Экономическая сущность капитала

Размещено на http://www.allbest.ru/

Экономическая сущность капитала

1. Экономическая сущность, значение, классификация капитала и резервов организации

Хозяйствующий субъект для осуществления своей деятельности должен располагать необходимыми экономическими ресурсами (активами), способными принести экономическую выгоду от их использования. В Республике Беларусь активами организации являются денежные средства и их эквиваленты, затраты в имущество, принадлежащие ей на праве собственности или ином вещном праве, а также имущество, полученное в доверительное управление или взятое в финансовый лизинг и учитываемое в составе ее активов, т.е. включаемое в бухгалтерский баланс.

В отечественной экономической литературе и в нормативно-правовых актах Республики Беларусь право собственности на имущество и право собственности на плоды, доходы, продукцию, полученные в результате использования имущества, выражается категорией «собственные средства».

Бухгалтерское содержание категории «собственные средства» (собственный капитал) представляется как совокупность источников собственных средств в имуществе организации. В экономической литературе собственные средства организации называются «чистыми активами», «нетто-активами», «чистой стоимостью имущества». Эти названия не изменяют сущности и содержания учетной категории «источники собственных средств» (собственный капитал) и является ее синонимами.

По способу инвестирования собственные средства организации подразделяются на внешнее финансирование - средства, авансированные учредителями, пайщиками или полученные безвозмездно в виде целевого финансирования, и внутреннее финансирование - средства, накопленные в процессе хозяйственной деятельности.

Международные стандарты финансовой отчетности, а также нормативно-правовые акты Российской Федерации трактуют собственные средства как «собственный капитал» или просто «капитал». Сумма собственного капитала (чистых активов) устанавливается по данным бухгалтерского баланса путем вычитания из стоимости имущества организации всех ее обязательств.

Капитал представляет собой одну из самых сложно интерпретируемых бухгалтерских категорий. Это связано, прежде всего, с тем, что в отечественных нормативных документах по бухгалтерскому учету понятие капитала не определено. Поэтому в литературе по бухгалтерскому учету часто используются так называемые «заменители» этого понятия - «собственный капитал», «акционерный капитал» и др. Вместе с тем, капитал является одним из основных показателей, характеризующих финансовое положение организации. Немаловажное значение имеет не только величина капитала, но и его структура. Классификация капитала организации должна удовлетворять потребностям пользователей финансовой отчетности, и прежде всего настоящих и потенциальных инвесторов. Эти потребности связаны с предоставлением информации об эффективности управления организацией и о возможностях распределения части капитала организации.

Нельзя рассматривать и анализировать структуру капитала организации в отрыве от ее организационно-правовой формы и норм действующего общегражданского законодательства. Гражданский кодекс РБ и Законы, регламентирующие порядок образования и функционирования юридических лиц, накладывают свои (правовые) ограничения на структуру капитала организации.

Описание источников капитала позволяет получить представление об историческом развитии организации и показывает, за счет каких источников финансируется ее рост. Это объясняется тем, что представление информации о капитале, исходя из правовых ограничений его использования, является весьма условным, так как позиции могут переходить из одной составляющей капитала в другую.

Отсюда классификация источников капитала организации может быть представлена следующим образом:

1. Вложенный собственниками (авансированный собственниками) капитал. Вложенный собственниками капитал - это величина капитала организации, сформированная за счет безвозмездных поступлений от собственников. Подчеркнем, что это касается всех безвозмездных поступлений от собственников - как за счет оплаты акций, долей, паев в уставном фонде организации, размещаемых по номинальной стоимости или выше номинальной стоимости, так и безвозмездных вкладов (взносов) в имущество общества. Таким образом, вложенный капитал - это внешний источник прироста капитала организации.

2. Заработанный капитал. Заработанный капитал - это величина капитала организации, сформированная за счет предпринимательской деятельности организации - прибыль (убыток). Таким образом, заработанный капитал - это внутренний источник прироста капитала организации.

Требования, предъявляемые к классификации капитала организации в нашей стране, нашли отражение в нескольких нормативных документах по бухгалтерскому учету. В соответствии с Инструкцией о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14.02.2008 №19 (в ред. 11.12.2008 №187; 14.02.2010 №19) в составе собственного капитала организации учитываются:

1. Уставный фонд.

2. Резервный фонд.

3. Добавочный фонд, который включает в себя:

ь сумму, полученную сверх номинальной стоимости размещенных акций (эмиссионный доход акционерного общества);

ь сумму дооценки основных средств и нематериальных активов;

ь другие аналогичные суммы.

4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток).

5. Целевое финансирование.

Таким образом, рассматривая классификации капитала в комплексе, можно получить о нем более полную информацию, которая необходима для принятия различных решений.

Уставный фонд представляет собой сумму средств, первоначально вложенных учредителями (участниками) для обеспечения уставной деятельности организации. Он отражает сумму имущества организации, гарантирующую удовлетворение интересов ее кредиторов.

Характерными признаками уставного фонда является:

· обособленность имущества, внесенного учредителями (участниками), право собственности, на которое или иное вещное право (хозяйственное ведение, оперативное управление) переходит к организации как к самостоятельному участнику гражданского оборота;

· трансформация вещного право по взносом учредителей (участников) в обязательства организации перед учредителями;

· первоначальность инвестированных средств, предполагающая, что сумма уставного фонда не изменяется под влиянием хозяйственных операций, за исключением внесения дополнительных взносов, приема нового учредителя, направления части прибыли на увеличение уставного фонда;

· общехозяйственное назначение средств, т.е. уставный фонд выступает участником формирования имущества организации независимо от его вида и назначения;

· возвратность инвестированных средств или выбытие учредителя или ликвидации организации после полного погашения кредиторской задолженности;

· способность вложенных средств приносить доход учредителю (участнику) организации;

· имущественная гарантия исполнения обязательств перед кредиторами в пределах созданного фонда.

Хозяйствующие субъекты для ведения своей деятельности должны иметь Устав, который утверждается общим собранием учредителей и зарегистрирован законодательным образом. В Уставе хозяйствующего субъекта закрепляются его функции, капитал, структура, порядок образования и полномочия органов управления, порядок реорганизации или ликвидации, а также формируются основные принципы бухгалтерского учета и контроля.

В настоящее время в Республике Беларусь оценка уставного фонда в бухгалтерском учете и отчетности отражается в сумме объявленного уставного фонда. Этот порядок аналогичен порядку оценка уставного фонда в Австралии, Бельгии. Великобритании, Германии, Греции. Португалии. Франции, Чехии (Соколов, Бутынец, Горецкая, Панков, 2005, с. 351-353). Представляют интерес позиции ряда белорусских экономистов при определении содержания уставного фонда. В частности, привлекло определение Н.П. Дробышевского в учебно - практическом пособии «Бухгалтерский учета в строительстве», в которой автор позиционирует уставный капитал как «сумму вкладов, внесенных учредителями - собственниками в имущество предприятия» (Дробышевский. 2011, с. 556). Так как уставный фонд, сформированный при учреждении организации, не остается неизменным, в последующем он может быть изменен - увеличен и уменьшен. Изменение уставного фонда может произойти как за счет вложений собственников (внешний источник), так и за счет прибыли, заработанной организацией (внутренний источник).

Документальное подтверждение факта формирования уставного фонда является аудиторское заключение. Регистрирующий орган выдает свидетельство о формировании уставного фонда в течение 10 дней, со дня получения документального подтверждения.

Уставный фонд юридического лица, создаваемого на территории Республики Беларусь, должен быть сформирован учредителями в размере, определенном учредительным договором, до момента государственной регистрации организации.

До момента подачи пакета документов в регистрирующий орган уставный фонд частного унитарного предприятия должен быть сформирован в полном объеме. При формировании собственником частного унитарного предприятия уставного фонда за счет неденежного вклада должна быть произведена экспертиза достоверности оценки неденежного вклада, вносимого в уставный фонд частного унитарного предприятия собственником.

В целях упорядочения имущественных отношений в соответствии с Положением о проведении экспертизы достоверности оценки имущества, вносимого в виде неденежного вклада в уставный фонд юридического лица, проводится экспертиза достоверности оценки имущества, вносимого в уставный фонд организации.

Добавочный капитал занимает важное место в структуре капитала организации.

Добавочный фонд представляет источник собственных средств организации, аккумулированных за счет прироста стоимости активов. В добавочный фонд зачисляются доходы от прироста стоимости активов, не признаваемые таковыми при определении прибыли.

Образование средств происходит путем:

прироста стоимости внеоборотных активов (основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений и прочих капитальных вложений) предприятия в результате переоценки;

безвозмездно полученного имущества и денежных средств от юридических и физических лиц;

дополнительной эмиссии акций или повышения номинальной стоимости акций, за счет суммы разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученной при реализации их по цене, превышающий номинальную стоимость;

прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет прибыли или фондов предприятия;

отражения положительных курсовых разниц по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы.

Понятие добавочного капитала раскрывается нормативными документами по бухгалтерскому учету. Добавочный капитал является одним из источников собственных средств организации. Он образуется в процессе хозяйственной деятельности предприятия в результате прироста стоимости активов предприятия, а также в результате присоединения к активам безвозмездно полученного имущества производственного назначения.

Структура добавочного капитала включает три составных элемента: эмиссионный доход, курсовую разницу при погашении задолженности по взносам в уставной капитал, выраженный в иностранной валюте, прирост стоимости основных средств в результате переоценки.

Добавочный фонд - это, прежде всего, источник собственных средств организации, призванный характеризовать прирост стоимости ее имущества без возникновения у организации каких-либо обязательств перед третьими лицами. Иными словами, под добавочный фонд, выступающий в качестве составной части источников собственных средств, у субъектов хозяйствования в активе баланса имеются условные активы, не обремененные какими-либо обязательствами. При этом если речь идет об эмиссионном доходе, то, какие это активы, идентифицировать практически невозможно. На первоначальном этапе это были денежные средства, полученные за выкупленные акции (в размере положительной разницы между ценой реализации и номинальной стоимостью акций). Впоследствии эти средства «перешли» в другие виды имущества - внеоборотные активы, производственные запасы и т.д. Суммы переоценок, как правило, связаны с наличием основных средств, которые переоценивались, хотя некоторые из них впоследствии могли быть уже реализованы. В любом случае добавочный фонд в части фонда переоценки и эмиссионного дохода подтверждается не конкретными, а условными активами, по которым у субъекта хозяйствования не имеется задолженности.

Резервный фонд - это часть чистой прибыли организации, накапливаемых для определенных целей. Обычно он создается для покрытия возможных убытков от хозяйственной деятельности и (или) обязательных расходов за счет прибыли при отсутствии или недостатке нераспределённой прибыли. Создание резервного фонда препятствует распределению прибыли между учредителями и оттоку собственных средств из организации.

Резервный фонд, рассматриваемый как запас финансовой прочности организации, гарантирует защиту кредиторам и покрытие возможных потерь организации. Резервный фонд образуется, как правило, за счет отчислений от прибыли и используется по целевому назначению в случае возникновения непредвиденных расходов или в случае ухудшения финансового положения организации.

Нераспределенная прибыль является частью чистой прибыли, не распределяемой между учредителями (участниками) и не зачисляемой в резервный фонд, а направляемой на прирост имущества организации или пополнение ее собственных оборотных средств в виде свободных денежных сумм. Она служит внутренним источником роста собственных средств. Сумма нераспределенной прибыли зависит от результатов хозяйственной и финансовой деятельности организации.

Целевым финансированием считаются средства, получение организацией безвозмездно на определенные цели и на проведение мероприятий целевого назначения. Целевые средства поступают из бюджета и внебюджетных фондов, от юридических и физических лиц. Расходование целевых средств ограничено условиями их предоставления.

К целевому финансированию относятся:

ь государственная помощь, предоставляемая коммерческим организациям за счет средств государственного бюджета в виде:

Ш субвенций - денежных средств, предоставляемых на безвозвратной и безвозмездной основе на осуществление определенных целевых расходов;

Ш субсидий - денежных средств и имущества, предоставляемых на условиях долевого финансирования целевых расходов;

Ш бюджетных безвозвратных займов, за исключением дотаций, полученных из бюджета в связи с государственным регулированием цен тарифов, налоговых кредитов и льгот, отсрочек и рассрочек по уплате налогов и налоговых кредитов;

ь целевые средства, полученные из инновационного фонда на строительство и техническое переоборудование объектов торговли;

ь средства, полученные заказчиком-застройщиком от юридических и физических лиц в виде взносов на долевое участие в строительстве объектов;

ь средства, полученные учреждениями (обособленными структурными подразделениями) социальной сферы на возмещение расходов на их содержание;

ь средства, полученные представительствами, выделенными на отдельный баланс, для покрытия расходов на их содержание в соответствии со сметой;

ь прочие целевые средства.

Для признания целевого финансирования в бухгалтерском учете необходимо соблюдение двух условий:

1. Организация должна обеспечить целенаправленное расходование средств;

2. Организация должна иметь уверенность, что такие средства поступят.

Целевое финансирование обуславливает увеличение экономических выгод организации - получателя средств. Обычно целевое финансирование обеспечивает рост имущества организации в результате приобретения за счет него новых активов. Денежные средства, поступившие в организацию для покрытия отдельных видов ее расходов или в качестве взносов по долевому участию в финансировании определенных мероприятий, считаются целевыми поступлениями. Целевые поступления, в отличии от целевого фиксирования, не обеспечивают прироста активов организации. Они выполняют функцию покрытия (замещения) произведенных расходов.

Таким образом, можно сделать вывод, а необходимости учета собственного капитала организации. Так как, в условиях становления и развития рыночной экономики возрастает роль бухгалтерского учета и экономического анализа хозяйственной деятельности предприятий всех форм собственности как составной части системы экономической информации и управления. Управление предприятием требует систематической информации об осуществляемых хозяйственных процессах, их характере и объеме, о наличии материальных, трудовых и финансовых ресурсов, их использовании, собственном капитале, обязательствах и финансовых результатах деятельности.

капитал резерв уставный отчетность

2. Цели, состав, задачи и принципы учета капитала и резервов организации в рыночной экономике

Уровень эффективности хозяйственной деятельности предприятия во многом определяется целенаправленным формированием его капитала. Основной целью формирования капитала является удовлетворение потребности в приобретении необходимых активов и оптимизации его структуры с позиции обеспечения условий эффективного его использования. Исходя из вышесказанного, можно предложит следующие принципы формирования капитала предприятия:

1) Учет перспектив развития хозяйственной деятельности организации. Процесс формирования объема и структуры капитала подчинен задачам обеспечения его хозяйственной деятельности не только на начальном этапе деятельности, но и на продолжении и расширении этой деятельности в будущем. Обеспечение перспективности достигается путем включения всех расчетов, связанных с формированием капитала, в бизнес - план создания новой организации.

2) Обеспечение соответствия объема привлекаемого капитала объему формируемых активов организации. Общая потребность в капитале основывается на потребности в оборотных и внеоборотных активах.

3) Обеспечение оптимальности структуры капитала с позиции эффективного его функционирования. Структура капитала представляет собой соотношение собственных и заемных финансовых средств, используемых в финансовой деятельности предприятия. Структура капитала оказывает влияние на многие аспекты деятельности предприятия: финансовую, инвестиционную и операционную деятельность, влияет на конечные результаты. Предприятие, использующее только собственный капитал, имеет наивысшую финансовую устойчивость, но ограничивает темпы своего развития (т.к. не может обеспечить формирование необходимого дополнительного объема активов в периоды благополучной конъюнктуры рынка) и не использует финансовые возможности прироста прибыли на вложенный капитал. Использование заемного капитала поднимает финансовый потенциал развития предприятия и представляет возможность прироста финансовой рентабельности деятельности. Однако, в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.

4) Обеспечение минимизации затрат по формированию капитала из различных источников. Такая минимизация осуществляется в процессе управления стоимостью капитала, под которой понимается цена, которую предприятие платит за его привлечение из различных источников.

5) Обеспечение высокоэффективного использования капитала в процессе его хозяйственной деятельности. Реализация принципа обеспечивается путем максимизации показателя рентабельности собственного капитала при приемлемом для предприятия уровня финансового риска.

Целью бухгалтерского учета собственного капитала (собственные источники средств) является формирование информации, необходимой для осуществления контроля за их состоянием и изменение в отчетном периоде, а также для принятия управленческих решений.

Задачами бухгалтерского учета собственного капитала является:

Ш своевременное и правильное отражение в учете формирования и использования источников собственных средств;

Ш контроль законности использования (списания) полученных целевых средств;

Ш контроль правильности проведения переоценки основных средств и прочих активов и своевременности отражения в учете ее результатов;

Ш контроль за соблюдением действующих положений по использованию и распределению прибыли;

Ш контроль за своевременностью сбора паевых взносов членов потребительского общества и полнотой их оприходования.

Не малое значение для успешного развития действующего предприятия имеет наличие в составе его собственных источников средств таких составных частей капитала, как добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль и прочие резервы, средства которых размещаются в конкретном имуществе, составляющем внеоборотные и оборотные активы. Величина этих структурных частей капитала свидетельствует о том, насколько активы предприятия увеличились благодаря приросту собственных источников средств.

Формирование уставного фонда предполагает решение следующих задач, ради которого он создается:

ь уставный фонд является тем имуществом, которое необходимо для коммерческой организации для начало ее деятельности;

ь уставный фонд служит для определения доли участия учредителей, поскольку необходимо установить процент соотношения между участниками;

ь уставный фонд рассматривается как гарантия кредитора;

ь учредители имеют право вносить вклады в уставный фонд как в денежной, так и не денежной форме.

В процессе хозяйственной деятельности у общества может появиться новое имущество или возрасти учетная стоимость уже имеющегося, т.е. увеличиваются размеры активов. С этой целью целесообразно создавать добавочный капитал. Доходы организации, относимые на добавочный капитал, увеличивают собственный капитал организации, однако не влияют на финансовый результат деятельности организации в отчетном периоде.

Одной из основных целей создания резервного фонда является самострахования покрытия возможных в будущем непредвиденных потерь и убытков от финансово-хозяйственной деятельности организации. Как запасной финансовый источник резервный фонд имеет строго целевое назначение.

В организациях могут создаваться следующие виды резервных фондов:

Ш резервный фонд заработной платы;

Ш резервный фонд для обеспечения выплаты дивидендов по привилегированным акциям (в случае, когда по итогам отчетного года прибыли окажется недостаточно или организацией будет получен убыток);

Ш резервный фонд для обеспечения погашения стоимости корпоративных облигаций акционерного общества и начисленных по ним процентов;

Ш резервный фонд для общехозяйственных нужд;

Ш иные, создаваемые в соответствии с законодательством и учредительными документами.

Целевое финансирование может использовать на такие цели, как финансирование расходов или покрытие убытков, поддержание финансового положения организации, пополнение ее собственных оборотных средств, для приобретения активов. При выполнении условий по их использованию полученные целевые средства становятся источниками собственных средств. В случаи невыполнения условий расходования полученное целевое финансирование подлежит возврату и отражается в бухгалтерской отчетности как кредиторская задолженность.

К целевому финансированию не относится и на данном счете не отражается:

Ш получение помощи предоставляемой в виде льгот, в том числе по налогам, налоговых кредитов, каникул и освобождений;

Ш получение кредитов и иных возвратных средств;

Ш отражение операций, связанных с управлением государственной собственностью, участием государства в капитале предприятия.

Размещено на Allbest.ru