, за которые лизингополучатель не отвечает, окажется в состоянии, не пригодном для использования, не являются основанием для досрочного расторжения договора лизинга по требованию лизингополучателя. Здесь следует отметить, что без внесения поправки в 565 статью Гражданского кодекса, о которой говорилось выше, внесение данной нормы в Закон «О финансовом лизинге» было бы невозможным, поскольку она бы противоречила статье 556 ГК РК «Изменение и расторжение договора имущественного найма по требованию одной из сторон», где устанавливается, что договор найма может быть досрочно расторгнут по требованию нанимателя в случае если имущество в силу обстоятельств, за которые наниматель не отвечает, окажется в состоянии, не пригодном для пользования. Данный пример как раз является тем случаем, когда общие положения ГК РК о договоре имущественного найма не очень удачно вписываются в регулирование правоотношений, вытекающих из отдельных видов договора имущественного найма и договоров найма отдельных видов имущества, в нашем случае - к договору финансового лизинга. Однако поправка в статью 565 ГК РК позволила и позволит в будущем устанавливать в законодательстве более прогрессивные нормы, отвечающие требованиям сторон лизинговой сделки без опасения, что такие нормы окажутся в противоречии с общими положениям ГК об имущественном найме, которые, как мы видели, в некоторых случаях могут являться фактором, сдерживающим развитие отношений в рамках отдельных видов договоров найма.

Важные поправки также были внесены в определение лизингового платежа, из которого была исключена амортизация как составляющая его часть. Привязка к амортизации в данном определении была некорректна по двум причинам: во-первых, размер и график платежей устанавливается соглашением сторон сделки, и поэтому нельзя привязывать лизинговый платеж к амортизации; во-вторых, сумма амортизации изменяется в зависимости от переоценки основных средств, и необязательно сумма лизингового платежа должна быть эквивалентна сумме амортизации предмета лизинга.

Исключение слова «амортизация» из определения лизингового платежа позволило уточнить состав лизингового платежа и избежать различного его толкования [24, стр.152].

И, наконец, изменения в Гражданский процессуальный кодекс создали более эффективный механизм для истребования предмета лизинга у недобросовестного лизингополучателя.

На сегодняшний день сложившаяся судебная практика истребования предметов лизинга у недобросовестных лизингополучателей показывает, что в целом процедура вынесения судебного решения и его исполнения работает достаточно эффективно. Однако срок, в течение которого рассматривается судебное решение, не всегда отвечает интересам лизингодателей, так как любой простой имущества может повлечь убытки для лизингодателя, не говоря об убытках от невыплаченных лизинговых платежей. Таким образом, возникает вопрос о наличии внесудебных механизмов истребования имущества, которые позволяли бы лизингодателю в наиболее короткие сроки вернуть во владение свое имущество.

Закон РК «О финансовом лизинге» предусматривает право бесспорного истребования предмета лизинга на основании процедуры приказного производства, в частности, судебного приказа. Однако Гражданский процессуальный кодекс возможность истребования имущества лизингодателем не оговаривал. Возникали сложности с фактическим применением положений закона об истребовании. Поправки в ГПК данные проблемы решили, закрепляя право лизингодателя заявлять требования о бесспорном истребовании предмета лизинга в соответствии с законодательными актами Республики Казахстан.

Подобная внесудебная процедура истребования применяется в случаях, когда лизингополучатель признает долг, но не возвращает предмет лизинга. Для истребования предмета лизинга посредством судебного приказа лизингодателю необходимо направить заявление судье, который в течение 3-х дней выдает судебный приказ, копия которого направляется лизингополучателю. Если лизингополучатель возражает против заявленных требований, судья отменят судебный приказ, так как весь институт приказного производства основывается на бесспорности требований.

Если от лизингополучателя возражений не поступает, по судебному приказу производится взыскание в порядке, установленном для исполнения судебных актов. Данный механизм истребования предмета лизинга является более эффективным юридическим инструментом для снижения рисков лизингодателя, что в свою очередь способствует удешевлению лизинговой сделки. Анализ поправок в законодательство, регулирующее отношения финансового лизинга, показывает, что в стране закладывается прочная основа для развития данного инструмента финансирования, и новые нормы являются наиболее прогрессивными на территории стран СНГ, во многом решающие проблемы, которые все еще имеют место в других юрисдикциях и которые законодатели этих стран только пытаются урегулировать.

2.2 Современная ситуация на лизинговом рынке

В Казахстане доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал в прошедшем году составила всего лишь около 1%. В развивающихся странах этот показатель составляет 5-15% (в России - около 5%), а в развитых странах 20-30%. Если учесть, что до 80% основных средств в казахстанской промышленности изношены, устарели морально и физически и требуют замены, то общий потенциал лизинговых операций может быть очень значительным и измеряться в миллиардах долларов.

В Казахстане, к сожалению, у лизинга особенных налоговых льгот в сравнении с кредитом нет. Впрочем, в новом Налоговом кодексе, принятом 1 января 2009 года, появились некоторые преимущества, например, вводится перечень основных средств, импортируемых в республику для дальнейшей передачи в лизинг, которые будут освобождаться от уплаты НДС. Однако до сих пор не существует методики, на основании которой таможенные органы будут определять, что данный груз в будущем объект лизинга. Механизм для осуществления этой льготы не установлен, и неизвестно, когда ею смогут воспользоваться лизингодатели. Тем временем многие из них уже получают грузы, которые потенциально входят в льготный список.

Таким образом, предприятия, имеющие доступ к кредитным линиям банка и для которых вопрос залога не является критичным, по-прежнему предпочитают пользоваться кредитом, а не лизингом. Изменить ситуацию коренным образом, по мнению г-жи Асабаевой, могли бы два основных преимущества: введение двойных (лизинговые компании даже не говорят о тройных - как в России) норм ускоренной амортизации основных средств на весь срок лизинга или хотя бы первые три года и более дешевые средства, которые позволили бы лизинговым компаниям предлагать конкурентные процентные ставки. Конкурентные ставки лизингодатели смогли бы предложить, получая финансирование от международных инвесторов напрямую, минуя материнские банки. Одним из таких международных инвесторов намеревается выступить IFC. В 2010 году корпорация намерена инвестировать в лизинговые проекты в Казахстане 15-20 млн долларов, а всего на Центральную Азию, включая Кыргызстан, Таджикистан и Узбекистан, выделяется портфель в 40 млн. долларов [25, стр.35].

Впрочем, лизингодатели могут и самостоятельно использовать некоторые инструменты для удешевления получаемых от материнских банков средств, например, страхование финансовых рисков международных инвесторов государственными страховыми обществами. Например, АО «Банк Центр Кредит» получая кредитные линии от зарубежных банков, таких как Сommerzbank, Deutchbank, BankGesellshaft, для финансирования лизинговых сделок, страхует их риски в немецком государственном страховом обществе Euler Hermes, что позволяет банку получать более дешевые длинные ресурсы.

Рейтинг компаний по размеру лизингового портфеля на 01 октября 2009г. выглядит следующим образом: Астана Финанс, БТА Лизинг, Альянс Лизинг, Халык Лизинг, Валют Транзит банк. Лизинг становится все более доступным для малого и среднего бизнеса: снижаются минимальные лимиты по сумме сделок, не совсем заметно, но ставки по лизингу также снижаются (рисунок 5).

Рисунок 5. Минимальные ставки по лизингу

В разрезе секторов экономики, с которыми работают лизинговые компании преобладает сельское хозяйство (52% от всего объема лизинга), что связано с деятельностью государственной лизинговой компании «Казагрофинанс».

Необходимо отметить, что интерес коммерческих лизинговых компаний к сельскому хозяйству также возрос. Из 80 млн. долларов, вложенных в сельское хозяйство почти 53% приходится на их долю. Коммерческие лизинговые компании также предпочитают работать в транспортной отрасли и строительстве, на долю которых приходится соответственно 18% и 11% всего рынка лизинга [26] (рисунок 6).

Рисунок 6. Структура имущества, передаваемого в лизинг

Таблица 1 Параметры развития сектора финансового лизинга

	2006	2007	2008	2009
Доля лизинга в инвестициях в основной капитал (%)	0,7	1,2	1,8	-
Портфель лизинговых сделок за период (млн. долларов США)	21	103	179,5	141,7
Портфель лизинговых сделок на конец периода (млн. долларов США)	57	191,4	212,1	353,8
Количество лизинговых сделок за период (шт.)	194	350	857	1358
Количество лизинговых сделок на конец периода (шт.)	291	722	1264	2622

Лизинговыми компаниями заключено 1358 договоров финансового лизинга, по которым реализовано 4191 единиц имущества. Стоимость фактически переданного по договорам финансового лизинга имущества составила более 20,8 млрд. тенге. Объем портфеля лизинговых сделок за последние годы возрос почти в 6 раз и достиг, по оценке, 353,8 млн. долларов США. Отмечено более чем четырехкратное увеличение количества заключенных договоров лизинга. Доля лизинга в общем объеме инвестиций в основной капитал возросла до 1,8%. Рынок лизинговых услуг становится все более привлекательным как для инвесторов, так и для производителей товаров, работ и услуг.

Рисунок 7. Объемы лизинга в РК за 2005 - 2008 гг

Рисунок 8. Оценка объема лизинговых сделок

Правительством РК были предприняты различные меры для развития финансового лизинга. В частности, это принятие изменений и дополнений в Налоговый кодекс РК, Закон РК «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам финансового лизинга». В налоговом и гражданском законодательстве регулирование финансового лизинга приближено к международным стандартам [27, стр.10]. Это способствует развитию малого и среднего бизнеса, ускорению темпов обновления основных средств на предприятиях. Наиболее важными мерами являются сокращение срока лизинга до 3 лет; введение понятия «вторичный лизинг»; возможность бесспорного изъятия предметов лизинга у недобросовестных клиентов в порядке приказного производства; расторжение договора лизинга, при сохранении права собственности у лизингодателя, не влечет изменение срока лизинга; отмена обязательной регистрации договоров лизинга, за исключением тех, регистрация которых предусмотрена другими законодательными актами в части недвижимости и, транспорта. В целом создана достаточно благоприятная законодательная база, регулирующая гражданско-правовые вопросы и налогообложения лизинговых операций.

В связи с ежегодным утверждением Правительством РК Перечня основных средств, ввезенных лизингодателем в целях передачи в финансовый лизинг по договорам финансового лизинга, импорт которых освобождается от налога на добавленную стоимость возникают вопросы касательно дополнения и уточнения его статей в связи с изменениями совокупного спроса.. Сохраняется потребность рынка лизинговых услуг в железнодорожных локомотивах, вагонах железнодорожных или трамвайных, контейнерах (включая емкости) для перевозки жидких грузов, автобетономешалок и др [28, стр.29].

Минимизация рисков лизинговых компаний, упрощение регистрационных процедур по транспорту является очень важным. Это обусловлено тем, что в структуре передаваемого в лизинг имущества доля транспортных средств составляет порядка 20%. Право собственности на имущество, передаваемое в лизинг, остается у лизингодателя (лизинговой компании). Лизингополучателю же до момента выполнения им всех предусмотренных договором финансового лизинга обязательств передается только право владения и пользования. Сложность разделения составляющих права собственности вызывает неоднозначные подходы при регистрации транспортных средств - предметов лизинга и ответственности в сфере нарушения Правил дорожного движения. В свидетельстве о регистрации транспортного средства собственником указан лизингодатель. Поэтому от органов дорожной полиции поступают уведомления о составлении протоколов и внесения в базу административных правонарушений.

2.3 Процесс осуществления лизинговых операций лизинговой компании (на примере АО «Халык Лизинг» и ТОО «КазСтройМонолит - АД»)

АО “Халык Лизинг” является одной из крупных лизинговых компаний в Республике Казахстан. Единственным акционером компании является АО “Народный Банк Казахстана”. Основной деятельностью является приобретение и передача в финансовый лизинг специальной техники, в том числе тяжелой, дорожно-строительной техники, промышленного оборудования, нефтяного оборудования, добывающего и горнодобывающего оборудования, сельскохозяйственной техники и оборудования, коммерческих транспортных средств для перевозки грузов и пассажиров (приложение 1).

Имея большой опыт финансирования бизнеса в Республике Казахстан, АО “Халык Лизинг” является надежным партнером при осуществлении бизнес-проектов. Любое юридическое лицо, отвечающее необходимым требованиям, может обратиться к нам в АО “Халык Лизинг” напрямую, либо через областные (региональные) филиалы АО “Народный Банк Казахстана” по программе “Лизинг- Classic”.

АО «Халык Лизинг» зарегистрировано в качестве юридического лица в Министерстве юстиции РК 1 сентября 2000 года с уставным капиталом в размере 150 000 000 тенге (уставный капитал состоит из 1000 акций). Единственным учредителем и акционером компании является АО «Народный Банк Казахстана». Приложение 2, 3.

Основной целью АО «Халык Лизинг» является получение дохода от лизинговой деятельности.

Лизинг -- это деятельность, связанная с приобретением лизингодателем предмета лизинга в собственность и передачей его лизингополучателю на срок и за плату во временное владение и пользование, при этом предмет лизинга переходит в собственность лизингополучателя по истечении срока действия договора лизинга.

Преимущества лизинга от АО «Халык Лизинг»:

- лизинг позволяет начать крупный проект, не имея значительных финансовых ресурсов;

- используя лизинг, лизингополучатель может получить больше производственных мощностей, чем при покупке того же оборудования, кроме того, освобожденные финансовые ресурсы лизингополучатель может использовать на другие цели (например, на закупку сырья);

- в виду того, что лизинговые платежи осуществляются по фиксированному графику, лизингополучатель имеет больше возможностей координировать затраты и поступления от реализации продукции, обеспечивая тем самым более большую стабильность финансовых планов, чем при обычной покупке оборудования;

- лизинг предполагает 100%-ное финансирование покупки оборудования и не требует быстрого возврата всей суммы долга при лизинге в качестве обеспечения возврата средств может выступать сам предмет лизинга, являющийся собственностью лизингодателя, в связи с чем иногда проще заключить лизинговый договор, чем получить кредит на приобретение того же оборудования.

В настоящее время на рынке лизинговых услуг действует несколько лизинговых компаний, созданных при банках. Одной из первых лизинговых компаний является дочернее предприятие АО «Народный банк Казахстана» АО «Халык Лизинг».

Лизингополучатель может самостоятельно выбрать поставщика оборудования, либо обратиться в «Халык Лизинг» с просьбой о подборе поставщика соответствующего оборудования. В настоящее время компанией заключено несколько соглашений о сотрудничестве с крупнейшими поставщиками качественной техники -- производителями и торговыми домами развитых стран, в том числе Caterpillar (США), Volvo (Швеция), Wirtgen (Германия), Itochu (Япония). С некоторыми из этих поставщиком достигнуты выгодные соглашения о предоставлении рассрочки платежей, разработаны варианты и действуют схемы по международному лизингу, что, в свою очередь, позволяет снижать ставку вознаграждения по лизингу, получать льготы по уплате таможенных платежей.

Рекомендуя поставщиков по некоторым видам оборудования, «Халык Лизинг» оставляет окончательный выбор за лизингополучателем (при этом заключение договора с поставщиком оборудования берет на себя фирма).

Лицо, представляющее компанию заинтересованную в приобретении
оборудования в лизинг через АО «Халык Лизинг», может обратиться к нам лично или по телефону, и предоставить информацию о своем проекте. На первом этапе необходим бизнес-план (технико-экономическое обоснование проекта), подготовленный на базе общепризнанных стандартов. Следует отметить, что хороший (то есть детальный, обоснованный, выверенный) бизнес-план является гарантией серьезного отношения к заявке на лизинг.
Также важным фактором при рассмотрении заявки на лизинг является наличие у потенциального лизингополучателя опыта работы в той сфере, в которой будет использоваться предмет лизинга, а также хорошей деловой репутации и сложившегося круга контрагентов.

Если условия устраивают клиента, а проект представляется нам интересным и перспективным, клиенту нужно будет заполнить и предоставить заявку на лизинг, анкету лизингополучателя (по установленной форме) и документы по перечню, составленному нашей фирмой. Данные материалы вы можете получить в нашем офисе, либо по факсу или посредством электронной почты. К заявке на лизинг можно приложить (в случае наличия) гарантийные письма (договора) от будущих потребителей продукции, работ, услуг, производимых с помощью предмета лизинга, и иные документы, характеризующие потенциального лизингополучателя с положительной стороны.

Одним из условий заключения договора является осуществление предоплаты в размере от 5 до 20 % от общей стоимости оборудования. Оборудование страхуется лизингополучателем на весь срок действия договора лизинга. Выгодоприобретателем является АО «Народный банк Казахстана».

После заключения договора лизинга мы заключаем с Поставщиком договор купли- продажи, и через определенное Поставщиком время Лизингополучатель получает в пользование оборудование [29].

После подписания акта приема-передачи оборудования, в соответствии с графиком платежей по договору лизинга, Лизингополучатель начинает выплачивать лизинговые платежи. При этом возможно установление льготного периода в пределах 1-3 месяцев.

Программа "Лизинг Classic" - это стандартизированный продукт компании "Халык Лизинг". По данной программе Вы можете приобрести в лизинг легковые автомобили ведущих производителей (в салонах официальных дилеров). Преимущества данной программы - сокращенный список документов и сжатые сроки оформления сделки.

По данной программе не требуется проведение процедуры рассмотрения лизингополучателя на кредитном комитете лизинговой компании. Решение о финансировании выносится на основании оригинальной методики скоринг анализа.

В короткий срок может быть оформлена сделку и предоставлен зарегистрированный и полностью застрахованный автомобиль на выгодных условиях:

- Стоимость автомобиля от 15 000 до 100 000 долларов США (в т.ч. НДС);

- Первоначальный платеж по договору лизинга - от 20%;

- Ставка лизинга от 19% в год;

- Единовременная комиссия за оформление документов по договору лизинга от 25000 тенге.

- Лизинговые платежи уплачиваются ежемесячно равными долями;

- Валюта платежа по договору лизинга - тенге;

- Срок договора лизинга 36 месяцев;

- Страховка от 2% по льготным тарифам оплачивается вместе с авансом и страхует автомобиль от угона, от аварии (Полное КАСКО).

Требования, которым должно соответствовать Ваше предприятие, чтобы воспользоваться программой "Лизинг Classic":

- Место регистрации - город Алматы или Алматинская область;

- Отсутствие задолженности перед бюджетом (кроме текущей);

- Срок деятельности организации - не менее 6 месяцев;

- Среднесписочная численность работников за последние 6 месяцев - не менее 5 человек;

- Наличие организационно-технической возможности соблюдения правил эксплуатации автомобилей, а так же допуска водителей к управлению автомобилем;

Финансовые показатели:

- Прибыльная деятельность организации за последний год;

- Доля собственного капитала в балансе должна составлять не менее 15% от суммы активов;

- Стоимость основных средств должна в 2 раза превышать стоимость автомобиля.

При невыполнении некоторых из вышеуказанных требований заявки на предоставление автомобилей в лизинг рассматриваются в индивидуальном порядке.

Рассмотрим этапы лизинговой сделки:

- Консультирование потенциального Лизингополучателя и подписание мандата (индикативных условий сделки);

- Рассмотрение заявки на лизинговое финансирование и принятие по ней решения уполномоченным органом Банка;

- Заключение договора лизинга и договора купли-продажи с Лизингополучателем и Продавцом;

- Оформление паспорта сделки и осуществление процедур, необходимых в соответствии с требованиями валютного законодательства (при импорте предмета лизинга);

- Доставка и таможенное оформление (при импорте предмета лизинга);

- Прием-передача предмета лизинга, регистрация в государственных

органах (при необходимости) и страхование предмета лизинга;

- Составление акта сверки между Банком и Лизингополучателем;

- Переоформление права собственности на предмет лизинга на

Лизингополучателя (после выплаты им всех лизинговых платежей).

Работа над лизинговым проектом начинается с первого интервью Лизингополучателя. Его проводит менеджер проекта, который отвечает за данное технологическое или функциональное направление лизингового финансирования. На первом интервью менеджер получает информацию, необходимую для принятия решения о возможности продолжения работы с данным клиентом. Результатом первого интервью может быть либо предложение продолжить работу и тогда заявителю вручается заявка на лизинговое финансирование, либо он получает мотивированный отказ.

Менеджер по результатам первого интервью выдает заявителю стандартную заявку на лизинговое финансирование АО "Халык Лизинг". Заявитель должен заполнить заявку и передать ее менеджеру с прочими финансовыми и юридическими документами, которые были запрошены у клиента при выдаче заявки на лизинговое финансирование. Срок заполнения заявки и подготовки прочих документов - две недели. Если в течение этого срока заявка не была заполнена и передана менеджеру, проект снимается с рассмотрения

Субъекты сделки: лизингодатель, лизингополучатель, продавец (поставщик), страховая компания, таможенные службы.

Лизингополучатель и Халык Лизинг осуществляет следующие действия: изучает и защищает проект; инвестирует проект, являясь партнером с Лизингополучателем; составляет приемлемые для Лизингополучателя договор лизинга и график платежей; покупает оборудование; консультирует и сопровождает Лизингополучателя по вопросам оптимизации налогообложения и финансовой деятельности, реагируя на изменения налоговой среды; защищает клиента, и обычный бизнес перерастает в уважительное партнерство, а затем следует новый проект.

Продавец и Халык Лизинг: проверяет его репутацию и надежность; получает максимальные скидки - продавец заинтересован проводить продажи через лизинговую компанию, тем самым увеличивая свой объем продаж; грамотно оформляет контракт; оплачивает без риска поставку, путем применения различных финансовых инструментов.

Страховая компания и Халык Лизинг: застраховывает оборудование и добивается лучших тарифов и скидок, учитывает риски на всех этапах поставки и эксплуатации; добивается выплат по страховым случаям [29].

Таможня и Халык Лизинг: минимизирует потери при оплате пошлин и НДС. Проводит таможенное оформление в короткие сроки.

Казахстанский рынок сегодня является одним из наиболее емких. Экономика страны имеет значительные финансовые ресурсы, которые необходимо вкладывать в инвестиционные программы. Как я уже говорил, одно из направлений -- обновление производственных фондов. Кроме того, казахстанская экономика ориентирована на российских производителей. Использование российских технологий выгодно предприятиям Казахстана по многим параметрам. Во-первых, персонал подготовлен к их использованию, во-вторых, российские производители лучше знают потребности потребителя на постсоветском пространстве. Плюсом для российских лизингодателей является и то, что они могут зарабатывать на хорошо знакомом рынке (де-факто этот тот же рынок, что и российский, с теми же традициями).

В ближайшие годы объем казахстанского рынка лизинговых услуг оценивается примерно в $500 млн., что сопоставимо с российским показателем объема инвестиций в основной капитал.

Лизинг сельскохозяйственной техники может составить примерно треть этой суммы: сельское хозяйство имеет в Казахстане традиционно сильные позиции, а сельхозтехника российского производства наиболее адаптирована к местным условиям работы. Вторым по объемам может стать лизинг оборудования, которое используется в горнорудной промышленности и на машиностроительных заводах. Значительная часть лизинговых сделок может быть связана с обновлением железнодорожного парка.

АО «Халык Лизинг» - это достаточно молодая компания на рынке лизинга. Не так давно данная компания стала активным участником лизинговых операций. В рамках данной схемы миссия компании заключается в следующем:

- стимулировать лечебные учреждения в оперативном обновлении оборудования и технологий.

- содействовать образованию востребованных и эффективных бизнесов.

- оказывать влияние на улучшение качества и доступность предоставляемых строительных услуг.

- вывод рынка лизинговых услуг по лизингу оборудования на профессиональный уровень.

АО «Халык Лизинг» использует комплексный подход, который включает возможность передачи в лизинг не только отдельных видов оборудования, но и целых имущественных комплексов, решение вопросов, связанных с таможней, страхованием, транспортом, правовая защищенность клиента, помощь клиенту в выборе оборудования, консультации клиента по наукоемким вопросам, использование богатого опыта работы на рынке оборудования и деловых связей.

Гибкость и соответствие запросам клиента: гибкость условий сделок, индивидуальный подход к каждому клиенту, быстрота рассмотрения запросов и принятия решений, четкость и простота оформления документации.

Клиентом может стать любое строительное предприятия, заинтересованное в выгодных схемах финансирования при оснащении оборудованием.

Компания работает как по схеме внутреннего лизинга на территории РК, так и с использованием схем международного лизинга. Перспективными направлениями деятельности компании на данном этапе являются: создание и расширение зон влияния в регионах; усиление взаимодействия с банковским сектором; обеспечение притока инвестиций в национальную систему лизинга; участие в государственных лизинговых программах, а также их продвижение.

Приведем в пример особенности расчета платеже по крупным объектам техники на примере строительного оборудования в ТОО «КазСтрой Монолит» (таблица 2) [30].

Таблица 2 Имущество на балансе лизингодателя, расчет амортизации линейным способом, USD

Стоимость приобретаемого имущества	100 000,00
Стоимость приобретаемого имущества	2
Срок договора лизинга (лет)	30%
Сумма первоначального взноса	0,8%
Страхование имущества	12,5%
Процент среднегодового удорожания	12,00

Указанная ставка комиссионного вознаграждения и результаты расчета могут меняться в зависимости от индивидуальных условий сделки.

Далее применяется аннуитетная схема расчета ежемесячного платежа (аннуитет - поток равных платежей) такова, что в него включены процентное вознаграждение и погашение части основного долга. Аннуитет = Процентное Вознаграждение + Погашение Части Основного Долга. После проведения каждого ежемесячного платежа, сумма основного долга по ипотечному кредиту уменьшается, и каждый последующий месяц процентное вознаграждение начисляется на остаток текущего долга. Использование специальной расчетной формулы позволяет заранее посчитать неизменную сумму денег, которую клиент должен ежемесячно оплачивать компании для погашения кредита и вознаграждения по нему. Такой способ погашения лизинговых кредитов принят во всем мире и обусловлен удобством погашения кредита для заемщика. Математически формула для расчета аннуитетного платежа выглядит следующим образом: