Экономическая устойчивость предприятия

Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в эту сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применении прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Стратегия управления запасами позволяет сотрудникам соответствующих служб определять на основе проведения приближенных несложных расчетов политику предприятия в управлении запасами.

Для ОАО завод «Водмашоборудование» наиболее подходящей будет стратегия дополнительного резерва. Гарантия потребностей в материалах обеспечивается за счет создания дополнительного резерва материальных ресурсов. Величина дополнительного резерва устанавливается равным средней величине спроса, умноженной на среднее значение времени опережения, скорректированного на коэффициент надежности (обычно его величина принимается равной 25-40 %).

Поскольку на предприятии имеет место материалоемкое производство, а также значительные издержки, связанные с управлением запасами, то следует применять систему регулирования запасов с фиксированным размером заказа.

Система с фиксированным размером заказа предусматривает поступление материалов равными, заранее определенными оптимальными партиями через изменяющиеся интервалы времени. В данной системе заказы производятся только при условии, что запасы в этот момент оказались равными или меньше установленного минимального уровня. 

Она ориентирована на ситуацию, когда затраты на учет запасов и издержки на оформление заказа настолько значительны, что становятся соизмеримы с потерями от дефицита запасов.

Эта система выгодна при сотрудничестве с поставщиками, предлагающими выгодные условия поставок материалов и комплектующих изделий (если заказ товаров налагает ограничения по объем на минимальный размер партии), поскольку легче один раз скорректировать фиксированный размер партии, чем непрерывно регулировать его переменный заказ. 

Система управления запасами с фиксированным размером заказа часто выбирается тогда, когда необходимо быстро реагировать на изменение сбыта, что также является важным при условии перехода на выпуск инновационной продукции предприятием ОАО завод «Водмашоборудование».

В системе с фиксированным размером заказа объем закупки должен быть оптимальным, причем критерием оптимизации должен быть минимум совокупных затрат на хранение запасов и повторение заказа.

При анализе величины запасов ОАО завод «Водмашоборудование» за отчетный года было выявлено, что в составе запасов наибольший удельный вес имеют затраты на сырье, материалы, другие аналогичные ценности, запасы готовой продукции и затраты в незавершенном производстве.

Достоинством рассмотренной системы является ее простота, т.к. регулирование осуществляется один раз в течение всего интервала между поставками. Эффективность использование данной системы выражается в среднем сокращении размера запасов сырья и материалов на 8%.

Можно выделить основные пути сокращения производственных запасов:

- внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий к потребителям и заказчикам;

- улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта;

- ликвидация сверхнормативных запасов материалов;

- совершенствование нормирования запасов;

- улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения;

- оптимальный выбор поставщиков;

- налаженная работа транспорта.

Величина норматива оборотных средств в незавершенном производстве зависит от следующих факторов:

- объема и состава производимой продукции. Чем больше производится продукции при прочих равных условиях, тем больше будет размер незавершенного производства. При повышении удельного веса продукции с более коротким циклом производства объем незавершенного производства сократится, и наоборот;

- длительности производственного цикла. Объем НЗП прямо пропорционален продолжительности производственного цикла. Сокращение запасов в незавершенном производстве способствует улучшению использования оборотных средств за счет сокращения длительности производственного цикла;

- себестоимости продукции. Чем ниже затраты на производство, тем меньше объем незавершенного производства в денежном выражении. Рост себестоимости продукции влечет увеличение незавершенного производства.

Таким образом, можно сформулировать основные направления сокращения НЗП:

1) сокращение длительности производственного цикла (сокращение времени выполнения вспомогательных опера-ций; уменьшения времени внутрисменных и междусменных пере-рывов, повышение степени параллельности выполняемых работ, замена естественных процессов соответствующими технологическими операциями);

2) снижение себестоимости и материалоемкости продукции, в частности за счет применения более дешевых конструкционных материалов;

3) совершенствование оперативного планирования производства;

4) повышение организационно-технического уровня производства, повышение комплексной механизации и автоматизации производственных процессов.

Пути снижения запасов готовой продукции:

1) сокращение времени комплектования партий;

2) сокращение времени на упаковку, погрузку и транспортировку продукции со склада;

3) совершенствование планирования сбыта;

4) ускорение расчетов путем применения компьютерных про-грамм «банк-клиент» и т. п.

Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо четко контролировать и управлять дебиторской задолженностью, следить за качеством и соотношением. Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек. Нарушение договорных обязательств и несвоевременная оплата продукции поставщикам приведут к потере деловой репутации фирмы и в конечном итоге к неплатежеспособности и неликвидности. Поэтому каждому предприятию для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии. Поэтому ОАО «Водмашоборудование» должно, прежде всего, грамотно управлять дебиторской задолженностью. Анализ и управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция.

Поскольку в 2009 году наблюдается значительное увеличение дебиторской задолженности, то необходимо проводить мероприятия, направленные на снижение ее величины. Текущее состояние предприятия отчасти характеризуется наличием дебиторской задолженности и оказывает существенное влияние на устойчивость предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникающим долгам приводят к значительному росту дебиторской задолженности, а следовательно, к нестабильности финансового состояния предприятия.

Мероприятия по оптимизации состава и движения дебиторской задолженности представляются в следующем виде:

1) анализ текущего состояния дебиторской задолженности - состав и структура дебиторской задолженности с точки зрения сроков погашения, расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность предприятия;

2) формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность - ведение журнала-ордера и ведомости учета расчетов с покупателями и заказчиками с учетом классификации счетов по срокам оплаты;

3) анализ и разработка политики расчетов с покупателями и заказчиками - обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям, определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств, расчет альтернативной стоимости денежных средств, разработка мер по досрочному погашению дебиторской задолженности: предложения по стимулированию продаж с немедленной оплатой и оплатой «по факту», введение штрафных санкций за просроченные платежи;

4) контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям, использование различных форм досрочного погашения дебиторской задолженности, предложения по предоставлению скидок и проведение прочих мероприятий по стимулированию продаж с немедленной оплатой или оплатой по факту;

5) прогнозирование дебиторской задолженности.

Главная цель анализа дебиторской задолженности - разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей.

В целях получения просроченной дебиторской задолженности предприятие может использовать следующие меры:

- выяснение, насколько причина неплатежа является уважительной, а также какова степень платежеспособности плательщика в данный момент;

- извещение должника письменно или лично о том, что платеж просрочен и его надо произвести с указанием предельной даты, подписание акта сверки с должником;

- ведение переговоров с должником о выборе способа погашения долга;

- предупреждение должника о том, что дело может быть передано в арбитражный суд, а также могут быть применены другие санкции;

- прекращение поставки продукции неплательщику;

- обращение в компанию, которая занимается взысканием долгов;

- продажа долга, в том числе векселей;

- обращение в арбитражный суд с просьбой или о взыскании долга, или о начале процедур банкротства.

Чтобы эффективно управлять дебиторской задолженностью, предприятию необходимо выполнять следующие рекомендации:

1) необходимо установить определенные условия кредитования дебиторов: установить предоплату в размере 50% от стоимости продукции. В случае неуплаты в течение месяца заказчик будет вынужден оплатить штраф, величина которого зависит от момента оплаты;

2) контролировать состояние расчетов с покупателями (по отсроченной задолженности) и своевременно предъявлять исковые заявления;

3) ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями;

4) следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности.

Рассмотрим основные направления политики ускорения и повышения эффективности расчетов, к которым относят:

- предоставление скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей;

- использование векселей в расчетах с дебиторами с учетом задолженности в банке для ускорения получения средств от дебиторов с уплатой процентов и комиссионных банку, факторинговые операции;

- предоставление отсрочки платежей с получением процентов от использования коммерческого кредита дебиторами.

Еще один путь, предлагаемый коммерческими банками в настоящее время для погашения дебиторской задолженности, это договор-цессия, то есть уступка право требования и передача права собственности.

Цессия - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита. Другими словами, предприятие получает в банке ссуду, ему открывается ссудный счет и одновременно оформляется договор-цессия. Как правило, применяется открытая цессия, которая предполагает сообщение должнику об уступке требований. При этом должник погашает свое обязательство банку, а не заемщику банка (цеденту). Таким образом, договор- цессия позволяет решить проблемы дебиторской задолженности, пополнить оборотные средства и гибко маневрировать своими ресурсами в условиях наличия кредиторской задолженности перед банком, ведь погашение полученного кредита буде происходить через ссудный счет.

Что касается области договорной работы и договорной дисциплины, то учитывая массовые неплатежи между предприятиями, уместно было бы заключение договора-инкассо с банком на акцептную форму расчетов с предприятиями заказчиками по обязательным услугам, а также заключение с банком договора об автоматическом начислении штрафа за каждый день просрочки при несвоевременной оплате услуг с выставлением платежного требования в адрес банка, обслуживающего покупателя.

Основным источником собственных финансовых ресурсов является прибыль. К основным направлениям увеличения прибыли относятся:

- рост выпуска продукции. Чем больше производится продукции, тем больше масса прибыли;

- повышение качества продукции, которая имеет более высокие потребительские свойства и более высокие цены;

- снижение издержек производства. Это наиболее эффективный путь увеличения прибыли. Снизить издержки производства можно путем экономии сырья, энергетических ресурсов, лучшего использования имеющихся основных фондов, внедрения новой техники и технологии;

- комплексное использование сырья, что обеспечивается внедрением безотходного производства.

Необходимым условием получения прибыли и улучшения финансового состояния является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от производства продукции над затратами по их осуществлению.

Главными факторами цепочки, формирующие прибыль, являются затраты, объем производства. Они должны находиться под постоянным вниманием и контролем.

Эта задача решается на основе организации учета затрат, значения которого возрастают в связи с переходом к рыночной экономике. Учет затрат должен обеспечивать достижение максимально возможных результатов без ущерба для качества при сокращении всех видов затрат.

Это возможно если на предприятии, прежде всего, будет введено:

- строгое нормирование расхода сырья, материалов, электроэнергии, а также стимулирование их экономии;

- улучшение организации производства, управления и контроля. Для управленческого персонала необходимо модернизация имеющихся технологий для более быстрого и оперативного контроля за деятельностью;

- строгий учет рабочего времени и стимулирование снижения трудовых затрат. При этом увеличение прибыли предприятия возможны в том случае, если темпы роста производительности труда превышают тепы роста заработной платы, и если каждый работник получает оплату в соответствии с качеством и количеством его труда;

- необходимо обеспечить материальную ответственность работников за результаты хозяйствования, при этом ликвидировать непроизводственные выплаты по оплате труда из-за оплаты целодневных простоев и часов внутреннего простоя, доплат за работы в сверхурочное время.

Сокращение затрат планируется произвести путем проведения следующих мероприятий:

- экономию энергоресурсов производить путем учета и рационального использования электроэнергии, установить внутренний лимит потребления электроэнергии согласно установленной мощности, исходя из производственной необходимости определить потребность в механизмах и оборудовании, являющимися энергопотребителями, установить электрические счетчики во всех производственных помещениях. Провести ревизию технического состояния энергосистемы предприятия;

- провести ревизию технического состояния отопительной системы, разработать и соблюдать график режима температуры в помещениях во время отопительного сезона. Серьезно отнестись к утеплению оконных рам и дверных проемов, произвести ревизию задвижек, вентилей, устранить течи, категорически запретить использование дополнительных обогревателей, особенно, самодельного производства;

- сократить расходы за пользование водой. Установить необходимые счетные устройства и разработать и довести необходимые лимиты водопотребления структурными подразделениями предприятия. Провести ревизию запорной арматуры.

Для получения дополнительной прибыли ОАО «Водмашоборудование» необходимо произвести продажу излишних основных средств, оборудования не связанных с основной деятельностью и неликвидных по рыночным ценам. Все наличные средства должны быть вовлечены в хозяйственный оборот, все простаивающие, законсервированные средства омертвляют производство и резко ухудшают финансовое состояние предприятия.

Для предотвращения недостатка собственных оборотных средств и смягчения отрицательных последствий в случае его появления рекомендуется:

- создавать резервные фонды, проводить индексацию активов;

- держать под контролем структуру оборотных средств;

- взвешенно определять финансовую политику предприятия.

Оптимизировать текущую ликвидность можно за счет следующих мероприятий:

- обеспечить прибыльность деятельности компании и ее рост;

- соблюдать финансовое правило: вложения во внеоборотные активы должны быть произведены за счет долгосрочных, но не краткосрочных кредитов;

- осуществлять инвестиционные вложения в пределах получаемой прибыли и привлекаемых долгосрочных инвестиций с учетом состояния чистого оборотного капитала;

- стремиться к оптимальному размеру запасов незавершенного производства, то есть наименее ликвидных оборотных активов.

В данном подразделе были рассмотрен ряд мероприятий, имеющих целью устранение причин снижения экономической устойчивости предприятия ОАО «Водмашоборудование». Они направлены на ускорение оборачиваемости оборотных средств, увеличение уровня текущей ликвидности и рентабельности реализованной продукции.

3.2 Совершенствование организации оперативного управления экономической устойчивостью

При проведении анализа финансово-экономического состояния предприятия предполагается, что имеется особый инструментарий, который позволяет давать оценку экономической устойчивости в данный момент времени - внутренние формы отчетности, анализа и аудита. Основная задача этих документов - получить наглядную и объективную картину финансово-экономического состояния предприятия за определенный период, а приводимую информацию представить в читабельном, понятном и доступном виде.

Несмотря на то что в настоящее время ощущается объективная потребность в таком анализе, оперативное управление экономической устойчивостью предприятия ОАО «Водмашоборудование» не проводится в полном объеме в силу ряда обстоятельств:

а) несовершенства сложившегося на предприятии документооборота:

1) принятая на предприятии внутренняя отчетность является больше бухгалтерской, чем управленческой, поэтому круг пользователей этой информации существенно сужается;

2) руководитель, экономист или финансист вынуждены вести параллельную базу, которая может существенно отличаться от бухгалтерской базы;

3) актуальность принятия управленческих решений руководством предприятия теряет всякий смысл в данный момент времени из-за запаздывания и несвоевременности внесения и обработки исходной информации;

б) несоответствия действующей отчетности потребностям аналитики:

1) в ней содержатся показатели исключительно в стоимостном выражении, когда чаще необходимо знать именно натуральные показатели при анализе остатков материалов, комплектующих и основных средств;

2) дебиторская и кредиторская задолженность, а также задолженность подотчетных и материально ответственных лиц дается укрупненно и без расшифровки, при этом длительность этой задолженности не раскрывается;

3) разным руководителям обработанная информация требуется с разным уровнем группировки - виды деятельности, объекты, участки, службы и подразделения;

4) разным руководителям обработанная информация требуется с разным уровнем детализации. Если руководителю предприятия необходима информация в максимально сжатом виде, то линейному руководителю - более подробная, но не такая детальная, как, скажем, бухгалтеру материальной части, кладовщику или менеджеру по продажам или закупкам;

5) в целом отсутствует единая система справочников (по материалам, объектам, контрагентам, подразделениям, материально ответственным и подотчетным лицам), что препятствует получению полного представления о движении материальных, финансовых и документарных потоков;

в) наличие дублирования полномочий между структурными подразделениями внутри финансово-экономической службы: отсутствуют стандарты на внутренние документы и порядок их перемещения;

Эти причины частичного применения или полного отсутствия управления финансовой устойчивостью предприятия в режиме реального времени могут быть сняты, если будет внедрен и объективно заработает оперативный учет финансовой устойчивости предприятия.

Для решения этой задачи предлагается комплекс мероприятий, который охватывает ряд аспектов.

Организационный аспект:

1) на базе действующей бухгалтерской программы создается отдельный встроенный блок для финансово-экономической службы предприятия;

2) создаются сводные рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита;

3) получение этих рапортов и оперативная работа с ними осуществляются в режиме реального времени пользователями со своих рабочих мест;

4) устанавливается порядок движения документов;

5) устанавливаются конкретные сроки представления, обработки и передачи информации внутри той или иной службы, а также между службами.

Методический аспект:

1) разрабатываются перечень, внутреннее содержание и формат типовых рапортов;

2) определяется уровень аналитики для каждого пользователя (1 - большие группы, 2 - подгруппы, 3 - учетная единица);

3) устанавливается продолжительность периода анализа (день, неделя, месяц, квартал, год).

Аналитический аспект:

1) определяется перечень анализируемых объектов (участок, объект, подразделение, бизнес-единица, материально ответственное или подотчетное лицо);

2) разрабатываются справочники в разбивке по видам объектов, товарно-материальных ценностей (ТМЦ), поставщиков и покупателей, налогов и банков, сотрудников, учредителей и т.д.;

3) устанавливаются единый доступ, порядок заполнения и обновления справочников (в целях устранения дублирования).

Правовой аспект:

1) рапорты предназначены для служебного пользования специалистами финансово-экономической службы и руководящего состава предприятия;

2) в соответствии с решением директора предприятия для каждого специалиста устанавливаются уровень детализации и права доступа к информации (полный, ограниченный, частичный);

3) устанавливается определенный перечень рапортов для конкретного пользователя.

Технический аспект:

1) соответствующими техническими службами прокладывается сеть, устанавливается необходимое оборудование, проводятся технические и другие работы;

2) решается вопрос об увеличении рабочих мест за счет расширения числа пользователей;

3) проводится подключение рабочих мест к единой базе данных.

Только решив данный комплекс задач, можно говорить о постановке оперативного учета финансовой устойчивости предприятия.

Разумеется, оперативное управление предприятием в целом и финансовой устойчивостью в частности тесно связано с бухгалтерским, финансовым и управленческим учетом, поскольку через систему сводных рапортов наиболее наглядно проявляется взаимосвязь между бюджетированием, учетом, анализом и контролем, с одной стороны, и движением материальных, финансовых и документарных потоков - с другой. Тем самым, на основе сводных рапортов создается мощный информационный блок, который вбирает в себя всю оперативную информацию о:

1) остатках ТМЦ на складе сырья и материалов, в основном производстве, на складе готовой продукции;

2) поступлении и оплате ТМЦ;

3) отпуске ТМЦ в производство;

4) выпуске готовой продукции, ее отгрузке, реализации и оплате;

5) движении денежных средств;

6) задолженности отдельных дебиторов и кредиторов, материально ответственных и подотчетных лицах;

7) общем финансово-экономическом состоянии предприятия.

Отсюда видно, что информативность сводных рапортов полностью зависит от своевременности поступления исходной информации и ее обработки сотрудниками соответствующих подразделений финансово-экономической службы предприятия. Эта исходная информация может состоять из банковских выписок, приходно-расходных ордеров, счетов-фактур, актов выполненных работ, накладных на внутреннее перемещение и других документов.

Следовательно, чем быстрее вносится исходная информация с мест в общую базу данных, тем значительнее наполнение сводных рапортов. Если учесть, что в обязательном порядке осуществляется контроль и натуральных, и стоимостных показателей, то объективность такой информации также повышается. Вследствие этого ускоряется и сам процесс принятия управленческих решений.

Принимая во внимание, что сводные рапорты составляются нарастающим итогом с начала периода, содержат натуральные и стоимостные показатели, включают информацию по каждой службе и подразделению, появляется возможность получить общую информацию о выполнении запланированных показателей, возникших отклонениях, достаточности или недостаточности собственных средств, необходимости привлечения заемных средств, состоянии платежеспособности и др.

В свою очередь, вся сводная информация легко разбивается:

- на виды и направления деятельности;

- по самостоятельным бизнес - единицам и проектам;

- по отдельным службам и подразделениям, центрам затрат и прибыли.

Понятно, что такой учет исходной информации, ее обработка и представление возможны только лишь в том случае, когда средства бухгалтерского учета приспособлены для проведения экономического учета - когда план счетов бухгалтерского учета подготовлен для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия. В противном случае очевидна недостаточность глубины анализа.

Таким образом, особенность сводных рапортов заключается в том, что в них собирается вся необходимая информация:

1) по факту и месту возникновения какой-либо хозяйственной операции;

2) с учетом временного разреза (нарастающим итогом);

3) в разбивке по видам ТМЦ и услуг, контрагентам, материально ответственным и подотчетным лицам, а также отдельным договорам и проектам;

4) в соответствии с достигнутым уровнем аналитики и детализации;

5) для принятия управленческих решений конкретным руководителем (директором и его заместителями по направлениям, руководителями служб и подразделений, крупными акционерами и инвесторами).

В результате на базе бухгалтерской, финансовой и управленческой информации может быть создана серия сводных рапортов, в которых отражаются натурально-вещественные, стоимостные и финансовые показатели, а их подготовка, обработка и анализ проводятся исключительно в финансово-экономической службе предприятия.

В этой связи можно предложить следующий перечень сводных рапортов, которые предназначены, прежде всего, для директора предприятия и руководителя финансово-экономической службы (всего предлагается 12 типовых рапортов, но их количество может быть увеличено в зависимости от необходимости), а также для других служб и подразделений (для иллюстрации приводятся только рапорт № 1 и рапорт № 2).

Эти рапорты внутренней отчетности, анализа и аудита составляются в монопольном режиме для достижения единства данных и в любой момент времени.

Рапорт № 1 - остатки по наиболее важным счетам бухгалтерского учета и расчетные коэффициенты, представлен в Приложении Т.

Данный сводный рапорт содержит сгруппированную информацию в разбивке по видам деятельности и отдельным подразделениям и включает сведения о состоянии некоторых счетов бухгалтерского учета на конкретную дату и время. Время необходимо указывать потому, что в течение одного и того же дня можно неоднократно получать этот рапорт и видеть происходящие изменения, осуществлять управленческие воздействия, принимать решения и контролировать их выполнение.

Директор предприятия, получая такую информацию, может составить в наиболее общем виде представление:

1) об остатках текущих активов:

- денежных средствах (расчетный и валютный счет, касса рублевая и валютная, деньги в пути);

- запасах (склад сырья и материалов, незавершенное производство и склад готовой продукции);

- задолженности покупателей (по видам продукции);

- авансах выданных (по видам ТМЦ и услуг);

- прочих активах;

2) об остатках текущих обязательств:

- кредитах банков;

- задолженности поставщикам (по видам ТМЦ и услуг);

- задолженности по оплате труда и социальным налогам;

- задолженности по расчетам с бюджетом (по видам налогов);

- прочих пассивах;

3) о величине собственных денежных средств на основе экспресс-анализа финансовой устойчивости предприятия;

4) о размере рабочего капитала (как разнице между текущими активами и текущими обязательствами) в целях оценки величины собственных оборотных средств;

5) о расчетных показателях:

- выполнении плана по видам бюджетов (закупок, продаж и др.);

- рентабельности активов, продаж и собственного капитала;

- оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности;

- уровне оплаты дебиторской и кредиторской задолженности;

- среднем сроке и средней сумме дебиторской и кредиторской задолженности.

Из приведенного перечня показателей, составляющих сводный рапорт, видно, что вся информация сжата и представлена исключительно общими итогами. Поэтому каждая строка сводного рапорта может быть далее развернута в самостоятельный баланс - отдельный рапорт, в котором уже содержится динамика, показывается движение материальных и финансовых потоков.

Но все же, несмотря на простоту и информационное содержание сводного документа, работа с ним требует определенного подготовительного этапа, настройки счетов бухгалтерского учета, установления сроков сдачи документов на обработку. Кроме того, при составлении данного отчета вряд ли можно будет избежать некоторых условностей, вследствие чего неизбежны отдельные допущения и погрешности. Прежде всего, это касается раздельного учета отдельных видов деятельности, а в них - учета денежных средств, финансового результата, основных фондов, уставного капитала и др.

Рапорт № 2 - ведомость движения денежных средств, представлена в Приложении У. Данный рапорт предназначен для анализа и оценки денежных потоков, вследствие чего все поступления и расходования разбиваются на отдельные статьи, а сам рапорт составляется по каждому виду деятельности и в целом по предприятию.

В состав поступлений денежных средств входят:

- внутренние перемещения (с расчетного счета в кассу и наоборот);

- выручка и авансы полученные;

- кредиты и займы;

- возвратные суммы за ТМЦ, авансов выданных, налогов и прочих начислений и платежей;

- внереализационные доходы и прочие поступления.

Все расходования включают:

- внутренние перемещения (с расчетного счета в кассу и наоборот);

- оплату счетов поставщиков и авансы выданные;

- выплату и перечисление оплаты труда и налогов;

- накладные расходы и суммы, выданные материально ответственным и подотчетным лицам;

- возврат кредитов и процентов по ним;

- внереализационные расходы;

- прочие перечисления.

Из приведенной структуры данной ведомости наглядно видны источники поступления денежных средств и направления их использования, а также причины появления положительного или отрицательного прироста денежных средств. Следовательно, появляются возможности для управления денежными потоками, а значит, и финансовой устойчивостью предприятия. Кроме того, на основании данного платежного баланса легко устанавливается остаток собственных и заемных денежных средств, что необходимо для создания резервов и фондов под предстоящие платежи, оценки платежеспособности предприятия и профицита денежных средств.

Рапорт № 3 - ведомость поступлений и перечислений денежных средств, представляющая сведения об организациях-плательщиках и организациях-получателях денежных средств, что необходимо для оценки платежных обязательств как с покупателями, так и с поставщиками.

Рапорт № 4 - ведомость учета поступлений и оплаты ТМЦ, в которой приводятся перечень всех ТМЦ, их остатки на начало и конец (текущий день) отчетного периода, поступления и оплату. Основная задача данной формы - выявление остатка задолженности предприятия по тем или иным ТМЦ:

- дебетового, если ТМЦ оплачены, но не оприходованы;

- кредитового, если ТМЦ оприходованы, но не оплачены.

В целом рассматриваемая ведомость характеризует эффективность работы службы снабжения, поскольку оценивается выполнение бюджета закупок как по номенклатуре ТМЦ, так и по срокам, а также учитывается ценовой фактор, при этом показатели данной таблицы показываются дробью: в числителе - натуральные показатели, а в знаменателе - стоимостные показатели.

Рапорт № 5 - ведомость движения ТМЦ по складу сырья и материалов, в которой содержится необходимая информация об остатках ТМЦ на начало и конец отчетного периода, приходу и отпуску ТМЦ, а также приводится весь перечень ТМЦ в разбивке по местам расположения, вследствие чего данная форма оценивает оборачиваемость запасов сырья и материалов.

Рапорт № 6 - сводная таблица производства продукции, в которой даются перечень изготовленной в течение отчетного периода продукции, остатки на складе имеющейся продукции, а также объемы производства и отгрузки. Вот почему эта форма внутренней отчетности дает представление о выполнении плана производства и отгрузки, т.е. оценивает работу производства и оборачиваемость запасов в части готовой продукции.

Рапорт № 7 - сводная таблица отгрузки продукции, нацеленная на отражение движения дебиторской задолженности и взаимоотношений с покупателями, а рапорт № 8 - сводная таблица реализации продукции, раскрывающая состояние авансов полученных и их движение. На основе анализа этих двух взаимосвязанных рапортов можно сделать выводы об оборачиваемости дебиторской задолженности и авансов полученных.

Рапорт № 9 - ведомость учета дебиторов) и рапорт № 10 - ведомость учета кредиторов, необходимые для учета конкретных покупателей в увязке с тем или иным видом продукции (работ, услуг), а также конкретного поставщика в увязке с приобретенными ТМЦ и услугами. В соответствии с данными формами отчетности рассчитываются средний срок и средняя сумма дебиторской и кредиторской задолженности, при этом информация может быть представлена с выделением:

- отдельного вида продукции (работ, услуг);

- отдельного покупателя;

- номенклатуры ТМЦ и услуг;

- того или иного поставщика;

- отклонений фактической оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности от нормативной.

Рапорт № 11 - ведомость учета материально ответственных и подотчетных лиц, где приводится вся сводная информация о задолженности этих лиц и сроках погашения, что позволяет судить о размерах выданных и просроченных сумм.

Рапорт № 12 - ведомость учета накладных расходов, позволяющая видеть движение этих расходов в соответствии с утвержденным бюджетом и судить о возникших отклонениях: перерасходе или экономии, что непосредственно влияет на себестоимость продукции и финансовый результат того или иного подразделения.

Таким образом, приведенные сводные рапорты и построенные на их основе другие производные формы внутренней отчетности дают возможность на практике - ежедневно, а в течение рабочего дня - неоднократно оценивать финансово-экономическое состояние предприятия. Анализу подвергаются материальные, финансовые и документарные потоки, взаимоотношения с покупателями и поставщиками, состояние дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств.

Особенность такого анализа заключается в том, что управление финансовой устойчивостью предприятия осуществляется в оперативном режиме, при этом экономическую оценку получают как всё предприятие, так и отдельные виды деятельности. При этом выполнение производственной программы в текущем периоде и соответствующие изменения в финансово-экономическом состоянии предприятия можно отслеживать в реальном режиме времени с помощью сводных рапортов и не дожидаясь отчетных данных.

В результате директор предприятия получает надежную, полную и объективную информацию, необходимую для принятия управленческих решений, понимания механизма хозяйственных процессов, существующего финансово-экономического состояния, перспектив развития и устойчивого экономического роста в настоящем и будущем.

3.3 Применение метода анализа иерархий для определения стратегии повышения экономической устойчивости предприятия

Метод Анализа Иерархий (МАИ) - математический инструмент системного подхода к сложным проблемам принятия решений.

МАИ не предписывает лицу, принимающему решение, какого-либо «правильного» решения», а позволяет ему в интерактивном режиме найти такой вариант (альтернативу), который наилучшим образом согласуется с его пониманием сути проблемы и требованиями к ее решению. Этот метод разработан американским математиком Томасом Саати. В его основе наряду с математикой заложены и психологические аспекты.

МАИ позволяет понятным и рациональным образом структурировать сложную проблему принятия решений в виде иерархии, сравнить и выполнить количественную оценку альтернативных вариантов решения.

Анализ проблемы принятия решений в МАИ начинается с построения иерархической структуры, которая включает цель, критерии, альтернативы и другие рассматриваемые факторы, влияющие на выбор.

Эта структура отражает понимание проблемы лицом, принимающим решение. Каждый элемент иерархии может представлять различные аспекты решаемой задачи, причем во внимание могут быть приняты как материальные, так и нематериальные факторы, измеряемые количественные параметры и качественные характеристики, объективные данные и субъективные экспертные оценки. Иными словами, анализ ситуации выбора решения в МАИ напоминает процедуры и методы аргументации, которые используются на интуитивном уровне.

Следующим этапом анализа является определение приоритетов, представляющих относительную важность или предпочтительность элементов построенной иерархической структуры, с помощью процедуры парных сравнений. Безразмерные приоритеты позволяют обоснованно сравнивать разнородные факторы, что является отличительной особенностью МАИ.

На заключительном этапе анализа выполняется синтез (линейная свертка) приоритетов на иерархии, в результате которой вычисляются приоритеты альтернативных решений относительно главной цели. Лучшей считается альтернатива с максимальным значением приоритета.

Постановка задачи: в результате проведенного анализа была прослежена тенденция снижения уровня экономической устойчивости предприятия, что отобразилось в уменьшении показателей рентабельности, оборачиваемости, финансовой устойчивости, а также в увеличении вероятности наступления банкротства. Для того, чтобы выйти из сложившегося затруднительного положения, предприятию необходимо предпринять ряд мер, направленных на повышения уровня экономической устойчивости, т.е. выработать стратегию финансового развития.

Предприятие может рассматривать следующие стратегии:

1) стратегия снижения кредиторской задолженности;

2) стратегия сокращения незавершенного производства;

3) стратегия повышения выручки от реализации;

4) стратегия сокращения дебиторской задолженности;

5) стратегия сокращения величины материальных запасов.

Дерево целей и решений представлено на рисунке 6.



Рисунок 6 - Дерево целей и решений

Матрица оценок попарного сравнения альтернатив используется для построения иерархии целей путем ответа на вопрос: какая из каждых двух сравниваемых подцелей важнее для достижения цели более высокого уровня. В результате возникает горизонтальный ряд.

Путем порядковой оценки определяется, какая из каждых двух сравниваемых стратегий предпочтительнее для наилучшего достижения поставленной цели.

Полученные данные попарного сравнения сценариев, целей и стратегий оформляются в виде матриц.

Шкала попарного сравнения альтернатив представлена в таблице 18.

Таблица 18 - Шкала попарного сравнения альтернатив

Оценка	Определение	Пояснение
1	2	3
1	Факторы равнозначны	Факторы вносят одинаковый вклад в достижение цели
3	Незначительное предпочтение	Опыт и суждения дают незначительное предпочтение одному фактору перед другим
5	Существенное предпочтение	Опыт и суждения дают существенное предпочтение одному фактору перед другим
7	Очевидное предпочтение	Предпочтение одного фактора другому выражено очень ярко
9	Абсолютное предпочтение	Свидетельство в пользу предпочтения одного фактора другому в высшей степени убедительно
2, 4, 6, 8	Промежуточные значения между соседними значениями шкалы	Ситуация, когда необходимо компромиссное решение

При сопоставлении двух объектов анализа выбирается соответствующее значение шкалы Vij, сравнение этих же объектов в обратном порядке должно оцениваться обратной величиной Vji = 1 / Vij.

Матрица оценок различных направлений повышения экономической устойчивости представлена в таблице 19.

Таблица 19 - Матрица попарного сравнения целей

Цели	Н1	Н2	Н3	gi	рi
Н1	1	1/5	1/3	0,405	0,11
Н2	5	1	1/3	1,186	0,323
Н3	3	3	1	2,08	0,567
sj	9	4,2	1,667	3,671	1

Для каждой строки матрицы рассчитывается среднее геометрическое значение gi и значимость (вероятность) альтернативы pi как отношение соответствующей средней геометрической к сумме всех среднегеометрических оценок G.

Среднее геометрическое значение рассчитывается по формуле 23:

(11)

где gi - среднее геометрическое значение для каждой строки матрицы;

Vij - соответствующее значение шкалы



Сумма среднегеометрических оценок рассчитывается по формуле 24:

, (12)

где G - сумма всех среднегеометрических оценок

G = 0,405 + 1,186 + 2,08 = 3,671

Значимость (вероятность) альтернативы рассчитывается по формуле 25:

, (13)

где pi - значимость (вероятность) альтернативы

p1 = 0,405 / 3,671 = 0,11

Аналогично заполняем и другие строки матрицы.

Для каждого столбца матрицы определяется сумма оценок sj.

Сумма произведений полученных суммарных оценок sj и соответствующих значений вероятностей позволяет определить максимальное собственное значение матрицы, которое должно быть не меньше, чем размерность матрицы лmax ? n:

, (14)

где лmax - максимально собственное значение матрицы;

sj - сумма произведений полученных суммарных оценок.

лmax= 0,11*9+4,2*0,323+1,667*0,567= 3,292

Коэффициент согласованности или инконсистентности (КИ) определяется следующим образом:

, (15)

где КИ - коэффициент согласованности или инконсистентности;

n - размерность таблицы

КИ = (3,292 - 3) / (3 -1) = 0,1

МАИ позволяет сблизить инконсистентные данные с консистентными.

Если коэффициент инконсистентности превышает критическое значение КИ > 0,1, то менеджеры должны пересмотреть свои основные оценки.

Для проверки согласованности мнений экспертов определяется отношение согласованности ОС, как частное от деления коэффициента инконсистентности на величину случайной согласованности Сс, из таблицы 20.

Таблица 20 - Значения величины случайной согласованности

Размерность матрицы (n)	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
Случайная согласованность (Сс)	0	0	0,58	0,9	1,12	1,24	1,32	1,41	1,45	1,49

Считается приемлемым, если ОС ? 10%, допустимым, если ОС ? 20%,

Если ОС > 20%, то оценки Vij необходимо пересмотреть.

ОС = 0,1 / 0,9 = 0,1 (или 10%).

Следовательно, отношение согласованности является приемлемым.

Из матрицы следует, что наиболее вероятным менеджеры считают реализацию второго направления, заключающегося в сокращении периода оборачиваемости активов.

Основываясь на этом, будем оценивать варианты развития ОАО завод «Водмашоборудование» относительно подцели «повышение оборачиваемости активов».

Данная оценка представлена в таблице 21.

Таблица 21 - Значимость альтернатив для подцели «повышение оборачиваемости капитала»

Подцель	С1	С2	С3	С4	С5
С1	1	2	1/3	3	3
С2	1/2	1	1/3	5	3
С3	3	3	1	5	5
С4	1/3	1/5	1/5	1	2
С5	1/3	1/3	1/5	1/2	1
Приоритет	0,061	0,051	0,126	0,021	0,016

В таблице 22 представлено сравнение стратегических вариантов относительно критерия «совершенствование планирования финансовых ресурсов предприятия», а также выявленные с помощью МАИ приоритеты.

Таблица 22 - Значимость альтернатив для подцели «увеличение рентабельности реализованной продукции»

Подцель	С1	С2	С3	С4	С5
С1	1	2	5	3	3
С2	1/2	1	5	3	5
С3	1/5	1/5	1	1/3	2
С4	1/3	1/3	3	1	4
С5	1/3	1/5	1/2	1/4	1
Приоритет	0,381	0,32	0,075	0,164	0,059

В таблице 23 показано, каким образом менеджеры предприятия оценивают приоритетность рыночных стратегий при ориентации на подцель «увеличение собственных средств».

Таблица 23 - Значимость альтернатив для подцели «увеличение собственных средств»

Подцель	С1	С2	С3	С4	С5
С1	1	3	1/3	1/5	1/5
С2	1/3	1	1	1/5	1/5
С3	3	1	1	1/3	1/3
С4	5	5	3	1	1
С5	5	5	3	1	1
Приоритет	0,381	0,32	0,075	0,164	0,059

На базе имеющихся оценок можно определить иерархию альтернатив. Для этого необходимо суммировать взвешенные приоритеты, полученные с помощью МАИ, по всем подцелям. Представим полученный результат в виде таблицы 24.

Таблица 24 - Сводная таблица показателей

Цель Подцель	С1	С2	С3	С4	С5
Н1	0,069	0,058	0,014	0,029	0,011
Н2	0,061	0,051	0,126	0,021	0,016
Н3	0,035	0,086	0,083	0,108	0,232
Общие приоритеты	0,165	0,195	0,223	0,158	0,259

Для рассмотренного примера иерархия стратегических альтернатив имеет следующий вид:

А4 = 0,259 > A1 = 0,223 > A3 = 0,195 > A5 = 0,165 > A2 = 0,158.

Можно сделать вывод, что наиболее предпочтительной является стратегия А5 - сокращение величины материальных запасов.

В данном подразделе был выявлен перечень причин снижения экономической устойчивости на предприятии «Водмашоборудование», рассмотрен ряд мероприятий, имеющих целью устранение причин снижения экономической устойчивости предприятия ОАО «Водмашоборудование». Они направлены на ускорение оборачиваемости оборотных средств, увеличение уровня текущей ликвидности и рентабельности реализованной продукции. Среди основных можно выделить такие мероприятия, как внедрение экономически обоснованных норм запаса, улучшение организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта, ликвидация сверхнормативных запасов материалов, сокращение длительности производственного цикла, повышение организационно-технического уровня производства, повышение комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, а также необходимо установить определенные условия кредитования дебиторов (например, установить предоплату в размере 50% от стоимости продукции) и ориентироваться на возможно большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными потребителями, следить за соответствием кредиторской и дебиторской задолженности. Были определены направления совершенствования оперативного управления финансовой устойчивостью, даны конкретные рекомендации, касающиеся документирования рассматриваемой сферы деятельности. Посредством метода анализа иерархий были определены главные цели и направления деятельности, направленной на увеличение экономической устойчивости.

Заключение

В настоящее время под воздействием условий внешней среды предприятия становятся более сложными системами. Идет процесс интеграции хозяйствующих единиц путем слияний и поглощений. Это происходит как на добровольной, так и на принудительной основе. Все это предъявляет новые требования к методам управления деятельностью предприятий в современных условиях. В связи с этим одной из наиболее важных проблем для любого современного предприятия является обеспечение своей экономической устойчивости в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Целью выпускной квалификационной работы являлось рассмотрение теоретических аспектов исследования экономической устойчивости предприятия, а также разработка в соответствии с ними разработать рекомендаций по повышению экономической устойчивости конкретного предприятия.

Поставленная цель была реализована в трех главах дипломной работы.

В первой главе были изложены теоретические основы экономической устойчивости предприятия. Теоретическую и методическую основу исследования составляли труды зарубежных и отечественных специалистов в области анализа финансово-хозяйственной деятельности, экономики предприятия, нормативно-правовые акты Российской Федерации.

Основные выводы, полученные в теоретическом разделе, включают:

1) система управления (предприятия) должна обеспечить приемлемую эффективность в рамках имеющих место отклонений, что можно охарактеризовать как состояние равновесия или устойчивости;

2) экономическое состояние предприятия может варьироваться от крайне неустойчивого, при котором оно находится на грани банкротства, до относительно устойчивого;

3) в общем виде под состоянием устойчивости экономической системы понимается ее способность после неблагоприятного отклонения за пределы допустимого значения возвратиться в состояние равновесия за счет собственных и заемных ресурсов;

4) устойчивая деятельность предприятия зависит от внутренних возможностей эффективно использовать все имеющиеся в его распоряжении ресурсы. Под экономическими ресурсами понимаются все природные, людские и произведенные человеком ресурсы, которые используются для производства товаров и услуг;

5) экономическая устойчивость предприятия - это равновесное сбалансированное состояние экономических ресурсов, которое обеспечивает стабильную прибыльность и нормальные условия для устойчивого экономического роста в длительной перспективе с учетом важнейших внешних и внутренних факторов;

6) экономическая устойчивость формируется под воздействием комплекса факторов, которые можно классифицировать в зависимости от вида воздействия (на прямого и косвенного воздействия), от вида среды (внутренние и внешние). Жизненный цикл предприятия в значительной мере определяет совокупность факторов, оказывающих влияние на экономическую устойчивость;

7) оценка уровня экономической устойчивости проводится при помощи различных методов финансового анализа, основными из которых является горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ, коэффициентный и факторный.

Во второй главе дипломной работы были определены направления анализа финансовой устойчивости предприятия.

Выполненный анализ показал, что существует тенденция к сокращению собственных средств формирования имущества и повышению заемных. Уменьшение собственных средств является неблагоприятной тенденцией, поскольку оно происходит за счет привлечения заемных средств, что повышает степень финансового риска. По результатам анализа экономической устойчивости предприятия можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Водмашоборудование» находится в тяжелом финансовом положении и имеет высокую степень вероятности банкротства. В результате проведения факторного анализа удалось выявить показатели, изменение которых оказало наибольшее влияние на коэффициент устойчивости экономического роста (например, рентабельность реализованной продукции, коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом, коэффициент, характеризующий долю реинвестированной прибыли, коэффициент текущей ликвидности и коэффициент финансовой зависимости).

По результатам проведенного анализа в рекомендательной главе дипломной работы были предложены наиболее действенные и эффективные пути увеличения экономической устойчивости, которые включают в себя уменьшение длительности оборота запасов, а также комплекс мер по снижению дебиторской задолженности и снижению издержек, связанных с производством и управлением.