Размещено на http://www.allbest.ru/

Курсовая работа

По дисциплине: Экономический анализ

На тему: Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами и их использование

Введение

Термин «анализ» ведет свое происхождение из греческого языка, где слово «analysis» означает расчленение, раздробление какого-либо предмета или явления на отдельные элементы с целью детального изучения этого предмета или явления. Противоположным является понятие «синтез» (оно произошло от греческого слова «synthesis»). Синтез представляет собой объединение отдельных составных частей какого-либо предмета или явления в единое целое. Анализ и синтез представляют собой две взаимосвязанные стороны процесса изучения любых предметов и явлений.

Материальные затраты составляют значительную долю всех затрат на производство продукции, работ, услуг.

Анализ использования материальных ресурсов состоит в оценке уровня эффективности их использования при выполнении плана выпуска продукции в выявлении внутрипроизводственных резервов экономии данных ресурсов и разработке конкретных мероприятий по их использованию.

Актуальность проблемы оптимизации материальных запасов предприятия и эффективного управления ими обусловлена тем, что состояние запасов оказывает определяющее влияние на конкурентоспособность предприятия, его финансовое состояние и финансовые результаты. Обеспечить высокий уровень качества продукции и надежность ее поставок потребителям невозможно без создания оптимальной величины запаса готовой продукции, а также запасов сырья, материалов, полуфабрикатов, продукции незавершенного производства и других ресурсов, необходимых для непрерывного и ритмичного функционирования производственного процесса.

Целью выполнения данной работы является теоретическое и практическое изучение формирования и использования материальных ресурсов предприятия и выработка мероприятий по совершенствованию данного процесса.

Исходя из цели выполненной работы, в ней решались следующие задачи:

- обозначение задач и источников анализа материальных ресурсов;

- рассмотрение обеспеченности организации материальными ресурсами;

- определение эффективности использования материальных ресурсов;

- проведение факторного анализа материальных ресурсов, как объекта исследования;

- определение оценки влияния результатов анализа на финансовое состояние предприятия.

Предметом исследований является обеспеченность и использование предприятием материальных ресурсов.

Объектом исследования является ОАО «Завод ЖБК». ОАО «Завод ЖБК» работает на строительном рынке Центрального Черноземья с 1974 года. Предприятие специализируется на производстве сборных железобетонных конструкций для строительства промышленных, гражданских и административных зданий. В настоящее время предприятие принимает активное участие в строительстве промышленных объектов на Нововоронежской и Смоленской АЭС. Завод поставляет продукцию ведущим предприятиям России (НЛМК, РЖД, Росжелдорстрой).

Данное предприятие ведет свою деятельность в области производства изделий из бетона для использования в строительстве.

Для написания курсовой работы необходимо использовать различные источники литературы, такие как:

Г.В. Савицкая «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»

И.Т. Балабанов «Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта»

А.Д. Шеремет, Е.В. Негашаев «Методика финансового анализа»

Н.П. Любушина «Анализ финансово - экономической деятельности предприятия»

Данные финансовой отчетности: «Бухгалтерский баланс», «Приложение к бухгалтерскому балансу», «Аналитический бухгалтерский учет», и др.

В данной курсовой работе будут проведены расчеты финансового состояния предприятия, так же будет отражена сущность анализа обеспечения и использования материальных ресурсов на предприятии, основные понятия и способы расчета.

материальный финансовый расход

1. Теоретические аспекты анализа обеспеченности предприятия материальными ресурсами

1.1 Задачи и источники анализа материальных ресурсов

Материальные ресурсы - это различные виды сырья, материалов, топлива, энергии, комплектующих и полуфабрикатов, которые хозяйствующий субъект закупает для использования в хозяйственной деятельности с целью выпуска продукции, оказания услуг и выполнения работ.

Материальные ресурсы переходят в материальные затраты, которые представляют собой совокупность материальных ресурсов, используемых в процессе производства. В общей совокупности затрат на производство они составляют примерно 70%, что является свидетельством высокой материалоемкости продукции. Снижение материалоемкости продукции является важнейшим направлением улучшения работы, так как экономное расходование всех видов ресурсов обеспечивает рост производства и снижение себестоимости.

Задачами анализа использования материальных ресурсов являются:

- определение уровня обеспеченности хозяйствующего субъекта необходимыми материальными ресурсами по видам, сортам, маркам, качеству и срокам поставок;

- анализ уровня материалоемкости продукции в динамике;

- изучение действия отдельных факторов на изменение уровня материалоемкости продукции;

- выявление потерь вследствие вынужденных замен материалов, а также простоев оборудования и рабочих из-за отсутствия материалов;

- оценка влияния организации материально-технического снабжения и использования материальных ресурсов на объем выпуска и себестоимость продукции;

- выявление неиспользованных возможностей (внутрихозяйственных резервов) снижения материальных затрат и их влияние на объем производства.

Источниками информации анализа обеспеченности хозяйствующих субъектов материальными ресурсами служат данные:

- бизнес-плана;

- данные оперативно-технического и бухгалтерского учета;

- сведения аналитического бухгалтерского учета о поступлении, расходе и остатках материальных ресурсов;

- форма № 5-з «Сведения о затратах на производство и реализацию продукции (работ, услуг)».

Цель анализа материальных ресурсов состоит в повышении эффективности производства за счет рационального использования ресурсов.

Рост потребности в материальных ресурсах может быть удовлетворен экстенсивным и интенсивным путем.

Экстенсивный путь удовлетворения потребности в материальных ресурсах предполагает приобретение или изготовление большего количества материалов, что ведет к росту удельных материальных затрат. Однако себестоимость продукции может снизиться, если увеличен объем производства или сокращены постоянные затраты.

Интенсивный путь удовлетворения потребностей в материальных ресурсах предполагает более экономное расходование материалов в процессе производства, что обеспечивает сокращение удельных материальных затрат и снижает себестоимость продукции.

1.2 Обеспеченность организации материальными ресурсами

Условие бесперебойной работы предприятия - полная обеспеченность материальными ресурсами.

Потребность в материальных ресурсах определяется потребностью на выполнение производственной программы, на капитальное строительство, на непромышленные нужды и необходимыми запасами материальных ресурсов на конец периода. Важное условие при этом - полная обеспеченность потребности в материальных ресурсах источниками покрытия и создания запасов.

Источники покрытия могут быть внутренними и внешними

К внешним источникам относятся материальные ресурсы, поступающие от поставщиков в соответствии с заключенными договорами.

Внутренние источники - это сокращение отходов сырья, использование вторичного сырья, собственное изготовление материалов и полуфабрикатов, экономия материалов в результате внедрения достижений научно - технического прогресса.

Реальная потребность в завозе материальных ресурсов со стороны определяется как разность между общей потребностью в определенном виде материала и суммой собственных внутренних источников ее покрытия.

Потребность в материальных ресурсах на образование запасов на конец периода определяется в трех оценках:

- натуральных единицах измерения, что необходимо для установления потребности в складских помещениях и др.;

- по стоимости (в денежной оценке) для выявления потребности в оборотных средствах, для увязки с финансовым планом;

- в днях обеспеченности - для планирования и организации контроля.

Обеспеченность предприятия запасами в днях рассчитывается как:

T - запас продукции в днях;

N - запас продукции в штуках;

d - среднедневной объем потребления, шт/дн.

На производственном предприятии существует три вида товарно - материальных ценностей:

- производственные запасы, к которым относят: сырье, основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, горючее и тару;

- незавершенное производство, к которому относят продукцию, находящуюся на момент расчета на какой - либо стадии изготовления;

- запасы готовой продукции, в которые включается стоимость товаров, законченных в производстве и готовых к реализации, а также остатков готовой продукции на складе.

В процессе анализа необходимо проверить обеспеченность потребности в завозе материальных ресурсов договорами на их поставку и фактическое их выполнение. Степень обеспечения предприятия материальными ресурсами оценивается с помощью коэффициентов обеспечения:

- коэффициент обеспечения по заключенным договорам на поставку, который рассчитывается по формуле:

Q_внут - покрытие потребности из внутренних источников;

Q_дог - плановый объем поставок в соответствии с заключенными договорами на поставку;

Q_план - плановая потребность.

- коэффициент обеспечения по фактическому выполнению договоров на поставку, который рассчитывается по формуле:



Q_факт - фактический объем поставок из внешних источников.

Проверяется также качество полученных от поставщиков материалов по срокам поставки материалов (ритмичности).

Для оценки ритмичности поставок используют:

- коэффициент ритмичности, который определяется суммированием фактических удельных весов выпуска за каждый период, но не более планового их уровня;

- коэффициент вариации, который определяется как отношение среднеквадратического отклонения от планового задания на сутки (декаду, месяц, год и т.д.) к среднесуточному (среднедекадному, среднемесячному, среднегодовому и т.д.) плановому выпуску продукции.

1.3 Эффективность использования материальных ресурсов

Для оценки эффективности использования материальных ресурсов используются:

- обобщающие показатели: материалоемкость, материалоотдача, удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции, коэффициент использования материалов;

- частные показатели: сырьеемкость, металлоемкость, энергоемкость и др.

Материалоемкость продукции отражает величину материальных затрат, приходящуюся на 1 руб. выпущенной продукции и рассчитывается по формуле:

МЕ - материалоемкость продукции;

МЗ - сумма материальных затрат, руб.;

ВП - валовой объем продукции (работ, услуг), руб.

Материалоотдача продукции характеризует выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов и рассчитывается по формуле:

МО - материалоотдача.

Удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции отражает уровень использования материальных ресурсов, а также структуру (материалоемкость продукции) и рассчитывается по формуле:

У - удельный вес материальных затрат в себестоимости продукции,

;

С - полная себестоимость продукции (работ, услуг), руб.

Коэффициент использования всех материалов показывает уровень эффективности использования материалов, соблюдения норм их расходования и рассчитывается по формуле:

К_и - коэффициент использования всех материалов;

МЗ_факт - сумма фактических материальных затрат, руб.;

МЗ - условная величина материальных затрат, рассчитанная исходя из плановых нормативов расхода материалов и фактического выпуска и ассортимента, руб.

Частные показатели отражают эффективность потребления отдельных элементов материальных ресурсов на 1 руб. выпущенной продукцией.

Удельная материалоемкость характеризует величину материальных затрат, израсходованных на одно изделие.

Частная материалоёмкость продукции, в свою очередь, зависит от удельной материалоёмкости продукции (стоимости израсходованных материалов на единицу продукции) и уровня отпускных цен на продукцию и рассчитывается по формуле:

ЧМЕ_i - частная материалоемкость продукции;

УМЕ_i - удельная материалоемкость продукции;

ЦП_i - уровень отпуснкных цен на продукцию.

Расход материальных ресурсов на единицу продукции может измениться за счет качества материалов, замены одного вида другим, техники и технологии производства, организации материально - технического снабжения и производства, изменения норм расхода, отходов и потерь и т. д. Стоимость сырья и материалов зависит также от их качества, внутригрупповой структуры, рынков сырья, роста цен на них в связи с инфляцией, транспортно - заготовительных расходов и др. Основное внимание уделяется изучению причин изменения удельного расхода сырья на единицу и поиску резервов его сокращения.

Влияние материальных ресурсов на объем производства продукции можно определить с разной степенью детализации. Факторами первого уровня являются изменение суммы использованных материальных ресурсов и эффективности их использования:

;

.

Для расчета влияния факторов на объем выпуска продукции по первой модели можно применять приемы цепных подстановок, абсолютных разниц, относительных разниц, индексный метод, интегральный метод, а по второй модели - только прием цепной подстановки или интегральный метод.

Более детальный анализ можно сделать по каждому виду материальных ресурсов. В процессе анализа фактический уровень показателей эффективности использования материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины изменения.

Наиболее объективную оценку использования материальных ресурсов даёт показатель материалоёмкости. Материалоёмкость определяет сумму материальных затрат: рост материалоёмкости увеличивает сумму материальных затрат, снижение материалоёмкости - уменьшает.

Повышение эффективности использования материальных ресурсов обусловливает сокращение материальных затрат на производство продукции, снижение её себестоимости и рост прибыли.

Анализ материалоёмкости проводится по аддитивной, кратной или мультипликативной факторной системе.

Влияние факторов первого порядка на материалоотдачу или материалоемкость можно определить способом цепной подстановки.

На завершающей стадии анализа эффективности использования материальных ресурсов необходимо установить возможности дальнейшего снижения норм расхода материалов и материальных затрат, не использованные в отчетном году. Изучение конкретных условий производственно - хозяйственной деятельности анализируемого предприятия позволяет сделать выводы о том, что такие возможности есть на предприятии. В частности, имеются все условия для внедрения в производственный процесс комплекса организационно - технических мероприятий и мероприятий по новой технике, позволяющих обеспечить сокращение норм расхода сырья, материалов, топлива, энергии и, в конечном счете, экономию материальных ресурсов.

Выявленные потенциальные возможности экономии материальных ресурсов должны быть учтены при разработке планов оргтехмероприятий и внедрения новой техники, а также при планировании соответствующих показателей на предстоящий год.

2 Анализ финансового состояния ОАО «Завод ЖБК»

2.1 Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия

Источник информации - форма № 1.

Для оценки динамики наличия, состава и структуры имущества используются методы горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ базируется на изучении динамики показателей отчетного периода путем сравнения статей на начало и конец периода для оценки их изменений.

Вертикальный анализ базируется на расчете и сравнении удельных весов отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе.

Таблица 2.1- Аналитическая таблица горизонтального и вертикального анализа имущества предприятия

Статьи актива	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+,-)	Темп роста %
	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	по структуре
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Внеоборотные активы - всего	135931	54,04	321463	61,63	185532	7,59	236,5
в т.ч.: нематериальные активы	-	-	-	-	-	-	-
основные средства	89390	35,54	212224	40,69	122834	5,15	237,4
незавершенное строительство	43639	17,35	83788	16,06	40149	-1,29	192
доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-	-
долгосрочные материальные вложения	-	-	-	-	-	-	-
ОНА	2902	1,15	25451	4,88	22549	3,73	877
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
2.Оборотные активы - всего	115602	45,96	200147	38,37	84545	-7,59	173,1
в т.ч.: запасы	79384	31,56	129229	24,78	49845	-6,78	162,8
налог на добавленную стоимость	4	0,002	4	0,001	0	-0,001	100
дебиторская задолженность	30865	12,27	60655	11,63	29790	-0,64	196,5
краткосрочные финансовые вложения	-	-	-	-	-	-	-
денежные средства	5349	2,128	10259	1,959	4910	-0,169	191,8
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-
Итого(1+2)	251533	100	521610	100	270077	-	207,4

При оценке динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия ОАО «Завод ЖБК» использовались методы горизонтального и вертикального анализа.

При оценке горизонтального анализа, внеоборотные активы к концу 2010 года увеличились на 185532 тыс. руб., или на 236,5% и составили 321463 тыс.руб. Это увеличение произошло за счёт положительного изменения основных средств на 122834 тыс. руб. или на 237,4%, увеличения незавершённого строительства на 40149 тыс. руб. или 192 % и увеличения отложенных налоговых активов на 22549 тыс. руб. или на 877%.

Оборотные активы также увеличились к концу отчетного периода на 84545 тыс. руб. или на 173,1% и составили 200147 тыс. руб., что произошло за счёт увеличения запасов на 49845 тыс. руб. или на 162,8%, увеличения дебиторской задолженности на 29790 тыс. руб. или на 196,5%, а так же за счет увеличения денежных средств на 4910 тыс. руб. или на 191,8%.

В итоге актив ОАО «Завод ЖБК» на конец 2010 года увеличился на 270077 тыс. руб. по сравнению с активом на конец 2009 года и составил 521610 тыс. руб.

При оценке вертикального анализа выяснилось, что в конце 2009 года доля внеоборотных активов составляла 54,04%, а к концу 2010 года увеличилась на 7,59% и стала равна 61,63%. Такое изменение произошло за счёт увеличения основных средств на 5,15%, уменьшения незавершенного строительства на 1,29%, а также увеличения ОНА на 3,73%.

Доля оборотных активов в конце 2009 года уменьшилась на 7,59% и составила 38,37%. Это уменьшение произошло за счёт снижения доли запасов на 6,78%, дебиторской задолженности на 0,64% и денежных средств на 0,169%.

2.2 анализ состояния активов предприятия по степени риска

Источники информации: форма № 1, форма № 5.

Таблица 2.2 - Анализ активов предприятия по степени риска

Степень риска	Группы активов	Доля группы в общем объеме, %	Изменение (+,-)
		на конец 2009 года	на конец 2010 года
		тыс.р	%	тыс.р	%	тыс.р	%
А	1	2	3	4	5	6	7
Минимальная	Денежные средства; краткосрочные финансовые вложения	5349	2,12	10259	2,07	4910	-0.05
Малая	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев); производственные запасы, готовая продукция и продукция, пользующаяся спросом; финансовые вложения	108944	43,82	187219	37,73	78275	-6.09
Средняя	Затраты в незавершенном производстве; расходы будущих периодов; налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1309	0,53	2669	0,54	1360	0.01
Высокая	Дебиторская задолженность сомнительная к получению; готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом; залежалые производственные запасы, неликвиды; нематериальные активы; основные средства	133029	53,53	296012	59,66	162983	6.13
ИТОГО	248631	100	496159	100	-	-

Проведя анализ состояния активов предприятия по степени риска, можно сделать вывод, что произошло увеличение доли активов со средней степенью на 0,01% за счет увеличения суммы расходов будущих периодов на 1360 руб., и высокой степенью риска на 6,13% за счет увеличения сумм основных средств на 122834 тыс. руб. и незавершенного строительства на 40149 тыс. руб.

Также было выявлено снижение доли активов с минимальной степенью на 0,05% за счет увеличения суммы денежных средств на 4910 тыс. руб. и малой степенью риска на 6,09% за счет увеличения суммы дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев на 29790 тыс. руб., суммы производственных запасов, исключая залежалые на 30954 тыс. руб. и готовой продукции на 17531 тыс. руб.

2.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств

Таблица 2.3 - Анализ наличия, состава, структуры источников средств

Источники средств	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+,-)	Темп динамики, %
	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	% к итогу	тыс. р.	по структуре
	1	2	3	4	5	6	7
1. Собственные средства - всего	109723	43,62	52516	10,07	-57207	-33,55	47,9
в т.ч.: уставный капитал	179	0,07	2000	0,38	1821	0,31	1117,3
добавочный капитал	51043	20,29	51043	9,78	0	-10,51	100
резервный капитал	7	0,003	7	0,002	0	-0,001	100
нераспределенная прибыль прошлых лет (непокрытый убыток)	58494	23,257	-534	-0,092	-57085	-23,349	0,9
2. Заемные средства - всего	141810	56,38	469094	89,93	327284	33,55	330,8
в т.ч.: долгосрочные кредиты и займы ОНО прочие долгосрочные обязательства краткосрочные кредиты и займы кредиторская задолженность задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	52388 2446 - 51636 35266 74	20,83 0,97 - 20,53 14,02 0,48	242870 11590 - 54203 160357 74	46,56 2,22 - 10,39 30,74 0,02	190482 9144 - 2567 125091 0	25,73 1,25 - -10,14 16,72 -0,46	463,6 473,8 - 104,9 454,7 100
доходы будущих периодов	-	-	-	-	-	-	-
резервы предстоящих расходов	-	-	-	-	-	-	-
прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС (1+2)	251533	100	521610	100	270077	-	207,4

Анализ наличия, состава и структуры источников средств предприятия ОАО «Завод ЖБК» показал, что к концу 2010 года уменьшилась сумма собственных средств на 57207 тыс. руб., что произошло за счёт понесенного предприятием убытка в отчетном году в размере 59085 тыс. руб. в связи со снижением темпов строительства во всех отраслях.

Соответственно, сумма заемных средств на конец отчетного периода увеличилась на 327284 тыс. руб. по сравнению с показателем на начало года и составила 469094 тыс. руб.

Такое резкое увеличение произошло вследствие привлечения долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, сумма которых к концу отчетного периода увеличилась на 190482 тыс. руб. и 2567 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом и составила 242870 тыс. руб. и 54203 тыс. руб. соответственно, что использовалось для осуществления инвестиционного проекта. Но по причине неравномерности оплаты заказчиков за отгруженную продукцию сумма кредиторской задолженности увеличилась на 125091 тыс.руб. и составила на конец отчетного периода 160357 тыс. руб.

Анализируя динамику источников средств ОАО «Завод ЖБК», можно сказать, что к концу 2010 года собственные средства предприятия сократились на 33,55%. Это сокращение произошло за счёт уменьшения добавочного капитала на 10,51%, и уменьшения нераспределённой прибыли на 23,4%. Соответственно, заёмные средства предприятия увеличились на 33,55%, что произошло за счёт увеличения долгосрочного кредита на 25,73%, увеличения кредиторской задолженности на 16,72%, увеличения ОНО на 1,25% и уменьшения краткосрочного займа на 10,14%.

2.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования

Источник информации: форма № 1.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П₁ - излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

П₂ - излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;П₃ - излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П₁; П_2; П₃), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0». На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1,1,1) - абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0,1,1) - нормальная финансовая устойчивость;

М = (0,0,1) - неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0,0,0) - кризисное (критическое) финансовое состояние.

Таблица 2.4 - Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Наименование показателя	Методика расчета	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
1. Собственный капитал	итог разд. III +строки (640+650) баланса	109723	52516	-57207
2. Внеоборотные активы	Итог разд. I	135931	321463	185532
3.Собственный оборотный капитал	Строки (1 - 2)	-26208	-268947	-242739
4. Долгосрочные кредиты и займы	Итог разд. IV	54834	254460	199626
5.Собственный оборотный долгосрочный заемный капитал	Строки (3+4)	28626	-14487	-43113
6. Краткосрочные кредиты и займы	Итог разд. V строк (640+650)	51636	54203	2567
7.Общая величина источников средств для формирования запасов	Строки (5+6)	80262	39716	- 40546
8.Общая величина запасов	Строки (210+220) баланса	79388	129233	49845
9. Излишек (недостаток) собственного оборотного капитала (П1)	Строки (3-8)	-105596	-398180	-292584
10. Излишек (недостаток) собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала (П2)	Строки (5-8)	-50762	-143720	-92958
11. Излишек (недостаток) общей величины источников средств	Строки (7-8)	874	-89517	-90391
12. Тип финансовой устойчивости	М = (П1; П2; П3)	0;0;1	0;0;0	-

В результате проведённых расчетов видно, что тип финансовой устойчивости изменился по сравнению с прошедшим годом в худшую сторону. Об этом говорит недостаток собственного оборотного капитала на конец 2010 года в размере 398180 тыс. руб., что меньше показателя предыдущего года на 292584 тыс. руб., недостаток собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала на конец отчетного года в размере 143720 тыс. руб., что меньше показателя предыдущего года на 92958 тыс. руб. и недостаток общей величины источников средств, который равен 89517 тыс. руб., что меньше показателя 2009 года на 90391 тыс. руб.

В результате предприятие имеет модель финансовой устойчивости М=(0;0;0) - кризисное (критическое) финансовое состояние.

Исходя из этого, можно сделать вывод о чрезмерном привлечении заемных средств и увеличении общей величины запасов, замедляющих ликвидность предприятия.

В данной ситуации можно оптимизировать структуру пассива. Финансовая устойчивость может быть достигнута путем снижения запасов, наращивания выпуска продукции при снижении себестоимости.

2.5 Характеристика финансовой устойчивости предприятия

Источник информации: форма № 1.

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической таблице 5.

Таблица 2.5-Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5
1.Коэффициент автономии (финансовой независимости)		> 0,5	0,44	0,1	-0,34
2.Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)		< 0,67	1,3	8,9	7,6
3.Коэффициент самофинансирования		? 1	0,8	0,1	-0,7
4. коэффициент финансовой напряженности		? 0,5	0,6	0,9	0,3
5.Коэффициент маневренности собственного капитала		0,2 - 0,5	-0,3	-5,1	-4,88
6.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом		? 0,1	-0,2	-1,4	-1,2
7.Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом		? 0,6	-0,3	-2,08	-1,78
8. Коэффициент реального имущества		? 0,5	0,8	0,9	0,1

Коэффициент автономии означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Снижение коэффициента автономии с 0,44 до 0,1 свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия. Значение коэффициента ниже нормативного, следовательно, можно сказать, что предприятие не является финансово независимым.

Коэффициент финансового риска отражает соотношение заемного и собственного капитала. Чем больше данный коэффициент, тем выше для предприятия риск оказаться неспособным погасить свои обязательства перед кредиторами. Значение коэффициента в 2009 году составило 1,3, а в 2010 году он увеличился до 8,9, что является крайне негативным фактором.

Коэффициент самофинансирования в 2009 году был равен 0,8, а в 2010 году уменьшился до 0,1, что в несколько раз ниже нормативного значения. Это свидетельствует о большой нехватке собственных средств.

Коэффициент финансовой напряженности показывает какой процент в валюте баланса составляет заемный капитал. В 2009 году коэффициент финансовой напряженности равен 0,6, в 2010 году 0,9, что превышает нормативное значение вследствие слишком высокого уровня заемных средств.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов. В 2009 году показатель равен -0,3, в 2010 году он значительно уменьшился и составил -5,1. Оба значения ниже нормативных, это означает что собственный капитал не вкладывается в оборотные средства.

Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом в 2009 году -0,2, в 2010 году -1,4, это означает, что оборотные активы предприятия не обеспечены собственным оборотным капиталом. Отрицательное его значение указывает на то, что оборотный капитал сформирован из заемных средств.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами характеризует степень достаточности собственных средств для покрытия товарных запасов. В 2009 году коэффициент равен -0,3, в 2010 году -2,08, что означает необеспеченность запасов собственным оборотным капиталом.

Значение коэффициента реального имущества в 2009 состало 0,8,а в 2010 году 0,9. Показатели больше нормативного, т.е. предприятие на отчетную дату в достаточной мере обеспечено имуществом и дальнейшее его увеличение не целесообразно.

2.6 Анализ чистых активов

Источник информации: форма № 1.

Чистые активы - это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами, в случае ликвидации общества.

Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Таблица 2.6 - Анализ чистых активов

Наименование статей баланса	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+,-)
А	1	2	3
1. Нематериальные активы	-	-	-
2. Основные средства	89390	212224	122834
3. Незавершенное строительство	43639	83788
4.Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-
5. Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (без фактических затрат на выкупу собственных акций у акционеров)	5349	10259	4910
6. прочие внеоборотные активы (включая величину отложенных налоговых активов)	-	-	-
7. Запасы	79384	129229	49845
8.НДС по приобретенным ценностям	4	4	0
9. Дебиторская задолженность (за исключением задолженности учредителей) по взносам в уставной капитал	-	-	-
10. Денежные средства	5349	10259	4910
11. Прочие оборотные активы	-	-	-
12. Итого активы, принимаемые к расчету (сумма строк 1-11)	223115	445763	222648
13. Долгосрочные обязательства по займам и кредитам	52388	242870	190482
14.Прочие долгосрочные обязательства (включая величину отложенных налоговых обязательств)	2446	11590	9144
15. Краткосрочные обязательства по займам и кредитам	51636	54203	2567
16. Кредиторская задолженность	35266	160357	125091
17. Задолженность учредителям по выплате доходов	74	74	0
18. Резервы предстоящих расходов	-	-	-
19.Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-
20. Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма строк 13-19)	141810	469094	327284
21. Чистые активы (строка 12-строка 20)	81305	-23331	-104636
22. Уставный капитал	179	2000	1821
23. Превышение (+), снижение (-) чистых активов уставному капиталу (строка 21 - строка22)	81126	-25331	-106457

Проведя анализ чистых активов можно сделать вывод, что произошло уменьшение величины чистых активов на 104636 тыс.р., и на конец 2010 года величина недостатка составила 23331 тыс. руб., что говорит об ухудшении финансового состояния и увеличении суммы обязательств предприятия.

В результате чистые активы составили сумму большую, чем уставной капитал. Это также свидетельствует об ухудшении финансовой устойчивости предприятия.

2.7 Анализ ликвидности баланса

Источник информации: форма № 1.

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А₁ ? П₁,

А₂ ? П₂,

А₃ ? П₃,

А₄ < П₄.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А₁ с П₁ и А₁ + А₂ с П₂ позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А₃ с П₃ выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Таблица 2.7-Анализ ликвидности баланса

Актив	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Пассив	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На конец 2009 года	на конец 2010 года
А	1	2	Б	3	4	5	6
1. Наиболее ликвидные активы (А1)	5349	10259	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	35266	160357	-29917	-150098
2.Быстрореализуемые активы (А2)	30865	60655	2.краткосрочные об-ва (П2)	86976	214634	-56111	-153979
3.Медленно реализуемые активы (А3)	79388	129233	3.Долгосрочные об-ва (П3)	54834	254460	24554	-125227
4.Труднореализуемые активы (А4)	135931	321463	4.Постоянные пассивы (П4)	109723	52516	-26208	268947
Баланс (1+2+3+4)	251533	521610	Баланс (1+2+3+4)	286799	681967	-	-

Проведя анализ ликвидности баланса, можно определить, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) с недостатком на конец 2010 года в размере 150098 тыс. руб. То есть предприятие неспособно погасить наиболее срочную кредиторскую задолженность.

Во втором соотношении та же ситуация - краткосрочные обязательства превышают быстрореализуемые активы на 153979 тыс. руб., что также свидетельствует о неспособности предприятия расплатиться по текущим обязательствам.

Третье неравенство выполняется только на конец 2009 года, платежный излишек составляет 24554 тыс. руб., и предприятие в пределах этой суммы способно покрыть обязательства перед кредиторами. Вследствие того, что у предприятия к концу 2010г значительно увеличились долгосрочные кредиты и займы, то неравенство не выполняется и у предприятия появляется платежный недостаток в размере 125227 тыс. руб.

Четвертое соотношение не выполняется, трудно реализуемых активов больше чем постоянных пассивов на 268947 тыс. руб.

Таким образом, расчеты показывают, что на предприятии соотношение между активами и пассивами следующее: А1<П1; А2<П2; АЗ>ПЗ; А4>П4.

Исходя из данной информации, можно охарактеризовать ликвидность баланса ОАО "Завод ЖБК" как недостаточную.

2.8 Анализ платежеспособности

Источник информации: форма № 1.

Платежеспособность - это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства).

О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.

Таблица 2.8 - Анализ платежеспособности

Наименование показателя	Методика расчета	Нормативное значение	На конец 2009 года	На конец 2010 года	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4	5
Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности		0,15-0,2	0,06	0,05	-0,01
Коэффициент критической ликвидности		0,75-0,8	0,46	0,35	-0,11
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств		0,6-0,7	0,91	0,6	-0,31
Коэффициент текущей ликвидности		1-2	1,33	0,93	-0,4
Коэффициент собственной платежеспособности		-	-0,3	-1,3	-1

В данной таблице предоставлена информация о платёжеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в настоящее время. В 2009 году коэффициент был равен 0,06, в 2010 году 0,05. Оба значения ниже нормативного, это означает, что в настоящее время предприятие не способно погасить краткосрочные обязательства.

Коэффициент критической ликвидности (промежуточного покрытия) определяется отношением суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов к сумме краткосрочных заемных средств и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить при условии реализации дебиторской задолженности. Как видно из таблицы коэффициент критической ликвидности в 2009 году равен 0,46, в 2010 году 0,35, оба показателя ниже нормативного значения почти в 2 раза.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов, с точки зрения мобилизации денежных средств, для погашения краткосрочных обязательств. Значение этого коэффициента в 2009 году 0,91, что выше нормативного, в 2010 году 0,6, что соответствует нормам. У предприятия достаточно запасов для покрытия краткосрочных обязательств.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует, насколько текущая задолженность обеспечена оборотными активами. Значение данного коэффициента в 2009 году равно 1,33, что соответствует нормативному, а в конце 2010 года значение коэффициента снизилось до 0,33, значит, предприятие не может погасить краткосрочную задолженность не полностью.

Коэффициент собственной платежеспособности характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства. В 2009 году значение коэффициента отрицательное и равно -0,3, в 2010 году оно снизилось до -1,3, это означает неспособность предприятия возместить краткосрочные обязательства за счет чистых оборотных активов.

Таким образом, предприятие ОАО "Завод ЖБК" не обладает достаточным количеством денежных средств и прочих оборотных активов, которые могли бы своевременно покрыть ее обязательства перед кредиторами.

материальный финансовый расход

Размещено на Allbest.ru