На выплату единовременных вознаграждений по итогам работы за год;

Выплату пособий;

Оплату проезда;

Выдачу беспроцентных ссуд;

Установление надбавок к пенсиям работающих пенсионеров;

Единовременные поощрения работников;

Установление трудовых и социальных льгот;

Выплату дивидендов, процентов по акциям и ценным бумагам.

Резервный фонд создается акционерными обществами, кооперативами, товариществами, и другими хозяйствующими субъектами. Он может быть создан на случай прекращения деятельности предприятия для покрытия кредиторской задолженности. Резервный фонд акционерного общества используется на выплату дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности чистой прибыли для этих целей. Акционерное общество дополнительно зачисляет в резервный фонд эмиссионный доход, т.е. сумму разницы между продажной и номинальной стоимостью акций, вырученную при их реализации по цене, превышающей номинальную стоимость.

Планирование распределения прибыли предприятия осуществляется в следующей последовательности. Вначале определяется потребность в прибыли по направлениям ее использования (для развития материально-технической базы; сохранения финансовых резервов; погашения кредитов и уплаты процентов по ним; финансирования деятельности объединений, ассоциаций, концертов, членом которых является данное предприятие; выплаты дивидендов и на другие цели). Затем сравнивается сумма потребности в прибыли по всем направлениям ее использования с возможностями предприятия по ее получению.

5. Рентабельность гостиничного хозяйства, методика ее определения

Для оценки эффективности работы гостиничного хозяйства недостаточно использования показателя прибыли, поскольку наличие прибыли еще не означает, что предприятие работает эффективно. Абсолютная величина прибыли не позволяет судить о доходности, рентабельности предприятия. Многие предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли имеют различные объемы выручки, разные издержки, ресурсы. В этом отношении для оценки эффективности работы предприятия используется показатель рентабельности.

Роль и значение показателя рентабельности заключается в следующем:

Данный показатель является одним из основных критериев оценки эффективности работы предприятия;

Повышение рентабельности характеризует цель предприятия в рыночной экономике;

Рентабельность - результативный, качественный показатель деятельности предприятия;

Рост рентабельности способствует повышению финансовой устойчивости предприятия;

Увеличение рентабельности обеспечивает победу предприятия в конкурентной борьбе и способствует выживанию предприятия в рыночной экономике;

Рентабельность имеет важное значение для собственников (акционеров и учредителей), так как при ее увеличении возрастает интерес к данному предприятию, растет цена акции;

Уровень рентабельности интересует кредиторов и заемщиков денежных средств с точки зрения реальности получения процентов по обязательствам, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности предприятия;

Динамика рентабельности предприятия изучается налоговыми службами, фондовыми биржами, министерствами;

Показатель рентабельности характеризует привлекательность бизнеса в данной сфере для предпринимателей.

В экономической литературе приводится большое число показателей рентабельности. Они могут быть представлены стоимостными показателями или показателями, выраженными в процентах (коэффициентах).

Рентабельность как относительный показатель характеризует процентное отношение суммы прибыли к одному из показателей (например, к выручке, товарообороту, издержкам, капиталу, фондам и т.д.). При расчете рентабельности используется как балансовая, так и чистая прибыль предприятия. Рентабельность, рассчитанная исходя из чистой прибыли, называется чистой рентабельностью. Каждый из показателей рентабельности играет определенную роль в оценке эффективности деятельности гостиничного хозяйства. На практике следует использовать систему показателей рентабельности.

Существуют показатели рентабельности, методология расчета которых однотипна в гостиничном хозяйстве. Это относится к таким показателям, как рентабельность капитала, рентабельность основных и оборотных фондов, рентабельность ресурсов, рентабельность текущих затрат (издержек), рентабельность фонда заработной платы.

В странах с рыночной экономикой в качестве одного из основных показателей рентабельности определяется рентабельность капитала. Для микроуровня экономической деятельности (предприятия) в условиях рыночной экономики основной целью и эффектом является получение не просто прибыли, а определенной массы прибыли на вложенный капитал.

Рентабельность капитала (РК) рассчитывается следующим образом:

Где К - капитал, тыс.р.

Следует отметить, что рентабельность капитала зависит от рентабельности оборота и числа оборотов капитала.

В гостиничном хозяйстве взаимосвязь между рентабельностью выручки и рентабельностью капитала можно выразить следующим образом:

Где РВ - рентабельность выручки, %; В - объем реализованных услуг (выручка от реализации услуг), тыс.р.

Понятие «капитал» многообразно. Это может быть собственный (акционерный) капитал, заемный капитал, вложенный капитал. Под капиталом понимают также величину активов предприятия, определяют величину капитала как сумму чистых активов предприятия и др. В зависимости от этого рассчитываются различные показатели рентабельности капитала.

Так, рентабельность активов (РА) можно найти по формуле

где БП - балансовая прибыль, тыс.р.; А - сумма активов, тыс.р.

Рентабельность акционерного (собственного) капитала (РСК) определяется следующим образом:

Где ЧП - чистая прибыль, тыс.р.; СК - собственный капитал, тыс.р.

Рентабельность чистых активов (РЧА). Этот показатель Лондонская школа бизнеса рекомендует рассчитывать по следующей формуле:

где П - прибыль до выплаты процентов за кредит и налогов, тыс.р; ЧА - чистые активы, тыс.р.

Чистые активы предприятия определяются следующим образом:

ЧА = ОК + ТА - ТО,

Где ОК - основной капитал, тыс.р; ТА - текущие активы, тыс.р.; ТО - текущие обязательства, тыс.р.

Рентабельность вложенного капитала (РВК) - это основной показатель эффективности деятельности предприятия с точки зрения привлеченных фондов. Она рассчитывается по формуле

где ВК - вложенный капитал, тыс.р.; П- прибыль до выплаты налогов, тыс.р.

Величина вложенного капитала - это общая сумма вложенных в предприятие средств, состоящая из средств акционеров и заемного капитала, т.е. долг фирмы инвесторам и кредиторам, представляющий собой меру ее «ограниченной ответственности».

Рентабельность чистых активов отличается от показателя рентабельности вложенного капитала использованием при расчетах прибыли до выплаты процентов и налогов, а не прибыли до выплаты налогов.

Рентабельность текущих затрат (РТЗ) позволяет определить эффективность произведенных расходов и их окупаемость. Для ее расчета применяется следующая формула:

где БП - балансовая прибыль, тыс.р.

Рассчитанный как коэффициент, этот показатель характеризует величину прибыли на 1 р. текущих затрат. Однако этот показатель отражает эффективность только текущих издержек и не показывает эффективность использования основных и оборотных фондов. Поэтому необходимо сопоставить прибыль с основными и оборотными фондами гостиничного хозяйства.

Отнесение прибыли к стоимости основных фондов, функционирующих на предприятии, позволяет оценить эффективность их использования (рентабельность основных фондов - РОФ):

где Офср - среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.р.

Рекомендуется также рассчитывать рентабельность оборотных средств (РОС).

где Осср - среднегодовая сумма оборотных средств, тыс.р.

Рентабельность фондов (основных и оборотных) (РФ) можно рассчитать по формуле

Необходимо определять рентабельность и с учетом затрат живого труда как отношение прибыли к фонду заработной платы (рентабельность фонда зарплаты) (РФЗП):

где ФЗП - фонд заработной платы, тыс.р.

Важным показателем рентабельности является рентабельность совокупных ресурсов (Рс.р.). Она рассчитывается по формуле

Данный показатель характеризует величину прибыли на единицу стоимости совокупных ресурсов.

В гостиничном хозяйстве рентабельность можно представить как отношение прибыли к объему реализованных услуг (выручка от реализации услуг):

В гостиничном хозяйстве эта формула может быть выражена следующим образом:

Рr.x = Р / (1 / ФО + 1 / КОоб.с ).

Предприятия гостиничного хозяйства должны использовать систему показателей рентабельности для оценки эффективности. Критерием эффективности деятельности предприятия является рост рентабельности.

6. Анализ прибыли и рентабельности гостиничного хозяйства

Экономический анализ прибыли и рентабельности гостиничного хозяйства предшествует планированию этих показателей и является одним из первых этапов процесса планирования.

Методика анализа прибыли и рентабельности предприятия и его последовательность:

Анализ достигнутого объема прибыли, оценка степени выполнения плана и источников формирования балансовой прибыли;

Вычисляют абсолютное и относительное изменение прибыли по сравнению с плановым заданием;

Анализируют источники формирования балансовой прибыли, их изменение по сравнению с планом;

Анализ объема балансовой прибыли и источников формирования в динамике;

Проводят анализ динамики прибыли за 3 - 5 лет. Вычисляют абсолютное и относительное изменение прибыли;

Изучают в динамике источники формирования балансовой прибыли;

Анализ факторов, влияющих на балансовую прибыль;

Определяют влияние объема реализованных услуг;

Изучают влияние затрат;

Определяют влияние изменения цен на услуги;

Определяют влияние суммы налогов и отчислений из выручки;

Анализ объема и динамики чистой прибыли и факторов, влияющих на ее величину;

Определяют объем чистой прибыли и ее изменение по сравнению с планом и в динамике;

Анализируют влияние факторов на изменение чистой прибыли;

Анализ достигнутого уровня рентабельности;

Вычисляют изменение рентабельности по сравнению с планом;

Проводят оценку факторов, влияющих на рентабельность;

Анализ динамики рентабельности;

Определяют изменение рентабельности в динамике за 3 - 5 лет;

Вычисляют факторы, влияющие в динамике на изменение рентабельности;

Анализ направлений использования чистой прибыли;

Определяют направления и структуру использования чистой прибыли;

Определение резервов роста прибыли и рентабельности;

Выявляют резервы роста прибыли и рентабельности за счет факторов.

Основные результаты деятельности гостиничного комплекса «Украина»

Динамика и структура прибыли гостиничного комплекса «Минск»

Как следует из данных таблицы, гостиничный комплекс «Украина» в базисном и отчетном периодах работал с прибылью. Так, прибыль от реализации в отчетном году составила 154,7 млн р. По сравнению с прошлым периодом она выросла на 57,7 млн р., или на 59,4%. Основная доля прибыли от реализации товаров и услуг получена от номерного фонда и других структурных подразделений. В базисном периоде этот показатель составил 73,7%, а в отчетном он возрос до 80,5% или на 6,8%. Ресторанное хозяйство, входящее в состав гостиничного комплекса, также работает прибыльно. В отчетном году прибыль от реализации ресторанного хозяйства составила 30,1 млн р. По сравнению с прошлым годом она возросла на 4,6 млн р., или на 18,0%. Однако доля прибыли от реализации гостиничного хозяйства имеет тенденцию снижения с 26,3% в прошлом году до 19,5% в отчетном периоде.

Балансовая прибыль как показатель отражает результат не только основных, но и внереализационных операций. Балансовая прибыль всего комплекса возросла в 3.7 раза по сравнению с прошлым годом и составила 236,1 млн р. Причем доля балансовой прибыли номерного фонда и других структурных подразделений гостиничного комплекса в отчетном году составила 85,1%, а доля балансовой прибыли ресторанного хозяйства - 14,9%.

При изучении выполнения плана динамики прибыли целесообразно определить факторы, влияющие на ее величину.

Прибыль от реализации услуг в целом по предприятию зависит от объема реализации услуг, их структуры, себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации услуг может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема реализованных услуг приводит к пропорциональному увеличению прибыли.

Себестоимость услуг и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту прибыли, и наоборот.

Расчет влияния этих факторов на сумму прибыли можно получить разными способами. Так, Г.В. Савицкая предлагает использовать способ цепной подстановки, последовательно заменяя плановую величину каждого факторного показателя фактической. При этом порядок расчета следующий:

Впл - Зпл = П пл;

П пл * Квп = П 1усл;

Вусл - З усл = П 2усл;

Вф - Зусл = П 3усл;

ВФ - Зф = П ф,

где Впл, В ф - соответственно плановая и фактическая выручка, тыс.р.; Зпл, Зф - соответственно плановые и фактические затраты, тыс.р.; П 1, П 2, П 3усл - условная прибыль, тыс.р.

Сначала нужно найти сумму прибыли при фактическом объеме выручки и плановой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать коэффициент выполнения плана (Кв.п.), а затем плановую сумму прибыли умножить на этот коэффициент. Коэффициент выполнения плана рекомендуется рассчитывать по однородным услугам сопоставлением фактического объема реализации с плановым в натуральном выражении. Влияние объема реализации услуг определяется вычитанием (П 1усл - П пл).

Затем следует определить сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализуемых услуг, но при плановой себестоимости и плановых ценах. Для этого необходимо из условной выручки вычесть условную сумму затрат и получить показатель П 2усл. Условную выручку определяют так.

Вусл = РУф * Цпл,

где РУ ф - фактическая реализация услуг в натуральном выражении; Цпл - средняя плановая цена за единицу услуг, тыс.р.

Условную себестоимость определяют следующим образом:

Зусл = РУф * Спл,

где Спл - плановая себестоимость услуг.

Влияние структуры реализованных услуг определяют по формуле

П2усл - П1усл

Затем нужно подсчитать, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации услуг, структуре и ценах, но при плановой себестоимости. Для этого из фактической суммы выручки следует вычесть условную сумму затрат и получить показатель П3усл.

Влияние средних цен реализованных услуг определяют вычитанием:

П3усл - П2усл.

А влияние себестоимости определяют вычитанием:

Пф - П3усл

Результаты расчетов будут показывать, за счет каких факторов перевыполнен план прибыли. Аналогично можно определить, за счет каких факторов произошло изменение прибыли в динамике, т.е. по сравнению с предшествующими периодами.

Главным источником прибыли гостиничного комплекса является выручка от реализации услуг. Потому целесообразно провести анализ выручки от реализации услуг в действующих и сопоставимых ценах.

прибыль рентабельность гостиница

Динамика выручки от реализации услуг гостиничного комплекса «Украина», млн р.

Выручка от реализации услуг гостиничного комплекса складывается из выручки, полученной от номерного фонда, выручки парикмахерской, спортивных сооружений и других структурных подразделений, и объема продаж ресторанного хозяйства.

В отчетном году выручка ГК «Украина» составила 1369,7 млн р. По сравнению с прошлым годом она возросла на 843,5 млн р., или на 160,3%. Выручка номерного фонда и других структурных подразделений в отчетном году составила 856,8 млн р., или 62,6% от выручки всего гостиничного комплекса. По сравнению с прошлым годом она возросла на 544,3 млн р., или на 174,2%. Объем продаж ресторанного хозяйства возрос по сравнению с прошлым периодом на 299,2 млн р., или на 140,0%, и составил в отчетном году 512,9 млн р. Следовательно, темп роста объема продаж ресторанного хозяйства ниже темпа роста выручки номерного фонда и других структурных подразделений. Это объясняет рост удельного веса выручки гостиничного хозяйства в общей выручке гостиничного комплекса с 59,3 до 62,6%, или на 3,3%.

В процессе анализа целесообразно установить влияние ценового фактора на выручку гостиничного комплекса. Этот расчет рекомендуется проводить отдельно по каждому структурному подразделению гостиничного комплекса исходя из индекса цен на соответствующие услуги.

Например, выручка номерного фонда в отчетном году составила 687,1 млн р., а в базисном году - 257,6 млн р., индекс цен на услуги - 1,65. Следовательно, выручка номерного фонда в сопоставимых ценах составит 416,4 млн р. (687,1 / 1,65). Прирост выручки номерного фонда за счет ценового фактора составит 270,7 млн р. (687,1 - 416,4). Таким образом, прирост выручки номерного фонда в отчетном году по сравнению с базисным годом составил 429,5 млн р. (687,1 - 257,6), а доля ценового фактора в общем приросте выручки составила 63% (270,7 / 429,5 * 100). Кроме того, целесообразно определить темп роста выручки в сопоставимых ценах. В нашем примере в действующих ценах выручка возросла на 166,7% (687,1 / 257,6 * 100), а в сопоставимых ценах - на 61,6% (416,4 / 257,6 * 100).

Аналогичным образом определяется влияние ценового фактора по другим структурным подразделениям, в том числе по ресторанному хозяйству.

Балансовая прибыль и прибыль от реализации показывают абсолютный результат работы гостиничного комплекса. Для оценки целесообразности использования ресурсов для достижения данного результата применяется показатель рентабельности

Динамика показателей рентабельности гостиничного комплекса «Украина»

Рентабельность реализованных услуг является одним из самых распространенных показателей, рассчитывается как отношение прибыли от реализации к объему реализации услуг гостиничного комплекса и показывает прибыльность реализации данного набора услуг. Снижение рентабельности реализации услуг гостиничного комплекса с 18,4 до 11,3% обусловлено опережающим ростом объема реализации услуг по сравнению с ростом прибыли от реализации: по сравнению с прошлым годом объем реализации услуг возрос в 2,6 раза, а балансовая прибыль - в 1,6 раза. На рентабельность реализации услуг комплекса влияют прибыль от реализации и объем реализации услуг. Проанализируем их влияние с помощью метода цепной подстановки. За счет изменения суммы прибыли от реализации рентабельность увеличилась на 11,0 (154,7 / 526,2 * 100 - 97,0 / 526,2 * 100), а за счет изменения объема реализации снизилась на 18,1 (154,7 / 1369,7 * 100 - 154,7 / 526,2 * 100).

Рентабельность затрат определяется как отношение балансовой прибыли к издержкам и показывает эффективность текущих затрат. По сравнению с прошлым годом этот показатель возрос на 6,2% и составил 26,9%. Это свидетельствует об эффективной деятельности гостиничного комплекса. Об этом также можно сделать вывод, анализируя показатели эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Так, рентабельность основных фондов возросла на 0,8%, оборотных средств - на 17,1%, активов - на 6,6%. Следовательно, капитал гостиничного комплекса, в том числе основной и оборотный, собственный, используется эффективно.

Размещено на Allbest.ru