Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительной организации

П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи IV раздела баланса «Капитал и резервы».

Если у организации есть убытки, то они вычитаются.

Имеют место следующие соотношения:

а) А1 >= П1; А2 >= П2; A3 >= ПЗ; А4 <= П4 - Баланс считается абсолютно ликвидным

б) А1 >П1; А2<П2; АЗ>ПЗ; А4<П4 - Имеет место эпизодическая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации.

в) А1 > П1; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 < П4 - Имеет место усиление неплатежеспособности и финансовой неустойчивости организации.

г) А1< П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4 (А4 < П4) - Имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации.

д) А1 < Ш; А2 < П2; A3 < ПЗ; А4 > П4 -- Имеет место кризисное финансовое состояние организации, близкое к банкротству.

Результаты анализа сведем в табл. 13.

Таблица 13. Расчет показателей оценки ликвидности на основе бухгалтерского баланса

Методы расчетов коэффициентов ликвидности сведем в табл. 14.

Таблица 14. Расчет коэффициентов ликвидности баланса предприятия

Сопоставляя расчетные коэффициенты с рекомендуемыми значениями этих показателей, можно сделать выводы:

на данный момент времени, у организации есть средства, чтобы покрыть немедленно внешние обязательства (Ксл > 1), но при этом до нормального уровня краткосрочной ликвидности (Ккл норм = 2) надо накапливать собственные денежные и приравненные к ним активы;

в целом же финансовая состоятельность и кредитоспособность предприятия, оставляют желать лучшего (остальные четыре коэффициента неудовлетворительны). Низкий уровень показателей ликвидности строительной организации нарушает её финансовую устойчивость.

Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость предприятия проверяется наряду с ликвидностью и платежеспособностью. При этом дается оценка структуры источников по пассиву баланса. Для проведения анализа рассчитаем следующие коэффициенты (см. табл. 15):

Оценка финансирования устойчивости строительной организации по показателям обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования.

Для пополнения запасов используются различные источники и заемные средства. Дл определения роли каждого вида источника в формировании запасов и затрат рассчитываются три показателя:

1. Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат. Пес = Итог по разделу «Капитал и резервы»- Итог по разделу «Внеоборотные активы» - Запасы - НДС по приобретенным ценностям

В целях снижения риска и создания резерва рекомендуется применять поправочные коэффициент, равный 1.05-1,10.

2. Показатель наличия (+) или недостатка (-) собственный оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Псз = Пес + Итог по разделу «Долгосрочные обязательства» (форма № 1)

3. Показатель наличия (+) или недостатка (-) общей величины основных финансовых источников (собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат.

Пфи = Псз + Краткосрочные кредиты и займы (форма №1).

По этим показателям определяются типы финансовой устойчивости организации.

Если Псс>0. или Псз>0. или Пфи>0, то типу финансового состояния организации присваивается индекс 1.1.1. Если Псс<0, или Псз<0, или Пфи<0. то типу финансового состояния организации присваивается индекс 0.0.0.

Таблица15 Характеристика типов устойчивости:

I - абсолютная финансовая устойчивость и платежеспособность организации.

- нормальная финансовая устойчивость организации, в основном гарантирует ее платежеспособность. в отдельных случаях возможна кратковременная задержка платежей.

- неустойчивое финансовое состояние сопряжено с частыми нарушениями платежеспособности организации, но при принятии и реализации необходимых мер возможно снижение части случаев неплатежеспособности организации и восстановление ее нормального финансового состояния.

IV - хроническая, кризисная финансовая неустойчивость и неплатежеспособность организации, при которой организация на грани банкротства, так как денежные средства, дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения не покрывают кредиторскую задолженность, происходит сокращение объемов производства продукции и персонала.

V - банкнотное состояние организации, при котором происходит практически остановка производственных процессов, запасы не покрывают задолженности, рабочих отправляют принудительно в отпуск без сохранения содержания или они увольняются, администрация и собственники полностью отстраняются от управления организацией.

Таблица 16. Показатели финансовой устойчивости предприятия

По значениям вышеприведенных коэффициентов можно судить об устойчивости и независимости организации. Чем выше Ка и чем меньше Кз (в данной организации это положение соблюдается), тем ниже вероятность банкротства, ниже финансовый риск. Если расчетный показатель превышает рекомендуемое значение Кз/с свидетельствует о признаках финансовой неустойчивости организации, при значительном его росте повышается вероятность неплатежеспособности или даже банкротства. В нашем случае фактические показатели Кз/с не превышают допустимого значения. Км показывает, какая часть собственных средств не вложена в недвижимое имущество (основные средства). Низкие показатели коэффициента маневренности на начало и конец года показывают, что организация использовала в основном собственные основные фонды. Ки - характеризует жизнеспособность предприятия при изъятии из его деятельности всех заемных средств.

Как можно убедиться, в течение анализируемого периода, эта жизнеспособность возросла и находится на удовлетворительном уровне. Расчетные показатели Кз, характеризующие долю всей совокупности заимствований организации в валюте баланса, также находятся в допустимых пределах.

В целом финансовую устойчивость организации можно охарактеризовать как нормальную, поэтому перейдем к заключительному этапу проведения анализа.

1.7 Анализ эффективности и деловой активности строительной организации

Такой анализ проводится на основе расчета комплекса относительных показателей, которые можно распределить на две группы:

Коэффициенты (единица измерения показателей - проценты), характеризующие общую эффективность и финансовую результативность деятельности организации и рассчитываемые на основе показателей прибыли. В связи с расхождением исходных данных для обеспечения корректности расчетов показатели рентабельности производства (РН1) и продаж (РН3) рассчитаем на основе данных из таблиц 1 и 2, а рентабельность предприятия (РН2) и собственного капитала (РН4) - по данным бухгалтерской отчетности. При этом в качестве балансовой прибыли будем использовать показатель валовой прибыли - ПРвалблнс (см. строку 29 «Отчета о прибылях и убытках»). Для использования в расчетах валюта баланса (ВБ) и суммарная величина источников собственных средств (Ис) определяются как среднегодовые величины. Результаты расчетов представлены в таблице 17. Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия и рассчитываемые на основе валового показателя - выручки от реализации СМР. Как мы уже отметили ранее, выручку от реализации СМР берем из приложения к балансу - «Отчет о прибылях и убытках».

Следует подчеркнуть, что в задании баланс и приложения к нему даны только за один базовый год. Поэтому проанализировать в динамике изменение коэффициентов и сделать соответствующие выводы не представляется возможным.

Анализ показателей деловой активности подрядной организации и их оценка на основе эффективности менеджмента. Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении ею поставленных целей, что отражают абсолютные стоимостные и относительные показатели. Деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств. Таким образом, для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: А. Общие показатели оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) Показывает эффективностьиспользования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всегокапитала организации).

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств. Показывает скорость оборота всехоборотных средств организации.

Коэффициент отдачи собственного капитала. Показывает скорость оборота собственного капитала: сколько рублей выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала.

Б. Показатели управления активами.

Оборачиваемость материальных средств (запасов). Показывает, за сколько дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.

Оборачиваемость денежных средств. Показывает срок оборота денежных средств.

Срок погашения дебиторской задолженности. Показывает, за сколько дней погашается дебиторская задолженность организации.

Срок погашения кредиторской задолженности. Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности определяется по балансу по формуле средней арифметической:

Средняя величина активов(СВА) = (Он + Ок)/ 2 ;_где Он, Ок - соответственно величина активов на начало и конец анализируемого периода.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровень рентабельности в строительстве, выражаемый в процентах, может определяться двумя способами:

- как отношение прибыли от реализации СМР к себестоимости СМР, выполненных собственными силами:

Рпсмр = (ПРсмр : С) * 100.

По годам анализируемого периода Рпсмр составит:

Р1псмр = 31880/52658 * 100 = 60,5 %

Р2псмр = 31927,6/52733 * 100 = 60,54 %

Р3псмр = 30304,5/50055 * 100 = 60,54%.

Это так называемая рентабельность продукции (производства СМР), которая показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию СМР;

- как отношение прибыли от реализации СМР к среднегодовой стоимости производственных фондов (сумма среднегодовой стоимости основных производственных фондов и среднегодовой потребности в оборотных средствах), - в организациях, использующих только собственные фонды:

Рпф = (ПРсмр : Ппф) * 100 = {ПРсмр : (Фср + Поб)} * 100 ,

где: Ппф - среднегодовая потребность в производственных фондах,

Фср - среднегодовая стоимость основных производственных фондов,

Поб - среднегодовая потребность в оборотных средствах.

Расчет среднегодовой потребности в оборотных средствах производится суммированием незавершенного строительного производства, нормативной величины производственных запасов и годовой суммы авансовых платежей:

Поб = Он + НПЗ + АПгод ,

где: Он - объем незавершенного строительного производства в среднем за год,

НПЗ - стоимость нормативных производственных запасов материалов, деталей, конструкций и т.п.;

АПгод - годовая сумма авансовых платежей строительной организации. По годам анализируемого периода Рпф составит:

Р1пф = 31880/(39618+6160,9+18956,8+2632,9) * 100 =47,32 %

Р2пф = 31927,6/(40086,6+6169,7+18983,8+2636,6)* 100 = 47,03 %

Р3пф = 30304,5/(36891,6+5856,4+18019,8+2502,7) * 100 = 47,89%

Как видим, оба показателя рентабельности незначительны, поэтому в организации необходимо активизировать работу по определению резервов производства с целью достижения существенного роста рентабельности, которая, как минимум, должна опережать инфляцию и доходность на рынке капиталов, например, доходность вложений по депозитам в коммерческих банках.

Такой уровень рентабельности не позволит организации развивать производство и повышать квалификацию работников.

Таблица 17. Показатели эффективности деятельности строительной организации

*)И с- смотри раздел 3 строка 490 баланса.

Очевидно, что расчетные показатели эффективности деятельности строительной организации слишком низки и далеки от рекомендуемых значений. Это означает, что руководству организации следует подумать о разработке бизнес-плана по повышению эффективности хозяйственной деятельности по всем возможным направлениям, т.е. повысить деловую активность персонала организации.

Для подтверждения наших рекомендаций на основе бухгалтерской отчетности проанализируем некоторые показатели деловой активности организации, расчет которых представлен в табл. 18.

Следует отметить, что при расчетах в данной таблице мы используем показатель объема реализации (ВР) .

Таблица 18. Показатели деловой активности строительной организации

Заключение

В данной работе рассмотрено строительное предприятие, на основании диагностики экономического состояния организации за 2002 - 2004 годы произведен расчет основных технико-экономических показателей, а также рассмотрены следующие вопросы:

- анализ выполнения объема и структуры СМР;

- анализ использования трудовых ресурсов;

- анализ использования основных и оборотных средств;

- анализ формирования себестоимости работ;

- анализ затрат на производство и реализацию работ;

-анализ финансового состояния предприятия.

Основываясь на проведенных анализах технико - экономических показателей можно сделать вывод, что в строительной компании наблюдается положительная тенденция развития производства.

Список литературы

1. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ТК Велби, изд-во ПРОСПЕКТ, 2004. - 424 с.

2. Макаров Н.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия. - М., 2004 г. Курс лекций на электронных носителях.

3. Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия: Учебник для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 407 с.

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник (серия учебник для XXI века), 5-е изд. - Минск: ООО «Новое знание», 2001. - 688 с.

5. Сивкова А.И., Фрадкина Е.К. Практикум по анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник (серия учебник для XXI века). - Ростов-н/Д: изд-во «ФЕНИКС», 2001. - 448 с.

6. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003 г. - 215

Размещено на Allbest.ru