В результате ускорения оборачиваемости часть средств высвобождается, сумма высвожденных средств рассчитывается умножением однодневного оборота (ТП / продолжительность оборота) на изменение продолжительности оборота за анализируемый период.

Рентабельность использования оборотных средств определяется делением прибыли до налогообложения на величину оборотных средств. Или (если числитель и знаменатель поделить на ВП) умножением рентабельности продаж на коэффициент оборачиваемости. На основании результатов расчетов определяют причины изменений. Факторы следует рассматривать с точки зрения их зависимости от деятельности организации. К внутренним факторам следует отнести транспортно-заготовительные расходы, которые возникают в результате изменения вида транспорта, дальности перевозок, затрат по разгрузке и складированию материалов. Направлениями повышения эффективности использования оборотных средств являются:

1) снижение себестоимости единицы продукции, в том числе за счет применения ресурсосберегающих и безотходных технологий;

2) увеличение производства менее затратных товаров в соответствии со спросом, полное использование сырьевых ресурсов, внедрение научно-обоснованных норм расхода на единицу продукции;

3) ликвидация потерь при хранении, увеличение сохранности, усиление контроля за хранением материальных ресурсов, уменьшение количества отходов;

4) вторичное использование отходов.

В заключении определяется влияние эффективности использования оборотных средств на прибыль.

П = Коб * Рпр * ОбС, где

П - изменение прибыли, Коб - изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств или отдельных их видов, Рпр - фактический уровень рентабельности продаж, ОбС - фактическая стоимость оборотных средств или отдельных их видов соответственно.

10. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности организации

Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.

Платежеспособность является составной частью ликвидности. Выделяют ликвидность баланса и ликвидность организации. Ликвидность баланса устанавливается на основе сопоставления итогов групп по активу по степени ликвидности и пассиву по источникам погашения. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу по степени ликвидности и пассиву по источникам погашения. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие неравенства:

А₁ П₁ ; А₂ П₂; А₃ П₃; А₄ П₄.

Выполнение четвертого равенства свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Текущую ликвидность можно определить сопоставлением наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. (А₁ + А₂ - П₁ - П₂). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший период времени.

Перспективную ликвидность определяют сравнением медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами (А₃ - П₃). Она представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнений будущих поступлений и платежей.

Признаками повышения ликвидности баланса являются:

- увеличение валюты баланса на конец года;

- превышение темпов прироста (%) оборотных активов относительно внеоборотных;

- превышение абсолютных значений и темпов роста собственного капитала над заемным;

- темпы прироста Дт и Кт задолженности должны быть одинаковыми или Кт - чуть выше;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- отсутствие статьи "Непокрытый убыток".

Анализ ликвидности предприятия проводится по оценке следующих коэффициентов:

Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные пассивы

Значение коэффициента показывает, какую долю обязательств предприятие может погасить немедленно. Рекомендуемое значение данного показателя 0.2 - 0.5. Если данный коэффициент постоянно (на протяжении нескольких периодов времени) превышает 0,5, то платежеспособность предприятия считается высокой. Данный показатель имеет значимость для поставщиков сырья и материалов.

2. Коэффициент критической оценки = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность в течение 12 месяцев/краткосрочные пассивы

Этот коэффициент показывает возможность погашения краткосрочных обязательств предприятия при условии полного расчета с дебиторами. Рекомендуемое значение 0,7-1. Показатель важен для банков и инвесторов.

3. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные пассивы

Этот коэффициент показывает платежные возможности предприятия при условии не только погашения дебиторской задолженности, но и при продаже в случаи необходимости материальных оборотных средств.

Норматив не менее - 2. По мнению Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой оптимальное значение данного показателя от 1,5 до 3,5.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = (капитал и резервы - внеоборотные активы)/ оборотные активы

Нормативное значение не менее - 0,1.

Предприятие признается неплатежеспособным, а его структура баланса не удовлетворительной, если коэффициент текущей ликвидности или коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами меньше нормативного значения. При выполнении указанного условия рассчитывают коэффициент: утраты или восстановления платежеспособности.

5. Коэффициент восстановления платежеспособности

Ктл₁ + 6/12 * (Ктл₁ - Ктл₀) / 2

Коэффициент утраты платежеспособности

Ктл₁ + 3/12 * (Ктл₁ - Ктл₀) / 2

Сущность анализа платежеспособности организации заключается в оценки поступления и расходования денежных средств в течении года. Для комплексной оценки платежеспособности организации рассчитывают общий показатель платежеспособности =

Рекомендуемой значение показателя - более 1.

В соответствии с Приказом ФСФО России от 23 января 2001 г. N 16 и методическими указаниями по проведению анализа финансового состояния организаций для оценки их платежеспособности рекомендованы следующие показатели: степень платежеспособности общая (К_пл.общ);

коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К_з.кз);

коэффициент задолженности другим организациям (К_з.орг);

коэффициент задолженности фискальной системе (К_з.б);

коэффициент внутреннего долга (К_вн.д);

степень платежеспособности по текущим обязательствам (К_з.то);

коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К_покр).

Они определяются отношением отдельных статей 4-го, 5-го разделов баланса или их итогов к среднемесячной выручке (валовая выручка, включающая выручку от продажи за отчетный период, НДС, акцизы и другие обязательные платежи начало года + конец года / 2). Например, коэффициент задолженности по кредитам банков и займам = сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов /среднемесячную выручку.

Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.

Анализ финансовой устойчивости заключается в оценки обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов и затрат следует рассчитать показатели:

-наличие собственных оборотных средств (СОС) = капитал и резервы - внеоборотные активы;

общая сумма источников средств для формирования запасов и затрат (ОИ) = капитал и резервы + долгосрочные кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы.

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Ф^СОС = СОС - ЗЗ

Ф^{СД =} СД - ЗЗ,

Ф^{ОИ =} ОИ - ЗЗ,

Где ЗЗ - запасы и затраты

Финансовая устойчивость кроме абсолютных показателей характеризуется и относительными - коэффициентами:

1. Коэффициент финансовой устойчивости = капитал и резервы / валюта баланса

Рекомендуемое значение 0,5.

Чем выше значение этого показателя, тем более финансово-устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (0,5);

Значение коэффициента показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных. Например, если значение К_з/с =0,8 - значит на каждый рубль собственных средств приходится 80 коп. заемных. Рост данного показателя свидетельствует об усилении зависимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

3. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской свидетельствует о кредитовании предприятием другой организацией.

4. Коэффициент долгосрочного привлечения средств = долгосрочные пассивы / (капитал и резервы + долгосрочные пассивы);

Значение коэффициента показывает долю долгосрочных обязательств в общей величине собственного и заемного капитала. Наличие долгосрочных займов свидетельствует о доверии кредиторов, но его рост - негативная тенденция, так как предприятие все больше зависит от внешних инвесторов.

1. Коэффициент кредиторской задолженности = кредиторская задолженность / общая сумма обязательств (долгосрочные пассивы + краткосрочные пассивы).

При анализе финансовой устойчивости осуществляется углубленное изучение причин изменения запасов и затрат, наличия собственного оборотного капитала.

Уровень и динамику данных коэффициентов следует рассматривать в сопоставлении с другими показателями финансовой устойчивости.

6. Индекс постоянного актива исчисляется отношением внеоборотных (постоянных) активов к сумме собственного капитала:

К_п.акт.= ВНА / СК

Значение коэффициента показывает, какая доля собственных средств направлена на формирование основной части производственного потенциала предприятия (внеоборотных активов). Если его значение стремится к 1, значит у предприятия нет СОС, что также отрицательно.

В дальнейшем необходимо указать мероприятия по повышению ликвидности и финансовой устойчивости организации

11. Оценка и методика подсчета экономических резервов фирмы

Экономическая сущность резервов увеличения эффективности производства состоит в наиболее полном и рациональном использовании все возрастающего потенциала с целью получения большего количества высококачественной продукции при наименьших затратах живого и овеществленного труда на единицу продукции (то есть конкурентоспособных и рентабельных товаров).

Хозяйственные резервы классифицируются по следующим признакам:

1. По пространственному признаку - внутрихозяйственные, отраслевые, региональные и общегосударственные резервы.

2. По признаку времени - неиспользованные (упущенные возможности), текущие и перспективные.

3. По видам ресурсов - резервы повышения эффективности использования основных и оборотных средств, земельных, трудовых ресурсов и т.д. Такая классификация резервов необходима для сбалансированности их по всем видам ресурсов. Если же имеет место недостаток какого-либо ресурса, то в расчет принимается наименьшая величина резервов, выявленная по этому ресурсу.

4. По характеру воздействия на результаты производства - интенсивные и экстенсивные. Интенсивные резервы характеризуют использование качественных факторов, а экстенсивные - количественных.

Основными принципами принципы поиска резервов являются:

1. Научный характер поиска резервов.

2. Комплексное и системное изучение, выявление и внедрение экономических резервов.

3. Планомерность и систематичность выявления и внедрения экономических резервов.

4. Выделение "ведущих звеньев", то есть при определении направлений поиска и внедрении резервов необходимо выделять вопросы, требующие максимального внимания.

5. Обеспеченность резервов необходимыми ресурсами (материальными, финансовыми, трудовыми). Резервы ни когда не будут внедрены в производство, если они не имеют базу.

6. Эффективность резервов, то есть затраты на внедрение выявленных резервов должны окупаться.

Для расчета резервов используют следующие методы:

1. Способ прямого счета применяется в тех случаях, когда известна величина дополнительного привлечения или величина потерь ресурсов. Резерв увеличения выпуска продукции (РВП) определяется = дополнительное количество ресурсов (величина потерь ресурсов по вине предприятия) делить на плановую или возможную норму их расхода на единицу продукции.

Пример: по сравнению с пошлым годом дополнительно планируется закупить 600 т сырья, для производства единицы продукции требуется по норме 20 кг сырья.

Решение: дополнительно будет получено 30000 ед. продукции (600т / 20кг).

2. Способ сравнения применяется, когда потери ресурсов или возможная их экономия определяется в сравнении с плановым или нормативным значениями. Методика расчета: сверхплановый расход ресурсов на единицу продукции умножается на фактический объем ее производства и делится на плановую норму расхода.

Пример: для получения единицы продукции фактически затрачено 22 кг сырья при норме расхода 20 кг, фактический объем производства составил 40 000 ед.

Решение: перерасход ресурсов на единицу продукции составляет 2кг (22-20), а на весь объем производства - 80 т (2 кг 40 000 ед.), дополнительный объем производства составит 4000 ед. (80 000 кг: 20 кг).

3. Способы детерминированного факторного анализа (цепной подстановки, интегральный метод, абсолютных и относительных разниц).

Пример 1. Способ абсолютных разниц - определить резерв роста выручки, если цена реализации увеличится на 30 руб. при объеме продаж в 20000 ед.

Решение: стоимость товарной продукции возрастет на 60 тыс. руб. (30 руб. 20000 ед).

Пример 2. Способ цепных подстановок. Определить, как измениться коэффициент текучести кадров (Кт), если число уволенных по собственному желанию (Усж) возрастет на 5 чел. Исходные данные: число уволенных по собственному желанию 25 чел, за нарушение трудовой дисциплины (Утд) - 3 чел., среднегодовая численность работников (КР) - 500 чел.

Решение:

Кт = (Усж + Утд) / КР. (30)

Ктпл = (25 + 3) / 500 = 0,056.

Ктусл₁ = (Усжф + Утдпл) / КРпл = (30 +3) / 500 = 0,066.

?Кту_сж = Кт усл₁ - Ктпл = 0,066 - 0,056 = 0,01.

4. Корреляционно-регрессионный анализ. В частности множественная и парная корреляция. Значения перед "Х" показывает прирост (снижение) результативного показателя при изменении фактора на единицу.

Пример: Насколько увеличится прибыль от продажи продукции (у), если доля продажи рентабельной продукции (х₁) увеличится на 4 %, а доля коммерческих расходов в общей сумме затрат (х₂) - на 2 %.

Корреляционная модель: у = 0,8 + 2,4 х₁ - 3,5 х₂,

Решение: у = 0,8 + 2,4 4 - 3,5 2 = 3,4 тыс. руб.

Ответ. В результате воздействия перечисленных факторов величина прибыли возрастет на 3,4 тыс. руб.

5. Расчетно-конструктивный метод - составление модели исходя из известных выявленных реальных экономических резервов.

Пример. Рассчитать резерв роста годовой производительности труда (ГП) при следующих исходных данных: фактический объем производства (ВП) 2000 тыс. руб., затраты труда (ЗТ) - 500 чел.-ч. Планируется увеличить валовое производство (РВП) на сумму 200 тыс. руб. за счет:

- обновления основных средств, приводящего к сокращению затрат труда (Р ЗТ) на 50 чел.-час.

- дополнительного привлечения работников, увеличивающего затраты труда (ДЗТ) на 30 чел.час.

Решение:

Р ГП = ГПв - ГПф, (31)

ГПв = (ВПф+РВП) / (ЗТф - Р ЗТ+ДЗТ), (32)

ГПф = ВПф / ЗТф. (33)

РГП = (2000 + 200) / (500 -50 +30) - 2000 / 500 = 4583 - 4000 = 583 руб.

Ответ. Годовая производительность труда под воздействием планируемых изменений возрастет на 583 руб., то есть каждый работник фирмы обеспечит дополнительный выход товара на указанную сумму.

Для подсчета экономических резервов могут быть использованы и ряд других способов, в том числе методы экономико-математического программирования, функционально-стоимостной анализ, экстраполяции.

Резервы считаются экономически обоснованными, если будут подкреплены комплексом мероприятий по их реализации.

Методика подсчета резервов по увеличению объемов производства:

1. За счет ликвидации брака - путем умножения фактического объема производства на удельный вес забракованной продукции в себестоимости продукции и результат разделить на 100%.

?Кб = Кф * УДСб / 100%, ед

2. За счет роста часовой выработки = прирост часовой выработки умножить на возможный (прогнозируемый) фонд рабочего времени (чел.-час).

?ВПчп = ?ЧП * ФРВпр, руб.

3. За счет сокращения потерь рабочего времени = величина сокращения потерь рабочего времени умножить на прогнозируемые количество работников, количество дней работы и на фактическую часовую производительность труда.

?ВПп = ?П *Кпр*Дпр*ЧПф, руб.

4. За счет повышения качества товара.

1 вариант. Разницу в ценах реализации по сортам (кондициям) умножают на количество продукции пониженного качества.

2 вариант. Изменение средней цены реализации умножить на фактический объем производства.

Изменение средней цены реализации рассчитывается суммой изменения цен по каждому сорту, определяющиеся путем умножения цены продаж на изменение удельного веса реализуемой продукции по каждому сорту. Пример:

Расчет влияния качества на среднюю цену реализации

5. За счет изменения структуры (ассортимента) продукции. Расчет аналогичен определению влияния качества на изменение цены реализации (вышеприведенный пример в виде таблицы).

6. За счет дополнительного обеспечения материалами = величину дополнительного количества материала делить на норму расхода материала на единицу продукции и умножить на фактическую цену продажи товара.

?ВПм = ?М /НРм* Цф, руб.

За счет сокращения перерасхода материалов = величину перерасхода нормы умножить на прогнозируемый объем производства, полученный результат делиться на норму расхода материала.

?Км = (Рмф - НРм) * Кпр / НРм, ед.

В заключении все резервы обобщаются в натуральном и стоимостном выражении и разрабатываются мероприятия по их реализации. Внедрение мероприятий может быть осуществлено, если предприятие обеспечено в достаточном количестве трудовыми, материальными ресурсами, основными средствами. В последующем проводится мониторинг и контроль за реализацией намеченных мероприятий.

Размещено на Allbest.ru