Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

1. Технико-экономическая характеристика предприятия

1.1 Историческая справка

1.2 Организационная структура и правовая форма предприятия

1.3 Характеристика хозяйственной и финансовой деятельности предприятия за 2004-2005 годы

2. Аналитическая часть

2.1 Анализ прибыли и рентабельности ООО «Север плюс»

2.1.1 Состав и структура прибыли до налогообложения

2.1.2 Динамика прибыли до налогообложения

2.1.3 Основные показатели рентабельности предприятия

2.2 Оценка влияния основных факторов на изменение прибыли от продаж (реализации продукции)

2.2.1 Оценка влияния основных факторов на изменение прибыли от продаж

2.3 Общая оценка финансового состояния предприятия за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса

2.3.1 Анализ динамики показателей разделов баланса

2.3.2 Анализ структуры показателей разделов баланса

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.4.1 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

2.4.2 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

2.5.1 Группировка активов предприятия по степени ликвидности

2.5.2 Группировка пассивов предприятия по срочности оплаты

2.5.3 Расчет относительных показателей ликвидности предприятия

2.6 Общая характеристика деловой активности предприятия

3. Выводы и предложения

Заключение

Список литературы

налогообложение рентабельность ликвидность прибыль

Введение

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастные роли финансов - характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового состояния предприятия (ФСП ) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансово состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отображающая сбалансированность денежных и торных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.

Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, продолжительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности предприятия - наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

- своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

- поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делиться на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП - это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска результатов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ - это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

- с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

- с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы.

Основные источники информации: отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчеты о прибылях и убытках (форма №2), приложение к балансу (форма №5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают отдельные статьи баланса.

1. Технико-экономическая характеристика предприятия

1.1 Историческая справка

Анализируемое предприятие - ООО «Север плюс» основано в 1998 году в г. Владивостоке. Предприятие является представителем малого бизнеса. Вид деятельности предприятия - оптовая торговля горюче-смазочными материалами: предприятие реализует во Владивостоке широкий ассортимент машинных масел всемирно известных компаний.

Уставной капитал предприятия составляет 20 тысяч рублей, источник его получения - личные средства руководителя предприятия.

1.2 Организационная структура и правовая форма предприятия

Организационно-правовая форма «Север плюс» представляет собой общество с ограниченной ответственность..

Организационная форма предприятия - линейная, иерархическая, все сотрудники находятся в непосредственном подчинении у руководителя.

1.3 Характеристика хозяйственной и финансовой деятельности предприятия за 2004-2005 годы

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице № 1.1

Таблица 1.1 - Основные технико-экономические показатели деятельности ООО «Север плюс»

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
1 Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	5380,29	7824	2443,71	145,4197
2 Среднесписочная числен- ность работающих, чел. -в т.ч. рабочих	80	100	20	1250
3 Выручка приходящаяся на 1 работающего, тыс. руб.	672,536	782,4	109,864	116,3358
4 Фонд оплаты труда, тыс.руб.	940,8	1224	283,2	130,102
5 Среднегодовой уровень оп- латы труда, тыс. руб.	117,6	122,4	4,8	104,08
6 Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.	188	413	225	219,681
Наименование показателя	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
7 Полная себестоимость про- дукции (услуг), тыс. руб.	5245	7540	2295	143,756
8 Коэффициент оборачивае- мости, руб./руб.	28,618	18,944	-9,67	66,195
9 Коэффициент загрузки, Руб./руб.	0,0349	0,0527	0,0178	151,066
10 Затраты на 1 руб. реализо- ванной продукции, руб.	0,9749	0,9637	-0,0112	98,85
11 Прибыль от продаж, тыс. руб.	134,91	284	149,09	210,5107
12 Рентабельность: - продукции, % - производства, % - продаж, %	2,572 - 2,507	3,766 - 3,629	1,194 - 1,122	- - -

Из отрицательных тенденций на предприятии главной является значительное снижение эффективности использования оборотных средств, коэффициент оборачиваемости снизился на 34% (на 9,67 руб./руб.), то есть предприятие в 2005 году смогло обернуть свои оборотные средства на 9,67 раз меньше, чем в 2004 году. При этом естественно вырос коэффициент загрузки оборотных средств на 51 %.

Но в целом, за исследуемый период эффективность деятельности предприятия выросла, о чем свидетельствует рост выручки от реализации продукции на 2443,71 тыс. руб.

( или на 45,41%), увеличение прибыли от продаж на 149 тыс.руб. ( или на 110,51%), рост всех показателей рентабельности: продукции - на 1,194 %, продаж - на 1,122%. Так же, среднегодовая выработка на 1 работающего выросла на 109,864 тыс. руб. ( или на 16,33 %) и это несмотря на увеличение численности персонала на 2 человека ( на 25%) и как следствие увеличение фонда оплаты труда на 30,1 %. При этом затраты на 1 руб. реализованной продукции снизились на 0,0112 руб. ( 1,14884 %).

Главным фактором в появлении таких тенденций на предприятии является увеличение выручки реализованной продукции, вследствие увеличения объема продаж, вызванного в свою очередь выходом предприятия на новых покупателей и укреплением связей со старыми партнерами.

2. Аналитическая часть

2.1 Анализ прибыли и рентабельности ООО « Север плюс»

2.1.1 Состав и структура прибыли до налогообложения

Полученная предприятием прибыль является одним из главных показателей эффективности его деятельности, поэтому ее анализу уделяется первоочередное значение. Состав и структура прибыли до налогообложения за исследуемый период представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Состав и структура прибыли ООО « Север плюс»

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста. %
	Сумма, тыс. руб.	Доля, %	Сумма, тыс. руб.	Доля, %
1 (+) Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб.	5380	-	7824	-	2444	145,427
2 (-) Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	-5008	-	-7242	-	2234	144,608
3 Валовая прибыль, тыс. руб.	372	-	582	-	211	156,873
4 (-) Коммерческие расходы	-237	-	-298	-	61	125,738
5 Прибыль от продаж	134,91	102,127	284	101,067	149	210,370
6 (+) Операционные доходы	0	0	1	0,356	1	-
7 (-) Операционные расходы	-1,99	-1,506	-4	-1,423	2	200
8 Прибыль до налогообложения	132,1	100	281	100	148,9	212,878

Доля прибыли от продаж в составе прибыли до налогообложения больше 100 % и составляет в 2004 году 102,127 %, а в 2005 году 101,067 %, это вызвано тем, что операционные расходы предприятия больше его операционных доходов, но их доля крайне незначительна и не играет сколько-нибудь значимой роли.

2.1.2 Динамика прибыли до налогообложения

Как видно из таблицы 2.1 выручка предприятия за исследуемый период выросла на 2444 тысячи рублей (45,427 %), при этом валовая прибыль выросла на 211 тысяч рублей (56,87 %). Коммерческие расходы, несмотря на возросший объем продаж, выросли незначительно по сравнению с остальными показателями на 61 тысячу рублей (на 25,7%), поэтому прибыль от продаж в 2005 году значительно выросла по сравнению с 2004 годом: на 149 тысяч рублей ( на 110,37 %). Операционные доходы и расходы в абсолютных величинах выросли незначительно на 1 и 2 тысячи рублей соответственно и не оказали значительного влияние на формирование прибыли до налогообложения, поэтому она в абсолютном выражении выросла на столько же, сколько и прибыль от продаж - на 149 тысяч рублей ( на 122,878 %).

2.1.3 Основные показатели рентабельности предприятия

Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса, его величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

а) Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затраченного на производство и реализацию продукции и вычисляется по формуле 2.1:

(2.1)

где: П _рп - прибыль от реализации ( продаж);

З _рп - затраты по реализованной продукции.

В затраты на реализованную продукцию включаются себестоимость продукции и коммерческие расходы, так эти расходы относятся к основной деятельности предприятия - оптовой торговле. Полученные результаты представлены в таблице 2.2

Таблица 2.2 - Расчет рентабельности продукции

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб	Сумма, тыс.руб.
1 Прибыль от продаж, (Ппр)	134,91	284	149	210,370
2 Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	5008	7242	2234	144,608
3 Коммерческие расходы	237	298	61	125,738
4 Затраты по реализованной продукции, (Зпр)	5245	7540	2295	143,756
5 Рентабельность продук- ции, (R3), %	2,572	3,767	1,194	-

Как видно из таблицы 2.2 рентабельность продукции за исследуемы период заметно выросла на 1,194 %, благодаря тому, что темп роста прибыли выше темпа роста затрат.

б) Рентабельность продаж (оборота) характеризует эффективность коммерческой деятельности: показывает сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля продаж и вычисляется по формуле 2.2:

(2.2)

где: Прп прибыль от реализации (продаж);

Врп -сумма полученной выручки.

Полученные результаты представлены в таблице 2.3:



Наименование показателя	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс.руб.	Сумма, тыс.руб.
1 Прибыль от продаж, (Прп)	134,91	284	149	210,370
2 Выручка от реализации продукции, (Врп)	5380,29	7824	2443,71	145,4197
3 Рентабельность продаж, (Rоб),%	2,507	3,630	1,122	-

Как видно из таблицы 2.3 рентабельность продаж за исследуемы период выросла на 1,122 %, благодаря тому, что темп роста прибыли выше темпа роста выручки от продаж.

в) Рентабельность совокупного капитала характеризует эффективность использования совокупного капитала, вычисляется по формуле 2.3:

(2.3)

Где БП -прибыль до налогообложения (брутто-прибыль);

KL - стоимость совокупного капитала.

Совокупный капитал в ООО «Север плюс» представляет собой сумму стоимости уставного капитала и нераспределенной прибыли.

Полученные результаты представлены в таблице 2.4:

Таблица 2.4 - Расчет рентабельности совокупного капитала.

Наименование показателя	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
	Сумма, тыс. руб.	Сумма, тыс. руб.
1 Прибыль до налогообло- жения (БП)	132,1	281	148,9	212,878
2 Уставный капитал	20	20	-	-
3 Нераспределенная при- быль	178	383	205	215,169
4 Совокупный капитал (KL)	198	403	205	203,535
5 Рентабельность совокуп- ного капитала (RKL),%	66,717	69,727	3,010	-

Таблица 2.4 показывает что, рентабельность совокупного капитала очень велика 66,717% в 2004 и 69,727% в 2005 году это объясняется изначальной малой величиной уставного капитала и рентабельность капитала продолжает расти в 2005 году за счет роста прибыли.

2.2 Оценка влияния основных факторов на изменение прибыли от продаж ( реализации продукции)

2.2.1 Оценка влияния основных факторов на изменение прибыли от продаж

Прибыль от продаж (формула 2.4) в целом по предприятию зависит от факторов:

- объема реализации продукции (VPПi );

- себестоимости реализованной продукции (Ci );

- цены реализации продукции (Цi ).

- коммерческих расходов КР.\

 (2.4)

При проведении факторного анализа прибыли от продаж необходимо учитывать инфляцию, чтобы скорректировать на ее значение сумму выручки с помощью индекса цены (I_ц) равного:

(2.5)

где i - уровень инфляции за год.

По официальным данным инфляция в России в 2005 году составила 11,7 %, тогда индекс цены равен:

Выручка в 2005 году в ценах сопоставимых с 2004 годом (B₀₅^ц ) вычисляется по формуле:

(2.6)

Где В₀₅ - выручка в 2005 году.

Следовательно, выручка в 2005 году в ценах сопоставимых с 2004 году равна:

а) Зная это значение, можно вычислить влияние изменения цены на изменение прибыли от продаж по формуле:

 (2.7)

Где - рентабельность продаж (оборота) за 2004 год.

Подставим значение получим:

б) Влияние изменение объема реализованной продукции (VРП) на прибыль вычисляется по формуле:

(2.8 )

Тогда изменение прибыли под влиянием изменения объема продаж равно:

в) Расчет влияния изменения себестоимости (С) на изменение прибыли осуществляется по формуле:

(2.9)

Изменение себестоимости оказывает обратное значение на изменение прибыли от продаж, поэтому в выводах значение влияния себестоимости берется с обратным знаком.

Тогда изменение прибыли под влиянием себестоимости равно:

г) Расчет влияния изменения суммы коммерческих расходов (КР) на изменение прибыли от продаж производится по формуле:

 (2.10)

Изменения уровня коммерческих расходов так же оказывает обратное влияние на изменение прибыли от продаж предприятия и в выходах берется с обратным знаком. Тогда изменение прибыли от продаж под влиянием коммерческих расходов равно:

Баланс: 20,545 + 40,7256 + 41,0097 + 46,6632 = 148,9439 тыс.руб.

Как видно, значение суммы отклонений прибыли под влиянием вышеописанных факторов равно абсолютному отклонению прибыли от продаж, которое можно увидеть в таблице 2.1.

Из вышеописанных расчетов видно, что рост прибыли обусловлен в наибольшей степени уменьшением доли коммерческих расходов и себестоимости закупленной продукции, в выручке от продаж (то есть темпы роста выручки были выше темпов роста коммерческих расходов и себестоимости продукции): это привело к росту прибыли на 46,6632 тыс. руб. и на 41,0097 за счет снижения доли коммерческих расходов и себестоимости, соответственно.

Третьим по значимости фактором (влияние которого немного слабее влияния себестоимости) оказалось изменение объема реализованной продукции: благодаря увеличению количества проданной продукции прибыль от продаж выросла на 40,7256 тыс. руб.

Наименьшее влияние на прибыль (примерно в два раза меньше каждого из предыдущих факторов) оказало изменение реализационных цен: благодаря этому прибыль выросла на 20,545 тыс. руб.

Тенденция, выявленная в ходе факторного анализа положительна: предприятие увеличивает прибыль не только за счет повышения цен, что может привести к потере конкурентоспособности , а за счет увеличения объема продаж, при этом рост себестоимости и коммерческих расходов незначителен по сравнению с ростом выручки.

2.3 Общая оценка финансового состояния за период, анализ изменения статей актива и пассива баланса

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Главным источником информации о финансовом состоянии предприятия является бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс ООО «Север плюс» представлен в Приложении А.

2.3.1 Анализ динамики показателей разделов баланса

Рассмотрим динамику статей бухгалтерского баланса за исследуемый период в таблице 2.6.

Таблица 2.6 -Горизонтальный анализ баланса

Наименование статьи	2004 г.	2005 г.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	15	12	-3	80
Итого по разделу I	15	12	-3	80
II.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1	3	2	300
Расходы будущих периодов	1	3	2	300
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1	-	0	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты	74	246	172	332,4324
В том числе покупатели и заказчики	-	246	246	-
Денежные средства	112	99	-13	88,39286
Прочие оборотные активы	-	65	65	-
Итого по разделу II	188	413	225	219,6809
БАЛАНС	203	425	222	209,3596
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	20	20	0	100
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	178	383	205	215,1685
Итого по разделу III	198	403	205	203,5354
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-	-	-	-
Итого по разделу IV	-	-	-	-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-	-	-	-
Кредиторская задолженность	5	22	17	440
В том числе: Поставщики и подрядчики	4	-	0	-
Задолженность перед персоналом организации	-	10	10	-
Задолженность по налогам и сборам	-	11	11	-
Прочие кредиторы	1	1	0	100
Итого по разделу V	5	22	17	440
БАЛАНС	203	425	222	209,3596

Таблица 2.6 в целом свидетельствует о сравнительно небольшом масштабе деятельности организации: о чем, в частности, говорит небольшая стоимость основных средств (15 тыс. руб.в 2004 г.) уменьшенная (амортизированная) на 3 тыс. руб.

В оборотных средствах увеличилось количество запасов и расходы будущих периодов на 2 тыс. руб. ( на 20%), но так как абсолютные цифры очень малы эти показатели скорее всего носят случайный характер. В целом то, что у торгового предприятия на конец года нет товаров для перепродажи и отгруженных товаров говорит об эффективной логистической и сбытовой стратегиях (так как хранение товаров требует больших затрат) и о небольших объемах реализуемой продукции. Увеличение дебиторской задолженности (со стороны покупателей) на 172 тыс. руб.(на 234,4%) показывает расширение торговой деятельности предприятия. Уменьшение количества денежных средств на 12% можно считать положительной тенденцией, так как деньги должны участвовать в производственном процессе, а не лежать в кассе.

Уставный капитал очень небольшой, носит формальный характер и не может считаться серьезным источником формирования средств предприятия.

Из положительных тенденций состоит отметить рост нераспределенной прибыли на 205 тыс. руб. (на 115%), что свидетельствует об успешной деятельности предприятия, отсутствие долгосрочных обязательств, и мизерный размер краткосрочных обязательств.

2.3.2 Анализ структуры показателей разделов баланса

Структура и динамика структуры баланса ООО «Север плюс» представлены в таблице 2.7

Таблица 2.7 - Вертикальный анализ баланса

Наименование статьи	2004 г.	2005 г.	Абсолютное отклонение доли, %
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Актив
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	15	7,389	12	2,824	-4,566
Итого по разделу I	15	7,389	12	2,824	-4,566
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1	0,493	3	0,706	0,213
Расходы будущих периодов	1	0,493	3	0,706	0,213
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1	0,493	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	74	36,453	246	57,882	21,429
В том числе покупатели и заказчики	-	-	246	57,882	57,882
Денежные средства	112	55,172	99	23,294	-31,878
Прочие оборотные активы	-	-	65	15,294	15,294
Итого по разделу II	188	92,611	413	97,176	4,566
БАЛАНС	203	100	425	100	0
Пассив
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставной капитал	20	9,852	20	4,706	-5,146
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	178	87,685	383	90,118	2,433
Итого по разделу III	198	97,537	403	94,824	-2,713
IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-		-
Итого по разделу IV	-		-
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-		-
Кредиторская задолженность	5	2,463	22,000	5,176	2,713
В том числе:
Поставщики и подрядчики	4	1,970	-	-	-1,97
Задолженность перед персоналом	-	-	10	2,353	-2,353
Задолженность по налогам и сборам	-	-	11	2,588	-2,588
Прочие кредиторы	1	0,493	1	0,235	-0,257
Итого по разделу V	5	2,463	22	5,176	2,713
БАЛАНС	203	100	425	100	0

Структура активов предприятия характерна для торгового предприятия, поэтому наибольшую долю (92,61 % в 2004 году и 97,176 % в 2005 году) занимают оборотные активы, а из них наибольшая доля в 2004 году у денежных средств (55,2%) и в 2005 году у дебиторской задолженности ( 57,82%). При этом можно заметить, что в абсолютном значении количество денежных средств изменилось мало (11%), а в структуре их доля изменилась горазда больше (уменьшилась на 31,8%), это связанно со значительным ростом дебиторской задолженности в 2005 году (на 232,2%).

Структура пассивов изменилась не так значительно: наибольшую долю составляет нераспределенная прибыль (87% в 2004 году и 90,1% в 2005 году). Доля остальных пассивов незначительна: кредиторской задолженности увеличилась с 2,4% до 5,2%; в 2005 году появились задолженность перед персоналом организации ( доля - 2,35%) и задолженность по налогам и сборам (доля - 5,8%).

Главное изменение в структуре всего баланса за исследуемый период это рост доли дебиторской задолженности до 57% и уменьшение доли денежных средств, что свидетельствует о том что предприятие пытается повысить свою привлекательность для покупателей предоставляя им возможность оплаты продукции в кредит и судя по росту прибыли (на 115%), такая политика себя оправдала. Но это достаточно рискованно, так как покупатели в силу ряда причин могут не погасить дебиторскую задолженность, тогда предприятие понесет значительные внереализационные расходы.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - показатель финансового состояния предприятия отражающий сбалансированность активов и пассивов предприятия: денежных и товарных потоков, доходов и расходов средств и источников их формирования. Также финансовая устойчивость показывает насколько гарантированно сохранение финансовой сбалансированности в будущем.

Каждая статья актива имеет свой источник формирования, указанный в пассиве бухгалтерского баланса.

Для торгового предприятия наиболее важным является состояние оборотных активов, источников для финансирования которых является собственный и заемный капитал в виде краткосрочных обязательств.

Собственный капитал состоит из уставного капитала, накопленного капитала ( резервный и добавочный капиталы, нераспределенная прибыль) и прочих поступлений (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.), отражается в III разделе бухгалтерского баланса. Основным источником собственного капитала на анализируемом предприятии является чистая прибыль.

Заемный капитал - это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года) и отражается в IV и V разделах баланса, соответственно.

2.4.1 Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

К абсолютным показателям устойчивости относятся излишек или недостаток для финансирования оборотных активов:

- собственного оборотного капитала (средств);

- собственных и долгосрочных заемных источников;

- общей величины источников финансирования оборотных активов.

Собственный оборотный капитал ( чистые оборотные активы) показывает сумму собственного капитала в оборотных средствах предприятия, в нашем случае он равняется разнице III и I разделов баланса.

Величина собственных и долгосрочных заемных источников финансирования равняется сумме собственного оборотного капитала и долгосрочных заемных источников финансирования.

Общая величина источников финансирования оборотных активов представляет собой сумму собственных и заемных (краткосрочных и долгосрочных) источников финансирования оборотных активов.

Расчеты абсолютных показателей представлены в таблице 2.8

Таблица 2.8 - Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости

Показатели	2004г., тыс.руб	2005 г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
1 Собственный капитал	198	403	205
2 Стоимость внеоборотных активов	15	12	-3
3 Наличие собственного оборотного капитала	183	391	208
4 Долгосрочные обязательства	0	0	0
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования	183	391	208
6 Краткосрочные обязательства	5	22	17
7 Общая величина основных источников финанси- рования оборотных активов	188	413	225
8 Общая величина запасов	76	314	238
9 Излишек собственного оборотного капитала	107	77	-30
10 Излишек собственных и долгосрочных заемных источников финансирования оборотных активов	107	77	-30
11 Излишек общей величины источников формиро- вания оборотных активов	112	99	-13
12 Тип финансовой устойчивости	{1;1;1}	{1;1;1}

Как видно из расчетов в таблице 2.8 в ООО «Север плюс» абсолютная финансовая устойчивость: предприятие осуществляет свою деятельность полностью за счет собственных средств, незначительно привлекая краткосрочные кредиты. Такая консервативная политика приводит к нерациональному использованию денежных средств: 112 тыс. руб. в 2004 году и 99 тыс. руб. в 2005 году хранятся на предприятии, не принося доход.

2.4.2 Расчет относительных показателей финансовой устойчивости

1) Коэффициент финансовой автономии (независимости) показывает удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса.

2) Коэффициент финансовой зависимости - отношение доля заемного капитала в общей валюте баланса.

3) Коэффициент маневренности - показывает долю собственного капитала, находящуюся в оборотных активах.

4) Коэффициент автономии источников формирования оборотных активов - доля собственных оборотного капитала в общей величине источников финансирования оборотных активов.

5) Коэффициент финансового риска - отношение заемного капитала к собственному.

Чем выше уровень первого и четвертого показателей и чем ниже уровень второго и пятого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Расчет относительных показателей финансовой устойчивости представлен в таблице 2.9

Таблица 2.9

Показатели	2004 г.	2005 г.	Абсолютное отклонение
Собственный капитал, тыс. руб.	198,000	403,000	205,000
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	183	391	208
Заемный капитал, тыс. руб.	5,000	22,000	17,000
Общая величина основных источников финанси- рования оборотных активов, тыс. руб.	188	413	225
Валюта баланса, тыс. руб.	203,000	425,000	222,000
Коэффициент финансовой автономии	0,975	0,948	-0,027
Коэффициент финансовой зависимости	0,025	0,052	0,027
Коэффициент маневренности	0,924	0,970	0,046
Коэффициент автономии источников формирова- ния запасов	0,973	0,947	-0,027
Коэффициент финансового риска	0,025	0,055	0,029

Из таблицы 2.8 видно, что финансовое состояние на ООО «Север плюс» очень устойчивое, благодаря тому что величина собственных источников значительно превосходит величину заемных источников. Также представленные результаты говорят об очень консервативной финансовой политике компании: оно предпочитает финансировать свою деятельность из собственного капитала, что, учитывая торговую сферу деятельности предприятия, не совсем целесообразно.

Но в динамике видно, что коэффициенты финансовой автономии и автономии источников формирования запасов уменьшились, а коэффициенты финансовой зависимости и финансового риска выросли. Пусть эти изменения и не значительны, но они говорят о более агрессивной финансовой политике предприятия в 2005 году по сравнению с 2004 годом.

2.5 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства.

Ликвидность предприятия - более общее понятие и учитывает кроме ликвидности баланса, возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Анализ ликвидности баланса заключается всравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

2.5.1 Группировка активов предприятия по степени ликвидности

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

Первая группа (А₁) включает абсолютно ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: товары отгруженные, дебиторская задолженность, налоги по приобретенным ценностям.

Третья группа (А₃) - медленно реализуемые активы: производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция.

Четвертая группа (А₄) - трудно реализуемые активы: основные средства, нематерьяльные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов, долгосрочная дебиторская задолженность с отсрочкой платежа на год и более.

Группировка активов для ООО «Север плюс» представлена в таблице 2.9

Таблица 2.10 - Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	2004г.,тыс. руб.	2005г., тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Группа А1
Денежные средства	112	99	-13
Краткосрочные финансовые вложения	-	-	-
Итого по группе А1	112	99	-13
Группа А2
Товары отгруженные	-	-	-
Дебиторская задолженность ( платежи по Которой ожидаются в течении 12 месяцев)	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	1	0	-1
Итого по группе А2	1	0	-1
Группа А3
Сырье и материалы	-	-	-
Незавершенное производство	-	-	-
Готовая продукция	-	-	-
Прочие оборотные активы	0	65	65
Итого по группе А3	0	65	65
Группа А4
Внеоборотные активы	15	12	-3
Долгосрочная дебиторская задолженность	74	246	172
Расходы будущих периодов	1	3	2
Итого по группе А4	90	261	171
Всего	203	425	222

2.5.2 Группировка пассивов предприятия по срочности оплаты.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П₁ - наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течении месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи).

П₂ - среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты и заемные средства).

П₃ - долгосрочные кредиты и займы.

П₄ - постоянные пассивы - собственный (акционерный) капитал, находяцийся постоянно в распоряжении предприятия.

Таблица 2.11 - Группировка пассивов по срочности оплаты

Вид пассива	2004г., тыс.руб.	2005 г., тыс.руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.
Группа П1
Кредиторская задолженность	5	22	17
Итого по группе П1	5	22	17
Группа П2
Краткосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
Итого по группе П2	-	-	-
Группа П3
Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
Итого по группе П3	-	-	-
Группа П4
Уставный капитал	20	20	0
Нераспределенная прибыль	178	383	205
Итого по группе П4	198	403	205
Всего	203	425	222

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А₁>П₁;А₂> П₂;А₃> П₃;А₄< П_4.

Как видно из таблицы 2.11, обобщающей таблицы 2.9 и 2.10, баланс ООО «Север плюс» абсолютно ликвидный.

Таблица 2.12

Вид актива	2004 г.,тыс. руб.	2005 г., тыс. руб.	Вид пассива	2004 г., тыс. руб.	2005 г., тыс. руб.
Группа А1	112	99	Группа П1	5	22
Группа А2	1	0	Группа П2	-	-
Группа А3	0	65	Группа П3	-	-
Группа А4	90	261	Группа П4	198	403
Всего	203	425	Всего	203	425

Из таблицы 2.11 можно увидеть, что наибольшими по величине в 2004 г. Были абсолютно ликвидные активы (денежные средства), но в 2005 году наибольшими стали труднореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком платежа более года), также в 2005 году появились медленно реализуемые активы. В пассиве возросли на 17 тыс. руб. величина срочных обязательств, при этом отсутствуют пассивы групп П2 и П3. Все это говорит о незначительном снижении ликвидности баланса в 2005 году по сравнению с 2004 годом.

Но при этом произошел рост собственного капитала более чем в два раза, что свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости предприятия.

2.5.3 Расчет относительных показателей ликвидности предприятия

Коэффициент абсолютной ликвидности (К_а.л. )- это отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия

(2.11)

В 2004 году:

В 2005 году:

Абсолютное отклонение: 4,5 - 22,4 = -17,9

Коэффициент абсолютной ликвидности для анализируемого предприятия очень велик и показывает, что предприятие может сразу погасить все свои краткосрочные обязательства. За исследуемый период коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 17,9, но он

по-прежнему остается очень большим, а его снижение в данном случае свидетельствует о более рациональном использовании денежных средств.

Как показывает этот расчет остальные коэффициент ликвидности считать нет смысла, так как они будут также очень большими. Это объясняется значительной долей в активах предприятия высоколиквидных денежных средств и очень маленькой суммой заемных средств.

Из всего вышеописанного можно заключить, что ООО «Север плюс» имеет высокий уровень платежеспособности, так как в качестве торгового предприятия обладает значительной долей денежных средств в активах и при этом очень слабо привлекает заемные средства.

2.6 Общая характеристика деловой активности предприятия

Проанализируем деловую активность предприятия через показатели использования оборотных средств. Для этого рассчитаем:

- коэффициент оборачиваемости оборотных средств в целом (К_об), дебиторской задолженности (К_об.д.з.) и денежных средств (К_об.д.с.);

- коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств в целом (К3), дебиторской задолженности (К_з.д.з.) и денежных средств (К_з.д.с.);

- длительность одного оборота для оборотных средств в целом (Д_об.), дебиторской задолженности (Д_д.з.) и денежных средств (Д_д.с.);

Коэффициент оборачиваемости представляет собой отношение выручки от реализации продукции к стоимости исследуемой статьи.

Коэффициент оборачиваемости - это отношение стоимости исследуемой статьи к выручке от реализации продукции.

Длительность одного оборота определяется отношением периода оборота (360 дней) к коэффициенту оборачиваемости.

Результаты расчетов представлены в таблице 2.12.

Таблица 2.13

Показатели	2004 год	2005 год	Абсолютное отклонение	Темп роста %
1 Выручка, тыс. руб.	5380	7824	2444	145,428
2 Исследуемый период, дней	360	360
3 Стоимость оборотных средств, тыс.руб.	188	413	225	219,681
3.1 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, руб./руб.	28,617	18,944	-9,673	66,199
3.2 Коэффициент закрепления оборотных средств, руб./руб.	0,035	0,053	0,018	151,059
3.3 Длительность одного оборота, дней	12,580	19,003	6,423	151,059
4 Сумма денежных средств, тыс.руб.	112	99	-13	88,393
4.1 Коэффициент оборачиваемости днежных средств, руб./руб.	48,036	79,030	30,995	164,524
4.2 Коэффициент закрепления денежных средств, руб./руб.	0,021	0,013	-0,008	60,781
4.3 Длительность одного оборота денежных средств, дней	7,494	4,555	-2,939	60,781
5 Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	74	246	172	332,432
5.1 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, руб./руб.	72,703	31,805	-40,898	43,746
5.2 Коэффициент закрепления дебиторской задолженности, руб./руб.	0,014	0,031	0,018	228,590
5.3 Длительность одного оборота дебиторской задолженности, дней	4,952	11,319	6,367	228,590

Из таблицы 2.12 видно, что за исследуемый период значительно возросли стоимость основных средств (на 119%) и сумма дебиторской задолженности (на 232%), при этом сумма денежных средств незначительно уменьшилась, все это можно объяснить возросшей деловой активностью предприятия, возросшими объемами продаж, о чем свидетельствует рост выручки на 45%.

Но при этом показатели эффективности использования оборотных средств в целом ухудшились: коэффициент оборачиваемости упал на 33% и как следствие коэффициент закрепления вырос на 51%, длительность одного оборота выросла на 6,4 дня (51%).

Однако, показатели эффективности использования денежных средств улучшились: коэффициент оборачиваемости вырос на 64%, коэффициент закрепления упал на 40%, длительность одного оборота уменьшилась на 2,9 дня (60%). Эти положительные тенденции можно объяснить снижением суммы денежных средств и их более рациональными использованием.

Сумма дебиторской задолженности значительно выросла (на 132%), что можно объяснить тем, что предприятие пытается привлечь покупателей более удобной системой оплаты, в кредит, но при этом фирма должна быть уверенна в платежеспособности контрагентов. Как следствие значительного увеличения дебиторской задолженности, эффективность ее использования также значительно понизилась: коэффициент оборачиваемости упал на 43% и как следствие коэффициент закрепления вырос на 128%, длительность одного оборота выросла на 6,3 дня (128%).

Значительный рост абсолютных показателей произошел благодаря увеличению деловой активности предприятия: выходу на новых партнеров, расширению ассортимента предлагаемой продукции и объемов поставки; при этом снижение эффективности использования оборотных средств можно считать следствием незначительной численности персонала (8 человек в 2004 году, 10 человек в 2005 году): столь небольшое число человек не может с одинаковым эффектом управлять суммами оборотных средств, отличающимися более чем в два раза.

3. Выводы и предложения

В ходе проделанной работы удалось установить, что исследуемое предприятие ООО «Север плюс», занимающееся оптовой торговлей нефтепродуктами, за исследуемый период демонстрирует значительный рост важнейших финансовых показателей: выручки (на 45%), чистой прибыли ( на 102%), размера собственного капитала ( на 103%), собственных оборотных средств (на 113%), рентабельности продаж выросла на 1,122. При чем рост выручки был в первую очередь обусловлен ростом объема продаж и уменьшением доли коммерческих расходов и себестоимости в выручке, а не повышением цен.

Но при этом произошло ухудшение показателей эффективности использования оборотных средств: коэффициент оборачиваемости упал на 33% и как следствие коэффициент закрепления вырос на 51%, длительность одного оборота выросла на 6,4 дня (51%).

Однако в целом тенденция в финансовом состояние предприятия можно считать положительными: финансовая устойчивость близка к нормальной, предприятие имеет абсолютно ликвидный баланс, деловая активность предприятия значительно возросла.

Выявленные негативные стороны состояния предприятия и предложения по их исправлению:

- неустойчивое финансовое состояние по абсолютным показателям ( но при этом можно отметить высокую автономность предприятия по относительным показателям устойчивости) может быть исправлено более активным привлечением краткосрочных заемных средств;

- в структуре активов значительную долю занимают денежные средства (55% и 23% в 2004 и в 2005 годах соответственно); предприятию следует более рационально их использовать: вложить эти деньги в закупку новой продукции, расширение своей деятельности, отдать в кредит;

- снижение эффективности использования оборотных средств можно исправить наймом на работу дополнительных специалистов по продажам и закупкам;

- значительный рост дебиторской задолженности со сроком погашения более чем через 1 год, требует от предприятия более внимательного изучения покупателей и налаживания долгосрочных связей с проверенными партнерами.

Заключение

В ходе проделанной работы было изучено финансовое состояние ООО «Север плюс».

При этом были рассмотрены прибыль и рентабельность, состав и структура прибыли до налогообложения, проведен факторный анализ прибыли от продаж и выявлены основные причины роста прибыли.

Во втором подразделе было проведено вертикальное и горизонтальное изучение бухгалтерского баланса: выявлены динамические и структурные изменения за исследуемый период.

При анализе финансовой устойчивости предприятия были выявлены тип финансовой устойчивости предприятия и высокая автономность финансирования предприятия, но в динамике финансовая политика меняется на немного более агрессивную.

В ходе изучения ликвидности предприятия была показана абсолютная ликвидность баланса и как следствие высокая платежеспособность предприятия.

При рассмотрении деловой активности предприятия были отмечены: ухудшение показателей эффективности использования оборотных средств и дебиторской задолженности, но рост эффективности показателей использования денежных средств.

В выводах по проделанной работе были обобщены сильные тенденции в финансовом состоянии предприятия и даны по улучшению деятельности предприятия.

Список литературы

1 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. М.:ИНФРА_М,2006.-425с.

2 Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово хозяйственной деятельности предприятия - М.:ИНФРА-М,2001.

3 Волков О.И. Экономика предприятия. - М.:ИНФРА-М,2004.-512с.

4 Налоговый кодекс Российской Федерации: Официальный текст, действующая редакция.- М.:Экзамен,2003.

5 Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/1999 от 30.12.1999 №107н и от 30.03.2001 №27н.

6 Приказ Минфина РФ «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/1999 от 30.12.1999 №107н и от 30.03.2001 №27н.

Размещено на Allbest.ru