Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Кафедра бухгалтерского учета и аудита

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Экономический анализ»

Тема: «Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия»

Новокузнецк

2011

Содержание

• 1. Анализ финансовых результатов
• 1.1 Анализ прибыли от продаж
• 1.2 Анализ чистой прибыли
• 1.3Анализ затрат
• 1.4 Анализ показателей рентабельности
• 2. Анализ финансового состояния предприятия
• 2.1 Анализ имущественного состояния предприятия и его капитала
• 2.2 Анализ финансовой устойчивости
• 2.3 Анализ ликвидности баланса
• 2.4 Анализ деловой активности
• Заключение
• Список использованных источников
• Введение
• прибыль рентабельность ликвидность

Одним из важнейших условий успешного управления финансами предприятия является анализ его финансового состояния. Финансовое состояние предприятия характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия отражает конечные результаты его деятельности. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнёров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы и др.

Всё это предопределяет важность проведения анализа финансового состояния предприятия и повышает значение такового анализа в экономическом процессе.

Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов и финансового состояния прошлой деятельности, отраженной в отчетности на момент анализа, а также оценка будущего потенциала предприятия, т.е. экономическая диагностика и прогнозирование деятельности предприятия. В процессе анализа выявляются причины и факторы, оказывающие положительное или негативное влияние на финансовое состояние, а по результатам анализа определяются основные направления и мероприятия, направленные на его улучшение. Результаты анализа позволяют определить способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Финансовый анализ основывается на данных официальной (внешней публичной отчетности) и внутренней отчетности. Он выполняется по следующим направлениям: анализ структуры активов и пассивов; анализ текущей платежеспособности (ликвидности); анализ финансовой устойчивости; анализ деловой активности; анализ эффективности (рентабельности).

Целью данной курсовой работы является выполнение финансового анализа деятельности организации на основе бухгалтерской отчетности, разработка с использованием результатов этого анализа рекомендаций по совершенствованию управления ее производственно-хозяйственной деятельностью.

К основным задачам данной курсовой работы следует отнести:

- выполнение анализа финансовых результатов деятельности организации;

- выполнение анализа финансового состояния организации.

1. Анализ финансовых результатов

1.1 Анализ прибыли от продаж

Анализ валовой прибыли позволяет оценить финансовые результаты производственной деятельности организации. На основании справки о реализации по отдельным видам продукции рассчитываем прибыль от реализации по каждому виду и всей продукции в целом и в отчетном периодах, проводится факторный анализ прибыли.

Факторный анализ позволяет учесть влияние отдельных составляющих факторов (как внутренних, так и внешних) на формирование итогового показателя. К основным факторам относятся Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с.:

· Изменение объема продаж.

· Изменение ассортимента реализованной продукции.

· Изменение себестоимости продукции.

· Изменение цены реализации продукции.

Анализ прибыли от реализации продукции выполняем по формуле:

П_{р реалi}=q_i*(Р_i - VC_удi) - FC^прям_i - Кос.р., (1)

где П_{р реалi} - прибыль от реализации i-го вида продукции;

Р_i - цена i-го вида продукции;

VC_удi - удельные переменные расходы по i-му виду продукции;

q_i - объем i-й реализованной продукции;

FC^прям_i- прямые постоянные расходы по i-му виду продукции;

Кос.р. - косвенные расходы;

Проведем факторный анализ прибыли по видам продукции и найдем влияние каждого фактора на изменение прибыли от реализации. Факторный анализ будем проводить методом цепных подстановок.

Метод цепных подстановок заключается в определении ряда промежуточных значений результативного показателя путем последовательной замены базисных значений факторов на отчетные. Предполагается, что все факторы изменяются независимо друг от друга, т.е. сначала изменяется один фактор, а все остальные остаются без изменения, потом изменяются два при неизменности остальных и т.д.

Недостаток метода состоит в том, что, в зависимости от выбранного порядка замены факторов, результаты факторного разложения имеют разные значения. Это связано с тем, что в результате применения этого метода образуется некий неразложимый остаток, который прибавляется к величине влияния последнего фактора. На практике точностью оценки факторов пренебрегают, выдвигая на первый план относительную значимость влияния того или иного фактора. Однако существуют определенные правила, определяющие последовательность подстановки:

- при наличии в факторной модели количественных и качественных показателей в первую очередь рассматривается изменение количественных факторов;

- если модель представлена несколькими количественными и качественными показателями, то в первую очередь определяется влияние факторов первого порядка, затем второго и т.д.

Под количественным факторами при анализе понимают те, которые выражают количественную определенность явлений и могут быть получены путем непосредственного учета (количество рабочих, станков, сырья и т.д.).

Качественные факторы определяют внутренние качества, признаки и особенности изучаемых явлений (производительность труда, качество продукции, средняя продолжительность рабочего дня и т.д.).

Заменять факторы в формуле (1) будем последовательно начиная с q_i и заканчивая Кос.р. После упрощения и приведения формул получаем формулы влияния каждого из факторов:

?П_{р q} = (Р_б - VC_б)*?q, (2)

где ?П_{р q} - изменение прибыли за счет изменения объема и структуры;

Р_б - цена базового периода;

VC_б - удельные переменные расходы в базовом периоде;

?q - изменение объема реализованной продукции.

?П_{р р} =q_ф*?P, (3)

где ?П_{р р} - изменение прибыли за счет изменения цены;

q_ф - фактический объем реализованной продукции;

?P - изменение цены.

?П_рVC = -q_ф *?VC_уд , (4)

где ?П_{р VC} - изменение прибыли за счет изменения удельных переменных расходов;

?VC_уд - изменение удельных переменных расходов.

?П_рFC = - ?FC^прям , (5)

где ?П_{р FC} - изменение прибыли за счет изменения прямых постоянных расходов;

?FC^прям - изменение прямых постоянных расходов.

?П_рК.р. = - ? Кос.р. , (6)

где ?П_рК.р.- изменение прибыли за счет изменения косвенных расходов;

? Кос.р.- изменение косвенных расходов.

Рисунок 1 - Изменение прибыли по товарам А,В,С и общее

После проведения факторного анализа прибыли от реализации продукции по таблице 1 можно сделать следующие выводы:

В течение анализируемого периода прибыль организации уменьшилась на 524763,9 руб. и составила 473654,5 руб. в конце периода по сравнению с отчетным, где прибыль составляла 998418,4 руб. (рис.1)

На уменьшение прибыли от реализации продукции в отчетном периоде оказали отрицательное влияние снижение объема и структуры реализации (-339947,117 руб.), изменение удельных переменных расходов (-200486,13 руб.), Однако наибольшее влияние оказал такой фактор, как изменение объема и структуры реализации.

Анализируя изменение прибыли от реализации продукции по видам продукции, можно сказать, что уменьшение прибыли произошло по всем трем видам продукции. Однако наибольшее изменение прибыли произошло по продукции А (на 161381,363 руб.) и В (на 20761,071 руб.).

1.2 Анализ чистой прибыли

Прибыль является конечным финансовым результатом деятельности предприятия. Предприятие может произвести большой объём продукции, однако, если она не будет реализована или реализована по цене, не обеспечивающей получение прибыли, то предприятие окажется в тяжёлом финансовом состоянии. Прибыль - это показатель, наиболее полно отражающий эффективность производства, объём и качество произведённой продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Чистая прибыль - часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Чистая прибыль используется для увеличения оборотных средств предприятия, формирования фондов и резервов, и реинвестиций в производство Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Л. Т Гиляровская [и др.]. -- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 360 с..

Для проведения анализа чистой прибыли проанализируем форму №2 «Отчет о прибылях и убытках» балансовым способом и полученные данные представим в таблице 2.

Балансовый метод служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Данный способ состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию.

Как вспомогательный, балансовый метод используется для проверки результатов расчетов влияния факторов на результативный совокупный показатель. Если сумма влияния факторов на результативный показатель равна его отклонению от базового значения, то, следовательно, расчеты проведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном учете факторов или о допущенных ошибках:

Балансовый метод применяют также для определения размера влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя, если известно влияние остальных факторов.

Проведя анализ чистой прибыли можно сделать следующие выводы:

На предприятии в течение анализируемого периода чистая прибыль уменьшилась на 48151 тыс.руб. и в результате в отчетном периоде прибыль составила 265134 тыс.руб. по сравнению с предыдущим периодом, где прибыль была 313285 тыс.руб.

Значительное отрицательное влияние на чистую прибыль оказало снижение выручки от продажи продукции на 667544 тыс. руб.

Кроме того, в течение анализируемого периода доля себестоимости проданной продукции предприятия в составе выручки выросла на 15,1 % и составила 72,5 % в отчетном периоде по сравнению с 57,4 % в предыдущем периоде, в результате чего снизилась доля валовой прибыли в составе выручки, что также оказало отрицательное влияние на чистую прибыль.

Факторный анализ прибыли от продаж выполняется по данным, приведенным в «Отчете о прибылях и убытках». Влияние всех остальных факторов на изменение чистой прибыли берем из таблицы 2.

Факторный анализ прибыли от продаж выполняется по формуле:

П = Rпр*ВРП, (7)

где Rпр - рентабельность продаж (по прибыли от продаж);

ВРП - выручка от продажи продукции.

ВРП = Q_A*P_A+ Q_B*P_B+ Q_C*P_C (8)

где Q_A, Q_B, Q_C - объемы реализации по видам продукции;

P_A, P_B, P_C - цены по видам продукции.

Rпр = 1 - УС - УКР - УУР , (9)

где УС - уровень себестоимости в выручке от продаж (себестоимость на рубль проданной продукции);

УКР - уровень коммерческих расходов в выручке от продажи (коммерческие расходы на рубль проданной продукции);

УУР - уровень управленческих расходов в выручке от продажи (управленческие расходы на рубль проданной продукции).

Используя метод цепных подстановок, выведем формулы для расчета влияния факторов. Для анализа будем использовать следующую формулу:

Пр=ВРП*Rпр =( Q_A*P_A+ Q_B*P_B+ Q_C*P_C )* (1 - УС - УКР - УУР) (10)

Последовательно заменим каждый из факторов с базового на фактическое значение. Порядок замены факторов следующий: q, P, УС, УКР, УУР.

Пр_б =(Q_Aб*P_Aб+ Q_Bб*P_Bб+ Q_Cб*P_Cб )* (1 - УС_б - УКР_б - УУР_б);

Пр_усл1 =(Q_Aф*P_Aб+ Q_Bф*P_Bб+ Q_Cф*P_Cб )* (1 - УС_б - УКР_б - УУР_б);

Пр_усл2 =(Q_Aф*P_Aф+ Q_Bф*P_Bф+ Q_Cф*P_Cф )* (1 - УС_б - УКР_б - УУР_б);

Пр_усл3 =(Q_Aф*P_Aф+ Q_Bф*P_Bф+ Q_Cф*P_Cф )* (1 - УС_ф - УКР_б - УУР_б);

Пр_усл4 =(Q_Aф*P_Aф+ Q_Bф*P_Bф+ Q_Cф*P_Cф )* (1 - УС_ф - УКР_ф - УУР_б);

Пр_ф =(Q_Aф*P_Aф+ Q_Bф*P_Bф+ Q_Cф*P_Cф )* (1 - УС_ф - УКР_ф - УУР_ф).

Определяем влияние каждого фактора в отдельности:

? Пр_q = Пр_усл1 - Пр_б - изменение прибыли за счет влияния объема;

? Пр_p = Пр_усл2 - Пр_усл1 - изменение прибыли за счет влияния цены продажи;

? Пр_УС = Пр_усл3 - Пр_усл2 - изменение прибыли за счет влияния уровня себестоимости;

? Пр_УКР = Пр_усл4 - Пр_усл3 - изменение прибыли за счет влияния уровня коммерческих расходов;

? Пр_УУР = Пр_ф - Пр_усл4 - изменение прибыли за счет влияния уровня управленческих расходов.

Результаты факторного анализа сводятся в таблицу 3.

Таблица 3 - Сводная таблица влияния факторов на изменение чистой прибыли

Проведя факторный анализ прибыли от продаж, можно сделать следующие выводы:

В течение анализируемого периода величина прибыли от продаж увеличилась на 34608216067,76 т.р. и составила 34609163853,76 т.р. в конце периода по сравнению с 947786 т.р. в его начале. На изменение прибыли от продаж оказали положительное влияние большинство факторов. Выручка от продажи продукции в сопоставимых ценах и себестоимость на рубль проданной продукции оказали значительное воздействие. Уровень коммерческих расходов способствовал увеличению прибыли от продаж на 34608216067,76т.р.

1.3Анализ затрат

Деление затрат по элементам необходимо для того, чтобы определить расход того или иного ресурса в целом по предприятию, независимо от целевого назначения.

Особенностью анализа является изучение структуры затрат. По данным о структуре затрат можно определить тип данного производства, изучить материалоёмкость, трудоёмкость, энергоёмкость, фондоёмкость производства.

Кроме того, анализируется деление затрат на прямые и косвенные.
Прямые затраты могут быть непосредственно отнесены на конкретные виды продукции и распределены между ними на основании нормативов.
Косвенные затраты прямо не могут быть распределены, а распределяются по статьям калькуляции пропорционально какой-нибудь базе.

Также анализируется деление затрат на постоянные и переменные.
К переменным затратам относят расходы, которые изменяются при изменении объемов производства продукции. К постоянным расходам относят затраты, которые не меняются при изменении объемов производства продукции Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия- М.: Центр экономики и маркетинга, 2000..

Таблица 4 - Анализ затрат по элементам

1.4 Анализ показателей рентабельности

Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учеб. / Л. Т Гиляровская [и др.]. -- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 360 с.

.

Рассчитываем показатели рентабельности средств и их источников. Как и показатели деловой активности, они определяются по средней величине средств и их источников, поэтому их значения можно рассчитать лишь по отчетному периоду. Результаты сводятся в таблицу 5.

Таблица 5 - Показатели рентабельности

Чем выше показатели рентабельности, тем лучше для предприятия.

Рисунок 4 - Рентабельность продаж

Проанализировав данные таблицы получаем, что высокая рентабельность у предприятия по продажам продукции А и С, общая же рентабельность продаж составляет значение равное 0,21, что является относительно невысоким показателем. Остальные показатели рентабельность относительно не высоки. В целом можно сказать, что рентабельность работы предприятия находится между низким и среднем уровнями.

Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции, т.е. на 1 рубль выручки приходится 21 копейка прибыли от продаж. Рентабельность производственных фондов означает, что на 1 рубль производственных фондов приходится 22 копейки чистой прибыли. По остальным показателям аналогично.

2. Анализ финансового состояния предприятия

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2000. 112с..

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

2.1 Анализ имущественного состояния предприятия и его капитала

Для выполнения данного анализа целесообразно на основе исходных данных составить уплотненный аналитический баланс, а также рассчитать показатели, необходимые для анализа финансового состояния. Расчет этих показателей, полученные значения и темпы их роста целесообразно свести в таблицу 7. Определение темпа роста данных показателей позволит в дальнейшем выявить причины изменения различных финансовых коэффициентов, рассчитываемых по соотношению данных показателей.

Таблица 6 - Показатели для анализа финансового состояния